EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

El par nos hizo el primer retroceso en zonas de mínimos recientes comentado y ganado,en respuestas de comentarios, 1,1110+-, ese rebote tocó las primeras zonas esperadas, 1,12+-.

Las elecciones europeas, afortunadamente ganó el bloque esperado, populares y socialdemócratas, con menos votos, pero ganaron. Obvio que los liberales y los verdes frenaron de alguna forma el temido ascenso de los populistas de extrema izquierda y derecha, lo más temido para los mercados europeos.

El rebote esperado no sólo fue por tocar zonas de soportes, que también, pero no hay que olvidar los malos datos de PMI en EE.UU., entre los dos hicieron que ese reboté se completase, y de forma rápida.

Dicho esto, el par fue parado en seco, aún con los rumores de posibles subidas de tipos en USA, después de los malos datos macro.

Por técnico, si se está posicionado en ventas desde las primeras zonas esperadas de los largos, al ver la parada en seco, es obvio que el stop por encima de ese último máximo,1,1215+, si no se está posicionado por tener los largos cerrados, pues casi mejor seguir en espera de nuevas zonas de poco riesgo para nuevas entradas.

Así es que por ahora mantengo lo comentado en el análisis anterior, si consiguen romper zonas de 1,1110+- con algo de volumen, empezaría con una pequeña escalera de largos, cómo primeras zonas 1,1070..55+-, segunda posible zona 1,1030...1,1005+-. Abro un poco la franja, al ver que en el retroceso hicieron una pequeña deformación numérica, no es nada del otro mundo, pero por tenerla en cuenta si fuese necesario.

No podemos olvidar que el par sigue bajo presión bajista, y más con las nubes negras del Brexit, el desaliento por Italia y los posibles aranceles de la guerra comercial, que pueden tocar de lleno la potente industria automovilística de Europa, con aranceles de ida y vuelta, por las dos partes.

En principio para mí hay que ser conservador, esperar zonas bajas para largos si no se está posicionado y tenemos los largos cerrados, para cortos ya es un poco tarde, habría que asumir un stop muy alto,hablo en macro. Cómo mucho, si se entra en cortos tardíos, que menos que un stop ajustado por encima del máximo de Asia de ayer, aunque ya digo, sería cortos tardíos.

Precio actual: 1.1134

Archivo adjunto 8882

El par EUR/USD cayó a un mínimo diario de 1.1115, rebotando durante las horas de operaciones de EE.UU. a la zona de precios actual de 1.1130, suficiente como para recortar las pérdidas iniciales. La mayoría de los mercados europeos importantes, excluyendo Londres, se fueron de vacaciones, limitando la actividad y el calendario macroeconómico, mientras que la aversión al riesgo se mantuvo como el motor principal del mercado, con otro lote de disparos cruzados entre políticos estadounidenses y chinos. Los datos de EE.UU. publicados el jueves no impresionaron, ya que la primera revisión del PIB del primer trimestre llegó al 3.1% como se esperaba, mientras que las solicitudes iniciales de desempleo para la semana finalizada el 24 de mayo dieron como resultado 215.000 puntos que también coinciden con las previsiones del mercado. Por otro lado, los precios básicos del PCE trimestral se revisaron a 0.4% en comparación con el 0.6% anterior y el esperado, mientras que los Inventarios mayoristas aumentaron un 0.7% en marzo, mucho peor que el 0.2% esperado. Finalmente, las ventas pendientes de viviendas cayeron un 1.5% en abril, frente al avance esperado del 0.9%.

La semana terminará con los datos de las ventas minoristas alemanas. En cuanto a los EE.UU., publicará los datos de ingresos y gastos personales, incluida la inflación mensual de PCE, y la versión final del sentimiento del consumidor de Michigan en mayo, con el índice revisado a 101.5 desde 102.4.

El par EUR/USD continúa operando por debajo de la zona de 1.1140/50, donde tiene el retroceso del 61.8% del mencionado movimiento alcista y la resistencia inmediata, lo que limita el potencial de una recuperación. Además, el par registró un máximo más bajo y un mínimo más bajo por tercer día consecutivo. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 baja considerablemente por debajo de las más largas, convergiendo con otra resistencia de Fibonacci y hacen que los avances sean más sólidos. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado, permanecen cerca de los mínimos diarios y el territorio de sobreventa, sin fuerza direccional, pero manteniendo el riesgo sesgado a la baja.

Niveles de soporte: 1.1105 1.1070 1.1035

Niveles de resistencia: 1.1145 1.1180 1.1220

El EUR / USD se ha mantenido cerca de los mínimos de 2019, ya que Trump amenazó con nuevas tarifas en México.
Los próximos movimientos dependen de las tensiones entre Estados Unidos y China, las cifras de inflación alemana, los datos de Estados Unidos y los flujos de fin de mes.
El gráfico de cuatro horas del viernes indica que hay más caídas en las tarjetas.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, ha fortalecido su reputación como "hombre arancelario". Poco después de hacer los preparativos necesarios para ratificar el nuevo acuerdo comercial de América del Norte que él bautizó como USMCA en lugar de NAFTA, anunció nuevos aranceles para México, que potencialmente violan el acuerdo. EE. UU. Impondrá un impuesto fijo del 5% a todos los productos mexicanos que ingresen a Estados Unidos el 10 de junio, quintuplicándose al 25% en octubre como un castigo por supuestamente permitir que los migrantes centroamericanos ingresen a los EE.

El diferencial entre los rendimientos de los bonos gubernamentales a 10 años de EE. UU. Y Alemania cayó a 233 puntos básicos el viernes, el nivel más bajo desde abril de 2018. Mientras tanto, el diferencial de rendimiento de dos años cayó a 260 puntos básicos, el nivel más bajo desde febrero de 2018.

Con la escalada de las tensiones comerciales entre los EE. UU. Y China, es cada vez más probable que se produzca un recorte de la tasa de alimentación en diciembre de este año o en enero del próximo. Como resultado, los diferenciales de rendimiento podrían continuar cayendo de manera positiva para el EUR esta semana. Vale la pena señalar que el mercado actualmente tiene un precio de corte de tasa de medio punto porcentual para fines de año.

EUR / USD enfrenta resistencia cerca de 1.1190 el lunes.
La atención se mantiene en el comercio, los posibles recortes de tasas de la Fed.
US ISM Manufacturing será el evento destacado hoy.
La recuperación en el par EUR / USD parece buena y sólida al comienzo de la semana, aunque la vecindad de la barrera de 1.1200 ya ha ofrecido resistencia inicial.

El evento clave de los Estados Unidos será la publicación del informe mensual de empleos el viernes. Antes de eso, veremos el lanzamiento del informe de nóminas del sector privado de ADP y el PMI de servicios de ISM el miércoles, seguido de algunos indicadores macro no tan importantes un día más tarde el jueves.

Desde la Eurozona, tendremos el PMI final el miércoles, seguido un día después por una decisión política más importante del Banco Central Europeo. Además, el jueves tendremos pedidos de fábrica alemanes y datos revisados ​​del PIB de la zona euro, mientras que las cifras de comercio y producción industrial de Alemania, así como algunas otras cifras de la zona euro, se publicarán el viernes.

EUR/USD
El euro se recuperó significativamente durante la sesión del lunes, alcanzando el nivel de 1.1250. Esa es la parte superior de una barrera de resistencia importante que comenzó en el nivel de 1.12 en la parte de abajo. En este punto, es probable que podamos ver un poco de agotamiento, pero si superásemos el nivel de 1.1275, es probable que podamos seguir subiendo más. En ese momento, si podemos ir más hacia arriba, entonces podríamos alcanzar el nivel de 1.14. En la parte de abajo, podríamos volver fácilmente al nivel de 1.12. Dicho esto, esta ha sido una vela muy impulsiva y, por supuesto esta una señal alcista. La pregunta ahora es si esa presión alcista puede enviar a este mercado mucho más arriba. Tienes varios niveles a los que prestar atención para guiarte ahora.

El EUR/USD está en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 100 y 200.

Gráfico de 4 horas

Archivo adjunto 9032

El PMI no manufacturero de ISM programado a las 14:00 GMT puede proporcionar cierta volatilidad en los pares de divisas relacionados con el USD.
Anteriormente, la encuesta de empleo ADP de EE. UU. Resultó en una gran decepción, ya que solo se agregaron 27 mil empleos frente a los 180 mil previstos.


Gráfico diario EUR / USD

EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200.



Gráfico de 4 horas de EUR / USD

El tipo de cambio entre el euro y el dólar estadounidense está por encima de los principales SMA, lo que sugiere un sesgo alcista en el corto plazo.



Gráfico de 30 minutos de EUR / USD

EUR / USD está desafiando la cifra de 1.1300. La próxima resistencia se ve en 1.1320, seguida de 1.1400. Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1250 / 30 se consideraría potencialmente neutral a bajista.



Niveles clave adicionales

EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 1.1294
Cambio diario de hoy 0.0042
Hoy cambio diario% 0.37
Hoy abierto todos los dias 1.1252

TENDENCIAS
Daily SMA20 1.1188
Daily SMA50 1.1211
Diario SMA100 1.1279
Diario SMA200 1.1375
NIVELES
Anterior Diariamente alta 1.1278
Anterior Diariamente Baja 1.1226
Máxima semanal anterior 1.1218
Anterior semanal bajo 1.1116
Máxima mensual anterior 1.1266
Anterior mensual baja 1.1107
Fibonacci diario 38.2% 1.1259
Fibonacci diario 61.8% 1.1246
Punto de pivote diario S1 1.1226
Punto de pivote diario S2 1.12
Punto de pivote diario S3 1.1174
Punto de pivote diario R1 1.1278
Punto de pivote diario R2 1.1304
Punto de pivote diario R3 1.133

Qué buscar alrededor de EUR
Las cifras preliminares de inflación más bajas de lo esperado en la zona euro, aunque anticipadas, mostraron una falta de convicción en el anterior aumento en los precios al consumidor y abren la puerta al mismo tiempo para una posible inclinación en el evento del BCE el jueves. En un panorama más amplio, las tendencias de apetito de riesgo y la dinámica del USD en general deben dictar el sentimiento que rodea a la moneda europea por el momento, todo en combinación con los desarrollos del frente comercial, incluidos los EE. UU., China, la UE y México. En el frente político, la política italiana ha resurgido como una fuente de incertidumbre y volatilidad, con el centro del debate sobre la oposición del país a las normas fiscales de la UE.

Se espera que los datos de ADP muestren que el sector privado agregó 183 mil empleos en mayo. Mientras tanto, se prevé que el índice no manufacturero ISM se mantendrá sin cambios en 55,5 en mayo.

Antes de los datos de ADP de EE. UU., El par puede seguir las indicaciones de la cifra final de ventas minoristas de PMI y de la zona euro de los servicios alemanes .

Niveles técnicos

EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 1.1264
Cambio diario de hoy 0.0012
Hoy cambio diario% 0.11
Hoy abierto todos los días. 1.1252

TENDENCIAS
Daily SMA20 1.1188
Daily SMA50 1.1211
Diario SMA100 1.1279
Diario SMA200 1.1375
NIVELES
Anterior Diariamente alta 1.1278
Anterior Diariamente Baja 1.1226
Máxima semanal anterior 1.1218
Anterior semanal bajo 1.1116
Máxima mensual anterior 1.1266
Anterior mensual baja 1.1107
Fibonacci diario 38.2% 1.1259
Fibonacci diario 61.8% 1.1246
Punto de pivote diario S1 1.1226
Punto de pivote diario S2 1.12
Punto de pivote diario S3 1.1174
Punto de pivote diario R1 1.1278
Punto de pivote diario R2 1.1304
Punto de pivote diario R3 1.133

EUR/USD análisis técnico: La caída debe encontrar el soporte inicial en la zona de 1.1220/15

El par EUR/USD logró romper por encima del nivel crítico de 1.1300 el miércoles, aunque el movimiento alcista fue de corta duración, desatando una corrección posterior a la región de 1.1220.
Una caída adicional debe encontrar el soporte inicial en la región de 1.1220, donde se encuentran la media móvil simple de 55 días y un retroceso de Fibonacci de la caída de 2019.
Mientras tanto, la línea de resistencia de 2018-2019 y otro retroceso de Fibonacci siguen limitando la subida. Por encima de esta zona, la presión bajista debería aliviarse.
EUR/USD gráfico diario

Archivo adjunto 9072

Las ganancias promedio por hora también decepcionaron en mayo (m / m 0.2% vs 0.3% p / c; y / y 3.1% vs 3.2% f / c), mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 3.6% en mayo. Los datos pesimistas debilitaron aún más del billete verde sentimiento , añadiendo al aumento de las expectativas de la FedA continuación de una serie de comentarios moderados de funcionarios de la Fed a principios de esta semana que podrían ocurrir tan pronto como la próxima reunión de políticas del FOMC el 19 de junio.

El EUR / USD está coqueteando con el promedio móvil de 100 días al momento de la publicación.
Un cierre por encima del máximo post-BCE de 1.1309 fortalecería el caso alcista a corto plazo.
EUR / USD se negocia actualmente en el nivel de promedio móvil de 100 días (MA) de 1.1273.

La moneda común creó una vela alcista del día exterior el jueves, reforzando la visión alcista presentada por el desglose del triángulo descendente confirmado el lunes.

Los resultados de las elecciones están acentuando los problemas políticos en algunos países. En Alemania, los malos resultados del partido socialdemócrata podrían poner en peligro la sostenibilidad del gobierno de coalición, lo que puede ser un inconveniente importante cuando haya que coordinar a nivel europeo muchas decisiones relevantes en la segunda mitad del año (nombramientos clave, política frente al brexit, reacción a eventuales aranceles). En Italia, el fuerte apoyo conseguido por la Liga y la caída del Movimiento Cinco Estrellas ha agudizado las diferencias entre ambos partidos, que gobiernan en coalición, y no puede descartarse un adelanto electoral. Este clima de inestabilidad política, junto con la postura más radical de la Liga contra el cumplimiento de las reglas fiscales europeas, que no ha decaído tras el final de la campaña electoral, ha llevado a la prima de riesgo italiana hasta niveles alrededor de los 280 puntos básicos. En este contexto, se reabre el enfrentamiento con la Comisión Europea que ha dado el primer paso para incluir a Italia en el proceso correctivo tras constatar que no cumplió con el criterio de la deuda pública en 2018 (132% del PIB) y tampoco lo hará en 2019 y 2020 si no se adoptan fuertes medidas de ahorro (como aumentar los tipos del IVA). Más allá de la discusión de la situación cíclica de la economía y la necesidad de estímulos fiscales, así como de la posible multa a Italia, lo más preocupante sigue siendo el bajo crecimiento potencial, junto con el aumento de la carga financiera. Pero también está en juego la capacidad de las reglas fiscales europeas para reducir los riesgos de los países, lo que de momento parece seguir siendo condición necesaria para empezar a ponerse de acuerdo sobre los mecanismos estabilizadores comunes en la zona euro.

En definitiva, como viene siendo habitual en los últimos años, los principales riesgos del panorama económico seguirán siendo predominantemente políticos.

La confianza del inversor Sentix de la zona euro ha caído con fuerza a -3.3 en junio desde los +5.3 de mayo, situándose muy por debajo de los +2.9 puntos esperados por los expertos.

Según el comunicado, la escalada de tensiones entre EE.UU. y China después del episodio de Huawei ha provocado considerables contratiempos en los índices económicos de Sentix en todas las regiones del mundo, afectando considerablemente a la Eurozona.

En Alemania, la situación es aún más grave, ya que el índice general se desliza nuevamente hacia territorio negativo por primera vez desde marzo de 2010. Esto hace que una recesión sea muy probable.

El EUR/USD ha avanzado unos 15 pips en las últimas horas, elevándose desde el mínimo diario 1.1325 de la sesión asiática a máximos de tres días en 1.1342 en la apertura europea.

La esperada subida de la inflación china ha confirmado la mejora del sentimiento del mercado, impulsando a divisas como el euro. El índice del dólar estadounidense, por su parte, ha descendido a mínimos de tres días en 96.63.

Con el cruce cotizándose a estas horas sobre 1.1340, un 0.11% por encima de su precio de apertura, los operadores aguardan el discurso de Mario Draghi que tendrá lugar hoy a las 08.15 GMT. A las 09.00 GMT también hablará Luis de Guindos, vicepresidente del BCE. Desde Estados Unidos llegará el dato más importante del día, la inflación de mayo.

Niveles EUR/USD

Una ruptura de 1.1348 (máximo del 7 de junio) apuntaría a 1.1365 (SMA de 200 días) en camino a la resistencia 1.1448 (máximo mensual marcado el 20 de marzo).

Por otro lado, el siguiente soporte aparece alrededor de 1.1300. Por debajo aguarda 1.1272 (SMA de 100 días) seguido de 1.1216 (SMA de 55 días) y finalmente de 1.1200 (mínimo del 6 de junio).

Los tipos de interés en Estados Unidos, pasamos a realizar un análisis de los principales pares de divisas y sus expectativas una vez salgan publicados dichos datos. Debido a que se espera que no se generen modificaciones en los mismos, estaremos muy atentos al comunicado sobre las proyecciones económicas que salgan a la luz por parte de la Reserva Federal y que podría generar una fuerte volatilidad en los gráficos.

Por una parte, el par EUR/USD sigue manteniéndose en fase de corrección bajista hacia el objetivo inicial de 1.115 tras realizar una fuerte subida que le llevó a máximos que no logró mantener. Es por ello que, una vez alcanzado el objetivo de 1.115, las incógnitas se multiplican, y es que según las proyecciones que se den en el país americano el precio podría tratar de rebotar en el soporte de 1.115 y seguir subiendo o romper definitivamente, consolidándose en niveles inferiores y buscando el siguiente suelo ubicado en 1.098. El rebote sería más problemático, y en principio potenciales subidas serían aprovechadas hasta la tendencia bajista inmediatamente superior que he analizado en artículos anteriores.

El viernes, Markit publicó el PMI preliminar de junio, que llegó en Alemania mejor de lo esperado pero mezclado para la eurozona. El PMI de servicios de la UE resultó en 53.4 puntos, superando la estimación del mercado de 52.9, aunque la producción manufacturera apenas se recuperó, alcanzando los 47.8 puntos frente a los 48.0 esperados y los 47.7 del mes anterior. Los datos de EE.UU. fueron más débiles de lo esperado, ya que el índice manufacturero llegó a 50.1, mientras que el PMI de servicios resultó en 50.7, manteniendo al dólar bajo presión.

El calendario macroeconómico de la próxima semana incluirá un par de datos de primer nivel, como los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos para mayo, la versión final del PIB del primer trimestre de EE.UU. y la inflación preliminar de la UE de junio. Cualquiera de esos datos podría introducir un poco de ruido temporal en el mercado, pero ninguno es suficiente para eclipsar el sentimiento relacionado con el comercio.

Hasta ahora, gran parte de la fortaleza del dólar estaba relacionada con la postura optimista de la Fed. En este escenario, el dólar se mantendrá débil, aunque el potencial al alza del EUR es limitado. Como se ha dicho anteriormente, el refugio seguro probablemente aprovechará al máximo esta situación, con el oro, el yen japonés y el franco suizo teniendo más posibilidades de extender sus ganancias.

EUR/USD mantiene la tónica alcista en un contexto de persistente tono vendedor alrededor del billete verde.
La probabilidad que la Fed actúe bajando los tipos en julio continúa pesando en el ánimo de los inversores, del mismo modo que resultados poco auspiciosos en el calendario americano.
La efervescencia geopolítica en torno a Estados Unidos e Irán permanece sin cambios de cara a la crítica reunión del G-20 en Japón el fin de semana.
La marcha hacia el norte en EUR/USD se halla intacta hasta el momento, estirando el momentum alcista hasta los límites de la barrera clave de 1.1400.

El EUR/USD está operando por encima de sus principales promedios móviles simples diarios (DSMA), lo que sugiere que la tendencia bajista está perdiendo fuerza.

Gráfico de 4 horas

Archivo adjunto 9686

EUR/USD Gráfico de 30
El EUR/USD está fallando por debajo de la resistencia de 1.1380 y sus principales promedios móviles sugieren un retroceso en el corto plazo. Según el indicador de confluencias técnicas, las resistencias están en el nivel de 1.1380 y en la zona de 1.1400.

Archivo adjunto 9744

El par EUR/USD se está negociando alrededor de 1.1300 antes de la apertura en los EE.UU., retrocediendo desde un máximo diario de 1.1320. La moneda compartida se mantuvo débil durante la primera mitad del día, a pesar de que el dólar perdió su atractivo. Las ventas minoristas alemanas pesaron sobre el EUR al caer un 0,6% intermensual en mayo, incumpliendo las expectativas del mercado, pero aumentando un 4,0% en comparación con el año anterior, mejor que el 2,7% esperado. Los precios de producción en la UE disminuyeron un 0,1% intermensual y subieron un 1,6% interanual, este último, por debajo del 1,7% esperado. Además, el EUR se vio afectado por una declaración emitida por la Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos, que indicó que el país impondría aranceles en hasta $ 4.000 millones de bienes de importación de la UE.

La suba fue provocada por un titular que indicó que los políticos del BCE no ven la necesidad de recortar las tasas este mes, o incluso de apresurarse a un estímulo monetario adicional. La noticia no es una noticia, y es por eso que la suba fue de corta duración. En los Estados Unidos, Williams de la Fed habló en un evento en Suiza, pero no dio pistas sobre la política monetaria de los Estados Unidos. El calendario macroeconómico de Estados Unidos no tiene nada relevante que ofrecer hoy, ya que solo publicará cifras menores.

El par EUR/USD se está operando en torno al 50% de retroceso de su última tendencia alcista, técnicamente neutral en el corto plazo, ya que, en el gráfico de 4 horas, se mantiene por encima de una SMA de 20 sin dirección, pero por debajo de la SMA de 100 y 200, en tanto que los indicadores técnicos continúan rondando sus líneas medias, sin dirección clara. El riesgo de una extensión bajista aumentará si el par rompe por debajo de 1.1270, el próximo soporte Fibonacci, mientras que los toros se volverán más valientes si el par extiende su avance más allá del máximo diario.

Niveles de soporte: 1.1270 1.1240 1.1210

Niveles de resistencia: 1.1320 1.1360 1.1395

Inicialmente, el euro cayó un poco durante la sesión de del martes, pero luego se recuperó para recuperarse desde la EMA de 50 días para alcanzar el nivel de 1.13. Más tarde, sin embargo, vendimos y hemos formado un martillo invertido en este punto. Más allá de eso, el EMA de 50 días que se encuentra debajo ofrece soporte justo como el EMA de 200 días que ofreció resistencia y fue el escenario de la vela bajista de la sesión del lunes. Estamos en todo el lugar respecto al par Euro/Dólar en este momento, lo que no debería ser una gran sorpresa teniendo en cuenta lo agitado que suele ser.

La Reserva Federal está buscando recortar las tasas de interés, y eso debería seguir ejerciendo una presión bajista sobre el dólar estadounidense, pero en última instancia, la Unión Europea también parece enferma en un sentido económico. Creo que este será el mayor problema para este par, simplemente está enfocando en un par de bancos centrales que van a ser moderados por decir lo menos. No hay razón para pensar que el euro debería ir al alza, pero parece que estamos formando algún tipo de patrón de fondo a largo plazo.

Teniendo todo esto en cuenta, una de las cosas a las que debemos prestar atención es que el nivel de 1.12 que hay debajo o el área que lo rodea, debería decir, es un área que debería ser un poco de soporte. Si tuviéramos que romper por allí, eso haría un "punto mínimo", y por lo tanto podría borrar la idea de un patrón de fondo. Si podemos mantenernos arriba, entonces es muy probable que finalmente veamos a los compradores entrar al mercado.

Una señal alternativa podría ser una ruptura por encima de la parte superior de la vela en la sesión del martes, porque estaría eliminando toda esa presión resistida y poniendo a la gente en el lado equivocado del intercambio. Eso no significa que simplemente vamos a subir más, porque la EMA de 200 días y el ruido entre los niveles de 1.13 y 1.14 causarán ciertos problemas. Sin embargo, sería un "mínimo alto", lo que es una señal muy alcista y sugiere que quizás de hecho estemos formando un cambio a largo plazo aquí. Al alza, estaríamos viendo un movimiento hacia el nivel de 1.15, que es algo que aún creo que ocurrirá si hay suficiente tiempo, pero los próximos días deberían ser cruciales. Para agregar más leña al fuego, el viernes obtendremos los datos de empleo.

Archivo adjunto 9855

El EUR/USD ha estado retrocediendo desde que los pedidos de fábrica en Alemania cayeron.
Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. se esperan con impaciencia y pueden provocar una alta volatilidad.
El gráfico de cuatro horas del viernes indica que el EUR/USD puede extender sus caídas.
Los estrechos rangos de negociación son típicos antes de las importantes nóminas no agrícolas NFP de EE.UU., pero los inversores del EUR/USD no han podido contener el fuego en medio de la profunda debilidad alemana. Los pedidos de fábrica en la locomotora de la zona euro han caído un 2.2% mensual en mayo y un 8.6% sobre una base anual.

Estas cifras aumentan las posibilidades de estímulo monetario significativo por parte del Banco Central Europeo. Olli Rehn, miembro del BCE, dijo el jueves que "ahora es el momento de actuar", contradiciendo las noticias que sugieren que el banco esperará hasta septiembre.

Los bonos de la zona euro han estado cayendo en anticipación a los recortes de tasas y quizás a una nueva compra de bonos por parte de la institución con sede en Frankfurt. Además, el nombramiento de Christine Lagarde, directora general del Fondo Monetario Internacional, para dirigir el BCE a partir de noviembre también ha mejorado la especulación de una política monetaria más acomodaticia. Lagarde ha estado apoyando los esfuerzos del actual presidente del BCE, Mario Draghi.

Antes de que salieran los datos alemanes, el par EUR/USD se movía dentro de un rango ajustado. Los inversores estadounidenses disfrutaron de las vacaciones del Día de la Independencia el jueves y disfrutaron de los fuegos artificiales, dejando a los mercados profundamente dormidos. Y ahora es el momento de despertar, ya que las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. están preparadas para sacudir los mercados.

Las encuestas oficiales realizadas antes del informe de empleos sugieren un aumento de 160.000 nuevos puestos en junio. Sin embargo, los indicadores adelantados han estado apuntando a la baja. Tanto las nóminas no agrícolas de ADP como el PMI no manufacturero de ISM cayeron por debajo de las expectativas. El "número " de Bloomberg, basado en una encuesta de origen público, apunta a un aumento de solo 120.000. Se espera que las ganancias promedio por hora aumenten un 0.3% intermensual y un 3.2% sobre una base anual, un poco mejor que en mayo.

La Reserva Federal observará la publicación muy de cerca antes de su decisión de tasas del próximo mes. El banco central más poderoso del mundo está preaprado para recortar las tasas de interés por primera vez desde la crisis financiera. Sin embargo, no está claro si la Fed solo recortará las tasas una vez o se embarcará en un ciclo de flexibilización que puede terminar con cuatro recortes.

El organismo parece bastante decidido a iniciar un ciclo de recortes de tipos de interés, aunque el PBI, el empleo y la inflación no lo justifiquen del todo. Tal vez sí los datos de manufacturas y servicios, que lentamente se van cayendo, pero no parecen suficientes para afirmar que hay una recesión a la vista.

La bolsa de Nueva York parece haber festejado un recorte que ahora está en duda. Los índices tocaron máximos históricos esta semana, sin esperar este dato de empleos que ahora pone a la Fed en un aprieto. Por ello, las palabras de Powell, como también las de varios miembros del FOMC que se irán presentando durante el mes, serán fundamentales. En principio, Powell podría ponerle un freno al dólar, pero en estas horas debe estar definiendo el tono de sus palabras.

La agenda semanal tiene en los datos de inflación mayorista y minorista sus principales atractivos, con cifras que también darán que hablar. Por otro lado, los anuncios de política monetaria del BoC podrían frenar el ímpetu alcista del dólar canadiense, que el viernes igualmente desaceleró su alza ante las siempre imprevisibles cifras de empleo locales.

Nos espera una semana que podríamos llamar de consolidación. Muchos datos, de poco impacto, presentaciones, y declaraciones varias. Todo se irá juntando para escuchar el veredicto de la Fed, que llegará recién a fin de mes.

Los datos de manufacturas y servicios en Estados Unidos no dan lugar a mucho optimismo: ambas mediciones muestran desaceleración, aunque aún se mantienen lejos de los 50 puntos, debajo de los cuales marcarían una contracción de estos sectores.

¿Qué se puede esperar entonces de esta sesión americana, la última de la semana? Un fuerte movimiento de precios en los pares del dólar, que puede caer si la creación de empleos o las ganancias por hora no están en línea con lo esperado, algo que parece bastante probable, mucho más después de conocida la encuesta ADP del miércoles.

Si el dólar cayera, puede ser el inicio de un ciclo algo más homogéneo para la moneda estadounidense, que podría unificar su comportamiento en los pares principales. Si, en cambio, se viera favorecido, no parece tener mucho terreno por ganar. Por algo la bolsa de Nueva York cerró el miércoles en máximos históricos: la Fed está por recortar la tasa de interés a fin de mes.

La moneda común ha comenzado la semana de negocios de la misma manera que ha terminado la anterior: bajo presión bajista. En efecto, EUR/USD mantiene la operatoria en la zona de 1.1230 hoy lunes, en un contexto de generalizada apatía en los mercados, aunque al menos alejado del mínimo de multi-días del pasado viernes en los límites de 1.1200.

Las auspiciosas cifras del mercado laboral americano publicadas el viernes han mostrado que la economía americana ha creado muchos más puestos de trabajo que los pronosticados (224K) durante el mes pasado, a pesar que la tasa de desempleo ha aumentado marginalmente a 3.7% (desde 3.6%) y se nota algo de desaceleración en lo que refiere a presiones inflacionarias vía aumento de salarios. Estos datos han dado impulso extra al billete verde y a las tasas en el mercado de renta fija en Estados Unidos.

Pero lo más significativo ha sido que los resultados han aliviado las especulaciones acerca de un recorte de la tasa de interés de 50 bps por parte de la Reserva Federal en la reunión de este mes, dejando abierta la posibilidad de un recorte menor, de 25 bps, lo que estaría prácticamente descontado por parte de los participantes del mercado.

En lo que hace a resultados, el sentimiento del inversor en Eurolandia ha decepcionado nuevamente a los inversores, ya que el índice Sentix ha descendido a -5.8 para el mes actual.

El EUR/USD se encuentra en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios simples (DSMA).
Los pares de divisas siguen bajo presión, ya que Benoit Coeuré dijo anteriormente que el Banco Central Europeo podría reanudar su programa de compras de activos si fuera necesario y que la política de acomodación es necesaria "más que nunca".

Gráfico de 4 horas

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El dólar ha reaccionado positivamente al informe de empleos, y el par EUR/USD aún no se ha recuperado. La producción industrial alemana ha llegado ligeramente por debajo de las expectativas con un aumento del 0.3% en mayo, pero la mayor economía de la zona euro ha disfrutado de una sorpresa en la balanza comercial más amplia de lo esperado de 18.700 millones de euros. Los datos mixtos no han podido animar a la moneda común.

Los inversores del euro están preocupados por los próximos pasos del Banco Central Europeo. La institución con sede en Frankfurt está preparada para introducir estímulos monetarios en medio de la caída de la inflación y las preocupaciones comerciales. Francois Villeroy de Galhau, miembro del BCE, reiteró la disposición del banco a actuar durante el fin de semana.

Con pocos eventos programados en el calendario económico, los mercados se centrarán en la especulación sobre los próximos movimientos de política monetaria.

El EUR/USD ha estado moviéndose a la baja antes del testimonio de Powell.
Powell está preparado para arrojar algo de luz sobre el camino de la política monetaria y puede sacudir los mercados.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a un canal bajista que puede estar en peligro.
La espera y el frustrante movimiento en rango lateral casi han llegado a su fin. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, declarará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, y arrojará algo de luz sobre los próximos movimientos de la Fed.

Los mercados de bonos están descontando en el precio un recorte de tasas de 25 puntos básicos al final del mes, pero no están seguros del camino futuro. Las expectativas de un recorte de 50 puntos básico o un largo ciclo de recortes se han reducido después de que EE.UU. informara un aumento impresionante de 224.000 nuevos empleos en junio.

Análisis EUR/USD: Listo para desafiar el nivel crítico de 1.1000

EUR/USD Precio actual: 1.1035
La actividad manufacturera alemana se contrajo más de lo previsto en julio.
EUR/USD podría comenzar un movimiento correctivo al alza si supera 1.1070.

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EUR/USD Precio actual: 1.1204
Monedas lideradas por sentimiento relacionado con la guerra comercial.
Una elección anticipada en Italia limita la demanda de la moneda común.
EUR/USD se recuperó de un soporte crítico de Fibonacci en torno a 1.1165.


El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.1200, recuperándose de un mínimo diario de 1.1161, limitado a niveles familiares. La moneda común se vio presionada en la apertura semanal dadas las noticias relacionadas con la agitación política italiana, luego de la decisión de Salvini de convocar elecciones anticipadas. Sin embargo, las crecientes tensiones entre los EE.UU. y China mantuvieron al dólar fuera del favor del mercado, principalmente afectado por la decisión del PBoC de establecer el intercambio de referencia para el yuan en 7.0211 por dólar. La aversión al riesgo gobierna en ausencia de un calendario macroeconómico relevante, ya que ninguna de estas economías está publicando datos macroeconómicos relevantes hoy. El sentimiento negativo mantiene las acciones en rojo, aunque fuera de sus mínimos diarios por el momento. Los rendimientos de los bonos del gobierno siguen deprimidos

Gráfico EUR / USD de 30 minutos

El mercado trató de romper por encima de la resistencia de 1.1120, pero el precio actualmente se rechaza del nuevo máximo diario. Sin embargo, para crear una recuperación significativa, los toros necesitarían un cierre diario por encima de 1.1220 y 1.1253, según el Indicador de Confluencias Técnicas.



Niveles clave adicionales
EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1.1218

¿Qué pasará después?
El Simposio de Jackson Hole continuará durante el fin de semana, con una reunión del G-7 incluida, lo que significa que existe el riesgo de que algunos titulares generen huecos de apertura semanales cuando empiece la próxima semana.

Más allá de las noticias políticas, el calendario macroeconómico estará lleno de datos relevantes, que darán nuevas señales sobre la salud de las economías. El lunes, Estados Unidos publicará el informe de pedidos de bienes duraderos, mientras que Alemania publicará la encuesta IFO. Las segundas estimaciones del Producto Interior Bruto PIB de Alemania y de EE.UU. también se darán a conocer en estos días, previstos en el 0.4% y el 2.5% respectivamente, sin cambios desde las estimaciones anteriores. La UE publicará la confianza del consumidor de agosto, mientras que Alemania publicará las estimaciones preliminares de la inflación de agosto.

EUR/USD centra la atención en el comercio y en Italia

El par se está moviendo por el límite inferior del rango semanal, después de caer el lunes ligeramente por debajo del nivel de 1.1100.

El repunte moderado en la demanda del dólar estadounidense, después de que surgiera cierto optimismo en el frente comercial entre Estados Unidos y China, obligó al par a devolver una gran parte del fuerte repunte del viernes. Sin embargo, el soporte decente apareció cerca del nivel de 1.1100, al menos por el momento.

En lo que hace al panorama más político, y de regreso a Italia, el diálogo de ayer entre el M5S y el PD ha comenzado de manera optimista en lo que se refiere a la conformación de un gobierno de coalición. Sin embargo, y de alguna manera esperable, las conversaciones aparecen hoy estancadas y ponen en riesgo el avance de las últimas horas.

En el calendario, las cifras finales del PIB de Alemania han mostrado que la principal economía del bloque se ha contraído 0.1% QoQ y no ha registrado crecimiento (ni contracción) en términos anualizados. Más tarde del otro lado del océano lo más destacado será la publicación de la Confianza del Consumidor medida por el importante Conference Board.

Actualidad Elliott Wave

Hablemos de actualidad en el EUR/USD, el fuerte movimiento casi explosivo en el EURO que el viernes las velas dibujaban en nuestras pantallas no logró estabilizarse en la parte alta del ciclo. El precio reaccionó el lunes a la baja y hoy lo vemos cerca del retroceso 50%(1.1008). En términos de Elliott Wave el movimiento previo se llama onda (A) (naranja) ahora estamos ante la onda (B) (Naranja). Estimo que el objetivo para su final será el 78.6% (1.1075).

En el interior de la onda (B) (Naranja) aparece un ZigZag “ABC” (Verde), la onda “C” (Verde) está en progreso y se espera que el precio baje hasta el 1.1075. Si el precio rebota luego de impactar este soporte estaremos ante una gran oportunidad de entrar al mercado en largo y apuntar al 1.1250. Por el contrario si el precio no rebota y continua bajando impactando el bajo anterior 1.1052 podemos estar ante un escenario diferente y un nuevo bajo inferior al 1.1026 puede esperarse.

Gracias por tomarse el tiempo para leer este reporte que solo tiene el fin de ayudarlo en su trading y compartir mi punto de vista. Por favor comparte este articulo para que otros traders reciban esta opinión. Le deseo una semana llena de exitosos, aprendizaje y lo mejor en su trading.

Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que hay una tendencia bajista a largo plazo, aunque lenta, que sigue haciendo que los precios bajen en este par cada vez que suben. He visto el punto de inflexión del día en 1,1111 y pensé que el precio parecía en general bajista, siempre y cuando se mantuviera por debajo de ese nivel.

Esta fue una buena decisión, ya que estuvo muy cerca de los máximos del día, que se situaron unos pocos pips por encima de los 1.1111.

La acción es bastante agitada y un poco resbaladiza, pero la tendencia general a la baja persiste, con el punto de inflexión que ahora parece haber bajado a sólo un par de pips por debajo del cercano número redondo, en 1,1098.

Creo que hoy veremos precios más bajos aquí, pero creo que los osos de largo plazo deberían estar esperando a ver cómo se rompe primero la gran área de números redondos psicológicos de 1.1000 antes de estar más seguros de que se avecina un gran movimiento.

Después de la positiva performance del viernes pasado, EUR/USD ahora ve sus ganancias recortadas en parte en un contexto de recuperación del billete verde.

En efecto, recordemos que el par ha avanzado más allá de la barrera clave de 1.1100 en la última jornada de la semana pasada como respuesta a la abrupta caída del dólar como consecuencia del deterioro en el frente comercial que tiene como protagonistas a Estados Unidos y China.

Asimismo, el presidente Trump ha anunciado la imposición de más tarifas a los productos chinos como respuestas a las medidas del gigante asiático de aplicar tarifas a la soja, crudo y automóviles americanos, entre otros productos. En el mismo tono, Trump ha sugerido a las empresas americanas que abandonen China y piensen en retornar a los Estados Unidos, todo colaborando con el agravamiento de la situación en ese frente.