Analisis USD / JPY

Análisis técnico USD/JPY
En el siguiente gráfico de 4 horas, podemos ver la evolución del par desde el pasado mes de julio.

Las tensiones se incrementaron en los meses de verano entre ambos países. Los inversores, ante esta situación y con la entrada de aranceles en septiembre a productos chinos por parte de EE. UU. comenzaron a incrementar sus compras en yenes. Ante este hecho, a finales de septiembre tuvimos un mínimo en 104,40 yenes haciendo un mínimo anual.

Por otro lado, el par comenzó a realizar un ascenso que lo llevó al nivel psicológico de los 106 yenes, para recuperar 270 pips en apenas 15 días, y consiguiendo el nivel de los 108,50 yenes.

En esos momentos, tuvimos un nuevo descenso hasta los 107 yenes, nivel psicológico para el par, aunque no tardó en recuperarse nuevamente para impulsarse a probar la resistencia anterior, sin fuerza alcista debido a las fuertes ventas de los osos.

Finalmente, en este mes de octubre, con el principio de acuerdo entre el gigante asiático y los americanos, los toros pudieron romper la resistencia de los 108,47 yenes, para hacer ayer un máximo de 3 meses en 109,05 yenes. Por tanto, si después de tantas tensiones entre ambas potencias, se formaliza un acuerdo, podemos ver un impulso del dólar. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:

Compra: si la vela de 4h cierra por encima de 109,20.

Entrada: 109,20
Stop: 108,60
Beneficio: 110,00
Venta: si la vela de 4h cierra por debajo de 108,80.

Entrada: 108,80
Stop: 109,30
Beneficio: 107,40

La Fed puede estar bajando las tasas, pero los rendimientos del Tesoro están aumentando porque los operadores de bonos largos están liquidando posiciones de cobertura largas debido a la mejora de las condiciones de riesgo. La demanda de acciones también está pesando el yen japonés al reducir su importancia como un activo seguro.

El sentimiento positivo del lunes está llevando a los inversores a las acciones, ayudando a apuntalar el USD / JPY. El par Forex ahora está en posición de desafiar el máximo del 17 de octubre en 108.939. Sacar este nivel indicará que la compra se está fortaleciendo. Esto podría desencadenar una aceleración en el tope del 1 de agosto en 109.317.

El acuerdo comercial entre Estados Unidos y China espera que se levante el ánimo en Wall Street y pese al yen.
Los mercados esperan que la Fed baje las tasas en 25 puntos básicos.
El par USD / JPY se mantuvo en el estrecho rango de 108.70 / 75 durante la mayor parte del comercio de la noche a la mañana en que los operadores de Nueva York intervinieron, lo que inició una contracción tan alta como 109.04, un máximo de tres meses, respaldado por el rebote en los rendimientos de EE. UU. Y el sentimiento positivo que rodea Relaciones comerciales chino / estadounidenses.

El presidente Trump avivó las llamas de las esperanzas del mercado al anunciar que Estados Unidos está adelantado para firmar la primera fase de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China antes de que Xi y Trump se reúnan en Chile el próximo mes. Esto hizo eco de la noticia de que funcionarios chinos dijeron que partes del texto están "básicamente completadas".

Posteriormente, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 años subieron del 1,63% al 1,67%, un máximo de un mes, antes de estabilizarse en el 1,64%. El rendimiento a 10 años aumentó de 1.80% a 1.85%. Los puntos de referencia estadounidenses también se vieron impulsados ​​por el sentimiento de riesgo, con un nuevo máximo histórico de cierre para el S&P 500, que pesaba sobre el Yen.

Construyendo a la Fed
En la preparación de la Reserva Federal esta semana, comenzamos con los siguientes lanzamientos de datos: los precios de las viviendas de agosto y la confianza del consumidor de octubre de la Junta de la Conferencia. "Esta encuesta ha tendido a mantenerse más fuerte que la encuesta de U Michigan, situándose muy por encima de los promedios a largo plazo", argumentaron analistas de Westpac.

En cuanto a la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal, se espera que la Fed baje las tasas en 25 puntos básicos, lo que representa el tercer recorte de tasas consecutivo desde julio. Según los analistas de Westpac, los mercados están valorando '21 pb de relajación en la reunión del 30 de octubre y una tasa terminal del 1,27% (frente al 1,88% actualmente)'.
"Es probable que el FOMC comunique paciencia para decidir futuros movimientos de política después del recorte de la próxima semana, ya que evalúan el impacto de los tres recortes que ya han producido. Buscamos que la Reserva Federal se detenga temporalmente antes de reanudar los recortes de tasas en el primer trimestre de 2020", analistas de TD Securities explicó.

El dólar estadounidense se recuperó un poco durante la sesión de negociación del lunes para comenzar la semana, pero tiene que lidiar con la EMA de 200 días anterior. Esa es una barrera de resistencia a largo plazo y atraerá mucha atención. Más allá de eso, tuvimos una vela importante en el nivel de ¥ 109.50 arriba. En otras palabras, hay un montón de resistencia en esta área. No es que este par no pueda recuperarse y salir al alza, solo que necesita mucho impulso para ingresar al mercado para hacerlo.

El nivel de ¥109 sigue siendo la resistencia, y se necesitaría un movimiento significativo por encima de allí para conseguir que este mercado se mueva hacia el nivel de ¥110. Las retiradas a corto plazo siguen encontrando mucho apoyo cerca del nivel de ¥108,50, y por supuesto, posiblemente incluso el EMA de 50 días por debajo, que está justo por debajo del nivel de ¥108. En otras palabras, hay muchas razones para pensar que este mercado probablemente despegue al alza con el tiempo, pero no tenemos razón para hacerlo ahora mismo y parece que los próximos días serán relativamente tranquilos mientras esperamos el próximo catalizador. El nivel de ¥107 es aún más favorable y atraerá aún más atención para que los cazadores de valores se involucren. En este punto, creo que los próximos días continuarán el patrón de ser "ese dinero".

La inflación japonesa en Tokio se estancó en los niveles más bajos en octubre.
El BOJ se reunirá este miércoles, con probabilidades de una postura moderada y no se esperan cambios.
El USD/JPY está listo para desafiar la determinación de los bajistas en torno a 109.30.
El par USD/JPY alcanzó un máximo de 109.06 este martes, su nivel más alto desde agosto pasado, aunque se mantuvo por debajo de 109.00 durante la mayor parte del día, terminando el día prácticamente sin cambios en la zona de 108.80. El repunte inicial fue respaldado por las esperanzas de que Estados Unidos y China pronto firmen la primera fase del acuerdo comercial, aunque esas esperanzas se desvanecieron más tarde en el día en medio de titulares que sugieren que se retrasaría. Las acciones en Europa cerraron bajistas, mientras que los índices estadounidenses fueron mixtos, aunque no muy lejos de sus niveles de apertura. Los rendimientos del Tesoro, otra medida del sentimiento del mercado, cayeron a principios de la sesión de EE.UU., recuperándose modestamente antes del cierre.

Las puertas de un día de transición, a la espera de un miércoles casi explosivo, en la fecha se podrían ver algunos movimientos interesantes. La visión optimista del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, acerca de que se acerca un acuerdo básico con China, le está dando aire a los mercados.

En este contexto, el índice Dow Jones llegó el lunes a su máximo desde el 23 de septiembre, camino que siguen el resto de los índices de Nueva York en las primeras horas del martes.

Respecto a las monedas principales, el euro cae ligeramente ante el dólar, con un precio actual de 1.1078, quebrando una línea de tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, lo que puede derivar en el inicio de un ciclo bajista más importante para las próximas horas. En dicho caso, 1.1060 y 1.1030 serán los soportes a considerar. En cambio, la superación de 1.1105 podría darle un nuevo impulso alcista, con resistencias en 1.1130 y 1.1165.

USD / JPY Precio actual: 108.86
Las ventas minoristas japonesas sorprendieron al alza en septiembre, mercado mudo.
Esperando el PIB del tercer trimestre de EE. UU. Y la decisión de la Reserva Federal sobre política monetaria.
El USD / JPY ofrece una postura neutral a alcista a corto plazo.


El miércoles comenzó en cámara lenta, pero terminará con una explosión. El interés especulativo está aguantando la respiración antes de los anuncios estadounidenses, incluida la publicación de la estimación preliminar del Producto Interno Bruto del tercer trimestre y una decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Se espera que esto último reduzca las tasas en 25pbs por tercera vez este año.

Enfoque en datos de EE. UU.
Antes de los acontecimientos, los mercados de valores cayeron en Asia y Europa, socavados por la incertidumbre relacionada con la relación comercial entre Estados Unidos y China, ya que se ha puesto en duda que estas economías firmarán la primera parte de un acuerdo el próximo noviembre. Mientras tanto, los rendimientos de la deuda del gobierno no han cambiado, rondando los niveles de cierre del martes.

Japón dio a conocer durante la noche las cifras de ventas minoristas de septiembre, lo que sorprendió al alza. Según el comunicado oficial, el comercio minorista aumentó un 7,1% en el mes y un 9,1% en comparación con el año anterior. Las ventas de minoristas más grandes aumentaron un 10.0%, superando en gran medida la disminución esperada del 1.7%.

Además del PIB del tercer trimestre, previsto en 1.9% frente al 2.6% anterior, EE. UU. También publicará la encuesta de empleo de ADP, que se espera que reporte 120,000 nuevos empleos en octubre, luego de 135,000 nuevos puestos en septiembre.

El Banco de Japón tendrá una reunión de política monetaria este jueves.

La Fed recortó las tasas como se esperaba, Powell sonó optimista, el dólar cayó de todos modos.

El USD/JPY tendría más posibilidades de caer si rompe por debajo de 108.60, soporte inmediato.

El par USD/JPY flirteó con el máximo mensual de agosto, cotizando en 109.28 dentro del evento de la Fed, recortando parte de sus ganancias antes del cierre de Wall Street. El par cambió de rumbo a medida que el dólar terminó cayendo tras la conferencia de prensa de Powell, a pesar de ser generalmente alentador, también a pesar de ganancias sustanciales en Wall Street.

Japón publicó este miércoles, septiembre cifras de ventas minoristas, lo que sorprendió al alza. Según el comunicado oficial, el comercio minorista aumentó un 7.1% en el mes y un 9.1% en comparación con el año anterior. Las ventas minoristas aumentaron un 10.0%, superando en gran medida la caída esperada del 1.7%.

El índice del dólar estadounidense ha alcanzado recientemente los niveles de sobrecompra, lo que ha provocado un descenso a corto plazo, pero el impulso parece ser lo suficientemente fuerte como para que el DXY repunte muy por encima de 98,00 en los próximos días.

Los inversores están preocupados por las largas conversaciones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo, a pesar de las declaraciones optimistas de ambas partes de que el acuerdo sobre la primera fase de la resolución de disputas está a punto de llegar.

Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés este mes, lo que podría pesar un poco sobre el Dólar Estadounidense, pero al final del día, si el S&P 500 despega al alza y podría acumular suficiente impulso, el par podría subir. Creo que el mercado ya ha fijado el precio de lo que la Reserva Federal hará en cuanto a un recorte de los tipos de interés, pero ahora se va a reducir a la declaración. Francamente, la temporada de ganancias no ha sido mala, así que eso no es lo que ha mantenido a las bolsas bajas. Recuerde, la gente correrá a la seguridad del Yen Japonés cuando los mercados parezcan un poco peligrosos. En este momento, los mercados no parecen temerosos, parecen aburridos. Eso también está empezando a suceder en este par, pero con el tiempo tendremos una vela impulsiva más grande que podemos seguir.

Con la Reserva Federal preparándose para recortar de nuevo los tipos de interés la próxima semana, es imposible que se produzcan nuevos recortes en lo que queda de 2019 y el FMI también es pesimista sobre el curso de la economía estadounidense. Si sus pronósticos se cumplen, podría afectar al dólar. En la última reunión anual del FMI y el Banco Mundial en 2019, "los participantes en estas reuniones observan que el rendimiento del dólar estadounidense está disminuyendo". Por el contrario, los recientes debates entre los líderes mundiales y los encargados de la formulación de políticas sobre la excesiva dependencia del dólar del sistema financiero mundial, dada su condición de moneda de reserva mundial y su utilización en el comercio de productos básicos, sugieren cambios inminentes en la reglamentación.

Todavía estamos a la espera de un repunte alcista del par USD/JPY hasta los 110.000 psicológicos para confirmar la fortaleza de la reciente corrección alcista. Al mismo tiempo, las perspectivas amenazan con que el par se mueva por debajo de los 108.00 de soporte, lo que podría incrementar la presión hacia las áreas de soporte en 107.75, 106.90 y 106.00 respectivamente. En general es preferible vender este par desde cualquier nivel alcista.

En términos de noticias económicas. La inflación en Japón sigue siendo débil. El IPC nacional básico cayó hasta el 0,3% en agosto, frente al 0,5% del mes anterior. Fue la lectura más débil desde marzo de 2017. El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, señaló que el índice de precios al consumidor se sitúa en torno al 0,5%, lo que dista mucho del objetivo de inflación del Banco de Japón del 2,0%. Kuroda dijo que el banco aumentaría el estímulo monetario hasta que se cumpliera la meta del banco.

La volatilidad que observamos en el dólar yen puede ofrecer excelentes oportunidades de trading. A continuación, ofrezco un ejemplo de cómo podríamos operar el valor con barrera. En este mercado podríamos operar con CFD, barrera, turbos24 y opciones vanilla. En este ejemplo, que en ningún caso debe ser considerado como un consejo de inversión, voy a optar por la barrera.

En el caso de producirse el primer escenario, optaríamos por una estrategia de compra (compra de una barrera CALL) a un precio de 109,20 yenes con el contrato de 1 euro por punto (cada aumento o disminución del precio ganamos o perdemos 1 euro), podríamos poner el nivel de salida o knockout también en 111 puntos. Como la prima pagada es de 94€, con un apalancamiento aproximado de 75 veces, lo cual supone un apalancamiento mucho mayor que el de 30 veces que ofrece el CFD sobre el mercado forex.

El Banco de Japón, ya que los encargados de formular políticas revelarán su última decisión sobre política monetaria. Los formuladores de políticas han insinuado que están dispuestos a agregar a su programa de estímulo masivo ya que la inflación sigue estancada muy por debajo de su objetivo de 2.0%. Aún así, no está claro si actuarán esta vez o esperarán a ver los efectos de la decisión de la Fed. Japón también publicará los datos de producción industrial y vivienda de septiembre, y el índice de confianza del consumidor de octubre, este último previsto en 35.5 frente al anterior 35.6.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY cotiza a alrededor de 108.75, y el gráfico de 4 horas muestra que el par está terminando el día justo por debajo la SMA de 20 levemente alcista que presta soporte desde la semana anterior. Los indicadores técnicos giraron hacia el sur, entrando en territorio negativo, aunque carecían de suficiente impulso como para confirmar más caídas próximas. El nivel a observar es 108.60 ya que se sospechan paradas debajo de él, y si se dispararon, las posibilidades de una caída continua a lo largo de la sesión asiática.

Niveles de soporte: 108.60 108.25 108.00

Niveles de resistencia: 109.00 109.35 109.70

La Reserva Federal está preparada para recortar las tasas pero cerrará la puerta a otro movimiento pronto.
El presidente Powell puede saber algo preocupante e indicar más recortes.
Tampoco se puede descartar dejar las tasas sorprendentemente "sin cambios".
¿Creerán los mercados otro corte optimista? Esa puede ser la pregunta principal en la mente colectiva de la Reserva Federal. El banco está preparado para recortar las tasas de interés por tercera vez consecutiva, pero las posibilidades de un cuarto movimiento en diciembre son bajas, eso es lo que nos dicen los mercados de bonos.

Antecedentes: ¿Por qué la Fed está dispuesta a recortar las tasas, a regañadientes?
El banco tiene dos mandatos, la inflación y el empleo, que han ido en direcciones opuestas. Los precios al consumidor han sido relativamente moderados en los últimos meses y años, pero recientemente se han recuperado.


El gasto de consumo personal PCE subyacente ha avanzado desde el 1.6% al 1.8%. Este es el indicador de inflación preferido por el banco central y está cerca del objetivo del 2%, lo que no justifica un recorte de tasas.

Por otro lado, el empleo ha mostrado algunos signos preocupantes en los últimos tiempos. Después de años de generar cerca de 200.000 nuevos empleos por mes, el mercado laboral ha tenido demasiadas "cifras excepcionales" débiles. La cifra más reciente de 136.000 empleos en septiembre ha sido aceptable, pero en comparación con las expectativas más bajas. La caída en las proyecciones es en sí misma una fuente de preocupación.

Otro acontecimiento que mantiene en alerta a los responsables políticos es la reciente desaceleración del crecimiento salarial. Después de que los salarios finalmente superaron un aumento anual del 3%, cayeron por debajo de este nivel en septiembre. Si bien el aumento del 2.9% aún puede verse como algo excepcional, también puede ser un signo ominoso.

La economía en general también ha estado mostrando tendencias contradictorias. El consumidor estadounidense ha estado activo y está impulsando la economía, pero por sí solo. Los indicadores prospectivos apuntan a una recesión en el sector manufacturero y la inversión está cayendo. Las pésimas cifras de los pedidos de bienes duraderos no son un buen augurio para el medio plazo, el horizonte de la Reserva Federal.

El par USD/JPY ha caído a mínimos de más de una semana en la zona de precios 108.20, actualmente bajo presión dado un resurgimiento de la aversión al riesgo. El parse vio presionado luego de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos el miércoles, a pesar de que el director del banco central, Jerome Powell, se mostró optimista sobre la economía, mientras insinuaba una pausa en los recortes de tasas. Sin embargo, su comentario sobre la posibilidad de una futura alza de tasas decepcionó, pesando sobre el dólar.

USD / JPY Precio actual: 108.80
El Banco de Japón está teniendo una reunión de política monetaria este jueves.
La Fed cortó las tasas como se esperaba, el jefe Powell sonó optimista, el dólar cayó de todos modos.
USD / JPY tendría más posibilidades de caer si se rompe por debajo de 108.60 el soporte inmediato.


El par USD / JPY coqueteó con el máximo mensual de agosto, cotizando hasta 109,28 dentro del evento de la Fed , recortando parte de sus ganancias antes del cierre de Wall Street. El par cambió de rumbo a medida que el dólar terminó cayendo con los prensores de Powell, a pesar de ser generalmente alentador, también a pesar de las ganancias sustanciales en Wall Street.

Japón publicó este miércoles, septiembre las cifras de ventas minoristas, lo que sorprendió al alza. Según el comunicado oficial, el comercio minorista aumentó un 7,1% en el mes y un 9,1% en comparación con el año anterior. Las ventas de minoristas más grandes aumentaron un 10.0%, superando en gran medida la disminución esperada del 1.7%.

Durante la próxima sesión asiática, la atención se centrará en el Banco de Japón, ya que los encargados de formular políticas revelarán su última decisión sobre política monetaria. Los formuladores de políticas han insinuado que están dispuestos a agregar a su programa de estímulo masivo ya que la inflación sigue estancada muy por debajo de su objetivo de 2.0%. Aún así, no está claro si actuarán esta vez o esperarán a ver los efectos de la decisión de la Fed. El país también publicará los datos de producción industrial y vivienda de septiembre, y el índice de confianza del consumidor de octubre, este último previsto en 35.5 frente al anterior 35.6.

El riesgo se hace cargo
Al comienzo de la sesión europea, los titulares que indican que se dice que China duda de que pueda lograr un acuerdo comercial a largo plazo con Trump espolearon el riesgo. Los activos de alto rendimiento colapsaron en favor de los refugios seguros, con la moneda japonesa y el oro subiendo más, y el dólar se apreció particularmente contra las monedas vinculadas a las materias primas.

El Banco de Japón tuvo una reunión de política monetaria este jueves, manteniendo la política monetaria sin cambios, como se esperaba, insinuando que podría acelerar la relajación en el futuro. Los datos fueron en general alentadores, ya que la producción industrial de septiembre aumentó un 1,1% interanual frente a una disminución esperada del 4,1%. Los inicios de vivienda en el mismo mes disminuyeron un 4.9%, menos de lo anticipado, mientras que la confianza del consumidor de octubre subió a 36.2.

Estados Unidos publicará los datos de gastos e ingresos de septiembre, que incluyen la inflación subyacente del PCE, junto con los reclamos semanales de desempleo.

Los flujos sin riesgo dominan los mercados el jueves
Dado que el sentimiento del mercado se mantuvo agrio en la segunda mitad del día, el par cayó a su nivel más bajo en más de dos semanas en 108.06. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 108.09, perdiendo 0.68% a diario.

Citando cursos familiarizados con las conversaciones, Bloomberg informó el jueves que China no estaba dispuesta a cumplir con los cambios estructurales que Estados Unidos solicitó como parte del acuerdo comercial. Como reflejo de la atmósfera de aversión al riesgo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años ha bajado un 3,6% diario a 1,708%.

Más temprano en el día, al comentar sobre las perspectivas de política después de que el Banco de Japón (BoJ) dejó su tasa de política sin cambios como se esperaba, el gobernador Kuroda repitió que se espera que las tasas bajas continúen "mucho más allá de la primavera de 2020" y señaló que la recuperación económica mundial se retrasó medio año más de lo que se pensaba anteriormente.

Por otro lado, con el índice de precios de gasto de consumo personal (PCE) de hoy en día, que se redujo al 1,7% anual en septiembre, como se esperaba, el índice del dólar estadounidense no logró ganar impulso de recuperación y ahora sigue en camino de cerrar el cuarto día consecutivo en el territorio negativo Al momento de escribir, el índice bajó 0.15% en el día a 97.30.

Niveles técnicos a considerar
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 108,08
Hoy cambio diario -0,77
Hoy cambio diario% -0,71
Hoy abierto todos los días 108,85

TENDENCIAS
Daily SMA20 108,24
SMA50 diario 107,6
Daily SMA100 107,59
Daily SMA200 109.05

NIVELES
Alta diaria anterior 109,29
Mínimo diario anterior 108,72
Alta semanal anterior 108,78
Mínimo semanal anterior 108.25
Máximo mensual anterior 108,48
Mínimo mensual anterior 105,74
Fibonacci diario 38.2% 108,93
Fibonacci diario 61.8% 109,07
Punto de pivote diario S1 108,61
Punto de pivote diario S2 108,38
Punto de pivote diario S3 108.04
Punto de pivote diario R1 109,18
Punto de pivote diario R2 109,52
Punto de pivote diario R3 109,76

El yen japonés es considerado una moneda refugio por excelencia, así que tiende a apreciarse en periodos de turbulencia. Por el contrario, cuando la calma predomina en los mercados, como es el caso esta semana en medio de nuevos máximos históricos en el S&P 500 y en el Dow Jones, la divisa nipona suele quedarse rezagada frente al billete verde.

Lo anterior sugiere que el tipo de cambio del USD/JPY podría ampliar su repunte en las próximas sesiones, en especial si las plazas bursátiles de Estados Unidos permanecen en una trayectoria ascendente.

Desde el punto de vista técnico, es importante vigilar de cerca el comportamiento de la acción del precio en torno a la media móvil de 200 días cerca de los 108.70. Si la cotización rompe al alza este indicador, el escenario base contempla un avance hasta la resistencia en los 109.28/109.32, donde se alinea el máximo de agosto y octubre de este año.

Por el contrario, si los vendedores retornan a las plazas cambiarias, no se descarta una caída hasta el piso en los 108.07/108.00 – zona donde converge la banda inferior de Bollinger. Un desglose de este soporte pondría en juego los 107.45 (retroceso de Fibonacci de 38.2% del movimiento alcista de agosto a octubre de este año).

Los titulares de la guerra comercial, por supuesto, seguirán causando problemas, así que, si las cosas se ponen feas, es probable que el mercado se revierta. Sin embargo, esto difiere un poco del cierre tras el anuncio del FOMC, ya que se trata de un candelabro muy asustadizo, mientras que el S&P 500 ha roto los nuevos y frescos máximos. Esto muestra divergencia, por lo que uno de estos dos mercados tendrá que moverse en la dirección opuesta para que todo esté bien ordenado.

En una entrevista con Bloomberg Television el domingo, el secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, dijo que las licencias para que las compañías estadounidenses exporten ciertos productos tecnológicos al Huawei chino se emitirán en breve. Esto se debe a las indicaciones de los funcionarios estadounidenses la semana pasada de que un acuerdo comercial podría firmarse tan pronto como este mes.

Además de esto, el informe del Financial Times sugirió que la administración de los Estados Unidos está considerando eliminar algunos aranceles existentes sobre los productos chinos, lo que se sumó al creciente optimismo comercial y levantó el sentimiento global . El estado de ánimo de riesgo se vio reforzado aún más por un cierto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU.

Vista de 24 horas: "La expectativa de que el USD" se extienda más abajo a 107.75 "era incorrecta ya que se recuperó con fuerza después de tocar 107.87. La presión hacia abajo se ha disipado y el movimiento actual es visto como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el USD se negocie lateralmente, probablemente entre 108.00 y 108.40 ”.

Si bien este par de divisas puede intentar pasar a su nivel de resistencia del abanico de retroceso de Fibonacci de 38.2, ubicado justo por encima de su zona de resistencia a corto plazo, el lento aumento en el impulso bajista sugiere que es probable una extensión de la secuencia de ruptura. Los operadores de Forex deben monitorear el Índice de Fuerza junto con el máximo intradía de 108.326 que marca el pico actual de la pausa, así como el rango superior de su zona de resistencia a corto plazo; Es probable que haya nuevas órdenes de venta netas, ya que el USD/JPY pondrá a prueba la resistencia. Se espera una caída que reanudará la tendencia bajista a largo plazo y tomará medidas de precios a través de su secuencia del abanico de retroceso de Fibonacci y volverá a su zona de soporte a largo plazo; Esta zona se encuentra entre 106.481 y 106.860, marcada por el rectángulo gris.

El par se recupera por tercer día consecutivo, impulsado por nuevas esperanzas sobre el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China que llevó a los inversores a activos más riesgosos.

La fuerte caída de la semana pasada después de no poder eliminar 200DMA (109.02) fue contenida por el diario Kijun-Sen (107.88) donde el retroceso del pico de 109.28 (30 de octubre) tocó fondo y formó un mínimo más alto.

Un nuevo avance regresó por encima del diario Tenkan-sen (108.58) y presionó nuevamente la zona de resistencia clave 109.

El Banco de Japón mantuvo sus tasas de interés el jueves, pero señaló una mayor relajación monetaria en el futuro. El banco central dijo que se espera que las tasas de interés a corto y largo plazo se mantengan en sus niveles actuales o inferiores mientras sea necesario para lograr su objetivo de estabilidad de precios.

La Junta de Políticas del BOJ votó 7-2 para mantener las tasas de interés en -0.10 por ciento en las cuentas corrientes que las instituciones financieras mantienen en el banco.

El Banco de Japón también dijo que comprará bonos del gobierno para que el rendimiento de los JGB a 10 años se mantenga en torno al cero por ciento.

Cabe destacar que el EMA de 50 días está por debajo del nivel de ¥107.75 y comienza a inclinarse hacia arriba. Eso podría ser un catalizador para recuperarse desde aquí, pero francamente no hay mucho que hacer para que los mercados suban o bajen este punto. Si nos desplomamos por debajo de la vela para la sesión de operaciones del miércoles, eso podría abrir la puerta a los 50 días MA. Si el mercado se rompiera por encima del nivel de 109 yenes, entonces creo que veremos que el Dólar Estadounidense seguirá ganando terreno frente al Yen Japonés y, lo que es más importante, veremos que varias otras divisas hacen lo mismo.

Los titulares de la guerra comercial, por supuesto, seguirán causando problemas, así que, si las cosas se ponen feas, es probable que el mercado se revierta. Sin embargo, esto difiere un poco del cierre tras el anuncio del FOMC, ya que se trata de un candelabro muy asustadizo, mientras que el S&P 500 ha roto los nuevos y frescos máximos. Esto muestra divergencia, por lo que uno de estos dos mercados tendrá que moverse en la dirección opuesta para que todo esté bien ordenado.

La actividad del sector de los servicios japoneses se contrajo por primera vez desde 2016 en octubre, principalmente debido a un poderoso tifón y la disminución de la demanda interna en el aumento del impuesto a las ventas, mostró el miércoles la última encuesta realizada por el banco Jibun.

El índice final de gerentes de compras de servicios de Japón (PMI, por sus siglas en inglés) cayó a 49.7 en octubre desde 52.8 en septiembre y bajó ligeramente de la lectura preliminar de 49.8 de la semana pasada.

El PMI compuesto , que incluye fabricación y servicios, cayó a 49.1, cayendo en contracción por primera vez desde septiembre de 2016 en comparación con una lectura final de 51.5.

USD / JPY - 108.96
A pesar de la caída del dólar desde el máximo de 109.24 del martes a 108.83 ayer, luego a 108.66 en Asia hoy, el salto posterior a 109.12 en Europa en las noticias positivas de comercio entre EE. UU. El período mínimo de 33 meses a 104.46 se reanuda y se extiende a 109.65 / 70.

En el lado negativo, solo por debajo de 108.66 se correría el riesgo de debilidad a 108.32, luego 107.90.

Preste atención a la liberación de las solicitudes de desempleo de los EE. UU . A las 13:30 GMT. El pronóstico de la calle es 215K frente a la lectura anterior de 218K.
En otra parte, el presidente de la Fed de Dallas participará en una sesión de preguntas y respuestas en la Cámara de Comercio Regional de Dallas a las 18: 05GMT.

Precio actual USD / JPY: 109.41
Estados Unidos y China reducirán los aranceles por fases si se llega a un acuerdo.
El índice económico líder de septiembre preliminar de Japón previsto en 91.7 desde 91.9.
USD / JPY hacia el nivel crítico de 110.00, toros respaldados por el sentimiento.


El apetito por el riesgo prevalente envió al par USD / JPY a 109.48, su nivel más alto desde fines de mayo. La pareja se recuperó al reverso de las noticias que indican que Estados Unidos y China planean reducir los aranceles por fases, una vez que se llegue a un acuerdo. Representantes de ambas economías lo confirmaron, enviando a la renta variable estadounidense a máximos históricos incluso antes de la apertura. Wall Street cerró con ganancias sustanciales, mientras que los rendimientos de la deuda del gobierno se dispararon, con eso para la nota del Tesoro a 10 años alcanzando 1.97% en medio de la creciente demanda de activos de alto rendimiento.

Durante la sesión del martes, el Dólar americano logró avanzar con fuerza, mientras que las cifras del ISM Nine Manufacturing PMI superaron con creces las expectativas. En última instancia, parece que el mercado está listo para subir, principalmente sobre la base de que la multa en dólares estadounidenses es fuerte en todas partes debido a las cifras. Es por ello que se estima que el mercado seguirá intentando superar el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, que se sitúa en lo más alto de las estrellas fugaces de la sesión de la semana pasada. Una ruptura por encima de ese nivel permite que el mercado busque niveles más altos, quizás incluso el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%, que está más cerca del nivel de ¥112.

Abróchense los cinturones de seguridad, porque va a ser una semana ajetreada en el mercado de divisas. Hay pendientes de publicación decisiones sobre los tipos de interés de tres bancos centrales, informes de inflación, el informe de empleo no agrícola de Estados Unidos, el PIB, los PMI de China y una serie de otros informes económicos que influirán en el mercado. La semana comenzó el lunes con tranquilidad, pero las grandes subidas de las acciones y el repunte correspondiente del par USD/JPY es señal de que los inversores van a recibir la semana con una actitud positiva.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo después de una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal H1 inmediatamente después del siguiente toque de 108.82, 108.65, o 108.30.
Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Mueva el stop loss a un punto de equilibrio una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.
El mejor método para identificar una "inversión de la acción del precio" clásica es que se cierre una vela cada hora, como una barra de pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción de los precios que se produce en los niveles dados.

Análisis USD / JPY
Escribí el jueves pasado que aún buscaría otro largo si hubiéramos logrado un retroceso a los dos niveles de soporte más cercanos, pero los cortos desde 109.21 también podrían ser interesantes. Si el precio finalizara la semana por encima de 109.21, pensé que sería un signo alcista a largo plazo muy importante.

Tenía razón al mirar hacia una dirección comercial larga, ya que el avance dominante ese día fue fuerte. El precio de cierre semanal era exactamente 109,21, por lo que no era una señal tan optimista como esperaba. Este par respeta muchos de los niveles de precios clave obvios: por ejemplo, la resistencia en 109.48 que identifiqué proporcionó el máximo de la semana pasada prácticamente al pip.

El mercado tiende a mantener la calma antes de los eventos importantes.
Como reflejo de la sombría atmósfera del mercado, los principales índices bursátiles europeos registraron una caída el lunes y el refugio JPY está cobrando fuerza frente a sus pares. El mercado de bonos en los EE. UU. Estará cerrado el lunes porque el Día de los Veteranos y el par tiende a permanecer tranquilo en la segunda mitad del día.

El calendario macroeconómico del martes no mostrará la publicación de datos macroeconómicos significativos. El informe de inflación del miércoles de los EE. UU. Y el testimonio de dos días del presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Jerome Powell, que también comenzará el miércoles, será visto como un nuevo catalizador.

El jueves pasado escribí que seguiría buscando otro largo si hubiéramos conseguido un retroceso a los dos niveles de soporte más cercanos, pero los cortos de 109.21 también podrían ser interesantes. Si el precio terminó la semana por encima de 109,21, pensé que sería una señal alcista muy importante a largo plazo.

Tenía razón al mirar hacia una dirección comercial larga, ya que el movimiento dominante de ese día era fuerte. El precio de cierre semanal fue exactamente 109.21, por lo que no fue una señal tan alcista como esperaba. Este par está respetando muchos de los niveles de precios clave obvios: por ejemplo, la resistencia en 109,48 que identifiqué proporcionó el máximo de la semana pasada prácticamente al pip.

No hay cambios en las perspectivas técnicas para la evolución del par USD/JPY. La estabilidad por encima de los 109.00 apoyará la corrección alcista. Es por ello que el par podría alcanzar los 110.00 de resistencia psicológica, lo que incrementaría el impulso para probar precios de resistencia más fuertes. En el lado negativo, los niveles de soporte más cercanos son 108.45, 107.90 y 107.00 y el último nivel confirma la fortaleza de la tendencia bajista de nuevo.