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El GBP / USD ha estado subiendo en medio de la debilidad del dólar antes de un discurso crítico del presidente de la Fed, Powell, mientras que la renuncia de Phil Hogan de la UE puede suavizar el enfoque de Europa hacia el Brexit , informa el analista de **Street, Yohay Elam.
Citas clave
“Michel Barnier, el negociador jefe de la UE gruñendo todavía está a cargo, pero perdió a un aliado cercano: Phil Hogan. Hogan está fuera, luego de su violación de las reglas de cuarentena en su Irlanda natal. La Comisión Europea puede tener dificultades para encontrar un reemplazo tan formidable y conocedor de los temas delicados de la Isla de Irlanda como el funcionario saliente. La incertidumbre sobre las relaciones entre la UE y el Reino Unido paralizó a la libra esterlina y los alcistas pueden encontrar cierto alivio, permitiendo que el GBP / USD suba en medio de la debilidad del dólar ".
“Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, pronunciará un discurso muy esperado en el simposio virtual de Jackson Hole. Si bien la inflación está lejos de ser una preocupación y las tasas se mantendrán alrededor de cero hasta 2022, el cambio a largo plazo puede pesar sobre el dólar. La declaración de política proyectada de Powell no tiene el precio total de los mercados y la confirmación del cambio podría desencadenar una caída del dólar y un aumento en el cable ".
“Los titulares de coronavirus son en su mayoría positivos en ambos lados del charco, con casos en declive en Estados Unidos y aparentemente bajo control en Gran Bretaña. Los esfuerzos para desarrollar una vacuna están en plena vigencia y nuevos titulares sobre desarrollos médicos podrían impulsar el sentimiento y deprimir el dólar de refugio seguro ".
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GBP / USD cotiza alrededor de 1,32, cayendo desde su máximo con el gobernador de la Fed, Powell, diciendo que la política del banco central de EE. UU. Solo permite una tasa de inflación excesiva moderada, aunque en una tendencia alcista.
Michel Barnier, el negociador jefe de la Unión Europea, todavía está a cargo, pero ha perdido a un colega cercano: Phil Hogan. El homólogo irlandés de Michel Barnier es una figura destacada que influye en las futuras relaciones comerciales entre Bruselas y Londres como Comisario de Comercio de la Unión Europea. Hogan se fue después de que rompió las reglas de cuarentena en Irlanda. Es posible que la Comisión Europea tenga que luchar para encontrar un sustituto que sea resistente y que conozca los temas delicados relacionados con una isla irlandesa al nivel de Hogan.
La incertidumbre sobre las relaciones de la UE con Gran Bretaña pesó sobre la libra esterlina.
A partir de los datos macroeconómicos de EE. UU., Las solicitudes semanales de desempleo en EE. UU. Cayeron solo en 98.000 a 1.006.000, justo por encima del pronóstico del mercado de 1.000.000. Mientras
Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos aumentaron un 5,9% a 122,1 en julio, superando la previsión del 3% y por encima de los 115,3 de junio.
Si bien las noticias sobre el coronavirus son en su mayoría positivas. El mercado se encogió de hombros ante el aumento de nuevos casos en Europa y fue animado por la caída de las cifras en EE. UU. Además, las esperanzas de una vacuna continúan haciendo que las acciones compren a las personas y esto pesa sobre el dólar estadounidense, lo que le da un impulso al alza frente al GBP / USD.
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Este mercado continúa experimentando un movimiento ascendente y, por lo tanto, considera los retrocesos como un poco de valor y aproveche estas caídas en el futuro.
La libra esterlina se ha disparado significativamente durante la sesión de negociación del viernes, cortando la estrella fugaz durante la sesión de negociación del jueves. Esta es una señal muy alcista y muestra que el dólar estadounidense seguirá luchando. En última instancia, creo que este par va al nivel de 1,35 y que vamos a ver un movimiento bastante rápido hacia el objetivo. El retroceso a corto plazo debería ser una oportunidad de compra, con el nivel de 1,33 ofreciendo un soporte potencial por debajo.
Mirando este gráfico, si podemos superar el nivel de 1,35, es probable que podamos subir aún más. Por debajo, el nivel de 1,30 debería ser un soporte masivo y creo que sigue siendo otra área importante a la que prestar atención. En esa área, estaría más que dispuesto a lanzarme a este mercado y aprovechar las "libras baratas". La EMA de 50 días se dirige hacia esa área, y creo que es solo cuestión de tiempo antes de que la gente también preste atención a eso.
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Forex: Análisis técnico GBP / USD
GBP / USD: Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario no ha cambiado mucho y el leve crecimiento de corrección y la ruptura fallida de la resistencia de 1,2200 indican una presión de venta continua. El soporte más cercano está alrededor de 1.2125 - 1.2120 y luego 1.2100. Una ruptura clara por debajo de esta área podría desencadenar una ruptura del soporte 1.2070 - 1.2060 y poner a prueba una importante área psicológica en 1.2000. Por otro lado, la resistencia más cercana está alrededor de 1.2195 - 1.2200. Una ruptura clara por encima de esta área podría desencadenar el crecimiento hasta la línea inferior rota del canal de tendencia descendente alrededor de 1.2250.
Forex: Análisis técnico GBP / USD
GBP / USD: Desde un punto de vista técnico del gráfico de 4 horas, el precio se detuvo en un promedio móvil de EMA 200 alrededor de 1.2265, que aparentemente se convirtió en una fuerte resistencia. Una posible ruptura clara en esta área podría causar un aumento a un área alrededor de 1.2300 y luego 1.2330 como continuación del rebote desde el importante nivel psicológico de 1.2000. Por otro lado, una ruptura clara por debajo de 1.2200 podría causar una mayor caída y prueba del soporte 1.2175 - 1.2170 y luego 1.2100. Una posible disminución adicional podría desencadenar la prueba de un área psicológica importante de 1.2000 con un obstáculo más pequeño en el área de 1.2055.
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El Reino Unido se ha quedado rezagado con la mayoría de las contrapartes del G10 durante la pandemia a pesar de que los datos del Reino Unido obtuvieron mejores resultados, pero como resultado de las bajas expectativas del mercado más que de un rendimiento superior real. Bipan Rai de CIBC Capital Markets cree que las expectativas seguirán siendo bajas en el futuro, ya que la economía del Reino Unido enfrentará vientos en contra más allá de los esperados por la incertidumbre del Brexit .
Citas clave
“El informe de empleo más reciente muestra que el empleo ha caído a niveles no vistos desde la crisis financiera. Los datos de la encuesta sugieren que las expectativas de recortes de empleo desalientan el gasto discrecional, lo que a su vez está afectando las decisiones comerciales. Con el plan de licencia del gobierno que finaliza en octubre, esperamos una desaceleración en el crecimiento a medida que nos adentramos en el cuarto trimestre, a menos que se anuncie una extensión ".
“La debilidad de los fundamentos nacionales se verá agravada por los riesgos del Brexit, especialmente a medida que nos acercamos al final del período de transición. La próxima ronda de conversaciones comenzará el 7 de septiembre, aunque, a menos que se puedan hacer concesiones, el progreso será limitado. No esperamos ver la fortaleza de la libra esterlina hasta que se llegue a un acuerdo, ya que nuestro escenario base sigue siendo para algún tipo de acuerdo comercial reducido en el cuarto trimestre ".
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La caída corre a un columpio alto desde ayer
El GBPUSD se negociaba cerca de los máximos del día y tenía una tendencia alcista, pero el precio comenzó a cambiar y las últimas 4 horas aproximadamente comenzaron a tener una tendencia a la baja.
La caída corre a un columpio alto desde ayer
El precio cayó por debajo de una línea de tendencia ascendente en 1.34016, y un nivel de oscilación en 1.33946 en su camino hacia un mínimo en 1.33684. Ese mínimo se correspondió con un máximo de ayer, y estuvo cerca del cierre de ayer en 1.33646. Un movimiento por debajo del cierre de ayer debería solicitar más impulso a la baja con el 38,2% del movimiento desde el mínimo del 24 de agosto en 1,33178. La media móvil creciente de 100 horas se sitúa en 1.33008. Eso también está en juego en más ventas a la baja.
Los vendedores mantendrían el mayor control por debajo del nivel de 1.33946 ahora. Si puede hacer eso, romper el 1.33684 es un objetivo fácil. Un movimiento de regreso por encima de ese nivel y la parte inferior de la línea de tendencia rota en 1.34064 mantendría a los compradores más (y firmemente) en control.
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El objetivo de apoyo clave frena la caída
El GBPJPY se ha movido a la baja hoy a medida que los operadores se mueven hacia la relativa seguridad del JPY en las caídas de las acciones. Al GBPUSD tampoco le ha ido tan bien.
El objetivo de apoyo clave frena la caída
La caída del precio ha llevado al par hacia abajo para probar su promedio móvil de 200 horas (línea verde en el gráfico anterior) en 140.625 actualmente, y el retroceso del 50% del movimiento desde el mínimo del 21 de agosto en 140.472. El mínimo del día se rompió por debajo del promedio móvil de 200 horas, pero encontró soporte comprando justo contra el nivel del 50% (el mínimo llegó a 140,47).
Las últimas 2 horas han visto a los operadores inclinarse contra el nivel medio móvil más alto de 200 horas. Actualmente cotizamos justo por encima de ese nivel en 140,714.
El riesgo cercano para los cortos ahora sería el nivel de 141,00. Ese nivel se corresponde con los mínimos oscilantes del 31 de agosto, el 2 de septiembre y antes en la sesión de hoy. Después de que el mercado rompió por debajo del nivel, el alto precio correctivo solo pudo llegar a 141.049 antes de rotar con impulso de regreso a la baja.
En el lado negativo, volver por debajo del promedio móvil de 200 horas y un retroceso del 50% son los objetivos clave obvios para llegar y superar (y permanece por debajo).
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Perspectiva de la libra esterlina
El repunte del dólar es un lastre para el GBP / USD a corto plazo. Es interesante ver que la libra esterlina se ha mantenido relativamente bien en las últimas dos sesiones (al menos en comparación con el euro).
Posteriormente, la perspectiva técnica del GBP / USD parece menos correctiva a corto plazo que la del EUR / USD.
A pesar de esto, continúa un tirón a la baja a corto plazo, y esto ha roto una tendencia alcista inicial de una semana (sin drama real para los alcistas) y el retroceso ahora apunta al soporte de ruptura alrededor de 1.3265.
Hay una banda de soporte de ruptura entre 1.3185 / 1.3265 en GBP / USD, que es una confluencia de soporte con la tendencia alcista de dos meses (hoy en 1.3195).
Agregue también el soporte del promedio móvil creciente de 21 días (actualmente 1.3170) que ha sido una base de soporte desde principios de julio.
Una renovación a corto plazo de los indicadores de impulso ve al mercado a corto plazo correctivo, pero por ahora vemos que todo esto está contenido dentro de la perspectiva positiva a mediano plazo.
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USD: solo una corrección a corto plazo en el dólar
La caída de los mercados de valores y la fuerte liquidación de las acciones tecnológicas ayer revirtieron algunas de las ganancias pasadas en las monedas procíclicas y ayudaron temporalmente al USD, sin embargo, los mercados de divisas ya han mostrado signos de estabilidad durante la noche, con una pausa en el rebote del USD. Alguna forma de corrección en los mercados de valores no es una sorpresa, luego de su fuerte aumento de varios meses, así como las preocupaciones sobre las elevadas valoraciones, pero dada la voluntad de la Fed de flexibilizar más (si fuera necesario, con la acción del precio de los mercados de valores probablemente sea una consideración), así como la perspectiva poco inspiradora del USD (donde el cambio de la Fed a la meta de inflación promedio apunta a un período prolongado de tasas nominales y reales bajas en USD), no esperamos un derrame negativo duradero en los mercados de divisas.
La historia negativa del USD permanece intacta y buscamos una tendencia bajista de varios trimestres del dólar, siendo el último repunte del USD una corrección a corto plazo, en lugar de una nueva tendencia.
Hoy, la atención se centra en el informe del mercado laboral de EE. UU. Nuestros economistas buscan un NFP por debajo del consenso y una tasa de desempleo sin cambios. Con el nerviosismo actual en el mercado, las cifras estadounidenses más suaves pueden pesar modestamente sobre el riesgo y ayudar aún más al dólar hoy.
EUR: Alza limitada limitada al menos hasta la próxima reunión del BCE
Si el informe del mercado laboral de EE. UU. Decepciona hoy y pesa sobre el apetito por el riesgo, es probable que el EUR / USD vuelva a probar el nivel de soporte de 1.1800, pero 1.1750 aún debería mantenerse.
A corto plazo, la subida del EUR / USD es limitada al menos hasta la reunión del BCE el próximo jueves.
GBP: Se esperan más semanas desafiantes
El GBP / USD siguió la corrección a la baja en las monedas beta más altas, con la tendencia bajista principalmente liderada por la caída del EUR / USD.
Con la subida del EUR / USD a corto plazo limitada (al menos hasta la reunión del BCE el próximo jueves) y el regreso esperado de noticias negativas sobre las negociaciones comerciales entre el Reino Unido y la UE, es poco probable que el GBP / USD se mueva hacia el nivel psicológico de 1,35 este mes. .
CEE **: Luchando en todos los ámbitos con HUF que ya no tiene un rendimiento inferior
CEE ** se ha visto afectado por la combinación de la reversión del apetito por el riesgo y la caída del EUR / USD.
Si bien es un HUF más débil, ya no tiene un rendimiento inferior a sus pares de Europa central y oriental debido, en parte, al posicionamiento, ya que los inversores ya construyeron cortos más grandes en HUF (frente a CZK y PLN) en las últimas semanas tras la sorpresa alcista del IPC húngaro.
Esperamos que ninguna de las tres monedas de Europa central y oriental que flotan libremente tenga un rendimiento muy inferior o superior a la región en el actual entorno frágil, pero actualmente un EUR / USD más blando (aunque no esperamos que esto sea de larga duración dada la fuerte historia bajista del USD) hace que las monedas sean más vulnerables frente a sus pares de mercados emergentes en este momento.
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Problemas de libra
Una vez que se asiente el polvo de la NFP, hay espacio para volver a centrarse en los problemas de Gran Bretaña. Leeds, una gran ciudad del noreste, se enfrenta a un bloqueo en medio de un aumento en los casos de coronavirus. La situación del virus en el Reino Unido ha mejorado mucho en comparación con lo peor de la crisis, pero no está fuera de peligro.
Las conversaciones sobre el brexit siguen estancadas y también hay pocos avances en los preparativos para el día posterior a la finalización del período de transición. Las preocupaciones sobre el estado de las aduanas también pueden pesar sobre la libra esterlina.
Aparte del Brexit , se avecina otra bomba de tiempo: la expiración del plan de licencia en octubre . Parece que al gobierno le gustaría extenderlo, pero es posible que tenga que aumentar los impuestos. Los inversores y el público están descontentos con las miserables elecciones.
El Tesoro pagó la mayor parte de los salarios de los trabajadores que no pudieron trabajar debido a la crisis, manteniéndolos apegados a los empleadores y controlando la tasa de desempleo, solo el 3,9% a junio.
Rishi Sunak, Ministro de Hacienda, informó a los miembros del Partido Conservador sobre los " tiempos difíciles ". Los funcionarios del Banco de Inglaterra se hicieron eco de ese mensaje al advertir de un largo camino de recuperación.
