Oro, Analisis Jueves 02/03/2017

Los futuros del oro cotizan ligeramente al alza a primera hora del lunes, reflejando la acción del precio en el dólar. No ha habido un seguimiento a la baja después de la fuerte venta del viernes y el mercado parece estar encontrando compras ligeras ligeramente por encima de un mínimo de 4 meses alcanzado la semana pasada.
A las 08:14 GMT, los futuros del oro para febrero en Comex están cotizando a 1250,90 dólares, subiendo 2.50 o un 0.20%.

Los traders están siendo un poco cautelosos antes de la decisión de tipos de interés de la Reserva Federal estadounidense del miércoles. Se espera ampliamente que el banco central eleve su tipos de interés de referencia un 0.25% a un 1.50%, sin embargo, existen preocupaciones sobre el aumento de tipos en 2018. Los datos de la inflación al consumidor de esta semana podrían determinar si la Fed mantendrá su pronóstico anterior de tres alzas de tipos el próximo año o si reduce el número a dos.
En otras noticias, los fondos de cobertura y los gestores de fondos redujeron drásticamente sus posiciones largas netas en contratos de oro y plata en Comex en la semana terminada el 5 de diciembre, según mostraron los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de Estados Unidos.

Pronóstico
Las condiciones de sobreventa podrían ayudar a apuntalar los precios del oro hoy, pero esto solo conducirá a una cobertura de cortos. No espero ver ninguna compra real a pesar de los precios relativamente baratos. El aumento de los tipos, el aumento de la demanda de activos de mayor riesgo y la competencia de Bitcoin deberían seguir frenando el mercado.

Todavía hay preocupaciones de que la reforma tributaria de Estados Unidos se convierta en ley a tiempo, lo que puede brindar cierto apoyo. La senadora republicana Susan Collins, cuyo apoyo fue crucial para aprobar el proyecto de ley de reforma tributaria en el Senado a principios de este mes, dijo el domingo que aún no ha decidido si respaldará la medida final negociada por los líderes de la Cámara y el Senado.
Más adelante en el mes, se planteará nuevamente el problema del cierre del gobierno si no se llega a una solución a largo plazo de forma oportuna.
La decisión de la semana pasada del presidente Trump de reconocer a Jerusalén como la capital de Israel podría elevar los precios del oro si la violencia causada por el movimiento continúa aumentando.

Otro problema sigue siendo Corea del Norte. Estados Unidos, Japón y Corea del Sur anunciaron que realizarán simulacros de seguimiento de misiles dos días desde el lunes, dijo la Fuerza de Autodefensa Marítima de Japón.
Hoy es un día ligero de noticias. Se espera que el informe JOLTS de puestos vacantes se mantenga casi sin cambios en 6,03 millones. Más tarde en el día, el Tesoro realizará una subasta de bonos a 10 años.

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro son pérdidas de digestión después de hundirse al nivel más bajo en más de cuatro meses. Desde aquí, un cierre diario por debajo del 61.8% de la expansión de Fibonacci en 1246.28 allana el camino para una prueba del nivel de 76.4% en 1232.16. Alternativamente, un retroceso por encima del soporte convertido en resistencia marcado por el mínimo del 6 de octubre en 1260.80 abre la puerta para otro desafío del 38.2% de Fib en 1269.10.

Los precios del petróleo crudo se paralizaron para consolidarse luego de romper una línea de tendencia ascendente que los guió desde comienzos de octubre. El soporte clave se mantiene en 55.04 (38.2% de retroceso de Fibonacci, línea de tendencia desde finales de agosto), con un cierre diario por debajo que expone el nivel de 50% en 54.08. La resistencia a corto plazo se encuentra en el área 58.50-59.05 (soporte de línea de tendencia convertido en resistencia, alto 24 de noviembre).

Los precios del oro se mantuvieron fuertes a primeras horas de la sesión ante los informes de una explosión en la ciudad de Nueva York y en reacción a los mercados técnicamente sobrevendidos. Sin embargo, los vendedores finalmente recuperaron el control, llevando los precios a su nivel más bajo desde el 15 de julio.

Los compradores también vacilaron debido a las expectativas de otro aumento de tipos de la Fed el miércoles. El aumento de tipos de interés tiende a apuntalar al dólar, convirtiéndolo en un activo más atractivo. Esto lleva a una caída en la demanda de los inversores extranjeros para el oro denominado en dólares.
El lunes, los futuros del oro en Comex cerraron a 1246,90 dólares, bajando 1.50 o un -0.12%.

En otras noticias, la Oficina de Estadísticas Laborales de EEUU anunció que el número de ofertas de empleo se estancó en el mes de octubre. Los resultados de la encuesta JOLTS de puestos vacantes para octubre mostraron que el número de vacantes “cambió poco”, en 6 millones con respecto al último día hábil de octubre, mientras que las contrataciones aumentaron a 5,6 millones, según el Departamento de Trabajo.

En noticias de subastas, el Departamento del Tesoro subastó 24 mil millones de dólares en notas a 3 años con un rendimiento máximo del 1,932 por ciento. La tasa de cobertura media, un indicador de la demanda, fue de 3,15. Los postores indirectos, que incluyen a los principales bancos centrales, obtuvieron el 59 por ciento. Los postores directos, que incluyen a los gestores de fondos locales, compraron el 7,4 por ciento.

El Departamento del Tesoro también subastó 20 mil millones de dólares en notas a 10 años con un rendimiento máximo del 2,384 por ciento. La tasa de cobertura media, un indicador de la demanda, fue de 2,37. Los postores indirectos, que incluyen a los principales bancos centrales, obtuvieron el 57,2 por ciento. Los postores directos, que incluyen los gestores de fondos locales, compraron un 8,4 por ciento.

Los futuros del oro se negocian ligeramente fuertes el martes, pero esto no es una compra real. La cuadratura de posiciones y la toma de ganancias probablemente están impulsando la acción del precio.

Vamos a esperar la liquidación final antes de considerar entrar en largo y es posible que la hayamos visto la semana pasada. En este caso, veremos si se forma una base de soporte. Los datos publicados el viernes pasado por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de Estados Unidos mostraron que los especuladores redujeron drásticamente sus posiciones largas netas en oro a su nivel más bajo desde principios de agosto debido a la reciente debilidad de los precios.

La venta reciente y la liquidación se pueden atribuir a las expectativas de aumento de los tipos de interés, al aumento de la demanda de mayor riesgo y al aumento de la demanda de bitcoin.

No espero mucho movimiento para hoy dados los fundamentos actuales. Podríamos ver un rally de cobertura de cortos, pero las ganancias serán limitadas o podríamos ver más ventas. La volatilidad podría ser alta en cualquier dirección porque se espera que el volumen negociado esté por debajo de la media.

ORO

El mercado se está moviendo a lo largo de una tendencia lateral entre el soporte 1237 y la resistencia 1245, donde la tendencia alcista comenzará tan pronto como el mercado se eleve por encima del nivel de resistencia 1245, que será seguido por un movimiento hasta el nivel de resistencia 1269.
Una tendencia a la baja comenzará tan pronto, ya que el mercado cae por debajo del nivel de soporte 1237, que será seguido por un movimiento hacia abajo al nivel de soporte 1228 y luego a 1212.

Los mercados de oro se mostrarán razonablemente tranquilos durante la sesión de negociación entre ahora y el anuncio de tipos de la Reserva Federal, ya que nos dará una idea de la visión de la Fed. Si tenemos una actitud de halcones durante la declaración de tipos de interés, es probable que veamos una caída del precio del oro. Estamos por debajo del nivel de 1250 dólares, que es esencialmente el “valor justo” en los mercados del oro a largo plazo, por lo que una ruptura por debajo de allí será una señal muy bajista. Sin embargo, creo que podríamos bajar mucho más, tal vez hasta el nivel de 1225 si tenemos una declaración demasiado optimista de la Reserva Federal.

El escenario alternativo, por supuesto, es que la Reserva Federal se muestre mucho más pesimista de lo anticipado y una ruptura por encima del nivel de 1250 podría enviar este mercado hacia la línea de tendencia alcista anterior en el nivel de 1260, que debería ser ligeramente resistente. Una ruptura por encima de ahí llevará este mercado mucho más a alza y luego el mercado buscará niveles mucho más altos. Creo que eso sorprendería al mercado y el giro alcista podría ser brutal y rápido. En general, sin embargo, sospecho que esperar el cierre diario probablemente será la mejor manera de lidiar con lo que creo que será uno de los mercados más interesantes durante la sesión de negociación de hoy.

Tenga en cuenta que hay muchos interrogantes cuando se trata de la Reserva Federal, pero creo que, dado el tiempo suficiente, se necesita más claridad sobre su actitud y, aunque se espera un aumento de tipos de interés durante el día, es la actitud en la declaración lo que determinará la dirección.

El precio del oro ha registrado una leve bajada en las últimas horas, situándose en un entorno de trading con creciente apetito al riesgo que, impulsando los rendimientos de los bonos gubernamentales, está arrastrando el curso del lingote.

El impulso alcista de los índices de Estados Unidos y las reacciones del precio del oro podrían, sin embargo, subir los efectos de la volatilidad en repunte cuando faltan pocas horas para conocer oficialmente las decisiones oficiales (y bien anticipadas por los mercados) de política monetaria de la FED.

El precio del petróleo, contrariamente, sigue corrigiendo al alza. El recién mencionado apetito al riesgo está permitiendo al oro negro de seguir las pautas marcadas por Wall Street y, al mismo tiempo, el cierre del oleoducto británico Forties ha ayudado a allanar las diferencias entre demanda y oferta.

ANÁLISIS TÉCNICO PRECIO DEL ORO. El precio del oro ha sido empujado a la baja y hacia la expansión del 61% de Fibonacci en zona 1.246, abriendo las puertas al 76% en el entorno de los 1.232. Un ulterior empujón podría permitir a los osos del oro embolsar ganancias en zona 1.209 mientras que un pullback hacia los 1.246 – que devendría una resistencia – abriría las puertas a lo que era antes el soporte de los 1.260, mínimo del 6 de octubre.

Los mercados de oro continúan bailando alrededor del nivel de 1250 dólares, una zona que ha sido valor justo en los gráficos a más largo plazo. Debido a esto, creo que una vez que tengamos la declaración y, lo que es más importante, el efecto posterior del anuncio de la Reserva Federal durante la sesión del miércoles, deberíamos tener más claridad en este mercado. Si podemos romper por encima del nivel de 1265, creo que el oro irá hacia el nivel de 1275 y luego al nivel de 1300. Por otro lado, si rompemos por debajo del nivel de 1225, probablemente iremos hacia el nivel de 1200, que es el fondo de la consolidación general.

El oro es esencialmente un juego “anti dólar” en momentos como este y creo que continuará así. Si el dólar se desploma, en caso de que la Reserva Federal sea un poco más pesimista de lo esperado, el precio del oro debería subir bastante. Por otro lado, si el dólar se dispara al alza, debido a una Reserva Federal más optimista, el oro caerá. Creo que hay mucho en juego con este anuncio y podría darnos direccionalidad para 2018. Dicho esto, tenga mucho cuidado y tómese su tiempo para entrar en este mercado, tal vez esperando algún tipo de vela diaria que sea impulsiva y nos diga en qué dirección se moverá el mercado en los próximos meses. Vivimos tiempos muy interesantes y creo que eso seguirá reflejándose en los mercados del oro en general. La volatilidad debería continuar, por lo que si entra, construya su posición lentamente.

El oro y la plata han experimentado fuertes rebotes, aliviando las condiciones de sobreventa. El oro podría llevar un poco más alto en la década de 1260 antes de encontrar problemas, mientras que la plata ya tiene en el área alrededor de 16.15, que marca oscilaciones mínimas de mayo y agosto. La tendencia y la resistencia favorecen más debilidad.

Los índices globales permanecen en el lado difícil. El S & P 500 se está alejando de una pendiente clave en la parte superior, pero al darle la tendencia y la estacionalidad el beneficio de la duda, es probable que veamos otro escenario de 'comprar la inmersión' . El DAX se ha estancado en un rango volátil durante un mes, y hasta que se libere de sus cadenas, la perspectiva se mantiene neutral.

La política puede complicar las cosas, ya que los republicanos del Congreso retrasan hasta el lunes un plan de reducción de impuestos que reconcilia las propuestas del Senado y la Cámara de Representantes. Eso es después de que dos senadores planearon oponerse, con dos más indecisos. Esos son dos posibles votos perdidos para asegurar el pasaje.

La ausencia de un riesgo de evento programado de primer nivel podría poner el centro de atención en el comercio de caballos de Washington DC. Los titulares sugieren que las matemáticas de votación funcionarán después de que todos puedan alimentar el apetito de riesgo, lo que aumentará los rendimientos y perjudicará al oro. Una falla confirmada probablemente producirá el resultado opuesto.

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro continúan a la vista de la resistencia en 1264.92, la expansión de Fibonacci del 23.6%, con un cierre diario por encima de la meta del 38.2% en 1282.61. Alternativamente, un giro por debajo de la expansión de Fibra 14.6% en 1241.36 expone el mínimo del 12 de diciembre a 1236.32, seguido por la expansión del 23.6% a 1230.45.

El precio del oro subió el miércoles en reacción a una fuerte caída en el dólar después de la decisión de la Fed de aumentar los tipos de interés. Aunque la Fed elevó su tasa de interés de referencia, como se esperaba ampliamente, dejó sin cambios su panorama de tipos. Este fue el catalizador del aumento de los precios del oro.

Los futuros del oro para febrero en Comex cerraron a 1248.60 dólares, subiendo 6.90 o +0.56%.

El precio del oro subió después de los anuncios de política monetaria de la Reserva Federal, ya que el banco central de Estados Unidos mantuvo sus proyecciones de tipos de interés sin cambios en lugar de revisarlas al alza.

La Fed aumentó su tipo de referencia en un cuarto de punto a un rango de 1.25 – 1.50 por ciento el miércoles. El banco central proyectó tres subidas de tipos más en 2018 y 2019, sin cambios desde sus pronósticos de septiembre.

El banco central también elevó su estimación del PIB del 2.1 por ciento en septiembre al 2.5 por ciento. El Comité Federal de Mercado Abierto también ajustó su pronóstico de inflación para 2018 al 1.7 por ciento desde 1,6 por ciento.

Dos presidentes de la Fed votaron en contra del aumento de tipos: Charles Evans de Chicago y Neel Kashkari de Minneapolis.

En otras noticias, el oro fue respaldado temprano en la sesión después de que los datos de precios subyacentes al consumidor de Estados Unidos publicados el miércoles mostraron una desaceleración de la inflación, lo que aumenta las preocupaciones de que la Fed sea menos capaz de realizar varias subidas de tipos el próximo año.

El Departamento de Trabajo informó el miércoles que su índice de precios al consumidor subió un 0.4 por ciento el mes pasado después de subir un 0.1 por ciento en octubre. Eso elevó el aumento interanual en el IPC de nuevo al 2.2 por ciento desde el 2.0 por ciento en octubre. El aumento estuvo en línea con los pronósticos de los economistas.

El IPC subyacente subió un 0.2 por ciento en octubre. Como resultado, el incremento anual en el IPC subyacente se desaceleró al 1.7 por ciento en noviembre desde el 1.8 por ciento en octubre.

Las condiciones de sobreventa y una Fed “paloma” fueron suficientes para expulsar a los cortos débiles del mercado del oro. Además, puede haber dado a muchos vendedores en corto una excusa para recoger ganancias después de una prolongada caída en términos de precio y tiempo.

Las noticias no fueron lo suficientemente alcistas como para cambiar la tendencia al alza, pero sí veo una gran probabilidad para un rally de cobertura de cortos en 1270.90 – 1278.50 dólares.

Hoy, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a una serie de informes económicos. Los informes menores incluyen Inventarios Empresariales y el anticipo del PMI de Servicios y del PMI Manufacturero.

Los traders se centrarán principalmente en las solicitudes semanales por desempleo, los precios de importación y las ventas minoristas.

Se espera que las ventas minoristas para noviembre muestren un aumento del 0.3%, subiendo desde el 0.2%. Se espera que las ventas minoristas subyacentes aumenten un 0.6%, subiendo desde un 0.1%.

Elevar las tasas en 25 puntos básicos (pb) este miércoles. Parece que los inversores ya han descontado el movimiento ya que el rendimiento del Tesoro a 2 años (que imita las expectativas de tasas de interés a corto plazo) se ha recuperado del 1,254 por ciento (mínimo de septiembre) al 1,839 por ciento (la semana pasada). Mientras tanto, el metal ha caído bruscamente de $ 1300 a $ 1243.80 en las últimas dos semanas.

En consecuencia, los rendimientos pueden caer y el metal puede recuperar tono de oferta el miércoles, especialmente si el gráfico de puntos de la Fed muestra una revisión a la baja de las previsiones de tasas de interés.

Por delante de la Reserva Federal, el foco permanece en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que, al momento de escribirlo, se estancaron en 1,80 por ciento.

Niveles técnicos de oro

Un rompimiento por debajo de $ 1246.89 (sesión baja) abriría las puertas por $ 1243.80 (mínimo del 7 de diciembre) y $ 1236.71 (mínimo del 26 de junio). Un movimiento por encima de $ 1253.35 (resistencia en 1 hora) expone $ 1255.17 (MA de 5 días) y $ 1258 (1 hora 50 MA).

Tras la reacción mixta al informe crítico de empleo de los Estados Unidos el viernes, el índice del dólar estadounidense está teniendo dificultades para ganar fuerza el lunes ya que los participantes se están preparando para que el FOMC anuncie sus decisiones de política monetaria. La última declaración de política monetaria del año también incluirá las proyecciones económicas actualizadas y el diagrama de puntos, que presenta las previsiones de aumento de tasas para 2018 de cada uno de los miembros del comité. Por el momento, el DXY está en 93.76, un 0.09% en el día.

Mientras tanto, el sentimiento del mercado, que usualmente impacta en la acción del precio de los refugios seguros tradicionales, es relativamente neutral el primer día de la semana. A pesar de las noticias de una explosión en una concurrida terminal de autobuses en Nueva York, los principales índices bursátiles comenzaron el día plano y ahora son ligeramente más altos con el promedio industrial Dow Jones y los índices S & P 500 agregando 0.12% y 0.18% respectivamente.

Sin publicaciones significativas de datos macroeconómicos en el resto del día, es probable que el par amplíe su rumbo lateral.

Perspectiva técnica

El indicador CCI en el gráfico diario subió ligeramente por encima de la marca de -100 el lunes, lo que sugiere que el impulso bajista está perdiendo fuerza. En el lado negativo, los soportes para el par podrían verse en $ 1243 (mínimo del 8 de diciembre), $ 1235 (mínimo del 20 de julio) y $ 1228 (mínimo del 16 de julio). Por el lado positivo, las resistencias se alinean en $ 1251 (máximo diario), $ 1264 (máximo del 7 de diciembre) y $ 1272 (200-DMA).

Los principales índices bursátiles de Estados Unidos comenzaron el día con una nota alta y avanzaron a niveles récord nuevos, lo que afectó la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, como el oro. Por el momento, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,6% mientras que el S & P 500 sumó un 0,2%. El compuesto Nasdaq de tecnología avanzada, por otro lado, tiene pocos cambios en el día.

Mientras tanto, después de la lectura optimista del IPP de los EE. UU., El dólar comenzó a ganar fuerza frente a sus pares, llevando el índice del dólar estadounidense a su nivel más alto en más de cuatro semanas a 94.21. Según los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., El Índice de Precios al Productor para la demanda final aumentó un 0,4% mensual en noviembre, elevando la tasa anual a su lectura más alta desde enero de 2012 en el 3,1%. La robusta lectura de PPI parece estar permitiendo a los inversores poner precio a un tono agresivo en la declaración del FOMC de mañana.

Comentando sobre la reunión crítica de Fed de mañana, "varias casas de inversión están pronosticando cuatro alzas el próximo año , y han descartado en gran medida los argumentos de que las condiciones financieras se van a apretar más agresivamente por la reducción del balance de la Fed. No esperamos las tramas de puntos para el próximo año para cambiar ", escribieron los analistas de BBH en un informe reciente.

Niveles técnicos para mirar

Aunque el indicador de CCI en el gráfico diario está por debajo de la marca de -100, el indicador de RSI en el mismo diagrama disminuyó por debajo del controlador de 30, mostrando las condiciones técnicamente de sobreventa para el par. En el lado negativo, los soportes para el par se pudieron ver en 1235 (mínimo del 20 de julio), $ 1228 (mínimo del 16 de julio) y $ 1215 (mínimo del 14 de julio). Por el lado positivo, las resistencias se ubican en $ 1251 (máximo del lunes), $ 1264 (máximo del 7 de diciembre) y $ 1272 (200-DMA).

Los precios del oro rompieron una racha perdedora de tres semanas con el metal precioso subiendo un 0,44% para negociarse a 1253 antes del cierre de Nueva York el viernes. El avance se produce inmediatamente después de la reunión de política del FOMC y en medio de los continuos mercados de riesgo de fortaleza con los tres principales índices de acciones de EE. UU. Listos para cerrar más alto en la semana.

El FOMC elevó las tasas de interés en 25 pb como se esperaba esta semana, con las proyecciones trimestrales actualizadas que muestran una impresión revisada al alza de las previsiones tanto para el PIB como para el empleo (el desempleo bajó al 3.9% desde el 4%). Curiosamente, las expectativas para el gasto de consumo personal básico (PCE) se mantuvieron sin cambios en el 1,9%, apenas por debajo del objetivo de inflación del 2% del banco central.

Esto sugiere que, si bien las perspectivas de crecimiento se mantienen firmes, el banco central continúa esperando que el crecimiento del precio subyacente moderado se traslade al próximo año. Con la inflación como el rezago del doble mandato de la Reserva Federal de estabilidad de precios y pleno empleo, el comité probablemente no tenga prisa por subir las tasas próximamente, un positivo para el metal amarillo. En la próxima semana, la atención se centra en una ruptura de un rango clave entre 1240-1267 mientras buscamos más señales de basarnos en los precios del oro.

Los precios del oro se habían "acercado a una confluencia de soporte clave destacada en nuestro Pronóstico 4Q Gold en 1240/43 . Esta región se define por la extensión del 61.8% del declive frente a los máximos anuales y el 50% de retroceso del avance de diciembre con el promedio móvil a largo plazo de 200 semanas convergiendo en el soporte de pendiente ascendente justo más bajo ... En pocas palabras: de una negociación En mi opinión, estaría buscando evidencia de un agotamiento bajo en esta zona de soporte O una brecha por encima de la resistencia de la línea de tendencia anual antes de tentar una exposición prolongada hacia la Reserva Federal la próxima semana ".

El oro registró un mínimo de 1236 antes de retroceder más alto con el avance que ahora ve la resistencia inicial en 1263/67 , una zona de pivote crítica. Los objetivos superiores posteriores se observan en 1285 (resistencia de la pendiente / promedio móvil de 100 días) con una brecha / cierre por encima de 1295 que se necesitaría para marcar la reanudación de la tendencia alcista más amplia. Tal escenario ve los objetivos en el cierre de 2017 días en 1346 respaldados por 1355 y el máximo de 2016 en 1366 .

La acción del precio a corto plazo resalta aún más esta zona de apoyo y el rumbo hacia la próxima semana, el enfoque sigue siendo más alto en comparación con este umbral clave. Una ruptura por debajo de este umbral desplazaría el enfoque a la segmentación inferior 1219 y al soporte crítico / invalidación alcista en 1204/09 (un área de interés para agotamiento / entradas largas IF alcanzado).

En pocas palabras: buscaremos más pruebas de que puede haber un mínimo a corto plazo. Desde un punto de vista comercial, nuestra perspectiva sigue siendo ponderada por arriba ahora por encima de 1240.

La política puede complicar las cosas, ya que los republicanos del Congreso retrasan hasta el lunes un plan de reducción de impuestos que reconcilia las propuestas del Senado y la Cámara de Representantes. Eso es después de que dos senadores planearon oponerse, con dos más indecisos. Esos son dos posibles votos perdidos para asegurar el pasaje.

La ausencia de un riesgo de evento programado de primer nivel podría poner el centro de atención en el comercio de caballos de Washington DC. Los titulares sugieren que las matemáticas de votación funcionarán después de que todos puedan alimentar el apetito de riesgo, lo que aumentará los rendimientos y perjudicará al oro. Una falla confirmada probablemente producirá el resultado opuesto.

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro continúan a la vista de la resistencia en 1264.92, la expansión de Fibonacci del 23.6%, con un cierre diario por encima de la meta del 38.2% en 1282.61. Alternativamente, un giro por debajo de la expansión de Fibra 14.6% en 1241.36 expone el mínimo del 12 de diciembre a 1236.32, seguido por la expansión del 23.6% a 1230.45.

El mercado de la energía, la OPEP y la EIA, tienen diferentes puntos de vista sobre la fortaleza de la demanda y cómo eso afectará si el mercado del petróleo continuará sobreabastecido o si la demanda aumentará lo suficiente el próximo año para determinar si el mercado estar en un déficit.

La opinión de la OPEP es que sus esfuerzos darán frutos y que finalmente se habrán liberado del exceso de oferta, mientras que la EIA considera que la producción estadounidense es demasiado agresiva para ganar la guerra, por lo que el progreso en eliminar el exceso el año próximo será insignificante. Naturalmente, qué pronóstico es correcto si se elimina el exceso o si el exceso permanece vigente determinará significativamente cómo terminará el precio del petróleo en 2018. De cualquier forma, los operadores pueden esperar que la volatilidad aumente ya que es probable que el posicionamiento se extienda y quienquiera que esté equivocado puede necesidad de cambiar agresivamente su exposición si siguieron el pronóstico equivocado.

Un factor clave de la volatilidad de los precios en la última semana fue la detención del oleoducto Forties, que afecta ~ 50% de la producción de petróleo del Reino Unido que subyace en el mercado Brent debido a una grieta fina descubierta. El anuncio fue hecho por el propietario del oleoducto, INEOS, el lunes, que compró el gasoducto a fines de octubre a BP. El flujo del petróleo a través de la tubería ayuda a determinar el precio de diferentes grados de crudo, lo que significa que el valor del contrato de futuros del primer mes probablemente será volátil, aunque esta semana terminó sin cambios.

Análisis del pronóstico del precio del crudo Brent

A pesar del flujo de noticias, el precio del petróleo Brent se ha movido lateralmente hacia el final de la semana a pesar de que alcanzó un alto intercambio intrasemana en 2015. En el gráfico de precios del petróleo Brent, los operadores probablemente seguirán vigilando la acción del precio por encima de $ 61 / bbl en una base de cierre (50-DMA) para mostrar que la tendencia alcista está en juego y que una posible doble superior no se está jugando.

Los precios del oro han subido este lunes al descender el dólar a pesar de las crecientes esperanzas de que la gran reforma fiscal de Estados Unidos se apruebe antes de finalizar el año.

Los futuros de oro de la división Comex del New York Mercantile Exchange subieron en torno a un 0.16% o 2.10 USD hasta 1.259,30 USD por onza troy a las 9:00 horas (CET), apartándose de los máximos de una semana y media registrados el viernes en 1.264.50 USD.

El billete verde subió inicialmente después de que los republicaran dieran los retoques finales al proyecto de ley de reforma fiscal.

Confían en que el Congreso aprobará ahora el proyecto de ley, que se votará en el Senado este mismo martes.

El metal precioso se había visto fortalecido la semana pasada después de que la Fed subiera los tipos de interés en 0.25 puntos básicos hasta el 1.50% aunque no efectuó cambios en sus previsiones para 2018.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0.15% hasta 93.32.

El oro es muy sensible a las subidas tanto del rendimiento de los bonos como del dólar. El fortalecimiento del dólar encarece el oro para los titulares de las demás divisas mientras que la subida de las tasas de Estados Unidos eleva el coste de oportunidad de los activos sin intereses como los lingotes.

Oro: el cambio en el posicionamiento de grandes especuladores hizo un cambio récord en el informe más reciente. Su larga duración se redujo en 66k contratos apenas una semana después de ver una reducción de 51k contratos. Con un total de 107.000 contratos, la posición total no es pequeña en absoluto, pero el apresuramiento de la puerta da a entender que se está vendiendo tipo capitulación, pero es posible que veamos algo más antes de poner un piso.

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro están consolidando la fuerte recuperación de la semana pasada. Un cierre diario por encima del 38.2% de retroceso de Fibonacci en 1260.38 apunta al nivel del 50% en 1267.81. Alternativamente, un retroceso por debajo del Fibra del 23.6% en 1251.18 expone el mínimo del 12 de diciembre a 1236.32 de nuevo.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL PETRÓLEO CRUDO - Los precios del crudo continúan trazando un patrón de carta triangular, que lleva a continuación alcista en este escenario, si se confirma. Un cierre diario por encima de la parte superior del triángulo (58.41) expone la expansión del 23.6% de Fibonacci a 59.83. Alternativamente, un movimiento por debajo del piso del patrón (56.26) apunta al retroceso del Fibra 23.6% en 55.04.

Todos los viernes, la CFTC publica el informe del Compromiso de los Comerciantes (CoT), que proporciona un desglose del interés abierto en el mercado de futuros para la semana que finaliza el martes. En la siguiente tabla, hemos delineado las estadísticas clave para el posicionamiento neto de grandes especuladores (es decir, fondos de cobertura, CTA, etc.). Este grupo de comerciantes es ampliamente conocido por ser seguidores de la tendencia. La dirección de su posición, la magnitud de los cambios, así como los extremos se toman en consideración al analizar cómo su actividad podría afectar las fluctuaciones futuras de los precios.

Oro: el cambio en el posicionamiento de grandes especuladores hizo un cambio récord en el informe más reciente. Su larga duración se redujo en 66k contratos apenas una semana después de ver una reducción de 51k contratos. Con un total de 107.000 contratos, la posición total no es pequeña en absoluto, pero el apresuramiento de la puerta da a entender que se está vendiendo tipo capitulación, pero es posible que veamos algo más antes de poner un piso.

Los mercados de oro continúan mostrándose muy agitados en general, mientras el dólar estadounidense también se mostró agitado. Creo que el nivel de 1250 dólares fue importante ya que es el valor justo del área de consolidación a más largo plazo y, por lo tanto, creo que tiene mucho sentido que el mercado sea difícil de negociar en esta zona. Debido a esto, creo que esperar a algún tipo de movimiento impulsivo probablemente será el mejor camino a seguir, pero una cosa que señalaría es que la vela semanal parece un martillo, por lo que es probable que tengamos presión de compras dado el tiempo suficiente. Una vez que superemos el nivel de 1260, deberíamos ir al siguiente nivel en 1275, que es una gran barrera de resistencia. A más largo plazo, podríamos ir al nivel de 1300, pero eso llevará un tiempo.

Si rompemos por debajo del nivel de 1250 dólares, creo que el nivel de 1240 es un gran apoyo. La volatilidad sigue siendo un problema, pero una cosa que señalaría es que el oscilador estocástico en el gráfico horario está en zona de sobreventa y que se cruza para formar una señal de compra técnicamente hablando. El mercado debería enviar los precios del oro al alza, especialmente si seguimos viendo una actitud de apetito de riesgo en general. Además, el oro sube más cuando hay preocupaciones geopolíticas, por lo que es solo una cuestión de tiempo antes de que alguien haga algo para asustar a la gente. Eso también sería bueno para el oro y podría enviar dinero a esta materia prima. Aumentar lentamente la posición en el camino es como planeo negociar el mercado del oro.

Los precios del oro retrocedieron desde el máximo de 11 días de ayer de $ 1264, pero han defendido el Fib del 38,2% mencionado anteriormente.

El movimiento alcista visto ayer añadió credibilidad al argumento de la reversión alcista presentado en la acción del precio posterior a la Fed.

Al momento de escribir, el metal amarillo se cotiza a niveles de $ 1272 / Oz. Más ganancias podrían estar en las cartas, como lo indica el cruce alcista entre el MA de 5 días y el MA de 10 días. Dicho esto, el rendimiento del tesoro estadounidense a 10 años podría subir por encima del 2,4 por ciento de manera convincente si los datos de vivienda de Estados Unidos vencidos hoy superan las estimaciones por un amplio margen.

El aumento del rendimiento del Tesoro podría poner una oferta por debajo del dólar estadounidense y dañar el metal amarillo. Además, el fuerte tono de oferta en las acciones de Estados Unidos podría mantener a los inversores lejos del oro de rendimiento cero.

Niveles técnicos de oro

Un movimiento por encima de $ 1264 (máximo del día anterior) podría generar $ 1267.67 (50% Fib R de ventas de noviembre / diciembre) y $ 1271.28 (200 días MA). En el lado negativo, el incumplimiento de $ 1260.44 (38.2% Fib R de ventas de noviembre / diciembre) expondría el soporte a $ 1257 (MA de 5 días) y $ 1251.10 (23.6% Fib R de ventas de noviembre / diciembre).

Los mercados de oro se muestren muy agitados durante las próximas sesiones, pero creo que, en los gráficos a corto plazo, el nivel de 1250 dólares debería continuar ofreciendo soporte y creo que, si el dólar continúa cayendo, es probable que continúe la subida en el mercado del oro. Sin embargo, hay muchas zonas complicadas por arriba y creo que el objetivo inicial probablemente es el nivel de 1275. Si podemos superarlo, entonces el precio del oro debería subir mucho más, tal vez alcanzando el nivel de 1300, que es un objetivo mío a más largo plazo de cara a 2018.

Si podemos romper por encima del nivel de 1300 dólares, el mercado debería subir mucho más, quizás alcanzando el nivel de 1500 después de eso. Ese es un objetivo a más largo plazo para los traders de oro, por lo que puedo ver y podrían tardar bastante en llegar allí. Creo que conservar oro físico probablemente será la mejor forma de negociar este mercado, porque de esa forma puede mitigar el riesgo de apalancamiento que conlleva el mercado de futuros. Sin embargo, si puede operar en los mercados de CFD, también puede aumentar la posición muy lentamente. Los mercados de futuros probablemente serán difíciles de negociar debido a la volatilidad, pero a más largo plazo creo que los compradores tendrán su opinión. Si rompemos por debajo del nivel de 1225, esperaría un movimiento bajista masivo a la espera de suceder. Mantenga el tamaño de su posición pequeño al principio y luego auméntelo a medida que las cosas se muevan a su favor.

Los precios del oro subieron a medida que se enfriaban las expectativas del mercado para las perspectivas de alza de tasas de interés de la Fed del próximo año. El camino de ajuste de 2018 implícito en los futuros de los fondos federales se aplanó, lo que aumentó el atractivo de los activos sin intereses personificados por el metal amarillo.

Un conjunto revisado de cifras del PIB de EE. UU. Podría haber dejado alguna impresión sobre los precios en circunstancias normales, pero esta vez podría pasar sin demasiada respuesta. Por lo general, se pasaron por alto las perspectivas de crecimiento mejoradas de la Reserva Federal y la aprobación final de la reforma tributaria, y este lanzamiento se clasifica en un nivel inferior en el espectro de impacto.

¿Qué decisiones de compra / venta de los operadores minoristas sugieren acerca de los próximos movimientos del precio del oro ? ¡Entérate aquí !

ANÁLISIS TÉCNICO DE ORO - Los precios del oro continúan recuperándose, con el 50% de retroceso de Fibonacci en 1267.81 ahora bajo fuego . Un cierre diario superior que expone el área de 1274.56-75.24 (cierre del 30 de noviembre, nivel del 61.8%). Alternativamente, un retroceso por debajo del 38.2% de Fib en 1260.38 abre la puerta para una nueva prueba del retroceso del 23.6% en 1251.18.

El oro y la plata se están convirtiendo en resistencia y siguen siendo vistos a través de una lente bajista; un rechazo a la resistencia será nuestra señal para buscar debilidad para establecer de nuevo. Vea los comentarios de oro y plata de esta mañana para más detalles.

Miramos el DAX ya que está en el proceso de retroceder en el rango, pero si puede retroceder más atrás después de hacerlo, se verá como si tuviera implicaciones alcistas. El S & P 500 sigue siendo muy fuerte, con pequeños descensos vistos como oportunidades para largos. El mercado está a punto de cerrar cerca o en niveles récord cuando concluya el año.

Los precios del oro se mantuvieron cerca de máximos de dos semanas, mientras que los precios del petróleo crudo se mantuvieron estables, ya que los inversores observaron una disminución de las acciones de Estados Unidos y un aumento de la producción . . Los precios de Bitcoin lograron ganancias modestas a través de la sesión.

Todavía queda mucha vida económica el jueves, incluso cuando los mercados de Asia Pacífico se apaciguan. Próximamente se publicarán datos de préstamos públicos del Reino Unido, números de precios al consumidor canadienses y el lanzamiento de la perspectiva comercial de la Reserva Federal de Filadelfia. También hay otra mirada al Producto Interno Bruto de EE. UU. Oficial del tercer trimestre, junto con datos de consumo personal, reclamos por desempleo y el índice líder.

- Los precios del oro continúan probando , el 50% de retroceso de Fibonacci en 1267.81. Romper esta barrera en una base de cierre diario abre la puerta para una prueba del área 1274.56-75.24 (cierre del 30 de noviembre, nivel del 61.8%). Alternativamente, un retroceso por debajo del 38.2% de Fib en 1260.38 expone el retroceso del 23.6% en 1251.18 nuevamente.