EUR/USD: ¿Por encima de los 1.1400?

El EUR / USD subió este lunes, ya que los agentes del mercado comenzaron la semana con una postura optimista. El par está listo para extender su avance, pero es probable que las ganancias sean limitadas ya que enfrenta una resistencia crítica en 1.1710 , informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik.

Citas clave
“Los optimistas datos chinos y las esperanzas de un acuerdo comercial entre la UE y el Reino Unido después del Brexit mantienen a las acciones bien en verde, lo que a su vez pesa sobre el dólar. Un calendario macroeconómico escaso exacerba el comercio relacionado con el sentimiento, ya que la UE no publicó datos relevantes, mientras que EE. UU. Solo ofrecerá el Índice de Negocios de Manufactura de la Fed de Dallas para septiembre, anteriormente en 8. "

“El panorama a corto plazo sugiere que el avance correctivo actual puede continuar, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par se dispara por encima de su 20 SMA. Los indicadores técnicos, mientras tanto, avanzan firmemente, entrando en territorio positivo. El siguiente nivel de resistencia de Fibonacci es 1,1710, y el par debería despejarlo para ignorar la postura negativa ".

EUR / USD - 1,1633 ... La moneda única se negoció lateralmente dentro de un rango estrecho en Asia el viernes antes de subir hasta 1,1684 en la madrugada europea. Sin embargo, el precio se encontró con la venta renovada allí y cayó a un fondo fresco de 2 meses en 1,1613 en la mañana de Nueva York en la fuerza continua de usd. Luego, el par se recuperó a 1,1637 en Nueva Zelanda hoy antes de retroceder nuevamente a 1,1616 en la mañana asiática.

El rebote intradiario del euro después de no poder penetrar el mínimo del viernes en 1,1613 sugiere que continuarían las operaciones entrecortadas por encima de allí y es probable que se produzca una ganancia marginal antes de la perspectiva de otra caída. Por debajo de 1,1613 extendería la caída desde el pico de septiembre en 1,2011 hasta 1,1580 / 90.
Las ofertas ahora se ven en 1,1640 / 50 y más por encima de 1,1660 / 70 con paradas de acumulación por encima de allí, mientras que las ofertas iniciales se registran en 1,1570 / 80.

Los mercados europeos cotizan con números mixtos, con sesgo ligeramente negativo tras el fuerte rebote que vimos ayer. Los inversores siguen muy pendientes de las negociaciones en EE. UU. por parte de republicanos y demócratas para llegar a un acuerdo que permita inyectar un nuevo paquete de estímulos, que según dijo ayer Nancy Pelosi podría estar cerca de conseguirse, que se volverán a reunir de nuevo hoy después de una reunión ayer.

Sin embargo, hoy tendremos debate presidencial entre Trump y Biden, con el equipo de campaña del candidato demócrata aprovechando la nueva oportunidad de ataque al presidente Donald Trump, al acusar al líder republicano de jugar con el sistema para evitar pagar lo que le corresponde en impuestos. Esto podría aumentar la tensión y dificultar el acuerdo que espera el mercado.

Por otro lado, en Europa estamos pendientes de la negociaciones por el Brexit. Los negociadores de la Unión Europea han señalado que están dispuestos a comenzar a trabajar en un texto legal conjunto de un acuerdo comercial con Reino Unido, antes de las conversaciones comerciales, lo cual es una noticia positiva. Ayer, la patronal de la industria automovilística británica lanzó un plan respaldado por el Gobierno para ayudar a los proveedores en dificultades y evitar más pérdidas de puestos de trabajo en medio de la pandemia del coronavirus.

En Asia, hemos tenido signo mixto, con sesgo mayoritariamente positivo, siguiendo las subidas que vimos ayer en Wall Street. Los precios del petróleo caían y perdían parte del terreno ganado ayer por la persistente preocupación que suscita la demanda por la pandemia del coronavirus, factor que neutralizó las expectativas por el nuevo paquete de estímulos que se está negociando en Estados Unidos.

El euro fue una de las principales monedas que perdió en las operaciones de cambio del lunes, y la moneda alcanzó una serie de puntos bajos.
El dólar arrasó con las ganancias casi en todos los ámbitos
Sin embargo, el dólar no subió frente al yen japonés, que logró mantenerse
La lira turca bajó significativamente, al ver desaparecer más de un punto porcentual de su valor.
La moneda única europea cayó a uno de sus peores resultados en varios meses el lunes, ya que las operaciones de la semana se pusieron en marcha. La divisa se ubicó en 1,1635 dólares frente al dólar en una etapa, que fue solo un pequeño salto por encima de su posición del viernes de 1,16125 dólares. La evolución del euro se ha producido en gran parte debido a un movimiento hacia la compra del dólar ante una segunda ola de la pandemia de coronavirus. El dólar se percibe como una apuesta segura en este momento debido al hecho de que se puede liquidar y convertir en efectivo con mucha facilidad, lo que significa que, en una recesión económica, quienes tienen inversiones en dólares tienen más opciones para cumplir con las obligaciones de pago.

El índice del dólar , que monitorea su desempeño en proporción a varias otras monedas globales, se mantuvo en 94.530. Esto se produjo después de que se acercó más al nivel 95 psicológicamente importante la semana pasada. Según los analistas, el movimiento a favor del dólar se debió en parte al alejamiento global del riesgo. Sin embargo, también se debió a un aumento en el valor de los rendimientos de los bonos.

En otros pares de divisas , el dólar también subió. La lira turca, por ejemplo, experimentó una caída de más del 1,5% frente al dólar. Turquía instituyó recientemente un aumento en las tasas de interés, contrarrestando una tendencia más amplia hacia las tasas bajas establecida en otros lugares. Los inversores de Forex, sin embargo, parecen haber decidido que esta decisión no les convence.

El sentido general de promesa del dólar se vio afectado en un momento por la noticia de que no había subido tanto frente al yen japonés, otra moneda famosa por ser un supuesto refugio seguro. En este par, el dólar se veía en poco más de 105, lo que significa que no se habían producido cambios importantes en su valor. El dólar podría enfrentar otros desafíos a medida que avanza esta semana.

Es probable que las próximas elecciones presidenciales de EE. UU. Tengan un gran protagonismo en las operaciones de cambio de la semana. Joe Biden y Donald Trump se enfrentarán el martes durante su primer debate. Un tema en juego podría ser el aparente fracaso, al menos por ahora, del Congreso del país para acordar un sistema de ayuda financiera para los afectados por la pandemia. También es probable que aparezcan signos de interrogación sobre las declaraciones de impuestos de Trump. El presidente se ha visto acosado por las acusaciones hechas en un importante periódico estadounidense de que ha pagado pocos impuestos en los últimos años.

Los analistas de CIBC esperan que el par EUR / USD se mantenga estable por ahora. El par se negocia alrededor de 1,17 a fin de año y también durante el primer trimestre del próximo año y luego sube a 1,20.

Cotizaciones clave:
“La combinación de una reapertura más temprana y un banco central menos moderado en comparación con la Fed, llevó a una expansión agresiva en los largos del EUR durante el verano. El posicionamiento especulativo alcanzó extremos históricos a fines de agosto, y la extensión de la posición coincidió con el cambio en la política de la Fed a la meta de inflación promedio ".

“Una reversión de tales posiciones, provocada por la aversión al riesgo global que favorece al dólar, junto con los datos de la eurozona que se sumaron a una flexibilización del índice sorpresa de la eurozona, ha puesto un estancamiento temporal en la marcha del euro más fuerte. Esperamos que el EURUSD se mantenga cerca de 1,17 a fin de año ”.

“De cara al 2021, la llegada de las vacunas y la desaparición de la segunda ola actual deberían fomentar un renovado impulso del euro. El BCE ha notado que está atento al impacto de las ganancias cambiarias en la inflación y las expectativas de inflación, pero no esperamos ningún retroceso serio en términos de palancas de política que se interpongan en el camino de alcanzar 1,20 en EURUSD el próximo año siempre que una recuperación está en marcha ".

Además, la Reserva Federal parece reacia a proporcionar más estímulos . La mayoría de los funcionarios, incluido el presidente Jerome Powell, instaron al gobierno a proporcionar más estímulos. El vicepresidente Richard Clarida y varios otros funcionarios hablarán el martes y es probable que sigan señalando que la pelota está en la cancha de los funcionarios electos.

Algunas esperanzas de un acuerdo entre republicanos y demócratas hicieron subir las acciones y bajar el dólar, pero eso está empezando a desvanecerse.

Los legisladores se están preparando para una batalla en torno a la nominación de un nuevo juez de la Corte Suprema mientras el reloj avanza hacia las elecciones y el primer debate presidencial. El titular Donald Trump se enfrenta al retador Joe Biden el miércoles a la 1:00 GMT. El exvicepresidente lidera las encuestas pero es considerado un perdedor a la hora de debatir.

¿Trump cerrará la brecha con Biden? Eso agregaría incertidumbre y potencialmente impulsaría el dólar de refugio seguro mientras los inversores continúan temiendo el escenario de pesadilla de una elección inconclusa y una crisis constitucional.

Elecciones de 2020: cómo las acciones, el oro y el dólar podrían moverse en cuatro escenarios, incluida la pesadilla uno

Antes del debate, el indicador de la Confianza del Consumidor del Conference Board está configurado para mostrar una recuperación en curso, en línea con otros indicadores económicos .

El EUR / USD se mantiene ligeramente positivo por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 barras.
El comercio sostenido más allá de la SMA clave favorece a los compradores para confirmar el patrón de gráfico alcista.
Las nuevas ventas pueden esperar una clara ruptura a la baja por debajo de 1,1600.
El EUR / USD baja a 1,1675, un 0,10% más en un día, durante la sesión asiática del martes. Al hacerlo, el par de divisas principal se aleja del escote de un patrón de gráfico alcista de cabeza y hombros a corto plazo. Sin embargo, el comercio exitoso más allá de la media móvil simple de 200 barras, en medio de la ausencia de RSI de sobrecompra, mantiene a los compradores esperanzados.

Por lo tanto, se producirán nuevas compras en una clara ruptura por encima de 1,1680, que a su vez tendrá como objetivo el objetivo teórico de 1,1750 con el máximo del 23 de septiembre, cerca de 1,1720, probablemente actuando como una parada intermedia.

En un caso en el que los precios EUR / USD se mantengan fuertes más allá de 1,1750, el umbral de 1,1800 y el máximo del 21 de septiembre que rodea a 1,1870 / 75 estarán en el centro de atención.

Alternativamente, la caída del par por debajo del nivel de la SMA de 200 barras de 1.1660 puede recordar los soportes inmediatos de 1.1640 y 1.1610 en el gráfico.

Sin embargo, el dominio de los bajistas del EUR / USD más allá de 1,1610 necesitará validación desde 1,1600 para atacar el tope de marzo de 2020 cerca de 1,1500 .

EUR / USD ganó una fuerte tracción de seguimiento el martes en medio de un dólar más débil.
El primer debate presidencial de EE. UU. No proporcionó ningún impulso significativo o influyó en la pareja.
Un cambio brusco en el sentimiento de riesgo global mantuvo a raya cualquier ganancia adicional, al menos por ahora.
El par EUR / USD registró ganancias por segunda sesión consecutiva el martes y se recuperó aún más de los mínimos de dos meses, establecidos la semana pasada. Los alcistas hicieron caso omiso de los comentarios moderados del día anterior de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y dijeron que los responsables de la formulación de políticas siguen profundamente preocupados por el alto tipo de cambio y su impacto en la inflación. Una mejora adicional en el sentimiento de riesgo global socavó el estado de refugio seguro del dólar estadounidense, que, a su vez, se consideró un factor clave que impulsaba al par al alza.

La moneda compartida no pareció verse afectada por las preocupaciones sobre el desempeño económico de la zona euro en medio de la segunda ola de infecciones por coronavirus y las cifras de inflación al consumidor alemanas más débiles. Según las estimaciones preliminares, se prevé que el IPC alemán principal se contraiga un 0,2% intermensual en septiembre. Además, el índice armonizado (IAPC) se desplomó hasta el -0,4% interanual en septiembre desde el -0,1% y no cumplió con las expectativas del mercado que apuntaban a una lectura del -0,1%. Por otra parte, el indicador de sentimiento económico de la zona euro mejoró a 91,1 en septiembre desde 87,5 en el mes anterior.

Perspectiva técnica
Desde una perspectiva técnica, el par ahora parece haber encontrado aceptación por encima del nivel de Fibonacci del 38.2% del movimiento positivo 1.1168-1.2011. Sin embargo, cualquier movimiento ascendente posterior podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca del fuerte punto de ruptura del soporte horizontal de 1,1760-65. Dicho esto, algunas compras de seguimiento más allá de la SMA de 100 días, actualmente cerca del área de 1.1790, acercándose al 23.6% de Fibonacci. nivel - anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo.

Por otro lado, el soporte inmediato ahora está vinculado cerca de la marca de 1.1700 por delante de la zona horizontal de 1.1660. Un avance convincente anulará las perspectivas de cualquier movimiento positivo adicional y hará que el par se vuelva vulnerable para volver a los mínimos recientes, alrededor de la región de 1,1615-10. Este último coincide con el 50% Fibo. nivel, que si se rompe de manera decisiva sentará las bases para un movimiento hacia el desafío de la marca psicológica clave de 1,1500 . Este último marca una importante región de confluencia, que comprende el 61,8% de Fibonacci. nivel y SMA de 100 días, y ahora debería actuar como una base sólida para la principal.

Una serie de intervenciones verbales con respecto a la apreciación de la moneda se combinó con el temor de una economía de la Eurozona vacilante para crear la impresión de que el Banco Central Europeo aumentará su respaldo en algún momento en las próximas semanas, lo que puede detener la posibilidad de la subida del Euro. Por su parte, Christine Lagarde, Presidenta del Banco Central Europeo, dijo en una audiencia de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo que el Euro era una preocupación y que "es evidente que el valor externo del Euro tiene un efecto en la inflación".

Lagarde también indicó que las medidas que pueden obstaculizar la subida del Euro mientras se fortalece la economía pueden ser inminentes. Proporcionando un marco ético para una mayor intervención, la flexibilización cuantitativa podría ver la expansión de nuevo: "Todavía estamos sintiendo el impacto de la pandemia del Coronavirus en toda la Eurozona", declaró Lagarde. Las empresas tienen dificultades, la gente está perdiendo sus empleos y las perspectivas de futuro siguen siendo inciertas. "Si bien la actividad económica se recuperó en la Eurozona durante el tercer trimestre, la recuperación sigue siendo incompleta, incierta y errática. La crisis de la salud pública seguirá afectando a la actividad económica y planteará importantes riesgos a la baja para las perspectivas económicas.