USD/JPY con fresco ímpetu alcista por encima de 103.00

Hoy, los datos comerciales de Indonesia arrojarán alguna luz sobre si los problemas comerciales de China se están transmitiendo a otras partes de la región, pero lo que está claro es que debe haber un estímulo económico adicional y, hasta entonces, el riesgo aumenta debido al posible contagio en todo La economía global. El tamaño del estímulo dependerá de qué tan mal se ponga la situación en China y eso es lo que los analistas de ING explican como la esencia de esta pregunta:

"Lo que parece muy evidente por la serie de datos recientes es que estos aranceles ya están perjudicando a la economía china. Es posible que no veamos el efecto total de esto reflejado en las cifras oficiales del PIB ... las cifras de ganancias industriales indican una diferencia, más Una historia negativa, y probablemente más precisa de lo que está pasando ".

El dólar australiano se relajó el martes, presionado por la reducción del apetito de riesgo, pero se mantiene dentro del rango estrecho que se extiende hasta el tercer día.
El rally de recuperación del pico bajo en 0.6706, publicado después del desplome repentino del 3 de enero, enfrenta fuertes vientos en contra de la nube diaria (que se extiende entre 0.7207 y 7285), ya que los intentos repetidos de romper claramente en la nube hasta ahora no tuvieron éxito.
La base de la nube marca una barrera fuerte, mientras que la desventaja permanece protegida por 55 / 100SMA convergentes en la zona de 0.7180 que marca el piso de congestión a corto plazo.

Ayer escribí que, dado que el nivel de resistencia en 108.55 se había mantenido y la imagen ahora parecía más bajista a medida que el sentimiento de riesgo disminuía al mercado, tomaría un sesgo bajista si el precio se pudiera romper por debajo de 107.80 más tarde. Esto fue al menos suficiente para no meterse en problemas, ya que el precio nunca llegó a 107.80 y en cambio comenzó a subir con bastante firmeza hace unas horas, superando la resistencia anterior en 108.55, que ahora parece comenzar a actuar como nuevo soporte.

Aunque el dólar estadounidense no es universalmente fuerte, está avanzando contra el yen, que se ha debilitado mucho. Por lo tanto, parece tener sentido adoptar un sesgo débilmente alcista, si lo hubiera, siempre que el nivel de soporte en 108.55 se mantenga a medida que la sesión de Nueva York se inicia y el precio continúe alcanzando nuevos máximos con una volatilidad saludable.

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que parecía tener sentido tomar un sesgo débilmente alcista, siempre que el nivel de soporte en 108.55 se sostuviera a medida que la sesión en Nueva York se iniciara y el precio continuara haciendo nuevos máximos con una volatilidad saludable . Esto fue suficiente para mantener a nadie fuera de problemas ya que el precio se negociaba por debajo de ese nivel cuando se abrió Nueva York.

La acción ha sido entrecortada e indecisa, borrando el nivel clave en 108.55. Ahora hay un espacio abierto de aproximadamente 106.00 a 109.00, con el precio continuando en sus tranquilas operaciones dentro del rango justo por debajo del área de 109.00.

Lo más útil que se puede decir técnicamente más allá de eso es que puede haber un soporte menor justo por debajo de 108.40.

No tomo ningún sesgo en este par y veo mejores oportunidades que probablemente surjan en otros pares de divisas.

El estado de ánimo sin riesgo ayuda al JPY a ganar fuerza el jueves.
El par permanece en su fase de consolidación desde la caída del flash.
Próximamente: solicitudes semanales de desempleo y datos de Philly Fed Manufacturing de los EE. UU.
Después de no poder mantenerse por encima de la marca de 109 el miércoles, el par USD / JPY retrocedió una pequeña parte de sus ganancias semanales el jueves y fue visto por última vez en el comercio en 108.78, perdiendo un 0.28% sobre una base diaria.

El USD/JPY está operando en un retroceso profundo por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 períodos.

El USD/JPY se disparó 40 pips al alza, ya que el Wall Street Journal informó que EE.UU. Considera que los aranceles de China están subiendo.

Los toros han reclamado las 50 y 100 SMAs.

A medida que el aumento rápido se está volviendo rápidamente hacia atrás, los bajistas podrían llevar al mercado a 109.00 y 108.70 apoyos.

USDJPY
Durante la sesión de negociación anterior, el dólar estadounidense se apreció frente al yen japonés en 32 pips o 0.29%, rompiendo el nivel de resistencia del R1 semanal en la marca de 109.18. El viernes por la mañana, la tasa se ubicó en 109.47.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, se espera que el tipo de cambio de la moneda vuelva a trazarse por el límite superior de la línea del patrón en la marca de 109.50 para operar de lado a lado. Además, lo más probable es que la tasa se mantenga en el nivel de 109.40 durante el día.

Sin embargo, la tasa podría ser retrocedida por el 50.00% Fibo en 109.60 para alcanzar el nivel de 109.200.

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ficios cortos

Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 110.04.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

El USD/JPY está teniendo un retroceso profundo por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 períodos.

El USD/JPY está operando por encima de los 50 y 100 SMA ya que los toros están desafiando el nivel de 109.60.

Siempre y cuando los precios de 109.80 tope, el USD/JPY esté expuesto a volver al nivel de 109.40 y al nivel de 109.00.

El Día de Martin Luther King probablemente verá movimientos limitados en el mercado de divisas.

USD / JPY
Durante las horas de la mañana del martes, el tipo de cambio de la moneda se negociaba entre los promedios móviles simples de 55 horas y de 100 horas en la marca de 109.40.

Lo más probable es que el dólar estadounidense se deprecie frente al yen japonés a 109.00, superando los niveles de soporte del punto de giro semanal en 109.22 y el promedio móvil simple de 100 horas.

Por otro lado, el dólar estadounidense podría tomar el soporte del punto de pivote semanal y el promedio móvil simple de 100 horas para apreciarse frente al yen japonés hasta el 50.00% del Fibo en 109.60.

Las acciones estadounidenses ampliaron sus pérdidas a mínimos de sesión luego de que el Financial Times informara que EE. UU. Rechazó la oferta de conversaciones preparatorias de China, mientras que la falta de progreso en las transferencias de tecnología de la fuerza y ​​las reformas estructurales potencialmente de gran alcance para la economía de China parecen estar en su punto. Tornillos del punto muerto actual. Si bien estas noticias generalmente alimentarían una oferta en el dólar, el cierre parcial del gobierno de los EE. UU. También se está convirtiendo en una preocupación en los mercados, ya que se espera que elimine la tasa del PIB de EE. UU. Del 0,1% cada dos semanas que el cierre continúe y también distorsione los EE.UU. Informes de datos económicos. Al momento de escribir, el Dow ha caído un -1.55%, el S&P 500 ha caído un -1,63% y el Nasdaq ha caído un -1,96%.

En el Foro Económico Mundial en Davos, el inversionista multimillonario Ray Dalio reprendió a los formuladores de políticas monetarias por un "deseo inapropiado" de ajustarse más rápido de lo que los mercados de capital podían manejar. Los rendimientos estadounidenses también son más bajos, con los EE. UU. 10 años -1.91% a 2.7320, en el extremo inferior del rango del día de 2.724 / 2.780.

Volviendo a la imagen a medio plazo, el USDJPY mantiene un perfil bajista mientras la caída desde el pico 114.54 permanezca activa. Sin embargo, las posibilidades de recuperación parecen estar disminuyendo a medida que los MA de 50 días y los de 200 días se acercan más para registrar una cruz de la muerte después de un año.

La postura interbancaria es alcista, lo que está en línea con los estudios de 24 horas. Dólar / Yen tiene señales verdes a la cabeza de los tres marcos de tiempo. Los modelos técnicos están respaldados por el interbancario de casi el 20 por ciento. Libra / Yen tiene 5 indicadores neutrosen el gráfico horario. Los estudios a medio y largo plazo apuntan principalmente hacia arriba. El único interbancario de 2 por ciento de largo es neutral, al igual que las señales a corto plazo. El euro / yen tiene 5 señales neutrales en los gráficos a corto y largo plazo. Los modelos a medio plazo muestran resultados mixtos. El sentimiento interbancario es neutral, lo que confirma las técnicas a corto y largo plazo.

USD/JPY ha bajado el martes. En la sesión norteamericana, el par cotiza a 109.43, una baja de 0.23% en el día. En el frente de lanzamiento, Existing Home Sales fue inesperadamente débil, cayendo a 4.99 millones y faltando la estimación de 5.27 millones. El indicador no alcanzó el umbral de 5.0 millones por primera vez desde noviembre de 2015. En Japón, BoJ Core Inflation bajó a 0.4%, por debajo de la estimación de 0.5%. Más tarde en el día, el Banco de Japón publica una declaración de tasas.

Si bien los cambios moderados en la política de la Reserva Federal podrían hacer que el USD / JPY bajara, un fuerte aumento en las acciones estadounidenses podría hacer que los inversores vuelvan al dólar debido al carry trade. Somos bajistas con el Dólar / Yen debido al impacto potencial de las noticias de la Fed, pero buscaremos revertir si aumenta la demanda de riesgo. El Dólar / Yen cerró a la baja luego de pasar la mayor parte de la semana negociando en forma positiva. La acción del precio fue en su mayoría bilateral, ya que el par de Forex atrajo el apoyo de las preocupaciones sobre el debilitamiento de la economía mundial y un banco de Japón. Poner una tapa a la fuerza y ​​reducir el par de Forex a fines de la semana fue un informe que pide un movimiento de política moderado por parte de la Fed en la reunión del banco central de esta semana.

La semana pasada, el USD / JPY se estableció en 109.545, una baja de 0.229 o -0.21%. El dólar / yen recibió apoyo a principios de la semana después de que China anunció que su crecimiento económico oficial fue del 6,6 por ciento en 2018, el ritmo más lento desde 1990. El crecimiento del PIB en el cuarto trimestre fue del 6,4 por ciento, una señal de que la economía se está desacelerando.

El USD / JPY ha comenzado la semana con ganancias leves. En la sesión norteamericana del lunes, el par cotiza a 109.28, un 0.25% en el día. En el frente de la publicación, el Banco de Japón publicó el acta de la reunión de políticas de diciembre. El SPPI japonés bajó a 1.1%, por debajo de la estimación de 1.2%. No hay eventos en los Estados Unidos en el calendario. El martes, los Estados Unidos lanzan CB Consumer Confidence y Japón publica ventas minoristas.

El jueves, hubo un avance sorprendente en el cierre de EE. UU., El más largo de todos los tiempos. El presidente Trump acordó reabrir los servicios gubernamentales por un período de 3 semanas, aunque no recibió ningún fondo para su muro fronterizo con México. El sentimiento de riesgo ha aumentado, ya que los inversionistas son optimistas de que el acuerdo temporal conducirá a un acuerdo que resuelva el cierre. El dólar estadounidense fue ampliamente más bajo el viernes, pero el yen de refugio no pudo hacer ninguna incursión contra el dólar.

El BoJ no tiene planes de cambiar el curso de la política monetaria, y esto se subrayó en las actas de la reunión de políticas del BoJ en diciembre. Los formuladores de políticas declararon que el banco mantendría su política ultra acomodaticia "por un período prolongado de tiempo". Hubo preocupación por la desaceleración de China y el impacto negativo que podría tener en la economía japonesa. Otros miembros expresaron su preocupación por la inflación débil, que se mantiene muy por debajo de la meta de inflación del banco de alrededor del 2 por ciento. La guerra comercial entre Estados Unidos y China ha afectado a la economía de Japón, y si la crisis continúa, la economía podría caer en una recesión. El sector de exportación clave está perjudicando, ya que las exportaciones cayeron en diciembre a su nivel más bajo en dos años.

Hoy más temprano, el Banco de Japón publicó las actas de su reunión de política monetaria del 19 al 20 de diciembre. Las actas mostraron que los responsables de formular políticas del Banco de Japón no estaban de acuerdo con el nivel apropiado de rendimiento de los bonos. El acta también reveló que los legisladores estaban luchando para trabajar dentro del marco monetario del Banco de Japón mientras luchaban contra el debilitamiento de la economía mundial.

En lo que se refiere al desacuerdo de los responsables políticos, un miembro del BOJ dijo que se debería permitir que los rendimientos a largo plazo se vuelvan negativos temporalmente. Otro miembro estuvo de acuerdo, diciendo que los rendimientos han caído debido a las preocupaciones sobre la disputa comercial entre Estados Unidos y China y que la realización de operaciones de mercado para elevar los rendimientos restringiría la política monetaria. Otro miembro dijo que el banco central debería fortalecer la política para alcanzar su objetivo de inflación del 2 por ciento. Dijo que los rendimientos a largo plazo deben ser más altos para aliviar la carga del sistema financiero y hacer que los bonos corporativos sean más atractivos para los inversionistas. También dijo que la revisión de las compras de bonos del gobierno del BOJ es una opción de futuros.

El acta de la reunión de políticas pareció resaltar las crecientes preocupaciones por la disputa comercial entre los Estados Unidos y China y el impacto que está teniendo en el crecimiento económico de Japón y la política del Banco de Japón. "Un miembro expresó el reconocimiento de que ... se debería permitir que los rendimientos a largo plazo se vuelvan negativos temporalmente", mostraron las actas. "El miembro continuó diciendo que era natural que tales rendimientos se movieran más o menos simétricamente desde alrededor del cero por ciento".

USD/JPY: Mueve más fallando a las 110.00 - Commerzbank

Karen Jones, analista de Commerzbank, sugiere que para el par USD/JPY intradía los recuentos de ondas de Elliott siguen siendo negativos y el recuento diario de ondas de Elliott continúa indicando un fallo por delante de 110.30, ya que la corrección mayor está fallando a 110.00.

Cotizaciones clave

"Entonces permitiríamos el deslizamiento hacia la banda de 107.75 / 50 y posiblemente el pico de 104.10. El reciente movimiento a la baja fue exhaustivo y sospechamos que esto se mantendrá por ahora ".

“Por encima de 110.30 se volverá a probar el mínimo del 111.38 del 26 de octubre. El soporte en 104.63 / 10 protege el soporte de Fibonacci 100.70 y el mínimo de 99.00 2016. El soporte inicial es 107.77, mínimo del 10 de enero ".

El crecimiento de Estados Unidos está a la baja - Westpac

Según Richard Franulovich, jefe de estrategia de ** en Westpac, las encuestas blandas y las condiciones financieras señalan una rápida pérdida de impulso de crecimiento en los EE. UU.

Cotizaciones clave

“Los últimos PMI regionales de EE. UU. Están mostrando una buena estabilización y el cierre parcial del gobierno ha finalizado, aunque temporalmente. Pero, antes, los fuertes descensos en varias encuestas blandas y el reciente endurecimiento en las condiciones financieras aún están resonando y sugieren que la economía de Estados Unidos perdió rápidamente su altitud en el nuevo año ".

"Nuestro indicador compuesto de datos" blandos "de EE. UU. Tiene una sólida ventaja de seis meses sobre el crecimiento del PIB nominal y el reciente retroceso señala una pérdida de impulso bastante rápida para los EE. UU. "Algunos de los datos anteriores a la fecha del cierre parcial y, inevitablemente, se estabilizarán en sus próximas lecturas gracias al acuerdo a corto plazo para reabrir el gobierno".

“El cierre parcial del gobierno y la falta de puntos de datos de EE. UU. En las últimas semanas nublan el panorama, pero el mensaje general es que el impulso de crecimiento de EE. UU. Se ha relajado notablemente. La duración es una pregunta abierta, aunque alentadoramente algunos PMI se han estabilizado en el nuevo año y las condiciones financieras mejoraron en enero ".

Los fiscales estadounidenses presentaron cargos penales contra Huawei Technologies Co. alegándoles por robar secretos comerciales a sus rivales estadounidenses y también por fraude bancario al hacer negocios con Irán y violar las sanciones estadounidenses. La noticia dio otro golpe a las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China que están programadas para los próximos dos días, ya que las dos economías más grandes del mundo están en desacuerdo en este punto desde hace mucho tiempo. Con esto, el yen japonés a menudo se considera un refugio seguro apreciado contra su contraparte estadounidense antes del cierre de ayer. Además, la crisis entre EE.UU. Y Venezuela y los resultados lentos de Caterpillar y Nvidia Corp también empujaron a los inversores a los riesgos tradicionales como el JPY y el Oro.

En igualdad de condiciones, parece que la Reserva Federal busca suavizar un poco su postura. Eso debería reducir el valor del dólar estadounidense frente a muchas monedas diferentes, pero al mismo tiempo, el yen japonés es una moneda de seguridad, por lo que si tenemos algún tipo de preocupación ahí fuera, y afrontémoslo, a menudo lo hacemos, el comercio La comunidad correrá a Japón. Siendo ese el caso, y el hecho de que el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci se acaba de probar y ha hecho retroceder al mercado, creo que continuamos bajando mucho, quizás hasta el nivel de ¥ 108. Si rompemos ese nivel, entonces probablemente bajemos al nivel de ¥ 105. En última instancia, este es un mercado que últimamente ha sufrido muchos daños técnicos, y ese daño técnico seguramente será recordado por los comerciantes. Debido a esto, sigo creyendo que el camino de menor resistencia es menor.

El impulso al alza en EUR / JPY es bastante poco convincente como se ve en el MACD de 4 horas. Pero aún se espera un mayor aumento con 123.78 soporte intacto. El rebote de 118.62 está en progreso para una EMA de 55 días (ahora a 126.20). Sin embargo, el quiebre de 123.78 indicará la finalización del rebote y volverá el sesgo a la baja.



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En el panorama general, el rebote a medio plazo de 109.03 (mínimo de 2016) ya se ha completado en 137.49, con estructura correctiva. La caída desde 137.39 es posiblemente la segunda etapa del patrón correctivo desde 109.03. La ruptura de 133.12 resistencia debe comenzar la tercera etapa a 137.49 y superior. Sin embargo, la interrupción de 118.62 reanudará la disminución de 137.49 para la zona de soporte de 109.03 / 114.84 en su lugar.

"El rendimiento del Tesoro de los EE. UU. A 10 años encontró cierta ayuda a principios de Nueva York debido a los sólidos datos de empleos del sector privado (ADP), pero luego cayó al 2.69% en respuesta al moderado informe de la Fed. Los rendimientos a 2 años cayeron del 2.58% al 2.52%. Los mercados de futuros continuaron "El precio es poco probable que haya más alzas en las tasas de la Fed en este ciclo, con un aumento de un total de 3 puntos básicos en septiembre de 2019, pero de nuevo en enero de 2020", explicaron los analistas de Westpac.

DJIA se mantuvo en el nivel de resistencia y confluencia clave , pero disfruta del mejor enero desde 1989
Niveles USD / JPY

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street explicó que el rebote intradiario no llegó a cambiar la postura bajista de la pareja:

"En el gráfico de 4 horas, continúa desarrollándose por debajo de su SMA de 100 y 200, con la convergencia más corta con un nivel de Fibonacci relevante en 109.05, mientras que los indicadores técnicos permanecen dentro de niveles negativos, el Momentum gana tracción hacia abajo y el RSI sin dirección en alrededor de 39. El soporte clave es 108.30, el 50% de retroceso de la caída de 111.41 / 105.16, con una ruptura por debajo de ella exponiendo 107.95, donde el par tocó fondo el 14 de enero ".

Niveles de soporte: 108.30 107.95 107.60
Niveles de resistencia: 109.05 109.40 109.75

Trump pronunciará su discurso sobre el Estado de la Unión el miércoles. Se aplazó debido al cierre. Los mercados buscarán nuevos planes económicos, como el gasto en infraestructura y una nueva factura de impuestos en el discurso de gran alcance. La voluntad de trabajar con los demócratas también ayudaría, ya que el gobierno está abierto actualmente hasta el 15 de febrero. Todavía se espera una solución a largo plazo.

Las solicitudes semanales de desempleo serán vigiladas más de cerca después de que saltaron a 253K la última vez. Los mercados querrán verificar que es solo un hecho aislado y no un cambio en la dinámica del mercado laboral estadounidense.

Futuros JPY: se mantiene bajista a corto plazo.

Los datos flash del Grupo CME para los mercados de futuros JPY señalaron un interés abierto que se contrajo por quinta sesión consecutiva, esta vez por casi 6 mil contratos. En la misma línea, el volumen disminuyó en alrededor de 2.4K contratos.

USD/JPY ahora mira a 110.00

El USD/JPY se está sumando a las recientes ganancias en medio de la disminución del interés abierto y el volumen en la moneda japonesa, lo que permite la continuación del movimiento ascendente en el horizonte a corto plazo.

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Las nóminas de EE. UU. Obtuvieron un impresionante 304 mil en enero. Esto fue mucho más alto que las expectativas de + 165k. - A pesar del cierre parcial del gobierno. Si no hubiera sido por el número de desempleo, este informe podría haber sido considerado incluso fuerte. Sin embargo, lo que hay que señalar es que la tasa de participación fue fuerte. Además, el cierre del gobierno de EE. UU. Significó que, si bien los empleados del gobierno sin permiso no tuvieron un impacto directo en la encuesta de nóminas porque recibieron pagos atrasados, sí aparecieron como despidos temporales en la encuesta de hogares por separado utilizada para calcular la tasa de desempleo, como analistas de Westpac Corporación Bancaria señaló. "Esa tasa marcó + 0.1ppts por encima del 4.0%, debido principalmente al cierre".

USD / JPY reforzado por los rendimientos

Spot regresó a los niveles vistos por última vez a fines de diciembre, más allá del hito crítico de 110.00, respaldado por el aumento de los rendimientos en los mercados monetarios estadounidenses.

De hecho, los rendimientos de la nota clave de EE. UU. A 10 años navegan por los máximos de varios días más allá del 2,71%, en contraposición al tema de la línea lateral que prevalece en los rendimientos de la referencia japonesa de 10 años.

Además, el reciente progreso en la disputa comercial entre Estados Unidos y China también ha mantenido cierto optimismo en el complejo asociado al riesgo, en detrimento del refugio seguro japonés.

En el espacio de datos, el expediente estadounidense de hoy solo verá las Órdenes de fábrica de noviembre antes de la clave ISM No manufacturera del mañana.

Primero que nada, el mín. del 2016 no logró quebrantar el previo mín. a mayor nivel dentro de la anterior secuencia alcista (línea horizontal negra).

De manera adicional, las correcciones subsecuentes a la baja no han logrado pasar los previos niveles mínimos (mín. de 2018 y mín. de 2019).

Como último factor, el año pasado se quebrantó la línea de tendencia bajista proveniente de los máx. del 2015 y ahora este nivel funcionó como soporte en confluencia con la línea de tendencia alcista proveniente de los mín. del 2016 (ovalo naranja).

Las reversiones de riesgo del USD/JPY en máximos de 7.5 semanas apuntan a un mayor dolor del JPY

Las reversiones de riesgo delta del USD/JPY a 25 meses (JPY1MRR) se negocian actualmente a -1.462; el nivel más alto desde el 14 de diciembre. El indicador se ubicó en -2.275 el 3 de enero.

El fuerte aumento de -2.275 a -1.462 indica que el sesgo alcista del JPY o la demanda de las opciones de compra del JPY se han debilitado significativamente en las últimas cuatro semanas.

Parece como si los inversores esperaran que el USD/JPY se rompiera por encima de 110.00 en los próximos tres meses. Al momento de escribir, el par se negocia en 109.86, habiendo alcanzado un máximo de 110.4.

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El USD / JPY ha hecho una ruptura con el patrón de techo invertido. La continuación parece una forma de patrón de vieira ascendente.

La perspectiva de tasa estable en los EE. UU. Proporcionó cierta actividad de compra de riesgo después de la fuerte liquidación de Global Equities hacia el final del año calendario 2018. Esto se refleja en el par USD / JPY , y podríamos ver una continuación en la tendencia alcista Acción del precio en gráficos intradía. 109.35-50 podría estimular una nueva ola de compradores si el precio bajara y volviera a probar el nivel. El primer objetivo es 110.10 seguido de 110.50 y 110.75. Rompe por debajo de 109.17 y el par vuelve a ser neutral.

Las reversiones de riesgo delta del USD / JPY a 25 meses (JPY1MRR) se negocian actualmente a -1.462; el nivel más alto desde el 14 de diciembre. El indicador se ubicó en -2.275 el 3 de enero.

El fuerte aumento de -2.275 a -1.462 indica que el sesgo alcista del JPY o la demanda de las opciones de compra del JPY se han debilitado significativamente en las últimas cuatro semanas.

Parece como si los inversores esperaran que el USD / JPY se rompiera por encima de 110.00 en los próximos tres meses. Al momento de escribir, el par se negocia en 109.86, habiendo alcanzado un máximo de 110.4.

JPY1MRR

USD/JPY Forecast 2019: un barómetro del crecimiento global y los mercados

2018 vio fuerzas contradictorias que eventualmente se equilibran y devuelven el Dólar / Yen cerca de su línea de salida para el año. La sólida economía de los EE. UU., La agresividad de la Fed, la distensión en torno a Corea del Norte y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldaron al par. Los temores sobre el comercio internacional, una desaceleración global, Brexit e hipo en los mercados bursátiles mantuvieron al par deprimido

. Es probable que 2019 vea una resincronización de los Estados Unidos con el resto del mundo . El USD/JPY probablemente resumirá las perspectivas para todo el mundo, con todos los demás factores centrales, como la política de la Fed, las acciones y los bonos, todos alineados. Con todo, este par de divisas está configurado para servir como un barómetro global.


2018 - 1000 pips ida y vuelta

Al momento de escribir, en el último mes del año, el USD / JPY está a unos 100 pips de su precio al final del año. Sin embargo, la historia es más complicada.

A raíz de 2018, no estaba claro cómo reaccionaría la economía de los Estados Unidos ante los recortes de impuestos de Donald Trump y el gasto adicional del gobierno. Además, Janet Yellen todavía estaba al mando de la Reserva Federal, y la opinión general era que Jerome Powell proporcionaría continuidad y nada más . Además, para colmo, Trump todavía estaba intercambiando insultos con el líder norcoreano Kim Jong-un. Una caída en el mercado de valores en febrero provocó una importante sensación de riesgo que se reflejó bien en que el USD / JPY cayó por debajo de 105.

Una recuperación en el mercado de valores marcó el inicio de una mejora sustancial . En la primavera, la economía de los EE. UU. Estaba floreciendo, con una tasa de crecimiento del 4,2% anualizada, vista por última vez en 2014 . Por otra parte, quedó claro que la Fed bajo Powell, con una nueva composición, era más estricta que antes . Además, las relaciones entre Corea del Sur y el régimen deshonesto del norte se calentaron y finalmente llevaron a una cumbre histórica entre Trump y Kim en junio . Las ramas de olivo disminuyeron la demanda del yen japonés de refugio seguro. El par no solo redujo sus pérdidas sino que completó una ganancia de alrededor de 1,000 pips, cerca de 115.00.

Sin embargo, mientras Washington ofrecía ramas de olivo a Pyongyang, las relaciones con Beijing se deterioraron.. La Administración impuso aranceles a Canadá, México, la Unión Europea, Japón y también a China. En julio se alcanzó una tregua comercial con Europa, y en octubre se alcanzó un nuevo acuerdo comercial en América del Norte, llamado USMCA. Sin embargo, Trump golpeó a China con nuevos deberes y la segunda economía más grande del mundo contraatacó.

El vicepresidente Mike Pence describió una larga lista de quejas de Estados Unidos a principios de octubre , y esto coincidió con nerviosismo en los mercados bursátiles, signos de desaceleración fuera de los Estados Unidos, temores de que el acuerdo Brexit no se aprobará, un enfrentamiento en curso entre Italia y la UE, y No hay avances alrededor de Corea del Norte. Todos estos desarrollos adversos pesan sobre el USD / JPY .

El año termina con un equilibrio entre una economía estadounidense todavía resistente y una Fed agresiva por un lado, y una desaceleración global y la incertidumbre comercial por el otro lado.

En este resumen de 2018, un factor puede parecer ausente cuando se habla de USD/JPY: el Banco de Japón. La inflación permaneció deprimida en la Tierra del Sol Naciente, lo que dio como resultado solo pequeños ajustes en las políticas de la institución con sede en Tokio. En un momento dado, el primer ministro, Shinzo Abe, sugirió que la política monetaria flexible no es para siempre, pero BOJ gobernador Haruhiko Kuroda ignoró.



2019 - un año más sincronizado

Como se mencionó en la introducción, podemos ver una nueva sincronización de la economía mundial, las acciones, la política comercial y el par de divisas USD / JPY.

Aquí están los factores para ver en 2019



Fed para hacer una pausa en algún momento
Los mercados tienen dudas sobre si la Fed elevará las tasas en 2019, pero estas dudas parecen exageradas. Powell y la nueva composición de votación del FOMC probablemente elevarán las tasas de interés al menos una vez y quizás dos veces. Sin embargo, estos podrían ser leves caminatas .

La Fed tiene dos mandatos. La inflación no se está calentando demasiado y las expectativas de inflación tampoco. El empleo avanza a un ritmo saludable, pero la baja tasa de participación sigue implicando que el pleno empleo no es tan cercano .

Otros indicadores económicos también apuntan a una desaceleración. Las ventas de viviendas se están suavizando y la inversión no se ha incrementado a pesar de los recortes de impuestos.

Después de cuatro alzas en 2018, el banco central puede decidir hacer una pausa.Y ver el impacto de sus movimientos. La política monetaria llega a la economía con un retraso y Powell puede detenerse.

Más importante aún, en un mundo globalizado, los Estados Unidos no pueden permanecer inmunes a la desaceleración mundial durante demasiado tiempo . Y lo mismo ocurre con el banco central.

Cuando la Reserva Federal deje de destacarse en su postura agresiva, el dólar estadounidense probablemente subirá. Mientras que un avance consiguiente en las acciones es positivo para USD/JPY


El comercio seguirá hablando
El comercio probablemente seguirá siendo un tema dominante también en 2019. La primera fecha para el círculo es el 2 de marzo, cuando expiran los 90 días posteriores a la declaración de la tregua comercial entre Estados Unidos y China. Esta fecha puede cambiar, pero las relaciones entre las economías más grandes del mundo continuarán teniendo un impacto considerable en la economía global, los mercados de acciones y el USD/JPY.

Los Estados Unidos comparten quejas sobre las prácticas de China con otros países que, sin duda, se alegrarán si el Reino Medio se abre. Sin embargo, Trump logró enojar a los aliados con deberes y también describiéndolos como enemigos.

Si bien el presidente de Estados Unidos quiere avanzar para equilibrar el enorme déficit comercial, también se preocupa por el desempeño de los mercados bursátiles . Si va demasiado lejos con China, las acciones podrían deslizarse, y puede frenar sus esfuerzos.

China sufre más que Estados Unidos por la guerra comercial. Un régimen autoritario necesita ciudadanos de contenido y estabilidad para mantener el orden. Sin embargo, el presidente Xi puede elegir jugar a tiempo o jugar el juego largo , esperando que los mercados reviertan los esfuerzos de Trump y esperando que se vaya.

Por lo tanto, mientras que China tiene más que perder de las tensiones actuales, puede tener mejores tarjetas en las negociaciones.

Para el USD/JPY, cuanto mejores sean las cosas, más subirá. Cuanto peor se ponen las relaciones, más baja va.

EE. UU .: El comercio será un lastre menor para el PIB del cuarto trimestre - Wells Fargo

Los datos publicados hoy mostraron que el déficit comercial se redujo en noviembre. Según los analistas de Wells Fargo, la debilidad en las importaciones de petróleo y celulares impulsó la gran disminución del déficit comercial. Explicaron que es probable que el comercio sea un lastre menor para el crecimiento del PIB real en el cuarto trimestre de lo que originalmente proyectaron.

Cotizaciones clave:

“El déficit comercial de Estados Unidos se redujo de $ 55.7 mil millones en octubre a $ 49.3 mil millones en noviembre, que fue significativamente menor de lo que la mayoría de los analistas esperaban. Aunque las exportaciones de bienes y servicios cayeron $ 1.3 mil millones en noviembre, el déficit comercial general se redujo porque las importaciones cayeron $ 7.9 mil millones ".

"La debilidad en las importaciones se concentró en los productos del petróleo, que cayeron $ 2,9 mil millones en volúmenes más débiles y menores precios del petróleo ".

“Las importaciones reales de bienes cayeron un 3%. Aunque es probable que se produzca algún repunte en diciembre, es probable que las exportaciones netas reales no sean un obstáculo para el crecimiento del PIB real en el cuarto trimestre como lo proyectamos originalmente ".

Karen Jones, analista de Commerzbank, señala que el USD / JPY ha visto una leve erosión de la resistencia de 110.00 , mientras que el recuento de olas de Elliott continúa diciendo que este movimiento es solo correctivo, el DMI es negativo, pero el mercado continúa aumentando. .

Cotizaciones clave

"Se está conteniendo más arriba en un canal y la parte superior de este se encuentra en 110.56. Actualmente no estamos en tierra de nadie, por debajo del mes de 200 días y el mínimo de octubre en 111.26 / 41, seguimos desconfiando del rally actual y elegiremos vender el rally. La base del canal en 108.70 protege la banda 107.75 / 50 ".

Señal Forex USD/JPY

Las señales de ayer produjeron un corto intercambio rentable desde el candelero del pin bajista rechazando el nivel de resistencia en 110.04, pero solo dio aproximadamente el mínimo de 20 pips de ganancia.

Señales USD/JPY de hoy

Riesgo 0.75%.

Las transacciones solo se pueden realizar desde las 8 am, hora de Nueva York del jueves hasta las 5 pm, hora de Tokio, viernes.

Oficios cortos

Vaya corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 110.04 o 110.51.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

Largas operaciones

Vaya largo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 109.59 o 109.15.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

Ayer escribí que la imagen se había vuelto más bajista aunque no había una tendencia de precios a largo plazo. Pensé que si el mercado de valores de EE. UU. Entraba en modo de venta más tarde después de la apertura de Nueva York, probablemente obtendríamos un nuevo movimiento hacia abajo, posiblemente hasta 109.15. Me equivoqué al ser tan bajista, ya que aunque el precio se situó por debajo de 109.66 y el mercado de valores de EE. UU. Se vendió inicialmente, la medida no llevó a cabo ningún peso.

El optimismo regresó pero, nuevamente, se mantuvo el fuerte nivel de resistencia en la gran ronda de 110.00. Es probable que esta sea nuevamente el área central hoy. Una ruptura sostenida por encima de 110.04 podría ser el comienzo de un movimiento poderoso, ya que la presión se está acumulando aquí. Alternativamente, un fuerte rechazo allí después de la apertura de Nueva York podría hacer que el precio cayera con bastante fuerza.

Es muy probable que haya una oportunidad aquí, pero no tengo sesgo direccional.

Archivo adjunto 5752

Arranque de semana y en esta, el dólar estadounidense se posiciona como la divisa con la mayor fortaleza en el mercado Forex. Por el otro lado, lamentablemente, el yen japonés no ha logrado obtener buenos resultados y de hecho se sitúa como la moneda mas débil.

Bajo esta dinámica de mercados, el USD/JPY se permite extender los fuertes avances del pasado y viernes y esto ha generado además que su cotización se ubique en un punto de amplio interés.

Si bien debido a los diferentes puntos en los que se encuentran las políticas monetarias de ambas divisas favorece al USD, para este análisis nos enfocaremos principalmente en lo que el análisis técnico nos indica.

Por ende, y como es sugerible siempre al realizar un análisis, comenzaremos con un marco de tiempo el cual nos permita obtener una clara perspectiva de donde nos encontramos. En este caso, el gráfico mensual resulta ideal.

GRÁFICO MENSUAL USD/JPY:Análisis técnico USD/JPY: Acción de precios en nivel crucial para retomar el sendero alcista
Como podemos observar, el USD/JPY en las últimas tres décadas ha estado operando en un tipo de canal descendente. Dentro de esta operativa, en su más reciente interacción con el patrón técnico, el USD/JPY encontró resistencia por ahí del 2015 (ovalo rojo).

Esto, por ende, siguiendo la teoría de como funcionan los niveles de soporte y resistencia, sugiere que el par debería estar en proceso de ir en búsqueda de niveles de soporte (ovalo café).

No obstante, la acción de precios que se ha desarrollado a partir del 2015 no se encuentra en congruencia con movimientos direccionales bajistas y, por ende, esto presenta el escenario de que durante los próximos años se podría en su lugar finalmente quebrantar este patrón.

En su nivel actual tenemos un sesgo bajista en el USD / JPY que ha sido limitado por el nivel de retroceso de fibonacci del 76.4% del último movimiento hacia el lado descendente (111.40 a 104.50) que también confluye con el nivel de 110.00 (nivel psicológico grande) . Este par también se ha estado negociando dentro de un banderín ascendente (blanco en nuestra tabla) que consideramos un patrón de continuación si se rompe. Nuestros objetivos actuales hacia el lado negativo son el nivel 108.50, que es el siguiente nivel de soporte y, si se alcanza con éxito, el partido del banderín estará en juego.

USD/JPY busca consolidación extra - UOB

El USD/JPY se mantiene neutral por el momento y se mantiene a punto de extender el tema de la línea de banda, según los estrategas de ** en el Grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “El comercio silencioso en USD ayer no ofrece nuevas pistas. La fase de consolidación parece incompleta y se espera un mayor rango de negociación, probablemente entre 109.50 y 110.10 ".

Próximas 1-3 semanas: "A pesar de la fuerte caída en USD que llegó a 108.48 el jueves pasado (31 de enero), indicamos el viernes pasado (01 de febrero, punto en 108.90) que" tenemos dudas sobre la sostenibilidad de la debilidad del JPY y preferimos espere a que NY cierre por debajo de 108.60 antes de adoptar una postura negativa ”. Dicho esto, la recuperación brusca posterior no fue exactamente esperada (el USD alcanzó un máximo de 1 mes de 110.15 a principios de esta semana). La recuperación carece de impulso y se considera como parte de una fase de consolidación amplia. En otras palabras, ahora tenemos dudas sobre la sostenibilidad de la fortaleza actual del USD. En nuestra opinión, es más probable que el USD se negocie lateralmente por ahora, probablemente dentro de un rango relativamente amplio de 109.00 / 110.30 ”.

El USD / JPY se mantiene en un rango estrecho por debajo de 110.16 y el sesgo intradiario permanece neutral por el momento. En caso de otro aumento, esperaríamos una fuerte resistencia del retroceso del 61.8% de 114.54 a 104.69 a 110.77 para limitar el alza y traer la reversión. En el lado negativo, la interrupción del soporte de 108.49 ahora confirmará la finalización del rebote y traerá una nueva prueba de 104.69 bajo. Sin embargo, el comercio sostenido por encima de 110.77 frenará nuestra visión bajista y, en cambio, apuntará a una prueba de resistencia de 114.54.



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En la imagen más grande, mientras que el rebote de 104.69 es fuerte, no hay cambio en la visión de que es un movimiento correctivo. Es decir, la caída de 114.54, como parte de la disminución de 118.65 (máximo de 2016), aún no se ha completado. La ruptura de 104.62 apuntará a una proyección del 100% de 118.65 a 104.62 desde 114.54 a 100.51, que está cerca del nivel 100 psicológico. Sin embargo, el comercio sostenido por encima de los 55 días de EMA (ahora en 110.55) amortiguará esta visión bajista y volverá el enfoque a 114.54 de resistencia.