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En el cuadro a largo plazo, el rechazo del retroceso del 38,2% de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516 sostiene que la tendencia bajista a largo plazo de 1.6039 (máximo de 2008) podría no haber terminado todavía. EUR / USD también se mantiene por debajo de la década de resistencia de la línea de tendencia. La ruptura firme del 61.8% de retroceso de 1.0339 a 1.2555 a 1.1186 debería traer al menos una nueva prueba en 1.0339 a la baja.
El EUR/USD despidió la semana con alzas y logró borrar gran parte de las pérdidas acumuladas durante las últimas sesiones de trading. En la nueva semana, la atención de los inversores se centrará en el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo, un evento de alto impacto en los mercados financieros. Aunque no se esperan cambios en los tipos de interés, el tono de Mario Draghi podría definir el sendero de la divisa comunitaria en el corto plazo.
El par ahora está operando en un estado de ánimo volátil alrededor del mango de 1.1400.
El greenback se aleja de las tapas diarias y vuelve a 96.40.
Toda la atención permanece en la política alemana.
La moneda europea se está negociando de manera bastante volátil al comienzo de la semana, lo que provocó que el EUR / USD oscile entre 1.1420 y 1.1360 hasta el momento.
EUR / USD se centró en Alemania, expediente estadounidense
Spot logró avanzar a la cima de las sesiones en la región de 1.1420 y ahora está buscando consolidarse en el vecindario de 1.1400 siguiendo rumores y contra rumores sobre la probabilidad de que Angela Merkel pueda ser candidata a Canciller y miembro del Parlamento después de 2021.
Las nuevas inquietudes en el escenario político alemán surgieron después de que el partido de la canciller Merkel ganó la encuesta regional en el estado de Hesse a pesar de una gran caída en el apoyo de los votantes, lo que demuestra que la debilidad en torno al partido CDU sigue en gran medida sin cesar.
En el futuro, el dólar debería estar en el centro de la escena más adelante en la sesión a la luz de la publicación de las cifras de ingresos / gastos personales e inflación de septiembre, medidas por el PCE.
Niveles de EUR / USD para ver
En este momento, el par está perdiendo un 0.01% a 1.1401 y una ruptura por debajo de 1.1332 (mínimo 26 de octubre) apuntaría a 1.1316 (SMA de 200 semanas) en ruta a 1.1299 (2018. mínimo de 15 de agosto). Por otro lado, el obstáculo inmediato se alinea en 1.1456 (SMA de 10 días) secundado por 1.1497 (SMA de 21 días) y finalmente en 1.1550 (máximo 22 de octubre).
El EUR/USD se negociaba a 1,1375, bajó un 0,24% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 1,1334, en la baja del viernes, y resistencia en 1,1477, en la alta del miércoles.
Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,02% para golpear a 0,8890 y el EUR/JPY subiendo un 0,16% para golpear a 127,81.
El par EUR/USD se está negociando en un rango estrecho en las horas de mercado de América del Norte y Asia, tras las noticias de que Angela Merkel dejará de ser la Canciller alemana en 2021. El par alcanzó el nivel de 1.14 dos veces con la volatilidad generada por la noticia de Merkel durante las horas de mercado de América del Norte, pero la medida móvil de 100 horas ofreció mucha resistencia, lo que amortiguó el impulso de la moneda común, que luego cayó a 1.1360. Pero desde entonces, el par ha hecho un movimiento de recuperación y se encuentra en un rango en alrededor de los 1.138, mientras los inversores ahora esperan unas horas de mercado europeo altamente volátiles, ya que tenemos datos clave en múltiples frentes. El sentimiento de riesgo probablemente se estabilizó en Asia y, en este artículo, el par se está negociando casi sin cambios a 1.1380, subiendo un 0.07% para el día.
Los Datos Clave de Hoy Serán la Clave de Hoy para el Impulso del Euro
Hoy tenemos datos clave de Alemania, Francia y la UE en general. En el calendario alemán tenemos los datos de desempleo y los datos del IPC e IPCA, mientras que en Francia tenemos los datos preliminares del PBI y el gasto del consumidor. Para la UE, tenemos los datos preliminares del PIB. En el otro lado del Atlántico, en EEUU tenemos los datos de confianza del consumidor del CB para octubre, donde se espera una lectura moderada. Un IPC alemán por encima del pronóstico y un PIB optimista para la zona euro podrían aumentar la demanda del euro. Sin embargo, la moneda común podría entrar en una fuerte presión bajista si el diferencial del rendimiento entre Italia y Alemania se dispara, señalando una creciente preocupación por el presupuesto de Italia.
Cuando se mira desde una perspectiva técnica, la Media Móvil de 100 horas en 1.1397 es el nivel a romper para los toros del EUR. Esto se debe a que esa media móvil actuó como una fuerte resistencia los últimos tres días. La presión bajista en torno a la moneda común probablemente disminuirá si el par supera de manera convincente el obstáculo de la media móvil de 100 horas. Eso podría ocurrir hoy, ya que el par de divisas registró una divergencia alcista del RSI en el gráfico de 4 horas ayer. Por ahora, a medida que el par continúa moviéndose por debajo de la MA de 100 horas, los vendedores tendrán más control sobre la acción del precio del par. Si el par recibe un detonante alcista en la actualización de datos en la hora de mercado de Europa o de EEUU y rompe la media de 100 horas, el sesgo de la acción del precio se volverá alcista, pero el camino al alza continuará estando limitado por la resistencia en la MA de 200 horas alrededor del nivel de 1.441.
EUR / USD continúa con sus caminos perdidos en la sesión del martes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1349, una baja de 0.21% en el día. En el frente de lanzamiento, el PIB preliminar preliminar de la Eurozona cayó a 0.2%, por debajo de la estimación de 0.4%. Más adelante en el día, Alemania publica el IPC preliminar con una estimación del 0,1%. En los EE. UU., Se espera que la confianza del consumidor de CB disminuya a 136.3 puntos.
La economía de la eurozona sigue preocupando a los responsables políticos. El desempeño económico se ha suavizado en el tercer trimestre, ya que el Preliminary Flash GDP bajó a 0.2%, por debajo de una ganancia de 0.4% en el segundo trimestre. Sobre una base anualizada, el crecimiento del tercer trimestre fue del 1,7%, frente al 2,2% en el segundo trimestre. Gran parte de la desaceleración puede atribuirse a la crisis sobre el presupuesto italiano, que fue rechazada por la Comisión Europea porque violó las regulaciones de la UE sobre los límites de la deuda. Hubo más malas noticias el martes, ya que la Comisión Europea informó que la confianza económica cayó en la eurozona por décimo mes consecutivo. El indicador cayó bruscamente a 109.8, por debajo de los 110.9 puntos del mes anterior. La confianza es menor en las industrias de fabricación y servicios, y los gerentes de servicios minoristas informaron "opiniones mucho más sombrías sobre la situación actual y esperada del negocio" . La confianza económica ha caído en Alemania, Francia e Italia, lo que podría traducirse en más obstáculos para el euro en el cuarto trimestre.
Por el lado del incremento de precios, tanto Alemania como España presentaron sus datos inflacionarios y ambas naciones, lograron abatir las expectativas de mercado. En el caso español, la inflación mensual se ubicó en niveles de 0.9% mientras que en Alemania, los precios incrementaron mensualmente 0.2%.
Estos datos, por consecuente, se encuentran ofreciendo un apoyo al escenario del día de mañana donde se espera que las presiones inflacionarias, de igual manera, incrementen en toda la eurozona. En cuanto a la inflación subyacente, esta se espera pase de manera anual de 0.9% a 1.1% mientras que la principal se espera incremente de 2.1 a 2.2%.
Por consecuente, nos encontramos en un escenario en el cual la desaceleración económica ya había sido en cierto modo estipulada y además se esperaba que continuará apoyando el proceder de los incrementos de precios en relación al objetivo del BCE. Esto parece estarse llevando a cabo como lo presento el BCE, y por consecuente, de corroborarse un incremento en los precios durante el día de mañana, esto estaría ratificando que el programa de adquisición de activos se culminará en diciembre. De manera adicional esto también ofrece una mayor credibilidad a la posibilidad de que las tasas comenzarían a incrementar en el verano del 2019.
El par EUR/USD subió a 1.1346 en medio de la volatilidad del mercado cerca del punto fijo de Londres y un repunte al alza en GBP/USD . Pero el movimiento al alza fue de corta duración y rápidamente rebotó a la baja, cayendo a 1.1303, un nuevo mínimo de 2 meses.
Desde cerca de 1.1300 se recuperó y al momento de la escritura se negociaba a 1.1320, moviéndose ligeramente por debajo de los mínimos, pero aún bajo presión en medio de un dólar estadounidense más alto en todos los ámbitos. El inconveniente sigue siendo soportado tanto desde una perspectiva fundamental como técnica.
Si bien los datos publicados hoy mostraron cifras más bajas de lo esperado en la inflación en Francia y en las ventas minoristas en Alemania, en los EE. UU., El informe ADP llegó a 227 mil empleos privados en octubre, por encima de las expectativas. Los datos apuntan a un sólido crecimiento en los EE. UU. Que soporta mayores aumentos de tasas en la Reserva Federal. Respecto al BCE, no está claro cuándo podría comenzar a subir las tasas. El euro se ha visto afectado hoy también por los comentarios sobre Brexit que se movieron EUR/GBP .
Niveles EUR/USD a seguir.
En el lado negativo, el soporte clave se ve alrededor del área de 1.1300 (2018 mínimos). Una ruptura a la baja podría provocar una aceleración a la baja. Por debajo de ese nivel, el soporte se podía ver en 1.1280 y 1.1250. Por otro lado, la resistencia podría ubicarse en 1.1335 / 40 (promedio móvil de 20 horas), 1.1345 (máximo de la sesión de EE. UU.) Y 1.1360 (máximo diario).
El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
Los osos EUR / USD impulsaron el mercado cerca del nivel de 1.1300, que es el mínimo de 2018. Su objetivo es romper por debajo del nivel en una base de cierre diario para extender la tendencia bajista. La tendencia es bajista, pero ¿tendrán los osos la fuerza suficiente para impulsar al mercado a un nuevo mínimo anual este miércoles?
Por otro lado, los toros están tratando de apoyar al mercado para evitar el colapso por debajo de la cifra de 1.1300.
Las noticias hicieron que el euro bajara brevemente e impulsó los rendimientos de los bonos alemanes. Merkel dijo que continuará como canciller hasta que termine su mandato en 2021, pero su anuncio es otra mella en la autoridad de la Dama de Hierro, que ha disminuido a medida que su fiesta de CDU ha perdido popularidad. Los indicadores de confianza de la eurozona se han mostrado lentos recientemente, y la decisión de Merkel de terminar lentamente su carrera política no ayudará. Accionesempuje hacia arriba a pesar de la debilidad de los datos de China Open europeo: ¿un truco final en la tienda? a la crisis sobre el presupuesto italiano, que fue rechazada por la Comisión Europea ya que violó las regulaciones de la UE sobre los límites de la deuda. ¿Está disminuyendo la confianza en la economía de la eurozona? La Comisión Europea informó que la confianza económica cayó en la eurozona por décimo mes consecutivo. El indicador cayó bruscamente a 109.8, por debajo de los 110.9 puntos del mes anterior. La confianza es menor en las industrias de fabricación y servicios, y los gerentes de servicios minoristas informaron "opiniones mucho más sombrías sobre la situación actual y esperada del negocio". La confianza económica ha caído en Alemania, Francia e Italia, lo que podría traducirse en más obstáculos para el euro en el cuarto trimestre.
El euro no logra aprovechar la jornada más favorable para los mercados bursátiles y opera con un moderado sesgo bajista en la última sesión de trading de octubre y se dispone a concluirlo con una pérdida mensual de 2.4% en su tipo de cambio con el dólar.
En el cuadro diario, el EUR/USD cae 0.2% hasta los 1.1322, en el momento de redacción, y continúa acercándose, cada vez más, al mínimo del 2018 en los 1.1300, una señal de que el apetito por posiciones a favor de la divisa comunitaria sigue disminuyendo.
El EUR/USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
EUR/USD encontró un soporte decente 9 pips por encima del mínimo de 2018 en 1.1300. El RSI y el MACD se encuentran en territorios negativos, mientras que el indicador estocástico se encuentra en la zona de sobreventa; Confirmando el sesgo bajista.
El nivel a batir es 1.1300 en una base de cierre diario que abriría la puerta a nuevos mínimos de 2018. Alternativamente, el hecho de no cerrar por debajo de 1.1300 puede llevar a un rebote hasta el nivel de 1.1350 y la cifra de 1.1400.
Gráfico de 4 horas de EUR/USD
EUR/USD: reduciendo las probabilidades por un incumplimiento de 1.1297 - UOB
Una ruptura por debajo de 1.1295 parece estar perdiendo fuerza.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR rompiera por debajo del mínimo de 1.1332 de la semana pasada, pero consideramos que" las probabilidades de un quiebre del mínimo anual de 1.1297 no son altas ". Posteriormente, el EUR cayó a un mínimo de 1.1299 antes de iniciar una recuperación leve. Mientras que el impulso descendente está empezando a disminuir, la debilidad actual en el EURO todavía no muestra señales de estabilización. Solo una ruptura por encima de 1.1375 ( resistencia menor en 1.1350) indicaría que existe un fondo a corto plazo. De lo contrario, el EUR podría continuar bajando a 1.1280. No se espera que el próximo soporte en 1.1250 entre en la imagen, al menos no para hoy ”.
Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el viernes pasado (26 de octubre, punto en 1.1375) en donde" el EUR aún es débil; pero la perspectiva de una ruptura sostenida por debajo del mínimo del año a la fecha de 1.1297 no es tan alta ”. El EUR llegó a 2 pips de 1.1297 ayer, pero se recuperó de un mínimo de 1.1299 durante las horas de Nueva York. Si bien seguimos manteniendo la misma opinión, ayer indicamos (31 de octubre, punto 1.1345), las probabilidades de una ruptura de 1.1297 han mejorado y seguirían mejorando a menos que el EUR pueda superar la "resistencia clave". La 'resistencia clave' se encuentra actualmente en 1.1400, ligeramente inferior a la de 1.1415 de ayer. Para decirlo de otra manera,
El renovado y moderado sesgo de venta en torno al billete verde está ayudando al EUR/USD a extender el rebote desde los mínimos de ayer en la región de 1.1300.
El EUR/USD sube ante el optimismo del Brexit, mira a los datos
Después de tres retiros diarios consecutivos, el par ha recuperado parte del interés de compra y ahora está coqueteando con máximos diarios en la zona 1.1360.
EUR/USD visto probando el extremo superior del rango 1.1330 / 1.1490 - UOB
El Grupo UOB notaron que la fase bajista en el par ha terminado y ahora podría moverse al límite superior del rango de 1.1330 / 1.1490 en las próximas semanas.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “El EUR no logró romper el nivel principal de 1.1300 (mínimo de 1.1304) antes de realizar una reversión brusca y repentina que alcanzó un máximo de 1.1424 durante la noche. La repentina y fuerte oleada parece estar adelantándose a sí misma, pero existe la posibilidad de que EUR pruebe primero 1.1450 antes de que el rally se aleje (la próxima resistencia es en 1.1485). El soporte se encuentra en 1.1380, pero solo una ruptura de 1.1355 indicaría que hay un máximo a corto plazo en su lugar ".
Próximas 1-3 semanas: "Destacamos el miércoles (31 de octubre, lugar en 1.1345)," estamos cerca de un punto de "inflexión" en el que la acción del precio en los próximos días determinaría si el EUR continuaría dirigiéndose al sur en el Los próximos días (y posiblemente semanas) o se estabilizarán para consolidarse y comerciar de lado ”. La ruptura de la "resistencia clave" de 1.1400 indica que la fase "negativa" que comenzó hace aproximadamente 2 semanas ha finalizado y finalmente podemos cambiar nuestra descripción de que "el EUR sigue siendo débil, pero la perspectiva de una ruptura sostenida por debajo del año a la fecha baja de 1.1297 no es tan alta ". Desde aquí, el mínimo de 1.1299 registrado el martes (31 de octubre) se considera un mínimo a corto plazo y se espera que este nivel se mantenga durante las próximas semanas.
El escenario se repitió con la telenovela de guerra comercial. El presidente de los EE. UU., Donald Trump, hizo un par de declaraciones antes de las próximas elecciones de mediados de la próxima semana, que hicieron que aumentara el apetito de riesgo. Primero, tuiteó que en "una larga y muy buena conversación con el presidente Xi Jinping de China", la discusión sobre el comercio fue muy bien, dando esperanzas de una ruptura en la guerra comercial entre los dos países. El apetito por el riesgo se agravó el viernes temprano, con noticias que indican que US Trump le ha pedido a su gabinete que prepare un posible borrador de un acuerdo comercial con China. La reunión del G-20 se llevará a cabo a fines de este mes en Argentina, y Trump insinuó que un acuerdo podría estar sellado.
Contestando a la pregunta del titular de hoy del EUR/USD diremos que de momento faltaría la confirmación del largo de ayer para asegurar que el precio volverá a colocarse claramente sobre los 1,15 y por lo tanto dentro del rango lateral 1,18-1,15 de nuevo. Ya comentamos en el último monográfico de la pasada semana que faltaba la confirmación de la pérdida de los 1,15 efectuada el pasado día 24/10 y que en ningún momento se ha producido. Ayer lo que hizo el valor es únicamente invalidar lo que había caído sin confirmar y es por eso que de momento el largo de ayer es solo eso la invalidación del movimiento sin volumen de consolidación. También es cierto que el volumen largo de ayer invalida claramente todo el volumen corto visto en las últimas caídas desde el 16/10. Visto todo lo anterior, vemos que el valor ha hecho lo que debía y por lo tanto sabiendo donde está el precio debemos saber que debe hacer para ver o la recuperación de los 1,15 y la vuelta al rango lateral mencionado y a la superación de resistencias o giro brusco de nuevo a corto a la busca de soportes. También cabe remarcar que el precio giró al tocar la SMA de 200 en gráfico semanal y un poco antes del suelo del mes de agosto pasado y que a su vez coincide también con un Fibonacci 61,8% en gráfico semanal.
El día de hoy, los datos publicados en la zona del euro mostraron que la confianza de los inversores de Sentix cayó a 8,8 en noviembre desde 11,4 en octubre y no alcanzó la expectativa del mercado de 10,1 para influir en el par. Además, el billete verde comenzó la semana con una nota positiva tras los optimistas datos de empleo de los EE. UU. Del viernes pasado y obligó a la pareja a permanecer en el territorio negativo.
Con el índice del dólar estadounidense luchando por preservar su impulso alcista en la sesión de NA, el par ganó fuerza y retrocedió su caída. Aunque los datos de hoy de los Estados Unidos revelaron que la actividad comercial en el sector de servicios continuó expandiéndose a un ritmo fuerte en octubre, el DXY se desplomó por debajo de 96.50 debido a que la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro afectó la demanda del dólar. En este momento, el rendimiento a 10 años bajó 0.7% en el día en 3.191%.
Mientras tanto, el jefe del banco central belga y el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Jan Smets, dijeron que era importante que las tasas de interés nominales volvieran a un nivel más alto y agregó que confiaba en que la reanudación de la inflación subyacente aumentaría en la zona del euro para proporcionar una inversión adicional. Impulso a la moneda compartida.
Niveles técnicos a tener en cuenta.
La resistencia inicial para el par se alinea en 1.1440 (20-DMA) por delante de 1.1500 (nivel psicológico) y 1.1570 (100-DMA). En el lado negativo, los soportes se pudieron ver en 1.1360 (mínimo diario), 1.1300 (mínimo del 31 de octubre) y 1.1235 (5 de junio de 2017, mínimo).
Con el índice del dólar estadounidense luchando por preservar su impulso alcista en la sesión de NA, el par ganó fuerza y retrocedió su caída. Aunque los datos de hoy de los Estados Unidos revelaron que la actividad comercial en el sector de servicios continuó expandiéndose a un ritmo fuerte en octubre, el DXY se desplomó por debajo de 96.50 debido a que la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro afectó la demanda del dólar. En este momento, el rendimiento a 10 años bajó 0.7% en el día en 3.191%.
Mientras tanto, el jefe del banco central belga y el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Jan Smets, dijeron que era importante que las tasas de interés nominales volvieran a un nivel más alto y agregó que confiaba en que la reanudación de la inflación subyacente aumentaría en la zona del euro para proporcionar una inversión adicional. Impulso a la moneda compartida.
La resistencia inicial para el par se alinea en 1.1440 (20-DMA) por delante de 1.1500 (nivel psicológico) y 1.1570 (100-DMA). En el lado negativo, los soportes se pudieron ver en 1.1360 (mínimo diario), 1.1300 (mínimo del 31 de octubre) y 1.1235 (5 de junio de 2017, mínimo).
Asia:
- Las elecciones de medio término de Estados Unidos están enfocadas: 85% de probabilidades de que los demócratas tomen la Cámara; 85% de los republicanos de oportunidad tienen el Senado; Si los republicanos sorprendentemente sostienen el Congreso, el USD, las acciones y los rendimientos del Tesoro podrían obtener un impulso a la promesa de Trump 2.0
- Datos mixtos de los principales servicios europeos de PMI (Beats: Alemania, Zona Euro, España; Misses: Francia, Italia)
- Las órdenes de fabricación de septiembre en Alemania superaron las expectativas; aparece 'solid'
Asia:
- RBA dejó su objetivo de tasa de efectivo sin cambios en 1.50% (como se esperaba). Se reiteró la postura de que las bajas tasas de apoyo a la economía. Se aumentaron las previsiones del PIB para 2018 y 2019 de ~ 3.0% a ~ 3.5%
- China PBoC Adviser Ma Jun: la tasa de USD / CNY de '7' NO es un nivel clave, ya que los actores del mercado han exceptuado la flexibilidad en el tipo de cambio de la moneda
- El vicepresidente de China, Wang Qishan, reiteró que el unilateralismo amenazaba a la economía global, la economía global enfrentó su mayor cambio desde la Guerra Fría. China y Estados Unidos perderían de confrontación
Europa:
- Italia Fin Min Tria: las negociaciones presupuestarias con la Comisión Europea seguirían adelante; reiteró que el proyecto de presupuesto 2019 no cambiaría, pero la deuda caería
- Declaración de la zona euro: el enfoque en la reducción suficiente de la deuda y la reducción estructural de la deuda fueron parte integral de las normas presupuestarias de la UE; acordó con la Comisión de la UE que el proyecto de presupuesto de Italia infringió las normas de la UE Espero que Italia coopere estrechamente con la Comisión de la UE para preparar el presupuesto revisado de acuerdo con las normas de la UE
- Los funcionarios del BCE dijeron estar ansiosos por evitar la interrupción del mercado al cambiar a una nueva clave de capital. Aplicando solo a nuevas compras de activos, otra aplicada gradualmente a tenencias de bonos
- El negociador Barnxit Barnier de la UE reiteró que el objetivo era negociar un Brexit ordenado; Reino Unido había optado por abandonar el ecosistema de la UE
- Los ministros del gabinete deben decirle a la PM May que ella necesita mantenerse firme en el problema de la frontera con Irlanda o enfrentar el fracaso del acuerdo con Brexit. Brexit Sec Raab y Hunt liderarían hasta 12 ministros del Gabinete en una posición desafiante en la reunión semanal del Gabinete. El jefe del partido, Julian Smith, le dijo a la oficina de PM que solo podían confiar en 15 diputados laboristas para votar por el trato más breve de Brexit de PM del Reino Unido
Macro
(IT) Italia: los ministros de finanzas de la zona euro respaldaron ayer las demandas de la Comisión Europea sobre Italia para renovar el presupuesto en disputa. El comisionado europeo Moscovici dijo después de la reunión que la Comisión espera una nueva propuesta de presupuesto para el 13 de noviembre. El gobierno italiano, aunque sigue sin estar dispuesto a cambiar los planes presupuestarios.
(DE) Alemania: a pesar de que los pedidos de fábrica aumentaron inesperadamente durante septiembre, los pedidos siguieron disminuyendo -1.5% intertrimestral durante el tercer trimestre, luego de haberse contraído -1.6% intertrimestral en el segundo trimestre. Los PMI continúan sugiriendo que los pedidos de exportación continúan siendo presionados y que continuarán afectando el crecimiento general en el cuarto trimestre. El sector automotriz también sigue sintiendo el impacto del cambio en los estándares de emisiones que probablemente continuará ya que Alemania parece estar dispuesta a prohibir los motores diesel desde los centros de las ciudades.
Zona euro (UE): Markit destacó que los datos de precios en sus lecturas de PMI señalaron otro fuerte aumento en los gastos operativos, con los precios de la energía y el combustible, pero también los mayores costos laborales que ejercen una presión al alza sobre los precios. Esto sugeriría que el BCE se apegará al menos a la eliminación gradual de la QE, incluso si los funcionarios se muestran reacios a contemplar el aumento de las tasas.
En los Estados Unidos, la elección de mitad de período atrae toda la atención. Los primeros resultados se esperan alrededor de las 00:00 GMT del miércoles. La mayoría de los activos financieros se mueven en rangos, sin direcciones claras. El dólar estaba cayendo, pero después del inicio de la sesión en los Estados Unidos recuperó el terreno perdido respaldado por los mayores rendimientos de los Estados Unidos. El DXY se volvió positivo nuevamente, subiendo nuevamente por encima de 96.30.
Al alza, la resistencia inmediata se ve alrededor de 1.1430, una consolidación en la parte superior agregaría un impulso al euro, lo que indica una prueba potencial de 1.1450 / 55 (máximo de la semana pasada). Por otro lado, el soporte se pudo ver en 1.1409 (promedio móvil de 20 horas), seguido de 1.1390 (mínimo del 6 de noviembre) y 1.1365.
Los niveles técnicos del EUR/USD no han cambiado mucho en los últimos días. Al alza, la primera resistencia a tener en cuenta se encuentra en la zona de los 1.1420/1.1450, área donde se converge el retroceso de Fibonacci de 50% del desplazamiento alcista de enero de 2017 a febrero de 2018. Una vulneración de este techo facilitaría la reconquista de los 1.1550 (media móvil de 50 periodos).
A la baja, el primer soporte de gran relevancia corresponde al mínimo del 2018 situado en las inmediaciones de los 1.1300. Una ruptura de este terreno atraería a nuevos vendedores y pondría en juego los 1.1188, retroceso de Fibonacci de 61.8%.
El patrón alcista está respaldado por un cruce positivo entre los promedios móviles simples (SMA) de 5 días y 10 días, SMAs ascendentes (alcistas) de 50, 100 y 200 horas, y un patrón de mínimos más alto por hora y 4 -trama de horas. Los indicadores también están sesgados hacia los toros. Por ejemplo, el MACD está aumentando en el gráfico de 4 horas y el RSI está imprimiendo niveles alcistas por encima de 60.00. El par de divisas parece estar listo para probar el nivel psicológico de 1.15, dependiendo de la influencia del impulso basado en las noticias inspirado en los resultados de las elecciones en los EE. El billete verde se está ofreciendo en general en Asia, ya que los demócratas Stephanie Murphy ganó la reelección a la Cámara de los Estados Unidos en el 7º Distrito Congresional de la Florida, según informes de prensa, y existe una gran posibilidad de que los demócratas obtengan la mayoría, lo que sería un gran factor para el dólar estadounidense. .
EUR/USD ha reaccionado subiendo con suficiente fuerza como para remontar el refugio anual de los 1.1438 que le cerraba el paso a la cotización cada vez que lo abordaba en los últimos días.
El hecho que de momento las primeras cifras que arrojan los escrutinios den como ganador al Partido Demócrata en la Cámara de Representantes y tomen el control de ésta ha hecho que el dólar perdiera frente a sus rivales directos.
Teniendo en cuenta que estamos a la espera de tener confirmación de datos para una visión más clara del panorama de estas legislaciones legislativas y que pueda mantener en rango a los pares de divisas hace que estemos pendientes de los datos macroeconómicos que se publicarán desde Europa y Alemania como son ventas minoristas y producción industrial.
En el EUR/USD el eje central de operaciones para la jornada coincide prácticamente con el refugio anual situado a 3 puntos de éste: 1.1441. La primera resistencia intradiaria 1.1467 si da su apoyo a la cotización podría abrir la puerta a la siguiente resistencia calculada: 1.1498 (prácticamente el nivel sicológico 1.1500). Por abajo la barrera del primer soporte intradiario 1.1414 cerrará el paso a zonas más bajas. Una posible lateralidad del precio entre estos niveles y enredado en el R.A. 1.1438 es un escenario que parece más probable. Habrá que esperar a los anuncios citados de datos macroeconómicos.
El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas antes del FOMC este jueves a las 19:00 GMT.
EUR / USD disfrutó de un rally en los últimos 5 días de negociación y actualmente ha encontrado soporte en 1.1400 y 50 SMA. El RSI se está volviendo bajista, el MACD tiene un cruce bajista y el Estocástico se encuentra en territorios negativos.
Los toros intentaron romper la resistencia por encima de 1.1430, pero este precio no ha sido aceptado. Una nueva prueba de 1.1400 parece ser el camino de menor resistencia en esta etapa. Una ruptura por debajo de 1.1400 puede llevar a una caída a 1.1350 y 1.1300 niveles.
La acción del precio del EUR/USD ha mostrado que el par carece de impulso sostenible. Pese a que su cotización ha alcanzado un máximo de 1.1500 en el transcurso de la semana, esta ha vuelto a caer dramáticamente y ahora se encuentra por debajo de los 1.1350. La falta de tracción del euro sugiere que los vendedores mantienen control del mercado y que aún no existe un apetito poderoso por incrementar posiciones en la divisa comunitaria. Por ahora, el sesgo bajista del euro sigue vigente.
En el transcurso de la semana hemos vimos una vez más que la recuperación del EUR/USD carece de combustible y que los vendedores mantienen control del mercado. Después de haber alcanzado un máximo mensual de 1.1500 en la jornada del miércoles, el par ha vuelto a caer y ahora cotiza por debajo de los 1.1350, una caída de más de 150 pips en materia de 24 horas.
A la luz de la reciente acción del precio, el par podría ahora retroceder a la banda 1.1301 / 00, sugirió Karen Jones, Directora de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank.
Cotizaciones clave
“El EUR / USD no ha logrado mantener la ruptura de la tendencia bajista de 6 semanas. Esta es una acción negativa del precio y es probable que veamos una nueva prueba del mínimo reciente de 1.1301 / 00 y la línea dinámica en 1.1261. Es probable que los rallies a corto plazo se mantengan frustrados en 1.1380 / 1.1447 hoy. La resistencia en 1.1500 guarda el máximo de mediados de octubre en 1.1623 (favorecido) ”.
“Solo por encima de 1.1625 neutralizará aún más el gráfico y se permitirá otra carrera hasta la región 1.1790 / 1.1815. Seguimos favoreciendo la parte superior, pero hay más trabajo por hacer ”.
“La semana pasada, el par EUR/USD no pudo mantener el descanso de la tendencia bajista de 6 semanas y comienza esta semana nuevamente a la defensiva. Esta es una acción negativa del precio y es probable que veamos una nueva prueba del mínimo reciente de 1.1301 / 00 y que haya un margen para la línea dinámica en 1.1258. Es probable que los rallies a corto plazo se mantengan frustrados en 1.1380 / 1.1447. La resistencia en 1.1500 guarda el máximo de mediados de octubre en 1.1623 ".
“Solo por encima de 1.1625 neutralizará aún más el gráfico y se permitirá otra carrera hasta la región de 1.1790 / 1.1815. Seguimos favoreciendo la parte superior, pero hay más trabajo por hacer ”.
El EUR / USD aceleró la desventaja después de romperse por debajo del nivel de 1.1300 al comienzo de la semana, registrando nuevos mínimos de 2018 a mediados de 1.1200.
La perspectiva negativa se mantiene sin cambios alrededor del par en el corto plazo y la desventaja podría extenderse a niveles por debajo de 1.1200, donde surge el retroceso Fibo de 61.8% del movimiento ascendente 2017-2018.
En el lado positivo, los intentos de recuperación deberían inicialmente enfrentar un obstáculo provisional en la SMA de 10 días en 1.1367 por delante de 1.1418, SMA de 21 días.
Archivo adjunto 3276
Índice del dólar Spot
Resumen:
último precio: 97.46
cambio diario: 57 pips
cambio diario: 0.588%
diario abierto: 96.89
tendencias:
diario SMA20: 96.24
diario SMA50: 95.51
diario SMA100: 95.26
diario SMA200: 93.36
niveles:
diario máximo : 97.01
diario bajo: 96.63 máximo
semanal : 97.01
semanal bajo: 95.68
mensual alto: 97.2
mensual bajo: 94.79
diario Fibonacci 38.2%: 96.86
diario Fibonacci 61.8%: 96.78
punto de pivote diario S1: 96.68
punto de pivote diario S2: 96.46
punto de pivote diario S3: 96.3
punto de pivote diario R1: 97.06
Punto de pivote diario R2: 97.22
Punto de pivote diario R3: 97.44
La propuesta de presupuesto deficitario de Italia, la UE tendrá que tomar decisiones serias el 21 de noviembre. La consecuencia de la inacción podría tener un fuerte impacto en el gobierno italiano, ya que Bruselas podría solicitar a Italia que transfiera un depósito equivalente al 0.20% de su PIB al fondo de rescate de la UE, mientras recorta miles de millones de fondos de la UE. Además, ¿apoyará el Banco Central Europeo, que se espera que detenga su programa de compra de bonos para fin de año, a la economía italiana a través de operaciones de refinanciamiento?
Esperamos que el gobierno italiano reconsidere su presupuesto tarde o temprano, ya que la reacción del mercado empujaría los rendimientos italianos a su nivel más alto en 2014: demasiado costoso para el presupuesto inicialmente previsto. La decisión podría tener un impacto considerable en el presupuesto del gobierno italiano por un lado y la moneda única en el otro. Cayendo un -1,68% respecto a la semana anterior, el EUR / USD actualmente se está recuperando, acercándose al rango de 1.1255.
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EE.UU. acciones rebote
La fuerte caída en la tecnología de ayer liderada por la caída del 5% de Apple empujó al mercado global a la baja. El índice de tecnología NASDAQ se cerró de golpe en un -2.78%, seguido por el Dow Jones en un -2.32% y finalmente el S&P 500 en un -1.97%. El movimiento también se sintió en el índice de volatilidad VIX, que subió por encima del 20,50% intradía y finalmente se redujo a 19,70%.
Sin embargo, se espera que la tendencia cambie, ya que los futuros se están volviendo verdes debido a las esperanzadoras negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos a fines de mes. Para aliviar las tensiones, se espera que el viceprimer ministro de China, Liu He, luego de una llamada telefónica con el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, visite Estados Unidos para conversar antes de la reunión de Xi-Trump el 30 de noviembre en Argentina. En el caso de un acuerdo positivo, podríamos ver un rally global.
El billete verde devolvió parte de sus últimas ganancias en medio de una modesta mejora en el estado de ánimo del mercado durante la primera mitad del día, que de todos modos no pudo extenderse a la sesión de EE. UU. El par EUR / USD se recuperó de 1.1215, un nuevo mínimo en 2018, para coquetear con la cifra de 1.1300 en la sesión de Estados Unidos, en titulares que indican que la UE y el Reino Unido llegaron a un acuerdo sobre el problema de la frontera irlandesa. La pareja, sin embargo, no pudo extender su avance más allá de la cifra y se retiró, con la moneda común socavada por las tensiones entre Italia y la UE sobre el presupuesto de 2019 del país en problemas. Al comienzo del día, el ministro de Economía, Giovanni Tria, dijo que las previsiones de crecimiento contenidas en el presupuesto son el resultado de evaluaciones técnicas y "no negociables", lo que sugiere que el país está listo para enfrentar las sanciones de la Comisión de la UE.
Las preocupaciones del mercado se hicieron evidentes a partir de una ampliación continua del margen de rendimiento entre los bonos del gobierno italiano y los bancos alemanes de referencia, que continuaron ejerciendo una presión a la baja sobre la moneda compartida.
Además de esto, el actual dólar estadounidense subió a máximos de más de 17 meses, respaldado por las firmes expectativas del mercado de que la Fed continuará con su ciclo gradual de ajuste de la política monetaria incluso después de 2018, agravando aún más la presión de venta.
El par cayó al nivel más bajo desde junio de 2017, con posibilidades de algunas paradas pesadas que se activaron por debajo de la muy importante zona horizontal de 1.1300 acelerando la trayectoria descendente durante la primera sesión comercial europea.
La presión bajista ahora parece haber retrocedido, al menos por el momento, ya que los participantes del mercado parecían esperar cualquier actualización, ya que se espera que Italia presente un proyecto de plan presupuestario revisado a la Comisión antes del 13 de noviembre, es decir, mañana.
Las noticias sobre un nuevo acercamiento entre las autoridades chinas y sus homólogos estadounidenses infunden un nuevo optimismo en el mercado e invita a los inversores a salir de un dólar que ha encontrado en el comunicado de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) nuevos motivos para seguir subiendo.
Las crecientes tensiones a nivel internacional y la debilidad particular de monedas con un fuerte peso en la trayectoria de la divisa estadounidense como el yen japonés, la libra esterlina o el propio euro acabaron por empujar en el día al índice dólar, que mide la fortaleza del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, hasta un nuevo máximo de 17 meses en los 97,69 puntos.
Weidmann del BCE: el BCE no debería tomar a la ligera los efectos secundarios de la política ultra flexible
El miembro del BCE y jefe del Bundesbank, Jens Weidmann, estuvo en la red telefónica en la última hora, diciendo que el BCE no debería tomar a la ligera los efectos secundarios de la política ultra flexible y el proceso de normalización no debería ser innecesariamente largo.
Citas adicionales:
• La inflación en la zona euro ahora está en línea con la estabilidad de precios.
• El margen de maniobra de la política monetaria es probable que se vea limitado en una futura recesión.
• El margen de maniobra de la política monetaria es probable que se vea limitado en una futura recesión económica.
• Italia no debe abandonar el esfuerzo de reducción de deuda, ahora no es el momento de aliviar la restricción fiscal.
El euro se está negociando a la baja frente al dólar el miércoles después de que un rally en la sesión anterior no logró atraer suficientes compradores para mantener el rally. La moneda única europea subió ante las noticias que el Reino Unido y la Unión Europea han alcanzado un acuerdo provisional para el Brexit. La reacción inicial a las noticias fue positiva, pero las compras se agotaron y las ventas aumentaron una vez que los especuladores se dieron cuenta de que todavía hay obstáculos que superar antes de que se llegue al acuerdo.
El tono moderado de un par de miembros de la Fed en un entorno adverso al riesgo parece una mala excusa para la recuperación del EUR / USD. El mercado es a veces así y con toda la política de ida y vuelta, no una sorpresa. El comercio entrecortado y los picos de volatilidad aún están en la mesa.
La próxima semana será generalmente ligera en términos de datos macroeconómicos, con Estados Unidos lanzando Durable Goods Orders y Markit presentando el PMI preliminar de noviembre para ambas economías el próximo viernes.
Si el EUR/USD supera las expectativas y continúa subiendo, la acción del precio se toparía con una resistencia en los 1.1500, techo creado por el máximo de noviembre. Una perforación de este umbral pondría en juego los 1.1625, oscilación máxima del mes de octubre.
Por otra parte, si la cotización del instrumento retoma el rumbo bajista (escenario base), el nivel psicológico de los 1.1300 actuaría como el primer soporte. Una ruptura de este suelo podría reforzar el tono bajista del EUR/USD y llevarlo hasta los 1.1188, cota definida por el retroceso de Fibonacci de 61.8% del movimiento alcista de enero de 2017 a febrero de 2018.
Si hay cierres por debajo de los 9.000 puntos es posible que se lleguen a perder los 8.900, pero de momento, solo considero el escenario alcista a corto plazo, aunque el mercado está muy débil, creo que hay niveles de sobreventa que aún deben de ser corregidos y también hay que tener en cuenta cierta influencia estacional.
EUR/USD: Cierres por encima de 1.15 abriría amplias posibilidades alcistas. Quizás veamos retrocesos a 1.1355.
El EUR/USD se negociaba a 1,1451, subió un 0,32% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 1,1262, en la baja del miércoles, y resistencia en 1,1463, en la alta de el día de hoy.
Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,11% para golpear a 0,8911 y el EUR/JPY subiendo un 0,01% para golpear a 128,85.
USD que se beneficia del carry trade con sede en EE. UU. - TDS
La fusión del apetito por el riesgo generó poco seguimiento, ofreciendo un apetito por el riesgo y su indicador global de estrés macroeconómico ha alcanzado nuevos máximos, pero esto no es universalmente positivo para el USD .
Cotizaciones clave
"Un carry trade con sede en EE. UU. Ha beneficiado al USD, lo que refleja la combinación del rendimiento relativo de las acciones y la volatilidad bien contenida frente al QT, el fin del dinero fácil y las guerras comerciales globales".
“No creemos que la última fusión de riesgos represente un impacto en el crecimiento global, sino que forma parte de los riesgos bidireccionales que acompañan a QT. Aún así, el punto importante es que el FCI de EE. UU. Se está ajustando más rápido que el ROW, mientras que la relación de los EE. UU. A las acciones globales ha alcanzado su punto máximo. Esta configuración no es universalmente bajista con el USD, aunque favorece los ** de reserva frente al bloque $ y ofrece valor en algunos activos de riesgo ".