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Sobre el alemán Prelim CPI
El índice de precios al consumidor de Alemania publicado por el Statistisches Bundesamt Deutschland mide la variación del precio promedio de todos los bienes y servicios comprados por los hogares para fines de consumo. El IPC es el indicador principal para medir la inflación y los cambios en las tendencias de compra. Una lectura alta es positiva (o alcista) para el EUR, mientras que una lectura baja es negativa (o bajista).
Los mercados de divisas a principios de esta semana, mientras que el euro tuvo una oferta cautelosa. Ambas 'tendencias' se detuvieron ayer, pero no hubo un gran contraataque. La confianza de la CE sugirió que la desaceleración en la región podría estar disminuyendo. Los oradores del BCE mantuvieron la línea de que la reciente, supuesta desaceleración económica temporal todavía permite al BCE considerar los primeros pasos cautelosos para la normalización de políticas en un futuro no tan lejano. EUR/USD volvió a probar el área de 1.14, pero la prueba fue rechazada (cierre en 1.1370). El USD/JPY revirtió las pérdidas anteriores a medida que aumentaban los rendimientos de los EE. UU. USD/JPY terminó a las 111.00.
De la noche a la mañana , el PMI chino se imprimió nuevamente suave, con la medida de fabricación manteniéndose por debajo del nivel 50. Sin embargo, el número no estaba tan lejos del consenso. Las acciones asiáticas inicialmente mostraron una imagen mixta, pero el sentimiento se deterioró cuando el presidente Trump y Kim Jong Un terminaron abruptamente su reunión en Hanoi sin una declaración conjunta, lo que generó incertidumbre geopolítica en la región. El yen subió ligeramente con el comercio de USD / JPY en el área de 110.75. El EUR/USD se está negociando poco cambiado en el área 1.1370 / 75. El yuan se cotiza en el área de 6.6850. Hoy, varios países de la UEM, incluidos Alemania y Francia, publicarán los datos del IPC de febrero. Las señales de un proceso de tocar fondo pueden respaldar la idea de que un inicio de la normalización de la política del BCE podría estar aún sobre la mesa a finales de 2019 o principios de 2020 y podría ser un apoyo tentativo al euro. En Estados Unidos, se publicará la publicación del PIB del cuarto trimestre. Se espera una modesta subida (2,2%). Como cifra blanda (p. Ej., <2.0%) confirmaría que la Fed tiene tiempo para considerar nuevos pasos de política y podría ser un negativo tentativo para el dólar. Las tensiones geopolíticas (EE. UU. Y Corea del Norte) son un comodín, pero no esperamos que sea un tema importante para el EUR/USD. Comenzamos esta semana con un sesgo cauteloso en el dólar estadounidense, ya que la moneda estadounidense puede volverse (ligeramente) más sensible a los datos blandos de Estados Unidos.La semana pasada, el par EUR/USD se recuperó pero no fue convincente. Cualquier rebote de EUR/USD se desarrollará lentamente mientras los datos de EMU no sean convincentes. Aún así, vemos espacio para que el EUR/USD extienda las ganancias en el rango de negociación de 1.12 / 1.15.
Ayer, el rechazo de la libra esterlina / apretón corto simplemente continuó. EUR/GBP cayó por debajo de la manija 0.8550. Ayer, en el debate sobre el Brexit en el Parlamento del Reino Unido, el calendario del Brexit de mayo no fue realmente desafiado. Hoy en día, los titulares de Brexit pueden moverse un poco al fondo y los datos ecológicos probablemente no cambiarán el panorama global para el comercio de libras esterlinas. Sterling tuvo una buena racha últimamente y se descuentan algunas "buenas noticias" en Brexit. Alguna consolidación podría estar en las cartas.
EUR / USD mantiene la mayor parte de las ganancias, pero no alcanza nuevos máximos. Bajó por debajo del promedio simple móvil de 200 en el gráfico de cuatro horas, pero aún lucha. El impulso sigue siendo optimista, pero el Índice de Fuerza Relativa está fuera de los máximos, en general, una imagen ligeramente alcista.
La resistencia aguarda en 1.1385 que coronó el par antes. La resistencia más significativa se encuentra en 1.1405, que mantuvo una baja de EUR / USD dos veces en los últimos días. 1.1430 y 1.1450 rangos comerciales más altos demarcados vistos por última vez en enero.
El soporte está en 1.1360 que proporcionó soporte el miércoles. El próximo colchón está en 1.1345 visto a principios de la semana. 1.1330 y 1.1315 trabajaron como soporte a mediados de febrero.
La desaceleración del crecimiento económico y la banca central se vuelven cautelosos y se vuelven mucho más moderados para agregar a todo el panorama. Con respecto a lo último en el frente de la guerra comercial, el Representante de Comercio de los Estados Unidos, Lighthizer, dijo que aún queda mucho por hacer para llegar a un acuerdo con China. "Esta administración está presionando para lograr cambios estructurales significativos que permitan un campo de juego más nivelado". No tan optimista como los comentarios de Trump a principios de esta semana. El jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Powell, declaró ante un comité especial del Senado, y agregó a lo que dijo ayer que el banco central estaría anunciando algo en el plan del balance "bastante pronto".
Los inversores ahora están esperando las señales del discurso del BCE y los miembros de la Fed para oportunidades de ganancias a corto plazo, pero es poco probable que el par vea algún cambio importante en el impulso de los precios o el sesgo direccional hasta que se publiquen los datos del PIB de EE. UU. En el frente de lanzamiento, el calendario de la UE verá un discurso del Jens Weidmann del BCE y el Índice de sentimiento económico de la zona euro, mientras que el calendario de los EE. UU. Verá la publicación de la Balanza comercial de diciembre, las órdenes de bienes duraderos de enero y las ventas de viviendas pendientes junto con un discurso del presidente de la Fed Jerome Powell frente al Comité de Servicios de Financiamiento de la Vivienda. Los inversores también están atentos a los titulares de la reunión entre el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y el primer ministro norcoreano, Kim Jong Un, que también se espera que inspire cierta volatilidad. Una mirada al gráfico intradiario desde una perspectiva técnica sugiere que el par carece de sesgo direccional en un futuro inmediato. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1355 / 57, 1.1300, 1.1250 / 48 y 1.1410, 1.1450 / 52, 1.1500 respectivamente.
El euro hizo un viaje de ida y vuelta durante la jornada del jueves, ya que seguimos viendo mucho ruido. El nivel de 1,14 ha provocado ventas y ahora nos encontramos cerca de la EMA de 50 días. El mercado está justo en el centro de la zona de consolidación general, que creo que se extiende desde el nivel 1,12 hasta el nivel 1,15. En este punto, creo que el mercado puede retroceder ligeramente, pero los compradores deben estar más dispuestos a aprovechar el valor. El nivel de 1,12 es el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, que es un nivel de gran demanda por parte de las instituciones en los gráficos semanales y mensuales. Debido a esto, me gusta comprar este par en las caídas y podríamos tener un aquí.
El BCE finalmente ha terminado su programa de estímulo masivo, pero cualquier especulación de que el banco aumentará las tasas en el corto plazo parece remota. El BCE ha mantenido las tasas en un 0,00% desde marzo de 2016, y hay dos factores principales que influyen en un alza de tasas. Primero, la economía de la eurozona está lidiando con una desaceleración, y la locomotora alemana también ha publicado cifras lentas. Además, los niveles de inflación se mantienen muy por debajo de la meta del BCE de 2 por ciento. A menos que las condiciones económicas muestren una mejora notable, es posible que no veamos un alza de tasas antes de 2020.
Gráfico diario EUR / USD
El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles simples.
Gráfico de 4 horas de EUR / USD
El EUR / USD se está negociando por encima de los principales SMAs que sugieren un impulso alcista en el mediano plazo.
Gráfico de 30 minutos de EUR / USD
EUR / USD se negocia entre 50 y 200 SMA, lo que sugiere una fase de consolidación.
Una ruptura por debajo del soporte de 1.1370 puede llevar a un nivel de 1.1350 y 1.1290.
La resistencia está en 1.1400, 1.1420 y 1.1450 nivel.
Nivel clave adicional
EUR / USD
Resumen:
Hoy Último precio: 1.1372
Hoy Cambio diario%: -0.01%
Hoy Abierto diario: 1.1373
Tendencias:
Diario SMA20: 1.1349
Diario SMA50: 1.1391
Diario SMA100: 1.1389
Diario SMA200: 1.1509
Niveles:
Anterior Diariamente diaria: 1.1422
Anterior diaria Baja: 1.1359
Máxima semanal anterior: 1.1373
Mínima semanal anterior: 1.1276
Máxima mensual anterior: 1.1489
Baja mensual anterior: 1.1234
Fibonacci diario 38.2%: 1.1398
Fibonacci diaria 61.8%: 1.1383
Punto de pivote diario S1: 1.1348
Punto de pivote diario S2: 1.1322
Punto de pivote diario S3: 1.1286
Punto de pivote diario R1: 1.141
Punto de pivote diario R2: 1.1447
Punto de pivote diario R3: 1.1473
EURUSD
El lunes, el EUR / USD comenzó la negociación del día por encima del soporte de varios promedios móviles simples por hora. Aunque, comenzó a declinar de inmediato.
A mediados de la sesión de negociación del día, la tasa había caído por debajo del nivel de 1.1350 y se esperaba que continuara su descenso. A saber, el par no tenía soporte tan bajo como el S1 semanal en 1.1324.
Por otro lado, la tasa ya ha hecho un movimiento demasiado brusco hacia abajo. Debido a esa razón, primero podría consolidar el declive negociando de lado a lado.
El calendario del calendario macro está en silencio en ambos lados del par de divisas de hoy, dejando el impulso a merced del sentimiento amplio de los inversionistas del mercado que rodea a ambas monedas y los titulares influyeron en la acción de precios controlada por el impulso. La principal fuerza impulsora en las horas de mercado asiáticas y europeas se espera que se derive de la fortaleza de los rendimientos de los bonos del gobierno en Europa y los Estados Unidos. Al escribir este artículo, el par EURUSD se está cotizando a 1.1339 hasta el día en un 0.32%. Más adelante en el día, cualquier comentario oficial o titulares relacionados con las negociaciones comerciales probablemente brindará nuevas oportunidades comerciales a corto plazo. Los PMI de ambos lados continuarán controlando la acción del precio en el calendario ocupado programado para mañana, antes de lo cual se espera que continúe una actividad comercial relativamente moderada durante las horas de mercado de hoy de EE. UU. Y mañana de Asia. Cuando se mira desde una perspectiva técnica, mientras que una mirada inmediata puede sugerir un sesgo bajista en el mercado, el par carece de un sesgo direccional claro y ambas partes continúan pagando por el control del impulso por segunda sesión consecutiva de hoy. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1300, 1.1260 y 1.1385, 1.1410 / 20 manijas respectivamente.
Cotizaciones clave:
"El EURUSD ha pasado la mayor parte de la (última) semana siguiendo una línea de tendencia desde los máximos desde abril. '18 a 1.1412
El área entre 1.1412 y 1.1453 abarca múltiples pivotes; a saber, la tendencia bajista de abril del '18 y un ABC fuera de los mínimos. Dada la naturaleza correctiva de la acción del precio desde noviembre, este es solo otro lugar desde el cual el mercado podría revertirse en su rango. Además, el 200-dma está justo arriba de 1.1507; que no ha sido violada desde fines de abril / principios de mayo '18. Tendría que ver una ruptura más alta que allí para ver realmente la tracción arriba. En cuanto al soporte, los mínimos de rango se sitúan en 1.1290-1.1234.
Vista: resistencia contra rango 1.1412-1.1453; con soporte todo el camino hacia abajo en 1.1290-1.1234. Se necesita por encima de 1.1507 para considerar la posibilidad de un avance más significativo ".
El testimonio de Powell ante el Congreso está detrás de nosotros. La reunión del BCE está por delante de nosotros. ¿Draghi apoyará los precios del oro después de las recientes caídas?
El oro cae por debajo de $ 1,300
Los toros de oro podrían estar decepcionados. La tendencia alcista aparentemente terminó. Como se puede ver en la tabla a continuación, el oro cayó por debajo de los $ 1,300 el viernes.
El declive sorprendió a muchas personas. Sin embargo, no nos movemos, ya que las ganancias anteriores parecían un poco demasiado audaces. Como informamos el jueves, a pesar del conflicto renovado sobre el testimonio de Kashmir y Cohen, el oro declinó la semana pasada. Por lo general, cuando el metal amarillo no puede saltar, incluso por un tiempo, después de las noticias alcistas que deberían aumentar la demanda de refugio, esta es una señal bajista .
¿Que pasó? Bueno, los analistas se centraron en las guerras comerciales. El domingo, el Wall Street Journal informó que Estados Unidos y China están cerca de finalizar un acuerdo comercial. En particular, los medios de comunicación informan que tanto China como los Estados Unidos se comprometieron a reducir los aranceles actualmente impuestos a bienes por valor de $ 350 mil millones. Estas revelaciones provocaron un sentimiento de riesgo, ejerciendo una presión a la baja sobre los precios del oro. Esto es contra lo que advertimos la semana pasada. El 26 de febrero, escribimos en Gold News Monitor:
Por lo tanto, los toros de oro deben dar la bienvenida a todas las noticias positivas sobre el acuerdo comercial. A menos que sean demasiado positivos y estimulen un fuerte apetito por el riesgo, que suele ser negativo para los activos de los refugios seguros .
Ese "a menos" estaba realmente en su lugar. Verá, todavía creemos que un acuerdo comercial puede ser negativo para el dólar estadounidense (después de todo, las tensiones comerciales fueron positivas para el dólar) a mediano plazo. Sin embargo, lo que importa a corto plazo es que la incertidumbre sobre la política comercial de los Estados Unidos se ha ido del mercado. Por lo tanto, hemos visto una recuperación en los mercados de activos de riesgo, en detrimento del oro.
¿Powell y Draghi apoyarán los precios del oro?
Sin embargo, no debemos olvidarnos de la política monetaria. Después de todo, los precios del oro comenzaron a disminuir antes del informe del Wall Street Journal sobre la posible resolución de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.
La semana pasada, Powell testificó ante el Congreso. Entonces, ¿tal vez arrojar nueva luz sobre la postura de la Fed? Realmente no. El presidente reiteró que la Fed podría ser paciente, o que no tiene prisa por emitir un juicio sobre nuevos cambios en las tasas de interés . Sin embargo, Powell ofreció algunos detalles sobre la política de balance de la Fed. Confirmó que el banco central de Estados Unidos dejará de reducir su balance a fines de este año; y también dijo que el proceso dejaría el balance general en alrededor del 16-17 por ciento del PIB , o en alrededor de $ 3.2-3.4 billones:
Creo que hemos elaborado el marco de un plan que esperamos poder anunciar pronto y que iluminará todo el camino hasta el final de la normalización del balance (...) Estaremos en una posición ... Para detener la escorrentía a finales de este año.
Sin embargo, estos detalles no deberían mover al mercado del oro de manera significativa, ya que los inversores ya han cotizado en la normalización más rápida del balance de la Fed. Lo que es importante aquí, sin embargo, es que la opinión de que la Fed ha realizado recientemente un cambio de sentido podría ser exagerada. La pausa en el senderismo no es lo mismo que un cambio de sentido. El mercado de valores se calmó, por lo que podríamos ver un retorno a una política más agresiva a finales de este año. Después de todo, el PIB terminó en 2.9 por ciento en 2018, igualando 2015 como el mayor incremento desde la Gran Recesión. En 2019, la economía de los Estados Unidos se desaceleró, pero se mantiene en una base sólida.
Otro factor importante para el mercado del oro en este momento es la política monetaria del BCE. Como recordatorio, el BCE celebra una reunión el jueves, y los inversionistas extienden las apuestas de que Draghi se volverá más moderado. Tales expectativas fortalecen al dólar estadounidense frente al euro y al oro. De hecho, aunque la Fed recientemente se ha detenido, la divergencia en las políticas monetarias entre los EE. UU. Y otras economías importantes sigue siendo grande. Y la brecha entre los rendimientos de los bonos en Estados Unidos y Alemania en realidad se ha ampliado recientemente. Sin embargo, con tanta moderación en el precio antes de la reunión del BCE , es posible que Draghi no supere las expectativas del mercado, lo que debería ayudar al euro y al oro .
El informe de empleo de ADP vio 183 mil nuevos empleos agregados en la economía de los EE. UU. En febrero, justo por debajo de los 189 mil esperados por el mercado.
Dada la correlación histórica, el informe de empleo privado de ADP indica que la nómina no agrícola del gobierno informará sobre la creación de empleos titulares por debajo de 200K.
Las fuerzas estructurales de la automatización, la interrupción de la tecnología y la globalización continuarán compensando, al menos en parte, las presiones cíclicas creadas por un mercado laboral históricamente estrecho, según el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan.
Los empleos privados de EE. UU. Aumentaron ligeramente por debajo de las expectativas del mercado en febrero con 183 mil nuevos empleos agregados en la nómina, en comparación con los 189 mil esperados por el mercado. Las lecturas de enero en el empleo de ADP se revisaron notablemente al alza a 300K desde el informe original de 213K.
La correlación simple a largo plazo del informe de empleo de ADP con el número total de nómina no lejana reportado por la Oficina de Trabajo es del 93.1% basado en un cambio mensual en el empleo privado no agrícola total desde enero de 2008. El error de pronóstico promedio es de 10.3K, mientras que el error absoluto medio es 31.45K.
Dada la previsión de mercado para la nómina no agrícola del viernes de 189K y la cifra actual de empleo ADP de 183K, incluso si la desviación del ADP de la nómina no agrícola del gobierno alcanza el error absoluto de 31.45K a la baja, el número real Ser 153.6K, que sigue siendo una cifra sólida dado el mes de invierno de febrero.
Por otro lado, si la desviación del ADP de la nómina no agrícola del gobierno alcanza el error absoluto de 31.45 K al alza, el número real será de 216.5K.
Las expectativas del informe de nómina no agrícola de los EE. UU. De la Oficina de Trabajo de los EE. UU. Coincidirán o estarán ligeramente por debajo de las expectativas del mercado, ya que el mercado laboral de los EE. UU. Incluso si el gobierno de los EE. UU. No desempeña ningún papel en los datos de empleo privado, el mercado laboral de los EE. UU. Está lo suficientemente ajustado como para generar constantemente una sorpresa alcista en febrero.
Los formuladores de políticas de la Fed ya indicaron que la estrechez del mercado laboral de los EE. UU. Está cerca de los límites a largo plazo, ya que el enfoque está cambiando los aumentos salariales y su correlación con el objetivo principal de la política, la inflación básica de EE.
Como dijo Robert Kaplan, presidente del banco de la Reserva Federal de Dallas a principios de febrero: “las fuerzas estructurales de la automatización, la interrupción con tecnología y la globalización continuarán compensando, al menos en parte, las presiones cíclicas creadas por un mercado laboral históricamente estrecho. ”
Archivo adjunto 6800
Los indicadores técnicos en la tabla mencionada permanecen planos cerca de sus mínimos semanales, lo que refleja la tranquilidad continua en lugar de indicar un agotamiento hacia abajo. El soporte principal ahora viene en 1.1265, con una ruptura por debajo de las puertas de apertura de nivel para una extensión descendente hacia la zona de precios de 1.1210 / 30.
Niveles de soporte: 1.1265 1.1220 1.1185
Niveles de resistencia: 1.1340 1.1375 1.1410
El EUR / USD sucumbió a la fortaleza del USD, tras el optimista PMI no manufacturero de ISM y otros datos. Donde siguiente El camino de menor resistencia es a la baja.
El indicador de confluencias técnicas muestra que el par de divisas más popular del mundo está luchando alrededor de 1.1295, donde vemos la convergencia del mínimo del día anterior, la Banda de Bollinger 15 minutos más baja, el Fibonacci 23.6% a un mes, el Promedio Móvil Simple de 10-15m, el SMA 5-15m, y el SMA 5-1h.
La resistencia feroz aguarda en 1.1329, donde un grupo denso cubre el par. Consiste en el Fibonacci 61.8% de un día, el SMA 50-1h, el mínimo semanal anterior, el Fibonacci 38.2% de un mes, el BB 1d-Middle y el BB 1h-Upper.
Más arriba, otra línea de resistencia significativa aguarda en 1.1365, donde el SMA 200-4h, el Fibonacci 61.8% durante una semana y el PP de un día R2.
El EUR/USD cede terreno por tercera sesión consecutiva y pierde el umbral psicológico de los 1.1400, golpeado por los temores de una fuerte desaceleración económica en la eurozona. La debilidad de los datos macroeconómicos en el viejo continente podría inducir al Banco Central Europeo a posponer hasta el 2020 su primer ajuste en la tasa de interés del ciclo de normalización de la política monetaria actual. Esto crearía un entorno desfavorable para la divisa comunitaria.
EL CRECIMIENTO EN LA EUROZONA SE ENFRÍA
El EUR/USD no consigue salir del bache y acumula moderadas caídas por tercera sesión consecutiva en la mañana del miércoles, en una jornada caracterizada por la falta de volatilidad. En el momento de esta redacción, el par retrocede cerca de 0.20% y cae por debajo del umbral psicológico de los 1.1400 hasta los 1.1382.
Las pérdidas de la divisa comunitaria parecen estar motivadas principalmente por las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento en la Eurozona. Más temprano, los datos de pedidos de fábricas de Alemania, el motor económico del viejo continente, mostraron una contracción mensual de 1.6% durante el mes de diciembre, frente a un pronóstico de +0.3%.
Muchos traders temen que el enfriamiento del PIB y la ausencia de presiones inflacionarias sostenidas en la eurozona llevarán al Banco Central Europeo a retrasar los plazos barajados para comenzar a subir los tipos de interés. Esto quiere decir que no veríamos ningún aumento en el costo de crédito hasta, al menos, principios del 2020.
El hecho que el euro no tenga muchos catalizadores positivos no significa que éste seguirá cediendo terreno indiscriminadamente. La retórica más conciliatoria y los mensajes de cautela de la Reserva Federal sugieren que el banco central pondrá en pausa su ciclo de ajustes este año. Esto, sin duda, limitaría el potencial bajista del tipo de cambio del EUR/USD en un horizonte de mediano plazo.
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ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
En estos momentos, el EUR/USD se encuentra en una zona de soporte crucial en torno a los 1.1390. Esta región está definida por el retroceso de Fibonacci de 50% del desplazamiento alcista de noviembre de 2018 a enero de este año. Si el instrumento consigue atravesar este piso en precios de cierre, la acción del precio podría caer hasta el siguiente soporte en los 1.1325, umbral creado por una directriz alcista de largo plazo, extendida desde diciembre de 2016.
Por otra parte, si par logra rebotar en los 1.1390, no debemos descartar un repunte hasta la resistencia en los 1.1500, techo establecido por una línea de tendencia bajista de corto plazo, trazada desde septiembre pasado.
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Las acciones anunciadas hoy por el BCE desencadenaron muchas rebajas en los pronósticos del EUR / USD, lo que supuso una mayor presión bajista para el euro. También después de la declaración del BCE, el billete verde aceleró su repunte en todos los ámbitos y, en particular, contra las monedas de los mercados emergentes debido a la aversión al riesgo. Los bajos rendimientos de los Estados Unidos no detuvieron al dólar, ni los comentarios de Brainard de la Fed. Ella dijo que los crecientes riesgos económicos abogan por una ruta de tasas de la Fed más suave y agregó que no quiere prejuzgar qué tipo de movimientos de tasa serían apropiados a fines de año.
Encuesta de sentimiento EUR / USD
El sondeo de pronóstico de **Street ofrece una imagen de sentimientos mixtos, ya que el rango de posibles objetivos para la próxima semana va de 1.09 a 1.17, lo que indica que los inversores aún están luchando para determinar si el crecimiento o los bancos centrales pesan más. Sin embargo, y a pesar de la postura neutral, la mayor acumulación de objetivos está por debajo del nivel actual, lo que hace que la media móvil general tenga una buena pendiente bajista.
Sin embargo, en la perspectiva mensual, hay un marcado giro en U en el sentimiento, con la mayoría de los objetivos por encima del nivel actual y los toros de hasta el 59%. La presión alcista es aún mayor en la vista de 3 meses, con el 69% de los expertos encuestados apostando por más ganancias, con el par visto en promedio en 1.1414.
Australia cae en la inevitable categoría de desaceleración del PIB, ya que el Parlamento no solo está cerrado sino que también se esperan los presupuestos de abril y las elecciones federales de mayo. La cuestión fiscal del primer ministro Morrison y de Australia es si los partidos Liberal y Nacionalista tienen una mayoría de 75 escaños en la cámara baja de los 73 anteriores para rescatar el PIB de Australia.
Nueva Zelanda sigue siendo el valor atípico, ya que Nueva Zelanda no solo tiene superávit presupuestarios sino que, como se entrega en mayo, se espera que el PIB se ejecute en un 3% desde 2019 hasta 2022.
Mikael Olai Milhøj, analista senior de Danske Bank, señala que el par EUR / USD logró recuperarse un poco el viernes, pero incluso un número débil de empleos en los EE. UU. No logró elevar la cruz por encima de 1.1250.
Cotizaciones clave
“Como consideramos que EE. UU. Está más cerca de girar cíclicamente que la zona euro, si los datos comienzan a sorprender al alza, por ejemplo, las ventas minoristas hoy en día en las que tenemos una llamada por encima del consenso, podría enviar al EUR / USD a nuevos mínimos. Después de las leves señales del BCE, creemos que la cruz podría deslizarse hacia 1.10 a corto plazo ".
“Mientras tanto, los datos de Posicionamiento IMM sugirieron que los especuladores continúan prefiriendo largos en productos cíclicos como el petróleo y el cobre, una pista de que los mercados se están posicionando cada vez más para un acuerdo comercial y una estabilización del crecimiento chino. Esto sugiere que el obstáculo para un acuerdo comercial puede ser limitado ".
El par que se está negociando de manera plana en las horas del mercado asiático verá un mayor movimiento a la baja si el BCE muestra un tono moderado en su orientación hacia adelante programada para ser lanzada hoy. El par EUR / USD ha estado dentro del rango de cotización, ya que ambas partes carecen de la fuerza necesaria para establecer una clara acción de precios de ruptura. Mientras que la pareja vio cierto nivel de acción a la baja desde que comenzó la sesión de negociación durante la semana, ya que los datos macroeconómicos positivos de los Estados Unidos a principios de esta semana ayudaron a que los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. lejos de la fortaleza del dólar estadounidense en el amplio mercado. Además, los decepcionantes datos de ADP sobre el empleo no agrícola de EE. UU. De ayer agregaron una presión adicional a los alcistas del USD, lo que provocó que el USD perdiera temporalmente su ventaja positiva en el amplio mercado. Mientras que la EURO sufre de una falta inherente de fuerza fundamental para apoyar a los toros en la recuperación,
Al momento de escribir este artículo, el par EURUSD está cotizando a 1.1307 hasta un 0.01% a medida que los toros carecen de la fuerza para establecer un sesgo positivo antes del evento principal de hoy: la actualización de la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo y la conferencia de prensa con política monetaria comité. Los inversionistas esperan que el BCE anuncie los planes para iniciar los planes de aumento de la tasa TLTRO y de demora para 2019 durante la reunión de hoy y esto ha resultado en un sentimiento cauteloso de los inversores. Si bien las expectativas aún permanecen en un nivel especulativo, la confirmación del debut de TLTRO en un futuro próximo será un serio golpe para la EURO como lo fue en diciembre del año pasado cuando el BCE terminó sus medidas de flexibilización cuantitativa a largo plazo. Incluso aparte de la actualización de la decisión de tasa de interés,
En el frente de la publicación de hoy, en el mercado europeo, además de la actualización y conferencia de prensa del ECB MPC, el calendario macro está programado para ver la publicación de los datos del PIB del cuarto trimestre, mientras que el calendario de los EE. UU. Verá la publicación de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo, cuarto trimestre. Productividad agrícola y datos de costos unitarios de mano de obra. La orientación de Dovish hacia adelante del BCE dará como resultado que el par EURUSD experimentará un fuerte descenso, mientras que un tono neutral del BCE provocará que la acción del precio se vea influenciada por las actualizaciones del Brexit y la fortaleza del USD en el mercado general.
Al mirar desde una perspectiva técnica en el gráfico de 4 horas por día, dependiendo de las señales de los eventos macro del calendario, si el par realiza un movimiento a la baja, habrá un nivel de soporte en 1.1300 que, una vez que se rompe, dará lugar a una fuerte caída hacia la parte inferior. las limitaciones del rango de precios de fin de varios meses se encuentran en el rango de precios de 1.1233 / 1.1211, mientras que un movimiento al alza dará lugar a una fuerte resistencia frente al par cerca de la marca 1.1333, que es un punto de confluencia de 20 y 100 líneas de promedio seguidas de una marca de 1.1359 que es la confluencia Punto de 20 y 50 líneas de media móvil en un futuro inmediato.
Pero la acción del precio a la baja fue limitada debido a un fuerte soporte ligeramente por debajo de la zona media de 1,12. El par rebotó desde los mínimos de la noche hasta 1,1242, pero la falta de fuerza para el rally de recuperación ha dejado al precio consolidando en el rango ligeramente por encima de la zona media de 1,12 durante las horas del mercado asiático. En este artículo, el par EUR/USD se está negociando a 1,1260, subiendo un 0,12% para el día. Los rendimientos de la deuda pública alemana todavía están a la baja, lo que da como resultado que el diferencial entre EEUU y Alemania se mantenga a favor de las caídas del EUR. La acción del precio muestra claramente que los inversores se muestran reacios a apostar a favor del euro, ya que las cifras clave del banco central reiteran repetidamente y respaldan sus perspectivas moderadas que resultan en una actividad de negociación de aversión al riesgo.
La actividad de los algoritmos HFT en el par de divisas EURUSD en el mercado Forex hoy indica el comportamiento de la acción del precio de negociación de rango.
Podemos observar que el par está operando entre la venta de HFT ligera y las zonas de presión de compra de HFT ligera que hoy se observan en 1.1279 y más, y en 1.1201 y más, respectivamente.
El indicador de tendencia Master MACD muestra que la tendencia es alcista, mientras que el indicador de sobrecompra / sobreventa muestra que el EURUSD acaba de ingresar en el territorio de sobrecompra ligeramente.
El par EUR/USD perdió el nivel de 1.1200 este lunes, aunque cotiza en un rango bien limitado en torno a la cifra, dada una actividad reducida debido a feriados en el Reino Unido y los Estados Unidos. Las elecciones parlamentarias europeas se llevaron a cabo durante el fin de semana, y mostraron que el bloque centrista perdió la mayoría, con los ecologistas y los euroescépticos agregando escaños, aunque los partidos pro-UE mantuvieron aproximadamente dos tercios de los escaños, neutralizando los efectos negativos del aumento de los partidos antieuropeístas. Unos feriado sen el Reino Unido y la ausencia de datos europeos exacerbaron la tranquilidad en torno a la pareja durante la primera mitad del día. El escenario seguirá siendo el mismo en el horario comercial de EE.UU., ya que la economía más grande del mundo también celebra un feriado que mantendrá a los bancos y la Bolsa de Nueva York cerrados.
El par se negocia justo debajo de una resistencia clave de Fibonacci, el 61.8% de retroceso de la última caída diaria en torno a 1.1200, luego de alcanzar un máximo temprano de 1.1214. La imagen de corto plazo favorece un movimiento hacia arriba, aunque el par tendría que superar 1.1220 para confirmarlo, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par se mantiene por encima de una 1'' SMA plana mientras que la SMA de 20 mantiene su pendiente alcista por debajo de la más grande. uno. Además, los indicadores técnicos están tratando de reanudar sus avances después de un movimiento correctivo hacia abajo limitado, todo dentro de niveles positivos.
Los EE. UU. También publicaron una cifra menor: las solicitudes de hipotecas MBA cayeron un 3,3% en la semana que terminó el 24 de mayo, sin efectos en el precio del dólar. Pendiente de publicación está el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond , previsto para el 6 de mayo frente al anterior 3. Dicho esto, el sentimiento seguirá liderando el camino para las monedas.
Niveles EUR / USD a seguir.
En este momento, el par está retrocediendo 0.05% a 1.1154 y enfrenta una contienda inmediata en 1.1142 (mínimo del 21 de mayo) secundado por 1.1107 (2019 bajo el 23 de mayo) y finalmente 1.0905 (máximo el 27 de marzo de 2017). En el lado positivo, una ruptura de 1.1215 (máximo del 27 de mayo) apuntaría a 1.1230 (SMA de 55 días) en ruta a 1.1264 (máximo mensual del 1 de mayo).
El EUR/USD cayó en la sesión americana del miércoles a mínimos de una semana en 1.1124. Posteriormente, el par luchó por ganar algo de tracción, pero sus intentos han quedado limitados por la zona 1.1144 en los inicios de este jueves. A estas horas, el par opera alrededor de la zona 1.1130, aproximándose al suelo de ayer.
El dólar mantiene el tono firme en gran parte del tablero forex, favorecido por el sentimiento de aversión al riesgo que domina a los mercados. El índice DXY que mide al billete verde ha llegado a finales de Asia a su nivel más alto en siete días, 97.98. Mientras, vemos cierta recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, ya que se aproximan al 2.27% después de haberse situado ayer en el 2.21%.
Sin más datos en Europa hoy que la inflación y las ventas minirostas de España, los operadores estarán muy atentos a las noticias que lleguen de Estados Unidos. Allí se publicará el PIB anualizado preliminar del primer trimestre, los inventarios mayoristas, la cuenta corriente, las peticiones semanales de desempleo, los precios del gasto en consumo personal y las ventas de viviendas pendientes.
Niveles EUR/USD
En caso de romper por debajo de 1.1124, suelo de ayer, el soporte principal aparece en 1.1100/05, nivel psicológico y mínimo del 23 de mayo. Más abajo espera 1.0969, suelo del 6 de julio de 2017.
Al alza, la barrera más importante se ubica alrededor de 1.1175, techo de ayer. Más arriba espera la zona psicológica 1.1200, antes de atacar la resistencia 1.1225, techo del 16 de mayo.
Es el día de la boleta de calificaciones para la economía de los Estados Unidos, que libera el PIB preliminar. Se espera que esta segunda estimación del crecimiento del primer trimestre se revise a la baja hasta el 3,1%. Esta lectura estuvo justo por debajo de la versión inicial del 3,2%, que superó fácilmente la previsión del 2,2%. Si la segunda estimación sigue las expectativas y supera las expectativas, el euro podría dirigirse hacia abajo y coquetear con el nivel de 1.11.
El par nos hizo el primer retroceso en zonas de mínimos recientes comentado y ganado,en respuestas de comentarios, 1,1110+-, ese rebote tocó las primeras zonas esperadas, 1,12+-.
Las elecciones europeas, afortunadamente ganó el bloque esperado, populares y socialdemócratas, con menos votos, pero ganaron. Obvio que los liberales y los verdes frenaron de alguna forma el temido ascenso de los populistas de extrema izquierda y derecha, lo más temido para los mercados europeos.
El rebote esperado no sólo fue por tocar zonas de soportes, que también, pero no hay que olvidar los malos datos de PMI en EE.UU., entre los dos hicieron que ese reboté se completase, y de forma rápida.
Dicho esto, el par fue parado en seco, aún con los rumores de posibles subidas de tipos en USA, después de los malos datos macro.
Por técnico, si se está posicionado en ventas desde las primeras zonas esperadas de los largos, al ver la parada en seco, es obvio que el stop por encima de ese último máximo,1,1215+, si no se está posicionado por tener los largos cerrados, pues casi mejor seguir en espera de nuevas zonas de poco riesgo para nuevas entradas.
Así es que por ahora mantengo lo comentado en el análisis anterior, si consiguen romper zonas de 1,1110+- con algo de volumen, empezaría con una pequeña escalera de largos, cómo primeras zonas 1,1070..55+-, segunda posible zona 1,1030...1,1005+-. Abro un poco la franja, al ver que en el retroceso hicieron una pequeña deformación numérica, no es nada del otro mundo, pero por tenerla en cuenta si fuese necesario.
No podemos olvidar que el par sigue bajo presión bajista, y más con las nubes negras del Brexit, el desaliento por Italia y los posibles aranceles de la guerra comercial, que pueden tocar de lleno la potente industria automovilística de Europa, con aranceles de ida y vuelta, por las dos partes.
En principio para mí hay que ser conservador, esperar zonas bajas para largos si no se está posicionado y tenemos los largos cerrados, para cortos ya es un poco tarde, habría que asumir un stop muy alto,hablo en macro. Cómo mucho, si se entra en cortos tardíos, que menos que un stop ajustado por encima del máximo de Asia de ayer, aunque ya digo, sería cortos tardíos.
El lugar parece haber encontrado un respiro temporal de la caída de los rendimientos del Tesoro, ya que el anuncio del presidente estadounidense Trump sobre nuevas tarifas a México intensificó los temores de la guerra comercial mundial y pesó mucho en los activos de riesgo. Los rendimientos de referencia del Tesoro a 10 años de los EE. UU. Se hundieron hasta los niveles más bajos desde septiembre de 2017, con un 2.180%, una baja de 2% hasta el momento.
La confluencia 1.1190 / 95 que comprende 200 bar media móvil (200MA 4H), 38,2% de Fibonacci de retroceso de abril a mayo y una disminución mes descendente de tres semanas de edad, se convierte en una línea de tendencia inmediata de resistencia para el par para borrar.
Sin embargo, los niveles de sobrecompra del índice de fuerza relativa (RSI) de 14 barras favorecen los movimientos de reserva de ganancias que apuntan al 23,6% del nivel de retroceso de Fibonacci de 1.1158.
Si hubiera una debilidad adicional anterior a 1.1158, 1.1125 y un mínimo reciente cerca de 1.1105, podrían convertirse en los favoritos de los vendedores.
Por el contrario, un espacio libre al alza de 1.1195 puede desencadenar el aumento del precio hacia el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci del 1.1217, mientras que el 61.8% del retroceso de Fibonacci cerca de 1.1243 y una línea horizontal cerca de 1.1265, incluyendo los máximos marcados desde el 22 de abril, pueden complacer a los toros.
Desde una perspectiva técnica, una formación descendente de canales de tendencia de cinco meses en el gráfico diario apunta claramente a una tendencia bajista bien establecida. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior más allá de la resistencia a la SMA de 50 días , alrededor de la región 1.1200-1.1210, parece más probable que se encuentre con algún suministro nuevo, en lugar de esfumarse cerca de la resistencia del canal de tendencia, actualmente cerca de la zona de 1.1265-70. Solo un movimiento sostenido más allá de dicha barrera podría anular cualquier sesgo bajista a corto plazo y allanar el camino para un nuevo movimiento de recuperación a corto plazo.
El análisis Elliott Wave es una poderosa herramienta que nos permite a los inversionistas desenredar la complicada acción del precio que se dibuja todos los días en nuestras pantallas. Dominar esta técnica es una proeza que requiere tres ingredientes; Pasión, Disciplina y Dedicación.
En el mundo hay millones de traders que todos los días están concentrados mirando sus pantallas, ansiosos, nerviosos y con ganas de apretar el clic para entrar al mercado. La mayoría de ellos pierden porque no saben manejar sus emociones y no son consistentes con su estrategia. Elliott Wave sirve para solucionar la mayoría de estos problemas.
En nuestro artículo anterior “!El Último Corto se Acerca!” explicábamos que el EURO estaba construyendo su último ciclo bajista y esto representaba una oportunidad de venta. Hoy este ciclo puede haber finalizado y la estrategia de compra se estaría activando.
Elliott Wave Análisis Semanal EUR/USD
El ciclo Elliott Wave en la temporalidad semanal que ha finalizado corresponde a la onda “i” azul, recorrió 1449 pips en 55 semanas. Los toros tienen la energía suficiente para recuperarse en la batalla y retomar el control del mercado. Es una zona donde la demanda comienza a superar a la oferta.
Si estamos en lo correcto y el precio ha comenzado el ciclo semana para la onda “ii” azul, entonces estamos en el inicio de un trade que puede llegar a darnos cerca de 1000 pips.
Los decepcionantes datos de PMI pesan sobre el billete verde.
El presidente de la Fed de Chicago, Bullard, abre la puerta para un recorte de tasas.
Próximamente: datos de inflación y empleo de la zona del euro.
El par EUR / USD subió a su nivel más alto desde el 13 de mayo a 1.1250 en la última hora cuando el billete verde se encontró con una nueva ola de ventas luego de algunos comentarios moderados de la Fed. Al momento de escribir, el par se negociaba a 1.1245, un aumento de 0.65% sobre una base diaria.
La primera publicación para mayo ya es una cifra más limpia, con la inflación probablemente desacelerándose. La pregunta es: ¿cuánto? Si bien el Banco Central Europeo solo apunta al IPC general, el foco de atención en los últimos años se ha centrado en la inflación subyacente. En un caso anterior, cuando los precios se aceleraron e incluso llegaron al objetivo del 2% de la institución con sede en Frankfurt, se atribuyó la subida a los precios del petróleo. El BCE tenía razón al no celebrar y el IPC finalmente cayó junto con los precios de la energía.
Sin embargo ahora, el foco de atención está en el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de la energía. La inflación subyacente ha estado luchando contra el nivel del 1% durante bastantes años. Los esfuerzos gigantescos del BCE, a través de tasas negativas y un vasto esquema de compra de bonos, la han sacado del abismo del 0.6%, pero no ha podido alcanzar el 2%, ni "un poco por debajo", del mandato del banco.
El presidente del BCE, Mario Draghi, y sus colegas observarán los datos muy de cerca antes de su reunión del 6 de junio, solo dos días después de la publicación del IPC. El BCE está en camino de presentar un nuevo esquema de financiamiento para los bancos, llamado TLTRO, pero un cambio en su previsión sobre las tasas de interés también puede suceder, dependiendo significativamente de los nuevos datos.
El dólar estadounidense continúa cayendo el martes, bajo la presión de las mayores expectativas de menores tasas de interés de la Fed . El presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis y miembro del Comité Federal de Operaciones de Mercado Abierto, James Bullard, dijo el lunes que "una reducción en las tasas podría ser apropiada pronto" para respaldar la economía y acelerar la inflación. Según él, "la desaceleración puede ser más dramática de lo esperado, debido a la continua incertidumbre en las condiciones del comercio mundial".
EUR / USD está en una tendencia bajista constante.
Por debajo de los niveles de resistencia de 1.1285 (nivel de Fibonacci 23.6% de la corrección a la caída desde el nivel de 1.3900, que comenzó en mayo de 2014), 1.1315 (EMA144), 1.1365 (EMA200 en el gráfico diario), prevalece la dinámica negativa a largo plazo .
La señal para la reanudación de las posiciones cortas será el retorno de EUR / USD a la zona por debajo del nivel de soporte de 1.1210 (ЕМА50 en el gráfico diario) con la probabilidad de una caída adicional del EUR / USD con objetivos ubicados en niveles de soporte de 1.1125. , 1.1100, 1.1000.
El euro se recuperó significativamente durante la sesión del lunes, alcanzando el nivel de 1.1250. Esa es la parte superior de una barrera de resistencia importante que comenzó en el nivel de 1.12 en la parte de abajo. En este punto, es probable que podamos ver un poco de agotamiento, pero si superásemos el nivel de 1.1275, es probable que podamos seguir subiendo más. En ese momento, si podemos ir más hacia arriba, entonces podríamos alcanzar el nivel de 1.14. En la parte de abajo, podríamos volver fácilmente al nivel de 1.12. Dicho esto, esta ha sido una vela muy impulsiva y, por supuesto esta una señal alcista. La pregunta ahora es si esa presión alcista puede enviar a este mercado mucho más arriba. Tienes varios niveles a los que prestar atención para guiarte ahora.
En el frente de datos, Alemania publicó los datos de inflación de mayo, que llegaron como se anticipó y coincidieron con las estimaciones anteriores, lo que no provocó ninguna reacción en la EUR. En cuanto a EE.UU., el país publicó los reclamos semanales de desempleo, que decepcionaron, aumentando a 222 mil en la semana que terminó el 7 de junio, y los precios de importación y exportación, que cayeron más de lo previsto en mayo. Las cifras pasaron desapercibidas en cuanto a la acción del precio.
El par cotiza cerca de su mínimo semanal de 1.1282 y mientras el potencial alcista continúa desvaneciéndose, las lecturas técnicas están lejos de indicar un descenso más pronunciado, particularmente porque el par se mantiene por encima de la línea de tendencia descendente rota, actualmente en 1.1260. Hasta ahora, parece que el par se está dirigiendo hacia la misma, y su comportamiento una vez que se alcanza la línea, podría ser crítico a medio plazo. En el corto plazo, el gráfico de 4 horas muestra que el par ha pasado el día cómodamente consolidándose por debajo de una SMA de 20 sin rumbo, mientras se mantiene por encima de las más grandes, que retienen sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se ubican dentro de un terreno negativo, aunque no proporcionan pistas direccionales claras.
El caso bajista será más firme si el par pierde el nivel de 1.1260, dado que el caso alcista ya ha perdido adeptos.
Niveles de soporte: 1.1260 1.1220 1.1180
Niveles de resistencia: 1.1310 1.1350 1.1385
El juego de divergencia de la política monetaria continuará la próxima semana.
"Durante esta semana, los mercados financieros aumentaron las expectativas de flexibilización monetaria de la Reserva Federal (86% de probabilidad de un recorte de tasas en julio y 93% de probabilidad de dos recortes de tasas en 2019) para sofocar el impacto negativo del aumento de vientos en contra (perspectivas débiles de un una resolución a largo plazo del conflicto comercial entre China y EE.UU., y datos más bajos de inflación y empleo en los EE.UU. Las expectativas de flexibilización monetaria se extendieron también al BCE (60% de probabilidad de un recorte de tasas en 2019 y 78% en 2020) luego de que las expectativas de inflación a largo plazo basadas en el mercado alcanzaron un nuevo mínimo y comentarios moderados de los funcionarios del BCE ", explicaron los analistas de BBVA.
La próxima semana, en los EE.UU., la Reserva Federal tendrá su reunión de 2 días. Sería interesante ver lo que dice la Fed el miércoles y si ofrece señales moderadas en medio de la creciente presión. Tal movimiento podría pesar en el dólar estadounidense. Los analistas de Danske Bank esperan un moderado cambio de política, allanando el camino para un recorte de tasas en julio. "Si bien tenemos una perspectiva macro constructiva de los EE.UU., la incertidumbre ha aumentado y, desde la perspectiva de la gestión de riesgos, creemos que tiene más sentido aliviar la política monetaria que no hacer nada".
En Europa, los datos clave de la próxima semana incluyen PMIs y otro evento relevante relacionado con la política monetaria será la conferencia anual del BCE en Sintra (17-19 de junio). Draghi hablará el lunes.