El EUR/USD subió durante la sesión asiática

La corrida alcista ha sido rápida y furiosa, por lo que una corrección a la baja no puede descartarse, sin embargo, en este punto, el rally continuará. El par tiene una resistencia inmediata en 1.2150, con ganancias por encima del nivel que abre las puertas para una extensión de hasta 1.2260, un área de resistencia estática fuerte. Los toros y los osos deberían luchar alrededor de esto último, pero si los toros ganan, 1.2300 parece probable para la próxima semana. La zona de precios de 1.2090 es el soporte inmediato seguido por el umbral de 1.2000. Por debajo de este último, el par puede extender su declive a la región de 1.1920, pero las posibilidades son limitadas, y es probable que los compradores defiendan el área de 1.2000.

El cambio de sentimiento con respecto al EURO comenzó a ser evidente a comienzos de 2017. En este momento, los datos económicos alemanes comenzaron a sorprender al alza. En los meses siguientes quedó claro que la recuperación económica de la zona euro no se limitaba a Alemania sino que afectaba a toda la región. Al mismo tiempo, los riesgos políticos en la zona euro no se manifestaron. Partiendo del supuesto de que muchas cuentas habían acumulado una posición larga en EUR en 2017, opinamos que el ritmo de la tendencia alcista en EUR / USD se desaceleraría este año, dejando el par de divisas en la región de 1,24 para fin de año. Claramente, ahora tenemos que volver a evaluar este pronóstico ".

"Aparte de la debilidad independiente y marcada del USD, un factor importante detrás de la aceleración de las ganancias del EUR frente al USD este año ha sido especular sobre la postura de la política del BCE. Aunque Draghi no tuvo mucho impacto para amortiguar la tendencia alcista en el EURO ayer, sí intentó vender el mensaje de que el riesgo para la economía de la zona euro estaba ampliamente equilibrado y que había riesgos a la baja relacionados con factores globales. Incluso declaró explícitamente que "de acuerdo con los datos de hoy y la proyección de hoy, veo muy pocas posibilidades de que las tasas se eleven este año". En este punto, estamos de acuerdo. La reacción en la curva de Eonia, sin embargo, fue poco entusiasta ".

El par EUR/USD ha alcanzado nuevos mínimos durante la sesión estadounidense, ya que el billete verde continúa avanzando frente a la mayoría de los competidores después de que los datos de inflación de Estados Unidos coincidieran con las expectativas y con mayores rendimientos de EE. UU. Apuntalando al dólar.

Los datos de EE. UU. Mostraron que los ingresos personales aumentaron un 0,4% en diciembre, por encima del 0,3% esperado, mientras que los gastos avanzaron un 0,4%, igualando los pronósticos. La inflación básica de PCE también se produjo como se esperaba, un aumento de 0.2% y 1.5% mensual y anual respectivamente. Más relevante, el informe también mostró que la tasa de ahorro cayó a un nuevo mínimo de 12 años.

Mientras tanto, el euro fue pesado por los titulares que indican que los responsables políticos del BCE quieren un final gradual a la expansión cuantitativa.

Los datos del PIB de la zona euro encabezan la lista de datos en el horario comercial europeo. Se espera que la tasa de crecimiento interanual baje hasta el 2,7 por ciento en el cuarto trimestre, la más alta en casi siete años. Sin embargo, un fuerte repunte del rendimiento el año pasado no logró impulsar el crecimiento de los precios hacia el objetivo del BCE, una decepción destacada por el presidente del banco central, Mario Draghi, la semana pasada.

Como si quisieran cementar ese punto, se espera que las cifras del IPC alemán muestren que la tasa de inflación interanual general se mantuvo en 1,7 por ciento en enero, sin cambios desde el mes anterior y en línea con el promedio del rango entrecortado del año pasado. En general, esto sugiere que, en ausencia de sorpresas dramáticamente positivas, es poco probable que el euro encuentre un seguimiento alcista duradero a partir de las publicaciones del día.

El Euro rebota por encima de 1,24 mangos después de no poder romper por debajo del mínimo del lunes en 1,2336, respaldado por el aumento de 10SMA (1,2322) que se mantuvo intacto. La barrera agrietada avanzada avanzada en 1.2412 (Fibo 38.2% de 1.2537 / 1.2334 retroceso) y la base de presión de la nube por hora de engrosamiento (abarcó entre 1.2424 y 1.2450). La extensión del rally de recuperación del doble fondo por hora en 1.2335 necesita una elevación por encima de la nube horaria para hacer que el enfoque a corto plazo tenga una señal de mayor formación baja en 1.2335. Los sólidos datos del PIB de la UE publicados hoy dieron un nuevo impulso a la moneda única. El Producto Interno Bruto en la Eurozona subió un 2,7% interanual, cumpliendo el pronósticomientras que el resultado del Q3 fue revisado al 2.8% desde la versión inicial al 2.6%. La economía de la UE se expandió a su ritmo más rápido en una década en 2017 y mantiene un sentimiento positivo a principios de 2018. Los sólidos datos del PIB impulsarían aún más el euro, que se mantiene en la tendencia alcista desde 1.0340 (mínimo de enero de 2017) y recientemente investigado por encima de 1.2500 barrera, objetivo de enfoque en 1.2597 (Fibo 61.8% de retroceso de 2014-2017 cae de 1.3992 a 1.0340).

Res: 1,2424; 1.2450; 1.2460; 1.2493
Sup: 1.2376; 1.2335; 1.2322; 1.2300

Los participantes del mercado también aguardan la inminente decisión de política monetaria de la Fed de este miércoles para conocer posibles indicaciones sobre el rumbo de las subidas de los tipos de interés este año. Todo apunta a que el banco central de Estados Unidos subirá los tipos tres veces en 2018.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,09% hasta 89,09 a las 11:15 horas (CET), apartándose de los máximos de la sesión registrados en 89,47.

El par EUR/USD subió un 0,11% hasta el nivel de 1,2396, mientras que el GBP/USD retrocedió un 0,37% hasta 1,4067 tras la filtración de unos documentos oficiales que indican que la economía británica podría empeorar en los tres escenarios posibles de Brexit.

Según datos preliminares publicados este martes, el producto interior bruto de la zona euro ha subido tal y como estaba previsto en el cuarto trimestre.

El yen y el franco suizo han ganado posiciones, dejándose el par USD/JPY un 0,26% hasta el nivel de 108,67 y el USD/CHF un 0,37% hasta 0,9340.

Por otra parte, los dólares australiano y neozelandés apenas registraron variaciones, situándose el par AUD/USD en el nivel de 0,8087 y el NZD/USD en 0,7324.

Mientras, el par USD/CAD ha descendido un 0,10% hasta el nivel de 1,2328.

Aparentemente, todos los participantes del mercado activo todavía están de vacaciones de invierno. Es por eso que el par EUR / USD se movió los cinco días en un canal lateral muy estrecho 1.2000-1.2085 y completó el período de cinco días en el mismo lugar donde comenzó en 1.2030;

El dólar estadounidense se fortaleció en respuesta a la declaración del FOMC de ayer y es más firme en la sesión asiática. Los antipodeanos y el yen son líderes a la baja. Los datos de inflación más suaves de lo esperado por parte de Australia a principios de esta semana desalentaron las ideas de que el banco central puede subir las tasas en los próximos meses y su apoyo a las tasas de interés ha estado disminuyendo. Tenga en cuenta que el rendimiento a dos años de EE. UU. Es de aproximadamente 17 pb más en el rendimiento a cinco años de Australia y EE. UU. Ofrece una prima de 15 pb. Australia ofrece una prima de siete puntos básicos a los Estados Unidos, pero parece ser una cuestión de tiempo antes de que también desaparezca. El dólar australiano está en su punto más bajo en la semana, justo por encima de $ 0.8000. Un quiebre de $ 0.7970 puede reforzar la confianza de que un alto de alguna importación está en su lugar.

El aumento de las tasas en los Estados Unidos junto con señales más convincentes de que el Banco de Japón no está a punto de retroceder de su política monetaria extraordinaria (incluido el aumento de las compras de cupones de fecha más corta) ha mantenido al yen a la defensiva. El dólar estadounidense está en sus mejores niveles de la semana, por encima de JPY109.50 en facturación europea temprana. La resistencia se ve en el área JPY109.75-JPY109.80, y luego cerca de JPY110.25.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos de inflación de la zona euro y también tenemos las actas de la reunión del FOMC mucho más tarde en el día. No se espera que las actas agreguen nada nuevo al mercado y es probable que sea una repetición de más de lo mismo y, por lo tanto, es poco probable que mueva mucho los mercados. Los datos de inflación podrían tener un impacto en cómo se mueve el euro y esto, junto con los flujos de fin de mes, podría llevar el par EUR/USD hacia la región de 1,25 en el transcurso de la sesión de hoy.

EUR/USD
El dólar subió 60 puntos básicos frente al euro tras el informe de empleo de hoy. Aún así, la moneda cayó 23 pb frente al euro de la semana. ¿Podrían los impresionantes números de empleos de hoy ser el punto de inflexión que el dólar ha estado esperando?

Esta semana, el par formó un doble fondo fuerte en 1.2335 y comenzó una escalada difícil, que enfrentó una fuerte resistencia en el nivel 1.2382. Finalmente, alcanzó un máximo de 1.2523, que es el nivel más alto desde 2015.

Si el par continúa bajando, los operadores deben tener cuidado con el nivel de retroceso Fibonacci del 50% de 1.24275 o el nivel de soporte de 1.24200.

Se espera que el informe de nómina no agrícola de los EE. UU. Muestre 180.000 empleos nuevos, la tasa de desempleo en 4,1%.
EUR/USD cotiza alrededor de 1.2500 antes del evento, el más alto desde diciembre de 2014.

El par EUR/USD saltó a 1.2522 al final de la sesión de EE. UU. El jueves, ya que la liquidación del dólar se aceleró con los altos rendimientos antes del cierre de Wall Street. No hubo un catalizador particular detrás de la caída, pero los inversores continuamente bajando el dólar en medio de la incertidumbre política y una inflación poco convincente que no puede respaldar la postura firme de la Reserva Federal. El par pasó la sesión asiática en un rango limitado de 40 pips, ya que los inversores ahora están esperando el informe de nómina no agrícola de Estados Unidos .

Se espera que la economía más grande del mundo haya agregado 180.000 nuevos puestos de trabajo en enero, después de haber ganado 148.000 en diciembre, mientras que no se esperan cambios en la tasa de desempleo, sin estabilizarse en 4.1%. Los salarios se ven publicando un modesto repunte anual, del 2.5% al ​​2.6%. Los agentes del mercado no quedarán impresionados con un informe acorde con las expectativas, que de todos modos puede ayudar al dólar a corregir algunos antes del fin de semana, especialmente si se tiene en cuenta que la moneda estadounidense se cotiza diariamente a mayor escala frente a otros rivales.

El par EUR/USD ronda alrededor de 1.2500, ahora un puñado de pips por debajo del nivel, pero cerca del máximo de varios años establecido en 1.2536 en enero. El gráfico de 4 horas muestra que se está desarrollando por encima de una media simple de 20 alcista, ahora un soporte dinámico inmediato en 1.2443, mientras que los indicadores técnicos bajan en territorio positivo, más bien reflejando el retroceso en curso que sugiriendo más diapositivas más adelante.

El próximo soporte viene en 1.2390, donde el par tiene el retroceso del 23.6% del repunte de enero, seguido por el mínimo semanal, alrededor de 1.2335. Un rally que empujó al par más allá de 1.2536, podría extenderse hasta 1.2569, máximo del 16 de diciembre de 2014, rumbo a la cifra de 1.2600.

Los mercados bursátiles europeos es tener de nuevo un euro bajista. Ayer, justo a medianoche, hacía una ruptura por encima de los 1,12, antes de que comenzase la corrección que nos deja una vela con una imponente mecha superior. Ahora, las dos líneas marrones actúan como resistencia y además vemos como estacionalmente toca que el euro baje más hasta mediados de noviembre donde posiblemente haga un suelo.

La zona amarilla que he resaltado es un soporte, pero si lo pierde puede seguir bajando hasta la zona de los 1,07. Sin embargo, la situación no es tan clara, porque en el siguiente gráfico vemos las envolventes semanales y ahí la zona amarilla no está completamente perforada. También podemos ver la media de 200 y el indicador de sentimiento en venta justo por donde pasa la media inferior de muy largo plazo. Si cogemos este gráfico sacamos la conclusión que nos vamos de nuevo a los 1,05.

Por eso paso al siguiente gráfico en el que veo un escenario correctivo que sólo se neutralizará con cierres por encima de los 1,1111. Ayer casi llegamos a eso. Pero como he dicho, siempre tiene que ser a precios de cierre.

Si el par EUR/USD no se coloca por debajo de los 1,085 en los próximos días sería una razón de suelo, mientras que no veamos un cierre por encima de los 1,1111 no saldremos del rango. Podríamos tener entonces un ataque a la resistencia de los 1,1528, pero por ahora debemos seguir esperando para ver qué es lo que ocurre.

El EUR exhibió periódicamente comportamientos de refugio seguro. Esto siguió a una caída en el riesgo político percibido y un fortalecimiento del crecimiento económico en la zona euro. Es importante destacar que la región tiene una gran cuenta corriente y la posición del presupuesto de Alemania es fuerte. Notablemente, sin embargo, la compra segura del EUR el año pasado fue provocada por eventos geopolíticos que tuvieron ramificaciones potenciales más grandes para los EE. UU. Y Asia que Europa y que ocurrieron en un período de sentimiento negativo del USD ".

"Si la demanda de refugio es activada por la preocupación de que el endurecimiento del banco central pueda afectar significativamente la provisión de liquidez (un riesgo que esperamos que los bancos centrales manejen cuidadosamente), esperaríamos que el USD supere al EUR. Esto se debe al fuerte aumento en el nivel de los préstamos denominados en USD a los prestatarios fuera de los Estados Unidos desde la crisis financiera. Dado que el mercado está llegando a un acuerdo con los altos costos de endeudamiento en USD, el valor del dólar esta semana es una prueba de fuego útil del sentimiento más amplio del mercado . Mayores rendimientos en los Estados Unidos también deberían reforzar las perspectivas para el USD en general en el futuro "

El precio continúa retrocediendo, el primer soporte a encontrar se encuentra 1.22950, donde viene ascendiendo la media móvil de 20 días. De romper este nivel, el siguiente soporte relevante es 1.20900, en esta zona se encuentran los precios máximos de agosto 2017 y presento la ultima barrera a inicios de diciembre para que el precio llegará a los máximos de tres años.

Además, en esa zona se encuentra la media móvil de 50 días, más una línea de soporte alcista que se generó en abril de 2017, por lo que un rompimiento no se ve tan fácil en una primera instancia

En caso contrario, si el par retoma el alza, existe una resistencia inmediata en 1.2540, mientras que, por encima de ella, la siguiente resistencia importante es 1.2570 correspondiente al máximo de diciembre de 2014.

Gran elemento de datos de la próxima semana fuera de la zona euro es la lectura preliminar de 4 º trimestre el PIB de Europa. Cuando vimos la lectura avanzada en este punto de datos hace dos semanas, la fortaleza del euro volvió después de un viaje rápido para apoyar al BCE siguiente. Este punto de datos ayudó a que los toros volvieran a entrar en juego, y al final vimos otra prueba de 1.2500, que se tambaleó mientras producía esa baja-alta. Lo que realmente atrajo la atención de los mercados fue el hecho de que el crecimiento del PIB del 6% en el cuarto trimestre de la Eurozona trajo una tasa de crecimiento anualizada del 2.7%, que supera a la que se vio en los EE. UU. En el 2.6% durante el mismo período. Dado que hemos tenido cinco alzas de tasas de la Fed en los últimos años, mientras que el BCE sigue "pegado al piso" en QE sin ningún movimiento de ajuste visto hasta ahora, el Banco Central Europeo puede tener algo de retraso si este la historia del crecimiento global es continuar.

El euro rompió a la baja en línea con las expectativas después de un doble techo en la línea de tendencia de 2008. Hasta el momento, ha sido un declive relativamente agresivo, con los niveles / líneas de soporte en foco. El impulso hacia abajo se estancó los últimos dos días de la semana pasada en una pendiente que se extiende desde mayo de 2016.

Parece poco probable que esta pendiente sea el final del declive, y si esto es cierto, fíjate cómo reacciona en la línea de tendencia apenas un poco más abajo desde diciembre. Hay soporte de precios en 12165 casi en confluencia con la línea de tendencia, por lo que siempre y cuando no se publique una barra de cierre debajo, entonces podría ser suficiente para subir el euro.

El yen japonés se fortaleció frente al dólar estadounidense luego de un informe gubernamental que mostró una mayor tasa de inflación. El informe mostró que el IPC nacional del país creció a una tasa anualizada del 1,4% frente al 1,3% esperado. El IPC mensual creció a 0.9%, que fue mayor al 0.8% esperado. El aumento de la inflación se atribuyó al aumento de los costos de la electricidad y la gasolina. La mayor tasa de inflación aumentó las posibilidades de que el BOJ comenzara a normalizar las tasas de interés.

El par EUR/USD se movió lateralmente luego del lanzamiento del Producto Interno Bruto (PIB) y las cifras de inflación de la UE. Los datos de Alemania mostraron que el PBI anualizado y mensual se mantuvo sin cambios en 2.3% y 0.3% respectivamente. Del mismo modo, los datos de la UE mostraron que el IPC subyacente se mantuvo sin cambios en 1.0%. Al momento de escribir, el par bajó 28 puntos básicos para negociarse en 1.2295.

Ayer, escribimos que hoy sería un día importante para el loonie, que ha estado cayendo durante dos meses. Hoy, Canadá publicó datos de inflación que superaron las previsiones de los analistas. Los datos mostraron que el IPC creció a una tasa anualizada de 1.7% en comparación con las estimaciones de los analistas de 1.6%. El IPC de enero aumentó a 0.7% en comparación con el pronóstico de los analistas de 0.4%.

El par EUR / USD continúa cotizando a la defensiva ya que se confirmó una inflación más baja en la zona euro. El PBI alemán del cuarto trimestre se confirmó como se esperaba y el informe de la política monetaria de la Reserva Federal no ofreció nada nuevo.

Técnicos
El par EUR / USD operó en cualquier lado de 1.2300 durante la sesión, aunque imprimió su quinto máximo diario más bajo consecutivo, y se ha mantenido por debajo de su promedio móvil de 20 días desde el martes. El soporte llega a 1.2208, el mínimo del 9 de febrero, luego a 1.2180, que representa el promedio móvil de 50 días. La resistencia se ve cerca del promedio móvil de 10 días en 1.2365. El impulso sigue siendo negativo cuando el histograma del MACD (convergencia de convergencia del promedio móvil) se imprime en rojo con una trayectoria inclinada hacia abajo que apunta a precios más bajos.

Los mercados de divisas estuvieron muy tranquilos en el último día de negociación de la semana, y la mayoría de las principales se movieron en 30 bandas de pip en un comercio asiático y europeo temprano.

El calendario económico es escaso, con solo algunos datos del PIB y del IPC fuera de la zona euro que tuvieron poco impacto en el comercio de EURUSD . El PIB de EZ llegó a una tasa del 2.3% y la inflación también lo hizo a una tasa anual del 1.3%, aunque el núcleo mensual fue menor de lo proyectado en -1.7% contra -1.6%. Los datos de inflación confirman la postura actual del BCE de mantener el programa de alivio cuantitativo al menos hasta el marco temporal de septiembre y deberían moderar cualquier repunte del euro por ahora ya que la política monetaria sigue siendo decididamente moderada por el momento.

Los PMI de la zona del euro disminuyeron en febrero, lo que indica que la fase de aceleración del crecimiento en Europa ha terminado. No es una gran sorpresa que hayamos alcanzado un punto máximo, ya que está en línea con lo que el balance de inventario de pedidos de PMI y algunos indicadores principales han mostrado durante algunos meses y creemos que los PMI europeos se moverán un poco más bajo en el futuro. meses. Sin embargo, como argumentamos la semana pasada, esto no es una señal de que nos dirigimos a una recesión, solo que el crecimiento puede no ser tan alto como en trimestres anteriores. Esperamos que el crecimiento del PIB trimestral se estabilice en torno al 0,5% t / t este año.

En los EE. UU., Los PMI sorprendieron al alza, pero recomendamos precaución aquí: el índice de servicios PMI se recuperó de algunos meses de impresiones sorprendentemente bajas y el PMI manufacturero aún está alcanzando los grandes aumentos en el índice de fabricación ISM correspondiente (sigue siendo un un poco desconcertante por qué hay una brecha entre los dos índices). Como argumentamos la semana pasada, los PMI regionales sugieren que la fase de aceleración también ha terminado en los Estados Unidos.

El EUR/USD se revolvió cuando el presidente del BCE, Draghi, adoptó un tono cauteloso sobre la inflación, mientras que el AUD / USD se detuvo a 0,79, retrocediendo a 0,7850. El testimonio del presidente de la Fed, Powell, es el enfoque global de hoy, pero también vemos la decisión del Banco de Corea publicaciones de datos de segundo nivel en los Estados Unidos ".

La mayoría de las movidas del mercado no parecían obviamente vinculadas a datos o eventos, aunque la causa del euro no se ayudó, ya que el presidente del BCE, Draghi, mantuvo un guión cauteloso, diciendo que la inflación aún no mostraba una tendencia alcista sostenida, aunque sí notó la mejora en los mercados laborales .

Las ventas de casas nuevas en Estados Unidos cayeron un 7,8% en enero (frente al 3,5% esperado). Si bien hubo revisiones positivas y el cuarto trimestre incluyó máximos desde 2007, este es un aspecto que vale la pena señalar ya que el paquete de impuestos que entró en vigencia en enero incluyó impuestos más altos para muchos prestatarios que utilizan deducciones de hipotecas.

El presidente de la Fed de St. Louis, Bullard, se mantuvo mucho más dócil que sus colegas y dijo que le preocupa que la Fed se mueva demasiado, demasiado rápido en las tasas de interés. Sí admitió que la economía se ve muy bien.

El crecimiento ajustado de créditos de la zona euro aumentó a 3.4% a / a para empresas y se mantuvo estable en 2.9% a / a para hogares en enero, confirmando las perspectivas de inversión positivas para la primera mitad del año, explica Bert Colijn, economista senior de ING.

Cotizaciones clave

El presidente del BCE, Mario Draghi, se jactó de la mejora de las condiciones de endeudamiento en la audiencia de ayer en el Parlamento Europeo y las cifras de hoy lo respaldan. No sorprende que el crecimiento crediticio de las empresas esté en la zona euro. Las encuestas han estado indicando restricciones de suministro desde hace un tiempo. Como la utilización de la capacidad está muy por encima de su promedio a largo plazo, la demanda de préstamos ha aumentado notablemente desde principios de 2017. En general, esto hace que las perspectivas para la inversión de la eurozona sean prometedoras ".

"Los préstamos a los hogares se mantuvieron estables en enero debido a que el crecimiento crediticio para la compra de viviendas disminuyó levemente el mes pasado, del 3,5% en diciembre al 3,3% en enero. Esta es la misma tasa de crecimiento anual que se vio en junio de 2017 e indica que después de los constantes aumentos en comparación con 2017, el crecimiento crediticio para las compras de vivienda se ha estancado por el momento. Esto se debe a los fuertes aumentos en los precios de la vivienda, que fueron un 4,3% más altos que en el pico de 2008 en el tercer trimestre. El crecimiento del crédito para el crédito al consumo aumentó en enero y compensó la desaceleración del crecimiento de los préstamos hipotecarios ".

"Así que, aunque según la encuesta de préstamos bancarios del BCE, los bancos han vuelto a endurecer los estándares de crédito bancario para las empresas nuevamente en el primer trimestre, no parece que las condiciones financieras se hayan endurecido lo suficiente como para impactar los préstamos por el momento".

El par EUR/USD inicialmente trató de recuperarse durante la jornada del lunes, pero cayó desde la región de 1,2350 para alcanzar el nivel de 1,23. Creo que el mercado está tratando de acumular el impulso suficiente para subir más, pero todavía estamos formando la base que el mercado necesita crear para que los compradores puedan salirse con la suya. Debido a esto, creo que los compradores están empezando a entrar y recoger valor. Me gustaría anticipar que el nivel de 1,2275 debería ofrecer soporte en base a lo que hemos visto en el gráfico horario y estoy dispuesto a comprar este par lentamente y aumentar la posición en el camino. Creo que el mercado irá hacia el nivel de 1,25 a más largo plazo, ya que fue el escenario del retroceso más reciente.

Puede ver que la EMA 50 ahora está por debajo de los precios y gira al alza en el gráfico horario. Esto, por supuesto, es una buena señal para los traders a corto plazo y, aunque creo que harán falta varios intentos para finalmente superar el nivel de 1,25, los gráficos a más largo plazo aún sugieren que podríamos llegar a los 1,32 basándonos en la ruptura de la bandera alcista del gráfico semanal. La medida de este patrón sugiere que iremos al menos a los 1,32 y creo que en este punto probablemente veremos mucha negatividad en el dólar, lo que por defecto impulsará este par al alza.

El par EUR / USD se ha visto muy afectado por el ruido de hoy proveniente del testimonio del presidente de la Fed, Powell, ante el Congreso, donde el dólar ha despegado debido a una evaluación optimista de la economía estadounidense por parte del presidente. DXY ha subido a 90.49 y los rendimientos a 10 años están por encima del techo desde el 2.8460% hasta el 2.9135% el máximo alcanzado hasta ahora. Actualmente, el par EUR / USD se negocia a 1.2242, un -0.58% en el día, después de haber registrado un máximo diario en 1.2347 y un mínimo en 1.2222.

La imagen técnica es mucho más bajista con los RSI sesgados a la baja y el precio aún por debajo de las SMA diarias de 10 y 21 y la línea diaria de resistencia doble superior / dura. 1.2220 guardias 1.22 la figura, (50-D SMA). En general, el mínimo del 18 de enero en 1.2165 sería el siguiente en cabeza de enfoque de la tendencia alcista 2017-2018 en 1.2044. Al alza, 1.2330 necesita romperse con cierres positivos por encima para una ejecución a 1.2380 a través de 21-D SMA, (1.2360).

El par EUR/USD cotiza a la baja el Martes después del testimonio del nuevo presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Los traders ahora están vigilando de cerca si Powell seguirá la senda de subidas de tipos graduales que esperaba su predecesora, Janet Yellen, o si mostrará un tono más agresivo o en la línea de los halcones.

Hoy más temprano, Powell dio poca importancia a la reciente volatilidad del mercado y dijo que la Reserva Federal sigue camino de más subidas de tipos de interés. También enfatizó que el mercado laboral de EEUU sigue mostrándose sólido, el gasto de consumo es fuerte y el crecimiento salarial se está acelerando. Finalmente, Powell reiteró que la Fed ha estado buscando impulsar la inflación al objetivo del 2%, pero la reciente subida en las lecturas mensuales ha asustado a algunos inversores.

El euro abolió el límite superior de la zona clave de soporte entre 1.2205 y 1.2173, lo que aumenta el riesgo de una mayor relajación y una eventual ruptura menor.
La pérdida de estos soportes tendría un impacto significativo en los largos más grandes que todavía están en juego, ya que hay varias paradas justo debajo.
La señal negativa para la moneda única de hoy fue la publicación de los datos de inflación de la UE, que mostraron que la inflación del bloque se desaceleró en febrero y tocó un mínimo de un año.
La inflación de la zona euro se desaceleró al 1,2% (como se preveía) del 1,3% en enero, alejándose del objetivo del BCE cerca del 2%.
Una inflación más débil respalda la postura del BCE de una mayor cautela para reducir el estímulo, a pesar del fuerte crecimiento de la economía de la UE, que superó las expectativas.

Después de estar bajo presión durante toda la semana, el dólar subió más el viernes, pero se mantuvo corto de recortar sus pérdidas semanales. El par EUR/USD cerró en 1.2410, revirtiendo su caída semanal previa, y alcanzó estos últimos días, un nuevo máximo de 3 años de 1.2554. El nerviosismo político en EE. UU. Mantuvo los índices y los rendimientos de los bonos oscilando de un lado a otro, contrarrestando las preocupaciones sobre una mayor inflación, ya que el foco se desplazó al déficit del país, que ahora se dispara a $ 1 billón para 2019, como consecuencia del recorte de impuestos y la último plan de gasto aprobado por el Congreso. Las ganancias del dólar el viernes se pueden atribuir a algunas cifras macroeconómicas sólidas, pero también a la toma de ganancias antes de un largo fin de semana. El sector de la vivienda parece haberse recuperado en enero, ya que Housing Starts subió un 9.7%, mientras que los Permisos de Construcción aumentaron un 7.4%, duplicando las expectativas del mercado. El índice preliminar de confianza del consumidor de Michigan de febrero llegó a 99.9, superando las expectativas de 95.5 y alcanzando su segundo nivel más alto desde 2004.

El par EUR/USD está peligrosamente cerca de crear una secuencia de precios bajista en los próximos días. Últimamente hemos discutido bastante sobre el impacto de la línea de tendencia de 2008, y mientras el euro se mantenga por debajo, tendrá problemas. La lucha podría convertirse en una venta directa si un rebote falla pronto.

El doble techo en la línea de tendencia de 2008 puso en marcha la noción de que podemos estar viendo una forma superior en una importante línea de resistencia. Y ahora que el EUR/USD posiblemente se ubique en un mínimo histórico desde el mes pasado, en los próximos días el euro podría estar listo para rechazar la línea de tendencia a largo plazo durante un período prolongado.

La continuación del rally en el dólar ha arrastrado al EUR/USD por debajo del soporte clave en 1.2200 la cifra, donde ahora está buscando estabilizarse.

El par logró romper por debajo del soporte crítico en 1.2200 (mínimo de febrero) el miércoles, ya que la marcha hacia el norte no ha disminuido hasta el momento.

De hecho, seguido por el índice del dólar estadounidense (DXY), el dólar se está acercando al hito crítico de 91.00 (máximo del 18 de enero), siempre reforzado por un cambio aparente en el sentimiento hacia el dólar, datos saludables, perspectivas de ajuste adicional por parte del La Fed y el mensaje de halcón del Jefe Powell en su testimonio Humphrey-Hawkins el martes.

Más adelante en la sesión, es poco probable que los PMI manufactureros finales en la zona del euro y la tasa de desempleo muevan el mercado, mientras que toda la atención debería estar en la agenda estadounidense: PCE, ingresos/gastos personales, fabricación de ISM y testimonio de Powell ante la banca del Senado Comité.

Además, la Fed de Nueva York y el votante permanente W.Dudley (centrista) también hablarán más adelante en la sesión de NA.

EUR / USD está por terminar la semana operando por encima de 1.2320, al nivel más alto en tres días. La pareja pudo recuperarse después de alcanzar el nivel más bajo en seis semanas el jueves.

Tocó fondo en 1.2154 ayer y comenzó a recuperarse después de que el presidente estadounidense, Trump, dijo que impondría aranceles a las importaciones de acero y aluminio. El anuncio fue reforzado hoy con la mención de Trump a una "guerra comercial". El tono de riesgo afectó al dólar y fue positivo para el euro.

El par en pocas horas borró las pérdidas semanales y subió el viernes por encima de 1.2300. Cerca del final, estaba rondando 1.2325 (también el promedio móvil de 20 días), 30 pips por encima del nivel que cerró la semana pasada. La subida de 1.2150 / 55 mejoró las perspectivas técnicas a corto plazo. Si el euro sube más, el tono favorecería más ganancias.

El par EUR/USD tuvo un sólido rebote desde 1.2173 (38.2% Fib R de 1.1554 - 1.2556) ayer y subió a 1.2773, sumiendo el máximo y el mínimo del día anterior.

Al momento de escribir, el spot se cotiza en el pie adelantado en 1.2287, lo que significa que el par retrocedió por encima del doble fondo del escote de 1.2206 (mínimo del 9 de febrero) de una manera convincente, atrapando a los osos en el lado equivocado de la operación.

Sin embargo, los pares de divisas a menudo sacuden las manos débiles inmediatamente después de una ruptura alcista / bajista. Además, el índice de fuerza relativa diaria (RSI) permanece por debajo de 50.00 (en el territorio bajista) y el promedio móvil de 5 días (MA) y el MA de 10 días tienen una tendencia más baja, lo que indica una configuración bajista a corto plazo. Por lo tanto, se podría decir que el EUR está desplazando a los osos débiles.

Dicho esto, el EUR está respaldado por el superávit de la cuenta corriente de la zona euro y, por lo tanto, tendrá una ventaja sobre el dólar estadounidense si las guerras comerciales aumentan. Por lo tanto, el alcance a la baja en el EUR es limitado.

El par EUR/USD volvió a entrar en territorio positivo por encima del nivel de 1.2300 al final de la semana, gracias al presidente Trump anunciando su decisión de imponer aranceles al acero y al aluminio. Las noticias no deberían haber sido una sorpresa, ya que no es la primera medida proteccionista que toma o anuncia, pero esta vez, el mercado lo tomó realmente mal, en medio de ser vulnerable ante la creciente especulación de que la Reserva Federal podría acelerar el ritmo de la tasa. caminatas este año.

El presidente de la Fed, Powell, testificó sobre la política monetaria ante el Parlamento, y sus palabras y su postura sobre la recuperación económica, el crecimiento de los salarios y la inflación fueron bastante optimistas. Dos cosas sobresalieron entre sus palabras, la primera, es que ha revisado al alza su perspectiva de diciembre, y el jueves cuando se le preguntó qué sería "gradual", respondió que cuatro alzas de tasas serían así. Las acciones se hundieron por temor a un ritmo más que cómodo en las alzas, movimiento que más tarde se exacerbará por la aversión al riesgo desencadenada por el anuncio de Trump. En este momento, el Dow ha bajado más de 1.700 puntos desde su máximo semanal, y 1.200 puntos desde el mínimo establecido a principios de febrero con el resultado de los salarios dentro del informe de nómina no agrícola .

El EUR/USD recortó sus ganancias antes del anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo del jueves. Se espera ampliamente que el BCE deje la política monetaria sin cambios, pero entre todas las decisiones de tasas de esta semana, la suya podría ser la que más avance en el mercado. Los responsables políticos han sido muy claros en que, en algún momento de este año, su orientación cambiará y la única pregunta es qué tan rápido comenzarán a hablar sobre la reducción de la flexibilización cuantitativa y el aumento de las tasas de interés. Al principio, algunos inversores habían pensado que esto ocurriría en la reunión de marzo, pero la semana pasada hubo informes de que podrían suspenderse hasta el verano. Observando la tabla a continuación, los datos son una de las motivaciones más claras ya que desde enero se ha producido una ralentización de amplia base en la economía de la zona euro.

La moneda compartida está alternando ganancias con pérdidas frente a su contraparte estadounidense en la segunda mitad de la semana y ahora está motivando al EUR / USD a extender una postura consolidada alrededor de 1.2400 la cifra.

EUR/USD ahora mira al BCE

El par alcista parece haber encontrado un fuerte obstáculo en la banda 1.2420 / 30 en lo que va de la semana, coincidente con la línea de resistencia a corto plazo frente a los mínimos del año pasado observados en enero.

El tema resultante de la consolidación pone a prueba la resolución de EUR-bulls antes de la reunión clave del BCE que se realizará más tarde en la tarde europea. En este sentido, el consenso espera que el banco central se abstenga de hacer cambios notables en su lenguaje y, a la luz de la falta de tracción alcista en la inflación, no debe descartarse un mensaje un tanto pesimista.

Del lado estadounidense, todas las miradas estarán puestas en la conferencia de prensa del presidente Trump, donde los aranceles a la importación estarán en la parte superior de la agenda, así como las probables exenciones para México y Canadá. El dólar, mientras tanto, permanece estacionado a mediados de los 89.00 cuando es rastreado por el índice del dólar estadounidense .

En el espacio de datos, las Órdenes de fábrica alemanas se contrajeron un 3,9% mensual en enero, mientras que el informe semanal habitual sobre el mercado laboral de los EE. UU. Y los Recortes de trabajo de Challenger solo se reciben en el estanque.

Niveles de EUR/USD

Por el momento, el par está perdiendo un 0.10% en 1.2398 y un rompimiento por debajo de 1.2334 (sma de 21 días) apuntaría a 1.2317 (sma de 10 días) en el camino a 1.2272 (mínimo Mar.1). Por otro lado, la resistencia inmediata se alinea en 1.2445 (alto Mar.7) secundada por 1.2537 (máximo 25 de enero) y luego 1.2557 (máximo de 2018 el 18 de febrero).

Los mercados continúan dominados por el temor a una guerra comercial entre China y EE. UU. China respondió con aranceles contra los EE. UU., Después de que EE. UU. Anunciara aranceles de al menos USD50bn. China ha puesto aranceles de USD3bn en productos estadounidenses, que incluyen carne de cerdo y acero.

Esto hizo que las acciones cayeran ayer y los mercados asiáticos están todos en territorio negativo esta mañana con un descenso del 2-4%. Los activos de refugio seguro, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos y los Bunds, han ganado significativamente. Los bonos del Tesoro continuaron sus ganancias esta mañana en el comercio asiático y los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años están a punto de alcanzar el 2,8%.

Los precios del petróleo continúan aumentando y ahora están a punto de alcanzar USD70.

Ayer, el español Luis de Guindos fue, como se esperaba, designado formalmente como nuevo vicepresidente del BCE por los líderes de la UE el día de ayer. Vemos a Guindos como menos dócil que Vitor Constâncio saliente, pero aún como una paloma inclinada. De Guindos comenzará el 1 de junio por un período no renovable de ocho años. No esperamos un impacto en el mercado sobre la cita.

se mantiene por encima de fuertes soportes de zona 1.23 (aumento de 55SMA / top de nube diario) en las primeras operaciones del viernes, tras un fuerte rechazo alcista en la sonda por encima de la resistencia de la línea de tendencia (actualmente en 1.2355).
El precio puede mantenerse en la estrecha consolidación extendida entre los pivotes proporcionados por 55SMA y la resistencia de la línea de tendencia, ya que los técnicos en el gráfico diario están en una configuración neutral.
Se pueden esperar señales de dirección más firmes en ruptura sostenida de cualquier lado. Cerrar por encima de la línea de tendencia sería señal alcista para la extensión hacia objetivos en 1.2412 (máximo del 14 mar) y 1.2446 (máximo del 08 mar), mientras que un quiebre firme por debajo del 55SMA expondría el doble fondo a 1.2240, que marca un fuerte soporte, ruptura de la cual aceleración bajista más fuerte y exponer la base de la nube diaria a 1.2136.

La creciente presión de venta que golpea al dólar está motivando al EUR/USD a avanzar al extremo superior del rango diario en la banda 1.2345/50 antes de la campana de apertura en Euroland.

El par ha revertido el retroceso de ayer y ahora se cotiza nuevamente a niveles por encima de 1.2300 la cifra en un contexto de sesgo de venta generalizado hacia el dólar.

De hecho, el dinero ha estado sufriendo el 'aumento moderado' de la Reserva Federal en su reunión del miércoles, donde el Comité reafirmó su ritmo gradual y las perspectivas de tres alzas de tasas este año.

Investing.com - La cotización del EUR/USD se contrajo cerca de 80 pips esta mañana, castigado por una sucesión de datos macroeconómico muy discretos en países importantes de la zona euro, así como en el conjunto de la región.

De este modo, escasos minutos antes de la apertura de la sesión europea, el par alcanzaba un máximo intradía de 1,2388 dólares, su mejor marca en desde el pasado miércoles, para caer a continuación y anotar un mínimo en la jornada en los 1,2309 dólares escasos minutos antes del medio día.

Las primeras malas noticias para la economía comunitaria llegaron desde Francia y Alemania nada más comenzar la sesión europea, con un descenso superior al esperado en todos los índices PMI adelantados para los sectores servicios y manufacturero. Así como para la lectura compuesta.

Solo un poco más tarde, a las 09.00 GMT, el índice Ifo, que mide la confianza empresarial en Alemania, se contraía hasta su nivel más bajo en casi un año, mientras que los índices PMI para el conjunto de la zona euro ofrecían en sus tres lecturas caídas superiores incluso a las proyectadas por el mercado.

En el caso concreto del índice compuesto, la lectura adelantada hoy por Markit supondría el menor crecimiento en la eurozona de los últimos 14 meses.

De este modo, los alcistas hacen caja con el euro tras la fuerte oleada de compras registrada desde última hora de la tarde de ayer, con el comunicado y posterior rueda de prensa de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

Los inversores consideran la ausencia de un tono más duro o ambicioso por parte de la Fed como un mensaje acomodaticio, lo que sumado a los nuevos tambores de guerra comercial tocados por la Administración Trump enviaron al dólar hasta su nivel más bajo en un mes.

De este modo, el índice dólar, que mide la evolución del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, fue perdiendo terreno con fuerza durante la sesión asiática, hasta marcar un nuevo mínimo intradía en la preapertura europea en los 89 puntos.