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El USD/JPY se negociaba a 109,39, bajó un 0,13% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 109,26, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 110,00, en la alta del miércoles.
Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,09% para golpear a 1,1422 y el GBP/USD subiendo un 0,01% para golpear a 1,3202.
Gráfico diario USD / JPY
El USD / JPY está operando en un retroceso profundo por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días en el gráfico diario.
USD / JPY gráfico de 4 horas
El USD / JPY se está negociando por debajo de los 50 y 200 SMA, lo que sugiere un impulso bajista en el mediano plazo.
USD / JPY gráfico de 30 minutos
Los osos USD / JPY rechazaron el nivel de 109.50 y el SMA 200 ya que el mercado ahora está de nuevo cerca del nivel clave de 109.40.
Los osos deben continuar a cargo de los objetivos a la baja cerca de 109.10 y 108.95.
Las resistencias se ven en el nivel 109.40 / 50 y 109.70.
Niveles clave adicionales
USD / JPY
Resumen:
Hoy Último precio: 109.36
Hoy Cambio diario: -2 pips
Hoy Cambio diario%: -0.02%
Hoy Abierto diario: 109.38
Tendencias:
Diario SMA20: 108.97
Diario SMA50: 111.08
Diario SMA100: 111.96
Diario SMA200: 111.26
Niveles:
Anterior Diaria diaria : 109.59
Anterior diaria baja: 109.16
Anterior semanal máxima : 110
Anterior semanal baja: 109.14
Anterior mensual alta: 113.83
Anterior mensual baja: 109.55
Fibonacci diario 38.2%: 109.32
Diario Fibonacci 61.8%: 109.43
Punto de pivote diario S1: 109.16
Punto de pivote diario S2: 108.95
Daily Pivot Point S3: 108.73
Daily Pivot Point R1: 109.59
Daily Pivot Point R2: 109.8
Daily Pivot Point R3: 110.02
El USD / JPY está reportando ganancias marginales en Asia por debajo de 109.50.
Las ventas minoristas de Japón superaron los pronósticos por un gran margen, pero el JPY no está impresionado.
Las pérdidas moderadas en las acciones tampoco están ayudando al JPY.
El USD / JPY par está ligeramente ofertado en Asia a pesar de que los datos japoneses mejoraron las estimaciones y las acciones asiáticas están parpadeando en rojo.
El dólar de EE.UU. Inicialmente intentó recuperarse contra el yen japonés el martes, pero ha encontrado resistencia arriba, como hemos visto más de una vez últimamente. Hemos tenido un par de estrellas fugaces cerca del nivel de ¥ 110, y la vela en la sesión del martes ahora parece muy parecida, aunque desde un nivel inferior. Creo que vamos a moler a la baja, y francamente, Jerome Powell parece un poco moderado durante la conferencia de prensa del miércoles, es muy probable que el dólar estadounidense pierda valor frente a varias monedas, no solo el yen japonés. De hecho, creo que el nivel de ¥ 110 es una barrera de resistencia masiva que será difícil de romper, no solo por esa cifra redonda, sino por la acción del precio en esa área, el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% que se encuentra en esa área, y por supuesto la EMA de 50 días.
El comienzo de la conversación comercial de dos días entre Estados Unidos y China también está en el radar del comerciante. En medio de señales de que la demanda de la Administración Trump de reformas estructurales y la protección estricta de los derechos de propiedad (DPI) de los inversores podría obstaculizar el progreso. La delegación china, incluido el principal asesor del presidente, Liu He, se reunirá con el representante de comercio de Estados Unidos, Robert Lighthizer, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, el miércoles y el jueves.
El dólar estadounidense ha estado por todas partes contra el yen japonés durante la sesión de negociación del miércoles, lo que cabría esperar durante una conferencia de prensa de la Reserva Federal. En última instancia, creo que el mercado continuará siendo muy ruidoso, pero creo que el dólar estadounidense eventualmente caerá, por un par de razones diferentes. Además, puede argumentar que la Reserva Federal está suavizando su postura, por lo tanto, el dólar estadounidense debería caer. Siendo ese el caso, entonces podríamos bajar al nivel de ¥ 108. En última instancia, los mercados se ven un poco inestables en ciertos lugares, y si tenemos un poco de movimiento de "riesgo", eso también es parroquia para este par. Recientemente hemos probado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, que ha ofrecido una resistencia significativa. Creo que todavía estamos ante una situación de tipo "vender en los mítines".
Señal Forex USD / JPY
Las señales de ayer no se activaron, ya que no hubo una acción de precios adecuada en ninguno de los niveles clave.
Hoy en día USD / JPY Señales
Riesgo 0.75%.
Las transacciones solo se pueden realizar desde las 8 am hora de Nueva York hasta las 5 pm hora de Tokio de hoy.
Oficios cortos
Vaya corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 108.73 o 109.15.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.
Largo comercio
Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 108.34.
Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.
El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.
Análisis USD / JPY
Ayer escribí que las condiciones de rango aún prevalecían en este par, pero la mayor publicación del FOMC que se lanzará más tarde probablemente produzca una ruptura de este rango. Sospeché que un movimiento hacia abajo llevaría más lejos que uno hacia arriba.
Esta fue una buena decisión ya que los niveles no eran confiables, y cuando se hizo el lanzamiento del FOMC, el precio bajó. Curiosamente, aunque el dólar estadounidense ahora parece estar ganando terreno frente a la mayoría de las otras monedas, el yen se está comprando con cierto ímpetu, aunque nada muy especial. Esto sugiere que podemos ver que el precio alcance el soporte en 108.34, que es un nivel importante ya que no hay niveles de soporte clave por debajo de más de 200 pips. Una ruptura fuerte por debajo de 108.34 es relativamente improbable, pero podría desencadenar una fuerte caída, especialmente si el mercado de valores de EE. UU. Se vende. Por esta razón, tendría un sesgo bajista si tuviéramos una ruptura firme y nos mantuviéramos por debajo de 108.34 durante la sesión de Nueva York de hoy.
Archivo adjunto 5448
El USD / JPY cae a mínimos de 2 semanas cerca de 108.50 por delante de los datos de EE. UU.
El par se encuentra bajo presión a la baja sobre la FED.
Los rendimientos de los bonos a 10 años de EE. UU. Cayeron a 2,66%, mínimos nuevos.
US PCE, ECI siguiente de relevancia en el expediente.
El mejor tono en el refugio seguro de Japón es mantener otro retroceso diario en el USD / JPY , que hasta ahora ha alcanzado el soporte a mediados de los 108.00s.
El USD / JPY baja después de la reunión del FOMC
El par está inactivo por segunda sesión consecutiva el jueves, acelerando el descenso en respuesta al mensaje ahora neutral de la Reserva Federal en la reunión de ayer.
El Comité ahora hizo hincapié en que las decisiones futuras sobre política monetaria se centrarán en el desempeño de los fundamentos nacionales y en el extranjero, mientras que no dio pistas sobre el momento de finalización de la escorrentía del balance.
En cuanto a los datos de hoy, una gran cantidad de lanzamientos deberían mantener la atención en la cuenta: cifras de PCE, ingresos / gastos personales, recortes de empleos de Challenger, reclamos iniciales, ventas de casas nuevas e índice de costos de empleo.
Niveles de USD / JPY a considerar
Al momento de escribir, el par está perdiendo un 0.39% en 108.60 y una brecha por debajo de 107.77 (baja el 10 de enero) apuntaría a 107.31 (baja mensual del 8 de septiembre de 2017) y luego a 105.55 (baja mensual del 16 de febrero de 2018). Por otro lado, la siguiente barrera ascendente se alinea en 108.94 (SMA de 21 días), seguida de 109.39 (SMA de 10 días) y luego de 109.99 (2019 de enero de 2010).
El dólar estadounidense ha sido bastante ruidoso frente al yen japonés durante las últimas semanas, ya que nos habíamos hundido hasta el nivel de ¥ 105, antes de rebotar de manera bastante significativa en el "desplome repentino del yen". Mirando este gráfico, puede ver que nos dimos la vuelta y rompimos todo el camino hasta el nivel de ¥ 110. Esa es un área en la que también tenemos el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, por lo que creo que hay un tiempo antes de que los vendedores regresen y empujen a este mercado a la baja. Dicho esto, tenga en cuenta que existen varias razones diferentes por las que este mercado podría ir mucho más bajo, en función de la Reserva Federal y, por supuesto, los posibles eventos de riesgo que podrían estar presentes.
USD/JPY
En igualdad de condiciones, parece que la Reserva Federal busca suavizar un poco su postura. Eso debería reducir el valor del dólar estadounidense frente a muchas monedas diferentes, pero al mismo tiempo, el yen japonés es una moneda de seguridad, por lo que si tenemos algún tipo de preocupación ahí fuera, y afrontémoslo, a menudo lo hacemos, el comercio La comunidad correrá a Japón. Siendo ese el caso, y el hecho de que el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci se acaba de probar y ha hecho retroceder al mercado, creo que continuamos bajando mucho, quizás hasta el nivel de ¥ 108. Si rompemos ese nivel, entonces probablemente bajemos al nivel de ¥ 105. En última instancia, este es un mercado que últimamente ha sufrido muchos daños técnicos, y ese daño técnico seguramente será recordado por los comerciantes. Debido a esto, sigo creyendo que el camino de menor resistencia es menor.
El par extiende la debilidad después de una FED más moderada de lo esperado y eventualmente rompió con la congestión de varios días.
La señal bajista fresca se generó en la ruptura por debajo de 20SMA (109.00) hoy, con una mayor relajación a través de 108.72 (Fibo 23.6% de 104.59 / 109.99 upleg) manteniendo una perspectiva negativa a corto plazo.
Los MA diarios están ahora en una configuración bajista total y el impulso hacia el sur rompe el límite del territorio negativo, lo que se suma a las señales negativas.
Los osos podrían extenderse hacia 108.00 (diario Kijun-sen) y 107.93 (Fibo 38.2% de 104.59 / 109.99), cuya violación generaría una fuerte señal bajista.
2018 vio fuerzas contradictorias que eventualmente se equilibran y devuelven el Dólar / Yen cerca de su línea de salida para el año. La sólida economía de los EE. UU., La agresividad de la Fed, la distensión en torno a Corea del Norte y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldaron al par. Los temores sobre el comercio internacional, una desaceleración global, Brexit e hipo en los mercados de valores mantuvieron al par deprimido
. Es probable que 2019 vea una resincronización de los Estados Unidos con el resto del mundo . El USD/JPY probablemente resumirá las perspectivas para todo el mundo, con todos los demás factores centrales, como la política de la Fed, las acciones y los bonos, todos alineados. Con todo, este par de divisas está configurado para servir como un barómetro global.
2018 - 1000 pips ida y vuelta
Al momento de escribir, en el último mes del año, el USD / JPY está a unos 100 pips de su precio al final del año. Sin embargo, la historia es más complicada.
A raíz de 2018, no estaba claro cómo reaccionaría la economía de los Estados Unidos ante los recortes de impuestos de Donald Trump y el gasto adicional del gobierno. Además, Janet Yellen todavía estaba al mando de la Reserva Federal, y la opinión general era que Jerome Powell proporcionaría continuidad y nada más . Además, para colmo, Trump todavía estaba intercambiando insultos con el líder norcoreano Kim Jong-un. Una caída en el mercado de valores en febrero provocó una importante sensación de riesgo que se reflejó bien en que el USD / JPY cayó por debajo de 105.
Una recuperación en el mercado de valores marcó el inicio de una mejora sustancial . En la primavera, la economía de los EE. UU. Estaba floreciendo, con una tasa de crecimiento del 4,2% anualizada, vista por última vez en 2014 . Por otra parte, quedó claro que la Fed bajo Powell, con una nueva composición, era más estricta que antes . Además, las relaciones entre Corea del Sur y el régimen deshonesto del norte se calentaron y finalmente llevaron a una cumbre histórica entre Trump y Kim en junio . Las ramas de olivo disminuyeron la demanda del yen japonés de refugio seguro. El par no solo redujo sus pérdidas sino que completó una ganancia de alrededor de 1,000 pips, cerca de 115.00.
Sin embargo, mientras Washington ofrecía ramas de olivo a Pyongyang, las relaciones con Beijing se deterioraron.. La Administración impuso aranceles a Canadá, México, la Unión Europea, Japón y también a China. En julio se alcanzó una tregua comercial con Europa, y en octubre se alcanzó un nuevo acuerdo comercial en América del Norte, llamado USMCA. Sin embargo, Trump golpeó a China con nuevos deberes y la segunda economía más grande del mundo contraatacó.
El vicepresidente Mike Pence describió una larga lista de quejas de Estados Unidos a principios de octubre , y esto coincidió con nerviosismo en los mercados bursátiles, signos de desaceleración fuera de los Estados Unidos, temores de que el acuerdo Brexit no se aprobará, un enfrentamiento en curso entre Italia y la UE, y No hay avances alrededor de Corea del Norte. Todos estos desarrollos adversos pesan sobre el USD / JPY .
El año termina con un equilibrio entre una economía estadounidense todavía resistente y una Fed agresiva por un lado, y una desaceleración global y la incertidumbre comercial por el otro lado.
En este resumen de 2018, un factor puede parecer ausente cuando se habla de USD/JPY: el Banco de Japón. La inflación permaneció deprimida en la Tierra del Sol Naciente, lo que dio como resultado solo pequeños ajustes en las políticas de la institución con sede en Tokio. En un momento dado, el primer ministro, Shinzo Abe, sugirió que la política monetaria flexible no es para siempre, pero BOJ gobernador Haruhiko Kuroda ignoró.
2019 - un año más sincronizado
Como se mencionó en la introducción, podemos ver una nueva sincronización de la economía mundial, las acciones, la política comercial y el par de divisas USD / JPY.
Aquí están los factores para ver en 2019
Fed para hacer una pausa en algún momento
Los mercados tienen dudas sobre si la Fed elevará las tasas en 2019, pero estas dudas parecen exageradas. Powell y la nueva composición de votación del FOMC probablemente elevarán las tasas de interés al menos una vez y quizás dos veces. Sin embargo, estos podrían ser leves caminatas .
La Fed tiene dos mandatos. La inflación no se está calentando demasiado y las expectativas de inflación tampoco. El empleo avanza a un ritmo saludable, pero la baja tasa de participación sigue implicando que el pleno empleo no es tan cercano .
Otros indicadores económicos también apuntan a una desaceleración. Las ventas de viviendas se están suavizando y la inversión no se ha incrementado a pesar de los recortes de impuestos.
Después de cuatro alzas en 2018, el banco central puede decidir hacer una pausa.Y ver el impacto de sus movimientos. La política monetaria llega a la economía con un retraso y Powell puede detenerse.
Más importante aún, en un mundo globalizado, los Estados Unidos no pueden permanecer inmunes a la desaceleración mundial durante demasiado tiempo . Y lo mismo ocurre con el banco central.
Cuando la Reserva Federal deje de destacarse en su postura agresiva, el dólar estadounidense probablemente subirá. Mientras que un avance consiguiente en las acciones es positivo para USD / JPY
El comercio seguirá hablando
El comercio probablemente seguirá siendo un tema dominante también en 2019. La primera fecha para el círculo es el 2 de marzo, cuando expiran los 90 días posteriores a la declaración de la tregua comercial entre Estados Unidos y China. Esta fecha puede cambiar, pero las relaciones entre las economías más grandes del mundo continuarán teniendo un impacto considerable en la economía global, los mercados de acciones y el USD / JPY.
Los Estados Unidos comparten quejas sobre las prácticas de China con otros países que, sin duda, se alegrarán si el Reino Medio se abre. Sin embargo, Trump logró enojar a los aliados con deberes y también describiéndolos como enemigos.
Si bien el presidente de Estados Unidos quiere avanzar para equilibrar el enorme déficit comercial, también se preocupa por el desempeño de los mercados bursátiles . Si va demasiado lejos con China, las acciones podrían deslizarse, y puede frenar sus esfuerzos.
China sufre más que Estados Unidos por la guerra comercial. Un régimen autoritario necesita ciudadanos de contenido y estabilidad para mantener el orden. Sin embargo, el presidente Xi puede elegir jugar a tiempo o jugar el juego largo , esperando que los mercados reviertan los esfuerzos de Trump y esperando que se vaya.
Por lo tanto, mientras que China tiene más que perder de las tensiones actuales, puede tener mejores tarjetas en las negociaciones.
Para el USD / JPY, cuanto mejores sean las cosas, más subirá. Cuanto peor se ponen las relaciones, más baja va.
La política estadounidense y la política fiscal.
Trump superó los recortes masivos en 2017 bajo un gobierno republicano unificado. Inició la guerra comercial en 2018. Una parte faltante de sus promesas económicas es el gasto en infraestructura. Mientras que el Congreso está dividido, los demócratas han apoyado el gasto en infraestructura que Estados Unidos necesita. Un plan de inversión gubernamental masivo podría impulsar la economía de los EE. UU. Junto con las acciones y el USD / JPY.
Sin embargo, hay una escasez de bipartidismo en Washington . Trump y Pelosi se enfrentan con bastante frecuencia. Varios políticos del Partido Demócrata han expresado su deseo de abrir investigaciones sobre los tratos comerciales de Trump, sus conflictos de intereses, las acciones que tomó la Administración y otros asuntos. Están contentos con su poder de citación.
Además, la investigación de Mueller sobre la participación rusa en 2016 continúa con toda su fuerza y algunos en la base demócrata están pidiendo un juicio político a Trump . En el transcurso de 2019, varios políticos se presentarán como candidatos presidenciales, algunos adheridos a la base.
Sin embargo, el público estadounidense no apoya el derrocamiento de Trump y Trump se enorgullece de ser un negociador. Podría llegar a un acuerdo con Demócratas que lo mantendría a salvo de pruebas desagradables, mientras que la oposición puede hacer avanzar sus prioridades. En el entorno actual, esto suena remoto, pero cualquier cosa puede suceder en la política, tal acuerdo podría levantar a la pareja.
Acciones, bonos - es todo lo que hay
La Fed, el comercio y la política probablemente se reflejarán bien en el valor de las acciones, con el S&P a la cabeza y en los bonos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años es el líder, pero si la situación económica se deteriora, la curva de rendimiento crecerá en importancia.
Una inversión de la curva de rendimiento ha sido un indicador confiable de una recesión inminente en el futuro. El mundo financiero se centra en el diferencial de 10-2, que se redujo a un solo dígito de puntos básicos a finales de 2018. En 2019, el rendimiento a 10 años / 3 meses probablemente crecerá en importancia , ya que ha demostrado ser una mejor Indicador de una recesión.
La correlación entre acciones, bonos y USD / JPY probablemente se ajustará en 2019.
El legado de Abe
El Banco de Japón probablemente continuará con su política monetaria flexible ya que la inflación se mantiene baja y la meta de inflación subyacente del 2% sigue siendo difícil de alcanzar. Es poco probable que pequeños ajustes a la política QQE muevan la aguja para el par.
Sin embargo, el gobierno japonés puede tener una mayor opinión. El primer ministro Shinzo Abe está ingresando a su séptimo año como jefe de estado y puede estar en su último mandato al mando. El político veterano puede tratar de establecer su legado.
"Abenomics", el plan económico de Abe, consistía en tres "flechas": monetaria, ya entregada, fiscal, mayormente entregada y reformas, en las cuales se retrasó. Sin ningún oponente notable dentro de su Partido LDP o el DJP de la oposición, puede presionar con cambios en la economía que impulsarán la economía. Eso podría fortalecer el yen.
El movimiento más audaz sería abrir el país a la inmigración . Con un envejecimiento y una disminución de la población, el crecimiento y la inflación podrían verse junto con un aumento de la población. En consecuencia, el yen también podría repuntar. Tal movimiento tiene pocas posibilidades . La sociedad japonesa puede no estar preparada para un cambio radical, y la reacción global contra la inmigración tampoco ayuda. Sin embargo, dado el control de Abe sobre el poder y su deseo de dejar su huella, tal movimiento no se puede descartar.
Análisis técnico a largo plazo del USD / JPY
El dólar estadounidense ha estado por todas partes contra el yen japonés durante la sesión de negociación del miércoles, lo que cabría esperar durante una conferencia de prensa de la Reserva Federal. En última instancia, creo que el mercado continuará siendo muy ruidoso, pero creo que el dólar estadounidense eventualmente caerá, por un par de razones diferentes. Además, puede argumentar que la Reserva Federal está suavizando su postura, por lo tanto, el dólar estadounidense debería caer. Siendo ese el caso, entonces podríamos bajar al nivel de ¥ 108. En última instancia, los mercados se ven un poco inestables en ciertos lugares, y si tenemos un poco de movimiento de "riesgo", eso también es parroquia para este par. Recientemente hemos probado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, que ha ofrecido una resistencia significativa. Creo que todavía estamos ante una situación de tipo "vender en los mítines".
El Índice de Costo de Empleo (ECI) aumentó 0.7% durante el cuarto trimestre. Los analistas de Wells Fargo señalan que durante el año pasado, los costos de empleo aumentaron un 2,9%, el ritmo más fuerte de esta expansión. Ellos ven las presiones inflacionarias como aún dóciles.
Cotizaciones clave:
“Los costos de compensación aumentaron un poco más lentamente en el cuarto trimestre, con un aumento del 0,7% del ECI después de un aumento del 0,8% en el tercer trimestre. La ganancia más modesta puede atribuirse a los sueldos y salarios, en particular a un aumento más tibio para los empleados del gobierno ".
“Los trabajadores del gobierno, sin embargo, vieron otro gran salto en los beneficios (+ 1.0%). Los beneficios del sector privado aumentaron un 0,5%, pero los empleadores se centraron más en aumentar la parte más visible de los salarios, sueldos y salarios (+ 0,7%) ".
"Aunque un poco más suave que en el tercer trimestre, los costos de compensación se han ido reavivando gradualmente, con un aumento de 2.9% del ECI en el último año".
"Sin embargo, con el mercado laboral que continúa reduciéndose, el riesgo de que los mayores costos de compensación estimulen la inflación está creciendo".
Karen Jones, analista de Commerzbank, explica que el par USD / JPY fracasó a muy corto plazo en los niveles de 110.00 y erosionó el día 20 de mayo en 109.02 y está a la defensiva.
Cotizaciones clave
"Permitiríamos un deslizamiento hacia la banda de 107.75 / 50 y posiblemente el pico de 104.10. El reciente movimiento a la baja fue exhaustivo y sospechamos que esto se mantendrá por ahora. Por encima de 110.30 se volverá a realizar la prueba de 111.38, el mínimo del 26 de octubre ".
“El soporte en 104.63 / 10 protege el soporte de Fibonacci 100.70 y el mínimo de 99.00 2016. El soporte inicial es 107.77, mínimo del 10 de enero ".
"La resistencia en 111.38, el mínimo del 26 de octubre, guarda112.23, el mínimo del 6 de diciembre y el máximo del rango en 113.84".
USD / JPY Nivel actual - 108.66
El par rompió el soporte de 109.10 y la perspectiva es bajista, para una continuación hacia la zona de 107.70. La resistencia inicial se encuentra en 109.10.
USD / JPY
resistencia
intradía intraweek
109.10 111.45
110.20 112.20
apoyo
intradía intraweek
108.70 106.70
107.70 104.60
El dólar estadounidense cayó significativamente durante la sesión de negociación del jueves, pero se dio la vuelta para rebotar y formar un martillo como una vela. Debido a esto, creo que el mercado probablemente rebotará al ingresar al número de empleos, pero sí creo que con el tiempo suficiente veremos a los vendedores regresar a este mercado ya que es muy probable que la Reserva Federal sea un tanto neutral. En este punto, veo el nivel de ¥ 109.50 como un área donde podríamos ver a los vendedores volver. Se venderán señales de agotamiento, ya que creo que todavía estamos bajando al nivel de ¥ 108. Esa es un área que brinda un gran apoyo, por lo que no sé si nos derrumbaremos en el corto plazo, pero si finalmente llegamos a ese nivel, creo que el mercado descenderá al nivel de los 107 jóvenes, posiblemente el nivel de ¥ 105 después de eso. Creo que el "techo" en el mercado está en el nivel de ¥ 110.
De qué preocuparse hoy: Liikanen.
BBK jefe Weidmann, que odia QE y ha estado llamando para la normalización de años, dijo que la desaceleración actual sangrar en 2019 y ofrecer un menor crecimiento de lo que pensábamos hace tan sólo unas semanas, pero es una desaceleración temporal y no debe impedir que el BCE desde normalización. Un informe de un analista europeo dice que los comentarios de Weidmann empujaron al euro hacia abajo, pero los comentarios no llegaron a la prensa financiera mundial (por lo que nos referimos al FT). Weidmann se ha convertido en el niño que lloraba lobo.
A Weidmann le gustaría el trabajo de Draghi cuando se retire a fines de este año, pero el FT dice que el candidato de Finlandia es Liikanen. El estilo de Weidmann es demasiado directo y directo, especialmente en comparación con el suave Draghi. Liikanen es más diplomático, pero si es el primero en la fila para el trabajo de Draghi, queremos conocer sus opiniones sobre el BCE después de la Fed y la normalización en general. Parece poco probable que el BCE capitule ante la presión política y / o la antigua volatilidad, como parece que hizo la Fed, pero nunca se sabe. Lo más probable es que sea un "giro" que favorezca un extremo de la curva de rendimiento, específicamente el LTRO (operación de financiación a largo plazo).
La primera operación de refinanciamiento a largo plazo fue por 6 meses en marzo de 2008 y se suscribió en exceso en 4x. En junio de 2009, el BCE presentó una versión de 12 meses con más de 1000 postores. Luego, en diciembre de 2011, el BCE ofreció un período de tres años al 1%, con la cartera del banco como garantía (y no solo bonos soberanos). Y en febrero de 2012, el BCE realizó otros 3 años (LTRO2) por € 529.5 mil millones a 800 bancos. El programa LTRO fue probablemente el plan de QE más exitoso ofrecido por cualquier banco central. La mayoría de los repositorios son por días o semanas. Hacerlo meses y años tiene un tremendo efecto estabilizador. Los críticos dicen que libera a los gobiernos porque saben que los bancos comprarán su papel para usarlo en el LTRO, por lo que hay una posible fuente de mala asignación (y mala valoración de precios) que la interferencia en el mercado puede generar. Lo que el BCE decida hacer, Suponiendo que haga algo, su reputación está en juego. Nadie va a dejar que se olvide que se levantó malLas tasas en 2011, cuando la crisis ya estaba afectando al mundo en su embrague helado. Entonces, hay una lección para el Sr. Powell: es una tradición que los bancos centrales sean muy, muy cautelosos y por una buena razón. Un "error de política" se aferra a su nombre para siempre. El debate sobre QT está lejos de terminar.
Panorama:
Las nóminas se esperan en 165,000 (Bloomberg), una caída del mes antes extrañamente alto (312,000 en diciembre), pero aún así un récord de 100 meses consecutivos de ganancias. Bloomberg pronostica que las ganancias aumentarán un 3,2%, con la tasa de desempleo igual al 3,9%. Para este punto, nadie está hablando más acerca de por qué la curva de Phillips no está funcionando.
También recibimos la Universidad de Michigan consumidor sentimiento número, las ventas de automóviles y Baker Hughes número de equipos. Bloomberg toma nota hoy de las ganancias de Exxon Mobil y Chevron.
Si bien las nóminas pueden dominar la mañana, las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China se ciernen como una gran nube negra sobre todo. El optimismo sobre conseguir un acuerdo es prematuro. Se supone que Trump se reunirá con Pres Xi más adelante en febrero (no tenemos una cita) después de que Lighthizer y Mnuchin visiten China a mediados de febrero. El WSJ informa que Trump dijo: "Creo que podemos hacerlo antes del 1 de marzo. ¿Puedes escribirlo antes del 1 de marzo? No lo sé". Cualquier persona que tenga confianza en un trato que está logrando con este bozo está participando en ilusiones. Trump tiene el foco en esto y en el Muro, y no renunciará a ninguna de esas excusas para llamar la atención.
Además de la desaceleración de la actividad china, hemos disminuido el PMI y los excedentes comerciales en Japón, Corea del Sur y Taiwán. Estamos empezando a ver el contagio. Pensamos en el contagio como una especie de Choque, como ocurrió cuando la crisis de Tailandia se desplazó a Argentina y finalmente el default ruso en 1998 que casi golpeó a los EE. UU. Cuando la Administración de capital a largo plazo tuvo que ser rescatada en un rescate de $ 3.6 mil millones por parte de cualquier Institución financiera con pulso, diseñada por la Fed.
Pero el contagio puede ser más lento. El desencadenante de la crisis se debe a un exceso de apalancamiento y un repentino disgusto por parte de los prestamistas o inversores para seguir invirtiendo dinero en una empresa. LTCM fue excesivamente apalancado, 27.2 x en el balance de base bruto, con eludiendo la deuda fuera de balance en un apalancamiento de hasta 250 veces.
Ahora considere lo que la Reserva Federal está haciendo con QT: hacer que los prestamistas sean más fáciles o más aceptables no solo para mantener los préstamos en niveles de apalancamiento ya altos, sino para aumentar los préstamos. No estamos hablando de prestar al próximo genio de la tecnología en su garaje, sino a los especuladores. Decimos que la especulación no es una mala palabra, al menos no cuando la toma de decisiones se basa en métricas de riesgo-retorno realistas y medidas. Y hay una escotilla de escape, es decir, un prestamista de último recurso. Las mismas personas que se quejan de una deuda excesiva y un apalancamiento excesivo están alentando a la Fed por mantener la fiesta. No estamos pronosticando el incumplimiento soberano y el rescate de los fondos de cobertura como en 1998, pero estamos diciendo que todos somos demasiado crédulos y estamos dispuestos a creer que nada puede salir mal. Bah. Las cosas siempre pueden salir mal. Basta con mirar a la casa blanca.
Si alguien comienza a ver venir una crisis al estilo de LTCM, y no, no es Deutsche Bank, el dólar puede recuperarse y el PDQ. Podría aumentar las nóminas y los PMI no tan malos. Pero la escritura a mano está en la pared, el dólar está bajo sospecha de ser el emperador sin ropa.
Los analistas del Danske Bank señalan que en los EE. UU., El flujo de publicación de datos económicos comienza nuevamente después del cierre con los datos comerciales y el índice no manufacturero ISM. También mantendrán un ojo en los discursos del FOMC en busca de pistas sobre el ritmo futuro de la reducción del balance de la Reserva Federal.
Cotizaciones clave:
“En los EE. UU., El flujo de publicación de datos económicos comienza nuevamente después de los aplazamientos debidos al cierre. Teniendo en cuenta los temores de recesión, estamos deseando volver a los datos. Dicho esto, no tenemos una descripción completa de qué datos obtendremos. Un informe importante son los datos comerciales de noviembre, que se publicarán el miércoles. Además de los datos oficiales, también esperamos que el índice no manufacturero ISM salga el martes ".
"También tenemos algunos discursos del FOMC la próxima semana. Aunque la Reserva Federal ha dicho muy explícitamente que está en suspenso por ahora, monitorearemos cualquier información que puedan dar los discursos sobre cómo la Reserva Federal modificará la reducción del balance general, de la que habló Powell durante su conferencia de prensa ".
El dólar estadounidense ha sido bastante ruidoso frente al yen japonés durante las últimas semanas, ya que nos habíamos hundido hasta el nivel de ¥ 105, antes de rebotar de manera bastante significativa en el "desplome repentino del yen". Mirando este gráfico, puede ver que nos dimos la vuelta y rompimos todo el camino hasta el nivel de ¥ 110. Esa es un área en la que también tenemos el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, por lo que creo que hay un tiempo antes de que los vendedores regresen y empujen a este mercado a la baja. Dicho esto, tenga en cuenta que existen varias razones diferentes por las que este mercado podría ir mucho más bajo, en función de la Reserva Federal y, por supuesto, los posibles eventos de riesgo que podrían estar presentes.
Análisis técnico del USD / JPY
El objetivo de los toros de 109.20 se alcanza y se supera a medida que los alcistas del USD vuelven con fuerza después del PFN.
El USD / JPY está operando en un retroceso profundo por debajo de los promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días en el gráfico diario.
Las nóminas no agrícolas de los EE. UU. (PFN) en enero rompieron las expectativas con un pronóstico de 304K vs. 165K.
Como se pronosticó, el USD / JPY se recuperó y se alcanzó el objetivo de 109.20.
El USD / JPY realizó una recuperación increíble a través de todos los SMA al alza.
El nivel a batir para los toros es 109.50, si se rompe, entonces 109.90 y 110.10 entran en juego.
En el camino hacia abajo, el soporte se ve en 109.20, 108.90 y el nivel 108.70.
Niveles clave adicionales
USD / JPY
Resumen:
Hoy Último precio: 109.44
Hoy Cambio diario: 52 pips
Hoy Cambio diario%: 0.48%
Hoy Abierto diario: 108.92
Tendencias:
Diario SMA20: 109.01
Diario SMA50:
110.85 Diario SMA100: 111.89
Diario SMA200: 111.26
Niveles:
Anterior Diaria diaria: 109.08
Baja diaria anterior: 108.5
Máxima semanal anterior: 110
Baja semanal anterior: 109.14
Máxima mensual anterior: 110
Baja mensual anterior: 104.75
Fibonacci diario 38.2%: 108.72
Fibonacci diaria 61.8%: 108.86
Punto de pivote diario S1: 108.58
Punto de pivote diario S2: 108.24
Daily Pivot Point S3: 107.99
Daily Pivot Point R1: 109.17
Daily Pivot Point R2: 109.42
Daily Pivot Point R3: 109.76
El par USD / JPY cambió de rumbo el viernes y recortó sus pérdidas semanales, terminando apenas alrededor de 109.50. La sorpresa al alza en el titular de nómina no agrícola de EE. UU. Dio un impulso a los índices mundiales, con el cierre de Wall Street mezclado pero fuera de su mínimo diario. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. También se recuperaron luego de la fuerte cifra, en medio de la disminución de la demanda de bonos gubernamentales seguros.
USD / JPY Forecast 2019: un barómetro del crecimiento global y los mercados
Yohay elam Yohay Elam
**Street
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2018 vio fuerzas contradictorias que eventualmente se equilibran y devuelven el Dólar / Yen cerca de su línea de salida para el año. La sólida economía de los EE. UU., La agresividad de la Fed, la distensión en torno a Corea del Norte y el aumento de los rendimientos de los bonos respaldaron al par. Los temores sobre el comercio internacional, una desaceleración global, Brexit e hipo en los mercados bursátiles mantuvieron al par deprimido
. Es probable que 2019 vea una resincronización de los Estados Unidos con el resto del mundo . El USD / JPY probablemente resumirá las perspectivas para todo el mundo, con todos los demás factores centrales, como la política de la Fed, las acciones y los bonos, todos alineados. Con todo, este par de divisas está configurado para servir como un barómetro global.
2018 - 1000 pips ida y vuelta
Al momento de escribir, en el último mes del año, el USD / JPY está a unos 100 pips de su precio al final del año. Sin embargo, la historia es más complicada.
A raíz de 2018, no estaba claro cómo reaccionaría la economía de los Estados Unidos ante los recortes de impuestos de Donald Trump y el gasto adicional del gobierno. Además, Janet Yellen todavía estaba al mando de la Reserva Federal, y la opinión general era que Jerome Powell proporcionaría continuidad y nada más . Además, para colmo, Trump todavía estaba intercambiando insultos con el líder norcoreano Kim Jong-un. Una caída en el mercado de valores en febrero provocó una importante sensación de riesgo que se reflejó bien en que el USD / JPY cayó por debajo de 105.
Una recuperación en el mercado de valores marcó el inicio de una mejora sustancial . En la primavera, la economía de los EE. UU. Estaba floreciendo, con una tasa de crecimiento del 4,2% anualizada, vista por última vez en 2014 . Por otra parte, quedó claro que la Fed bajo Powell, con una nueva composición, era más estricta que antes . Además, las relaciones entre Corea del Sur y el régimen deshonesto del norte se calentaron y finalmente llevaron a una cumbre histórica entre Trump y Kim en junio . Las ramas de olivo disminuyeron la demanda del yen japonés de refugio seguro. El par no solo redujo sus pérdidas sino que completó una ganancia de alrededor de 1,000 pips, cerca de 115.00.
Sin embargo, mientras Washington ofrecía ramas de olivo a Pyongyang, las relaciones con Beijing se deterioraron.. La Administración impuso aranceles a Canadá, México, la Unión Europea, Japón y también a China. En julio se alcanzó una tregua comercial con Europa, y en octubre se alcanzó un nuevo acuerdo comercial en América del Norte, llamado USMCA. Sin embargo, Trump golpeó a China con nuevos deberes y la segunda economía más grande del mundo contraatacó.
El vicepresidente Mike Pence describió una larga lista de quejas de Estados Unidos a principios de octubre , y esto coincidió con nerviosismo en los mercados de valores, signos de desaceleración fuera de los Estados Unidos, temores de que el acuerdo Brexit no se aprobará, un enfrentamiento continuo entre Italia y la UE, y No hay avances alrededor de Corea del Norte. Todos estos desarrollos adversos pesan sobre el USD / JPY .
El año termina con un equilibrio entre una economía estadounidense todavía resistente y una Fed agresiva por un lado, y una desaceleración global y la incertidumbre comercial por el otro lado.
En este resumen de 2018, un factor puede parecer ausente cuando se habla de USD / JPY: el Banco de Japón. La inflación permaneció deprimida en la Tierra del Sol Naciente, lo que dio como resultado solo pequeños ajustes en las políticas de la institución con sede en Tokio. En un momento dado, el primer ministro, Shinzo Abe, sugirió que la política monetaria flexible no es para siempre, pero BOJ gobernador Haruhiko Kuroda ignoró.
2019 - un año más sincronizado
Como se mencionó en la introducción, podemos ver una nueva sincronización de la economía mundial, las acciones, la política comercial y el par de divisas USD / JPY.
Aquí están los factores para ver en 2019
Fed para hacer una pausa en algún momento
Los mercados tienen dudas sobre si la Fed elevará las tasas en 2019, pero estas dudas parecen exageradas. Powell y la nueva composición de votación del FOMC probablemente elevarán las tasas de interés al menos una vez y quizás dos veces. Sin embargo, estos podrían ser leves caminatas .
La Fed tiene dos mandatos. La inflación no se está calentando demasiado y las expectativas de inflación tampoco. El empleo avanza a un ritmo saludable, pero la baja tasa de participación sigue implicando que el pleno empleo no es tan cercano .
Otros indicadores económicos también apuntan a una desaceleración. Las ventas de viviendas se están suavizando y la inversión no se ha incrementado a pesar de los recortes de impuestos.
Después de cuatro alzas en 2018, el banco central puede decidir hacer una pausa.Y ver el impacto de sus movimientos. La política monetaria llega a la economía con un retraso y Powell puede detenerse.
Más importante aún, en un mundo globalizado, los Estados Unidos no pueden permanecer inmunes a la desaceleración mundial durante demasiado tiempo . Y lo mismo ocurre con el banco central.
Cuando la Reserva Federal deje de destacarse en su postura agresiva, el dólar estadounidense probablemente subirá. Mientras que un avance consiguiente en las acciones es positivo para USD / JPY
El comercio seguirá hablando
El comercio probablemente seguirá siendo un tema dominante también en 2019. La primera fecha para el círculo es el 2 de marzo, cuando expiran los 90 días posteriores a la declaración de la tregua comercial entre Estados Unidos y China. Esta fecha puede cambiar, pero las relaciones entre las economías más grandes del mundo continuarán teniendo un impacto considerable en la economía global, los mercados de acciones y el USD / JPY.
Los Estados Unidos comparten quejas sobre las prácticas de China con otros países que, sin duda, se alegrarán si el Reino Medio se abre. Sin embargo, Trump logró enojar a los aliados con deberes y también describiéndolos como enemigos.
Si bien el presidente de Estados Unidos quiere avanzar para equilibrar el enorme déficit comercial, también se preocupa por el desempeño de los mercados bursátiles . Si va demasiado lejos con China, las acciones podrían deslizarse, y puede frenar sus esfuerzos.
China sufre más que Estados Unidos por la guerra comercial. Un régimen autoritario necesita ciudadanos de contenido y estabilidad para mantener el orden. Sin embargo, el presidente Xi puede elegir jugar a tiempo o jugar el juego largo , esperando que los mercados reviertan los esfuerzos de Trump y esperando que se vaya.
Por lo tanto, mientras que China tiene más que perder de las tensiones actuales, puede tener mejores tarjetas en las negociaciones.
Para el USD / JPY, cuanto mejores sean las cosas, más subirá. Cuanto peor se ponen las relaciones, más baja va.
La política estadounidense y la política fiscal.
Trump superó los recortes masivos en 2017 bajo un gobierno republicano unificado. Inició la guerra comercial en 2018. Una parte faltante de sus promesas económicas es el gasto en infraestructura. Mientras que el Congreso está dividido, los demócratas han apoyado el gasto en infraestructura que Estados Unidos necesita. Un plan de inversión gubernamental masivo podría impulsar la economía de los EE. UU. Junto con las acciones y el USD / JPY.
Sin embargo, hay una escasez de bipartidismo en Washington . Trump y Pelosi se enfrentan con bastante frecuencia. Varios políticos del Partido Demócrata han expresado su deseo de abrir investigaciones sobre los tratos comerciales de Trump, sus conflictos de intereses, las acciones que tomó la Administración y otros asuntos. Están contentos con su poder de citación.
Además, la investigación de Mueller sobre la participación rusa en 2016 continúa con toda su fuerza y algunos en la base demócrata están pidiendo un juicio político a Trump . En el transcurso de 2019, varios políticos se presentarán como candidatos presidenciales, algunos adheridos a la base.
Sin embargo, el público estadounidense no apoya el derrocamiento de Trump y Trump se enorgullece de ser un negociador. Podría llegar a un acuerdo con Demócratas que lo mantendría a salvo de pruebas desagradables, mientras que la oposición puede hacer avanzar sus prioridades. En el entorno actual, esto suena remoto, pero cualquier cosa puede suceder en la política, tal acuerdo podría levantar a la pareja.
Acciones, bonos - es todo lo que hay
La Fed, el comercio y la política probablemente se reflejarán bien en el valor de las acciones, con el S&P a la cabeza y en los bonos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años es el líder, pero si la situación económica se deteriora, la curva de rendimiento crecerá en importancia.
Una inversión de la curva de rendimiento ha sido un indicador confiable de una recesión inminente en el futuro. El mundo financiero se centra en el diferencial de 10-2, que se redujo a un solo dígito de puntos básicos a finales de 2018. En 2019, el rendimiento a 10 años / 3 meses probablemente crecerá en importancia , ya que ha demostrado ser una mejor opción. Indicador de una recesión.
La correlación entre acciones, bonos y USD/JPY probablemente se ajustará en 2019.
El legado de Abe
El Banco de Japón probablemente continuará con su política monetaria flexible ya que la inflación se mantiene baja y la meta de inflación subyacente del 2% sigue siendo difícil de alcanzar. Es poco probable que pequeños ajustes a la política QQE muevan la aguja para el par.
Sin embargo, el gobierno japonés puede tener una mayor opinión. El primer ministro Shinzo Abe está ingresando a su séptimo año como jefe de estado y puede estar en su último mandato al mando. El político veterano puede tratar de establecer su legado.
"Abenomics", el plan económico de Abe, consistía en tres "flechas": monetaria, ya entregada, fiscal, mayormente entregada y reformas, en las cuales se retrasó. Sin ningún oponente notable dentro de su Partido LDP o el DJP de la oposición, puede presionar con cambios en la economía que impulsarán la economía. Eso podría fortalecer el yen.
El movimiento más audaz sería abrir el país a la inmigración . Con un envejecimiento y una disminución de la población, el crecimiento y la inflación podrían verse junto con un aumento de la población. En consecuencia, el yen también podría repuntar. Tal movimiento tiene pocas posibilidades . La sociedad japonesa puede no estar preparada para un cambio radical, y la reacción global contra la inmigración tampoco ayuda. Sin embargo, dado el control de Abe sobre el poder y su deseo de dejar su huella, tal movimiento no se puede descartar.
Análisis técnico a largo plazo del USD/JPY
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El gráfico semanal para obtener el panorama general. Las tendencias del par son más altas desde que tocó fondo a principios de año, pero se ha ido de lado en los últimos meses. Se mantiene sobre el soporte de tendencia alcista (línea negra gruesa en el gráfico). El USD/JPY se está negociando por encima de la media móvil simple de 50 semanas después de caer por debajo de ella a principios de este año. El SMA de 200 semanas está muy por debajo del precio actual.
Sin embargo, Momentum disminuyó y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) no apunta a ninguna dirección.
Aquí hay una amplia gama de niveles técnicos para ver de arriba a abajo:
118.70 fue un pico en diciembre de 2016. 117.60 cerró el par a principios de 2017, cuando se dirigía hacia abajo.
116 es un número redondo que también sirvió como soporte a fines de 2016. Cerca, 115.60 era una línea de soporte en marzo de 2017.
114.80 fue un pico en noviembre de 2017 y la siguiente línea ya es de este año: 114.55, que fue el pico de 2018 visto en octubre.
Los siguientes niveles son de tiempos más recientes. 114.25 fue un punto alto en noviembre y por lo tanto fue 114.05 en sus alrededores.
113.70 fue un tope sustancial en diciembre de 2017. 113.25 mantuvo el par en el verano de 2018. 112.20 fue un punto bajo en diciembre y 111.85 lo mantuvo al final del verano.
111.30 fue el punto más bajo en octubre y 110.40 fue un mínimo en septiembre. Por debajo del número de la ronda de 110, 109,70 fue el mínimo de agosto.
Mucho más bajo, 108.10 es donde la línea de soporte de la tendencia alcista comenzó en junio. 107.30 nos muestra de nuevo a una baja crítica en septiembre de 2017.
El mercado de Fórex siempre se ha caracterizado por poseer una fuerte volatilidad, algo que lo convierte en muy atractivo a la hora de invertir en sus activos financieros por la alta rentabilidad que se puede llegar a obtener en un período de tiempo relativamente corto. Sin embargo, estas últimas semanas hemos podido observar en activos como EURUSD, GBPUSD o USDJPY cómo el mercado muestra una fuerte lateralización que no deja ver claramente las intenciones del precio en un período de tiempo más corto, aunque en el largo plazo sigo anunciando que nada ha cambiado y que todas las expectativas siguen iguales. ¿Por qué pasa esto? ¿Cuál es la razón de dicha ralentización en la tendencia del mercado?
El período vacacional principal en el hemisferio norte está formado por los meses de julio y agosto, meses que por esta razón se caracterizan por presentar una volatilidad menor, reduciendo de esta manera las operativas a largo plazo y centrándonos, por lo tanto, en realizar operaciones con objetivos más cortos a la espera de un movimiento más relevante que nos permita obtener mayor número de pips. Es por ello que el tipo de operativa que se emplea en esta época suele ser algo distinta.
Los mercados principales que trato que son el EURUSD, el GBPUSD y el USDJPY no son un caso distinto. Las expectativas tratadas en mi web son exactamente las mismas, nada ha cambiado, solo que debemos dar más tiempo al precio para reunir la fuerza y el volumen suficiente para escalar hacia dichos objetivos, algo que se hace más complicado estos meses. Es por ello que aconsejo realizar operaciones con objetivos más cortos y veamos claramente el gráfico de largo plazo para ya posteriormente realizar operaciones en corto. Es algo que requiere un poco más de paciencia, pero que sin embargo nos brinda la oportunidad de tener una operativa más relajada a la espera de la llegada del mes de septiembre, donde el volumen se incrementa y con ello los objetivos y las operaciones.
Analizando el sentimiento del mercado en USDJPY (figura 2), observaremos un grupo comprador y vendedor de traders minoristas más equilibrado, con crestas compradoras que tienen a superar las anteriores, lo que nos hace pensar en un USDJPY algo bajista en el mediano plazo, sin perder de vista el objetivo alcista, ayudando también a pensar en un EURUSD que pueda incluso aun tener algunas crestas antes del rally bajista.
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Par USD/JPY: Tendencia bajista aún prevalece.
Presumiblemente, la formación del zig-zag continúa en la quinta onda del triángulo grande en diagonal. A nivel local, la corrección “alcista” en la onda (b) se ha completado y se está formando la tercera ola del zigzag. Si esta hipótesis es correcta, el par seguirá disminuyendo hasta el nivel de 100.00 en la onda (с) de V. Nivel crítico para este escenario es 102.35.
Trading Tips
Es aconsejable vender el par en la corrección por debajo del nivel de 102.35 con el objetivo de 100,00.
Escenario alternativo
Ruptura del nivel de 102,35 permitirá que el precio continúe el ascenso hasta el nivel de 104,00.
Hassett, asesor económico de WH: Trump espera poder hacer un acuerdo comercial con China antes de la fecha límite
En una entrevista con CNBC, Kevin Hassett, presidente del Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca, dijo que el presidente Trump esperaba hacer un acuerdo comercial con China antes de la fecha límite.
Frases clave (a través de Reuters)
Todavía estoy esperando a ver cuánto se puede avanzar en las negociaciones comerciales.
Todavía hay mucho que hacer en las negociaciones comerciales de China.
El USD/JPY se aferra a ganancias cercanas a los máximos de una semana, los toros esperan una ruptura sostenida a través de la marca de 110.00
• El USD se basa en el rebote del viernes y continuó impulsando el par al alza en el primer día de negociación.
• Los rendimientos positivos de los bonos estadounidenses proporcionaron un impulso adicional, ya que el estado de ánimo cauteloso parecía limitar los beneficios.
El par USD/JPY se mantuvo estable cerca de los máximos de una semana, aunque ahora parecía tener dificultades para superar la marca psicológica clave de 110.00.
El dólar estadounidense se basó en el modesto repunte del viernes, respaldado por un sólido encabezado de impresión NFP y un optimista PMI de manufactura del ISM de EE. UU., Y fue visto como uno de los factores clave que impulsaron al par a subir por segunda sesión consecutiva el lunes.
El movimiento ascendente fue respaldado por un repunte de seguimiento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Aunque un tono ligeramente negativo en torno a las acciones europeas respaldó la demanda de refugio seguro del yen japonés y mantuvo un freno en cualquier rally de fuga.
Además de esto, un mensaje más moderado por parte de la Fed siguió colaborando para mantener las ganancias bajo control y, por lo tanto, los comentarios de una gran cantidad de miembros influyentes del FOMC esta semana jugarán un papel importante en la determinación del siguiente tramo de un movimiento direccional del par.
Mientras tanto, la dinámica de los precios del dólar estadounidense y el sentimiento más amplio del riesgo de mercado podrían continuar actuando como determinantes clave del impulso intradiario del par en medio de ausentes lanzamientos económicos relevantes del mercado el lunes.
Perspectiva técnica
“El par es técnicamente optimista, aunque el nivel de 110.00 es un hueso difícil de romper sin el catalizador adecuado. Sin embargo, las lecturas en el gráfico de 4 horas respaldan una extensión hacia arriba, ya que el par ha avanzado por encima de su SMA por primera vez desde mediados de diciembre, mientras que los indicadores técnicos continúan hacia el norte, acercándose al territorio de sobrecompra ".
“El par ya probó a fines de enero la cifra de 110.00, retirándose del nivel, lo que significa que las paradas por encima de ella pueden ser grandes. Si se activa, el par puede extender su avance hasta la zona de precio 110.45, mientras que más allá de esto último es probable que se aproxime a la zona de precio de 111.00 ”, agregó.
USD se presenta como la divisa con la mayor fortaleza en la sesión mientras que el JPY como la más débil
Recuperación en el par a partir de enero presentándose luego de que el par encontrara soporte en una confluencia de líneas de tendencia
Máximo de enero por determinar si el momentum alcista en el USD/JPY podría extenderse de mayor manera
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Arranque de semana y en esta, el dólar estadounidense se posiciona como la divisa con la mayor fortaleza en el mercado Forex. Por el otro lado, lamentablemente, el yen japonés no ha logrado obtener buenos resultados y de hecho se sitúa como la moneda mas débil.
Bajo esta dinámica de mercados, el USD/JPY se permite extender los fuertes avances del pasado y viernes y esto ha generado además que su cotización se ubique en un punto de amplio interés.
Si bien debido a los diferentes puntos en los que se encuentran las políticas monetarias de ambas divisas favorece al USD, para este análisis nos enfocaremos principalmente en lo que el análisis técnico nos indica.
Por ende, y como es sugerible siempre al realizar un análisis, comenzaremos con un marco de tiempo el cual nos permita obtener una clara perspectiva de donde nos encontramos. En este caso, el gráfico mensual resulta ideal.
GRÁFICO MENSUAL USD/JPY:Análisis técnico USD/JPY: Acción de precios en nivel crucial para retomar el sendero alcista
Como podemos observar, el USD/JPY en las últimas tres décadas ha estado operando en un tipo de canal descendente. Dentro de esta operativa, en su más reciente interacción con el patrón técnico, el USD/JPY encontró resistencia por ahí del 2015 (ovalo rojo).
Esto, por ende, siguiendo la teoría de como funcionan los niveles de soporte y resistencia, sugiere que el par debería estar en proceso de ir en búsqueda de niveles de soporte (ovalo café).
No obstante, la acción de precios que se ha desarrollado a partir del 2015 no se encuentra en congruencia con movimientos direccionales bajistas y, por ende, esto presenta el escenario de que durante los próximos años se podría en su lugar finalmente quebrantar este patrón.
Primero que nada, el mín. del 2016 no logró quebrantar el previo mín. a mayor nivel dentro de la anterior secuencia alcista (línea horizontal negra).
De manera adicional, las correcciones subsecuentes a la baja no han logrado pasar los previos niveles mínimos (mín. de 2018 y mín. de 2019).
Como último factor, el año pasado se quebrantó la línea de tendencia bajista proveniente de los máx. del 2015 y ahora este nivel funcionó como soporte en confluencia con la línea de tendencia alcista proveniente de los mín. del 2016 (ovalo naranja).
Con este panorama de mayor amplitud clarificado y favoreciendo a posibles movimientos alcistas, por consecuente, ahora nos dirigimos a nuestro gráfico diario para buscar niveles donde se podría buscar uno incorporarse a este escenario.
Si estás buscando mejorar tu enfoque de trading, nuestra investigación sobre las características de los traders exitosos podría ayudarte. Esta se basa en resultados de operaciones reales llevadas a cabo por traders reales, y está disponible de forma totalmente gratuita.
GRÁFICO DIARIO USD/JPY:Gráfico diario USD/JPY - 04/02/2019
En el gráfico diario podemos percatarnos que tras el colapso de finales del 2018 e inicios del 2019, el USD/JPY ha estado en un proceso de recuperación donde de momento este se encuentra ante la prueba de generar un máx. a mayor nivel.
De lograr operar por encima del máx. de enero (rectángulo rojo), esto presenta el escenario de un cambio de momentum bajista a alcista, ya que, de no proceder con la serie de niveles a mayor nivel, esto sugiere que la recuperación es tan solo un rebote a la dirección principal bajista iniciada en diciembre.
Conclusión: Continúe monitoreándose el nivel de 110, ya que, de quebrantarse al alza, esto reactiva el momentum alcista en un nivel de mayor amplitud el cual sugiere podría tornarse en mayor avances durante los próximos meses.
Consulte las previsiones del primer trimestre del 2019 para el dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina y más con las guías de trading de Daily**.
Los rendimientos más altos de los Estados Unidos empujan al par más allá de la manija de 110.00.
Spot imprime nuevos máximos anuales cerca de 110.10.
Las órdenes de fábrica de los EE. UU. Serán la única publicación en el calendario.
El aumento de la presión de venta en torno a la moneda japonesa ahora está elevando el USD / JPY a nuevos máximos de YTD por encima de 110.00 la cifra.
USD / JPY reforzado por los rendimientos
Spot regresó a los niveles vistos por última vez a fines de diciembre, más allá del hito crítico de 110.00, respaldado por el aumento de los rendimientos en los mercados monetarios estadounidenses.
De hecho, los rendimientos de la nota clave de EE. UU. A 10 años navegan por los máximos de varios días más allá del 2,71%, en contraposición al tema de la línea lateral que prevalece en los rendimientos de la referencia japonesa de 10 años.
Además, el reciente progreso en la disputa comercial entre Estados Unidos y China también ha mantenido cierto optimismo en el complejo asociado al riesgo, en detrimento del refugio seguro japonés.
En el espacio de datos, el expediente estadounidense de hoy solo verá las Órdenes de fábrica de noviembre antes de la clave ISM No manufacturera del mañana.
Niveles de USD / JPY a considerar
Al momento de escribir, el par subió un 0,48% a 110,05 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 110,09 (2019, máximo 4 de febrero), seguido de 111,24 (SMA de 200 días) y luego 111,40 (máximo 26 de diciembre de 2018). Por otro lado, una infracción de 109.43 (SMA de 10 días) apuntaría a 109.11 (SMA de 21 días) y luego a 108.49 (mínimo 31 de enero).
Archivo adjunto 5588
Los riesgos al alza dominaron la moneda única europea frente al yen japonés el viernes. El par de divisas se apreció cerca de 134 puntos base durante la sesión de negociación del viernes.
La sesión de operaciones del lunes comenzó con un sentimiento alcista y, a mediodía, el tipo de cambio se estaba moviendo hacia un nivel de resistencia formado por el R1 semanal en 126.03.
Lo más probable es que el objetivo a corto plazo para el tipo de cambio de la moneda esté cerca de un máximo en 127.13.
Aunque, se espera que el EUR / JPY haga un breve retroceso desde un nivel de resistencia en 126.03 hoy.
EURJPY
EURJPY
El USD / JPY ha mantenido las ganancias en la parte superior del rally, metido debajo del mango de 110 .
El USD / JPY se benefició con el salto en los rendimientos de los EE. UU., Subiendo de 108.90 a casi 109.60 después de los datos de los EE. UU., Dejando al yen como el de peor desempeño en la jornada.
El USD / JPY se recuperó de la noche a la mañana, extendiendo las ganancias desde que corrigió las pérdidas de la Fed la semana pasada cuando el par explotó niveles tecnológicos clave a través del control de 109. Los inversores aplaudieron la oferta de la Fed, que ha permitido un repunte de las acciones, lo que ha generado un aumento de los rendimientos a medida que los inversores vuelven a salir de los bonos, en busca de un rendimiento del capital por lo demás inactivo.
Descripción general de PMI no manufacturero ISM de EE.
El Instituto de Administración de Suministros (ISM, por sus siglas en inglés) lanzará el Índice de gerentes de compras no manufactureras (PMI), también conocido como el PMI de servicios ISM a las 15:00 GMT de este martes. El pronóstico de consenso para enero se ubica en 57.1, por debajo de la lectura revisada al alza del mes anterior de 58.0 y más allá de la cifra de 61.6 de septiembre, la más alta desde el inicio del índice compuesto en 2008.
Impacto de desviación en EUR/USD
Los lectores pueden encontrar el mapa de impacto de desviación de propiedad de ** Street del evento a continuación. Como se observó, la reacción en caso de una desviación relativa de +0.90 o -0.69 probablemente esté en el rango de 22-29 pips en los primeros 15 minutos y podría extenderse a aproximadamente 68-103 pips en las siguientes 4 horas. . En los últimos cinco lanzamientos, el par se movió, en promedio, 13 pips en los primeros 15 minutos después del lanzamiento de datos y 38 pips en las siguientes 4 horas.
Las señales de ayer no se activaron, ya que la acción del precio bajista tuvo lugar por encima de 110.04.
Señales USD / JPY de hoy
Riesgo 0.75%.
Las transacciones solo se pueden realizar entre las 8 am hora de Nueva York y las 5 pm hora de Tokio hoy.
Oficios cortos
Vaya corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 110.04 o 110.52.
Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje el resto de la posición en marcha.
Los toros del par USD / JPY luchan en el manejo psicológico de 110 debido al bloqueo en el mercado de bonos y la Reserva Federal
El USD / JPY se está moviendo lateralmente y dentro y fuera del mango 110.
El USD / JPY actualmente se cotiza a 109.82, por debajo de 110.04 y por encima de 109.77.
El USD / JPY se disparó a principios de este mes, revirtiendo la venta masiva del FOMC ya que los mercados pensaron que la divergencia se mantiene entre la Fed y los bancos centrales a pesar de su reciente cambio a neutral, (los funcionarios de la Fed han cambiado fuertemente a un paciente), mientras La economía de los Estados Unidos tiene bases más sólidas que las economías rivales.
Los datos de los Estados Unidos también han demostrado ser sólidos
Las nóminas no agrícolas publicaron una segunda ganancia de éxito de 304k consecutivas, rompiendo las expectativas de un retorno a 165k. Sin embargo, el USD / JPY está estrechamente relacionado con los mercados de acciones y bonos. Esta es la razón por la cual el diferencial entre EE. UU. Y JP es tan importante para el USD / JPY-**.
Si bien los datos fueron sólidos, la impresión de salarios más débil de lo esperado dejó tasas relativamente contenidas en la respuesta inmediata al informe. Vimos un poco de alza en los rendimientos de EE. UU. A 10 años al comienzo del mes, pero eso puede haber sido más en respuesta a los datos del ISM. La encuesta nacional de PMI de fabricación ISM de EE. UU. Registró una recuperación impresionante en enero, aumentando a 56,6 desde 54,3, liderada por las ganancias tanto en los nuevos pedidos como en los subíndices de producción, y ambos volvieron a niveles muy por encima de los promedios de largo plazo. Sin embargo, los servicios de hoy fueron menos impresionantes, lo que pesará el progreso del dólar:
Arranque de semana y en esta, el dólar estadounidense se posiciona como la divisa con la mayor fortaleza en el mercado Forex. Por el otro lado, lamentablemente, el yen japonés no ha logrado obtener buenos resultados y de hecho se sitúa como la moneda mas débil.
Bajo esta dinámica de mercados, el USD/JPY se permite extender los fuertes avances del pasado y viernes y esto ha generado además que su cotización se ubique en un punto de amplio interés.
Si bien debido a los diferentes puntos en los que se encuentran las políticas monetarias de ambas divisas favorece al USD, para este análisis nos enfocaremos principalmente en lo que el análisis técnico nos indica.
El dólar estadounidense se recuperó significativamente durante la sesión de operaciones del lunes, pero encontró bastante resistencia cerca del nivel de ¥ 110. El 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci ha ofrecido resistencia como uno esperaría, y por supuesto, el EMA de 50 días también lo hizo. Debido a que hemos devuelto algunas de las ganancias para la sesión, creo que el mercado se está preparando para reinvertir. Obviamente, hay muchos problemas en este mercado, pero con la Reserva Federal alejándose de una postura agresiva, tiene sentido que el dólar estadounidense continúe cayendo. Más allá de eso, las personas deben preocuparse por lo que ve la Reserva Federal en el futuro, porque si es algo de lo que preocuparse, tiene sentido que el yen japonés se fortalezca, ya que es una de las monedas de seguridad más importantes del mundo.
El USD / JPY se está moviendo lateralmente y dentro y fuera del mango 110.
El USD / JPY actualmente se cotiza a 109.82, por debajo de 110.04 y por encima de 109.77.
El USD / JPY se disparó a principios de este mes, revirtiendo la venta masiva del FOMC ya que los mercados pensaron que la divergencia se mantiene entre la Fed y los bancos centrales a pesar de su reciente cambio a neutral, (los funcionarios de la Fed han cambiado fuertemente a un paciente), mientras La economía de los Estados Unidos tiene bases más sólidas que las economías rivales.
Los datos de los Estados Unidos también han demostrado ser sólidos
Las nóminas no agrícolas publicaron una segunda ganancia de éxito de 304k consecutivas, rompiendo las expectativas de un retorno a 165k. Sin embargo, el USD / JPY está estrechamente relacionado con los mercados de acciones y bonos. Esta es la razón por la cual el diferencial entre EE. UU. Y JP es tan importante para el USD / JPY-**.
Si bien los datos fueron sólidos, la impresión de salarios más débil de lo esperado dejó tasas relativamente contenidas en la respuesta inmediata al informe. Vimos un poco de alza en los rendimientos de EE. UU. A 10 años al comienzo del mes, pero eso puede haber sido más en respuesta a los datos del ISM. La encuesta nacional de PMI de fabricación ISM de EE. UU. Registró una recuperación impresionante en enero, aumentando a 56,6 desde 54,3, liderada por las ganancias tanto en los nuevos pedidos como en los subíndices de producción, y ambos volvieron a niveles muy por encima de los promedios de largo plazo. Sin embargo, los servicios de hoy fueron menos impresionantes, lo que pesará el progreso del dólar:
EE. UU .: Markit Services PMI cae a 54.2 en enero desde 54.4 en diciembre
EE. UU .: el PMI no manufacturero de ISM cae a 56.7 en enero contra 57.2 esperado
Estados Unidos cede a un jugador importante
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se recuperó de un mínimo de un mes de 2,62% a 2,69%, mientras que los rendimientos a 2 años aumentaron de 2,46% a 2,52%. Sin embargo, los rendimientos han llegado a un obstáculo aquí, con el rendimiento de referencia a 10 años superando a un nivel de resistencia / soporte Fibo anterior del 23,6% del mínimo del 3 de enero del 2.5440% - 2.799% ubicado en el 2.7380%. Si los mercados de futuros continúan valorando sin posibilidad alguna de nuevas alzas en las tasas de la Fed en este ciclo, entonces será un entorno difícil para que los rendimientos aumenten si los temores de crecimiento vuelven a aparecer en la imagen.
Dicho esto, se considera que las relaciones chino / estadounidenses están progresando en el comercio y hay pocas señales de que las acciones estadounidenses estén a punto de tropezar con el pie trasero de nuevo; Han tenido su mejor comienzo en enero durante décadas y los toros siguen teniendo el control.
Sin embargo, el USD / JPY está luchando en este momento con la caída de los rendimientos antes que el presidente Donald Trump, quien se dirigirá al Congreso con su discurso sobre el estado de la Unión de 2019 el martes, donde los mercados se están posicionando para comentarios sobre el comercio y la economía más amplia de los EE. UU. .
¿Qué tan deprimente es la perspectiva para el dólar?
En general, las perspectivas para el dólar pueden no ser tan negativas de lo que los inversionistas calcularon después del repentino cambio de u en la Reserva Federal y, sobre esa base, hemos visto al USD / JPY hacer una leve erosión de la resistencia de 110.000. Sin embargo, las fallas repetidas hasta el 110, la cifra podría ser una señal reveladora de que el potencial de alza del dólar es limitado, en general.
Los analistas de TD Securities argumentaron que la fortaleza de DXY enmascara la debilidad de los otros dólares, especialmente porque las monedas con alta beta parecen estar bien soportadas:
"El USDCNH continúa manteniendo 6.8 y el USDJPY no logró romper 110. La mejora en las condiciones financieras y de liquidez pone de relieve la posibilidad de una corrección más profunda en el USD frente al complejo de alta beta".
Con respecto a los impresionantes datos de nóminas no agrícolas , el pesimismo continuó fluyendo en TD Securities:
"En general, revisamos este informe y ponemos mayor énfasis en los principales indicadores de crecimiento, como las encuestas ISM. Mantenemos nuestra postura de repuntes en el USDJPY como una cobertura para las altas vistas de los efectos de la beta".
Niveles USD / JPY
Los analistas en Commerzbank explicaron que:
"El conteo de ondas de Elliott continúa diciendo que este movimiento es solo correctivo, el DMI es negativo ... El gráfico sigue siendo negativo pero actualmente está avanzando más. El mercado está más arriba en un canal y la parte superior de este se encuentra en 110.51. Actualmente no estamos en tierra de nadie, por debajo de los 200 días de mayo y el mínimo de octubre en 111.26 / 41. La base del canal en 108.64 protege la banda de 107.75 / 50 ".
Arranque de semana y en esta, el dólar estadounidense se posiciona como la divisa con la mayor fortaleza en el mercado Forex. Por el otro lado, lamentablemente, el yen japonés no ha logrado obtener buenos resultados y de hecho se sitúa como la moneda mas débil.
Bajo esta dinámica de mercados, el USD/JPY se permite extender los fuertes avances del pasado y viernes y esto ha generado además que su cotización se ubique en un punto de amplio interés.
Si bien debido a los diferentes puntos en los que se encuentran las políticas monetarias de ambas divisas favorece al USD, para este análisis nos enfocaremos principalmente en lo que el análisis técnico nos indica.
Por ende, y como es sugerible siempre al realizar un análisis, comenzaremos con un marco de tiempo el cual nos permita obtener una clara perspectiva de donde nos encontramos. En este caso, el gráfico mensual resulta ideal.
El par USD / JPY está luchando para superar los 110.00 de manera convincente, posiblemente debido a una disminución en el diferencial entre los rendimientos de los bonos a 10 años de EE. UU. Y Japón.
El gráfico de líneas diario del par de divisas informó un desglose de bandera bajista la semana pasada. Sin embargo, las nóminas no agrícolas de Estados Unidos estelares estropearon la fiesta del oso. La cifra principal casi duplicó las expectativas, contrarrestando los temores de recesión y provocando un debate sobre si la Fed fue demasiado lejos en mercados agradables.