EUR/USD: ¿Por encima de los 1.1400?

Este jueves el euro se ha disparado al alza frente al dólar estadounidense, alcanzando su nivel más elevado desde abril del 2018. Ese movimiento alcista por encima de 1.2100 está siendo impulsado por los signos de que Estados Unidos progresa hacia un nuevo paquete de estímulos y por el optimismo asociado con las vacunas contra la COVID-19, dando como resultado que el dólar sea menos atractivo como inversión.

A las 13:42 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1.2152, subiendo 0.0035 o +0.29%.

Lo que queremos decir es que la subida del euro hasta el nivel más alto en más de dos años se debe más a la debilidad del dólar que a la fortaleza propia de la moneda única. De hecho a algunos les ha sorprendido esa fortaleza del euro porque el Banco Central Europeo (BCE) había dicho que iba a inyectar más estímulos para ayudar a la Eurozona en cuanto se reúna el día de 10 de diciembre.

Los traders estarán muy atentos a cualquier comentario que en esa reunión que pueda afectar a la fortaleza del euro y la mayoría piensa que podría debilitarse si los dirigentes del BCE se muestran molestos con la reciente subida de su divisa, ya superando el máximo del 1 de septiembre en 1.2011.

Dado que el EUR/USD está en la ventana temporal apropiada para formar un giro de máximo a precio de cierre su dirección podría quedar determinada por la reacción de los traders frente a 1.2117.

Resumen del PMI no manufacturero de ISM de EE. UU.
El Institute of Supply Management (ISM) publicará el Índice de gerentes de compras no manufactureras (PMI), también conocido como ISM Services PMI a las 15:00 GMT de este jueves. Se espera que el indicador haya bajado a 56,0 en noviembre desde la lectura del mes anterior de 56,6. Mientras tanto, se espera que el subcomponente de empleo se haya recuperado a 50,9 puntos desde los 50,1 anteriores y se prevé que el índice de nuevos pedidos caiga a 49,6 desde 58,8.

¿Cómo podría afectar al EUR / USD?
Antes de los datos del jueves, el índice del dólar estadounidense se desplomó a mínimos de más de dos años en medio de esperanzas de un estímulo fiscal adicional de Estados Unidos y optimismo sobre el lanzamiento de una vacuna COVID-19. Esto, a su vez, empujó al par EUR / USD al nivel más alto desde abril de 2018, alrededor de la región de 1.2160. Una lectura sorprendentemente más sólida podría proporcionar un modesto aumento al dólar y provocar una toma de ganancias en torno a la principal. Dicho esto, es probable que la reacción siga siendo efímera antes del informe mensual de empleos (NFP), que se ve de cerca y que se publicará el viernes.

Como escribe Valeria Bednarik, analista jefe de **Street: “El par EUR / USD está sobrecomprado en el corto plazo, pero aún está listo para avanzar. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos reanudaron su avance después de una modesta caída correctiva, manteniéndose dentro de los niveles de sobrecompra. El 20 SMA continúa avanzando por debajo del precio actual y por encima de los más largos, que poco a poco van ganando impulso. Las condiciones de sobrecompra pueden resultar en una disminución correctiva, pero los compradores probablemente aumentarán en niveles más bajos, con 1.2000 actuando ahora como una barrera crítica ”.

Análisis técnico EUR / USD


El índice de fuerza relativa en el gráfico de cuatro horas permanece en territorio de sobrecompra, una situación que generalmente es insostenible y podría desencadenar una corrección a la baja sustancial.

La resistencia espera en el nuevo máximo de 32 meses de 1.2172, seguido por el nivel de la ronda 1.22 que también jugó un papel en 2018. El siguiente nivel a observar es 1.2250.

El soporte está en 1.2125, que limitó temporalmente al EUR / USD el jueves, seguido de 1.2080, un pico visto a principios de semana, y luego de 1.2045, una línea de soporte.

Karen Jones, Jefe de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, señaló que el EUR / USD enfrenta una disputa inicial en torno al nivel de 1,1936.

Cotizaciones clave
“El EUR / USD ha alcanzado 1.2145, el retroceso del 78.6% y esto puede provocar cierta consolidación, también es el punto de ruptura a largo plazo hasta 1.2622, la media móvil de 200 meses, este sigue siendo nuestro objetivo general. Tenemos 13 recuentos adicionales en los gráficos intradiarios y resistencia TD en 1.2175 / 1.2204 e intentaremos comprar las caídas. Las caídas deberían encontrar soporte inicial en 1,1936 y un buen soporte cercano en el mínimo del 23 de noviembre de 1,1800/09 y la ma de 55 días. El EUR / USD seguirá ofertado mientras esté por encima de la línea de soporte de seis meses en 1,1749 ".

BCE PARA FLEXIBILIZAR LA POLÍTICA MONETARIA
Sin embargo, tenga en cuenta que la semana que viene se llevarán a cabo dos reuniones importantes que podrían alterar las perspectivas para el euro a largo plazo. Una es una reunión del Consejo de Gobierno del BCE, responsable de la política monetaria de la zona euro. No se esperan cambios en las tasas de interés, pero el banco central ya ha dejado caer los indicios más pesados ​​de que flexibilizará aún más la política monetaria, ya que le preocupan las perspectivas tanto de crecimiento económico como de inflación.

Hay varias palancas que podría impulsar, pero lo más probable es un aumento en su Programa de Compras de Emergencia Pandémica, o PEPP, de alrededor de € 500 mil millones. También podría extender sus Operaciones de Refinanciamiento a Largo Plazo (TLTRO) en términos favorables e incluso podría modificar su antiguo Programa de Compra de Activos (APP). Cualquier acción de este tipo debilitaría normalmente al euro, pero estos, por supuesto, no son tiempos normales y, de todos modos, una flexibilización de la política monetaria el próximo jueves ha sido muy bien señalada de antemano.

CONSEJO EUROPEO Y BREXIT
El Consejo Europeo de líderes de la UE también se reunirá en la próxima semana, con Covid-19, cambio climático, seguridad y relaciones exteriores en la agenda. Notablemente ausente está el tema del Brexit, pero es inconcebible que la futura relación entre la UE y el Reino Unido una vez que finalice el período de transición del Brexit el 31 de diciembre no se debata ni formal ni informalmente.

La reunión del Consejo Europeo comienza el jueves en Bruselas y el viernes los líderes se reunirán nuevamente para una Cumbre del Euro que se centrará en la unión bancaria y la unión de los mercados de capitales.

El euro ha caído durante la sesión de trading del lunes que iniciaba la semana ya que hay mucha preocupación con el tema del Brexit. Esa situación me lleva a pensar que habrá mucha volatilidad pero lo que sí está completamente claro es que el euro lleva en tendencia alcista durante algún tiempo y parece como si estuviese tratando de recuperar el impulso. Ahora bien, creo que para poder continuar subiendo probablemente haga falta algún tipo de corrección que permita digerir la subida. Después de todo nos hemos disparado como la espuma durante varias sesiones por lo que tendría sentido que nos tomemos cierto respiro. Recordemos que el mercado recientemente rompía a través de una barrera de resistencia muy importante situada en el nivel en 1.20.

Estoy convencido de que si caemos por debajo del nivel en 1.20 la presión alcista será elevada y también creo que es probable que nos vayamos hacia el nivel en 1.23 pero la duda que tengo es si lo vamos a hacer directamente o si habrá alguna corrección de por medio. Mientras tanto voy a intentar buscar valor y creo que va a haber muchos traders intentando hacer lo mismo que yo por lo que el escenario que tenemos frente a nosotros podría resumirse en “compra después de las caídas.”

EUR / USD
Durante el viernes, el par de divisas EUR / USD se revirtió hacia el sur desde la marca de 1.2177.

Es probable que el tipo de cambio se apoye en el PP semanal en 1,2075 y opere al alza en el corto plazo. Tenga en cuenta que el nivel de resistencia más cercano, el R1 semanal, se ubica en 1.2226.

Mientras tanto, tenga en cuenta que la tasa podría enfrentar la resistencia proporcionada por la SMA de 55 horas cerca de 1.2138. Por lo tanto, podría prevalecer un potencial a la baja en el mercado, y el par podría caer al área de soporte formada por el S1 semanal y la SMA de 200 horas en el rango de 1.1972 / 1.2018.


Por otro lado, si los compradores resurgen y hacen que el precio vuelva a subir, la resistencia temprana puede provenir de una revisión hacia el máximo de varios meses de 1.2177. Superando esto, el par puede ver que se desarrolla una fricción al alza en el obstáculo de 1.2244 y el obstáculo de 1.2300. Si continúan desarrollándose más ganancias, los alcistas pueden desafiar la banda de resistencia de 1.2400-1.2413 desde abril de 2018, antes de que el impulso positivo empuje al par hacia el pico de 1.2475 desde marzo de 2018.

En resumen, el EURUSD transmite una perspectiva positiva por encima de la base de 1,1600-1,1622 y las SMA. Bucear por debajo de 1.2000 podría desencadenar un retroceso más profundo a la zona clave de 1.1745-1.1800, mientras que una ruptura por encima de 1.2177 podría impulsar la confianza del par.

Tipo de cambio del euro neutral, libra bajista frente al dólar. Una mirada a los pares de divisas EUR / USD y GBP / USD
- La pérdida de dos días del euro parece ser una señal de que la última tendencia alcista ha terminado y el nivel de 1.2180 ha actuado como un doble máximo al final de la semana pasada, aunque la caída del lunes aún no indica una reversión bajista para el euro, que parece más propenso a operar. lado - comentaron analistas de Scotiabank.

El estancamiento de la moneda única durante las últimas sesiones ha aliviado cierta presión sobre las señales de sobrecompra, mientras que a largo plazo se mantiene en una senda muy alcista. Un fuerte retroceso desde el nivel de 1,20 sugiere que el euro debería superar los mínimos locales, y los intentos de rebote encontrarán resistencia alrededor de 1,2140 y 1,2080.

En cuanto al GBP / USD , la libra rompió su tendencia alcista de principios de año, y el lunes su tipo cayó a mínimos en más de dos semanas, siendo prácticamente ignorado el 1,33 tras actuar como un soporte importante frente a gran parte del anterior. ocasiones.

- Si bien la libra desde finales de septiembre mantiene una constante tendencia alcista, el rápido retiro de la liquidación del viernes de 1,35 sugiere que el crecimiento de la divisa terminó al menos temporalmente. Sin embargo, una ruptura del piso de 1.32 presagia una reversión bajista más profunda en las ganancias de la libra esterlina con un mínimo intermedio de 1.3225 que actúa como soporte indirecto. La zona de 1,33 es actualmente de resistencia , concluyó el equipo de Scotiabank.

Ayer habíamos discutido cómo el GBPUSD se ha estado comportando bien con las negociaciones del Brexit desmoronándose una vez más. Sin embargo, la libra no es la única moneda que se ve afectada por las negociaciones del Brexit, es la moneda más afectada de toda la situación, pero el euro parece estar en el mismo barco que la libra esterlina.

Así que averigüemos cómo le está yendo al EURUSD en estas condiciones actuales.

Los dos encuentros
Hay dos reuniones importantes que tendrán lugar la semana que viene y que podrían alterar las perspectivas del euro a largo plazo. Una es una reunión del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), responsable de la política monetaria de la zona euro. No se esperan cambios en las tasas de interés, pero el banco central ya ha dejado caer los indicios más pesados ​​de que relajará aún más la política monetaria, ya que se preocupa por las perspectivas tanto de crecimiento económico como de inflación.

Hay varias palancas que podría impulsar, pero lo más probable es un aumento en su Programa de Compras de Emergencia Pandémica, o PEPP, de alrededor de € 500 mil millones. También podría extender sus Operaciones de Refinanciamiento a Largo Plazo (TLTRO) en términos favorables e incluso podría modificar su antiguo Programa de Compra de Activos (APP). Tales acciones normalmente debilitarían al euro, pero estos, por supuesto, no son tiempos normales y, de todos modos, una flexibilización de la política monetaria el próximo jueves ha sido muy bien señalada de antemano.

A medida que el BCE continúa aplicando medidas adicionales para combatir todas las formas que afectan a su economía, el euro se está llevando la peor parte del daño, ya que es más probable que cualquier nueva política perjudique al euro. Solo una política invariable puede ayudar al euro a seguir subiendo, lo que podría no gustarle al Banco Central, ya que afectará la balanza comercial de la Unión Europea.

La segunda reunión se refiere al Consejo Europeo de líderes de la UE, que se reunirán en la próxima semana, con Covid-19, cambio climático, seguridad y relaciones exteriores, todos en la agenda. Notablemente ausente está el tema del Brexit, pero es inconcebible que la futura relación entre la UE y el Reino Unido una vez que finalice el período de transición del Brexit el 31 de diciembre no se debata ni formal ni informalmente.

En ese entorno, el euro está operando ligeramente positivo frente al dólar después de dos sesiones de decensos. Sin embargo la ganancia no es significativa y lo que se aprecia es una continuación del periodo de consolidación.

En estos momentos, el EUR/USD está siendo tasado en .12108, lo que supone un avance del 0.03 por ciento en el día.

Según analistas del CitiBank, es el momento de la toma de beneficios y hacer un reposicionamiento para nuevas ganancias en caídas durante 2021.

Según Citibank, “una presidencia de Biden y una Fed laxa probablemente mantienen al USD débil frente a sus principales socios comerciales. Esperamos que el escenario de crecimiento global mejore sustancialmente el próximo año y experimente menos fricciones comerciales, EUR positivo”.

“Ahora es el momento de tomar las ganancias hasta fin de año y restablecer las posiciones largas en caídas en 2021. Vemos el objetivo medio en 1,2500+ en 2021 y hay muchas razones (incluida la debilidad extendida del USD) para pensar que este objetivo es muy alcanzable.”

En ese entorno, UOB considera que el EUR/USD aun mantiene como objetivo el 1.2200 en un plazo de tres semanas.

“Hemos tenido una visión positiva en EUR desde finales del mes pasado. En nuestra última narrativa del miércoles pasado (02 de diciembre, punto en 1,2065), destacamos que el EUR ‘ha pasado a su siguiente tramo alcista; el foco está en 1.2200′, comenta UOB. “El EUR subió a un máximo de 1.2177 el viernes y las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a unos días de consolidación. Mientras 1,2040 (nivel de ‘soporte fuerte’ anteriormente en 1,2010) esté intacto, todavía hay posibilidades de que el EUR se mueva a 1,2200”.

CONTEXTO GENERAL: BREXIT, NEGOCIACIONES EN WASHINGTON Y UNA CONTENCIÓN MÁS ESTRICTA
El martes, el índice dólar se recuperó levemente con la reanudación de las discusiones sobre el plan de estímulo en Estados Unidos. El par EUR / USD registró un día aburrido, temiendo que el empeoramiento de la pandemia de Covid pudiera llevar a un endurecimiento de las medidas de contención en Europa. El USD / JPY se fortaleció tras el repunte del S&P 500, que alcanzó un nuevo récord el martes, reduciendo la demanda del yen como refugio seguro.

Las especulaciones de que los legisladores estadounidenses acordarán un paquete de estímulo respaldaron al dólar después del líder de la mayoría del Senado McConnel, quien se negó a respaldar el paquete de estímulo bipartidista. $ 908 mil millones, dijo que se reuniría con el secretario del Tesoro, Mnuchin, y el jefe de gabinete de la Casa Blanca, Meadows, sobre un plan de ayuda que evitaría el cierre. compensación para los desempleados después de Navidad.

En Europa, la canciller alemana Merkel dijo que la actual contención parcial en Alemania es insuficiente y que se necesitan medidas más fuertes para frenar la pandemia. La amenaza de un endurecimiento de las medidas provocó un repunte de los bonos alemanes que empujó a la baja los rendimientos de los bonos, lo que debilitó los diferenciales de tipos de interés de otras monedas frente al euro. El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años cayó a su mínimo más bajo en 4 semanas el martes en -0,616. Pero el euro se mantuvo respaldado por el pronóstico de crecimiento económico alemán ZEW de diciembre, que aumentó de +16,0 a 55,0, más que las expectativas de +7,0 a 46,0.