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Los datos económicos que se publicarán la próxima semana en EE.UU. incluyen la primera cifra del PIB del segundo trimestre. Es probable que el crecimiento sea menor que en los últimos trimestres, ligeramente por debajo del 2%. ¿Es eso lo suficientemente bajo para un recorte de tasas de la Reserva Federal? Tal vez no, pero tal como dijo Clarida, de la Fed, el banco central no debería retrasar los recortes de tasas hasta que la economía se tambalee. La economía está en un buen lugar, según Clarida, pero las incertidumbres han aumentado. Así que, después de todo, no todo depende de los datos. La próxima reunión del FOMC se llevará a cabo el 30 y 31 de julio, y se espera un recorte de tasas de 25 puntos básicos. ¿Pueden los datos económicos de la próxima semana cambiar esas expectativas?
Varios informes de viviendas se darán a conocer la próxima semana (índice de precios, ventas de casas existentes y ventas de casas nuevas), el PMI preliminar de Markit y los pedidos de bienes duraderos. Esos datos ofrecerán más información sobre el estado de la economía. El Libro Beige publicado el miércoles sugirió que la incertidumbre continúa para las empresas de Estados Unidos.
Las conversaciones comerciales no ofrecieron nada nuevo en los últimos días. ¿Es una fantasía considerar que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está esperando que la Fed recorte las tasas antes de llegar a un acuerdo con China? La falta de progreso en las negociaciones comerciales ha sido reemplazada por el aumento de las tensiones entre los Estados Unidos e Irán, en medio de la batalla entre aviones no tripulados y el programa nuclear de Irán.
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El yen, como siempre, firme y listo para reaccionar cuando el dólar flaquea. Esta vez se detuvo en 107.20, pero nada indica que vaya a caer fuerte en los próximos días. Ya otra vez cerca del mínimo actual, harían falta muchas buenas noticias para el mundo, que no se esperan, para que la moneda nipona encare un camino hacia 110.00, cosa que parece altamente improbable en el corto plazo.
El oro volvió a volar, y cada vez que lo hace, actúa con mayor ímpetu. La onza llegó a 1452 dólares, impulsado por baja del dólar, con rendimientos de los bonos muy bajos, y con las materias primas (excepto el petróleo), ganando posiciones aceleradamente. Desde un costado técnico, el oro tiene aún un buen camino alcista, al menos hasta 1485 dólares, objetivo de un triángulo simétrico en el gráfico diario, que sin embargo le costará cumplir en estos días.
El platino y la plata, sin tanta fuerza, igual se arreglaron para alcanzar máximos de 13 y 3 meses respectivamente, y sus caminos alcistas parecen asegurados en las próximas semanas.
La semana que se inicia tendrá datos que, sobre todo, afectarán al euro. A la reunión de política monetaria del BCE se suman los informes de manufacturas de Alemania, que son clave para la economía germana. También, el PBI avanzado del segundo trimestre en Estados Unidos puede tener algún efecto en los precios, aunque este no suele ser decisivo. Sin dudas, una muy buena semana para palpitar un fin de mes a todo ritmo en los mercados.
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Las persistentes incertidumbres relacionadas con el Brexit continúan afectando a la libra esterlina.
Los comentarios moderados por parte de Saunders, del BoE, afectaron el sentimiento ya débil.
El foco de atención clave del martes permanece en el resultado del concurso al liderazgo del Partido Conservador.
El par GBP/USD se mantiene presionado por tercer día consecutivo y se ha debilitado por debajo del nivel de 1.2450 durante la sesión europea del martes. Dado que Boris Johnson es el principal favorito para ganar la carrera al liderazgo del Partido Conservador y convertirse en el próximo primer ministro del Reino Unido, las crecientes probabilidades de que no se logre un acuerdo del Brexit continúan ejerciendo cierta presión a la baja sobre la libra esterlina.
El sentimiento ya débil se deterioró aún más como reacción a un tono más moderado del miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), Michael Saunders. Saunders se ha alejado de las perspectivas de subidas graduales y limitadas en las tasas del BoE, validando las expectativas de que el banco central del Reino Unido podría estar avanzando hacia una postura de política monetaria más relajada.
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La encuesta de tendencias industriales del CBI del Reino Unido muestra la mayor desaceleración desde la crisis financiera.
Boris Johnson ganó el concurso de Liderazgo de Tory, el riesgo de un Brexit duro aumentó.
El GBP/USD vacila cerca de una resistencia crítica, cierra en rojo por tercer día consecutivo.
El par GBP/USD se mantuvo deprimido este martes, cayendo intradía a 12417, un nuevo mínimo semanal. La libra fue ponderada inicialmente por la encuesta de tendencias industriales del CBI, que mostró que el optimismo comercial había caído abruptamente en julio, hasta -34 desde -15 en junio, lo que indica que la industria local enfrenta su mayor desaceleración desde la crisis financiera, en medio de los temores de un Brexit duro. Añadiendo presión sobre la libra, renunció la ministra Anne Milton, atribuyendo su decisión a las preocupaciones sobre la posibilidad de una salida sin acuerdo. Como fue ampliamente previsto, Boris Johnson ganó el liderazgo del Partido Conservador, obteniendo aproximadamente el doble de los votos de Jeremy Hunt. El ministro de Finanzas del Reino Unido, Philip Hammond, dijo que renunciaría si Johnson se convierte en el PM, pero hasta el momento no hay noticias en ese frente. De todos modos, dado que el Sr. Johnson dijo que saldría de la UE con o sin un acuerdo antes del 31 de octubre, se esperan más renuncias junto con las caídas de la libra. El calendario macroeconómico del Reino Unido solo incluye las aprobaciones de hipotecas de BBA de junio de este miércoles.
Perspectiva técnica a corto plazo
El par GBP/USD registró un modesto avance intradiario en el momento del anuncio del resultado del concurso de liderazgo, pero la concentración fue rechazada por vendedores alineados alrededor de la línea de tendencia descendiente diaria que viene desde el máximo de junio. El par registró un mínimo más bajo y un mínimo más alto por segundo día consecutivo, lo que mantiene el riesgo sesgado a la baja. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 ha perdido su fuerza alcista, ahora cerca de la línea de tendencia mencionada, proporcionando una resistencia dinámica en torno a 1.2485. El indicador Momentum en el gráfico mencionado se ha recuperado de las lecturas de sobreventa pero permanece en territorio negativo, mientras que el indicador RSI ya ha reanudado su caída, actualmente en 39, todo lo cual favorece una extensión descendente si 1.2420, el soporte inmediato, es por vencido.
Niveles de soporte: 1.2420 1.2375 1.2320
Niveles de resistencia: 1.2485 1.2510 1.2550
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Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o media móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus niveles cercanos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.
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La encuesta de tendencias industriales del CBI del Reino Unido muestra la mayor desaceleración desde la crisis financiera.
Boris Johnson ganó el concurso de Liderazgo de Tory, el riesgo de un Brexit duro aumentó.
El GBP/USD vacila cerca de una resistencia crítica, cierra en rojo por tercer día consecutivo.
El par GBP/USD se mantuvo deprimido este martes, cayendo intradía a 12417, un nuevo mínimo semanal. La libra fue ponderada inicialmente por la encuesta de tendencias industriales del CBI, que mostró que el optimismo comercial había caído abruptamente en julio, hasta -34 desde -15 en junio, lo que indica que la industria local enfrenta su mayor desaceleración desde la crisis financiera, en medio de los temores de un Brexit duro.
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Jacob Rees Mogg es nombrado líder de la Cámara de los Comunes en el Reino Unido
Boris Johnson y compañía están publicando activamente la lista de equipos que gobernarían el Reino Unido después de que el líder Pro-Brexit ganó la carrera de liderazgo conservador.
Según la información oficial del Twitter de la oficina del primer ministro del Reino Unido (PM), Jacob Rees-Mogg ha sido nombrado Señor Presidente del Consejo y Líder de la Cámara de los Comunes. También asistirá al gabinete.
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El GBP/USD se mantiene rezagado después de la primera interacción del primer ministro con el contraataque de la UE.
La política del Reino Unido y el PIB de Estados Unidos están en el centro de atención.
El gráfico de cuatro horas del viernes muestra que el GBP/USD depende de un débil soporte de la tendencia alcista.
"El acercamiento de Boris Johnson es combativo", dijo el negociador jefe para el Brexit de la UE, Michel Barnier, y envió a la libra esterlina a la baja. El presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, también destacó ante el nuevo primer ministro que el Acuerdo de Retiro no se puede abrir.
Estas palabras de los principales funcionarios europeos se unieron posteriormente a unos comentarios similares de los irlandeses y franceses, respondiendo al primer discurso de Johnson como primer ministro en el parlamento. El nuevo inquilino del número 10 de Downing Street exigió abandonar el respaldo irlandés y también insinuó que el Reino Unido no pagará los 39.000 millones de libras que se ha comprometido.
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Reino Unido: Portavoz de Johnson afirma que se debe reabrir el Acuerdo de Salida y se debe abolir la salvaguarda
El portavoz del primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo que el primer ministro hablará con los líderes de la Unión Europea y que hará hincapié en su deseo de un acuerdo. Sin embargo, el portavoz agregó además que Johnson explicará que el Acuerdo de Salida debe ser reabierto y y se debe abolir la salvaguarda en la frontera irlandesa. Indicó que el primer ministro es el negociador principal del Brexit, mientras que el ministro de Brexit, Barclay, será el homólogo de Barnier en las conversaciones.
"Johnson le dijo a Macron lo que quiere lograr en Brexit y acordaron mantenerse en contacto”, agregó el portavoz. Negó que existiera un plan presupuestario de emergencia para el otoño.
La libra se mantenía sin cambios significativos en el mercado el viernes. El GBP/USD permanecía estable en torno a 1.2430.
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El GBP/USD ha estado sufriendo por el punto muerto del Brexit y la fortaleza del USD.
En el calendario económico destaca el "Súper Jueves" del Banco de Inglaterra.
El gráfico diario de finales de julio apunta a más caídas.
Los expertos son neutrales en el corto plazo y alcistas después.
Resumen de la semana: El primer ministro Boris Johnson se encuentra con la realidad
¡Boris Johnson, Primer Ministro!, un titular que muchos esperaban con esperanza y temor, se ha convertido en una realidad. El ex secretario de asuntos exteriores ganó el concurso al liderazgo del Partido Conservador y entró en el número 10 de Downing Street. Sus primeras acciones en el cargo fueron deshacerse de los aliados de su antecesora y llenar el gabinete con ministros pro-Brexit.
La elección de Dominic Raab como secretario de relaciones exteriores y de Jacob Rees-Mogg como líder de la Cámara de Representantes ha causado preocupación en los mercados. Johnson también mantuvo su retórica a favor del Brexit, pidiendo el abandono del respaldo a la frontera irlandesa, amenazando con negar el pago del divorcio del Reino Unido y exigiendo la reapertura del Acuerdo de Retiro. Sus palabras y acciones provocaron respuestas airadas de la UE, que reiteraron que no se podían hacer cambios y calificaron el enfoque de Johnson como "combativo".
En este contexto, la libra esterlina ha estado rezagada.
La nueva fricción se produce cuando el Reino Unido se encuentra pidiendo ayuda a la UE en el Golfo Pérsico después de que Irán se apoderara de un petrolero británico como respuesta a la retención similar de un barco iraní cerca de Gibraltar.
La caída de la libra se vio algo limitada por algunas señales de que el colorido primer ministro podría estar preparándose para unas elecciones. El punto muerto en el Parlamento, que su antecesora sufrió tan amargamente, no ha cambiado. Además, Johnson ha nombrado a Dominic Cummings, el polémico autor intelectual de la campaña Vote Leave, como su asesor principal. Los analistas políticos ven los movimientos de Johnson como movimientos de campaña.
En los Estados Unidos, los datos económicos fueron en su mayoría optimistas, apoyando al dólar estadounidense. La economía de EE.UU. creció un 2.1% anualizado en el segundo trimestre, mejor de lo esperado, y disfrutando de un consumo robusto. El dólar también recibió el apoyo del anuncio sobre nuevas conversaciones cara a cara entre EE.UU. y China la próxima semana.
Previsión del BoE: ¿Sesgo moderado?
El Banco de Inglaterra se reúne por primera vez con Boris Johnson como primer ministro y faltan tres meses para el plazo del Brexit del 31 de octubre. En esta reunión, el BoE no solo publica su decisión sobre las tasas y las actas de la reunión, sino que también publica el informe de inflación trimestral, un " Súper Jueves".
Es probable que el banco deje la tasa de interés sin cambios en el 0.75% y que el tamaño actual del programa de QE se mantenga en los 435.000 millones de libras.
El cambio significativo puede venir de las intenciones futuras del BoE. La "Vieja Dama" ha expresado su deseo de subir las tasas asumiendo un Brexit suave. Mientras que es probable que Carney y compañía se abstengan de cambiar su evaluación sobre el Brexit, todavía pueden abandonar su sesgo optimista. El BoE puede indicar que planea dejar las tasas sin cambios y apuntar a los vientos en contra globales, similar a los otros bancos centrales.
Carney ya se ha referido a un "cambio radical" en la economía global, dando a entender que tal movimiento está sobre la mesa. La decisión del BoE se dará a conocer menos de 24 horas después de que la Reserva Federal de EE.UU. recorte las tasas por primera vez desde la crisis. Una rebaja de la perspectiva es, por lo tanto, incluso más probable. La medida probablemente estará acompañada por revisiones a la baja para los pronósticos de crecimiento e inflación, que se producen justo antes de que las cifras del PIB muestren una debilidad en el segundo trimestre.
Carney puede dar un paso más y disparar una advertencia sobre las consecuencias de un Brexit duro en su conferencia de prensa. Ha sido criticado en el pasado por alarmismo antes del referéndum. Sin embargo, el gobernador termina su mandato para fin de año y puede sentirse más libre para decir lo que piensa.
