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EUR / USD prácticamente no tiene reacción después del lanzamiento de la inflación de la zona euro. EUR / USD se está negociando tranquilamente por debajo del nivel 1.1600.
El Índice de Precios al Consumidor, año tras año, coincidió con las expectativas de los analistas en 1.9% en mayo, mientras que la lectura principal también llegó a la línea en 1.1% en mayo anualizado.
Después de la liquidación del jueves, es razonable esperar un día de consolidación antes del fin de semana ya que algunos inversores obtienen ganancias. Tasa al contado: 1.1591 Variación
relativa: 0.20%
Alta: 1.1601
Baja: 1.1543
Tendencia: Neutral
Resistencia 1: 1.1600 figura
Resistencia 2: 1.1650 5 de junio baja
Resistencia 3: 1.1730, 23.6% Retroceso de Fibonacci desde mediados de abril a mayo movimiento de oso
Resistencia 4: 1.1775 nivel de oferta / demanda
Soporte 1: 1.1550 figura
Soporte 2: 1.1510, 2018 bajo
Soporte 3: 1.1420, media móvil simple diaria de 200 períodos
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Los estrategas de ** del grupo UOB notaron que la perspectiva a corto plazo del par se inclina hacia el lado alcista.
Cotizaciones clave
"Las señales de precios a corto y mediano plazo se volvieron alcistas para EURUSD ayer (señal de rango exterior intradía, reversión de la clave alcista en el gráfico diario), revirtiendo el débil tono técnico en el mercado que persistió durante la semana pasada".
"El seguimiento de la compra de EUR se ha moderado un poco a través de los 1.16 superiores y no debemos hacernos la ilusión de que el euro todavía tiene mucho trabajo por hacer para ganar materialmente".
"Sin embargo, el rebote desde el punto de 1.15 puntos-nuevamente-confirma el soporte para el EURO y abre la puerta para que el lugar vuelva a probar la parte superior del rango (1.1800 / 50) en la próxima semana o quizás dos. 1.1850 ahora es resistencia clave ".
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El par EUR / USD cotiza cerca de un máximo semanal de 1.1673, extendiendo la recuperación del jueves, luego de tocar fondo en mínimos anuales justo por encima de la cifra de 1.1500. El dólar comenzó a relajarse el jueves luego de datos locales peores de lo esperado, que de todos modos no eran tan relevantes, y que también fueron abandonados por una escalada de la guerra comercial que desencadenó represalias de múltiples economías. El dólar recibió otro golpe la noche del jueves por un fallo de la Corte Suprema de los Estados Unidos que permite a los estados exigir la recaudación de impuestos de ventas en línea, lo que resultó en la caída de las acciones locales.Hay algunos titulares circulando este viernes que indican que los funcionarios de la Casa Blanca están tratando de reiniciar las conversaciones con China para evitar que la guerra comercial siga aumentando, lo que ayuda a las acciones europeas a ganar terreno. Una noticia positiva para el EURO fue que indica que luego de ocho años de carga, los acreedores de Grecia llegaron a un acuerdo para aliviar los plazos de amortización del país para poder salir del programa de rescate en agosto, el primer paso hacia una salud económica.
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Dow cae octava sesión consecutiva
Las acciones estadounidenses borraron las ganancias del día anterior el jueves lideradas por las acciones de energía, un 1,9%. El S & P 500 perdió 0.6% a 2749.76. El promedio industrial Dow Jones cayó 0.8% a 24461.70. El compuesto Nasdaq cayó 0.9% a 7712.95. El dólar se debilitó a pesar de una caída de 3.000 en las solicitudes iniciales de desempleo a 218000, mientras que el índice manufacturero de la FED de Filadelfia se desaceleró a 19.9 en junio desde 34.4: los datos del índice en dólares muestran el índice del dólar estadounidense , una medida de la fortaleza del dólar de seis monedas rivales, cayó 0.3% a 94.812 y actualmente es menor. Los futuros del índice bursátil indican aperturas más altas en la actualidad.
Los datos económicos optimistas respaldaron la confianza del mercado después del retroceso del mercado tras la dura declaración de la Reserva Federal el día anterior. Las acciones revirtieron las ganancias anteriores después de que las acciones tecnológicas se vendieran. Las ventas minoristas aumentaron un 0.8% en mayo, el doble de lo esperado. Las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron en 4,000 a 218,000 la semana pasada. Además, el índice de precios de importación en mayo aumentó un 0,6% por segundo mes consecutivo, una prueba más de la inflación creciente. Por separado, los inventarios comerciales en Estados Unidos aumentaron 0.3% en mayo para recuperarse de una disminución en el mes anterior.
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En la reunión de junio, el BCE anunció una fecha de finalización de su programa QE, citando una creciente confianza en el camino de la inflación hacia su objetivo. Especialmente, la expansión económica en curso y la absorción correspondiente de la holgura económica, las expectativas de inflación bien ancladas (a largo plazo) y el creciente aumento de los salarios fueron mencionadas por Mario Draghi como impulsores de esta confianza creciente.
Para medir si SAPI (ajuste sostenido en el camino de la inflación hacia el objetivo del 2%) se cumple, el BCE considera tres factores: (1) convergencia: (2) confianza y (3) resiliencia. De hecho, al comparar las proyecciones de inflación del BCE a lo largo del tiempo, hay una clara evidencia de convergencia (es decir, se han vuelto más 'precisas'). La inflación del IAPC se ha recuperado de los bajos niveles observados en 2015 o incluso principios de 2016. Los riesgos de deflación han desaparecido y la expansión actual ha otorgado al presidente del BCE, Mario Draghi y otros miembros, más confianza en las perspectivas inflacionarias, reflejadas en los intervalos de confianza más pequeños de las proyecciones. . Sin embargo, también es justo decir que el BCE ha sobrestimado persistentemente las presiones inflacionarias reales de los últimos años.
¿Es esta vez diferente?
Un buen punto de partida para responder a esta pregunta es observar el mercado laboral de la zona del euro. Vemos signos de que la relación de la curva de Phillips comenzó a funcionar nuevamente y la rápida caída del desempleo en los últimos años, junto con la creciente escasez de mano de obra en algunos países, ha comenzado a traducirse en un mayor crecimiento salarial. En particular, los salarios negociados han aumentado desde sus niveles moderados. Un gran impulsor de este desarrollo ha sido Alemania, donde las recientes rondas de negociación en la industria de metal y electro, el sector de la construcción y la administración pública han dado como resultado aumentos salariales significativamente más altos en comparación con años anteriores.
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BCE no tiene prisa por subir las tasas de interés
El Banco Central Europeo (BCE) sorprendió al mercado en su reunión de junio. No se esperaban noticias reales de la reunión, pero el BCE tenía una opinión diferente. En primer lugar, el banco central anunció que QE se reduciría aún más en Q4 18 a EUR15bn por mes y cesaría por completo antes de fin de año. En segundo lugar, señaló que las tasas de interés no se elevarían hasta después del verano de 2019, como muy pronto. En general, el mercado esperaba el anuncio de los bonos, pero fue sorprendente que el anuncio se hiciera tan pronto. El anuncio sobre las tasas fue otra sorpresa, lo que explica por qué la reacción del mercado fue en general positiva y por qué EUR/USDrechazado El mensaje del BCE fue claro: no tiene prisa por subir las tasas. Esto encaja bien con nuestra expectativa de que la primera subida de tasas no se materialice hasta diciembre de 2019.
La calma vuelve a Italia
La situación política en Italia atrajo considerable atención a fines de mayo / principios de junio, lo que provocó agitación en los mercados financieros. Sin embargo, la calma ha vuelto ya que la posibilidad de nuevas elecciones y los temores sobre la membresía del euro en Italia se han desvanecido. Los rendimientos italianos se han mantenido altos, y la discordia política entre Italia y la UE bien puede reactivarse si Italia insiste en aumentar su déficit presupuestario por encima del límite de la UE del 3% del PIB.
La Fed vuelve a subir las tasas de interés
El banco central de Estados Unidos (Fed) elevó las tasas de interés por segunda vez este año en su reunión de junio. La Fed también señaló la posibilidad de otras dos alzas de tasas este año. Compartimos la opinión de la Reserva Federal, por lo que hemos ajustado nuestro pronóstico para incluir dos alzas de tasas más en 2018, probablemente en septiembre y diciembre. Todavía esperamos que las tasas de interés se eleven tres veces el próximo año.
El pesimista BCE, combinado con un banco central de los EE. UU. Que sigue en curso para obtener tasas de interés más altas, ha producido un viento de cola para el USD en los últimos tiempos. Mientras tanto, la agitación en torno a Italia no ha hecho nada para apoyar la demanda del EUR. En el corto plazo, esperamos que el EUR/USD se ubique en el rango de 1.15-1.21. Sin embargo, con 12 meses de anticipación, aún esperamos que EUR/USD aumente a 1.25.
La OPEP aumenta la producción
En su reunión semestral de junio, la OPEP acordó permitir que los países que puedan aumentar los niveles de producción lo hagan. Debido a la caída de la producción en Venezuela, entre otras cosas, la producción total de petróleo de la OPEP se ha mantenido por debajo del nivel establecido en los acuerdos de producción de 2016. El nuevo acuerdo verá que la producción de la OPEP aumentará al nivel acordado originalmente. Los precios del petróleo subieron en las noticias , sin duda debido a los temores del mercado petrolero de cara a la reunión de que se acordaría un aumento aún mayor de la producción. Está previsto que la OPEP vuelva a reunirse el 3 de diciembre, cuando el cártel decida qué sucederá después de que el acuerdo actual se agote a fines de 2018.
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El EUR / USD extendió sus pérdidas hacia el 1.15 durante la primera mitad del día antes de ganar tracción en la sesión de NA ya que el dólar no pudo preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par se cotizaba en 1.1580, agregando 0.23% en el día.
El día de hoy, los datos de Alemania mostraron que la inflación medida por el IPC creció un 0,1% mensual en junio después del crecimiento de 0,5% en mayo, mientras que el IPC anual disminuyó al 2,1%. Mientras tanto, los datos de opinión publicados por la Comisión Europea mostraron que la confianza general en la economía europea continuó debilitándose en junio.
Por otro lado, el informe mensual de los Estados Unidos reveló que el PIB real se expandió un 2% en el primer trimestre, lo que no alcanzó las expectativas del mercado del 2,2%.
Después de tocar su mejor nivel del año en 95.25, el índice del dólar estadounidense comenzó a retrazar sus ganancias diarias y cayó por debajo del 95%. Por el momento, el DXY está abajo del 0.15% en el día en 94.90. A pesar del impacto negativo de los datos en el USD, el aumento de los rendimientos de los bonos T en medio de un sentimiento mejorado ayuda al índice a limitar sus pérdidas.
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El par EUR / USD cotiza unos pocos pips sobre la cifra de 1.1600, ganando tracción hacia abajo según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas , ahora muy por debajo de todos sus promedios móviles y con el SMA 20 ganando tracción hacia abajo en la región 1.1660, mientras los indicadores técnicos se dirigen hacia el sur con una fuerza desigual, pero ambos dentro de un territorio negativo. El soporte principal ahora es la zona de precios de 1.1590, ya que se requiere un quiebre debajo para confirmar una extensión bajista, con espacio para probar los mínimos anuales en la región de 1.1500 si 1.1550 se da por vencido.
Niveles de soporte: 1.1590 1.1550 1.1510
Niveles de resistencia: 1.1625 1.1660 1.1720
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El EUR se negocia por debajo de la línea de tendencia con una tendencia ascendente desde el mínimo de marzo de 2015 y el mínimo de abril de 2017.
Si la Cumbre de la UE fracasa, podría tener un impacto negativo en Merkel y el futuro de la UE y podría dañar la moneda común.
El IPC alemán preliminar y el PIB del primer trimestre de EE. UU. También podrían influir en el par.
El EUR / USD cayó por debajo de la línea de tendencia ascendente a largo plazo (desde el mínimo de marzo de 2015 y el mínimo de abril de 2017), posiblemente debido a la inestabilidad política en Alemania.
La canciller alemana, Merkel, fue atacada cuando su aliado bávaro amenazó con amotinarse sobre la crisis migratoria.
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Los riesgos a la baja empujaron al EUR / USD a la baja el miércoles, incluso a pesar de que los indicadores técnicos son en general alcistas.
Los decepcionantes bienes duraderos básicos de EE. UU. Agregaron cierta fuerza bajista a este impulso, lo que permitió que el par atravesara el soporte combinado de las SMA de 200 horas y 55 periodos (4 H) y el PP semanal de alrededor de 1.1615. El soporte se encontró finalmente cerca de 1.1553 donde se encuentra el S1 semanal.
Parece que esta disminución aún podría continuar durante la primera parte del día, al menos. Un nivel de soporte importante es el mínimo de un año en 1.1510. El nivel dado ha sido probado sin éxito en varias ocasiones a lo largo de este tiempo. Por lo tanto, se espera que permanezca intacto una vez más.
En términos de potencial alcista, la tasa no debe exceder 1.1650 donde se encuentran las SMA de 55 y 100 horas.
