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El par USD / JPY podría estar formando 5 ondas (naranja) dentro de la onda C (verde) de la onda 4 (azul). Un rebote bajista en el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% o 50% es más común para una onda 4 (azul), mientras que una ruptura por encima del 61.8% Fib hace que una onda 4 (azul) sea menos probable (x roja). Un rebote y una ruptura podrían confirmar (cheques verdes) la perspectiva bajista.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense continúa moviéndose lateralmente un poco por encima de la marca de 97.50 para permitir que la percepción del riesgo continúe impulsando la acción del par. El día de hoy, el índice de optimismo empresarial NFIB en los EE. UU. Subió a 104.7 en noviembre desde 102.4, pero los costos laborales unitarios aumentaron 2.5% en el tercer trimestre para no alcanzar las expectativas del mercado de un aumento de 3.3%. No obstante, los participantes del mercado ignoraron en gran medida estas lecturas antes de los anuncios de política monetaria del FOMC el miércoles.
Resumen de la semana: Las esperanzas comerciales impulsaron el par
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha duplicado su apuesta con comentarios pesimistas sobre sus catalizadores para cambiar las tasas de interés. Parece escéptico sobre la inflación, que se mantuvo estable en noviembre con el índice de precios al consumidor subyacente manteniéndose estable en el 2.3% anual.
Powell primero quiere ver que los precios suban de manera significativa y persistente antes de subir las tasas. Por otro lado, una perspectiva que muestre un deterioro de las condiciones económicas futuras sería suficiente para recortar los costes de endeudamiento. Esta asimetría significa que el presidente de la Reserva Federal tendería a recortar las tasas, un sesgo pesimista.
Powell hizo comentarios similares en octubre, pero la reacción fue mínima. Al reafirmar esta postura, el banco central más poderoso del mundo envió a los mercados bursátiles al alza y al dólar estadounidense a la baja, ya que los mercados esperan un recorte de tasas a pesar de que la Fed señalara una larga pausa. Después de tres recortes consecutivos, el banco dejó las tasas sin cambios y el gráfico de puntos no prevé cambios en la política monetaria a lo largo de 2020.
Sin embargo, el USD/JPY se ha limitado dentro de rangos familiares, ya que el yen japonés de refugio seguro ha estado esperando a los desarrollos relacionados con el comercio.
Las noticias contradictorias de los medios han seguido moviendo al USD/JPY, sobretodo después que el presidente de EE.UU. Donald Trump tuiteara el jueves que se estaba cerca de un gran acuerdo. Las agencias de noticias informaron más tarde que el acuerdo comercial estaba hecho, y solo era necesaria la firma de Trump, lo que envió al par a la región 109.50, El cruce avancó aún más con los resultados de las elecciones de Reino Unido, ya que la victoria de Boris Johnson abrió el apetito de riersgo. El USD/JPY llegó entonces a su máximo de diciembre en 109.72 antes de corregir a la baja, con las esperanzas algo congeladas después que las autoridades chinas anunciaran que el trato aún no está hecho. Las esperas prevalecen, aunque dependerán de lo que digan ambos países los próximos días, y de si EE.UU. aplica más tarifas sobre China durante el fin de semana o no.
En Japón, la lectura final del Producto Interior Bruto PIB sorprendió con un aumento del 0.4% de crecimiento trimestral en el tercer trimestre, mejor de lo que se había informado inicialmente.
Eventos en Estados Unidos: El PIB y noticias comerciales adicionales
El calendario económico está lleno de indicadores en la última semana completa del año. Los índices preliminares de gerentes de compras PMI de Markit destacan a principios de semana. Contrariamente a los PMI de ISM, los datos de Markit han demostrado que tanto el sector manufacturero como el de servicios están creciendo a un ritmo lento.
Los datos de vivienda han mejorado en los últimos meses, y se espera que los permisos de construcción y los inicios de viviendas para noviembre del martes muestren una consolidación en niveles más altos. También se espera que los datos de las ventas de viviendas existentes del jueves reflejen la estabilidad. La producción industrial puede recuperarse después de una caída significativa del 0.8% en octubre.
Lo mejor se mantiene para el final, con la lectura final del Producto Interior Bruto PIB del tercer trimestre dándose a conocer el viernes. La segunda lectura del PIB del tercer trimestre sorprendió con una revisión al alza al 2.1%, y esa estimación puede confirmarse ahora. Además del dato titular, los inversores examinarán la composición del crecimiento: qué tan dependiente es la economía estadounidense del consumidor y si la inversión se está recuperando.
El índice final de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre tendrá la última palabra de la semana, mientras algunos inversores se tomarán unas vacaciones de Navidad de una semana.
Eventos en Japón: Tiempo de decisión para el BoJ
El yen japonés se mueve principalmente por el sentimiento del mercado global, conducido principalmente por las conversaciones comerciales. Otros asuntos geopolíticos, como la retórica creciente en Corea del Norte, también centra la atención.
Sin embargo, la próxima semana presenta un evento japonés de primer nivel que también puede desencadenar volatilidad en el yen. El Banco de Japón dejará la tasa de interés sin cambios en el -0.1% una vez más, pero tal vez insinúe un nuevo estímulo en 2020. La institución con sede en Tokio quiere impulsar la escasa inflación, pero desconfía de recortar aún más las tasas en territorio negativo, lo que perjudica las ganancias de los bancos comerciales.
Las cifras de inflación de noviembre llegarán después de la decisión del BoJ, pero es probable que sean ignoradas por los mercados que ya tienen los datos de la región de Tokio del mes pasado.
Análisis técnico del USD/JPY
El par USD/JPY se mantiene cerca del máximo de diciembre, que también es el techo de los últimos seis meses. Dicho esto, un quiebre del máximo pondrá la figura 110.00 sobre la mesa.
Semanalmente, el par está solo un puñado de pips por debajo de las SMA de 100 y 200, ambas convergiendo en la región de 109.80. Los indicadores técnicos siguen careciendo de fuerza direccional, pero se mantienen dentro de niveles familiares por encima de sus líneas medias.
El gráfico diario muestra que el par conquistó la DMA de 20 y 200, ambas alrededor de 109.00, facilitando soporte. El indicador de Momentum y el Índice de Fuerza Relativa están en nuevos máximos de varias semanas, pero la fuerza al alza es limitada.
La resistencia espera en el máximo de diciembre de 109.75 antes de llegar a la cifra crítica de 110.00. A continuación, encontramos 110.65, que mantuvo el par a la baja en mayo, seguido de 111.05, también del mismo período. 111.65 y 112.45 son los siguientes.
El soporte viene en 109.00, seguido por el mínimo de este mes en 108.39. Parece poco probable que el par pueda romper por debajo de este último, a menos que la guerra comercial llegue a un punto peor, en cuyo caso, el próximo objetivo bajista llega a 107.75, un mínimo desde octubre, y luego a 107, que proporcionó soporte en septiembre y lo limitó en agosto. 106.50, 105.75 y 105.05 son los siguientes.
USD / JPY - 109.44
A pesar del aumento del dólar estadounidense a 109.70 el viernes después de que EE. UU. Y China acordaron una "fase uno" del acuerdo comercial, la retirada posterior a 109.21 en la toma de ganancias sugiere un comercio entrecortado por debajo del máximo de 6 meses de diciembre en 109.72 continuaría con un sesgo a la baja y por debajo de 109.21 ampliaría la debilidad a 108.94, luego 108.75, sin embargo, 108.44 (reacción baja) se mantendría esta semana y el rebote de rendimiento.
Por el lado positivo, solo por encima de 109.70 / 72 reviviría el optimismo para una mayor ganancia a 110.05 / 10, luego 110.30 / 40 antes de la perspectiva de corrección.
Preste atención al lanzamiento de los PMI de fabricación y servicios de EE. UU. A las 14: 45 GMT. Los pronósticos de calles son 52.5 y 51.8 vs lecturas previas de 52.6 y 51.6 respectivamente.
Análisis técnico
Los compradores esperan un claro descanso del máximo mensual que rodea 109.75 para apuntar a 110.00 y alcanzar el máximo del mes de mayo cerca de 110.70. Mientras tanto, el promedio móvil exponencial de 21 días (EMA) cerca de 109.00 es la clave para nuevos descensos hacia el área de soporte 108.45 / 40.
NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 109,55
Hoy cambio diario -0,01
Hoy cambio diario% -0,01%
Hoy abierto todos los días 109,56
TENDENCIAS
Daily SMA20 108,94
SMA50 diario 108,73
Daily SMA100 107,85
Daily SMA200 108,79
NIVELES
Alta diaria anterior 109,68
Mínimo diario anterior 109,27
Alta semanal anterior 109,71
Mínimo semanal anterior 108,43
Máximo mensual anterior 109,67
Mínimo mensual anterior 107,89
Fibonacci diario 38.2% 109,52
Fibonacci diario 61.8% 109,43
Punto de pivote diario S1 109,33
Punto de pivote diario S2 109,1
Punto de pivote diario S3 108,93
Punto de pivote diario R1 109,74
Punto de pivote diario R2 109,91
Punto de pivote diario R3 110,14
USD / JPY Precio actual: 109,42
La evolución positiva entre Estados Unidos y China mantiene el ánimo.
Datos japoneses mixtos, las cifras industriales siguen siendo decepcionantes.
USD / JPY necesita avanzar más allá de 109.72, máximo mensual de diciembre.
El par USD / JPY se cotiza más alto diariamente, aunque limitado a la mitad inferior del rango del viernes. La moneda japonesa se apreció modestamente con la apertura semanal, pero cambió rápidamente de rumbo, alcanzando un máximo diario de 109.50 a principios de Londres y manteniéndose cerca. Los acontecimientos positivos entre Estados Unidos y China mantienen a la pareja a flote, aunque una cierta precaución impide que se recupere.
Los datos japoneses publicados al comienzo del día fueron mixtos, ya que la estimación preliminar del PMI de fabricación de Jibun Bank de diciembre superó las expectativas al imprimir 48.8, de todos modos por debajo de los 48.9 anteriores. El índice de la industria terciaria cayó un 4,6% en octubre, mucho peor que el avance esperado del 0,7%.
Markit publicará hoy las estimaciones preliminares del PMI manufacturero de EE. UU., Visto en 52,6, y el PMI de servicios , previsto en 52. La estimación preliminar para el índice compuesto se pronostica en 51.9, ligeramente por debajo de los 52 anteriores.
Los alcistas han tomado un papel mucho más destacado en el posicionamiento del dólar / yen en las últimas sesiones. Como el mercado una vez más se recuperó de otro mínimo más alto (en 108.40) para ubicarse por encima de 109.00, el movimiento se mantiene por ahora. En los últimos meses, cada vez que el mercado se ha recuperado por encima de 109.00, ha habido un retroceso rápido ya que el movimiento ha fallado. Entonces, ¿esta vez es diferente? Es notable que ahora ha habido tres cierres positivos seguidos, todos por encima de 109.00 y con velas neutrales a alcistas. Este es un cambio de otros brotes que han sido muy tentativos. Los indicadores de impulso están oscilando positivamente (RSI por encima de 60, MACD cruzando por encima de neutral) pero también con potencial al alza. La resistenciaen 109.70 restringió el movimiento de ruptura la semana pasada, pero esta resistencia está ahora bajo una amenaza creciente. Una ruptura de cierre probará 109.90 inicialmente antes de 110.65. Sin embargo, las implicaciones positivas de una ruptura por encima de 109.70 serían más significativas.
En una conferencia de prensa en Pekín, los funcionarios dijeron que Estados Unidos comenzará a eliminar gradualmente los aranceles sobre las importaciones chinas, en lugar de seguir aumentándolos. Las autoridades dijeron que el acuerdo se anunció sólo dos días antes de que se impusieran nuevas tarifas estadounidenses. China hará recortes arancelarios similares, pero no dio ningún detalle.
Los inversores estarán atentos a las reacciones de ambos lados esta semana, así como a los importantes asuntos económicos de todo el mundo antes del cierre de los centros financieros para las fiestas de fin de año y Año Nuevo.
Dicho esto, es más probable que el mercado se consolide que cualquier otra cosa. No obstante, si tuviéramos que superar el nivel de ¥110, eso sería alcista no sólo por el hecho de que se rompiera ese nivel, sino también por el hecho de que la estrella fugaz de la sesión del viernes fue completamente anulada, atrapando aún más operadores en el lado equivocado de la posición. En cuanto a la desventaja, si nos rompemos por debajo de los 100 días, es muy posible que caigamos otros 100 pips desde allí. Sin embargo, es muy poco probable que ocurra a corto plazo, a menos que, por supuesto, consigamos algún tipo de situación importante de "riesgo fuera".
Con el banco central de los Estados Unidos conservando su política monetaria tal como está, el par USD/JPY no halló el impulso necesario para corregir al alza, sino que el par retrocedió al nivel de soporte 108.46 antes de volver a la firmeza alrededor del nivel 108.60 al momento de escribir. Parece que el par espera con mesura el anuncio de un aplazamiento o aprobación de los aranceles estadounidenses, que se impondrán a las importaciones de China antes del 15 de diciembre.
Durante la sesión del miércoles, el Dólar Estadounidense fue yendo y viniendo, ya que continuamos rebotando entre el EMA de 50 días por debajo y el EMA de 200 días por encima. Es por ello que se estima que el mercado continuará avanzando con fuerza, ya que el par podría avanzar en el mercado, ya que es muy sensible al apetito por el riesgo en general.
La situación comercial entre Estados Unidos y China es sin duda lo más importante que está moviendo este par de divisas, ya que el Yen Japonés tiende a ser considerado como una "moneda de seguridad". En otras palabras, a medida que consigamos titulares negativos, el Yen Japonés ganará fuerza. Por otro lado, si los titulares son positivos, la mayoría de los operadores irán en corto con el Yen Japonés, por lo que en este caso el Dólar Estadounidense subirá frente a él. Dicho esto, mirando el gráfico, se está empezando a ver una imagen.
Los datos económicos actuales de los Estados Unidos continuaron mostrando una economía fortalecida. Los permisos de construcción, el inicio de viviendas y la producción industrial superaron las expectativas, mientras que la tasa de utilización de la capacidad cumplió con la estimación.
La construcción de viviendas en los EE. UU. Aumentó más de lo esperado en noviembre y los permisos para la construcción de viviendas futuras aumentaron a un máximo de 12-1 / 2 a medida que las tasas hipotecarias más bajas continúan impulsando el mercado inmobiliario y respaldando la economía en general.
Sin embargo, 200 horas de media móvil simple (HMA) y el 61,8% de Fibonacci de retroceso de boca de par a partir de diciembre 04 a 13 podría mantener a los descensos en torno vigilado 108.90.
Alternativamente, los compradores buscarán una ruptura sostenida de 110.00 para aprovechar el aumento del par más allá del área de 109.70 / 75, que incluye múltiples máximos marcados desde el inicio del mes. Como resultado, el mes de mayo que ronda los 110.70 estará en su lista de observación.
El Dólar Estadounidense ganó un poco durante la sesión de negociación del martes, rompiendo la parte superior de un martillo que se formó el lunes. En la actualidad estamos en el proceso de formar una potencial "cruz de oro", que es cuando la EMA de 50 días cruza por encima de la EMA de 200 días. De todos modos, los dos promedios móviles insinúan que vamos a encontrar una cierta cantidad de compras en esa área y ahora parece que vamos a mirar hacia los máximos nuevamente. Dicho esto, el verdadero estímulo se encuentra en el nivel de ¥ 110.
En caso de una ruptura en el Índice de Fuerza por encima de su nivel de resistencia descendente, el USD/JPY puede intentar una ruptura por encima de su zona de resistencia. Dado el sentimiento negativo con respecto a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China, las perspectivas fundamentales a largo plazo para este par de divisas siguen siendo pesimistas. La próxima zona de resistencia aguarda la acción de los precios entre 110.308 y 110.668, lo que representa una sólida oportunidad de venta en corto.
Próximas 1-3 semanas: “El USD alcanzó un máximo de 6 meses de 109.66 el viernes pasado antes de cerrar en gran medida sin cambios en 109.51 (+ 0.01%). La acción del precio no estuvo fuera de línea con nuestra opinión del jueves pasado (28 de noviembre, spot en 109.40) en donde 'el impulso al alza ha mejorado' y el 'enfoque está en 109.75'. Como se destacó, una ruptura clara de 109.75 aumentaría en gran medida la posibilidad de que el USD se mueva por encima de la próxima resistencia en 110.00. En general, se espera que el USD se mantenga firme a menos que se mueva por debajo de 109.10 (nivel de 'soporte fuerte' previamente en 108.80) ”.
También refleja la acumulación de optimismo en el mercado durante el otoño sobre el potencial para un comercio de fase 1 entre los Estados Unidos y China. Mirando hacia 2020, esperamos otro aumento de la demanda de refugio seguro para el yen en función de las expectativas de otro aumento de las tensiones entre los EE. UU. Y China. En el margen, el JPY también puede encontrar algo de apoyo en la vista de que la barra para impulsar el BoJ se ha elevado la flexibilización de la política de tasas ".
USDJPY: débilmente por debajo de 109.52
La señales de ayer no fueron activados, ya que no había acción del precio alcista a 109.50 después de la apertura de Nueva York.
Señales de USD / JPY de hoy
0,75% de riesgo.
Las negociaciones solo pueden iniciarse entre las 8:00 a.m., hora de Nueva York, el miércoles y las 5:00 p.m., hora de Tokio, el jueves.
Consejos para operaciones cortas
Ingrese brevemente después de una reversión bajista de la acción del precio en el intervalo de tiempo por hora H1, inmediatamente después del siguiente toque de 109.52 o 109.96.
Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio, incluso cuando el comercio sea de 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la transacción tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Análisis USD / JPY
Ayer escribí que aunque el área de precios entre 109.50 y 110.00 ha sido extremadamente crucial por un tiempo, evitaría negociar este par a menos que viéramos un fuerte movimiento alcista con un cierre de Nueva York por encima de 109.70, lo que me hará tomar una tendencia alcista. sesgo si sucede.
Esta fue una buena decisión, ya que el precio ha seguido cotizando cerca del límite inferior de esta área fundamental con muy baja volatilidad, sin realmente ir a ninguna parte, por lo que esperar a que el precio se aclare 109.70 antes de tomar un sesgo alcista fue suficiente para evitar problemas. .
No hay un cambio real en la situación técnica: es probable que pronto veamos un fuerte movimiento alcista hacia nuevos precios altos a largo plazo o un movimiento significativo a la baja. Es probable que mucho dependa de si las próximas noticias importantes sobre la economía de Estados Unidos son positivas o negativas. Una confirmación de más elementos de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China probablemente sería suficiente para que ocurra la ruptura alcista.
Vale la pena vigilar de cerca este par de divisas. La publicación mensual del Banco de Japón hace unas horas no hizo casi nada al Yen, y el voto de la Cámara de Representantes para destituir al presidente Trump también está teniendo poco impacto en los mercados de EE. UU. Ya que actualmente no hay ninguna posibilidad real de que el Senado lo condene y elimine él de la oficina.
Nuevamente estaría listo para tomar un sesgo alcista si el precio se puede establecer por encima de 109.70.
El par USD / JPY se cotiza a alrededor de 109.50, incapaz de atraer a los inversores desde que comenzó la semana. El par se ha limitado a un rango estrecho por tercer día consecutivo, aunque apenas por debajo del máximo mensual de diciembre en 109.72, una señal de que los alcistas retienen el control. La Cámara de Representantes de Estados Unidos acusó al presidente Trump, pero fue suficiente para detener las ganancias del dólar.
Wall Street cerró mixta, pero los tres índices principales se mantuvieron en torno a sus niveles de apertura. Sin embargo, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se dispararon a nuevos máximos semanales, con un rendimiento en la nota de referencia de 10 años en 1.94%. Ambos brindaron apoyo a la pareja, limitando las caídas.
Japón no publicó datos macroeconómicos al comienzo del día. Estados Unidos, por otro lado, revelará varias cifras, aunque ninguna capaz de desencadenar movimientos relevantes en el plazo inmediato. El país publicará la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia, vista en diciembre a las 8 de un 10.4 anterior, y las reclamaciones semanales de desempleo, previstas para mejorar a 225K. Más adelante en el día, el país publicará las ventas de casas existentes , con una caída del 0.2% en noviembre.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY es técnicamente neutral a alcista, ya que se encuentra justo por encima de un leve 20 SMA alcista, que está tratando de reanudar su avance. Los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, el Momentum alrededor de su nivel 100 y el RSI ahora disminuyen pero alrededor de 57. El soporte inmediato es 109.20, pero el par necesitaría extender su declive por debajo de 108.90 para volverse bajista. El alza está siendo limitada por vendedores alineados en la zona de precios de 109.70, donde el par encontró resistencia varias veces este mes.
Niveles de soporte: 109.20 108.90 108.60
Niveles de resistencia: 109.75 110.00 110.40.
USD / JPY continúa operando en un rango estrecho justo por debajo de la zona de resistencia 109.71 / 79 , compuesto por los máximos actuales de diciembre y también la línea de tendencia bajista de noviembre de 2018 a 2019, así como la semana 200 media móvil.
Cotizaciones clave
“Solo si el área de 109.71 / 79 se superase con éxito en el cierre diario de la tabla, la línea de tendencia bajista 2015-2019 en 110.38 volvería a aparecer en la imagen. Sin embargo, esperamos que tenga un límite, si se alcanza ”.
“Todavía se puede ver el soporte entre los promedios móviles de 200 y 55 días, así como el mínimo actual de diciembre en 108.76 / 43. Solo una falla inesperada en 107.89 probablemente provocaría pérdidas al mínimo de 106.48 de octubre. Una falla en 106.48 apuntaría a la marca de 106.00 ".
"En un gráfico semanal cerca de la línea de tendencia bajista 2015-2019 y el máximo actual de diciembre en 109.72 / 73".
Política: de la hamburguesa de nada al juicio político
En la escena política de Estados Unidos, la Cámara de Representantes, liderada por los demócratas, avanzó con la destitución de Trump , pero no en relación con las conexiones rusas en las elecciones de 2016. Robert Mueller, el ex Director del FBI que fue nombrado Asesor Especial, presentó su informe en el que dijo que no hubo colusión entre la campaña de Trump y Rusia. Sin embargo, afirmó que sus hallazgos no exoneran al presidente . Se hizo pública una versión redactada y para Nancy Pelosi, la Presidenta de la Cámara, no fue suficiente para avanzar con la destitución.
Las cosas cambiaron en el verano cuando estalló el escándalo de Ucrania . Trump presuntamente presionó a la nación de Europa del Este para desenterrar al rival Joe Biden, incluso reteniendo ayuda militar vital para esta necesidad política interna . Pelosi siguió adelante con una investigación de juicio político que convenció a una pequeña mayoría de los estadounidenses a apoyar la investigación, pero la mayoría de los republicanos se mantuvo leal a su abanderado. La administración no cooperó con la medida que Trump calificó como una "caza de brujas". Al momento de escribir esto, la Cámara está dispuesta a destituir al presidente, pero es muy poco probable que el Senado lo destituya de su cargo.
El USD / JPY y los mercados más amplios, que prefieren la estabilidad , en su mayoría ignoraron el drama , pero la política probablemente tendrá un papel más importante en 2020.
El Dólar Americano al inicio cayó durante la sesión de negociación del viernes, pero luego retrocedió para mostrar señales de vida de nuevo. Al rebotar en el camino, parece que vamos a mirar hacia el nivel de ¥ 110, un área que ha sido importante más de una vez. Esa es un área que si podemos romper por encima de allí, iremos mirando hacia el nivel de ¥ 111, donde tenemos mucho interés debido a la grieta que se ha formado.
El último titular continúa lanzando mercados, y parece como si los políticos estuvieran yendo y viniendo para engañar a los mercados en cualquier dirección que quieran. Siendo así, los titulares seguirán siendo un motor importante, pero parece que al menos estamos intentando ejercer la presión necesaria para que la fuga siga adelante. Si nos derrumbamos, probablemente terminará siendo una señal negativa de que la situación comercial entre EE.UU. y China está impulsando la caída del mercado.
Según el análisis técnico del par: En el gráfico diario, el par USD/JPY retorna en el rango de un canal alcista, y si el par rompe la resistencia psicológica de los 110.00, la tendencia alcista será alcista. Por otro lado, el apoyo de 108.00 seguirá siendo la clave para el retorno de la fuerza bajista. Todavía preferimos comprar el par desde todos los niveles bajos.
En cuanto a los datos del calendario económico: El yen reaccionará ante la publicación de los datos económicos de China, y luego de los datos de EE.UU.; el índice de gestores de compras de los sectores industrial y de servicios. El retorno del comercio mundial y las tensiones geopolíticas volverán a favorecer las ganancias del yen japonés.
El par USD/JPY no reaccionó mucho al anuncio de resultados mejores de lo esperado para el mercado laboral estadounidense durante el mes de noviembre. El Dólar avanzó con fuerza contra la mayoría de las divisas, a excepción del Yen japonés, ya que el par se estabilizó en la zona de los 108.53 en el momento de redactar este informe. En las cercanías de la zona de ruptura de la tendencia al alza, el par aún se ve afectado por la decepción por el futuro del esperado acuerdo comercial entre los Estados Unidos de América y China.
Durante la sesión del viernes, el Dólar Estadounidense retrocedió un poco frente al Yen Japonés, pero luego encontró apoyo en la parte inferior para invertir la tendencia. Estamos llegando a los 200 días de la EMA, y si podemos romperla allí, es probable que el mercado siga subiendo mucho más. El EMA de 50 días se encuentra justo debajo, y debería continuar ofreciendo apoyo como lo ha hecho recientemente. La compresión del precio va a seguir impulsando este mercado en una u otra dirección, pero en este momento hay que pensar que es mucho más probable que suba y no que baje, ya que los mercados bursátiles siguen tratando de salir al alza.
Al mismo tiempo, son buenos niveles de compra. Por el lado positivo, no habrá una corrección alcista fuerte sin avanzar hacia la resistencia psicológica de 110.00. De lo contrario, la disminución seguirá siendo el mejor desempeño para el par. Los mercados esperan con cautela la decisión de Trump esta semana de posponer la imposición o implementar los aranceles estadounidenses programados para el 15 de diciembre.
En los gráficos diarios y de cuatro horas del par USD/JPY muestra una clara tendencia alcista, y se observa una estabilidad en el desempeño durante varias sesiones, lo que pronostica un fuerte movimiento en ambas direcciones. Durante la semana pasada se mantuvieron estables entre el nivel de apoyo de los 109,18 y el de resistencia de los 109,68, y a comienzos de esta semana se ubicaron en los 109,40, donde se encuentran las vacaciones navideñas, por lo que el mercado de divisas se ve limitado. El dólar estadounidense recibió soporte al final de la semana pasada después de que el Departamento de Comercio de los EE.UU. anunciará que el producto interior bruto -el producto económico bruto de bienes y servicios- creció a una tasa anual moderada de 2,1% en el trimestre de julio a septiembre. Un informe separado mostró que el gasto de los consumidores - que representa el 70% de la actividad económica de los EE.UU. - aumentó un 0,4% en noviembre, el mayor aumento desde julio, y los ingresos se incrementaron después de una lectura débil en octubre.
Precio actual USD / JPY: 109.37
Los datos pobres de los Estados Unidos perjudicaron al dólar, pero las acciones los ignoraron.
La postura neutral del par USD / JPY persiste a medida que las vacaciones se animan rápidamente.
El par USD / JPY no pudo atraer inversores este lunes, después de pasar el día rondando los 109.40. La pareja intentó avanzar al comienzo del día, superando su máximo del viernes por un par de pips, para llegar a 109.53, pero rápidamente cambió de rumbo. El par quedó atrapado durante la última sesión de negociación del día entre un dólar más débil y las acciones de recuperación , con Wall Street alcanzando nuevos máximos históricos.
Los datos japoneses publicados al comienzo del día no lograron impresionar, ya que el índice de actividad de toda la industria cayó un 4,3% en octubre, perdiendo la expectativa del mercado de un avance del 0,2%. El Índice Principal de Octubre fue revisado a la baja a 91.6, mientras que el Índice Coincidente para el mismo mes fue revisado a 95.3. Durante la próxima sesión asiática, el BOJ publicará el Acta de su última reunión.
La actividad del mercado se atenúa antes de las vacaciones de Navidad.
El índice del dólar estadounidense se consolida luego del rally del viernes.
Se espera que los pedidos de bienes duraderos en los EE. UU. Aumenten 1.5% en noviembre.
El par USD / JPY fluctuó en un rango de 50 pips la semana pasada y luchó para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Al comienzo de la nueva semana, el par permanece estancado en su rango de 10 días y fue visto por última vez cotizando a 109.40, bajando 0.04% diariamente.
Mercados que ya están de vacaciones
Aunque los comentarios del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, quien señaló que China ya ha comenzado a aumentar las importaciones agrícolas de los Estados Unidos y dijo que el acuerdo comercial podría firmarse pronto, señalaron un mayor progreso hacia la reducción del conflicto, el sentimiento del mercado sigue siendo neutral antes de las vacaciones de navidad.
Mientras que los principales índices de renta variable europea se negocian de manera mixta, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años ha bajado un 0,3% en el día y los futuros del S&P 500 están registrando modestas ganancias diarias.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que subió a 97.70 área impulsada por el optimista producto interno bruto (PIB) y los datos de ingresos personales el viernes, se mantiene estable el lunes para reflejar la moderada actividad del mercado.
En la segunda mitad del día, los pedidos de bienes duraderos, el índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago y las ventas de casas nuevas se lanzarán desde los EE. UU. Los siguientes datos que podrían afectar el movimiento del par serán los informes de inflación de Japón durante las primeras horas de negociación de la sesión asiática del viernes.
Precio actual: 109.37
Archivo adjunto 14216
Los datos pobres de los Estados Unidos perjudicaron al dólar, pero las acciones los ignoraron.
La posición neutral del USD/JPY persiste a medida que el clima festivo se acerca rápidamente.
El par USD/JPY no pudo atraer inversores este lunes, después de pasar el día rondando el nivel 109.40. El par intentó avanzar al comienzo del día, superando su máximo del viernes por un par de pips, para llegar a 109.53, pero rápidamente cambió de rumbo. El par quedó atrapado en las últimas horas de la sesión entre un dólar más débil y el repunte de las acciones, con Wall Street alcanzando nuevos máximos históricos.
Los datos japoneses publicados al comienzo del día no lograron impresionar, ya que el índice de actividad de toda la industria cayó un 4.3% en octubre, decepcionando las expectativas del mercado de un avance del 0.2%. El índice líder de octubre se revisó a la baja a 91.6, mientras que el índice coincidente para el mismo mes se revisó a 95.3. Durante la próxima sesión asiática, el BOJ publicará el Acta de su última reunión.
Perspectiva técnica a corto plazo
El par USD/JPY conserva una postura levemente negativa, ya que, en el gráfico de 4 horas, pasó el día por debajo de su SMA de 20, que lentamente baja. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se mantienen dentro de los niveles negativos, el indicador Momentum se dirige moderadamente al alza, pero el RSI se mantiene estable en alrededor de 50. Se espera que el par permanezca limitado al rango 108.90/109.70, aunque podría producirse una ruptura de cualquiera de estos extremos en un amplio movimiento direccional, exacerbado por los volúmenes limitados.
Niveles de soporte: 109.20 108.90 108.60
Niveles de resistencia 109.70 110.00 110.40
A medida que la tensión comercial entre EE. UU. Y China disminuyó, las críticas de China de que EE. UU. Está interfiriendo en sus asuntos internos relacionados con Hong Kong y Taiwán reaparecieron las preocupaciones sobre un nuevo conflicto y extendieron cierto apoyo al estatus de refugio seguro del yen japonés. Sin embargo, un modesto repunte del dólar estadounidense ayudó a limitar cualquier inconveniente adicional, al menos por el momento.
Dado que si bien los mercados de EE. UU. Cerrarán antes de la víspera de Navidad, se espera que la liquidez se mantenga baja, lo que podría contribuir a limitar cualquier impulso intradiario significativo para el principal en medio de la ausencia de liberaciones económicas relevantes del mercado.
En lo que respecta a la inflación, la mayoría de los miembros del comité del banco coincidieron en que las expectativas de inflación a medio y largo plazo seguramente seguirán una tendencia positiva, acercándose al objetivo del 2 % del banco. Para alcanzar tal objetivo, el Banco ha impreso mucho dinero en los últimos años. No obstante, a pesar de ello los niveles de inflación japoneses se han conservado consistentemente en un 1 %, lo que pone en duda el optimismo del banco en cuanto a su capacidad para acercarse a su objetivo.
Por lo tanto, la decisión del banco de cambiar su orientación hacia adelante y dejar las puertas abiertas a un mayor alivio, considerando que la inflación podría desviarse de su camino hacia su nivel objetivo. De hecho, el gobernador del Banco Naruhiko Kuroda, ha reiterado últimamente esta posición, diciendo que el banco no "dudará en tomar otras medidas de relajación" si aumenta la posibilidad de que se pierda el impulso hacia el logro de la estabilidad de precios.
Es muy importante señalar que aún no está muy claro qué métodos está dispuesto a utilizar el banco para facilitar aún más su política monetaria. Muchos suponen que se refería exclusivamente a nuevos recortes de los tipos de interés, no obstante, el propio Kuroda dejó claro a finales de octubre que el informe del banco no descarta una impresión de dinero más agresiva o un aumento de la compra de activos. El hecho de que las bajas tasas de interés en efectivo planteen un serio problema, ya que están afectando a la rentabilidad de las instituciones financieras japonesas, sólo ayuda a la perspectiva de Kuroda.
El par USD/JPY no reaccionó de manera importante a las declaraciones optimistas del banco con referencia al estado de la economía, ya que actualmente los negociadores se concentran más en los acontecimientos relacionados con la guerra comercial entre Estados Unidos y China, así como la incertidumbre política en Europa, ya que también está incluida la posibilidad del resurgimiento de las tensiones.
Técnicamente, el USDJPY en el gráfico horario anterior, trató de extenderse más bajo y lejos de sus MA de 100 y 200 horas (líneas azul y verde) esta semana. Hoy, el precio al comienzo de la sesión asiática cayó por debajo del área de 109.33, que ha sido un piso menor en los últimos días de negociación. Sin embargo, esa ruptura falló y cuando el precio rotó al alza, y luego se rompió por encima de las MA de 100 y 200 horas (líneas azul y verde), los vendedores recurrieron a los compradores y el precio subió más. En el proceso, el precio se ha movido por encima del máximo del viernes en 109.532. Esa área ahora es un riesgo cercano para los largos (actualmente cotiza a 109.60).
En la parte superior, los máximos recientes comienzan a aparecer en 109.628, 109.672, 109.70 y el máximo del 2 de diciembre en 109.723.
Echando un vistazo más amplio al gráfico diario a continuación, el precio no solo está alcanzando los máximos desde diciembre (el precio alto alcanzó 109.723), sino también una línea de tendencia superior que se extiende hasta noviembre de 2018 y se extiende a 109.64 hoy. El alto precio hasta ahora ha llegado a 109.62.
Los vendedores pueden estar comenzando a apoyarse en el área. Una ruptura por encima de 109.64 debería ver algo más de sonda. Mantenga el área de 109.50 como riesgo cercano.
El USD / JPY ha fallado nuevamente en analizar las ofertas en torno a 109.70.
Parece probable un retroceso con el BOJ descartando más estímulo.
La corrección, si la hubiera, podría ser de corta duración si las acciones continúan subiendo.
USD / JPY está parpadeando en rojo cerca de 109.46 al cierre de esta edición, habiendo enfrentado el rechazo en el máximo de la semana anterior de 109.68 en el comercio nocturno.
Los alcistas del dólar han fracasado repetidamente en penetrar el área alrededor de 109.70 en las últimas cuatro semanas a pesar del optimismo en el frente comercial entre Estados Unidos y China y la recuperación del riesgo en las acciones estadounidenses.
Entonces, 109.70 es el nivel a batir para los toros. Un cierre semanal convincente por encima de esa nueva resistencia implicará una continuación del repunte desde los mínimos cerca de 104.45 observados en agosto y abrirá las puertas a 112.40 (máximo de abril).
Creo que estamos creando más presión para ir al alza, pero ahora mismo es un poco difícil romper con el comercio frágil y por supuesto, con todas las piezas móviles que componen el comercio entre EE.UU. y China y otros asuntos geopolíticos. En este punto, los retrocesos deberían ser oportunidades de compra, y voy a echar un vistazo al uso de las mismas para las operaciones de corto plazo.
El dólar estadounidense luchó para construir sobre el movimiento positivo de la semana pasada y estaba siendo limitado por un tono más débil que rodeaba los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que resultó ser uno de los factores clave que ejercen cierta presión.
La desventaja, sin embargo, se mantuvo amortiguada en medio de las esperanzas de un acuerdo comercial interino entre Estados Unidos y China. Vale la pena recordar que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo el sábado que Estados Unidos y China firmarían su llamado pacto comercial de fase uno muy pronto.
El par USD / JPY rindió las modestas ganancias iniciales y ahora se ha retirado al extremo inferior de su rango de negociación de la sesión asiática, alrededor de la región de 109.40.
A pesar del último optimismo comercial, el par no pudo capitalizar su intento de movimiento positivo a niveles justo por encima de mediados de 109.00s y fue testigo de un modesto retroceso intradiario en el primer día de una nueva semana de negociación.
Más allá de la política monetaria del Banco de Japón, el par USD / JPY podría verse influenciado por la evolución de los conflictos comerciales entablados por los Estados Unidos con sus principales socios, especialmente China y la Unión Europea.
De hecho, la noción de un valor de refugio seguro para el Yen podría llevar a los inversores a recurrir a este tipo de activo nuevamente, si este último no obtiene más detalles sobre el acuerdo de fase 1 entre China y Estados Unidos. y / o si la administración estadounidense confirma sus amenazas contra la Unión Europea.