Análisis USD / JPY

Desde los Estados Unidos, el titular más destacado en los mercados mundiales, el aislamiento de Trump, donde los demócratas comenzaron los procedimientos de juicio político contra el presidente estadounidense Trump, después de que una llamada telefónica filtrada mostró que Trump discutió los negocios de Joe Biden, el contendiente presidencial, con El presidente ucraniano. No hubo sorpresas del tercer PIB estimado para el segundo trimestre, que llegó a alrededor del 2.0%, lo que confirma la segunda estimación. Esto estuvo muy por debajo de las fuertes ganancias de 3.1% en el primer trimestre. Los pedidos de bienes duraderos fueron mejores de lo esperado, con una lectura del 0.2%, mientras que los pedidos básicos de bienes duraderos registraron una ganancia del 0.5%.

El comienzo será el martes con el lanzamiento del ISM Manufacturing PMI. El importante sector fue testigo de una contracción en el último número a medida que continúa la disputa comercial con la segunda economía más grande del mundo, y después de caer a 49.1, se espera que se recupere a 50.4 en este lanzamiento. Es probable que el sector disminuya si la guerra comercial global dura más.

La encuesta de nómina no agrícola de ADP se anunciará en los Estados Unidos; es un indicador temprano de nuevos empleos, y generalmente se publica antes del informe oficial de empleos. Después de agregar 195,000 empleos en la versión anterior, se espera que el índice caiga a solo 140,000 nuevos empleos.

Un movimiento por debajo del nivel 107.656, si se confirma por una contracción del Índice de Fuerza en territorio negativo y por debajo de su nivel de soporte horizontal convirtiéndolo en resistencia, se espera que lleve a una serie de averías por debajo de la secuencia del Ventilador de Retracción de Fibonacci. De esta manera el par USD/JPY pasaría del soporte a la resistencia, y se estima que el par USD/JPY desafiará a su próxima zona de soporte a corto plazo, que se ubica entre los 106.398 y 106.743, tal y como lo marca el rectángulo gris. El nivel de apoyo del ventilador de retroceso de Fibonacci 61.8 se encuentra dentro de esta zona.

También se detiene cerca de una zona de columpios
El USDJPY inicialmente cayó en las sesiones asiáticas y europeas tempranas. Sin embargo, después de romper por debajo del promedio móvil de 100 días y el promedio móvil de 200 horas en 107.78 y 107.764 respectivamente (líneas azules y verdes superiores en el cuadro a continuación) y un área de oscilación en el área de 107.754 a 107.794, la venta se estancó y el precio volvió a subir. . Simplemente no hubo impulso por debajo de esos niveles técnicos.

Análisis y sentimiento del USD / JPY
Si hasta el momento no hay una dinámica positiva en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, es difícil predecir un movimiento alcista duradero del USD / JPY. En general, hay más posibilidades de una mayor caída en lugar de una pronta recuperación. El par USD / JPY ha estado disminuyendo desde que alcanzó su máximo de 2019 de 112 en abril.

Según las expectativas del USD / JPY de la Encuesta **Street, los analistas han reducido sus objetivos a corto y largo plazo, pero no han cambiado el objetivo a medio plazo.

Las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, así como entre Corea del Sur y Japón, continúan aumentando la demanda del yen japonés antirriesgo. Mirando hacia el futuro, el par de divisas USD / JPY dependerá de los nuevos comentarios de Trump y los datos económicos clave de EE. UU.

Hoy, el yen continúa demostrando su estado de refugio seguro por varias razones. Japón tiene superávit en cuenta corriente, que proporcionan una base sólida al yen. Ocurre cuando las exportaciones exceden las importaciones, lo que proporciona apoyo a la demanda de yenes a largo plazo. El yen japonés también está bien negociado, es decir, es una moneda líquida, que se considera una moneda de reserva para los países asiáticos.

DXY se mueve a nuevos máximos del ciclo y apuntala USD / JPY.
El par USDJPY se mantuvo estable en 108 puntos, con mercados algo tranquilos considerando los mercados chinos cerrados.
Sin embargo, la próxima encuesta de fabricación de Estados Unidos en septiembre tiene el potencial de cambiar las cosas.
El USD / JPY se cotiza actualmente a 108.09 y se mantiene estable en la apertura de Tokio, habiendo aumentado de 107.75 a 108.15 máximos durante la noche, ya que las acciones de EE. UU. Finalizaron el mes en verde.

Hoy hay algo de silencio, considerando que no veremos mercados abiertos en China, ya que son feriados del Día Nacional de China que comenzaron hoy, hasta el 7 de octubre inclusive. Sin embargo, hay un gran enfoque en las expectativas de conversaciones comerciales, así como en los datos clave de los EE. UU., Incluidas las nóminas no agrícolas al final de la semana.

Continuamos sin grandes novedades en torno a la guerra comercial entre China y Estados Unidos, y esto está dificultando las operativas en el par USD/JPY, el cual sigue retrocediendo al alza y, dando oportunidades en compra en forma de retroceso, operaciones aptas para los más valientes que decidan operar en contra de tendencia con pocos objetivos por lo pronto a la vista, con un acumulativo por lo pronto de 50 pips. En este preciso momento, es necesario que marquemos un punto de referencia como es el techo de 108,3 nuevamente. Después de hacer los análisis pertinentes, el precio sigue marcando un pullback que no termina de confirmar para seguir cayendo. Así que, tal y como observamos en la imagen, siempre y cuando el gráfico no logre marcar mínimos más bajos el gráfico podría seguir retrocediendo.

Será en el momento en que se decida a marcar mínimos más bajos que este podría seguir cayendo, algo de lo que tendremos que estar muy pendientes y que iré indicando en el momento preciso. En el instante en que escribo estas líneas ese mínimo del que hablo está ubicado en 108,17, aunque según siga retrocediendo podría ir variando.

Por otra parte, ya sabemos que para una mayor confirmación de subidas en USD/JPY necesitaremos aún que el mercado rompa por encima del techo de 108,8, y en ese caso el gráfico por el momento podría subir hasta un máximo de 109,75. Si lograse confirmar las ventas, no obstante, redirigiríamos nuevamente las bajadas hasta un siguiente objetivo fundamental ubicado en 107,25 con los objetivos trazados a mitad de camino tal y como podemos observar en la imagen.

El dólar estadounidense siguió fortaleciéndose durante la primera sesión de este martes, ayudando al par USD / JPY a alcanzar su máximo de 108.46 en dos semanas, coqueteando con el máximo mensual antes de disminuir. El sentimiento del mercado está fluctuando en medio de noticias de alivio relacionadas con la relación comercial entre EE. UU. Y China, y una posible acusación sobre el presidente de EE. UU. Trump. Sin embargo, el riesgo parece haber liderado la primera mitad del día, siguiendo el fuerte impulso de las acciones estadounidenses, respaldando una recuperación en los rendimientos del Tesoro estadounidense, en su nivel más alto en más de una semana. Mientras tanto, el Banco de la Reserva de Australia redujo las tasas por tercera vez este año a un nuevo mínimo histórico del 0,75%, lo que respalda aún más la fortaleza del dólar durante el horario comercial de Asia.

A la vista de ** Strategists en UOB Group, USD / JPY ahora podría intentar un asalto al área clave de resistencia alrededor de 108.50.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "Mantenemos la opinión de que el USD podría" probar 108.20 primero antes de que pueda esperarse un retroceso más profundo ". Posteriormente, el USD subió a 108.17 antes de finalizar el día en 108.07. El tono subyacente ha mejorado y esto podría llevar a que el USD pruebe la próxima resistencia en 108.30. Por hoy, parece improbable una ruptura del máximo de 108.47 del mes pasado. En el lado negativo, una ruptura de 107.90 indicaría que la leve presión al alza actual ha disminuido ”.

Próximas 1-3 semanas: “El USD estuvo cerca de la parte superior de nuestro rango de negociación lateral esperado de 107.00 / 108.20 cuando tocó 108.17 ayer. El cierre diario firme de 108.06 (+ 0.12%) ha resultado en un tono subyacente mejorado. A partir de aquí, en lugar de "operar lateralmente", el USD podría probar el nivel principal de 108.50. Por ahora, la perspectiva de un aumento sostenido por encima de este nivel no es alta, pero continuará mejorando mientras el USD no vuelva a moverse por debajo de 107.60 en estos pocos días ".

El rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años gana más del 3% el martes.
Japón aumentó el impuesto a las ventas a pesar de las preocupaciones sobre un impacto negativo en la economía.
Próximamente: Datos del Índice de Gerentes de Compras de Manufactura (PMI) de los Estados Unidos.
La fortaleza generalizada del USD y el optimista sentimiento del mercado del martes permitieron que el par USD/JPY extendiera su recuperación a un quinto día consecutivo de negociación. Sin embargo, después de tocar un nuevo máximo de dos semanas en 108.46, el par perdió su tracción y fue visto por última vez en 108.28, subiendo un 0.2% en el día.

El sentimiento optimista pesa sobre el JPY

Las esperanzas de que Estados Unidos y China avancen en las negociaciones comerciales a finales de este mes hicieron que los flujos de apetito de riesgo continúen dominando la acción del mercado y pesaron sobre el refugio seguro JPY.

Los principales índices de renta variable asiáticos cerraron el día en el territorio positivo y el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ganó fuerza para reflejar el optimismo. Al momento de redactar este informe, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió 3.75% en el día a 1.734%. Además, el S&P 500 Futures está aumentando un 0.25% para sugerir que Wall Street probablemente comenzará el día en territorio positivo y aprovechará las ganancias del lunes.

Por otro lado, el dólar estadounidense aprovechó el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro y la presión de venta que rodea al euro para preservar su fortaleza. Antes de los informes de IHS Markit y del Instituto de Gerentes de Compras (PMI) del Instituto de Administración de Suministros, el índice del dólar estadounidense subió un 0.1% en el día a 99.50.

Además, el vicepresidente de la Reserva Federal, Clarida, y los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Bullard y Bowman, pronunciarán discursos más adelante en la sesión.