El dólar retrocede ante las principales divisas internacionales

Confianza en GBP, litigios de Apple
Mercado de divisas
Según gráficos de Libertex, la dinámica de la libra esterlina es bastante positiva ahora. Al no poder romper el nivel de soporte fuerte en torno de 1,2360, el par GBP/USD empezó a crecer.
Ayer observamos otro motivo para comprar continuamente la moneda británica. El índice de precios al consumidor en marzo creció por encima de las proyecciones (0,4% registrado frente a un 0,3% pronosticado).
No obstante, la inflación del sector manufacturero dio aún más causas para optimismo, rebotando drásticamente. Es decir, tenemos por delante una oleada de aumento de precios. Estos saltos habitualmente se reflejan en el índice de precios al consumidor en dos meses, por eso el Banco de Inglaterra puede considerar el aumento de la tasa de interés en verano (para moderar la inflación).
En conclusión, vuelvo a repetir que la aceleración de la inflación en el Reino Unido puede hacer la libra esterlina la moneda más prometedora de la segunda temporada. Por lo tanto, el objetivo inmediato en la racha alcista es la marca de 1,2480.

Mercado de valores
Las acciones de Apple (AAPL) pueden intensificar la tendencia bajista debido a los litigios con el mayor fabricante de procesadores para iPhone e iPad.
En enero del año en curso Apple demandó al fabricante de procesadores Qualcomm en los EE.UU., acusando a la compañía de inflar los precios artificialmente y negar la recuperación de sobrepagos de 1 mil millones de dólares.
Qualcomm también está acusando a Apple de entrometerse en "acuerdos establecidos desde hace mucho tiempo" con fabricantes por contrato que producen iPhones y iPads, violando patentes del fabricante de procesadores.
Los litigios pueden dañar la reputación de las empresas tecnológicas y perjudicar las perspectivas de la cooperación siguiente, haciendo problemático el suministro de procesadores para iPhone e iPad. Según Libertex, este conflicto ya provocó la deprecación de los activos de ambas empresas.
Entre otros factores de riesgo cabe mencionar las tensas relaciones entre China y los EE.UU. y las preocupaciones por la posible acción militar en Corea del Norte y Siria.
Por lo tanto, es recomendable jugar a la baja, entrando en caso de ruptura de la marca de 139,8 y teniendo como el objetivo el nivel de 136,0.

La debilitación del dólar
Mercado de divisas
Según Libertex, el par USD/JPY se cerró ayer por debajo de 110,00. Es muy importante, porque es la ruptura del nivel de soporte fuerte que puede señalar el cambio de la actitud de los inversores.
Actualmente dos factores presionan el dólar estadounidense. Primero, es la geopolítica. El posible ataque estadounidense a Corea del Norte y la intensificación del conflicto en Siria seguirán influyendo en el dólar durante una semana, como mínimo.
Segundo, es el factor económico. En su discurso Janet Yellen expresó su descontento con el actual nivel de productividad y el ritmo de crecimiento de la PIB. A la vez dejó entender que el aumento de la tasa de interés será moderado, terminando la racha alcista del USD.
Pronto se publicará el informe importante sobre las ventas al por menor en los EE.UU. Si éste es decepcionante también, el par USD/JPY puede retroceder hasta 108.20.

El dólar y el euro están cayendo
Mercado de divisas
El AUD/USD
El par AUD/USD creció abruptamente ayer, debido a la intervención verbal de Donald Trump que criticó la fuerza excesiva del dólar y a la publicación de los datos sólidos del mercado laboral en Australia. Según Libertex, el par se cotiza ahora alrededor de la marca de 0,7562.
La intervención de Trump ya no tiene mucha influencia en el precio, porque el mercado olvida rápido. El nivel de empleo en Australia seguirá influyendo en lo que va del día. El número de nuevos puestos de empleo es un indicador volátil. Si analizamos la tendencia de recuperación del mercado laboral desestacionalizada, nos damos cuenta de que es más moderada.
Por eso la euforia inicial puede ser sustituida por las esperanzas de estadística más débil a publicarse en mayo. Además, hay que tener en cuenta que los niveles actuales técnicos son atractivos para entrar con ventas. Ya que el AUD/USD rompió la marca de 0,7580, es recomendable abrir las posiciones cortas. El objetivo inmediato es la marca de 0,7510.

El EUR/JPY
El par EUR/JPY puede seguir retrocediendo, teniendo en cuenta los riesgos del euro y la popularidad del yen en el contexto de la situación geopolítica.
Dentro de 9 días se celebrarán las elecciones en Francia. Según la encuesta de OpinionWay, Marine Le Pen se ha adelantado a Emmanuel Macron. Como bien sabemos, la presidenta del Frente Nacional está no solamente en contra de la política migratoria actual, sino también opina que hace falta salir de la Unión Europea. Ahora es el factor principal que presiona la moneda comunitaria.
A la vez, dos factores importantes se han traducido en la mayor demanda del yen. Primero, los riesgos del ataque de los EE.UU. a Corea del Norte. Segundo, la debilidad del dólar. Trump volvió a mostrar que el dólar carao era dañino para los productores estadounidenses y además dejó bien claro que le gustaba la política de tasas de interés bajas de la FED.
Es recomendable abrir las posiciones cortas después de la corrección. Según Libertex, a nivel de 116,40 está nivel de resistencia que puede ser interesante para vender. En los gráficos diarios y horarios los precios ahora están por encima de la media móvil de 50 periodos, lo que indica que el par seguirá retrocediendo.

La Bolsa de Tokio cerró en negativo después de que el lanzamiento de Estados Unidos de una potente bomba contra el Estado Islámico (EI) en Afganistán aumentara la tensión geopolítica ya existente en Siria y la península coreana.

El índice de referencia N**kei cerró con un retroceso de 91,21 puntos, un 0,49 por ciento, y quedó en los 18.335,63 puntos, mientras que el segundo indicador, el Topix, que agrupa a los valores de la primera sección, perdió 9,24 puntos, un 0,63 por ciento, hasta las 1.459,07 unidades.

El Gobierno chino aumentó su gasto fiscal un 21 % en el primer trimestre del año con respecto al mismo período de 2016 hasta los 4,59 billones de yuanes (667.000 millones de dólares, 628.000 millones de euros), pese al avance de la recaudación.

Los ingresos fiscales de China ascendieron a los 4,44 billones de yuanes (unos 645.000 millones de dólares, 608.000 millones de euros) en el primer trimestre, cifra un 14,1 % mayor a la registrada en el mismo período del año pasado, según datos oficiales publicados hoy.

El crecimiento trimestral es ligeramente inferior al de enero y febrero, cuando había avanzado un 14,9 %, según el Ministerio de Finanzas chino, que explicó que los ingresos fiscales de marzo fueron de 1,29 billones de yuanes (187.000 millones de dólares, 177.000 millones de euros).

La primera jornada de esta semana no le significó un descanso a la senda perdedora que ha experimentado el tipo de cambio en los últimos días. Al cierre de la sesión de este lunes, la principal divisa del mundo profundizó pérdidas en el mercado local, retrocediendo hasta los $658,5 tras una contracción de $2. Con esto, el billete verde marcó su cuarta jornada consecutiva de caídas, periodo en el que ha perdido $7,6. Este comportamiento se desmarca del desempeño de la divisa estadounidense a nivel global. A las 13.30, el Dollar Index –que mide los vaivenes de la moneda referente frente a una canasta de seis divisas internacionales– se encaminaba a cerrar una jornada de ganancias, avanzando un 0,22%. Además, la baja contrasta con una caída en el precio del cobre. Al cierre de su sesión en la Bolsa de Metales de Londres, el metal rojo marcó una caída de 0,55%, ubicándose en el nivel de los US$2,63855 por libra.

Sin embargo, la caída de la moneda en el mercado local se condice con una sesión de interés en las monedas emergentes, en general, y latinoamericanas en particular. Pasado el mediodía las principales monedas de la región avanzaban en bloque, lideradas por el peso chileno. Sólo el peso argentino se veía rezagado, en territorio de números rojos.

Pronóstico para la semana del 17 al 21 de abril
Mercado de bienes y materias primas
El Brent encontrará soporte
A principios de esta semana el Brent (BRN) puede bajar unos puntos debido al crecimiento del número de taladros petroleros en función, que creció en 11, alcanzando el máximo que no se había registrado desde abril de 2015. Por eso el Brent puede retroceder hasta 55,00 dólares por el barril. Sin embargo, esta corrección nos abre brillantes oportunidades de realizar las compras.
Hay varios factores de mayor relevancia que favorecen la apreciación del Brent. Hay intervenciones verbales de representantes de la OPEP que aumentan las expectativas de la prorrogación del acuerdo de reducción de la producción. La temporada de vacaciones en los EE.UU. causará el aumento de la demanda de gasolina y la reducción de las reservas comerciales. Por lo tanto, el Brent se oscilará en el intervalo de 55,00 – 56,90 dólares por el barril. Actualmente, según Libertex, el activo cuesta 55,39 dólares por el barril.


Mercado de valores
Es la hora de vender los índices estadounidenses
El viernes se transcendió que los EE.UU. estaban dispuestos a lanzar un ataque preventivo contra Corea del Norte. Es natural que haya más preocupación por el posible agravamiento del conflicto. Corea del Norte, por supuesto, estará dispuesto a responder. En estas condiciones los índices bursátiles estarán bajo la presión de este factor geopolítico.
Además, es obvio que ha cambiado la retórica de Trump, que dice que no está en contra de la política de tasas de interés bajas. Es decir, surgieron muchas dudas de que el presidente cumpla sus promesas electorales de realizar las reformas fiscales e infraestructurales.
La estadística es tampoco optimista. Las ventas al por menor en marzo bajaron un 0,2%. Fueron revisados a la baja los datos de febrero. Todo esto indica que el ritmo de crecimiento de la economía en primer trimestre de 2017 puede ser bajo.
Si esta semana la estadística sigue siendo débil, el S&P 500 (ES), que, según Libertex, ahora está a nivel de 2324,63, puede caer hasta 2290,00.

Mercado de divisas
El euro débil
El euro trata de recuperar sus posiciones desesperadamente, pero, en general, no hay factores favorables para el crecimiento de esta moneda. La debilidad del euro es lo único que favorece la apreciación del euro.
La semana que viene la moneda comunitaria estará bajo la presión. Marine Le Pen está cerca de Macron. Además, según los últimos datos, Melenchon puede ser tercero en las elecciones. Su actitud es más parecida a la de Marine Le Pen, por eso en la segunda vuelta de las elecciones sus partidarios votarán a favor de Le Pen. Todo esto crea nuevos riesgos para el euro.
Esta semana se publicará macro-estadística bastante interesante, como, por ejemplo, el índice de precios al consumo de la zona de euro y el índice de la actividad comercial. Si la inflación está por debajo de las expectativas, el euro estará bajo la presión adicional.
Por lo tanto, el par EUR/USD, que, según Libertex, ahora está alrededor de nivel de 1,0600, puede retroceder hasta 1,0500.