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Lo que más temen los mercados
En el peor de los casos, un colapso desordenado o un colapso gestionado están provocando escalofríos en la columna vertebral de los mercados financieros. Se puede esperar que la perspectiva menos probable de un rescate por parte de Beijing sea el mejor escenario para los mercados financieros. En este sentido, los mercados están atentos a la fecha límite de un pago de intereses de 83,5 millones de dólares sobre uno de sus bonos que vence el jueves. En general, la compañía tiene $ 305 mil millones en pasivos.
Los 11 principales sectores del S&P 500 fueron más bajos, y los grupos económicamente sensibles como la energía fueron los que más cayeron. El S&P 500 ha bajado mucho desde su máximo histórico intradiario el 2 de septiembre y está en camino de romper una racha ganadora de siete meses este mes. En consecuencia, el dólar estadounidense ha recuperado una oferta de refugio seguro que afectó el rendimiento del euro.
Mientras tanto, en datos locales, la inflación de los precios al productor alemán en agosto aumentó aún más, + 1,5% intermensual (est. + 0,8% m / m) a 12,0% interanual (est. 11,1% interanual). Una vez más, los costes energéticos (+ 3,3% intermensual) fueron el principal impulsor, junto con los bienes básicos (+ 1,5% intermensual). Sin embargo, esta semana la atención se centra en Estados Unidos.
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El EUR / USD cayó a un nuevo mínimo del mes en 1,1683.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que la reducción de los bonos está cerca.
El presidente Powell habla sobre el mercado laboral y dijo: "No se necesita un informe de empleo muy bueno para seguir adelante con el tapper".
El EUR / USD cayó a un nuevo mes alrededor de 1,1680, aunque registró un repunte que se cotiza a 1,1695, un 0,26% menos en el momento de escribir este artículo.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que una reducción de los bonos está cerca
La Reserva Federal publicó su declaración de política monetaria. La tasa de interés y el programa de compra de bonos se mantuvieron sin cambios. No se ha logrado un progreso sustancial adicional en el empleo, pero ha mostrado signos de mejora.
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El EUR / USD cayó a un nuevo mínimo del mes en 1,1683.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que la reducción de los bonos está cerca.
El presidente Powell habla sobre el mercado laboral y dijo: "No se necesita un informe de empleo muy bueno para seguir adelante con el tapper".
El EUR / USD cayó a un nuevo mes alrededor de 1,1680, aunque registró un repunte que se cotiza a 1,1695, un 0,26% menos en el momento de escribir este artículo.
La declaración de política monetaria de la Fed insinúa que una reducción de los bonos está cerca
La Reserva Federal publicó su declaración de política monetaria. La tasa de interés y el programa de compra de bonos se mantuvieron sin cambios. No se ha logrado un progreso sustancial adicional en el empleo, pero ha mostrado signos de mejora.
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Crecimiento global bajo asedio
El viernes, el estado de ánimo del mercado empeoró después de los rumores de que las autoridades chinas están pidiendo a los gobiernos locales que se preparen para la posible caída de Evergrande Group, lo que indica una renuencia a rescatar a la empresa. El dólar volvió a encontrar demanda, aunque se mantuvo por debajo de su máximo semanal de 1,1683 frente a la moneda compartida. Las preocupaciones sobre la interrupción financiera en China que se derrame sobre una economía globalmente debilitada probablemente mantendrán a los inversores en un modo cauteloso en los próximos días.
En otras noticias, el Banco Popular de China prohibió el comercio de criptomonedas y los servicios relacionados, etiquetándolos como "ilegales". La noticia tuvo un impacto limitado en los mercados financieros, pero seguramente exacerbará el tono cauteloso.
La Reserva Federal de EE. UU. Celebró una reunión de política monetaria y anunció que el progreso económico en EE. UU. Le da al banco central la oportunidad de recuperar parte de su apoyo financiero masivo. "Si el progreso continúa ampliamente como se esperaba, el Comité considera que pronto se justificará una moderación en el ritmo de las compras de activos", se lee en el comunicado.
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El EUR / USD cotiza a la defensiva por debajo del nivel de 1,1700.
Los rendimientos alemanes a 10 años se negocian más cerca del -0,20%, visto por última vez en julio.
C. Lagarde del BCE habla más tarde en la tarde europea.
La presión vendedora en torno a la moneda única se mantiene bien y ahora arrastra al EUR / USD a nuevos mínimos cercanos a 1,1680 el lunes.
EUR / USD mira al dólar, BCE
El EUR / USD pierde terreno por segunda sesión consecutiva y vuelve a visitar la región por debajo de 1.1700 al comienzo de la semana.
La nota firme en el dólar sigue poniendo al par y a la galaxia asociada al riesgo bajo una presión adicional, todo en el contexto de la intensa ola de ventas en los mercados de bonos globales, en particular después del evento del FOMC y la conferencia de prensa de Powell el miércoles pasado.
Sin impacto en el espacio cambiario de las elecciones alemanas del domingo, que probablemente verán negociaciones prolongadas entre el partido ganador, el SPD, los Verdes y el partido liberal FDP para formar un gobierno de coalición.
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En segundo lugar, cualquier coalición debe incluir el FDP favorable a las empresas, que podría moderar cualquier gasto fiscal ambicioso. El escenario principal es una alianza liderada por el SPD con los Verdes y el FDP - " semáforo " y liderada por el bloque CDU / CSU y con las mismas coaliciones menores. El segundo escenario recibe el nombre de coalición " Jamaica ".
Como ambos serían proeuropeos —la extrema derecha AfD está prohibida por otros partidos y perdió terreno en estas elecciones— los mercados probablemente ignorarán la incertidumbre sobre la composición exacta del gobierno. Las largas negociaciones significan que Merkel permanece más tiempo.
En general, los resultados son en su mayoría los esperados y brindan esperanzas para una coalición euro-positiva.
El dólar de refugio seguro probablemente se mantendrá a la defensiva a medida que la crisis de Evergrande gradualmente deje de ser el centro de atención. Es poco probable que el segundo desarrollador inmobiliario más grande de China pague toda su deuda, pero probablemente apriete de manera ordenada. Las autoridades de Beijing parecen querer castigar a las grandes empresas endeudadas, pero evitar un "momento Lehman", que resultaría en un contagio.
En los EE. UU., Los inversores se sienten cómodos con la próxima reducción de la compra de bonos por parte de la Reserva Federal anunciada la semana pasada. Los miembros de la Fed, Lael Brainard, Charles Evans y John Williams probablemente reiterarán los mensajes transmitidos la semana pasada. El presidente Jerome Powell testifica el martes.
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Pronóstico del EUR/USD para Octubre de 2021
El Euro ha bajado durante la mayor parte del mes de septiembre, alcanzando el nivel de 1.17. Sin embargo, nos encontramos sobre un nivel de soporte importante que se extiende hasta el nivel de 1.16. En este caso, creo que el mes de octubre debería ser bastante importante, ya que podría darnos una idea de hacia dónde nos dirigimos en un marco temporal a largo plazo.
Si se tiene un break down por debajo del nivel de 1.16, es muy posible que caigamos hacia el nivel de 1.14, una zona que anteriormente había servido de resistencia. Por otro lado, si damos la vuelta y subimos un poco, el mercado podría mirar hacia el nivel de 1.19. Esa es una zona que constituía una resistencia importante. En este momento, es probable que el mercado vea esta zona como un punto de inflexión importante, ya que determinará los próximos cientos de pips.
La cuestión ahora es si tenemos un break down o si damos la vuelta para mostrar signos de consolidación una vez más. Todo va a depender del diferencial de las tasas de interés y quizás incluso de la fortaleza de la Unión Europea. Al fin y al cabo, la Unión Europea se enfrenta a una gran escasez de suministros, lo que abre la posibilidad de un debilitamiento de la economía. En este punto, creo que la próxima semana o dos serán cruciales en cuanto a dónde vamos a ir los próximos 200 pips.
En igualdad de condiciones, este es un mercado que probablemente verá un comportamiento agitado más que cualquier otra cosa, pero tenemos un par de semanas por delante que determinarán la perspectiva a largo plazo. Sin embargo, si se produce algún tipo de situación importante de "risk off", es muy probable que el USD siga siendo un poco más fuerte. No obstante, creo que ahora mismo estamos en el filo de la navaja y preveo más confusión más que otra cosa. Por debajo del nivel de 1.16, entonces tenemos una clara señal de venta, pero por encima del nivel de 1.1750 es posible que volvamos a entrar en la acción que hemos visto durante varios meses. Mantengan un tamaño de posición razonable independientemente de lo que hagan.
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Kažimír del BCE señala que el banco no necesariamente aumenta las compras de bonos de APP, el EUR / USD aumenta
Peter Kažimír, miembro del Banco Central Europeo , ha dicho que el banco no necesariamente aumentará la compra de bonos a través del programa APP. Kažimír, que también es el gobernador del Banco de Eslovaquia, se ha referido a un antiguo programa de compras que continuará funcionando cuando concluya el plan de emergencia de PEPP.
El EUR / USD ha respondido positivamente a estos comentarios, acercándose a 1,17 y contrarrestando la fortaleza del dólar.
A principios de septiembre, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló que una reducción en las compras de PEPP no debería considerarse una reducción gradual.
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EUR / USD: mantenerse por encima del mínimo de agosto en 1,1664 es crucial para ver un rebote - SocGen
El EUR / USD se acerca al mínimo de agosto de 1,1664. Defender este nivel es crucial para la recuperación, informan los economistas de Société Générale.
El mínimo de agosto en 1,1664 guarda el nivel de 1,1610
“El EUR / USD se está acercando al mínimo formado en agosto en 1,1660. Defender esto puede resultar en un rebote, sin embargo, la línea de tendencia de varios meses cerca de 1,1800 debe recuperarse para un rebote prolongado ".
"Las próximas proyecciones a la baja se ubican cerca de 1,1610".
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El EUR / USD pierde más impulso cerca de 1,1670 el martes.
La presidenta Lagarde hablará más tarde en el foro de Sintra.
El Jefe Powell testificará ante el Senado más adelante en la sesión de NA.
Los vendedores mantienen un buen control del sentimiento en torno a la moneda compartida y arrastra al EUR / USD a nuevos mínimos semanales cerca de 1,1670 el martes.
EUR / USD ahora mira a mínimos de 2021
El par EUR / USD se mantiene a la defensiva el martes, acelera las pérdidas en la región de 1,1670 y amenaza con desafiar el mínimo hasta ahora de 2021 en 1,1663 (20 de agosto).
