EUR/USD: ¿veremos un piso sólido la próxima semana?

EUR / USD está llegando a la cifra de 1.1600 ya que el USD está experimentando un impulso en todos los ámbitos.
Los analistas atribuyen la venta masiva al decepcionante Índice de Precios al Consumidor (IPC) en la zona euro, los titulares del TLCAN y los flujos de fin de mes.
EUR / USD bajó un 0,65% este viernes ya que el par de divisas ahora se está negociando cerca del nivel de 1.1600.

EUR / USD no logró romper por encima de 1.1750 y rompió por debajo de una línea de tendencia alcista, dando la oportunidad a los alcistas de tomar ganancias y para que los osos inicien nuevos cortos. El viernes comenzó con números peores de lo esperado en la Eurozona, con un IPC ligeramente por debajo de las expectativas del 1% contra el 1.1% para la lectura principal y / y del 2% contra el 2.1% a / a agosto.

09/02/2018 - 13:38Finanzas.com
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El Ibex defiende con uñas y dientes el soporte crítico de los 9.600 puntos El Ibex defiende con uñas y dientes el soporte crítico de los 9.600 puntos
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13:30 horas. En los 9.600 puntos

El Ibex 35 baja un 1,5% y está en los 9.603 puntos. El giro a la baja de los futuros americanos (los del Dow Jones se dejan ahora un 0,2%) ha colocado al mercado español en una situación crítica. De perder este soporte, el objetivo inmediato son los 9.500 puntos. Más abajo están los 9.300 puntos, dónde no sería ver extraño ver al Ibex 35 el viernes que viene, día de vencimiento de derivados, apunta hoy el analista y colaborador de Finanzas.com, Eduardo Bolinches.

12.30 horas. Adiós a los 9.700 puntos

El ibex 35 encaja una caída del 1% y se va a los 9.656 puntos, después que los futuros de Wall Street hayan girado a la baja; en concreto, los futuros del Dow Jones se dejan 14 puntos o un 0,1%. En Alemania, el Dax también cotiza con caídas del 0,5% y amplia sus pérdidas. Hay mucha preocupación con la inflación y la subida de las rentabilidades de los bonos. "Una revisión de las expectativas de inflación en este punto del ciclo es algo natural y los mercados se están ajustando a esto", dice Kerry Craig, estratega de JP Morgan AM. En su opinión, y dado que los mercados de Estados Unidos están ya ahora en territorio de corrección, "es más probable que ya hayan pasado los giros más severos". Es cierto que Craig admite que "la volatilidad puede permanecer durante un tiempo mas", pero "el fuerte contexto económico y las perspectivas de ganancias sostenidas significa que seguimos prefiriendo las acciones", apunta.

12.14 horas. El Ibex, en el filo...

La pequeña reacción del Ibex 35 tras conocerse que reabre el Gobierno de Estados Unidos se ha quedado en nada y el selectivo cotiza con caídas del 0,5%, lo que le de deja en los 9.702 puntos. Muy cogido con alfileres está el indicador español, con todos los bancos presionando a la baja. Así, Bankinter, Bankia y Sabadell se dejan más del 1,7%, mientras que BBVA y Santander restan un 1,5%, por un 1% que se deja CaixaBank.

Europa cotiza en negativo en una sesión para finalizar la semana que "puede causar dudas para los inversores intradiarios", dice Sergio Ávila, analista de IG. Ayer la bolsa americana caía con fuerza con la mirada puesta en el mercado de bonos donde aumentaron las rentabilidades después de que el Banco de Inglaterra indicase que podría haber mayores subidas de tipos y más rápidamente de lo esperado. La volatilidad aumentó considerablemente en la sesión americana ayer y hoy se reduce ligeramente aunque el VIX sigue por encima de 30 puntos.

11.34 horas. Reabre el Gobierno de Estados Unidos

El Congreso de Estados Unidos acaba de llegar a un acuerdo para aprobar la ley de presupuestos que permita reabrir el gobierno federal, cerrado desde anoche. De este modo, el acuerdo estipula que habrá un presupuesto de 300 millones de dólares, además de que se suspende por un año el techo de la deuda. El Ibex 35 se anima ligeramente con la noticia y pasa de perder un 0,6% a reducir las caídas al 0,3%.

11.20 horas.

Análisis Técnico EUR /USD: El soporte surgió alrededor de 1.1600. Necesita recuperar 1.1745 / 50

EUR/USD ha recuperado la nota positiva el lunes después de dos retrocesos diarios consecutivos.
El par se encontró con la discordia en el vecindario de 1.1600 hasta el momento, mientras que el impulso alcista se ve apuntalado por el nivel 1.1508.
Sin embargo, las ganancias adicionales deben superar la banda 1.1745 / 50 para permitir una prueba de 1.1790 antes de mediados de 1.1800.
Gráfico diario EUR/USD

Archivo adjunto 1713

Diariamente alta: 1.1626

Mínimo diario: 1.1589

Niveles de soporte

S1: 1.1561

S2: 1.1520

S3: 1.1455

Niveles de resistencia

R1: 1.1667

R2: 1.1732

R3: 1.1774

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Mantuvimos la opinión de que" el tope de corto plazo está en su lugar "el viernes pasado y esperamos" una prueba del soporte de 1.1630 ". Sin embargo, la posterior y rápida caída en EUR que alcanzó un mínimo de 1.1583 fue una sorpresa. El impulso hacia abajo ha mejorado considerablemente y el sesgo inmediato aún está en la parte negativa. Desde aquí, salvo un retroceso por encima de 1.1650 (la resistencia menor está en 1.1625), esperamos que el EUR se debilite aún más hacia 1.1555. Para hoy, anticipamos que el siguiente soporte en 1.1625 estará amenazado ".

Próximas 1-3 semanas: "La reciente presión alcista se ha aliviado ya que el EURO experimentó un descenso sorprendentemente fuerte el viernes pasado y eliminó el 1.1590 'soporte clave'. Indicamos el viernes (31 de agosto, lugar en 1.1670) que una ruptura de 1.1590 sugeriría que hay un tope de corto plazo en su lugar. En otras palabras, no esperamos que el EUR se mueva por encima del máximo de 1.1733 de la semana pasada durante la próxima semana más o menos. El tono debilitado sugiere que el EUR podría descender a la baja desde aquí, pero en esta etapa, vemos cualquier debilidad como parte del rango de consolidación de 1.1520 / 1.1675 y no el comienzo de una disminución sostenida ".

Desde hace unos meses, los inversores institucionales están nerviosos ante la idea de que el recorte de estímulos de la FED (léase, el que imprima menos dólares) conduzca a una salida de capital desde otros países, en especial, desde algunos países emergentes que tienen abultados déficits por cuenta corriente y alta inflación lo que les deja pocas herramientas para solucionar su dependencia del exterior sin perturbar su crecimiento. En general son países muy grandes y los titulares que originan son tan visibles que parece que se tratara de todo el mundo emergente. Se les conoce como los BIITS, por sus iniciales: Brasil, India, Indonesia, Turquía y Sud África y ya desde mayo del año pasado sufren de tiempo en tiempo, los embates de los mercados.

La moneda que más cayó la semana pasada fue el peso argentino (15%). Argentina es un caso aislado, idiosincrático, de un país que hace años está cerrado a los mercados internacionales por lo que casi no se puede hablar de fuga de capitales extranjeros, porque casi no hay capital extranjero en la Argentina. Así pues, los titulares argentinos pueden haber sido el detonaCuatro analistas nos cuentan las causas de la crisis que sufren los emergentes, si creen que continuará, en qué medida afectará a los mercados desarrollados y cómo aprovechar las oportunidades que puede estar dejando. nte, pero no la causa, de esta estampida. Repito que la causa está en que la reducción de liquidez por parte de la FED haga que el dinero salga de países emergentes, sobre todo de los que más lo necesi

Los otros países emergentes frágiles - India, Indonesia y Brasil - están haciendo algunos progresos en el manejo de sus desequilibrios, subiendo tipos para luchar contra la inflación y han mejorado su cuenta corriente. No obstante, también han sufrido el contagio porque los inversores prefieren salirse de mercados que no conocen demasiado y que parecen tener problemas.

Pedro Lacambra Prieto (Ibercaja Gestión): Lo cierto es que llevamos ya bastante tiempo con cierto sentimiento negativo sobre las economías emergentes en general. El detonante de la fuerte caída en las divisas fue el anuncio de la decisión de Argentina no intervenir su moneda y la consiguiente depreciación del peso argentino, aunque no su causa. Este hecho ha puesto en evidencia la debilidad de alguna de estas economías.La noticia no debería haber sorprendido en gran medida a ningún inversor que siga de cerca los países emergentes, pero el sentimiento negativo se ha propagado al resto de divisas. La inseguridad y la falta de confianza en estos mercados han hecho que veamos tales caídas. A la hora de invertir en países emergentes debemos evitar aquellos donde el populismo y el intervencionismo sean el plato principal del menú (expropiaciones incluidas). Así mismo, cabe notar que tampoco ha ayudado el descenso de los PMIs manufactureros chinos de enero por debajo de niveles de expansión económica, la primera contracción en 6 meses.

También debemos tener en cuenta otro factor, que ya sacudió a estos mercados pocos meses atrás. La subida de los tipos de interés en USA y una apreciación del dólar. Grosso modo, la mitad de la deuda soberana de los mercados emergentes esta denominada en dólares. Tienes que hacer un mayor esfuerzo a la hora de repagar conforme el dólar se aprecia.

Ha habido un incremento masivo en las tenencias de bonos en moneda local en bonos de mercados emergentes los últimos cinco años, como consecuencia de la búsqueda de rentabilidad por parte de los inversores internacionales. Si el dólar se fortalece, y los tipos de interés en USA aumentan, ello tenderá a causar una repatriación de capitales exacerbada por vender antes de posibles caídas en el mercado local de bonos emergentes. Así mismo las compañías de estos países se han dedicado los últimos 5 años a endeudarse aprovechando la liquidez en dólares existente con las políticas del QE. Desde 2007 los bancos de los países emergentes y empresas no financieras han emitido más de 1.2 trillones de dólares en bonos. Mirando hacia atrás en el tiempo, tras casi una década (2004-2011) de mejor comportamiento de los países emergentes, vimos una consistente debilidad del dólar. Desde 2011 hemos cambiado hacia un régimen de dólar más fuerte, también derivado de un reflejo de varias tendencias poco amistosas con los países emergentes, dando como resultado a tres años donde la mayoría de los emergentes han arrojado un peor comportamiento que el resto del mundo.

Álvaro Soldevilla (Deutsche Bank Wealth Management): La combinación de presiones en algunas divisas en las que las intervenciones de Bancos Centrales no están teniendo éxito (Argentina o Turquía) y las dudas sobre el crecimiento económico y del crédito en China y su impacto en exportaciones de países como Brasil.

2. ¿Creen que continuará la caída de las monedas emergentes? ¿Por qué?

Rose Marie Boudeguer (Banca March): La depreciación de las monedas emergentes podría continuar pero en menor escala. Da la impresión de que gran parte del riesgo de la retirada de estímulos de la FED está puesto en precio. Por ejemplo, en mayo 2013, cuando la FED dijo que iba comenzar con la retirada de estímulos, los mercados se espantaron haciendo caer fuertemente todas las divisas emergentes, sin hacer casi distinciones. No obstante, en diciembre, cuando la FED anunció el comienzo del proceso, las divisas se comportaron mucho mejor y, en general, las que han venido sufriendo más son las de los países más frágiles, los mercados están discriminando entre países con fundamentales sólidos y otros con mayor debilidad.

Porque es de justos recalcar que no son todos los países emergentes los que deben enfrentarse a problemas de salidas de capitales. Hay países que están en situación muy desahogada y quizás es conveniente anotar que en el desplome de la semana pasada, la corona checa se apreció frente al dólar y el sol peruano, el peso filipino y el colombiano, entre otros, perdieron menos del 1%.

Por último, no todos los países emergentes temen la depreciación de sus monedas. En Latinoamérica, por ejemplo, sólo Brasil (más para evitar volatilidad) y Perú intervienen para defender sus divisas. A los otros países (Chile, México, Colombia) no les viene tan mal una cierta depreciación porque las monedas se habían apreciado mucho y sus empresas exportadoras estaban perdiendo competitividad en los mercados externos. A tener en cuenta que las recientes correcciones de las divisas en Latinoamérica se han producido sin salidas masivas de capitales en las bolsas o en los mercados de deuda, e incluso sin caídas importantes en el precio de las commodities.

Pedro Lacambra Prieto (Ibercaja Gestión): Pensamos que este año se distinguirán dos ligas dentro de los países emergentes, medidas por el saneamiento de sus cuentas públicas y las reformas que se están llevando a cabo. Preferimos países con cuentas públicas más saneadas, como es el caso de China, Corea del Sur Taiwán y Méjico (apalancado a la mejora económica de USA e inmerso en interesantes reformas estructurales) y miremos con recelo países con Balanzas por Cuenta Corriente comprometidas como Brasil, Turquía, Indonesia y Tailandia. Esto últimos son los países que veríamos entrañan un mayor riesgo, y donde hay mayores probabilidades de que esta deriva continúe. Es necesaria la inversión extranjera para financiar estos déficits, y si el dólar se aprecia ello hace que los mercados se pongan nerviosos sobre la financiación de estos déficits por cuenta corriente.

Por regiones, en ASEAN nos quedamos con los países del Norte de Asia, en LatamMejico sobre Brasil y dentro de EMEA, favoreceríamos Rusia y Europa Central frente a Sudáfrica y Turquía.

Podríamos centrarnos en dos países en concreto, donde vemos un mayor riesgo. Turquía y Sudáfrica. Su nivel de ahorro es bajo, su dependencia de la inversión extranjera es elevada y los retos políticos van en aumento. A Turquía se le debe añadir el problema de un gran aumento en su endeudamiento y la continuidad de la financiación exterior es fundamental para la estabilidad de su economía. Estos dos mercados podrían ser el epicentro de la corriente debilitadora del mundo emergente. Pero es importante tener en cuenta que su posición en reservas es distinta a la de los demás países emergentes y no debería producir un contagio una posible crisis en los mismos al resto de los mercados homólogos. Dada nuestra opinión de que Estados Unidos continuará liderando la recuperación económica global, y que la FED seguirá retirando los estímulos, lo que impactará positivamente en el dólar, permanecemos cautos en las perspectivas de los mercados de aquellos países con necesidades de financiación externa e inadecuadas respuestas políticas. La pregunta que sobrevuela los mercados es sí podríamos ver una crisis de balanza de pagos y un contagio. La verdad es que dudamos que volvamos a una situación similar a la de los años 90, aunque algunos países parezcan vulnerables.Pero repito, no debemos pintar con los mismos colores a todos los países emergentes. Un contagio indiscriminado no debería producirse.

Llegado este punto del análisis, debemos tener en cuenta que los países emergentes están sobrevendidos desde un punto de vista fundamental. Cotizan bien por debajo de sus medias históricas por debajo de 10 veces beneficios, y si vemos mejoras en la economía global proveería un razonable crecimiento en los beneficios este año. Sin embargo, llevará tiempo que la actual debilidad de las monedas y la aversión al riesgo desaparezca. Los inversores deben estar posicionados de forma cauta hasta que veamos mejores niveles de entrada para comprar agresivamente estos mercados.

Es importante tener en cuenta, desde el punto de vista de un inversor internacional, que Argentina no está dentro del índice MSCI GEMs actualmente, siendo considerado como un mercado frontera y no un mercado emergente. Y desde una perspectiva de crédito, los bonos argentinos cotizan mucho más cerca del default que sus homólogos latinoamericanos. Así mismo los lazos de comercio entre regiones problemáticas y las otrasdentro del Latam se han debilitado. Colombia redujo su comercio con Venezuela años atrás, Chile ha estado centrado más de una década asegurando una independencia energética de Argentina y las exportaciones combinadas de Brasil hacia Argentina y Venezuela son un 1'% del total, no insignificante, pero sí manejable.

Álvaro Soldevilla (Deutsche Bank): La mayor volatilidad, sí, sin que derive necesariamente en una crisis global. A ello va a ayudar el hecho de que 2014 sea un año electoral en países como India, Sudáfrica, Turquía, Brasil e Indonesia.

Los emergentes (en particular su deuda en moneda local) se han visto beneficiados de un entorno de tipos bajos y unos flujos de inversores buscando rentabilidad. Hasta el punto de que la renta fija emergente es en conjunto la clase de activo más beneficiada de la liquidez imperante estos últimos años. A su favor juega que las necesidades de emisiones netas este año son bajas (3bn$ de incremento previsto en emisiones frente a vencimientos), que la situación de endeudamiento es mucho mejor que en la crisis 97-98 y que las economías desarrolladas están creciendo progresivamente más.

Rodrigo García (XTB): Con respecto a las divisas emergentes y, salvo algunas excepciones, estimamos lógico pensar que se sigan depreciando. Las importantes tasas de inflación que sufren así como los importantes déficits por cuenta corriente son motivos por si solos para que esto ocurra. Los gobiernos subirán tipos de interés y con ello ralentizarán la economía. El problema es que, debido a la inflación, es poco probable que las nuevas tasas de interés que ofrezcan los depósitos, bonos soberanos y demás activos dependientes de los intereses sean lo suficientemente atractivas como para combatir la inflación. Por tanto, no parece viable esperar grandes entradas de capital extranjero debido a los flujos de capitales.

En el caso particular de Argentina, a pesar de que las autoridades argentinas han estimado los 8 pesos por cada dólar como un nivel adecuado para su moneda, parece razonable seguir pensando que la pérdida de valor sea la nota predominante en el peso argentino para las próximas fechas. Cabe destacar aquí el hecho de que el Gobierno argentino se haya quedado sin recursos para poder seguir manteniendo su moneda a una paridad deseada frente al dólar. En ese sentido, diferentes entidades internacionales como Goldman Sachs y Moodys estiman una depreciación de casi el 50% para el 2014. La importante inflación que hay en el país hace que cada vez su moneda valga menos y que los argentinos busquen cada vez en mayor medida hacerse con divisas extranjeras para no ver su capacidad adquisitiva mermada.

3. ¿Hasta qué punto creen que tienen poder desestabilizador en el mundo desarrollado? ¿Por qué la salida de dinero de emergentes perjudica tanto a los mercados desarrollados?

Rose-Marie Boudeguer (Banca March): Los mercados emergentes son compradores de bienes europeos y americanos. Y la mayoría de las grandes empresas occidentales tienen intereses en estos países, filiales e inversiones importantes. Si hubiese un descalabro en los países emergentes, los desarrollados lo sentirían. Sin embargo, no creemos que haya un riesgo generalizado en los emergentes. La mayoría tiene fundamentales muy saneados, cuenta corriente positiva (los asiáticos, por ejemplo), poca deuda del estado (Latam, por ejemplo), reservas internacionales y economías en crecimiento.

Pedro Lacambra Prieto (Ibercaja Gestión): Lo cierto es que la aversión al riesgo tras estas noticias la hemos visto en un amplio rango de activos. Aunque el foco fuese en los mercados emergentes, el S&P y Eurostoxx cayeron más que algunos mercados emergentes. Y populares posiciones, como estar corto de yen y bolsa española, también sufrieron. Los sentimientos de desconfianza e inseguridad, al fin y al cabo crean nerviosismo en los mercados financieros.

Sin embargo no apreciamos que esto pueda hacer descarrilar la recuperación de la economía global, particularmente en Estados Unidos donde dicha recuperación es fuerte y autosuficiente. Tampoco esperamos un gran impacto en la recuperación en Europa, apuntalada en una política monetaria acomodaticia, baja inflación soportando el consumo y una moderación en la austeridad fiscal.

La falta de dirección en el billete verde ahora está permitiendo que EUR / USD recupere algo de terreno perdido y se estabilice por encima de 1.1600 la cifra.

EUR / USD busca operar, tendencias de riesgo

El par está registrando ganancias decentes hasta ahora en la tarde europea, rebotando a la región de 1.1620 / 30 después de tocar fondo en el vecindario de 1.1600 el viernes.

La falta de volatilidad y las débiles condiciones comerciales debido a las vacaciones en los mercados de Estados Unidos deberían mantener el negocio mundial sometido hoy, mientras que se espera que la actividad repunte más adelante en la semana a la luz de la publicación de datos clave.

El ISM Manufacturing PMI es una pista hacia el informe de empleos e impacta las monedas.
La herramienta Market Impact Tool muestra oportunidades comerciales tanto en sorpresas alcistas como a la baja en este evento.
El EURUSD se movió, en promedio, 13 pips en los 15 minutos posteriores al lanzamiento de los datos y 38 pips en las siguientes 4 horas
Venta del escenario EUR / USD
Disparador positivo comerciable: desviación de +0.81 (58.72) [VENDER par]
Nivel clave de soporte: 1.1580
Esta vez, si sale a más de lo esperado con una desviación relativa de 0.81 o mayor (58.72 o más en términos reales), el par puede descender hasta alcanzar un rango de 29 pips en los primeros 15 minutos y 56 pips en el siguiente 4 horas.

1.1580 es el punto de encuentro de 200 Simple Moving Average (SMA) en el gráfico de cuatro horas y el punto más bajo el 31 de agosto. Más abajo, 1.1530 amortiguó la caída el 23 de agosto. Le sigue 1.1490 visto a principios de mes.

Comprar Escenario EUR / USD
Disparador negativo comerciable: -0.81 desviación (56.66) [COMPRAR par]
Nivel de resistencia fundamental: 1.1640
Si sale más bajo de lo esperado con una desviación relativa de -0.81 o menos (56.66 o menos en términos reales), el EURUSD puede descender a un rango de 25 pips en los primeros 15 minutos y 57 pips en las siguientes 4 horas.

1.1640 es el lugar de reunión de la SMA 50 y trabajó como apoyo la semana pasada. 1.1695 funcionó como resistencia a fines de agosto. Le sigue el área 1.1735-1.1750 que coronó al par a fines de agosto y de antemano durante todo julio.

Niveles de EUR / USD en la tabla

Archivo adjunto 1732

Más datos
El ISM Manufacturing PMI es una amplia encuesta que mide el sentimiento del negocio en el pequeño pero significativo sector manufacturero. El indicador cayó en julio, y no cumplió con las expectativas. Ahora hay un pequeño rebote en las cartas.

En los últimos cinco lanzamientos, el EURUSD se movió, en promedio, 13 pips en los 15 minutos posteriores al lanzamiento de los datos y 38 pips en las siguientes 4 horas. La versión anterior tuvo una sorpresa negativa de -1.11 en términos de desviación relativa y el EURUSD alcanzó un rango de 9 pips en los primeros 15 minutos y un rango de 28 pips 4 horas después.

Cómo sabíamos exactamente dónde buscar oportunidades en los mercados de divisas desde la semana pasada - Riesgos que se avecinan

¿Existe tal cosa, como algo seguro en el comercio? ¡Por supuesto no! Es un juego de probabilidades, estamos a la búsqueda de una convicción fuerte, intercambios de mayor probabilidad que ofrecen índices de riesgo de recompensa adecuados. Después de todo, si deseas tener éxito, todo se reduce a cuánto ganas cuando ganas y cuánto pierdes cuando pierdes.

Desde la semana pasada, cuando el USD se estaba corrigiendo a la baja frente a otras monedas y el índice del dólar se estaba moviendo a la baja, hubo cierta discusión sobre si ese era el final del repunte del dólar y si era hora de empezar a buscar los cortos del dólar.

Después de todo, el par EURUSD estaba subiendo casi 400 pips, la libra esterlina también se estaba moviendo más alto y el índice del dólar estaba tendiendo a la baja también contra las monedas de los mercados emergentes.

Comenzamos nuestro análisis con el DXY y sugerimos durante nuestra sesión LIVE que tratara esto simplemente como una corrección y que el dólar se mantendría muy bien ofertado por el momento.

Esta es la razón técnica por la cual. Por favor, mira la siguiente tabla .

Archivo adjunto 1740

El DXY se movía más bajo, pero había un área importante alrededor de 94-94.20 con un nodo de alto volumen ubicado allí. Esta es el área donde todos los jugadores institucionales estaban buscando saltar de nuevo a posiciones DXY largas. Sería muy difícil romper ese nivel sin noticias significativas contra el dólar. Entonces, identificamos esta área como una muy buena ubicación para iniciar nuevas posiciones largas.

La razón por la que teníamos una fuerte convicción a favor del USD, al menos en el corto plazo, es a causa de las relaciones macroeconómicas en curso y las correlaciones entre los diferentes mercados.

El dólar ha ganado posiciones con respecto a las demás monedas principales este miércoles, tras registrar mínimos de un mes durante la noche, aunque las ganancias han sido limitadas ante la incertidumbre en torno a la situación comercial de Estados Unidos.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, subió un 0,13% hasta 94,75 a las 9:10 horas (CET), apartándose de los mínimos registrados durante noche en 94,34, su cota más baja desde el 1 de agosto.

La confianza del mercado se ha visto impulsada por la mejora de las previsiones comerciales después de que Estados Unidos llegara a un acuerdo el lunes con México para revisar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte.

Hay esperanzas de que Canadá, el otro socio comercial del TLCAN, se una al nuevo acuerdo en los próximos días.

Pero el nuevo acuerdo comercial no da mucha información acerca de cómo podría desarrollarse la disputa comercial entre Estados Unidos y China después de que las negociaciones comerciales de la semana pasada terminaran con poco avance y que ambos países impusieran nuevos aranceles recíprocos sobre sus respectivas importaciones.

El dólar ha encontrado respaldo tras conocerse el martes que la confianza de los consumidores estadounidenses aumentó inesperadamente en agosto, alcanzando su cota más alta desde octubre del año 2000.

Los inversores aguardan las cifras revisadas de Estados Unidos sobre el crecimiento del segundo trimestre, previstos para el transcurso de la jornada, que se espera que confirmen que la expansión económica sigue siendo robusta.

El dólar apenas registró variaciones frente al yen, situándose el par USD/JPY en el nivel de 111,25.

El euro se ha apartado de máximos de un mes frente al dólar, dejándose el par EUR/USD un 0,23% hasta el nivel de 1,1667.

La moneda única perdió terreno con respecto a la libra, situándose el par EUR/GBP en el nivel de 0,9080 tras registrar máximos de casi un año en 0,9097 el martes ante los temores en torno a un posible Brexit sin acuerdo.

La primera ministra británica Theresa May aseguraba el martes que un Brexit sin acuerdo “no sería el fin del mundo" pues intenta minimizar la advertencia del canciller Philip Hammond de la semana pasada sobre el daño que un Brexit sin acuerdo infligiría a la economía británica.

La libra ha perdido posiciones frente al dólar, dejándose el par GBP/USD un 0,11% hasta el nivel de 1,2858.

Mientras, La lira turca ha descendido aún más frente al dólar, lastrada por la constante incertidumbre en torno a la disputa diplomática entre Washington y Ankara.

El deterioro de las relaciones entre Estados Unidos y Ankara y las preocupaciones acerca del creciente control del presidente Turco Tayyip Erdogan sobre la política monetaria y la economía han hecho descender la lira casi un 40% este año, registrando mínimos históricos a mediados de mes.

En el lado negativo, vemos un colchón alrededor de 1.1570 que incluye el BB 4h-Lower, el Fibonacci 161.8% de un día, el Fibonacci 61.8% de un mes y el Pivot Point de un día Support 2.

Sin embargo, el nivel de soporte más significativo está solo en 1.1545, que es la confluencia del PP de una semana de Soporte 1, el BB de un día Medio y el SMA de 100-4h.

Así es como se ve en la herramienta:El par EUR / USD ganó un poco de tracción positiva el lunes, aunque careció de una fuerte convicción en medio de las condiciones de comercio diluidas en las vacaciones. El regreso de las preocupaciones sobre la situación financiera de Italia fue visto como uno de los factores clave que impiden cualquier movimiento significativo de la divisa compartida. Las preocupaciones del mercado fueron evidentes por el diferencial de rendimientos de los bonos Italia-Alemania a 10 años, que se amplió al nivel más alto desde 2013. En el frente de datos económicos, la versión final del PMI de la zona euro confirmó el menor crecimiento desde noviembre de 2016 y también no pudo proporcionar ningún ímpetu significativo a la moneda compartida.

08/06/2018 - 08:00Enrique Díaz-Alvarez
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Imprimir ¿Continuará el dólar su rally frente al euro? ¿Continuará el dólar su rally frente al euro?
El foco de atención en los mercados de divisas desde mediados de abril ha sido la fuerte apreciación del dólar estadounidense frente a casi todas las monedas del G10 y de los mercados emergentes. El euro y la libra han descendido hasta sus niveles más bajos en lo que va de año. El primero ha alcanzado en mayo su posición más débil desde julio de 2017 (1.15, manteniéndose desde entonces en la banda de 1,15 a 1,17), mientras que la Libra ha perdido casi un 8% de su valor en poco más de un mes negociándose también en su nivel más bajo desde noviembre (1.33). Y la misma deriva han tomado las monedas de los mercados emergentes. El índice de divisas MSCIEM, que representa un índice ponderado de divisas de los mercados emergentes frente al dólar, ha perdido más del 10% de su valor desde finales de enero.

Los toros EUR / USD deben estar al tanto de lo que está evolucionando en EM-**

A partir de aquí, el enfoque también debe estar en los ME. Es posible que Turquía no sobreviva a un rally completo en dólares, (ver resistencia 95.70, parte superior del hombro H & S), ya que la nación tiene una reserva de divisas relativamente pequeña, al igual que Sudáfrica ($ 88B USD en comparación con Soth Africa $ 42.3 SEGUNDO). De hecho, el déficit en cuenta corriente de Turquía, como porcentaje del producto interno bruto, será el más grande entre los mercados emergentes, con Argentina el próximo más cercano. Entonces, cuando el calor suba, estas naciones tendrán que recurrir a una defensa de la tasa de interés convencional de la que Argentina está haciendo, pero Turquía no, hasta ahora. Mientras que algunos expertos ven que Turquía es un caso aislado, parece que el contagio se está extendiendo en el espacio ** al menos. Mire el real brasileño y el USD / ZAR hoy. Además, Trump ' La guerra comercial en China no está ayudando en la mezcla y todo esto debería mantener a raya a los toros del euro y apoyar al dólar fundamentalmente. Sin embargo, mientras que el miedo aún persiste en elLa zona euro por encima de la exposición del sector bancario tiene a Turquía, (STOXX Europe 600 Banks Index EUR en declive), donde los inversores esperan que soporten la peor tormenta. Sin embargo, se debe saber que mientras que el sector financiero europeo probablemente verá incumplimientos en algunos préstamos turcos, los bancos realmente deberían capear dado que están muy por encima del coeficiente de capital Tier 1 de los reguladores europeos, esa es la proporción del capital de un banco. a sus activos, que están en alrededor del 15.% frente al requisito del 10.50%.

Ahora que las condiciones comerciales se han normalizado, o casi han vuelto a la normalidad dado el final del verano, los inversores están midiendo los riesgos que han surgido en las últimas semanas y sopesando las probabilidades de que los problemas del verano continúen hasta el otoño. Si las condiciones comerciales a principios de septiembre son una indicación, entonces los operadores deberían abrocharse el cinturón para lo que probablemente sea un mes muy volátil.

La presión actual en las monedas de BRATS - Brasil, Rusia, Argentina, Turquía y Sudáfrica - solo responderá a una mayor demanda de dólares en el corto plazo. Irónicamente, fue el fuerte dólar estadounidense (y las mayores tasas de interés en los Estados Unidos) lo que provocó preocupaciones sobre los mercados emergentes para empezar, y ha sido un fuerte dólar estadounidense que ha surgido a raíz de dichas preocupaciones; un ciclo de retroalimentación tortuoso.

En otro lugar, la atención está en el Banco de Canadá esta mañana, aunque no se prevé ningún cambio en la política. Pero los precios de los mercados están apuntando a otro aumento de 25 puntos porcentuales a fin de año, con swaps de un día a otro que sugieren un 88% de probabilidad de un alza de 25 pb en diciembre. Teniendo en cuenta la evolución del crecimiento, la inflación y los datos laborales, existe un fuerte argumento a favor de que el BOC ya habría aumentado las tasas este año, pero por el exceso de las negociaciones del TLCAN.

El Instituto de Administración de Suministros (ISM) lanzará este jueves el Índice de Gerentes de Compras No Manufactureras (PMI), también conocido como ISM Services PMI a las 1400 GMT. El pronóstico de consenso para agosto se ubica en 56.8, desde 55.7 en julio, y un salto sorpresivo cerca de los 60 puntos sería una buena noticia para los alcistas del USD.

Impacto de la desviación en EUR/USD

Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observa, la reacción en caso de una desviación relativa de +0.90 o -0.69 es probable que esté en el rango de 22-29 pips en los primeros 15 minutos y podría extenderse a alrededor de 68-103 pips en las siguientes 4 horas . En los últimos cinco lanzamientos, el par se movió, en promedio, 13 pips en los primeros 15 minutos después del lanzamiento de datos y 38 pips en las siguientes 4 horas.
¿Cómo podría afectar al EUR/USD?

"1.1585 fue una línea fundamental en el rango. 1.1530 tiene doble fondo desde finales de agosto hasta principios de septiembre y es el nivel de soporte más significativo. 1.1495 fue un swing bajo a mediados de agosto ", añade.

Notas clave

• Vista previa no manufacturera de ADP NFP + ISM: los datos son indicativos no solo para la PFN

• Análisis técnico de EUR/USD: el declive se detuvo alrededor de los 21 días de SMA cerca de 1.1540

• Alcance del EUR/USD para una compresión mayor - UOB

Acerca del PMI ISM no manufacturero de EE. UU.

El índice ISM no manufacturero publicado por el Institute for Supply Management (ISM) muestra las condiciones comerciales en el sector no manufacturero de EE. UU. Vale la pena señalar que los servicios constituyen el sector más grande de la economía de los EE. UU. Y el resultado por encima de 50 debería considerarse como un apoyo para el USD.

El EUR/USD se recupera en una región de apoyo y sube cerca de 0.4%, reconquistando el umbral psicológico de los 1.16.
Sin embargo, no todo está dicho, y en las siguientes sesiones el par podría volver a retomar la senda bajista si escalan las tensiones comerciales entre EEUU y China.
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El EUR/USD le puso freno a las caídas durante la sesión de operaciones del miércoles y logró repuntar en una región de soporte clave, en medio de la debilidad generalizada del dólar estadounidense en el mercado internacional.

En este contexto, el par registró un avance significativo de casi medio punto porcentual y concluyó la sesión de negociación en torno a los 1.1631.

El apetito por posiciones en la divisa comunitaria parece haber sido estimulado por la mayor calma en los mercados emergentes así como por las noticias de que la Unión Europea y el Reino Unido estarían suavizando sus posturas para alcanzar un acuerdo sobre Brexit.

Sin embargo, es posible que el dólar recobre la energía en los próximos días apoyado por datos económicos de Estados Unidos y por las crecientes tensiones comerciales entre el gobierno de Donald Trump y el de Xi Jinping. En relación a éste último, vale la pena destacar que el jueves culmina un periodo de comentarios públicos sobre la propuesta de la Casa Blanca de aplicar nuevos aranceles a importaciones chinas por 200,000 millones de dólares.

Si la Administración de Trump procede con estos nuevos gravámenes, China no daría el brazo a torcer y respondería con medidas similares. Esta situación escalaría las hostilidades entre ambas potencias económicas y reavivaría la aversión al riesgo en los mercados, beneficiando al dólar en detrimento del euro debido a su naturaleza de activo refugio.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
Si la acción del precio del EUR/USD retoma la senda bajista, el primer soporte de gran significancia se encuentra en la zona de los 1.1530/1.1510, área donde se convergen los mínimos de mayo, junio y setiembre de este año. Una ruptura de esta región de apoyo despejaría los obstáculos para que la cotización del instrumento pueda dirigirse hacia el mínimo anual, en los 1.1300

Por otra parte, si el EUR/USD continúa su recuperación, la zona de 1.1733/1.1751 actuaría como resistencia. Es importante observar que este techo está definido por los máximos de finales de julio y el de agosto. Una vulneración de esta resistencia pondría en juego el retroceso de Fibonacci de 38.2% el movimiento bajista de febrero a agosto.

El par EUR/USD produjo una gran vela verde el miércoles, posiblemente debido a una fuerte caída en el diferencial en el rendimiento de los bonos entre Italia y Alemania, y está negociándose al alza nuevamente al jueves a medida que el Euro atraviesa una tendencia alcista gracias a la recuperación del apetito de riesgo en los mercados. El diferencial entre el rendimiento del bono del gobierno italiano a 10 años y el rendimiento del bono alemán a 10 años cayó drásticamente en los últimos 2 días de 296 puntos básicos (bps) a 268 bps, debido a comentarios sobre el presupuesto optimistas de la UE. Además, la sensación del diferencial indica que el pesimismo del mercado sobre el presupuesto italiano está disminuyendo. Como resultado, la moneda común podría seguir teniendo demanda hoy. En este artículo, el par EUR/USD cotiza plano a 1.1631 después de alcanzar un máximo intradiario de 1.16587 anteriormente en las horas del mercado asiático.

La Reducción del Diferencial entre los Bonos Italianos y Alemanes Impulsa el EUR en el Mercado Más Amplio
Además del ruido por el presupuesto de Italia, es bastante tranquilo en términos de impulsores locales para el EUR y los inversores parecen haber pospuesto la búsqueda de cualquier historia de normalización de la política del BCE. Sin embargo, hay poco por ahí que apoye el caso de compra del euro, aunque ha habido algunos desarrollos menos negativos en el frente político respecto a las actualizaciones de Italia y el Brexit y no ha habido ningún cambio ni nuevos titulares comerciales para hundir a los pares del dólar hasta ahora esta semana. El Dólar perdió algo de terreno ante la recuperación del impulso del EUR y la GBP, sin embargo, unas monedas de los mercados emergentes agitadas ayudaron a limitar el retroceso del dólar.

Es posible que el dólar haya retrocedido desde máximos de 2 semanas, pero se espera que se mantenga bien respaldado a largo plazo, encontrando aún ofertas de refugio seguro a raíz de la debilidad de las monedas de los mercados emergentes. En cuanto a datos económicos, el calendario europeo de hoy es ligero, sin embargo, los datos de los principales mercados europeos ayer fueron pesimistas, mientras que la balanza comercial de Estados Unidos salió en línea con las expectativas. Hoy tenemos el PMI No Manufacturero del ISM, el Inventario de Petróleo Crudo y los datos de cambio de empleo no agrícola de ADP y unos datos optimistas podrían ayudar al USD a ganar terreno contra la moneda común. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1629, 1.1585, 1.1530 y 1.1656, 1.1700, 1.1733 respectivamente.

Un dólar estadounidense ligeramente más fuerte empujó al EUR / USD a 1.1604, nuevo punto bajo.
El dólar es mayor en su mayoría, mientras que el euro es el peor desempeño entre las mayores europeas.
El par EUR / USD bajó durante la sesión de EE. UU. E imprimió un nuevo mínimo diario en 1.1604. Durante las últimas horas, se ha estado moviendo en un rango pequeño entre 1.1625 y 1.1610, consolidando pérdidas modestas durante el día.

El movimiento más bajo fue provocado por un dólar estadounidense más fuerte. Los datos de EE. UU. Publicados hoy fueron mixtos y no tuvieron un impacto significativo en el dólar. El informe ADP mostró que el sector privado sumó 163,000 empleos durante agosto (el más bajo desde octubre y por debajo de las expectativas de 217,000), las solicitudes iniciales de desempleo cayeron más de lo esperado a 203,000, un nuevo mínimo de varias décadas mientras que ISM no manufacturero subió más de lo estimado 58.5 desde 55.7. El viernes, se dará a conocer el informe oficial de empleo.

BCE: la próxima generación de decisores enfrentará tiempos interesantes - Nordea Markets

A partir de la segunda mitad de 2019, el Consejo de Gobierno del BCE probablemente tendrá más espacio en la toma de decisiones que el observado durante algún tiempo y los analistas de Nordea Markets creen que la sala se utilizará como una dirección de tasas más altas debido a dos razones.

Cotizaciones clave

"En primer lugar, la función de reacción del BCE ha sido de facto más dura de lo que indicaría el mandato oficial".

"En la segunda interpretación, el BCE está más preocupado por las tasas de inflación superiores al 2% que las tasas inferiores al 2% ...". Por lo tanto, incluso si nuestro pronóstico de inflación permanece por debajo del objetivo oficial del 2% al final de 2020, vemos que la tendencia ascendente gradual de la inflación es suficiente para que la mayoría de los tomadores de decisiones empiecen a endurecer la política monetaria ".

"En segundo lugar, la Junta Ejecutiva del BCE avanzará hacia una posición más duradera (menos moderada) el próximo año. Los términos terminarán en 2019 para el trío arquitectónico de las políticas monetarias no convencionales del BCE: Draghi, Praet y Coeuré ".

"El nuevo presidente y el Consejo Ejecutivo podrían conducir a un cambio en la función de reacción del BCE y a tasas más altas".

"Además, sabemos que muchos miembros del BCE ven las tasas negativas como parte de estímulos no convencionales, a los que ya no hay necesidad, como lo ilustra la decisión de terminar paulatinamente las compras de activos netos y los comentarios en los medios".

" Como resultado, esperamos que las tasas de política aumenten una vez en diciembre de 2019 y tres veces en 2020. Pronosticamos que en 2020, el crecimiento económico en EE. UU. Se debilitará drásticamente y esperamos que esa debilidad se transmita al área del euro en la última parte del mismo año. Eso obligaría entonces al BCE a pausar las alzas en la última parte de 2020 ".

Acerca del informe mensual de empleos de EE. UU.

Las nóminas no agrícolas publicadas por el Departamento de Trabajo de los EE. UU. Presentan la cantidad de empleos nuevos creados durante el mes anterior, en todos los negocios no agrícolas. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser extremadamente volátiles, debido a su alta relación con las decisiones de política económica tomadas por el Banco Central. El número también está sujeto a fuertes revisiones en los próximos meses, y esas revisiones también tienden a generar volatilidad en el tablero de divisas. En términos generales, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el USD, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista), aunque las revisiones de meses anteriores y la tasa de desempleo son tan relevantes como la cifra principal y, por lo tanto, la reacción depende de cómo el mercado los explota a todos.

Super jueves para ver las reuniones de política del BCE, BoE y CBT - Deutsche Bank

Los analistas de Deutsche Bank sugieren que esta semana el "Súper Jueves" vea las reuniones de política del BCE , BoE y CBT, así como otro lanzamiento mensual del IPC de EE. UU. Que será muy interesante a la luz del golpe de AHE en el informe de empleo del viernes.

Cotizaciones clave

"También vale la pena estar atentos a las reuniones de los bancos centrales de Argentina y Rusia mañana y viernes, respectivamente, dada la reciente caída de EM y su sensibilidad hacia ella".

"Se espera que el BCE anuncie la eliminación gradual de las compras al final del año esta semana y se espera que el banco central turco eleve la tasa de recompra de una semana en 300 puntos básicos a 20,75%".

"Nuestra visión de la casa es que el CBT eleva la tasa de recompra al 22% y también regresa a la financiación total de la tasa de política".

Otro foco que tenemos que seguir muy atentos, ya que en mi opinión van a tener una repercusión muy importante en los pares GBP/USD Y EUR/USD, son las noticias que recibamos sobre un acuerdo en las negociaciones en el Brexit.

El euro dólar se está moviendo técnicamente entre los niveles de soportes 1,15194 y 1,15834. La visión técnica nos deja un sesgo claramente bajista, no obstante, no descarto ante cualquier noticia positiva un impulso al alza del par a buscar niveles de resistencia 1.15834 y si los rompe al alza, el siguiente objetivo lo sitúo en 1,15930/1.16197, mi estrategia personal esta semana es alcista en el par. La rotura del nivel de 1,15194 a la baja invalidaría esta estrategia y nos daría unos objetivos bajistas al nivel de 1,14850.

• El par una vez más logró encontrar un soporte decente cerca de la zona horizontal de 1.1530-25, con los toros ahora mirando hacia atrás para probar SMA de 100 horas.

• Los rendimientos de los bonos italianos subieron a sus niveles más altos en seis semanas y ayudaron a impulsar el sentimiento de riesgo , que eventualmente se vio apuntalando la divisa compartida.

• Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora aún deben recoger un fuerte impulso positivo y podrían ser el único factor que limite las ganancias adicionales.
Tasa de contado: 1.1573
Diariamente baja: 1.1526
Tendencia: alcista intradía

Resistencia
R1: 1.1600 (marca redonda de figura)
R2: 1.1619 (R1 punto de pivote diario)
R3: 1.1636 (10 días SMA)

Soporte
S1: 1.1549 (zona horizontal)
S2: 1.1526 (oscilación baja actual del día)
S3: 1.1500 (marca psicológica de figura redonda)

El dólar ha perdido valor frente a sus principales pares, a pesar del aumento en los rendimientos de los bonos y de los positivos datos económicos, debido principalmente a que el mercado mantiene activo el apetito por el riesgo, esto significa que los inversores venden el dólar en favor de divisas y activos de mayor riesgo.

El buen desempeño de las acciones de EE. UU y la recuperación continua en el dólar australiano nos dicen que las preocupaciones sobre la guerra comercial cada vez son menores. Estados Unidos impuso aranceles sobre 200 mil millones de dólares en productos chinos y China respondió con gravámenes comparativamente menores, en $ 60 mil millones de bienes de americanos.

Esta semana se llevará a cabo la reunión de política monetaria de la Reserva federal donde se espera un aumento de 0,25% con lo cual la tasa de interés de estados unidos quedará en 2,25%. Adicionalmente esta semana, se publicará el índice de confianza al consumidor el martes, las ventas de viviendas nuevas el miércoles, los pedidos de bienes duraderos, el PIB del segundo trimestre y ventas de viviendas pendientes el jueves. Por el lado Europeo, se publicaran el Índice IFO de confianza alemán el lunes y el Índice de Precios al consumidor de la zona euro el viernes.

Técnicamente, el índice dólar se precipitó a sus niveles más bajos desde junio en 93.39, lo que se ha reflejado igualmente en las ganancias del par EUR/USD que superó la resistencia en 1.1734 y 1.1790. La resistencia de esta semana es 1.1850 y 1.1996 a mediano plazo. El soporte de H4 en 1.1652 podría ser retomado si el par reacciona con fuerza el aumento de tasas de Estados Unidos.

Archivo adjunto 2209

El EUR / USD vuelve al rango conocido después de probar el lado positivo. El siguiente intento puede enfrentar una pared dura.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el par se encuentra a 1.1760 en un grupo denso que incluye el 23.6% de Fibonacci una semana, la banda de Bolinger 15m-superior, la media móvil simple de 50-una hora, el SMA 5-4h, el SMA 200-15m, Bolinger Band una hora en el medio y Fibonacci 61.8% en un día.

Si el par avanza al alza, puede quedarse atascado alrededor de 1.1810 o de antemano. Vemos una congestión que incluye la más alta en una semana, la más alta en un mes, la Banda de Bolinger 4h-superior, la Resistencia de un día de punto pivote y más. Un quiebre sobre la línea abrirá la puerta al alza.

Mirando hacia abajo, algo de soporte espera en 1.1735 que consiste en BB 15m-Lower, 4h-Low y Fibonacci 38.2% de una semana.

Más abajo, hay bastantes líneas, pero el único nivel de soporte significativo está en 1.1620, que es la convergencia del poderoso PP de un día Soporte 3 y el mínimo de la semana pasada.

El EUR/USD debería mantenerse apoyado en la banda 1.1700 / 20.

La perspectiva en el punto sigue siendo neutral / alcista en el corto plazo, mientras que el soporte debería surgir en la banda 1.1700 / 20.

Cotizaciones clave

"El EUR ha subido modestamente desde el cierre del lunes y se ha consolidado silenciosamente a mediados / 1.17 altos. Los comentarios del economista jefe del BCE , Praet, arrojaron una debilidad moderada y efímera en el EURO, ya que impidieron que el mercado interpretara con firmeza los comentarios de Draghi del lunes. Las versiones fundamentales del martes incluyeron cifras de precios al por mayor más fuertes de lo esperado de Alemania y cifras mixtas de confianza de Francia. Los diferenciales de rendimiento bajista récord siguen siendo un viento importante para el EUR; sin embargo, las reversiones de riesgo muestran una considerable moderación en la prima por protección contra la debilidad del EUR frente al USD y un aumento continuo en la prima para protección contra la fortaleza del EUR frente a GBP ".

"Los indicadores de impulso son alcistas y los DMI se están confirmando a medida que el EURO se consolida alrededor del primer nivel importante de retroceso (38.2% en 1.1780) de su declive de febrero-agosto. Notamos la ausencia de niveles significativos de resistencia importantes antes del punto medio del rango de 2018 en 1.1928 y de la MA de 200 días en 1.1947. Se espera soporte a corto plazo entre 1.1720 y 1.1700 ".

La tendencia principal aumenta de acuerdo con la tabla de oscilación diaria. Sin embargo, el impulso cambió a la baja con la formación de la reversión de los precios de cierre el viernes y su posterior confirmación el día de hoy.

Una operación a través de 1.1804 negará la reversión del precio de cierre y señalará una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará hacia abajo cuando los vendedores saquen 1.1526.

La tendencia menor también está arriba. Una operación a través de 1.1650 cambiará la tendencia menor hacia abajo. Esto también confirmará el cambio en el impulso hacia abajo.

El rango a corto plazo es 1.1526 a 1.1804. Su zona de retroceso en 1.1665 a 1.1632 es el objetivo principal a la baja. Dado que la tendencia principal es hacia arriba, es probable que los compradores se presenten en una prueba de esta zona.

Con base en la acción del precio anticipado, es probable que la dirección del EUR / USD esté determinada por la reacción del operador ante el ángulo de Gann de tendencia alcista en 1.1726.

Un movimiento sostenido sobre 1.1726 indicará la presencia de compradores. Si pueden generar suficiente impulso al alza, busque una nueva prueba de 1.1804. Alcanzar este nivel podría desencadenar una aceleración al alza con el 14 de junio en 1.1851 como el próximo objetivo probable.

Una falla en mantener 1.1726 indicará el regreso de los vendedores. Esto podría desencadenar una aceleración a la baja con el próximo objetivo, el nivel de 50% a corto plazo en 1.1665. Esto es seguido por un clúster de soporte en 1.1632 a 1.1626. Dado que la tendencia principal es hacia arriba, es probable que los compradores se presenten en una prueba de esta área.

con el precio bien establecido dentro de un amplio canal de precios alcistas que se dibuja dentro del gráfico de precios que se muestra a continuación. Hubo una fuerte venta en el área de 1.1800, pero si 1.1732 continúa manteniéndose, el precio debería comenzar a subir nuevamente. No hay niveles de resistencia clave hasta 1,1875, pero es probable que las líneas de tendencia en alrededor de 1,1820 actúen como resistencia si se alcanzan hoy.No hay nada importante hoy debido al EUR. Con respecto al USD, habrá una publicación de CB Consumer Confidence data a las 3pm, hora de Londres.Sus palabras enviaron a la pareja a 1.1815, la más alta desde principios de julio. El movimiento luego se desvaneció. El dólar de los Estados Unidos sigue siendo una oferta en medio de las tensiones actuales entre los Estados Unidos y China sobre el comercio. El lunes se implementaron los aranceles sobre productos chinos por un valor de 200 mil millones de dólares, y China dijo que no negociaría bajo amenazas.

Los débiles rangos de negociación prevalecieron a través del tablero ** este martes, con el par EUR / USD operando dentro del rango establecido al comienzo de la semana. El par registró ganancias intradía modestas, después de haber pasado la mayor parte del día operando por encima del nivel 1.1760. Los titulares políticos volvieron a ocupar un lugar central, con el Praet del BCE diciendo que el discurso de Draghi el lunes no tenía nada diferente a la última declaración del banco central, agregando luego que no había un nuevo mensaje sobre inflación, tratando de enfriar las esperanzas de una postura más agresiva política. El presidente estadounidense Trump, hablando en la ONU, lo tomó con la OPEP, que está "estafando al mundo" sobre los precios del petróleo, y amenazó con más sanciones contra Irán. En el comercio, dijo que debe ser justo y recíproco.

Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que no hubo una acción del precio bajista cuando el precio llegó a 1.1732 ese día.

Las señales EUR / USD de hoy

Riesgo 0.75%.

Los intercambios se deben realizar entre las 8:00 a.m. y las 5:00 p.m., hora de Londres de hoy.

Comercio corto

Entrada corta después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de cualquiera de las líneas de tendencia bajista que figuran en el gráfico de precios a continuación, que actualmente están situadas en aproximadamente 1.1820.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

Largos oficios

Entrada larga después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1732, la línea de tendencia alcista que se muestra en el gráfico de precios a continuación está actualmente en torno a 1.1700, o 1.1659.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis EUR / USD

El jueves pasado noté que el precio estaba atascado dentro de un triángulo de consolidación, con soporte mayor y resistencia . La acción del precio a corto plazo sugirió un sesgo alcista muy débil, pero vi que el triángulo es probable que se mantenga. Me equivoqué, ya que en línea con la acción del precio vimos una fuerte ruptura alcista y un cambio de nivel de resistencia anterior en 1.1732 para convertirnos en un nuevo soporte fuerte.

La imagen ahora es incuestionablemente alcista, con el precio bien establecido dentro de un amplio canal de precios alcistas que se dibuja dentro del gráfico de precios que se muestra a continuación. Hubo una fuerte venta en el área de 1.1800, pero si 1.1732 continúa manteniéndose, el precio debería comenzar a subir nuevamente. No hay niveles de resistencia clave hasta 1,1875, pero es probable que las líneas de tendencia en alrededor de 1,1820 actúen como resistencia si se alcanzan hoy.

Tomo un sesgo alcista por encima de 1.1732.

Con base en la acción del precio temprana, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista en 1.1746.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1746 indicará la presencia de compradores. El primer objetivo alcista es un pivote menor en 1.1770. Los vendedores contra tendencia agresivos podrían entrar en una prueba de este nivel. Sacarlo probablemente llevará a un rally de nuevo a 1.1816. Superar este nivel preparará un posible movimiento hacia el máximo del 14 de junio en 1.1851.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1746 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario está muy abierto por debajo de este ángulo, por lo que hay que estar atentos a una posible aceleración bajista si este precio se saca con convicción. El primer objetivo a la baja es 1.1671, seguido de un cúmulo de soporte en 1.1637 – 1.1636.

El EUR/USD se desliza por debajo de mediados de 1.1700, el foco permanece en la decisión del FOMC

• Una buena recuperación en la demanda del USD impulsa algunas ventas frescas.
• El cambio de posición del comercio, por delante de la Reserva Federal, se suma a la presión a la baja.

El par EUR/USD se rompió de su rango de negociación consolidada de sesión en Asia / Europa temprana y cayó a mínimos de sesión recientes, por debajo de mediados de 1.1700 en la última hora.

Una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense fue vista como uno de los factores clave que ejerció una nueva presión a la baja durante la última hora, con el par borrando las modestas ganancias de la sesión anterior en el vecindario de 1.1800.

El repunte del USD careció de cualquier disparador obvio y también desafió el retroceso en curso en el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos . Por lo tanto, el último tramo de caída del par podría atribuirse únicamente a algún cambio de posición antes del evento clave de hoy.

A pesar de los buenos movimientos en ambos sentidos, el par permaneció confinado dentro de un rango de negociación más amplio desde principios de esta semana y pareció esperar un nuevo catalizador.

Por lo tanto, la última decisión de política del FOMC , programada para ser anunciada más adelante durante la sesión comercial de EE. UU., Jugará un papel clave en la determinación de la próxima etapa de movimiento direccional de la pareja.

Niveles técnicos para mirar

La región 1.1725 podría continuar actuando como un soporte inmediato, que si se rompe podría hacer que el par se vuelva más vulnerable por debajo del asa 1.1700 para probar el soporte SMA de 100 días cerca de la región 1.1660.

Por otro lado, el nivel 1.1780 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato y le sigue el asa 1.1800, por encima de la cual el par parece estar listo para probar la resistencia intermedia de 1.1800 en camino en la manivela 1.1900.

Las acciones y los productos básicos cayeron después de las noticias, aunque dentro de los índices, las pérdidas son limitadas ya que prevalece cierta cautela. De todos modos, las cosas se están enfriando un poco antes de la apertura de Wall Street. Los EE. UU. Publicarán algunas cifras de vivienda que probablemente pasarán desapercibidas antes de la decisión de la Fed y la conferencia de prensa de hoy. En general, se espera que el Banco Central de los Estados Unidos eleve las tasas en 25 pb, con énfasis en lo que sea que sugiera para el futuro, sobre el actual ciclo de ajuste.

Los contratos de futuros indexados se negocian entre + 0.1% y + 0.3% frente a los precios de cierre de los miércoles. Entonces, las expectativas antes de la apertura de la sesión de hoy son ligeramente positivas. Los principales índices bursátiles europeos han sido mixtos hasta el momento. Los inversionistas esperarán la serie de anuncios de datos económicos esta mañana: Pedidos de bienes duraderos, número q / q del PIB final, inventarios mayoristas, reclamaciones iniciales a las 8:30 a.m., ventas de viviendas pendientes a las 10:00 a.m. dentro de una consolidación a corto plazo a lo largo del nivel de 2,900. El índice está cerca de su máximo local de finales de agosto. Sin embargo, si el S & P 500 se rompe, podríamos ver una mayor presión de venta. Por ahora, parece solo otra corrección dentro de una tendencia alcista.

El contrato de futuros del S & P 500 se intercambia dentro de una consolidación intradía, ya que fluctúa después de su declive de ayer. El nivel de resistencia más cercano está ahora en alrededor de 2,915-2,920, marcado por el nivel de soporte reciente. El próximo nivel de resistencia está en 2,930-2,935. El nivel de resistencia también está en 2,940-2,945, marcado por el récord. Por otro lado, el nivel de soporte está en 2,900-2,905, entre otros. El contrato de futuros está por debajo de su rango de cotización reciente, como muestra el gráfico de 15 minutos :

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Nasdaq Relativamente Más Fuerte

La tecnología del contrato de futuros Nasdaq 100 sigue un camino similar, ya que fluctúa después de su declive de ayer. Sin embargo, el indicador de las acciones de tecnología es ahora relativamente más fuerte que el amplio mercado de valores. Continúa operando por encima de los mínimos locales recientes. El nivel importante de resistencia más cercano está en alrededor de 7.650-7.700, marcado por el patrón de cobertura a lo largo del récord. Por otro lado, el nivel de soporte ahora es de 7.550-7.600, entre otros. El contrato de futuros Nasdaq continúa operando a lo largo del nivel de 7.600, como podemos ver en el gráfico de 15 minutos:

Archivo adjunto 2284

El par EUR / USD se mantuvo dentro de un rango por debajo del nivel psicológico de 1.1800 en las operaciones europeas de ayer, mientras los inversores esperan la guía de la Reserva Federal, con actualizaciones de decisiones sobre tasas de interés programadas para el día de hoy. Con varios eventos de riesgo esta semana, una ruptura parece ser inevitable y el patrón técnico favorece una ruptura al alza. Se espera que la Reserva Federal de EE. UU. Aumente la tasa en 25 puntos básicos y la medida ha sido ajustada, por lo que las fluctuaciones del dólar dependerán en gran medida de la orientación anticipada, ya que los mercados esperan dos alzas de tasas más este año. Los responsables políticos compartirán sus últimas ideas sobre la economía y actualizarán la trama de puntos en 2021. Al escribir este artículo, el par EURUSD se está negociando casi plano en 1.1764 con una caída del 0.03% en el día.

El farolillo rojo del índice fue Geron Corporation (NASDAQ:GERN), que retrocedió un 62,92%, hasta 2,310 al final de la sesión. Le acompañaron en la parte más baja de la tabla Sky Solar Holdings Adr Rep 8 (NASDAQ:SKYS), con un descenso del 43,90%, que se despidió en 0,460, así como Altimmune Inc (NASDAQ:ALT), que restó un 27,62% para despedirse en 8,780 al término de la sesión.

Los números verdes se impusieron a los rojos en la Bolsa de Nueva York por una diferencia de 1671 frente a 1346, y 137 cerraron planos. En el mercado Nasdaq, 1285 subieron y 1276 dieron un paso atrás, mientras que 150 acabaron sin cambios.

Las acciones de ConAgra Foods Inc (NYSE:CAG) cayeron hasta alcanzar su mínimo de 52 semanas, al recortar un 8,54%, 3,08, para situarse en 32,98. Las acciones de Sky Solar Holdings Adr Rep 8 (NASDAQ:SKYS) cayeron hasta alcanzar su mínimo histórico, al recortar un 43,90%, 0,360, para situarse en 0,460.

El CBOE Volatility Index, que mide la volatilidad de las opciones del S&P 500, cayó un 3,57%, hasta 12.43.

Los futuros del oro para entrega en diciembre cayeron un 1,00%, 12,00, hasta $1.187,10 la onza troy. En cuanto a las demás materias primas, los futuros del petróleo crudo para entrega en noviembre repuntaron un 0,77%, 0,55, para quedarse en $72,12 el barril, mientras que los futuros del petróleo brent para entrega en diciembre subieron un 0,59%, 0,48, hasta $81,27 el barril.

El EUR/USD retrocedió un 0,82%, para situarse en 1,1644, mientras que el USD/JPY, por su parte, avanzaba un 0,59% hasta 113,38.

El Dólar de EEUU ha desarrollado un canal con tendencia descendente claro pero mesurado durante las últimas tres semanas. Tan solo la semana pasada, este patrón ordenado fue empujado por la volatilidad; aunque la imagen general es la misma. En cuanto a la tasa de cambio de mayor liquidez en el mundo, esta fluctuación gradual ha evolucionado en un patrón consistente de congestión que ha ofrecido algunos cambios a lo largo del rango. Sin embargo, esta configuración es tan sincera como ubicar un ingreso en el límite del rango fácilmente definido y tomar utilidad en el otro lado del mismo patrón. De hecho, los límites técnicos que la cotización EURUSD ha elaborado desde finales de Diciembre han sido deformados y comprobados a través de rupturas falsas. Una estrategia como esta necesita tener en cuenta los retrocesos inclinados. Para nuestra configuración sugerida, estamos buscando que el canal creciente se sostenga. En caso de que esta formación tenga una ruptura descendente y un rango general entre el piso oscilante de Diciembre y 1,46 se desarrolle, la retiraremos y haremos una re evaluación a partir de allí. Otro factor importante para esta operación es el trasfondo fundamental. Existen muy pocos indicadores económicos notables pendientes para la próxima semana en EEUU. Puede parecer ir en contra de la intuición, pero un calendario económico denso realmente estabiliza la actividad del precio ya que los operadores se mantienen alejados de las grandes operaciones por el temor en torno a un retroceso basado en los informes. Considerando que esta cotización estará cerca al ingreso en la apertura, cancelaremos las órdenes abiertas al cierre del lunes.

Perspectiva técnica

Por el momento, el par está probando el soporte crítico de 1.1640 (100-DMA). Con una ruptura decisiva por debajo de ese nivel, el par podría extender sus pérdidas a 1.1570 (mínimo del 12 de septiembre) y 1.1500 (nivel psicológico). Por el lado positivo, las resistencias a corto plazo podrían verse en 1.1665 (20-DMA), 1.1755 (máximo del 27 de septiembre) y 1.1815 (máximo del 24 de septiembre).

El índice DAX es estable en la sesión del viernes, después de fuertes ganancias el jueves. Actualmente, el índice está en 12,275 puntos, un 1,31% menos en el día. En las noticias económicas, el desempleo en Alemania se desplomó en 23 mil, superando fácilmente la estimación de -9 mil. En la eurozona, los indicadores de inflación incumplieron sus estimaciones. CPI Flash Estimate subió a 2.1%, igualando el pronóstico. La estimación del CPI Core Flash marcó más bajo a 0.9%, inferior al estimado de 1.1%.

Los mercados de acciones europeos han perdido terreno el viernes, liderados por los mercados italianos, que son marcadamente más bajos. Los inversores reaccionaron negativamente después de que el gobierno italiano aprobó un controvertido presupuesto el jueves, que apunta a un déficit presupuestario en 2019 del 2,4% del PIB. Este número podría avanzar a medida que el presupuesto sea debatido en el parlamento. Aunque las directrices de la UE permiten un déficit del 3%, Bruselas estará siguiendo nerviosamente el presupuesto. Los mercados esperaban que el déficit presupuestario de Italia rondara el 2%, y Bruselas seguirá nerviosamente el presupuesto. Además, los inversores podrían perder la confianza en los bonos del gobierno italiano, lo que podría pesar aún más sobre el apetito por el riesgo.

En su boletín económico mensual, el BCE dijo que esperaba que el crecimiento mundial se desacelere en el corto plazo y advirtió sobre los efectos de la escalada de la guerra comercial global. El informe destacó "mayores aumentos de tarifas e incertidumbres sobre las relaciones comerciales futuras" como factores que podrían frenar el crecimiento mundial. Aún así, con la economía de la eurozona funcionando bastante bien, el BCE está en camino de reducir a la mitad sus compras mensuales de activos a 15.000 millones de euros y terminar el programa de estímulo en diciembre. A principios de semana, el BCE publicó un estudio que indicaba que si continuaba la disputa comercial entre EE. UU. Y China, EE. UU. Sería el gran perdedor, como resultado de una disminución del comercio y una menor confianza de los inversores y los consumidores.

El euro cae al hablar Italia para retrasar reunión presupuestaria

El oro sube después del impacto limitado del alza de la Fed

El par extiende la caída por debajo de 1.1600 la cifra del viernes.
El dólar recupera el hito de 95.00 y más.
Las cifras del IPC de la UME no lograron sorprender a los mercados en la actualidad.
La presión de venta en torno a la moneda única no ha disminuido hasta ahora y ahora está forzando al EUR / USD a romper por debajo del soporte clave en 1.1600 la cifra, consiguiendo al mismo tiempo nuevos mínimos de 2 semanas.

El dólar americano se enfrentaba a la mayoría de los rivales, ya que los operadores del mercado terminaron de digerir el resultado de la reunión de la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU., Con el EUR / USD negociando alrededor de 1.1700, incluso a pesar de que la inflación alemana subió inesperadamente al 2.2% en septiembre. estimados. El indicador de Sentimiento Económico de la UE para el mismo mes, sin embargo, estuvo por debajo del pronóstico del mercado, hasta 110.9 desde un 111.6 anterior revisado.El dólar extiende sus ganancias con el par alcanzando un mínimo diario de 1.1677, luego del lanzamiento de sólidos datos de EE. UU., Con un PIB Q2 en los EE. UU. Hasta 3.3%, superando el estimado anterior de 3.2% y el esperado 3.0%. La lectura anual se confirmó en 4.2%. Las órdenes de bienes duraderos duplican con creces el pronóstico del mercado, un 4,5% más en agosto, aunque la cifra de ex transporte registró un modesto aumento del 0,1%, sin las expectativas del mercado de 0,5%. Los reclamos semanales de desempleo para la semana que finalizó el 21 de septiembre fueron de hasta 214,000, superando los 210,000 previstos. EE. UU. Lanzará más tarde ventas de viviendas pendientes de EE. UU. Para agosto, una disminución de 0,4% mensual.