El USD/JPY mantiene el rojo, justo por debajo de mediados de los 113.00 por delante de las ventas minoristas de EE. UU.

Durante la sesión de negociación del lunes, el dólar estadounidense ha subido un poco, rompiendo claramente los 200 días de la EMA. En este punto, el mercado parece estar listo para avanzar hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. El nivel de ¥109.50 se extiende hasta el nivel de ¥110, así como esa resistencia. Si rompiéramos por encima de ese nivel, podría hacer que este mercado subiera mucho más. Dicho esto, hemos luchado antes en esta área, y ahora parece que el mercado va a presionar contra ese nivel en algún momento en las próximas dos sesiones.

El USD/JPY continúa bajo presión por segundo día consecutivo el viernes.
Las noticias conflictivas relacionadas con el comercio benefician la demanda de refugio seguro del JPY.
Es probable que la caída siga siendo limitada antes del informe mensual de empleos NFP de EE.UU.

El par USD/JPY está extendiendo la caída de rechazo del día anterior, desde el nivel de 109.00, y ha sido testigo de algunas ventas de continuación en el último día de la semana. Aún así, el par logra mantenerse por encima del nivel de 108.50.

El par no ha podido capitalizar el intento de recuperación de esta semana y ha continuado con su lucha por encontrar la aceptación por encima de la muy importante SMA de 200 días, en medio de un sesgo de venta persistente alrededor del dólar estadounidense. Las señales comerciales mixtas, junto con la reciente decepción de los datos macroeconómicos de EE.UU., continúan ejerciendo cierta presión sobre el USD, resultando ser uno de los factores clave que provocan nuevas ventas en el par.

El foco de atención permanece en los desarrollos comerciales

Por otro lado, el yen japonés se ha beneficiado de la renovada demanda de refugio seguro debido a la incertidumbre sobre un posible acuerdo comercial entre las dos economías más grandes del mundo. A medida que los inversores digirieron las noticias del miércoles, que indicaban que Estados Unidos y China se estaban acercando a un acuerdo comercial antes de la fecha límite de aranceles del 15 de diciembre, China reiteró sus expectativas de que los aranceles deberían eliminarse como parte de cualquier acuerdo.

A la confusión se sumaron las recientes declaraciones del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, que decían que las conversaciones con China iban muy bien. Esto es un cambio en los comentarios de Trump del día anterior de que un acuerdo podría no llegar hasta después de las elecciones presidenciales en EE.UU. de 2020, lo que continúa apuntalando a las monedas de refugio seguro, como el yen japonés.

Mientras tanto, es probable que la caída siga siendo soportada ya que los inversores ahora pueden ser reacios a posicionarse agresivamente antes de la publicación de los detalles mensuales de empleo de los Estados Unidos. El informe de empleos, conocido popularmente como NFP y programado para el inicio de la sesión americana del viernes, desempeñará un papel clave para influir en la dinámica de precios alrededor del USD a corto plazo y, finalmente, proporcionar un impulso direccional significativo al USD/JPY.

Las cifras de EE. UU. Tampoco han logrado dibujar una imagen clara, pero las publicaciones económicas comerciales fueron más directas. Durante la mayor parte de la semana, los indicadores estadounidenses decepcionaron. El índice de Gerentes de Compras de Manufactura de ISM mostró una contracción más profunda en noviembre, mientras que el sector de servicios está creciendo a un ritmo más lento según la encuesta prospectiva. El informe de empleos del sector privado de ADP también estuvo por debajo de las expectativas.

La imagen cambió después del lanzamiento de las importantes nóminas no agrícolas, que superaron las expectativas con un salto de 266,000 empleos en noviembre. Las ganancias se suman a las revisiones al alza por un total de 41,000 puestos adicionales en octubre y septiembre. Sin embargo, el crecimiento salarial mensual no alcanzó las proyecciones con 0.2% y eso erosionó las ganancias del dólar.

Se espera que el número principal muestre que la economía agregó 187,000 empleos en noviembre, una de las estimaciones más altas este año antes de un informe de empleos. Sin embargo, no te emociones demasiado. La cifra de noviembre reflejaría un impulso temporal de los trabajadores automotrices de General Motors que regresan.

Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 3.6% en noviembre, cerca de la más baja en 50 años. Se espera que las ganancias promedio por hora hayan aumentado un 0,3% en noviembre.

La resistencia espera en 108.95, que mantuvo el dólar / yen a principios de octubre. Luego, 109.35 era un doble techo y sigue siendo importante. El siguiente nivel a observar es el pico de diciembre de 109.70. A continuación, 111.65, 111.05 y 111.70, y 112.25 esperan USD / JPY.

La encuesta ** muestra que los expertos son pesimistas en todos los horizontes de tiempo, aunque con todos los objetivos apilados cerca unos de otros, en el punto 108. El objetivo a corto plazo se ha reducido, mientras que el objetivo a largo plazo se ha actualizado.

El dólar estadounidense inicialmente intentó fortalecerse durante la sesión de negociación del martes, pero luego colapsó cuando Donald Trump comenzó a hablar sobre cómo el acuerdo con China podría ser más útil si se trata después de las elecciones. Esta declaración hizo enojar a todos, traficantes algorítmicos exasperantes. Ahora, el par de divisas está probando el nivel de 108.50 ¥ y, por supuesto, un par de promedios móviles importantes.

El par USD / JPY está terminando el día sin cambios alrededor de 109.50. El yen japonés recibió un impulso modesto del sentimiento de riesgo , con el par a 109,37, en las noticias de que el presidente de los Estados Unidos, Trump, firmó la ley de derechos humanos de Hong Kong, apoyando el movimiento de protesta y enojando a Beijing. Las conversaciones comerciales continúan, aunque el interés especulativo adoptó una postura cautelosa.

Yen japonés: USD / JPY (JPY = X) El dólar estadounidense se recupera frente al yen

El dólar estadounidense inicialmente cayó durante la sesión de negociación del viernes, para alcanzar nuevamente el soporte cerca del nivel de ¥ 108.50. Desde entonces, hemos rebotado después del número de empleos más fuerte de lo esperado, y por lo tanto parece que los mercados están listos para formar la llamada "cruz de oro" cuando la EMA de 50 días cruza por encima de la EMA de 200 días. Este es un signo muy optimista para los operadores a largo plazo y, por lo tanto, parece que finalmente podemos tener una oportunidad seria en la resistencia anterior.

Lo mejor de esta configuración es que existe una barrera obvia por encima de que si podemos avanzar deberíamos enviar este mercado mucho más alto. El nivel de ¥ 110 es un área que se rompe indicará que el par está listo para subir mucho más, y debe tenerse en cuenta que hay varios otros pares relacionados con el yen que ya se han roto. Es solo cuestión de tiempo antes de que este siga, y por lo tanto, uno debería prestar atención a otro par como NZD / JPY, GBP / JPY, AUD / JPY y similares. A medida que suben, esto también ejercerá presión al alza sobre este par.

El precio USD / JPY del par no reaccionó mucho al anuncio, un resultado mejor de lo esperado para los empleos estadounidenses durante el mes de noviembre. Las mayores ganancias en el dólar fueron frente a las otras monedas principales, a excepción del yen japonés, ya que el par se estabilizó alrededor del soporte de 108.53 en el momento de la escritura. En las cercanías de la zona de ruptura de tendencia alcista, el par todavía se ve afectado por la decepción sobre el futuro del esperado acuerdo comercial entre los Estados Unidos de América y China. Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Aumentaron a 266,000 empleos el mes pasado, lo cual es un resultado impresionante, lo que significa que la economía de EE. UU. Creó más de un cuarto de millón de nuevos empleos en noviembre, mientras que la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en varias décadas a 3.5%. El crecimiento salarial por hora aumentó, pero menos de lo esperado.

El par mostró poca reacción a una revisión al alza de las cifras del PIB de Japón, que mostró que el crecimiento económico se situó en el 0,4% durante el tercer trimestre de 2019 en comparación con el 0,1% estimado originalmente y superando las expectativas del mercado, apuntando a una lectura de 0,2 %

Ahora será interesante ver si el par es capaz de ganar algo de tracción o si los operadores prefieren mantenerse al margen antes de la última actualización de la política monetaria del FOMC el miércoles y en ausencia de los comunicados económicos relevantes del mercado de EE. UU.

Niveles técnicos a observar
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 108,59
Hoy cambio diario 0,02
Hoy cambio diario% 0,02
Hoy abierto todos los días 108,57

TENDENCIAS
Daily SMA20 108,87
SMA50 diario 108,53
Daily SMA100 107,81
Daily SMA200 108,86

NIVELES
Alta diaria anterior 108,93
Mínimo diario anterior 108,53
Alta semanal anterior 109,73
Mínimo semanal anterior 108,43
Máximo mensual anterior 109,67
Mínimo mensual anterior 107,89
Fibonacci diario 38.2% 108,68
Fibonacci diario 61.8% 108,77
Punto de pivote diario S1 108,42
Punto de pivote diario S2 108,28
Punto de pivote diario S3 108,03
Punto de pivote diario R1 108,82
Punto de pivote diario R2 109,07
Punto de pivote diario R3 109,21

USD / JPY sube el 61.8% de retroceso de Fibonacci después de rebotar en el soporte clave a corto plazo.
La línea de resistencia a la caída inmediata restringe el alza hacia el 23.6% de retroceso de Fibonacci.
Una ruptura a la baja debajo de la línea de soporte puede recuperar un territorio inferior a 108.00.
USD / JPY disminuye a 108.61 durante la sesión de negociación inicial el martes. De este modo, los balancines par alrededor del 61,8% de Fibonacci de retroceso de principios de noviembre-diciembre de cabeza durante su estancia por encima de corto plazo clave de apoyo de línea.

Aunque el fracaso del par para mantener el reciente rebote indica otra caída a la cifra de 108.40 que comprende dicha línea de soporte, su desventaja adicional se vuelve menos esperada en medio de la señal alcista de la convergencia y divergencia del promedio móvil de 12 barras (MACD).

Si todos los precios caen por debajo de 108.40, los mínimos de mediados de noviembre cerca de 108.20 podrían ofrecer paradas intermedias al mínimo del mes anterior cerca de 107.90.

Por el lado positivo, el aumento del par más allá de la línea de tendencia descendente de una semana de antigüedad, en 108.80, puede desencadenar una nueva recuperación a 109.20, mientras que el máximo mensual cercano a 109.70 podría estar en foco en ese momento.

Incluso si la cotización logra mantenerse más allá de 109.70, 110.00 se convierte en el hueso duro de roer para los compradores.

Una ruptura sostenida de la EMA de 200 horas, en 108.80, necesita la validación de la resistencia del canal, en 108.85. En caso de romper por encima de este nivel el par podría subir hacia el máximo del 5 de diciembre de 109.00.

Además, el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la caída del mes actual, en 109.23, es la clave para la subida adicional del par más allá de 109.00.

USD/JPY gráfico de 1 hora

Archivo adjunto 14117

USD/JPY análisis técnico: La EMA de 200 horas cuestiona el canal de tendencia alcista

El USD/JPY retrocede desde la EMA de 200 horas, se mantiene dentro del canal alcista.
El par USD/JPY recientemente ha dado un giro en U desde la media móvil exponencial de 200 horas (EMA). Aun así, se mantiene dentro del canal alcista de dos días de antigüedad. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor del nivel de 108.75.

Por un lado, los bajistas buscarán romper por debajo de la línea de soporte del canal, en 108.55. Si logran romper por debajo, entonces el nivel redondo de 108.00 y el mínimo del mes de noviembre, cerca de 107.90, centrará la atención.


Por otro lado, una ruptura sostenida de la EMA de 200 horas, en 108.80, necesita la validación de la resistencia del canal, en 108.85. En caso de romper por encima de este nivel el par podría subir hacia el máximo del 5 de diciembre de 109.00.

Además, el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la caída del mes actual, en 109.23, es la clave para la subida adicional del par más allá de 109.00.

Si la Casa Blanca cancela el despliegue de nuevas medidas proteccionistas e inclusive reduce algunos de los gravámenes ya impuestos como ha sido reportado por diversos medios de prensa, existe margen para un mayor avance en la cotización del USD/JPY a corto plazo. Bajo esta hipótesis, el par podría poner a prueba la resistencia en los 109.50/109.70. Más allá de este nivel, el próximo techo en consideración se ubica en los 110.25.

Wall Street alcanza niveles récord después de que el presidente de Estados Unidos, Trump, sugiera un trato inminente con China.
La subida de los rendimientos a EE.UU. y el apetito por el riesgo debilitan el yen japonés.
El par USD/JPY saltó de 108.60 a 109.30, alcanzando el nivel más alto en más de una semana después de los últimos titulares comerciales que desencadenaron una recuperación en Wall Street.

Las nuevas expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos y China sobre aranceles antes de la fecha límite del 15 de diciembre impulsaron los mercados de valores. El Dow Jones alcanzó nuevos récords y ahora subió un 0.35%, alejándose de los máximos a medida que el optimismo disminuyó.

Los bonos estadounidenses cayeron, empujando el yen hacia abajo en todos los ámbitos. El rendimiento a 10 años de EE.UU. aumentó más del 5% del 1.80% a cerca del 1.90% en pocos minutos. Otros activos de refugio como el oro, también cayeron significativamente.

Es probable que sigan fluyendo más titulares relacionados con el comercio, lo que tendrá un impacto en el sentimiento del mercado. Otro evento crítico que tiene lugar son las elecciones generales en el Reino Unido. Los resultados saldrán durante la sesión asiática del viernes.

Respaldado por la mejora del sentimiento de riesgo

El miércoles, la Reserva Federal señaló que es probable que la postura de la política monetaria siga siendo acomodaticia y también indicó que las tasas se mantendrían sin cambios, lo que proporcionó un ligero impulso al sentimiento de riesgo.

El estado de ánimo ligeramente positivo en los mercados bursátiles pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y ayudó al par a recuperarse desde los mínimos, con una demanda moderada del dólar estadounidense haciendo poco para influir en la acción del precio del par.

Sin embargo, las preocupaciones sobre el resultado de las elecciones en el Reino Unido junto con la fecha límite del 15 de diciembre para los nuevos aranceles estadounidenses mantienen a los inversores en cautela, limitando cualquier avance fuerte en el par, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte compra de continuación, posiblemente por encima de la importante barrera de la SMA de 200 días, cerca del nivel de 109.00, antes de empezar a posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

El nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% por encima de este nivel debería seguir siendo de resistencia, con un valor aproximado de ¥109,50 que se extiende hasta el nivel de ¥110. En general, si podemos superar ese rango de 50 puntos, entonces el mercado debería ir mucho más alto, quizás alcanzando la brecha en el nivel de ¥111, y luego el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está más cerca del nivel de ¥112.50. Dicho esto, se necesitarán un número significativo de titulares alcistas para que este mercado suba y supere esa barrera. En los últimos dos meses, hemos visto cómo este mercado se ha vuelto cada vez más exigente, pero ha sido muy irregular y errático, lo que es un buen indicador de lo que está sucediendo en todo el mundo.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco temporal de H1 tras el siguiente toque de 108.94.

Coloque el stop loss 1 pip por encima de la altura del swing local.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo en una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal del H1 después de próximo toque de 108.27, 108.06, o 107.78.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Al observar este mercado, también puede ver que hay un poco de tendencia al alza y canal, y parece que se mantiene en el futuro. En igualdad de condiciones, creo que este es un mercado que sigue siendo un tipo de situación de "compra en baja", pero eventualmente será solo para el comercio a corto plazo. Es difícil imaginar un escenario en el que nos derrumbemos significativamente sin algún tipo de situación negativa masiva que salga de la guerra comercial o tal vez algún otro tipo de título financiero catastrófico.

Si todo va bien, este par se moverá junto con el S&P 500 como de costumbre, y por supuesto el apetito por el riesgo de los operadores de todo el mundo será una gran influencia en la evolución del Yen Japonés. Los mercados tienden a alejarse del Yen Japonés cuando las cosas van bien, lo que hace que el par suba. Me gusta el S&P 500 como medida del apetito de riesgo, ya que los dos mercados están relativamente fuertemente correlacionados.

Durante la próxima sesión asiática, Japón publicará el informe Q4 Tankan. El índice de actividad de fabricación grande se ve en 2 de 5 anteriormente, mientras que el índice de no fabricación se prevé en 16 de 21.

El par USD / JPY se cotiza por encima de 109.30, habiéndose encontrado con compradores a corto plazo en torno al retroceso del 61.8% de su último descenso, lo que favorece una extensión al alza hacia el máximo de 109.72 establecido a principios de este mes. En el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos se están estabilizando cerca de las lecturas de sobrecompra, mientras que el precio ha avanzado firmemente por encima de todos sus promedios móviles, sesgando el riesgo al alza.

El sesgo del USD/JPY se ha tornado más positivo con la ruptura alcista de la media móvil de 200 días. Tras este suceso, el escenario más probable contempla un avance hasta la zona de resistencia en 109.30/109.50, donde se alinean los máximos de agosto y noviembre junto con el retroceso de Fibonacci de 50% de la caída de octubre de 2018 a agosto de 2019. Una perforación de este techo pondría en juego una línea de tendencia descendente extendida desde los máximos de 2018.

Otro punto para tener en cuenta es el hecho de que el promedio móvil de 50 sesiones se encuentra a escasa distancia de cruzar la media móvil de 200 días, de abajo hacia arriba – un evento conocido como cruce dorado.

Un día antes, el par USD / JPY se cerró en 109.278 después de colocar un máximo de 109.449 y un mínimo de 108.453. En general, el movimiento del par USD / JPY se mantuvo fuertemente alcista ese día.

A las 4:50 GMT, los pedidos de maquinaria central de Japón para el mes de noviembre mostraron una disminución a -6.0% del esperado 0.7% y pesaron sobre el yen japonés.

A las 18:30 GMT, el índice de precios de compra básicos (IPP) de los Estados Unidos se ubicó en -0.2% frente al 0.2% previsto y pesó sobre el dólar estadounidense. El índice de precios de compra (IPP) también mostró una disminución del 0.0% contra el 0.2% esperado y pesó sobre el dólar estadounidense. Los reclamos de desempleo de los Estados Unidos se incrementaron a 252K de las expectativas de 213K y se sumaron a la presión del dólar estadounidense.

Técnicamente, el USD / JPY se está disparando hacia el norte, y en el camino, es probable que examine la doble resistencia superior alrededor de 109.700. El RSI y la EMA están increíblemente sobrecomprados, lo que sugiere que los toros son juzgados, y pueden comenzar a tomar ganancias pronto.

El USD / JPY puede ofrecernos una operación de venta después de alcanzar el nivel de 109.700 y cerrar las velas a continuación. Esto puede impulsar la venta hasta un nivel de Fibo del 23.6% de 109.400 y un nivel de 38.2% de 109.250.

USD / JPY - 109.62
La recuperación intradiaria del dólar a un máximo de 1 semana en 109.66 sugiere que se vería una nueva prueba del máximo de 6 meses de diciembre en 109.72 después de la consolidación, la ruptura se extendería al alza desde el mínimo de 33 meses de agosto en 104.46 a 109.93 pero 110.44 pueden mantenerse debido a la condición de sobrecompra.

En el lado negativo, solo por debajo de 108.94 señala un retroceso temporal superior y más fuerte a 108.69, quiebre 108.44.

Hay una gran cantidad de datos que se publicarán hoy en los EE. UU., Pero se debe prestar especial atención a las ventas minoristas y las ventas minoristas ex-autos a las 13: 30GMT. Los pronósticos de calle son 0.5% y 0.4% vs lecturas previas de 0.3% y 0.2% respectivamente.

El par USD / JPY saltó de 108.60 a 109.30, alcanzando el nivel más alto en más de una semana después de los últimos titulares comerciales que desencadenaron un rally en Wall Street.

Las nuevas expectativas de un acuerdo entre Estados Unidos y China sobre aranceles antes de la fecha límite del 15 de diciembre impulsaron los mercados de valores. El Dow Jones alcanzó nuevos récords y ahora subió un 0,35%, por debajo de los máximos a medida que el optimismo disminuyó.

Los bonos estadounidenses cayeron, empujando el yen hacia abajo en todos los ámbitos. El rendimiento a 10 años de EE. UU. Aumentó más del 5% del 1.80% a cerca del 1.90% en pocos minutos. Otros activos de refugio como el oro, también cayeron significativamente.

En la imagen más grande, se vio un fuerte apoyo de 104.62 nuevamente. Sin embargo, no hay confirmación de reversión a mediano plazo. La disminución correctiva de 118.65 (diciembre de 2016) aún podría extenderse a la baja. Pero en ese caso, esperaríamos un fuerte soporte por encima de 98.97 (mínimo de 2016) para contener la baja y traer un rebote. Mientras tanto, al alza, la ruptura de la resistencia clave de 112.40 será una fuerte señal de inicio de la tendencia alcista a mediano plazo.

Nuestros datos muestran que el 49.69% de los comerciantes individuales son compradores con una relación de posicionamiento de ventas a compra de 1.01 a 1. Los operadores han estado vendiendo principalmente desde diciembre. 03 cuando el precio USD / JPYcotiza cerca de 108.66, su precio desde entonces ha aumentado un 0.68%. El número de operadores comerciales ha disminuido 36.31% desde ayer, y 24.27% disminuido desde la semana pasada, mientras que el número de operadores comerciales ha disminuido 3.67% desde ayer y 15.01% disminuido desde la semana pasada .

Esta semana en USD / JPY: las esperanzas comerciales impulsaron el par
Jerome Powell , presidente de la Reserva Federal, ha duplicado los comentarios moderados sobre sus disparadores para cambiar las tasas de interés. Parece escéptico sobre la inflación, que se mantuvo estable en noviembre y los precios básicos al consumidor se mantuvieron estables en 2.3% anual.

Powell primero quiere ver que los precios suban de manera significativa y persistente antes de subir . Por otro lado, una perspectiva que muestre el deterioro de las condiciones económicas futuras sería suficiente para reducir los costos de endeudamiento . Esta asimetría significa que el presidente de la Reserva Federal tiende a bajar las tasas, un sesgo moderado .

Powell hizo comentarios similares en octubre, pero la reacción fue silenciada. Al reafirmar esta postura, el banco central más poderoso del mundo envió las acciones al alza y el dólar a la baja , ya que los mercados esperan un recorte de las tasas a pesar de que la Fed señala una larga pausa. Después de tres recortes consecutivos, el banco dejó las tasas sin cambios y el diagrama de puntos no prevé cambios en la política a lo largo de 2020.

Sin embargo, el USD / JPY se ha mantenido limitado a rangos familiares , y finalmente se elevó en los titulares relacionados con la guerra comercial. El presidente de los Estados Unidos, Trump, tuiteó el jueves que un "gran problema" estaba muy "cerca". solo necesitaba la firma de Trump, enviando a la pareja a la región de 109.50. La pareja avanzó aún más con el resultado de las elecciones en el Reino Unido, ya que la victoria de Boris Jonhson estimuló el apetito por el riesgo. El par USD / JPY se acercó al máximo de diciembre en 109.72 antes de corregir a la baja, ya que las esperanzas se enfriaron un poco con las autoridades chinas que anunciaron que aún no se ha alcanzado un acuerdo. Las esperanzas prevalecerán, aunque dependerá de lo que digan estos países a continuación, y si Estados Unidos aplicaría más aranceles a China durante el fin de semana, o no.

En Japón, la lectura final del Producto Interno Bruto sorprendió con un aumento del 0,4% de crecimiento trimestral en el tercer trimestre, mejor de lo que se informó inicialmente.

Eventos de EE. UU.: PIB de EE. UU.
El calendario económico está lleno de indicadores en la última semana completa del año. Los índices preliminares de gerentes de compras de Markit se destacan a principios de semana. Contrariamente a los PMI del ISM, las cifras de Markit han demostrado que tanto el sector manufacturero como el de servicios están creciendo a un ritmo lento.

Las cifras de viviendas han aumentado en los últimos meses, y se proyecta que los permisos de construcción y los inicios de viviendas del martes para noviembre muestren una consolidación en niveles más altos. También se espera que los datos de las ventas de viviendas existentes del jueves reflejen la estabilidad. La producción industrial puede recuperarse después de una caída significativa del 0,8% en octubre.

Lo mejor se mantiene para el final con la lectura final del Producto Interno Bruto del tercer trimestre el viernes. La segunda lectura del PIB del tercer trimestre sorprendió con una revisión al alza del 2,1%, y esa estimación puede confirmarse ahora. Además del titular, los inversores examinarán la composición del crecimiento: qué tan dependiente es la economía estadounidense del consumidor y si la inversión se está recuperando.

El repunte del USD / JPY también fue favorecido por factores técnicos. El par se elevó por encima del área de 109.00, rompiendo un rango de negociación de siete días. También aumentó nuevamente por encima del promedio móvil de 20 días que se ubica en 108.80, nivel que podría verse ahora como el soporte inmediato. El siguiente soporte es el límite inferior del rango mencionado alrededor de 108.40.

Al momento de escribir, el USD / JPY cotiza a 109.10, casi 60 pips, con el mejor rendimiento en un mes. Un cierre diario alrededor de los niveles actuales podría indicar más ganancias por delante.

El viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de los Estados Unidos informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 266,000 en noviembre para superar las expectativas del mercado de 180,000 y proporcionaron un impulso al índice del dólar estadounidense, que pasó la primera mitad de la semana bajo una presión bajista. Al momento de escribir, el índice bajó 0.1% en el día a 97.58.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 prácticamente no han cambiado en el día, lo que sugiere que Wall Street probablemente se abrirá para reafirmar el estado de ánimo neutral del mercado.

USD / JPY Precio actual: 109.61
El apetito por el riesgo apuntaló al USD / JPY cuando Wall Street alcanzó niveles récord.
Los datos japoneses son mixtos pero aún indican una desaceleración económica.
USD / JPY a punto de extender su avance a 110.00 y más allá.


El par USD / JPY aumentó en la última sesión de negociación del día, acercándose a la zona de precios de 109.70 y estableciéndose no muy por debajo de ella. La pareja pasó la primera mitad del día consolidando alrededor de 109.30, incapaz de recuperarse, pero con el apoyo del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. El impulso al alza vino junto con datos alentadores de EE. UU. Y comentarios del asesor del presidente de EE. UU., Trump, Larry Kudlow, quien dijo que con el acuerdo, EE. UU. Duplicaría las exportaciones a China. Wall Street se recuperó a nuevos máximos históricos con los titulares, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Avanzaron, arrastrando al USD / JPY con ellos.

Los datos japoneses publicados al comienzo del día fueron mixtos, ya que la estimación preliminar del PMI de fabricación de Jibun Bank de diciembre superó las expectativas al imprimir 48.8, de todos modos por debajo de los 48.9 anteriores. El índice de la industria terciaria cayó un 4,6% en octubre, mucho peor que el avance esperado del 0,7%. El calendario macroeconómico japonés permanecerá vacío este martes.

Los mayores rendimientos de EE. UU. Y Wall Street respaldan al alza el par USD / JPY.
El par opera cerca de los máximos clave de la semana pasada, manteniendo un tono alcista.
El par USD / JPY aumentó aún más durante la sesión estadounidense en medio de un entorno positivo para el apetito por el riesgo. El par imprimió un nuevo máximo diario en 109.67 y permanece cerca de la parte superior y cerca de la zona de resistencia de 109.70.

En Wall Street, el Dow Jones gana un 0,62% y el Nasdaq gana un 1%, en su camino para registrar niveles cercanos. Los rendimientos de EE. UU. Subieron nuevamente, agregando más soporte al alza en USD / JPY. Los rendimientos a 10 años se ubican en 1.88%, luego de cerrar el viernes en 1.82%. El acuerdo entre los EE. UU. Y China ha sido un impulsor crítico en el estado de ánimo del mercado.

El USD / JPY probablemente superará los 110 durante la semana actual según los analistas de ING. Pero su objetivo de un mes es 108.00.

Cotizaciones clave:
“El yen quedó atrapado en el fuego cruzado a fines de esta semana cuando el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China fue firmado por el presidente Trump y el partido conservador ganó por un amplio margen en el Reino Unido. Si bien algunos detalles más sobre el acuerdo comercial deberían aparecer más adelante en la semana, los riesgos para el JPY siguen inclinados a la baja a medida que la reciente ronda de apetito por el riesgo sigue agotando la demanda de refugio ”.

“Los mercados también estarán atentos a la reunión del banco central de Japón el miércoles. El anuncio de la tasa se produce después de una semana de oradores del banco central japonés que comentaron la política monetaria la semana pasada. Primero, el gobernador Kuroda se refirió al panorama económico global para 2020 como "brillante", pero su adjunto, Masayoshi Amamiya, dijo más tarde que el banco central está listo para agregar más estímulo si aumentan los riesgos a la baja. Luchamos por ver un lugar para una inclinación material sorprendente en la postura del Banco de Japón esta semana, lo que significa que es poco probable que el yen encuentre algo a lo que agarrarse para evitar otra semana infeliz ”.

Además del proyecto de ley, el presidente de Estados Unidos, Trump, amenazó con aumentar aún más los aranceles a las importaciones chinas si no se puede encontrar un acuerdo comercial entre los países. El presidente Trump dijo a los periodistas que ‘China tendrá que llegar a un acuerdo que me guste. Si no lo hacen, eso es todo. Si no hacemos un trato con China, simplemente subiré los aranceles aún más ".

Dicho esto, si tuviéramos que romper por debajo del nivel de ¥ 108.50 en un cierre diario, eso podría cambiar mucho en el envío de este mercado mucho más bajo. Indubitablemente, esto será más "libre de riesgo" y quizás cause problemas importantes. En última instancia, este es un mercado que continuará avanzando y retrocediendo con el apetito de riesgo en general, pero parece que los compradores aún tienen el control desde un punto de vista a más largo plazo. Considero los retrocesos como posibles oportunidades de compra, hasta que, por supuesto, nos separemos por debajo de ese nivel de soporte crucial. Últimamente hemos visto la forma de "cruz de oro", que es el cruce EMA de 50 días por encima del EMA de 200 días que, por supuesto es alcista.

El último titular continúa lanzando mercados, y parece como si los políticos estuvieran yendo y viniendo para engañar a los mercados en cualquier dirección que quieran. Siendo así, los titulares seguirán siendo un motor importante, pero parece que al menos estamos intentando ejercer la presión necesaria para que la fuga siga adelante. Si nos derrumbamos, probablemente terminará siendo una señal negativa de que la situación comercial entre EE.UU. y China está impulsando la caída del mercado.

En general, este es un mercado que seguramente encontrará muchos compradores, sobre todo porque el S&P 500 sigue cotizando al alza y el apetito de riesgo en general está mejorando. En general, este es un mercado que es ruidoso, pero que todavía está en tendencia alcista y preparándose para hacer una situación de "comprar y retener" a largo plazo. En general, se trata de un mercado que debería seguir reaccionando a los titulares, pero creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que tengamos que hacer un movimiento más agrande a largo plazo. Al igual que en este año, es muy probable que tengamos más de un movimiento de "riesgo".

Durante la semana pasada, el par USD/JPY no logró quebrar la tendencia alcista y se ubicó por debajo del nivel de soporte de los 108.00. El par perdió soporte en 108,27, pero al mismo tiempo no encontró suficiente soporte para mantener la resistencia de 109,00, lo que motiva a los toros para un mayor impulso alcista. La volatilidad del par se debió a los informes contradictorios sobre el futuro del acuerdo comercial de la Fase 1 entre los Estados Unidos de América y China, y el acuerdo sigue siendo difícil de alcanzar. Las expectativas siguen siendo un indicio de la debilidad del par en los próximos días.

Sabemos que el BCE cree que la política monetaria debe seguir siendo acomodaticia y que los Gobiernos deben poner de su parte para impulsar la economía. Puede que Alemania haya evitado la recesión, pero la inflación es baja y el crecimiento es lento. Por todas estas razones, Lagarde no va a ganar mucho si descarta una mayor relajación. La economía está empezando a dar un giro para mejor, pero sigue muy hundida, por lo que para la dirigente del banco central, vale la pena comprobar si la recuperación continúa antes de cambiar drásticamente el rumbo del banco central. Esto es especialmente cierto si el presidente Trump no toma una decisión sobre la próxima ronda de aranceles de China antes de la reunión del BCE.

En este punto, es posible que el mercado continúe mostrando signos de vida, pero también creo que es solo cuestión de tiempo antes de que finalmente entendamos el hecho de que estoy esperando, el "Beachbody bajo el agua". Lo que quiero decir con eso es que si te imaginas sostener una pelota de playa bajo el agua y soltarla, se disparará directamente en el aire. Creo que ese es el movimiento más factible, pero necesitamos algún tipo de catalizador, tal vez en la idea de que finalmente se firme un "acuerdo de la Fase 1". También está el "rally de Papá Noel" que ocurre también en esta época del año, por lo que tiende a hacer que los mercados estén un poco más "en riesgo". Con eso, veo los retrocesos como una oportunidad para comenzar a comprar de nuevo y no tener interés en tratar de acortar este mercado. A largo plazo, creo que veremos el nivel de ¥ 111 probado bastante pronto.