EUR/USD para 6.12.2017

Varios funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. respaldaron las palabras del Presidente Powell sobre acelerar la reducción.
Los datos relacionados con el empleo en EE.UU. superaron las expectativas y elevaron el ánimo del mercado.
El EUR/USD gana un impulso bajista y podría caer a nuevos mínimos de 2021.

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El par EUR/USD atravesó el nivel de 1.1300 cuando el dólar se recuperó tras los datos alentadores de EE.UU. y la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El país informó que las solicitudes iniciales de desempleo se contrajeron a 222.000 en la semana que terminó el 26 de noviembre, mientras que los recortes de empleos se desplomaron a 14.875 en noviembre, la lectura mensual más baja desde mayo de 1993 según el informe Challenger. Las noticias positivas relacionadas con el empleo se produjeron antes de la publicación del informe Nóminas no agrícolas el viernes.

Wall Street también aplaudió las buenas noticias dejando de lado las preocupaciones relacionadas con la variante del coronavirus Ómicron. El promedio industrial Dow Jones ha subido casi 700 puntos, mientras que el S & P500 agregó aproximadamente un 2% en este momento. Mientras tanto, diferentes funcionarios de la Reserva Federal de Estados Unidos respaldaron las recientes palabras del jefe Jerome Powell. La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la Fed podría necesitar reducir las compras de activos más rápido de lo previsto, mientras que el presidente de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la inflación ha aumentado más rápido de lo esperado debido al virus, las vacunas y el apoyo fiscal.


Por otro lado, el legislador del Banco Central Europeo, Fabio Panetta, dijo que la inflación y la nueva ola pandémica están poniendo en peligro la recuperación de la Unión en una etapa temprana, aunque a principios de esta semana señaló que no es necesario endurecer la política monetaria para controlar la inflación, impulsada por factores.

La UE publicó el Índice de Precios al Productor de octubre, que se disparó hasta el 21.9% interanual, después de subir un 5.4% en el mes. La tasa de desempleo de la Unión se contrajo al 7,3% en el mismo mes, como se esperaba. El viernes, Markit publicará la versión final de los PMI de servicios de noviembre, mientras que EE.UU. dará a conocer el índice oficial de servicios ISM para el mismo mes. La atención se centrará en el informe de nómina no agrícola. Se espera que el país haya agregado 550.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se contraiga a 4.5% desde 4.6%.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El par EUR/USD se está moviendo alrededor de un nivel de Fibonacci, a la baja por segundo día consecutivo. El riesgo está sesgado a la baja, según el gráfico diario, ya que el par descendió desde alrededor de una media móvil simple (SMA) de 20 firmemente bajista por tercer día consecutivo, mientras que los indicadores técnicos redujeron sus avances correctivos y se estabilizaron dentro de niveles negativos.

El impulso bajista es fuerte a corto plazo, ya que el gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos se dirigen firmemente a la baja, ya que el precio rompió por debajo de su SMA de 20 por primera vez esta semana. La SMA de 100 ha seguido atrayendo vendedores, manteniendo una pendiente bajista. Mientras que los indicadores técnicos cayeron aún más en números bajistas. El par podría atravesar el mínimo del año en 1.1185 y alcanzar la zona de precios de 1.1160, la siguiente área de soporte relevante.

Niveles de soporte: 1.1260 1.1210 1.1165

Niveles de resistencia: 1.1345 1.1380 1.1425

El EUR/USD se encontró con nueva oferta el lunes en medio de un renovado interés de compra del USD.
Las expectativas optimistas de la Fed y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalaron al dólar.
El apetito de riesgo podría limitar el dólar de refugio seguro y ayudar a limitar las pérdidas para el par.
El par EUR/USD fue testigo de algunas ventas el primer día de una nueva semana y se mantuvo a la defensiva durante los inicios de la sesión europea. Ya que los inversores miraron más allá del informe mixto del NFP de EE.UU. del viernes, el USD volvió a tener demanda y se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de un endurecimiento más rápido de la política por parte de la Fed. Las Nóminas no Agrícolas mostraron que la economía de EE.UU. agregó 210.000 puestos de trabajo en noviembre frente a los 550.000 previstos. Sin embargo, la decepción se vio compensada por una fuerte caída de la tasa de desempleo al 4.2% desde el 4.6% de octubre, lo que ayudó a no alterar las optimistas expectativas de la Fed.

Los inversores parecen estar convencidos de que la Fed se verá obligada a adoptar una respuesta política más agresiva para contener las presiones inflacionarias obstinadamente altas. De hecho, los mercados monetarios indican una alta probabilidad de que la Fed despegue em mayo de 2022, lo que, a su vez, continúa actuando como un viento de cola para el dólar. Dicho esto, el apetito de riesgo en los mercados podría impedir que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas en torno al dólar refugio seguro. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas para las principales empresas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, ya sea de la zona euro o de los EE.UU.


El sentimiento de riesgo global se estabilizó a raíz de las informaciones que sugieren que los pacientes de Ómicron solo tienen síntomas relativamente leves. Esto fue evidente por un tono positivo en los mercados de valores, lo que tiende a socavar la demanda de divisas tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar. Sin embargo, la caída, que marca la tercera en las cuatro sesiones anteriores, indica que el reciente rebote desde el nivel más bajo desde julio de 2020 ha seguido su curso. Además, la divergencia en la orientación de la política monetaria entre el Banco Central Europeo (BCE) y la Fed valida la perspectiva negativa.

EUR/USD Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, la semana pasada el par flaqueó cerca del 38.2% del nivel de Fibonacci de la caída de 1.1692-1.1186 la semana pasada. Una posterior caída y aceptación por debajo del nivel del 23.6% de Fibonacci favorece a los comerciantes bajistas. Algunas ventas de seguimiento por debajo del mínimo del viernes, alrededor del área de 1.1265, reafirmarán el sesgo negativo y harán que el par sea vulnerable a volver a probar los niveles por debajo de 1.1200 o el mínimo anual establecido el 25 de noviembre. Esta zona es seguida de cerca por la región horizontal de 1.1170-65. punto de ruptura de la resistencia, ahora convertido en soporte, por debajo del cual el par podría deslizarse al siguiente soporte relevante cerca del área de 1.1145. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la marca redonda de 1.1100.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación por encima de la marca de 1.1300 ahora parece enfrentar una resistencia cerca del máximo posterior al NFP, alrededor de la región de 1.1330-35. Algunas compras posteriores podrían tener el potencial de llevar al par hacia la zona de resistencia de 1.1380-85 (nivel de Fibonacci del 38.2%), que si se despeja podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos. El euro podría luego superar la marca de 1.1400 y acelerar el impulso hacia el 50% del nivel de Fibonacci, alrededor del área de 1.1440.

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El par EUR / USD se recuperó casi 60 pips desde el mínimo de la primera sesión europea y se vio por última vez operando alrededor de la región de 1,1320, un 0,35% más en el día.

Los informes de que dos dosis de la vacuna Pfizer-BioNTech brindan un 70% de protección contra la variante Omicron provocaron algunas ventas en torno al dólar estadounidense de refugio seguro . Esto fue visto como un factor clave que ayudó al par EUR / USD a revertir una caída intradía a la región de 1.1265. Dicho esto, el estado de ánimo cauteloso que prevalece en el mercado, junto con las optimistas expectativas de la Fed, deberían ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda del USD y limitar cualquier ganancia adicional para la principal.

Los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas de la propagación de la nueva variante y la imposición de nuevas restricciones en Europa y Asia. Esto, a su vez, debería contener cualquier movimiento optimista en los mercados financieros. Aparte de esto, las perspectivas de un endurecimiento temprano de la política por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el dólar y mantener a raya cualquier alza significativa para el par EUR / USD.

De hecho, los mercados monetarios indican la posibilidad de un eventual despegue en junio de 2022 y otra subida de tipos en noviembre. Por el contrario, el Banco Central Europeo (BCE) ha estado rechazando las apuestas por una política más estricta y ha hablado de la necesidad de cualquier acción para contrarrestar la inflación. La divergencia en las perspectivas de la política monetaria de la Fed y el BCE debería frenar aún más a los operadores de realizar apuestas alcistas en torno al par EUR / USD.

Además, los inversores también podrían preferir esperar al margen antes de los riesgos de eventos clave del banco central de esta semana. La Fed anunciará su decisión de política monetaria el miércoles y la reunión del BCE está programada para el jueves. Esto hace que sea más prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de apreciación significativo para el par EUR / USD.

Se viene la decisión del BCE, que poder tener gran impacto sobre el euro.
EUR/USD no consigue superar zona de 1.1320.
El EUR/USD está operando apenas por debajo de 1.1300, en retroceso luego de haber subido hasta 1.1318, el máximo en dos días. El euro perdió fuerza ante cierta estabilización del dólar contra las principales monedas europeas y antes de conocer la decisión del Banco Central Europeo.

Por delante: BCE, BoE y datos de EE.UU.
La decisión del Banco Central Europeo sobre los programas de compras y otras medidas puede ser clave. No se esperan cambios en las tasas de interés de referencia. Las palabras de Lagarde y las señales del banco central serán importantes para el mercado de bonos europeo y por ende para el euro.


Previo al BCE estará la decisión del Banco de Inglaterra que puede llegar a afectar al EUR/USD a través del EUR/GBP.

En el momento que comience la conferencia de Lagarde, en EE.UU. se publicará el reporte semana de pedidos de subsidio de desempleo y el Philly Fed. Más adelante saldrán cifras de producción industrial y el PMI.

EUR/USD sigue en el rango
El EUR/USD tocó fondo el miércoles en 1.1220, y luego emprendió un rebote importante. El rally frenó por debajo de 1.1320, que es donde está el techo del rango actual. El quiebre de dicho nivel, habilitaría una prolongación alcista.

En la dirección contraria en 1.1275/80 está el primer soporte de relevancia seguido de 1.1265 y 1.1250. Una confirmación por debajo de este último nivel dejaría al euro vulnerable para más pérdidas.

No está muy claro por qué el euro ha sido la divisa del G10 con mejor rendimiento en la sesión en lo que va de este lunes, pero independientemente, la sólida demanda de la divisa única ha sido suficiente para elevar al EUR/USD unos 50 pips desde los mínimos de la sesión anterior en los 1.1230 a niveles actuales cercanos a 1.1280. El par, que subió momentáneamente por encima de 1.1300 a principios de la sesión, se ha estado consolidando por encima de 1.1200 en medio de mercados tranquilos caracterizados por un flujo de noticias lento y con el promedio móvil de 21 días (en 1.12846) actuando como un imán.

En términos de fundamentos, en medio de la falta de publicaciones de datos económicos importantes o de declaraciones de la Fed, el principal impulsor de los mercados el lunes ha sido 1) las preocupaciones sobre la propagación de Omicron y 2) las preocupaciones de que la administración Biden no pueda aprobar su agenda económica. Quizás esta última preocupación, que presenta un riesgo a la baja para el crecimiento económico de EE.UU. en 2022 y años posteriores, sea un factor que eleve al par. Algunos también pueden señalar que los halcones muy ruidosos en el consejo de gobierno del BCE están levantando el EUR/USD.

Pierre Wunsch, del banco central de Bélgica, dijo que el BCE no está reconociendo suficientemente los riesgos de inflación al alza y Robert Holzmann, del banco central de Austria, dijo durante el fin de semana que el BCE está listo para ajustar su política si la inflación no cae. Pero los votantes agresivos siguen siendo minoría en el BCE. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el economista jefe Philip Lane, son los mejores indicadores de dónde reside el pensamiento de sentimiento/consenso en el banco.

La compra técnica es una razón alternativa por la que el EUR/USD puede haber rebotado. El área de 1.1220-1.1230 ha sido una zona clave de soporte para el par en las últimas semanas, al igual que 1.1300 y más (el área de 1.1350-1.1380) ha sido un área clave de resistencia. La acción del precio del lunes podría ser simplemente un reflejo del hecho de que los operadores no estaban preparados para forzar una ruptura al sur de los rangos recientes, especialmente al comienzo de una semana que se espera que se caracterice por condiciones de liquidez bajas antes de las vacaciones.

El EUR / USD se ha estado negociando en un rango de 1,1180-1,1380 desde finales de noviembre. Los economistas de ING esperan que el par rompa el rango a la baja en la primera mitad de este nuevo año.

EUR / USD se recuperará en la segunda mitad de 2022

“Nuestra preferencia sigue siendo que el rango de 1.1180-1.1380 se rompa a la baja, pero esto puede tener que esperar hasta que los datos de EE. UU. Sean lo suficientemente sólidos como para convencer a los inversores de tres subidas de tipos de la Fed este año (nuestra opinión año ciclo de apriete ".

"Estamos a favor de que la ruptura a la baja se produzca en la primera parte del año, ya que hasta el segundo semestre de 22 el mercado comenzará a cambiar su enfoque hacia la primera subida del BCE , probablemente el 23 de marzo".

"En resumen, el 1S22 puede ser la ventana para que el EUR / USD rompa un nuevo mínimo (por ejemplo, 1,08 / 1,10) antes de que se observe una recuperación hacia finales de año".

El EUR/USD está en modo de espera antes del crucial informe del mercado laboral estadounidense del viernes que, según sospechan los analistas, afectará las percepciones sobre si la Fed implementará su primera subida de tipos en diciembre o no. El par se ha contentado hasta ahora en la sesión del viernes con languidecer dentro de los rangos recientes cercanos al nivel de 1.1300 y en las últimas horas ha estado oscilando a ambos lados de su promedio móvil de 21 días en 1.1306. Los patrones comerciales recientes del EUR/USD han sido un sueño para los técnicos a los que les gusta jugar en el rango; desde finales de noviembre, el par se ha bloqueado dentro de un rango de 1.1225 a 1.1385. Pero el par ha formado una estructura de banderines hasta ahora en 2022 que ha exprimido cada vez más la acción del precio y parece estar en riesgo de una ruptura que el próximo informe de empleos de EE.UU. podría ser el catalizador.

Una ruptura bajista podría hacer que el par pruebe los mínimos recientes de diciembre en el mínimo de 1.1200, mientras que una ruptura alcista podría hacer que el EUR/USD supere su promedio móvil de 50 días en 1.1354 y pruebe los máximos recientes del rango. A raíz de las Minutas decisivamente agresivas de la Fed de esta semana que desencadenaron un aumento en los rendimientos de EE.UU. y una mayor ampliación de los diferenciales de tasas de EE.UU. junto a un informe del mercado laboral decente (definido como cualquier cosa que mantenga intactos los planes de ajuste de la Fed), los riesgos parecen inclinarse a la baja para el par. De hecho, numerosos estrategas cambiarios se han sentido decepcionados por la incapacidad del dólar de ganar terreno sustancial esta semana. Quizás lo que necesitan los alcistas del dólar es la "luz verde" de un informe sólido del mercado laboral.

El euro no reaccionó a la última estimación flash más reciente de lo esperado de la inflación medida por el IAPC en la zona euro en diciembre, que mostró un aumento de la inflación general a un ritmo del 5.0% interanual frente a las previsiones de una caída del 4.9% al 4.7%. Pero vale la pena señalar que los miembros agresivos del BCE han estado advirtiendo que si las presiones inflacionarias continúan sorprendiendo al alza, provocando una nueva mejora en las perspectivas de inflación del BCE, el caso se construiría para un ajuste monetario anterior. A principios de semana, los precios del mercado monetario del euro implicaron que los inversores esperan una subida de tipos de 10 puntos básicos por parte del BCE a partir de octubre de 2022. Los analistas deben tener en cuenta que nuevas sorpresas de inflación en la eurozona tienen el margen para elevar al euro en el primer trimestre de 2022, especialmente frente a al yen, aunque quizás no frente al dólar estadounidense.

El día de hoy, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell , había estado testificando ante el Senado. Powell dijo que la Fed evitaría que una inflación más alta se arraigara y esto ha domesticado los mercados de tasas, haciendo que el rendimiento de los bonos a 10 años de EE. UU. baje un poco desde 1.7830%. a 1,7370% en lo que va del día, lo que reduce aún más la demanda del dólar.

Entonces, teniendo en cuenta el covid, se consideró al dólar como una apuesta segura en este sentido. Sin embargo, dado que no se espera que la variante Omricon cause tanto daño al crecimiento global, el dólar estadounidense también podría perder en este frente. Por lo demás, se esperaba que el dólar estadounidense se beneficiara de los flujos de refugio seguro lejos del riesgo.

El EUR/USD se mantiene firme después de consolidar las pérdidas recientes a principios de Asia.
Powell de la Fed se compromete a evitar que una inflación más alta se arraigue, los problemas del virus empeoran.
La confianza de los inversores Sentix de la zona euro aumentó, la tasa de desempleo disminuyó.
El tibio sentimiento pesa sobre el USD mientras los operadores esperan el discurso de Lagarde del BCE, el testimonio de Powell.
El EUR/USD se aferra a las ganancias iniciales de la sesión asiática, redondeándose a 1.1350 antes de la sesión europea del martes.

Los compradores del par parecen rastrear un optimismo cauteloso en el mercado, así como datos de la zona euro más firmes recientemente, para consolidar las pérdidas del día anterior. Sin embargo, los comerciantes se mantienen cautelosos antes de un discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y un testimonio del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. (Fed) , Jerome Powell .

EUR/USD - 1,1332

Aunque la liquidación del euro desde 1,1364 (viernes) hasta 1,1286 en Nueva York ayer por la venta cruzada en euros sugiere que continuaría el comercio entrecortado por debajo del máximo de 6 semanas de diciembre en 1,1386, el fuerte rebote posterior indica que el precio puede continuar girando dentro de 1,1386- El amplio rango de 1.1273 ante la perspectiva de una ruptura a la baja, por debajo de 1.1273 produce una debilidad hacia 1.1235.

Por el lado positivo, solo un cierre diario por encima de la resistencia de 1.1386 corre el riesgo de una corrección más fuerte a 1.1420/30 más adelante esta semana.

Datos que se darán a conocer el martes:

Ventas minoristas de Australia, balanza comercial, importaciones, exportaciones, índice coincidente de Japón, indicador adelantado.
Ventas minoristas de BRC en el Reino Unido, estimación del PIB de NIESR, ventas minoristas de Italia.
Solicitud de hipoteca estadounidense y libro rojo.