EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

EUR / USD
El euro cobró vida tras la reunión del BCE del jueves pasado. Posteriormente se formó una serie de fuertes velas alcistas para neutralizar la fortaleza del dólar. Mirando un conjunto de promedios móviles que muestran poca o ninguna convicción general, sugeriría que la perspectiva a medio plazo del EUR / USD ahora es neutral. Dando un paso atrás, vemos que, aparte del aumento de la volatilidad de marzoque subió EUR / USD más alto, hay una banda de resistencia de $ 1.1150 / $ 1.1250, mientras que el soporte es de alrededor de $ 1.0635 / $ 1.0770. Las oscilaciones intermedias se pueden intercambiar, pero ahora hay una falta de dirección real. El último movimiento al alza ha perdido su camino para dejar la resistencia en $ 1.1015 y los alcistas del dólar están arrastrando el precio a la baja hoy. El gráfico horario todavía muestra la importancia del pivote a corto plazo en $ 1.0890, que ahora es de apoyo. Un pivote menor en $ 1.0970 es una base de la sobrecarga de construcción de resistencia ahora. Dada la importancia de este pivote de $ 1.0809, es probable que se produzca una retirada hacia aquí en el corto plazo.

El gráfico de cuatro horas del EUR / USD del miércoles apunta a pérdidas , como señala el analista de **Street Yohay Elam.

“El impulso en el gráfico de cuatro horas ha bajado y el EUR / USD cayó por debajo de los 50, 100 y 200 promedios móviles simples, signos bajistas. Además, el índice de resistencia relativa todavía está por encima de 30, fuera de las condiciones de sobreventa y permitiendo más caídas ".

“El soporte espera en 1.0810, que fue un punto bajo a mediados y finales de mayo. Le sigue 1.0770, un mínimo de principios del mes pasado ".

"La resistencia espera en 1.0860, un peldaño en el camino, y en 1.0890, que separó los rangos varias veces en las últimas semanas".

EUR / USD extiende la caída en medio de la incertidumbre sobre el programa de compra de bonos del BCE.
Las ventas minoristas en la zona del euro disminuyeron un 11,2% en marzo.
El índice del dólar estadounidense sigue en camino de terminar el día por encima de 100.
El par EUR / USD cayó por tercera vez consecutiva el miércoles, ya que la moneda compartida sigue teniendo dificultades para encontrar demanda en medio de la incertidumbre que rodea el programa de compra de bonos del BCE. Como reflejo del sentimiento negativo que rodea a la zona del euro, el diferencial entre los rendimientos de los bonos del gobierno italiano y alemán a 10 años alcanzó el nivel más alto en dos semanas. Al momento de escribir, el par bajó un 0.25% en el día a 1.0810.

EUR / USD - 1.0840
La liquidación intradía diaria del euro en la mañana europea de 1.0925 a 1.0827 señala que la corrección del mínimo de 1 mes de abril en 1.0728 ha finalizado antes en 1.1018 (viernes) y sigue habiendo un sesgo a la baja para una mayor debilidad después de la consolidación, el cálculo 1.0757 / 62 contendría a la baja.

Solo un cierre diario por encima de 1.0896 (mínimo del lunes) 'prolonga' oscilaciones laterales entrecortadas y corre el riesgo de otro aumento a 1.0925 antes de la perspectiva de la retirada.

En el frente de los datos, Alemania comenzará con pedidos industriales, el PMI de servicios Markit de Italia , luego lo mismo de Francia, Alemania y la UE, incluidas las ventas minoristas.
Como se espera que todos los datos indicados sean pesimistas, es probable que el euro se recupere después de los lanzamientos, así que sea ágil y rápido.

EL PRECIO DEL DÓLAR EURO VOLVIÓ AL SOPORTE EN 1.0775 $, PRESIONADO POR EL TRIBUNAL DE KARLSRUHE Y LAS TENSIONES SOBRE EL CRÉDITO DENTRO DE LA ZONA EURO.
El precio del euro dólar fue presionado esta semana por el Tribunal Constitucional Federal de Alemania. Este último criticó fuertemente la acción monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y le otorgó tres meses para justificar la distribución del programa de flexibilización cuantitativa. Esto ha ampliado las divergencias dentro del crédito soberano en la zona euro, con la ampliación del Estado extendido entre Francia y Alemania, por un lado, y entre Italia y Alemania, por el otro.

Técnicamente, la tasa EUR / USD está al borde, la cuarta prueba de soporte en $ 1.0775. Esta es la brecha alcista que se llenó en la primavera de 2017 y que ha mantenido su función durante 1 mes. En el caso de una ruptura sobre la base de un cierre diario, el mercado alcanzaría 1.0630 $ y 1.05 $. En la etapa actual, el soporte aún se conserva, por lo que sigue siendo un rango de negociación entre el soporte y la resistencia en $ 1,120.

El par EUR / USD permaneció bajo presión de venta durante la primera mitad del día, atravesando la cifra de 1.1200 en la parte posterior de la aversión al riesgo y antes de las publicaciones de datos de los Estados Unidos. Las acciones cayeron bajo presión de venta el miércoles, y los temores aumentaron después de que Estados Unidos reportó el mayor número de nuevos casos de coronavirus en un día, lo que generó preocupaciones sobre la salud económica del país. Cuanto más tiempo permanezca fuera de control la pandemia, más largo será el regreso económico.

Los índices europeos redujeron sus caídas y rebotaron un poco en los titulares informando que el BCE ha introducido una nueva facilidad de repos para bancos centrales fuera de la Unión, con el objetivo de abordar las necesidades de liquidez dentro de la crisis en curso.

Las cifras macroeconómicas de EE. UU. Fueron bastante alentadoras, ya que los pedidos de bienes duraderos llegaron a 15.8% en mayo, mucho mejor de lo previsto, mientras que el PIB del primer trimestre se confirmó en -5.0%. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 19 de junio fueron superiores a lo esperado, en 1.48 millones, mientras que las solicitudes continuas de desempleo para la semana que terminó el 12 de junio mejoraron a 19.552 M. La noticia tuvo un impacto limitado en el dólar, que conserva su fortaleza frente a la mayoría de Sus principales rivales.

Perspectivas técnicas a corto plazo EUR / USD

El par EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.1200 antes de la apertura de Estados Unidos, acercándose a un soporte crítico de Fibonacci en 1.1170, el retroceso del 38.2% de su último avance diario. En el gráfico de 4 horas, el par está por debajo de sus 20 y 100 SMA, que se ciernen alrededor de la resistencia inmediata de Fibonacci en 1.1270. Los indicadores técnicos se dirigen firmemente hacia niveles más bajos dentro de los niveles negativos, lo que admite una extensión bajista, particularmente si el par se rompe por debajo del soporte mencionado.

Niveles de soporte: 1.1170 1.1125 1.1080

Niveles de resistencia : 1.1230 1.1270 1.1310

EUR / USD está negociando los mínimos en medio de las preocupaciones por el coronavirus.
Los datos de EE. UU., El discurso de Lagarde y otras cifras de COVID-19 están listos para mover el par de divisas.
El gráfico de cuatro horas del viernes muestra que dos líneas de soporte de tendencia alcista están convergiendo.
Abajo pero no fuera: el par de divisas más popular del mundo está luchando por recuperarse, pero aún se mantiene firme. La resistencia del EUR / USD se produce en medio de un repunte tardío de las acciones estadounidenses el jueves, ya que los inversores desafiaron un número récord de casos de coronavirus en Estados Unidos y también una advertencia de la Reserva Federal. El dólar de refugio seguro estuvo bajo presión, pero ¿continuará?

El gobernador de Texas, Greg Abbott, detuvo la reapertura del estado en medio de una aceleración en las hospitalizaciones de COVID-19 que está presionando a los sistemas de salud. Los casos continúan aumentando en Florida, California y la mayoría de los estados de EE. UU. Además, el Centro para el Control de Enfermedades dijo que el número real de infecciones es probablemente de 23 millones, diez veces el recuento actual.

Sin embargo, el presidente Donald Trump declaró que Estados Unidos no impondrá cierres y que la economía seguirá adelante. La Reserva Federal no parece compartir el mismo optimismo, ya que ordenó a los bancos abstenerse de aumentar los dividendos para el segundo trimestre y abstenerse de comprar en el tercero. La Fed quiere que los bancos comerciales tengan más fondos en caso de una recesión.

Sin embargo, las acciones encontraron sus pies y rebotaron. La misma Fed también brinda un apoyo masivo a los mercados, y quizás los inversores también se sintieron alentados por algunos de los puntos de datos. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 15,8% en mayo, superando las expectativas y mostrando un repunte sustancial después de la caída de abril.

Los reclamos de desempleo fueron mixtos, con reclamos iniciales que se mantuvieron obstinadamente altos alrededor de 1.5 millones y las solicitudes continuas cayeron por debajo de 20 millones. Las cifras del viernes también son de interés. Los ingresos personales, que aumentaron más del 10% en abril, probablemente disminuyeron en mayo. Por otro lado, el gasto personal probablemente tomó la otra dirección, aumentando en mayo después de caer en abril.

EUR / USD
El viernes, el par de divisas EUR / USD se consolidó en el área de 1.1220. Durante la mañana de hoy, el par estaba probando el SMA de 100 horas cerca de 1.1260.

Si el promedio móvil dado se mantiene, es probable que el tipo de cambio pueda revertirse hacia el sur en el futuro más cercano. En este caso, la tasa podría volver a probar el nivel de soporte: el Fibo 38.20% a 1.1200.

Mientras tanto, tenga en cuenta que el par podría obtener apoyo de las SMA de 55 y 200 horas en el área de 1.1230. Por lo tanto, podría prevalecer un potencial alcista en el mercado, y la tasa podría alcanzar la marca de 1.1300.

Según la lectura rápida del informe del IPC de la Eurozona de Eurostat , la lectura anual llegó a + 0.3% en junio, cumpliendo las expectativas de + 0.1% y + 0.1% anterior.

La inflación general alcanzó el nivel más bajo desde junio de 2016 el mes pasado debido a la pandemia de coronavirus que llevó a una menor demanda de combustible y energía.

Mientras tanto, las cifras principales se mantuvieron en + 0.8% en el mes reportado en comparación con las expectativas de + 0.8% y + 0.9% anterior.

Detalles clave (a través de Eurostat)
"Al observar los principales componentes de la inflación de la zona del euro, se espera que la comida, el alcohol y el tabaco tengan la tasa anual más alta en junio (3,1%, en comparación con el 3,4% en mayo), seguidos de los servicios (1,2%, en comparación con el 1,3% en Mayo), bienes industriales no energéticos (0.2%, estable en comparación con mayo) y energía (-9.4%, en comparación con -11.9% en mayo) ".

El informe de inflación de la zona euro se produce un día después de que se publicaron los datos del IPC preliminar alemán, que mostraban que la inflación de los precios al consumidor alemán se aceleró un 0,8% en junio y se acercó un poco más al objetivo de tasa del Banco Central Europeo (BCE) de poco menos del 2% para la zona euro en su conjunto.

Implicaciones **
La aceleración en la cifra de inflación de la Eurozona no logra impresionar a los toros del EUR, ya que el EUR / USD mantiene su rango en torno a 1.1220, un descenso del 0,20% en el día. El sentimiento de riesgo de agresión aumenta el dólar a expensas de la moneda única.

El EUR / USD se mantuvo en un rango de negociación familiar y se redujo entre ganancias tibias / pérdidas menores el martes.
Las preocupaciones sobre el aumento de los casos de coronavirus beneficiaron al refugio seguro USD y mantuvieron un control sobre el intento de recuperación.
Los inversores ahora esperan el PMI final de la Eurozona, los datos macro de los Estados Unidos y las minutas de las reuniones del FOMC para un nuevo impulso.

El par EUR / USD tuvo algunos buenos movimientos de precios bidireccionales el martes y fue impulsado exclusivamente por la dinámica de precios del dólar estadounidense. A pesar de los datos optimistas del PMI chino, las preocupaciones sobre los crecientes casos de coronavirus en todo el mundo continuaron afectando el sentimiento de los inversores. Esto, a su vez, impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar y ejerció cierta presión sobre el mayor. La moneda compartida no se benefició de las cifras de inflación del consumidor de la Eurozona más altas de lo esperado para junio. Según las estimaciones preliminares, el IPC principal de la Eurozona subió un 0,3% interanual durante el mes reportado frente al 0,1% esperado y anterior. El IPC básico (excluyendo los costos de alimentos y energía) coincidió con las estimaciones y bajó a una tasa anual de 0.8% respecto al 0.9% anterior.

El par cayó a mínimos de tres días, aunque una vez más mostró cierta resistencia por debajo de la marca de la figura redonda de 1.1200. El USD luchó para capitalizar su movimiento positivo intradiario, en cambio, fue testigo de algunas ventas durante la segunda mitad del día y ayudó al par a realizar un rebote intradía de alrededor de 70 pips. Los toros del USD no parecían impresionados por los datos macro mixtos del martes en Estados Unidos, lo que muestra que el PMI de Chicago subió a 36,6 en junio. La lectura marcó una nueva recuperación de 32.3 registrada en mayo, pero no alcanzó las estimaciones de consenso que apuntaban a un aumento de 45. Por separado, el Índice de Consumidores de la Conference Board saltó a 98.1 en junio desde la lectura revisada a la baja del mes anterior de 85.9.

Esto, junto con una recuperación en los mercados de valores de EE. UU., Abolió aún más el relativo estado de refugio seguro del dólar y siguió apoyando el intento de recuperación del par. Sin embargo, el par careció de un seguimiento fuerte por debajo de mediados de 1.1200 y finalmente se estableció alrededor de 30 pips de las cimas diarias. El retroceso se extendió a través de la sesión asiática el miércoles ya que los participantes del mercado ahora esperan las impresiones finales del PMI de la Eurozona para un nuevo impulso. Mientras tanto, el expediente económico de los Estados Unidos destaca la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PMI manufacturero ISM. Más tarde durante la sesión de EE. UU., Las actas del último FOMC La reunión de política monetaria influirá aún más en la dinámica de los precios del USD y producirá algunas oportunidades comerciales significativas antes de la publicación del jueves del informe mensual de empleo de Estados Unidos.

Debido a un sesgo técnico, la reciente acción comercial de rango limitado hace que sea prudente esperar un quiebre sostenido en cualquier dirección antes de posicionarse para la trayectoria a corto plazo del par. Un avance convincente en la región 1.1200-1.1190 podría verse como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y hacer que el par sea vulnerable para acelerar la caída hacia la marca de la figura redonda de 1.1100. El impulso podría extenderse aún más y el par podría tener como objetivo probar la muy importante SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de 1.1035-30.

Por otro lado, la región 1.1250-60 ahora parece haber surgido como una resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par intente recuperar la marca de la figura redonda de 1.1300. Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar al par más hacia la resistencia de doble techo cerca de la zona de suministro de 1.1350. Una fuerza sostenida más allá negará cualquier sesgo bajista a corto plazo y provocará un movimiento de cobertura corta a corto plazo, lo que debería ayudar al par a superar el nivel de 1.1400. Esto, a su vez, preparará el escenario para un movimiento hacia la prueba de los mejores resultados de YTD, justo por delante de la marca psicológica clave de 1.1500.