EUR/USD: ¿momento para los "toros" por encima de 1.1200?

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia principal cambió a bajista en un movimiento por debajo de 1.1526. El EUR/USD no está en condiciones de cambiar la tendencia principal a alcista, pero está dentro de la venta de tiempo para un giro de mínimo alcista.

El rango principal es 1.1301 – 1.1816. El par está actualmente probando su zona de retroceso en 1.1559 – 1.1498. La reacción de los traders a esta zona podría determinar la dirección del EUR/USD a corto plazo.

El EUR/USD

Es probable que la publicación de datos tenga un impacto en el mercado y es importante que los toros mantengan la zona de 1.15 durante este período. Cualquier ruptura de esta región supondría una gran presión sobre los toros y esto podría llevar a una nueva venta, ya que los traders más débiles, que habían entrado pensando que la región de 1.15 se mantendría, tendrían que vender ya que sus paradas pérdidas probablemente serían alcanzadas. Es probable que esta región y este período sean importantes, teniendo en cuenta el panorama general para el par en el medio plazo, y este período podría marcar la pauta para el resto del año.

Fundamentalmente, veremos que es probable que el dólar se debilite hacia finales de año, ya que la mayoría de los eventos que lo rodean ya han sido anticipados y descontados en el mercado. Por lo tanto, cualquier dato que pierda la marca probablemente decepcionará a los traders y al mercado de forma notable y esto podría llevar a los traders a ver el dólar con suspicacia. Tendremos que ver cómo se desarrolla esto en el transcurso de la próxima semana y, si sucede esto, entonces podríamos ver al euro recuperarse desde la región de 1.15 y regresar a la región de los 1.20 en el medio plazo.

Hemos visto un intento de romper el cuello hoy, pero el promedio de 20 días vino al rescate. Con el promedio de 20 días de soporte y apuntando más alto, preferiríamos mantener las configuraciones alcistas. Y, suponiendo que hayamos visto lo bajo del día, el patrón de inversión de 10 semanas sigue en juego.

Aún así, es probable que haya una fuerte resistencia en 1.1852, ya que esto marca una vela exterior alargada y bajista. Eso no quiere decir que no se pueda superar, pero las probabilidades de que se rompa el primer intento podrían ser bajas. Pero si los toros pueden generar suficiente impulso y romper por encima de 1.1852, el alza está menos oculta y hasta que alcanzamos 1.20.

Por ahora, tome las palomitas de maíz y vea cómo se desarrolla el precio alrededor del cuello y hacia dónde nos lleva el impulso.

Los osos EUR / USD mantienen la presión sobre la moneda única.
El EUR / USD se está negociando por debajo de su promedio móvil simple de 50, 100 y 200 períodos, ya que el mercado está consolidando las pérdidas recientes cerca del nivel de 1.1600. En este contexto, se espera que el EUR / USD disminuya aún más y se pruebe en 1.1530.
Sin embargo, una ruptura por encima de 1.1630 podría llevar a una reversión alcista. Tarifa spot: 1.1620
Cambio relativo: -0.13%
Alta: 1.1625
Baja: 1.1573

Tendencia principal: alcista Tendencia a
corto plazo: bajista por debajo de 1.1630

Resistencia 1: 1.1630 8 de agosto nivel clave alto
Resistencia 2: 1.1654 27 de agosto alto
Resistencia 3: 1.1723 24 de septiembre
resistencia baja 4: 1.1750 nivel clave (julio)
Resistencia 5: 1.1800 figura
Resistencia 6: 1.1853 14 de junio
resistencia alta 7: 1.1900 figura

Soporte 1: 1.1600 figura
Soporte 2: 1.1572 19 de julio bajo
Soporte 3: 1.1542 nivel de oferta / demanda
Soporte 4: 1.1530 23 de agosto oscilación bajo
Soporte 5: 1.1508 mínimo de 8 de junio

El par EURUSD continúa debilitándose desde el comienzo de la semana debido a que la presión de la fortaleza del dólar parece haber comenzado a pasar factura a la fortaleza del euro. Todavía estamos viendo que la pareja se mantiene en la región de 1.15, a partir de este escrito y es probable que esta región sea la línea en la arena en lo que respecta a los toros y los osos. Estamos en un nuevo mes y con una gran cantidad de datos económicos alineados durante la primera semana del mes, es probable que veamos cierta volatilidad en los próximos días. Es probable que la publicación de datos tenga un impacto en el mercado y es importante que los toros se aferren a la región 1.15 durante este período. Cualquier pérdida de esta región supondría una gran presión para los toros y esto podría llevar a una mayor liquidación ya que los tenedores débiles y los comerciantes que habían entrado en las operaciones pensando que la región de 1.15 tendría, tendrían que vender como su detener las pérdidas son propensos a ser golpeados. Es probable que esta región y este período sean importantes considerando el panorama general de la pareja en el mediano plazo y este período podría establecer el tono para el resto del año.

El mercado se situó en un mercado sin dirección, ya que ningún problema real ocupó un lugar central. Las acciones globales se mezclaron ya que el movimiento se basó en eventos idiosincrásicos. En general, sigue existiendo un ligero sesgo de riesgo. A medida que la lista de problemas que dañaría la demanda global y la confianza en la inversión solo ha crecido. Sin embargo, la falta de dirección indica una incertidumbre desconocida que no se traduce en medidas básicas. Por ejemplo, vemos la probabilidad de que el presidente de Estados Unidos, Trump, comience una guerra comercial o se convierta en un BFF de China casi equilibrado. Sin embargo, el resultado final tendría resultados extremadamente diferentes. El índice VIX se mantiene cerca de los mínimos reflejando despreocupación. Si bien a pesar de la desaceleración marginal en los indicadores de manufactura doméstica a nivel mundial, la situación sigue siendo saludable.

Otro ejemplo de resultado cercano binario es claramente Brexit. Con solo una semana de antelación, la primera fecha límite arbitraria y el caos total en la política del Reino Unido están equilibrados. Sospechamos que en **, el rango a corto plazo sigue siendo la estrategia dominante sobre la elección de una dirección clara. El avance del USD parece cansado, ya que el aumento fiscal de Trump, los largos de IMM se estiran (solo ligeramente de alturas) y las nubes oscuras en los exámenes parciales deberían generar considerables vientos en contra. Sin embargo, Europa no está ayudando a los inversores a centrarse en positivo, ya que el consejo de gobierno del BCE Rehn expresó preocupación por el déficit presupuestario de Italia. El petróleo crudo está proporcionando la única dirección real de elevación de las acciones y los valores vinculados a los productos básicos. Con los perforadores estadounidenses saliendo de la línea, las exportaciones de destilados cerca de mínimos de 2 años y la producción de Irán saliendo de la línea, la perspectiva de $ 90 brl parece prometedora.

La crisis del presupuesto italiano continúa pesando sobre la moneda compartida.
Los fuertes lanzamientos de datos macroeconómicos de los EE. UU. Aumentan la demanda de USD.
Las ventas minoristas en la zona del euro disminuyen en agosto.
Después de iniciar una recuperación técnica durante la sesión asiática temprana el miércoles, el par EUR / USD estuvo bajo presión de venta, una vez más, mientras la moneda compartida luchaba por encontrar demanda en medio de las preocupaciones sobre la crisis presupuestaria italiana y la decepcionante publicación de datos macroeconómicos. Después de extender sus pérdidas hacia la marca crítica de 1.15 en la primera mitad de la sesión de NA, el par entró en una fase de consolidación y fue visto por última vez en 1.1520, donde cayó un 0.22% sobre una base diaria.

A la luz de las cifras preliminares para los mercados de futuros en euros del Grupo CME, los operadores agregaron más de 5.1 mil contratos a sus posiciones de interés abiertas el martes desde los últimos 475.107 contratos del lunes. En la misma dirección, el volumen aumentó significativamente después de dos caídas consecutivas, esta vez en alrededor de 51.3K contratos.

EUR / USD apoyado cerca de 1.1500

El EUR / USD cayó y se recuperó del soporte crítico en el vecindario de 1.1500 el martes. El rebote de los mínimos se produjo a lo largo del creciente interés y volumen abiertos, abriendo la puerta para una continuación de la recuperación en el corto plazo.

Conclusión
La evidencia fundamental y técnica sugiere que es probable que el dólar estadounidense se deprecie frente al euro durante los próximos años. Los fundamentos son impulsados ​​por políticas y tendencias geopolíticas en ambos lados del Atlántico. La imagen técnica muestra un mercado bajista secular para el dólar estadounidense. Simplemente no hay pruebas suficientes de que esta tendencia secular se revierta dentro de un marco de onda de Elliott .

En general, es probable que el dólar estadounidense continúe debilitándose frente al euro durante los próximos años. La fortaleza del dólar estadounidense más reciente es probablemente solo otra corrección de la tendencia contraria.

El EUR / USD cayó más tarde el miércoles, rompiendo por debajo del crítico vecindario de 1.1500 e imprimiendo nuevos mínimos cerca de 1.1460.
Otra desventaja debería allanar el camino para una prueba de mediados de los 1.1400, donde surge un retroceso Fibo del movimiento ascendente 2017-2018.
Una ruptura de este nivel dejaría la SMA de 200 semanas expuesta, en 1.1331. Esto se considera como la última defensa del mínimo de 2018 en 1.1299 (15 de agosto).
Máxima diaria: 1.1500

Diariamente baja: 1.1463

Niveles de soporte

S1: 1.1430

S2: 1.1382

S3: 1.1300

Niveles de resistencia

R1: 1.1559

R2: 1.1641

R3: 1.1689

El euro ha descendido este lunes pues los temores en torno a las previsiones de guerra comercial y la nueva incertidumbre política en Alemania han lastrado la moneda única, mientras que el dólar ha revertido las ganancias de esta noche frente al yen, considerado refugio seguro.

El par EUR/USD se ha dejado un 0,47% hasta el nivel de 1,1628 a las 9:56 horas (CET).

El euro se ha visto sometido a una gran presión después de que el ministro de interior de Alemania presentara su dimisión a causa de la creciente polémica sobre la inmigración, poniendo en duda el futuro de la coalición de Gobierno de la canciller Angela Merkel.

El euro había subido este viernes después de que los líderes de la Unión Europea llegaran a un acuerdo sobre inmigración, aliviando la presión sobre Merkel.

La monea única también se vio sometida a una gran presión después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, echara leña al fuego de las tensiones comerciales con la UE asegurando que han tratado muy mal a Estados Unidos y que son “posiblemente tan malos como China, sólo que más pequeños”.

Estas declaraciones han elevado las previsiones de que Estados Unidos podría imponer más aranceles sobre las importaciones de Estados Unidos, posiblemente las de vehículos.

La UE ha amenazado con represalias en forma de aranceles en hasta 300.000 millones de USD de productos estadunidenses si Estados Unidos penaliza a los fabricantes de automóviles europeos.

El euro ha perdido posiciones frente al yen y el franco suizo, dejándose el par EUR/JPY un 0,48% hasta el nivel de 128,77 y el EUR/CHF un 0,33% hasta 1,1540.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, ha subido un 0,39% hasta 94,60, impulsado por el debilitamiento del euro.

El dólar ha frenado pérdidas frente al yen, situándose el par USD/JPY en el nivel de 110,74, tras registrar máximos de seis semanas en 111,06.

La demanda de dólares sigue respaldada por la relativa fuerza de la economía de Estados Unidos y las previsiones de más subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año.

La libra ha perdido posiciones, dejándose el par GBP/USD un 0,42% hasta el nivel de 1,3155.

Los dólares australiano y neozelandés, muy sensibles a las cuestiones comerciales, siguen sometidos a una gran presión, dejándose el par AUD/USD un 0,54% hasta el nivel de 0,7368, volviendo a acercarse a los mínimos de año y medio registrados el miércoles pasado en 0,7322.

El NZD/USD se dejó un 0,28% hasta el nivel de 0,6749, mínimos de casi un año.

EUR: los vientos en contra de Italia vencen a la mandíbula de Donald's Fed - ING

"A pesar de cierta estabilidad en los mercados emergentes y el deseo del presidente Trump de moderación en el ajuste de la Fed , parece demasiado pronto para jugar por un dólar más débil", argumentan los economistas de ING.

Citas clave

"La guerra comercial entre Estados Unidos y China no muestra signos de desaceleración y el avance del USD / CNH hacia 7.00 puede desbaratar las recuperaciones recientes en EM. Para esta semana, nuestro equipo está buscando otra ronda de datos sólidos en los Estados Unidos (Ventas minoristas el lunes y Producción industrial en Martes), que debería mantener las tasas de Estados Unidos en el lado firme ".

"En Europa, lo más destacado será la presentación italiana de su plan presupuestario trienal y la respuesta de Bruselas. Los planes para un déficit estructural del 1,7% del PIB para 2019/20/21 no serán bien recibidos por la Comisión Europea y, presumiblemente, "Vamos a desencadenar una guerra de palabras. Luchamos para que el gobierno italiano retroceda pronto y podríamos ver al euro bajo presión nuevamente".

"Quizás la mejor esperanza para una recuperación del EUR / USD durante la próxima semana sea un acuerdo con Brexit. El EUR ha sido arrastrado por los desarrollos del Brexit y un acuerdo antes de la cena de los líderes de la UE en la noche del miércoles podría proporcionar a EUR / USD un breve resumen. A principios de la semana ".

Las ganancias previas al fin de semana que elevaron el S&P 500 por encima de su promedio móvil de 200 días, las acciones globales están bajando hoy. Las principales noticiasdurante el fin de semana incluyó a Estados Unidos renovando su amenaza de imponer más aranceles a China y Arabia Saudita, amenazando con represalias por cualquier sanción relacionada con la desaparición del periodista Khashoggi, y la falta de un avance en las negociaciones Reino Unido-UE. Muchos grandes mercados de renta variable de Asia (Japón, China, Hong Kong) perdieron alrededor del 1,5%. El Nikkei y el Topix extendieron los mínimos de la semana pasada, pero el Shanghai Composite y el Hong Kong Hang Seng no lo hicieron. Las bolsas europeas están en desventaja, con el Dow Jones Stoxx 600 cerca del 0,5% cerca del mediodía en el Continente. Está extendiendo la racha perdedora a una cuarta sesión, y siete de las últimas ocho, y se encuentra en su nivel más bajo desde fines de 2016. La debilidad de la equidad está dando un poco a los bonos, y los rendimientos de referencia a 10 años están fuera de uno a uno Tres puntos básicos. Bonos italianosestán superando un poco, y Portugal, que Moody's mejoró antes del fin de semana, en un movimiento de recuperación, también lo está haciendo mejor que la mayoría hoy. El dólar es en su mayoría más suave. La corona sueca y la libra esterlina son excepciones. La incertidumbre política en Suecia y las preocupaciones sobre el Brexit son los principales pesos, al parecer.

Brexit: Las conversaciones se rompieron durante el fin de semana. La frontera irlandesa sigue siendo el tema central, y el Reino Unido no puede aceptar un período de transición abierto. Se ha cancelado una reunión clave entre los gobiernos de la UE de hoy para preparar ostensiblemente la cumbre del miércoles. La cumbre que podría haber sido convocada para finalizar el Brexit ahora puede convertirse en una cumbre para prepararse para una salida del Reino Unido sin un acuerdo. El gabinete del Reino Unido se reúne mañana. May's Checkers Plan tiene críticos vocales en el gabinete y dentro del Tory Party, y, como ilustran los desarrollos del fin de semana, no hay acuerdo con la UE. Hemos sugerido que mayo está en un trilema y no puede apaciguar simultáneamente a la UE, a su gabinete y al Parlamento. En su intento de triangular, May no ha logrado satisfacer a nadie. Sterling estuvo bajo presión a la baja después de publicar un día de baja externa antes del fin de semana. Vio un máximo antes del fin de semana de cerca de $ 1.3260 y alcanzó casi $ 1.3080 en Asia temprana. Se ha vuelto a subir para probar el área de $ 1.3050. Hay una opción de casi GBP330 millones alcanzada en $ 1.3040 que vence hoy. TEl euro se ha recuperado de un mínimo de cuatro meses la semana pasada cerca de GBP0.8720 para reaparecer por encima de GBP0.8800 hoy, donde hay una opción por 1.600 millones de euros que también se reducirá hoy.

Baviera: Las encuestas preelectorales demostraron ser bastante precisas, ya que la CSU perdió su mayoría y obtuvo menos del 40% de los votos por primera vez desde 1954. Los socialdemócratas quedaron en el olvido, perdiendo la mitad de sus votantes para votar menos del 10%. tanto los Verdes, que están emergiendo como una fuerza centrista, como la Afd, que no vieron ninguna oleada a pesar de que logró asegurar la representación parlamentaria por primera vez. Ahora está en 15 de los 15 parlamentos de los estados. Podría haber ramificaciones nacionales si el desafío de liderazgo dentro de la CSU conduce a una ruptura con la CDU de Merkel.Hesse celebra elecciones estatales el 28 de octubre. La CDU y los Verdes están en una coalición allí, y es probable que esto continúe y proporciona un precedente para una coalición CSU-Verde en Baviera. Por separado, a los Verdes también les fue bien en las elecciones locales en Bélgica.

Euro: El euro se abrió más bajo en Asia (~ $ 1.1535) y se recuperó de manera constante a $ 1.1590 en el volumen de negocios de la mañana en Europa. El máximo de la semana pasada se estableció cerca de $ 1.1610, y por encima de allí la resistencia se ve cerca de $ 1.1630, lo que corresponde al promedio móvil de 100 días y el retroceso del 50% de la pierna bajada desde el máximo de finales de septiembre por encima de $ 1.1800. Hay una opción de $ 1.16 por aproximadamente 940 millones de euros que vence hoy.

Suecia: la alianza de los cuatro partidos no ha logrado improvisar un gobierno de centro derecha. La tarea vuelve a los socialdemócratas y al titular del primer ministro, Lofven. Matemáticamente, para llegar a un gobierno mayoritario se necesita una alianza entre partidos o un acuerdo debe incluir a los demócratas suecos nacionalistas, que tanto los socialdemócratas como la Alianza desprecian. El Riksbank se reúne del 23 al 24 de octubre. Ha manifestado su intención de subir las tasas en diciembre o el próximo febrero.

Petróleo: después de caer más de un 4% la semana pasada, los precios del petróleo son hoy más firmes. La amenaza de Arabia Saudita de responder enérgicamente a cualquier amenaza en su contra por la desaparición del periodista Khashoggi es objeto de una pausa en el mercado. Los Estados Unidos parecen haber descartado recortar las ventas de armas a Arabia Saudita, pero no han descartado otras acciones según el resultado de la investigación. El ascenso del Príncipe heredero Mohammed bin Salman ha visto a un gobierno saudita más asertivo (Yemen, Qatar, secuestrando al Primer Ministro libanés, arresto domiciliario de muchos miembros de la familia real, que se enojan por las críticas de Canadá a los derechos humanos). WTI para entrega en noviembre enfrenta resistencia $ 73- $ 74 área.

Yen: Los rendimientos más suaves y las acciones más pesadas están apuntalando el yen. El dólar ha sido empujado a través del área de JPY111.85 que brindó apoyo en la segunda mitad de la semana pasada. Cayó a mínimos de un mes cerca de JPY111.65 en la mañana europea, lo que corresponde aproximadamente a un objetivo de retroceso del repunte del dólar desde el mínimo de finales de agosto por debajo del JPY110. Hay una opción de $ 430 millones en JPY111.55, que vence hoy, que puede retardar el descenso del billete verde.

América del Norte: El desempeño del S&P 500 es clave hoy. Está programado para abrirse a la baja, pero si la baja de la semana pasada se mantiene (~ 2710) y si se cierra por encima del promedio móvil de 200 días (~ 2766), el sentimiento positivo puede reconstruirse. Los datos de EE. UU. Incluyen una mirada temprana a octubre desde la encuesta de Empire State Fed y las ventas minoristas de septiembre. El fuerte mercado laboral está apuntalando el consumo. Canadá informa sobre las ventas de viviendas existentes y se publicarán los resultados de la encuesta de oficiales de crédito sénior del banco central. Los inversionistas siguen confiando en que la tasa de interés nocturno subirá en la próxima reunión sobre políticas el 24 de octubre.

La demanda del dólar disminuyó durante la mañana europea, ya que los mercados locales de acciones lograron ganar algo de terreno, mientras que el dólar se vio aún más afectado por el lanzamiento de las ventas minoristas estadounidenses en septiembre. El informe ofreció un resultado mixto, ya que las ventas aumentaron en solo 0. 1% en el mes vs. el 0.5% esperado. Las ventas ex-automáticas resultaron en -0.1%, faltando el pronóstico del mercado de 0.3%, mientras que las lecturas de julio se revisaron a la baja a 0.2%. El grupo de control, sin embargo, llegó mejor al esperado con un 0,5%. Además, el índice de manufactura de Empire State de Nueva York para octubre fue optimista, imprimiendo 21.2 frente a los 20 pronósticos y los 19 anteriores.

El acta de la reserva federal de la reunión de septiembre mostró que la mayoría de los miembros desea continuar elevando las tasas de interés hasta que la economía de los Estados Unidos muestre señales de desaceleración. Sin embargo, la duración de una política más estricta sigue sin estar clara, ya que las actas indicaron que "existe una incertidumbre considerable en torno a todas las estimaciones de la tasa de fondos federales neutrales". Esto probablemente rondará el nivel del 3 por ciento, que no se alcanzará hasta el segundo. la mitad de 2019, ya que la Fed ha indicado que elevará las tasas tres veces el año próximo. En la reunión de septiembre, la Fedeliminó la frase "la postura de la política monetaria sigue siendo acomodaticia", que se consideró obsoleta, dada la política de alzas de tasas estables. A medida que las tasas se acercan a la "tasa neutral", podríamos ver más cambios en el lenguaje en las próximas reuniones de políticas.

El EUR/USD se negociaba a 1,1498, bajó un 0,66% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1496, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,1623, en la alta del martes.

Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,10% para golpear a 0,8769 y el EUR/JPY cayendo un 0,28% para golpear a 129,56.

Karen Jones, jefa de analista técnico de FICC en Commerzbank, la caída de la pareja podría extenderse hasta el 1.1411 / 04.

Cotizaciones clave

“El par EUR / USD se mantiene bajo presión a la baja a corto plazo al fallar en la resistencia Fibo en 1.1624 y está erosionando una línea de soporte menor en 1.1459. Buscamos pérdidas en 1.1411 / 04, el retroceso del 78.6% y la línea de soporte 2017-2018. Hay margen para una nueva prueba de 1.1321 200 semanas ma y 1.1301 reciente baja ".

“Solo por encima de 1.1625 neutralizará el gráfico nuevamente y se permitirá otra carrera hasta la región de 1.1790 / 1.1815. Seguimos favoreciendo la parte superior, pero hay más trabajo por hacer ”.

Si rompemos y cerramos por debajo del nivel de 1.1450 en un gráfico de 4 horas, entonces estaría dispuesto a vender de nuevo, tal vez apuntando al nivel de 1.13. En general, creo que simplemente estamos en una rutina general y tratando de averiguar a dónde vamos a ir ahora. Hay muchas preocupaciones en la Unión Europea que incluyen el Brexit, la situación de la deuda italiana y muchas otras cosas. Sin embargo, también debemos prestar atención a los rendimientos del Tesoro a 10 años para los estadounidenses, ya que sugieren que el dólar podría negociarse al alza; por supuesto, las tasas de interés más altas son buenas para el dólar, pero malas para el euro.

Espero volatilidad y usaré posiciones pequeñas, pero reconozco que una ruptura por encima de la estrella fugaz, mayormente el nivel de 1.1530, podría generar impulso alcista para un buen movimiento alcista hasta 1.16.

Visión general: Hay una historia principal hoy, y esa es la reanudación de la caída en las acciones. Está teniendo un efecto dominó en los mercados de capitales. Los rendimientos de los bonos están cayendo. Oroes firme El dólar está estrechamente mezclado, aunque el yen se destaca con una ganancia de casi 0.5%. La mayoría de los grandes mercados de renta variable en Asia, incluidos Japón, China, Hong Kong, Corea y Taiwán, perdieron en su mayoría 2% -3%. India y algunas bolsas más pequeñas, como Tailandia e Indonesia, se acercaron al 1%. En Europa, el Dow Jones Stoxx 600 se quedó atrás para regresar a niveles no vistos desde diciembre de 2016. Ha perdido aproximadamente un 4% en la diapositiva de cinco días, que es la más larga desde enero-febrero. El S&P 500, que terminó ayer por debajo del promedio móvil de 200 días, también está listo para una brecha más baja. A principios de este mes, el S&P 500 probó 2700, y parece estar listo para volver a probar esta área.

China: Después de repuntar 6.6% en las últimas dos sesiones, el Shanghai Composite cayó 2.25% hoy. Se mantuvo, sin embargo, en los rangos de ayer. Las pérdidas se producen a pesar de (¿o porque?) Los funcionarios continúan revelando esfuerzos para apoyar al mercado. El Consejo de Estado (similar al gabinete en otros gobiernos) prometió apoyo para el financiamiento de bonos de empresas del sector de precios. Aunque el PBOC es para proporcionar financiamiento, no hubo detalles en términos de tamaño, tiempo o reglas de accesibilidad. El banco central continuó proporcionando liquidez e impulsó la cuota de re-préstamo y re-descuento. Las acciones son uno de los ejes centrales del sistema financiero chino, ya que ha habido un amplio uso como garantía para préstamos. Mientras tanto, a medida que las acciones se han vuelto más volátiles, el yuan permanece confinado a rangos estrechos entre CNY6.94.

Italia: Uno podría no saberlo al observar la disminución de cuatro puntos básicos del rendimiento del bono de referencia a 10 años de Italia, el mayor en Europa hoy en día, que la CE está preparada para dar el paso sin precedentes de devolver las propuestas presupuestarias a Italia y pedir formalmente. El gobierno para volver a intentar colorear dentro de las líneas, por así decirlo. Es un paso más en lo que esperamos sea una lucha prolongada entre Italia y la CE en los próximos meses. Italia tendría tres semanas para responder a la CE. Realmente no está claro que ambas partes estén buscando un compromiso. En última instancia, el problema no es que el gobierno italiano quiera aumentar su déficit presupuestario. Es que no tiene ningún plan para reducir la deuda. La idea flotaba que si los bonos de Italia están bajo demasiada presión, el BCEPodria comprarlos es fantasía. Primero, QE se está reduciendo, y Draghi lo reiterará en su conferencia de prensa en un par de días. En segundo lugar, para que el BCE apoye los bonos italianos, Italia tiene que participar en un programa que probablemente lo obligaría a reducir su déficit y deuda. niveles, lo que supondría un mayor superávit presupuestario primario.

Brexit: el último compromiso del primer ministro May (sobre el respaldo de la frontera irlandesa) volvió a estimular la conversación sobre un inminente desafío de liderazgo. May reiteró su compromiso de preservar la integración de Irlanda del Norte en el Reino Unido, y esto pareció difuminar un poco la situación, y parece que una vez más se ha postergado un desafío de liderazgo. El problema es simplemente que los críticos de May hablan de un juego difícil, pero cuando llega el momento, se retiran porque no está claro que ningún rival pueda reunir los votos necesarios para reemplazar a May. Las 48 firmas de MP necesarias para enfrentar un desafío de liderazgo no son el obstáculo principal, son los 158 votos necesarios para ganar.

Mercados emergentes: el estado de ánimo de riesgo es ver que el índice MSCI Emerging Markets Equity revertir las ganancias de ayer. Está abajo durante las últimas cuatro semanas. El banco central de Indonesia se reunió y, después de elevar las tasas cinco veces por 150 pb desde mayo, se mantuvo como 2/3 de los economistas esperados. El banco central de Turquía se reúne el jueves y se espera que se abstenga de cambios en la tasa. La lira se había estabilizado este mes hasta mediados de la semana pasada cuando probó el promedio móvil de 100 días. Hoy está bajo presión, con el dólar estadounidense subiendo un 3%. Los objetivos de la retracción se ven cerca de TRY5.87, que se ha acercado hoy, y TRY5.95. Se espera que Rusia mantenga las tasas estables cuando se reúna el viernes.

América del Norte: Los calendarios económicos para los Estados Unidos y Canadá son ligeros. La característica principal es que tres funcionarios de la Fed hablarán mientras los mercados estén abiertos: Kashkari y Bostic, que se encuentran entre los miembros más tranquilos, mientras que Kaplan, que parece un centrista actualmente, espera dos o tres subidas más que elevarían la tasa a la neutralidad. La convicción de que la Fed elevará las tasas nuevamente en diciembre puede ser cuestionada ante la brecha esperada más baja en las acciones estadounidenses.. Ofrecemos dos advertencias. Primero, sea lo que sea lo que decida la Fed en diciembre, es poco probable que el desempeño del mercado de valores en octubre sea muy sobresaliente. En segundo lugar, por supuesto, en algún momento, el impacto económico esperado (a través del canal de efecto de la riqueza) afectará a la economía en general, y afectaría la función de reacción de la Fed, pero dada la creencia de que las valoraciones eran ricas, no parece razonable esperar que los funcionarios cambiar su tono Al llegar a la sesión de hoy, el S&P ha subido un 3% en el año. El Banco de Canadá se reúne mañana y, a pesar de la volatilidad del mercado, se espera que aumente las tasas. Si aumenta, no es necesariamente claro el impacto en el dólar canadiense, pero si no aumenta las tasas (aunque creemos que es positivo), es probable que el dólar canadiense sea golpeado por la decepción.

**: El índice del dólar subió brevemente a través del límite de 96.00 pero se invirtió a la baja. El soporte inicial se ve cerca de 95.50. El euro subió luego de haber probado con éxito los mínimos de la semana pasada, pero no ha podido volver a aparecer por encima de los 1.1500 dólares. Hay alrededor de 1.300 millones de euros en la opción de $ 1.1500- $ 1.1520 que vencen hoy, y dadas las lecturas técnicas intradía, esa área puede limitar los repuntes del euro. Sterling se acercó al mínimo del mes cerca de $ 1.2920 y también se recuperó. La resistencia es avistada un centavo más alto. Después de cotizar cerca de JPY112.90 ayer, el dólar se ha vendido nuevamente a JPY112.15 hoy. Se está tratando de recuperar en el volumen de negocios de última hora de Europa. Hay una opción de aproximadamente $ 425 millones en JPY112.50 que podría probarse. A pesar de las pérdidas en las acciones chinasy el estado de ánimo de riesgo más amplio, el dólar australiano ha recuperado las pérdidas iniciales para negociar firmemente por debajo de $ 0.7100. El dólar de Nueva Zelanda se revirtió a la baja después de probar el máximo del mes de ayer, un poco por encima de los $ 0.6600. El contratiempo lo envió hacia $ 0.6535 antes de que reaparecieran las buenas ofertas. Hay una opción de casi N $ 400 millones a $ 0.6550 que se eliminará hoy. El dólar canadiense está en rangos estrechos dentro del rango de ayer, que estuvo dentro del rango del viernes.

Inicialmente, el euro intentó subir durante la jornada del lunes, pero se dio la vuelta en el nivel de 1.1550 y cayó por debajo del nivel de 1.15 en el momento en que los estadounidenses entraron. Parece que el par EUR/USD está tratando de debilitarse y sospecho que la mayor parte de esto se debe a los temores provenientes de la situación de la deuda italiana. En general, creo que este par continuará mostrándose bastante agitado, pero también reconozco que el nivel de 1.1450 por debajo ha sido un soporte estricto y por eso creo que se necesitará mucho trabajo para romperlo. Anticipo que finalmente tendremos un rebote, pero obviamente hay muchas cosas que están pesando en este par de divisas ahora.

El dólar, por supuesto, está muy fuerte en la actualidad, y con tipos de interés más altos, por supuesto, este par irá a la baja. En general, las tasas de interés de la deuda italiana están empezando a disminuir un poco y eso podría ayudar al euro a recuperarse. En general, creo que lo más importante a lo que se debe prestar atención en el gráfico son los mínimos recientes que se han formado como un “doble fondo” y, si ese doble fondo se mantiene, podría ser el comienzo de una buena oportunidad de compra. Creo que vender en este punto es probablemente un poco difícil, al menos hasta que podamos romper por debajo de esos niveles.

El EUR/USD se negociaba a 1,1471, subió un 0,05% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1433, en la baja del viernes, y resistencia en 1,1585, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,15% para golpear a 0,8835 y el EUR/JPY cayendo un 0,30% para golpear a 128,96.

La semana pasada volvieron los números rojos para el euro, que volvió a tocar mínimos de mes en 1,1433 tras empezar la semana al alza, cuando incluso llegó a 1,1620. Como decíamos, hubo tres partes la semana pasada, una en la que el euro se movió por encima de 1.1550 desde el lunes hasta el mediodía del miércoles, la segunda hasta el viernes por la tarde, donde bajó hasta 1,1450 y una ultima el viernes donde volvió a repuntar por encima de 1,15. El alza del euro del lunes vino apoyada en una debilidad del dólar por el mal dato de las ventas minoristas subyacentes de septiembre, el martes tocó máximos de semana en 1.1620 antes de publicarse el índice de producción industrial también de septiembre.

El buen dato hizo que perdiera el 1,16 rápidamente, aunque se mantenía por encima de 1,1550. El miércoles a mediodía el euro empezó a ceder terreno ante un dólar fuerte en los pares más importantes y que después de las actas del FOMC siguió bajando y perdió el 1.15, ya que algunos miembros indicaban la necesidad de subir más los tipos de interés a largo plazo. El jueves continuaron las ganancias del dólar tras un buen dato del índice manufacturero de la FED de Filadelfia y de las peticiones de subsidio por desempleo. El viernes por la tarde las palabras de Moscovici (ministro de asuntos europeos), que mostraron un optimismo sobre el dialogo con Italia para gestionar los presupuestos hacían que el euro rebajara las perdidas de la semana y volviera por encima de 1,15.

El jueves será el día a marcar en rojo en la agenda con la publicación de los tipos de interés de la Eurozona, que no deben variar del 0% pero luego habrá rueda de prensa de Draghi que será muy importante, el mismo jueves en EE.UU. se publicará el dato de venta de viviendas pendientes de septiembre. Además, el miércoles tendremos el dato de ventas de viviendas nuevas, también se septiembre y el viernes el PIB del tercer trimestre en EE.UU. y las declaraciones de Draghi. Así pues, establecemos una zona de soporte en 1.1430 y resistencia en 1.1710.

Aquí hay dos análisis, denotados por "i" y "ii". El análisis i muestra que el EURUSD ha trazado un pico más bajo seguido de un canal más bajo (ruptura de la línea horizontal discontinua verde). Esta es la definición clásica de una tendencia bajista. El análisis ii muestra que el EURUSD puede estar trazando una cabeza y hombros (H&S) arriba. Para que se complete el H&S, tendremos que ver una ruptura de precios por debajo de la línea del cuello (línea de tendencia descendente roja). Esto parece probable dada la tendencia bajista definida según el análisis i. Curiosamente, el objetivo de la H&S es de alrededor del 1.1050.

Estas señales de desaceleración junto con la incertidumbre respecto al creciente déficit fiscal de Italia pese a sus altos niveles de endeudamiento podrían llevar al Banco Central Europeo a adoptar una posición más cautelosa y a moderar su optimismo sobre el ciclo de normalización en su encuentro de política monetaria este jueves.

Este escenario, sin duda, reforzaría el signo bajista del EUR/USD en el corto plazo y provocarían nuevos descensos en su cotización. Como notamos anteriormente, es muy probable que el par vuelva a visitar los mínimos anuales en torno a los 1.1300 antes del desenlace del 2018.

Como afirma Joseph Trevisani de **Street, la UE pronto descubrirá si su estrangulamiento de Grecia en los últimos años ha transmitido el mensaje correcto a Italia y otras naciones fiscalmente indisciplinadas.

A partir de ahora, parece que Italia no está de humor para negociar con la comisión. No es de extrañar que el diferencial entre el rendimiento de la deuda pública de Italia a 10 años y su contraparte alemana se mantenga por encima de los 300 puntos básicos y pueda establecer nuevos máximos de cinco años por encima del máximo de la semana pasada de 325 puntos básicos, lo que complica las cosas para el EUR.

Niveles técnicos EUR / USD

Resistencia: 1.1517 (MA de 10 días), 1.1550 (máximo del 22 de octubre), 1.1589 (MA de 50 días)

Soporte: 1.1432 ( doble fondo ), 1.14 (apoyo psicológico), 1.1301 (mínimo de agosto).

El EUR / USD ha sido golpeado con fuerza antes de la reunión del BCE de mañana, cayendo desde un máximo de 1.1476 a un mínimo de 1.1379.
El EUR / USD ha estado sufriendo debido a una combinación de datos, técnicas y angustia política en curso entre el Brexit y Italia.
El dólar también está tomando una oferta debido a los datos positivos de EE. UU. Y los mercados continúan respaldando la inversión debido a la divergencia entre la economía de EE. UU. Y los bancos centrales.
BCE dejará la política en espera - TDS
En primer lugar, nos encontramos en un entorno volátil, y la divergencia entre las acciones estadounidenses y el resto del mercado global de acciones parece reducirse. Los mercados se comportan con una mentalidad de rebaño y pueden ser inconstantes por esa razón, pero el mercado alcista en los EE. UU. Se está quedando sin patrocinadores de repente. Desde hace muchos años se ha telegrafiado bien que la Fed está en una ruta de ajuste y ha estado reduciendo su balance general. Sin embargo, es solo ahora que los toros complacientes de este mercado se han despertado repentinamente y no solo han olido el café, sino que han bebido tazas y ahora están completamente cargados y corriendo hacia las salidas.

El golpe en efecto está pesando en el sentimiento del mercado. Como proxy del riesgo, el euro está sufriendo en parte debido al sentimiento de riesgo, pero también está soportando la carga de un proyecto en problemas de la eurozona con empresas como Grecia, Brexit y el presupuesto italiano, todos desempeñando su papel en el declive a largo plazo en el único moneda.

Lo último de Italia es que el Ministro de Economía italiano, Tria, ha dicho que el presupuesto italiano es correcto y que no ve razón para presentar un nuevo presupuesto a la UE. Esto sigue a la noticia de ayer de que Conte dice que Italia no aceptará cambios sustanciales en el presupuesto: "No hay un plan B para el presupuesto de 2019".

Las implicaciones de esta atormentada retórica de Italia, considerando que la Unión Europea ha exigido cambios sin precedentes para que el país se ajuste a sus reglas de gasto, ponen al gobierno populista de país en un curso de colisión con Bruselas, ya que sus objetivos de gasto superan con creces los límites de la UE.

Al igual que el vicepresidente de la Comisión, Valdis Dombrovskis, dijo ayer a los periodistas en Estrasburgo, "Europa se basa en la cooperación. La zona del euro se basa en fuertes lazos de confianza". Si Italia comienza a romper estos lazos de confianza y, si bien Gran Bretaña se resiste a irse, Grecia también es una bomba de relojería (recientemente asesorada por el
veterano de la crisis de la deuda de Grecia, Yanis Varoufakis, para renunciar al euro). ¿Desafiar la oficina de los burócratas en Bruselas?

Perspectiva del BCE

BCE dejará la política en espera - TDS
En cuanto al BCE, no se esperan cambios ni a su orientación futura sobre política monetaria después de la reunión del Consejo de Gobierno de mañana. Lo que buscan los mercados es si sus opiniones sobre la perspectiva económica y los riesgos han empeorado si se considera la cantidad de disturbios recientes en los mercados de China, la última crisis de Wall Street, la angustia comercial, la angustia política y la lista continúa ...

Nick Kounis y Aline Schuiling, economistas de ABN AMRO, creen que la inflación subyacente subestimará los pronósticos del BCE en un contexto de desaceleración en el mercado laboral de la zona euro en general y un crecimiento económico relativamente moderado. Advirtieron que los riesgos para el panorama económico son a la baja.

"Nuestro caso base es que el BCE aumentará su tasa de depósito en 10 puntos básicos en diciembre del próximo año, llevándolo a un -0,3%. Los riesgos están sesgados hacia el final".

Con respecto a la divergencia entre la Reserva Federal y el BCE, los economistas argumentaron que para fines del próximo año, las alzas en las tasas de la Reserva Federal estarán detrás de nosotros, y el crecimiento económico de los EE. UU. Se desacelerará. "El BCE podría estar en condiciones de negociar con una fortaleza significativa del euro si se moviera demasiado rápido. Por lo tanto, pensamos que los mercados financieros son demasiado agresivos en sus precios actuales ".

Si agrega todos estos riesgos y luego considera la divergencia económica actual de EE. UU. Y las tasas de interés del Banco Central, parecería que los Bears acaban de comprar un boleto para el tren rápido en el camino a 1.13 la cifra.

Niveles de EUR / USD

Análisis técnico de EUR / USD: el euro se redujo a mínimos mensuales a medida que 1.1400 se convierte en el nuevo campo de batalla
Niveles de soporte: 1.1375 1.1330 1.1300
Niveles de resistencia: 1.1430 1.1470 1.1510
Valeria Bednarik , analista de Cheif en **Street, explicó que el par EUR / USD se aceleró una vez que se rompió en 1.1430, su mínimo anterior de octubre, y ahora tiene poco camino hacia 1.1300, el mínimo anual registrado a mediados de agosto:

"El par recuperó algunos pips después de tocar fondo en 1.1378, pero mantiene una postura bajista fuerte según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que la disminución se aceleró después de varios intentos fallidos para superar su SMA 20. El indicador Momentum mantiene su pronunciada pendiente hacia abajo mientras el "RSI también se dirige hacia el sur dentro de los niveles de sobreventa, manteniendo el riesgo a la baja a pesar del rebote continuo".

Como mi colega Fawad Razaqzada señaló esta mañana, había pocas razones para que el Banco Central Europeo diera un impulso al euro y que las probabilidades favorecían un tono más moderado (consulte “¿El BCE arrastrará el EUR / USD más bajo?” Para obtener más información ) ... y eso es exactamente lo que estamos viendo después de la reunión.

El presidente del BCE, Draghi, generalmente se atuvo al guión en su conferencia de prensa, sin dar pistas de que el banco central reconsideraría su plan para la política monetaria luego de la débil información económica. Draghi notó que los datos económicos han sido "algo más débiles" de lo previsto, pero que fueron consistentes con las perspectivas del BCE y no necesariamente un preludio de una recesión económica.

El EUR / USD cerró por debajo de 1.1422 (76.4% Fib de agosto bajo / septiembre alto), reforzando la configuración ya bajista.
Italia se preocupa por persistir, Italia-Alemania, el rendimiento a 10 años se extendió cerca de los máximos de 5 años.
El BCE minimizará los riesgos y reiterará el compromiso de finalizar las compras de activos en diciembre.
El euro puede recoger una oferta si la narrativa del mercado sobre la aversión al riesgo y el ajuste de la Fed cambian.
El EUR / USD está a la defensiva antes de la decisión sobre la tasa del BCE.

El par de divisas cerró ayer por debajo de 1.1422, estableciendo un patrón de mínimos más bajos y máximos más bajos en el gráfico diario. El cierre diario bajista también agrega credibilidad a los EMA descendentes de 5 días y 10 días.

El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple de 200 períodos.
El EUR / USD alcanzó un nuevo mínimo mensual cuando los osos regresaron al mercado después de probar 1.1430. Como el mercado está operando lejos de su principal promedio móvil simple, queda por verse si los osos tienen suficiente combustible en el tanque para impulsar el mercado a 1.1300 (mínimo de 2018). Es probable que los toros se esfuercen por mantener el mercado por encima de 1.1400 en las próximas sesiones.
Como la tendencia principal sigue siendo bajista, una ruptura por debajo de 1.1400 sobre una base de cierre diario se consideraría una confirmación bajista adicional.

CONFERENCIA DE PRENSA DEL BCE
En cuanto a la conferencia de prensa por parte del jefe a cargo de la entidad, Mario Draghi, este mencionó que el BCE se mantiene confiado que el crecimiento económico que se está presentando eventualmente llevara a que las presiones inflacionarias se acumulen hacia los niveles objetivo deseados.

De manera adicional, el mandatario mencionó que si bien se ha registrado una reducción en el momentum económico de la zona euro, este de momento no representa una contracción económica y por ende, no es un factor suficiente para que se cambie el plan base de transición de política monetaria.

No obstante, Draghi mantuvo la puerta abierta a que se deberá continuar monitoreando las proyecciones y ver cómo estas se presentan durante su reunión de diciembre.

En cuanto a la situación italiana, Draghi mencionó que si bien se espera que se mantenga el proceso de dialogo entre la UE e Italia, este se encuentra confiado que un acuerdo se logrará llevar a cabo.

En términos generales, se podría decir que tras la decisión de política monetaria y conferencia de prensa por parte del BCE, la postura de la entidad se mantiene prácticamente sin cambios mientras que sin ofrecer ninguna confirmación ni entusiasmo, los riesgos que se habían sido considerados para la UE europea fueron disminuidos por parte de la entidad.

El par ahora está viendo cierta recuperación después de caer al área de 1.1380 el miércoles, logrando recuperar la barrera de 1.1400 y superior.
Otra desventaja debería ser que el SMA crítico de 200 semanas probado en 1.1319, considerado la última defensa de una prueba probable de 2018 mínimo en 1.1299 (15 de agosto).
Por otro lado, los intentos alcistas ocasionales deben encontrar una fuerte resistencia en la banda 1.1493 / 1.1520, donde convergen el SMA de 10 días, el 29 de mayo y el SMA de 21 días.

Archivo adjunto 2853

EUR / USD

Resumen:
último precio: 1.1415
cambio diario: -1.2e + 2 pips
cambio diario: -1.01%
diario abierto: 1.1531
tendencias:
diario SMA20: 1.1571
diario SMA50: 1.1584
diario SMA100: 1.1623
diario SMA200: 1.1909
niveles: máximo
diario: 1.154
diario Baja: 1.1531
Alta semanal: 1.1622
Baja semanal: 1.1433
Alta mensual: 1.1816
Baja mensual: 1.1526
Fibonacci diario 38.2%: 1.1496
Fibonacci diaria 61.8%: 1.1472
Punto de pivote diario S1: 1.1453
Punto de pivote diario S2: 1.1392
Punto de pivote diario S3: 1.1351
Punto de pivote diario R1: 1.1555
Punto de pivote diario R2: 1.1596
Punto de pivote diario R3: 1.1657

EUR/USD cae a nuevos mínimos cerca de 1.1350, el PIB de EE. UU. A la vista

El par está bajo una mayor presión de venta y cae a 1.1350.
El billete verde sigue siendo una oferta y se negocia cerca de máximas alrededor de 96.70.
Las cifras del PIB del tercer trimestre de EE. UU. Y el índice U-Mich son las siguientes.
La posición negativa en torno a la moneda europea sigue vigente el viernes y ahora está obligando a que el EUR/USD caiga aún más y pruebe los mínimos en el área de 1.1350.

EUR/USD ahora mira a los datos de EE.UU.

El par se mantiene a la defensiva por una sesión más y está navegando los niveles vistos por última vez a mediados de agosto alrededor de 1.1350, siempre con el telón de fondo de un sentimiento sólido en torno al dólar y el renovado nerviosismo alrededor de Italia.

De hecho, el dólar está volviendo a probar los picos de los últimos 2 meses en el área de los 96.70 cuando el índice del dólar estadounidense sigue su rastro, mientras que los osos en euros continúan en control luego de la ininterrumpida reunión de ayer del BCE .

Aún en Italia, los participantes del mercado seguirán de cerca la próxima revisión de la calificación crediticia del país por parte de la agencia S&P, que se espera para la noche europea.

En cuanto a los datos, el presidente M.Draghi y el miembro de la Junta B.Coeure hablarán más adelante en la sesión, mientras que las cifras avanzadas del PIB del tercer trimestre de EE. UU. Y la lectura final del sentimiento del consumidor se publicarán en el calendario de EE. UU.

Niveles de EUR/USD para ver

En este momento, el par ha bajado un 0.18% a 1.1353 y una ruptura por debajo de 1.1350 (mínimo 26 de octubre) apuntaría a 1.1319 (SMA de 200 semanas) en ruta a 1.1299 (2018. mínimo de 15 de agosto). Por otro lado, el obstáculo inmediato se alinea en 1.1470 (SMA de 10 días) secundado por 1.1505 (SMA de 21 días) y finalmente 1.1550 (máximo 22 de octubre).

Sobre el PIB de Estados Unidos

El Producto Interno Bruto anualizado publicado por la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Muestra el valor monetario de todos los bienes, servicios y estructuras producidos dentro de un país en un período de tiempo determinado. El PIB anualizado es una medida bruta de la actividad del mercado porque indica el ritmo al que la economía de un país está creciendo o disminuyendo. En general, una lectura alta o un número mejor de lo esperado se considera positivo para el USD, mientras que una lectura baja es negativa.

Los datos de la UE decepcionaron y las cifras de Estados Unidos fueron optimistas, pero la atención del mercado estaba en otra parte.
EUR / USD en un punto de inflexión, para recuperar terreno si se mantiene 1.1300.
La moneda común tuvo otra mala semana, felicitaciones a Italia y al BCE. Las tensiones entre Italia y la UE en medio del presupuesto no son noticias, pero son lo suficientemente preocupantes como para mantener a los inversores alejados del EUR. La escalada de preocupaciones esta semana y en una medida sin precedentes, la UE rechazó el proyecto de presupuesto del gobierno de coalición de Italia, alegando que el objetivo de déficit y las estimaciones de crecimiento excesivamente optimistas plantean una grave amenaza para la estabilidad económica en Europa. El país tiene tres semanas para presentar una versión revisada. El jueves, y agregando combustible al fuego, el Ministro de Economía italiano Tria respondió que el gobierno piensa que el presupuesto es correcto y no ve razones para presentar una nueva a la Comisión de la UE. No hay avances en Brexit añadido a la fatalidad del EUR.

Karen Jones, Jefe de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank, señaló que el par sigue bajo presión y podría probar el área de 1.1319 / 01.

Cotizaciones clave

“El EUR / USD se mantiene bajo presión luego de su reciente fracaso a los 1.1499 días de mayo, y ha erosionado el soporte en 1.1411 / 15, el retroceso del 78.6% y la línea de soporte 2017-2018. En este punto, asumiremos que existe un margen para una nueva prueba de 1.1319 200 semanas ma y 1.1301 mínimo reciente. Esto se espera que mantenga el lado negativo. Intentaremos comprar este chapuzón ”.

"La resistencia inicial es el día 20 de mayo y esto guarda el máximo de 1.1623 mediados de octubre".

Los datos de la UE decepcionaron y las cifras de Estados Unidos fueron optimistas, pero la atención del mercado estaba en otra parte.
EUR / USD en un punto de inflexión, para recuperar terreno si se mantiene 1.1300.
La moneda común tuvo otra mala semana, felicitaciones a Italia y al BCE. Las tensiones entre Italia y la UE en medio del presupuesto no son noticias, pero son lo suficientemente preocupantes como para mantener a los inversores alejados del EUR. La escalada de preocupaciones esta semana y en una medida sin precedentes, la UE rechazó el proyecto de presupuesto del gobierno de coalición de Italia, alegando que el objetivo de déficit y las estimaciones de crecimiento excesivamente optimistas plantean una grave amenaza para la estabilidad económica en Europa. El país tiene tres semanas para presentar una versión revisada. El jueves, y agregando combustible al fuego, el Ministro de Economía italiano Tria respondió que el gobierno piensa que el presupuesto es correcto y no ve razones para presentar una nueva a la Comisión de la UE. No hay avances en Brexit añadido a la fatalidad del EUR.

El EUR/USD se negociaba a 1,1402, subió un 0,25% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1336, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,1552, en la alta del lunes.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y bajó frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,16% para golpear a 0,8888 y el EUR/JPY cayendo un 0,22% para golpear a 127,60.

Pronóstico para el par EUR/USD: el dólar se recuperó como un refugio seguro, continuará recuperándose en la fortaleza personal

Los datos de la UE decepcionaron y las cifras de Estados Unidos fueron optimistas, pero la atención del mercado estaba en otra parte.
EUR/USD en un punto de inflexión, para recuperar terreno si se mantiene 1.1300.
La moneda común tuvo otra mala semana, felicitaciones a Italia y al BCE. Las tensiones entre Italia y la UE en medio del presupuesto no son noticias, pero son lo suficientemente preocupantes como para mantener a los inversores alejados del EUR. La escalada de preocupaciones esta semana y en una medida sin precedentes, la UE rechazó el proyecto de presupuesto del gobierno de coalición de Italia, alegando que el objetivo de déficit y las estimaciones de crecimiento excesivamente optimistas plantean una grave amenaza para la estabilidad económica en Europa. El país tiene tres semanas para presentar una versión revisada. El jueves, y agregando combustible al fuego, el Ministro de Economía italiano Tria respondió que el gobierno piensa que el presupuesto es correcto y no ve razones para presentar una nueva a la Comisión de la UE. No hay avances en Brexit añadido a la fatalidad del EUR.

El BCEtuvo una reunión de política monetaria pero, como se esperaba, los políticos no tomaron ninguna medida y dejaron sin cambios las tasas de interés de referencia. Los formuladores de políticas confirman su plan para poner fin a la flexibilización monetaria para fin de año, algo que se anticipa en gran medida. Las compras netas de activos se han reducido a € 15 mil millones hasta el próximo diciembre. Dentro de la conferencia de prensa, Draghi trató de verter agua fría sobre la situación italiana y dijo que confía en que ambas partes involucradas llegarán a un acuerdo. Repitió que todavía se necesita un estímulo significativo para la inflación, y agregó que espera que se recupere hacia fines de año, a pesar del impulso más débil. Al final de la conferencia de prensa, dijo que la unión monetaria de Europa seguía siendo "frágil" mientras las medidas para apuntalar las estructuras existentes no estuvieran completas, en referencia a una unión bancaria.

Los datos macroeconómicos no ayudaron, ya que el PMI Markit preliminar de octubre para la UE estuvo muy por debajo de lo esperado, con la única excepción de las lecturas en francés, pero dejando el PMI compuesto de la UE en 52.7, la tasa de crecimiento más lenta en dos años, liderada por un Según el comunicado oficial, desaceleración de las exportaciones y debilidad en el sector servicios.

En los EE. UU., Por el contrario, los datos fueron generalmente optimistas, ya que el PMI de Markit Manufacturing para octubre subió a 55.9, mientras que la lectura de los Servicios llegó a 54.7, tanto por encima de las expectativas del mercado como de las lecturas anteriores. Además, la primera estimación del PIB del tercer trimestre fue del 3,5% frente al 3,3% esperado. Y mientras el dólar se recuperó como un refugio seguro, estos números sugieren que podría continuar recuperándose en la fuerza de la semana que viene.

La próxima semana será muy ocupada, comenzando con la inflación PCE subyacente de EE. UU. Para septiembre y terminando con el informe mensual de nómina no agrícola de EE. UU . En el medio, la UE publicará el PIB del tercer trimestre y las nuevas cifras de inflación. Sin duda, los datos de EE. UU. Tendrán su opinión sobre los movimientos del USD, pero eso no disminuye la posible influencia del sentimiento de riesgo.

Perspectiva técnica EUR/USD
El par EUR/USD negocia un puñado de pips por debajo del nivel de 1.1400 antes del cierre semanal, rebotando desde un mínimo diario de 1.1335. Plano para el día, pero para la semana, el par está listo para extender su declive según las lecturas técnicas. En el gráfico semanal, el par se abrió y cayó por debajo de los 100 SMA, que coronaron el alza y se desarrollaron por debajo de un 20 SMA bajista. El SMA 200 se ubica unos pocos pips por debajo del mínimo mencionado, cercano al anual en 1.1300, lo que significa que una ruptura por debajo será una señal fuerte de continuación hacia abajo. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada han acelerado sus descensos, ahora en su nivel más bajo desde agosto pasado.

En el gráfico diario, las lecturas también favorecen una extensión descendente, con el indicador Momentum apuntando firmemente hacia abajo y el RSI en torno al 33, a medida que el precio se desarrolla más abajo de los promedios móviles bajistas.

Por debajo de 1.1300, el próximo soporte fuerte llega a 1.1260, mientras que una vez que se borra este último, 1.1140 aparece como el próximo objetivo bajista posible. 1.1430, el mínimo de octubre, es la primera resistencia por delante de la zona de precios de 1.1520. Las ganancias más allá de este último parecen poco probables para los próximos días.

Archivo adjunto 2888

La Encuesta de pronóstico del EUR/USD muestra que los osos aún dominan el par, al menos en la vista de 1 semana, aunque el número de los que se quedaron cortos disminuyó de 67% a 47%, con el objetivo promedio bajado de 1.1434 a 1.1357. El sentimiento se vuelve positivo en las vistas de 1 y 3 meses, con los toros de hasta 62% en la perspectiva trimestral, y el objetivo promedio entonces en 1.1460, por debajo de 1.1529 anteriormente.

Sin embargo, el cuadro de Visión general muestra que los toros no están tan convencidos: en los tres marcos de tiempo en estudio, los promedios móviles mantienen sus pendientes bajistas y, en los casos de 1 semana y 1 mes, con la mayor acumulación de objetivos por debajo del actual nivel. En la vista de 3 meses, sin embargo, parece probable que el par esté en algún lugar más cercano a la zona de precios de 1.16 / 1.18.

Dado el momento de la publicación del informe, el EUR / USD fue en gran medida indiferente ya que los bancos europeos se cerraron y el fin de semana había comenzado. Si bien la respuesta inmediata del viernes puede haber sido insignificante, los recortes de perspectivas a menudo son preludios de una baja de calificación y, por lo tanto, una baja de dos agencias es una señal preocupante para Italia y la Unión Europea si no se cumple un acuerdo.

Reino Unido

También afirmado el viernes fue el Reino Unido. Fitch afirmó a la nación en 'AA' con una perspectiva negativa. Las divisiones políticas dentro del Reino Unido con respecto a la retirada de la nación de la UE y el marco para las futuras relaciones entre la UE y el Reino Unido fueron citadas como razones clave de la perspectiva negativa. La libra tampoco reaccionó.

En la tarde del viernes, la Institución Calificadora de valores Moody´s redujo la calidad del crédito de la deuda a largo plazo de Italia en moneda extranjera de Baa2 a Baa3, con perspectiva estable, a consecuencia del debilitamiento de las cuentas fiscales del país transalpino. Esta medida había sido anticipada, en gran medida, por los inversores por lo que no ocasionó grandes movimientos en el euro antes del cierre del mercado.

No obstante, el hecho de que Moody’s le haya asignado “perspectiva estable” a estos activos sugiere que la calificación de Italia no corre peligro de ser rebajada a la categoría de “bonos basura”, al menos inminentemente. Esto le ofrecería respiro al EUR/USD en el corto plazo, por lo que no descartamos moderados avances en el tipo de cambio durante el arranque de la nueva semana.