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El dólar estadounidense se reafirmó nuevamente el viernes después de que el Senado lograra aprobar el presupuesto de Trump. Esto se ve como el primer paso en un arduo proceso para llevar a cabo la reforma fiscal a los Estados Unidos, a pesar de que el Partido Republicano tiene la mayoría de ambas cámaras del Congreso.
El diario The Guardian publica un excelente artículo sobre por qué no podemos tomar el baile de la reforma fiscal por sentado y seguir adelante con él por el momento. Los rendimientos de Estados Unidos terminaron la semana cerca de los máximos del ciclo, con el bono a 10 años en un nivel de resistencia clave, alrededor del 2,40% (el máximo posterior a las elecciones fue del 2,64%).
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La presión del EUR de venta continúa, el siguiente objetivo a la baja es el nivel mayor del 50% en 1,1695. Esto es seguido por otro mínimo principal en 1,1668.
El rango principal es 1,1668 – 1,1879. Su zona de retroceso en 1,1773 – 1,1749 se está probando actualmente. Esta zona está controlando la dirección del mercado hoy.
El rango a corto plazo es 1,1858 – 1,1724. Su nivel del 50% o pivote es 1,1791. Esta zona también es importante para la estructura del mercado.
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Pronóstico EUR/USD
Según el precio actual en 1,1761 y la acción del precio anterior, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders a 1,1773 y 1,1749.
Un movimiento sostenido por encima de 1,1773 indicará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar un movimiento al nivel del 50% a corto plazo en 1,1791. Alcanzar este nivel será una señal de que la compra está aumentando. Este es también un catalizador para una aceleración al alza con los siguientes objetivos principales en 1,1850 y 1,1858.
No poder superar 1,1773 señalará la presencia de vendedores. Sacar 1,1749 indicará que la venta es cada vez más fuerte. Esto podría desencadenar una ruptura a 1,1724 y finalmente 1,1695
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Ayer tuvimos cierta acción durante la sesión estadounidense, ya que hubo noticias de que algunos republicanos se habían opuesto al proyecto de reforma fiscal de Trump y su equipo y esto fue visto como un revés para Trump y para el dólar, que había sido impulsado por la noticia de la semana pasada de que el proyecto de ley de reforma tributaria sería aprobado. Con tal dolor de cabeza nuevo que tratar, el dólar estuvo bajo presión, lo que ayudó al EUR/USD a subir un poco durante la primera parte de la sesión estadounidense.
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Faltan menos de 24 horas para uno de los eventos económicos más esperado de la temporada. De hecho, mañana, día 26, Mario Draghi se reunirá con la prensa cuando finalicen las reuniones de política monetaria del Banco Central Europeo de octubre.
Los mercados parecen listos para conocer la postura oficial de la Eurotorre, relativa a sus planes futuros de Alivio Cuantitativo (QE, por sus siglas en inglés) y parecen listos también para conocer los detalles de los proyectos de Tapering del BCE para cuando el calendario marque el comienzo del 2018.
Las alternativas en las mesas de negociación podrían ser dos. La primera prevería la reducción de compras de activos por un importe de 30 mil millones de Euros hasta septiembre del próximo año; mientras que la segunda, contraría con una bajada en los recursos destinados al QE de 20 mil millones por mes, hasta diciembre del mismo año.
Del mismo modo, siguen pesando sobre el curso del EUR/USD, también los dosieres abiertos en Estados Unidos.
La incertidumbre que rodea la reforma fiscal revolucionaria, que Trump prometía en campaña electoral el año pasado, podría volver a ser central en el trading, mientras los operadores se preparan a conocer el nombre del nuevo mandatario de la Reserva Federal (FED).
Aunque falten meses (febrero 2018) para que expire el mandato de Janet Yellen, esta semana Trump debería ya confirmar quien ocupará el despacho principal en Eccles Builing.
La elección debería caer entre John Taylor, economista de ala dura que cuenta con una formula propia según la cual las tasas de interés de Estados Unidos son demasiado bajas, y Jerome Powell, el candidato más halcón, sin contar con Yellen que, como el mismo Trump ha declarado, podría ser confirmada como jefe máximo de la Banca.
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Una reducción más pequeña en las compras, quizás a € 40 mil millones / mes, puede ser una forma de lograr esto. El contingente hawkish en el Consejo podría aplacarse por una extensión más corta de 6 meses, allanando el camino para un replanteamiento relativamente más temprano en caso de que se requiera un estrechamiento adicional. En cualquier caso, es probable que Draghi use la conferencia de prensa posterior a la reunión para restar importancia a cualquier exuberancia de halcón que pueda desencadenar el anuncio.
Una reducción más pequeña en las compras, quizás a € 40 mil millones / mes, puede ser una forma de lograr esto. El contingente hawkish en el Consejo podría aplacarse por una extensión más corta de 6 meses, allanando el camino para un replanteamiento relativamente más temprano en caso de que se requiera un estrechamiento adicional. En cualquier caso, es probable que Draghi use la conferencia de prensa posterior a la reunión para restar importancia a cualquier exuberancia de halcón que pueda desencadenar el anuncio.
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El índice del dólar estadounidense rompió el jueves luego de que el BCE alcanzara la barrera de los 94.00 que limitó el alza varias veces desde julio. Continuó aumentando el viernes y alcanzó su punto máximo en 95.02, el nivel más alto desde mediados de julio después de la publicación de los datos del PBI de Estados Unidos. El PBI real creció a un 3% (tasa anualizada) por encima del 2.5% del consenso del mercado.
Durante la sesión estadounidense se retiró en medio de una recuperación de los bonos del Tesoro. El DXY estaba por terminar la semana rondando los 94.75, lejos de los máximos del día, pero con una ganancia semanal de más del 1%. En Wall Street, los precios de las acciones continúan con la tendencia alcista. El Dow Jones estaba por publicar la séptima ganancia semanal consecutiva.
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EURUSD: los datos de los operadores minoristas muestran que el 40,2% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores cortos a largos en 1,49 a 1. El número de operadores a largo plazo es 4,6% más bajo que ayer y 6,6% más alto que la semana pasada. el número de operadores net-short es 11.4% más alto que ayer y 9.5% más alto que la semana pasada.
Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del EUR/USD pueden seguir aumentando. Los operadores están más cortos netos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista más fuerte de EURUSD.
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Pronóstico Diario
Con base en el precio actual en 1,1638 y la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión estará determinada por la reacción de los traders al ángulo de tendencia alcista a corto plazo en 1,1633.
Un movimiento sostenido por encima de 1,1633 indicará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar un rally rápido a 1,1661. Superar este nivel podría desencadenar una aceleración al cúmulo de resistencia en 1,1702 – 1,1705, seguido por el ángulo descendente en 1,1712.
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1633 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura difícil con objetivos potenciales en 1,1610, 1,1603 y 1,1588. Este último es el último ángulo de soporte potencial antes del mínimo principal de 1,1573.
Si el mínimo de 1,1573 se rompe con convicción, espere una posible ruptura al ángulo de tendencia alcista a largo plazo en 1,1525.
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Si el curso del EUR/USD ya había sido duramente golpeado por las decisiones del Draghi del Banco Central Europeo de empezar a reducir los activos destinados al Alivio Cuantitativo (QE, por sus siglas en inglés) y de mantener inalteradas las tasas de interés durante un periodo de tiempo más prolongado, el panorama de trading de la divisa común contra el billete verde podría empezar a empeorar en las próximas horas.
Conoceremos en las próximas horas no solo las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, sino que también los informes del mercado laboral según el ADP de Estados Unidos y que, a pocos días de la publicación de las Nóminas No Agrícolas de septiembre, podrían confirmar que 200.000 nuevos puestos de trabajo han sido añadidos en la economía norteamericana, superando la cifra de 135.000 de la lectura anterior, fuertemente golpeada por los efectos de los huracanes Harvey, María y Jose.
