Analisis USD / JPY

El par USD / JPY se cotiza en torno a 109.10 a medida que finaliza la sesión estadounidense, habiendo cotizado tan alto como 109.20 al comienzo del día. El optimismo sobre Estados Unidos y China le dio un impulso al par durante las horas de negociación de Asia, aunque no pudo mantener las ganancias y retrocedió a 108.87. La recuperación tardía fue liderada por modestas ganancias en Wall Street y comentarios alentadores del presidente de Estados Unidos, Trump, que de todos modos no fueron suficientes para desencadenar una ruptura relevante.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se mantuvieron deprimidos, superando ligeramente la base diaria después de que un informe indicara que la confianza del consumidor de EE. UU. Cayó en noviembre. Temprano en el día, Japón lanzó el Índice de precios de servicios corporativos de octubre, que sorprendió al alza al aumentar a 2.1% de 0.5%. Este miércoles, el país no dará a conocer datos macroeconómicos.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY

Desde un punto de vista técnico, el par USD / JPY es alcista, ya que, en el gráfico de 4 horas, avanzó aún más por encima de todos sus promedios móviles, con el 20 SMA a punto de cruzar por encima del 100 SMA. Los indicadores técnicos permanecen dentro de niveles positivos pero carecen de fuerza direccional. El par actualmente está luchando con el retroceso del 23.6% del repunte de este mes entre 107.88 / 109.11, mientras que el mínimo diario converge con el retroceso del 38.2% del mencionado rally en 108.85, brindando soporte.

Niveles de soporte: 108.85 108.50 108.20

Niveles de resistencia : 109.20 109.50 109.85

Archivo adjunto 13899

Archivo adjunto 13910


Encontrándonos en este momento de tanta importancia para USD/JPY ahora que se acerca tanto a la tendencia bajista, quería destacar también la cuña que se ha ido formando y, que de llegar a cumplirse, nos contradice la señal anterior y nos indica fuertes caídas que incluso podrían colocar a este par en el suelo de 104,9. Así que ahora mismo todo pasa por seguir aprovechando compras bajo las indicaciones que ya di y, a partir de ahí, esperar uno de los dos posibles escenarios: ruptura de la tendencia bajista y cumplimiento del objetivo fundamental de 111,5 o, por otro lado, imposibilidad para romper dicho nivel y ruptura de la tendencia alcista.

Para confirmar que USD/JPY logre romper dicha tendencia alcista, es necesario que por el momento realice mínimos por debajo de 108,38, y en ese caso cambiaremos nuestras operativas a las ventas en favor de tendencia con objetivos fundamentales ubicados en 104,9, aunque por supuesto dado que son objetivos demasiado amplios deberemos ir aprovechando objetivos parciales con esa proyección máxima y acompañarnos de las noticias para estudiar si realmente se pudiera llegar a cumplir dicho objetivo.

El USD/JPY inicia la semana con ganancias moderadas y sube 0.20% hasta los 108.83, motivado por el optimismo de que Estados Unidos y China estarían a pocos pasos de firmar el pacto comercial de primera fase del que se ha hablado mucho en las últimas semanas.

El domingo, “The Global Times”, un tabloide dirigido por el periódico oficial del Partido Comunista Chino en el poder reportó que Washington y Pekín estarían muy cerca de finalizar la rúbrica del acuerdo parcial alcanzado en octubre, a pesar de algunas diferencias sobre la magnitud de los aranceles que se eliminarían con la suscripción del tratado.

Creo que es más probable que rompamos por encima de la media, basándonos en lo que hemos visto en el mercado de valores. Sin embargo, no se sorprenda en absoluto al ver un poco de retroceso antes de que finalmente construyamos el ímpetu necesario para finalmente hacer la fuga. A pesar de todo, mantendría el tamaño de mi posición relativamente pequeño ya que la agitación está empeorando, no mejorando.

En igualdad de condiciones, creo que el mercado intentará explotar, pero necesita algún tipo de catalizador para que finalmente se produzca. En este punto, probablemente va a tener algo que ver con la situación comercial entre Estados Unidos y China. Si mejora, el mercado recompensará al dólar estadounidense frente al yen japonés, ya que se considera una de las principales "monedas de seguridad". En este punto, el mercado debería seguir encontrando compradores debajo, especialmente cerca de la EMA de 50 días que está pintada de rojo. Se está acercando a los 200 días de la EMA, y es probable que se quiebre por encima de ella. Esa sería la "cruz de oro", que es una situación de "comprar y retener" a largo plazo.

El nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% por encima de este nivel debería seguir siendo de resistencia, con un valor aproximado de ¥109,50 que se extiende hasta el nivel de ¥110. En general, si podemos superar ese rango de 50 puntos, entonces el mercado debería ir mucho más alto, quizás alcanzando la brecha en el nivel de ¥111, y luego el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está más cerca del nivel de ¥112.50. Dicho esto, se necesitarán un número significativo de titulares alcistas para que este mercado suba y supere esa barrera. En los últimos dos meses, hemos visto cómo este mercado se ha vuelto cada vez más exigente, pero ha sido muy irregular y errático, lo que es un buen indicador de lo que está sucediendo en todo el mundo.

A principios de esta semana, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, se mostró optimista con respecto a la economía de los Estados Unidos, pero señaló que la persistencia de una inflación baja significaba que no sería necesario aumentar los tipos de interés en un futuro próximo. Añadió que incluso con la tasa de desempleo del país cerca de su nivel más bajo de los últimos 50 años, del 3,6%, todavía hay "mucho margen" para aumentar los salarios y el número de puestos de trabajo en Estados Unidos. Señaló que la inflación anual se mantiene por debajo del objetivo de la Reserva Federal del 2%.

De acuerdo a nuestras expectativas, el par USD/JPY se está moviendo por encima de la resistencia de los 109.00 y por lo tanto recibe un nuevo impulso, lo que actualmente lo está haciendo más cercano a probar la resistencia psicológica de los 110.00, lo que fortalece la tendencia alcista y empuja hacia niveles de resistencia más altos, con los más cercanos actualmente en los 109.85, 110.25 y 111.00 Respectivamente. En el lado negativo no habrá ruptura de la tendencia actual y la inversión sin moverse alrededor y por debajo de 108,00 de apoyo, de lo contrario la tendencia seguirá siendo alcista. El par se mantiene cauteloso mientras que se sigue de cerca la evolución de la guerra comercial mundial.

Sin embargo, hemos estado en una tendencia a la baja durante algún tiempo, así que ten en cuenta que un movimiento a la baja podría ser bastante rápido. El par USD/JPY padecerá un nivel elevado de volatilidad durante las próximas semanas, por lo que mantener una posición pequeña podría ser la mejor manera de operar en este mercado. Con esto, tenga en cuenta que las pautas del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% y del nivel de ¥108.50 deben ser observadas con atención.

La disminución del riesgo ha sido impulsada por el cansancio económico chino, la incertidumbre geopolítica en Asia y las conversaciones sobre "si quieren, no harán" con Washington y Beijing en torno a la "fase 1" de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Riesgo negativo, USD negativo.

Un problema específico del par es el hecho de que la Fed ha establecido una marca de agua alta para elevar las tasas, por lo tanto, el potencial alcista en las tasas de EE. UU. También hay indicios de que los diferenciales de rendimiento de EE. UU. Y Japón podrían comprimirse, lo que supondrá un lastre 'corto' para el par.

También se anunció recientemente que el plan de estímulo fiscal del primer ministro Abe se lanzaría antes de fin de año. Una postura muy fuerte en Abenomics y será un apoyo no solo para el crecimiento japonés sino también para el JPY.

Luego de la recuperación del nivel de soporte del abanico de retroceso de Fibonacci en 61.8, el par avanzó hacia su zona de resistencia de corto plazo, ubicada entre 108.652 y 108.883, como lo indica el rectángulo rojo. El nivel de soporte del ventilador de retroceso Fibonacci 50.0 ha alcanzado el rango inferior de esta zona, mientras que el nivel de resistencia del abanico de retroceso Fibonacci 38.2 ya ha cruzado por encima de él. Es por ello que el par USD/JPY se encuentra bajo presión, ya sea por el hecho de que el par comience a quebrar su zona de resistencia a largo plazo, o por el hecho de que el par se vea afectado por la situación en el corto plazo.

La economía de Estados Unidos creció a un ritmo anualizado de 2.1% en el tercer trimestre , 0.2% mejor de lo reportado inicialmente. Los detalles sobre la expansión de la economía más grande del mundo han sido menos impresionantes . Si bien las cifras de inversión se han mejorado, también lo han hecho los inventarios, que pueden sufrir un agotamiento después de la reposición reciente.

Sin embargo, las cifras más recientes de octubre han sido indudablemente alentadoras . Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,6%, los pedidos básicos un 0,1%, y excluyendo la defensa y los aviones, un enorme 1,2%. La última cifra, el " núcleo del núcleo ", refleja un repunte de la inversión, que ha sido un punto débil en la economía estadounidense.

La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y el bajo rendimiento de los principales índices de renta variable europeos permitieron al JPY encontrar la demanda como un refugio seguro más temprano en el día. Sin embargo, algunos comentarios optimistas de la parte estadounidense sobre la disputa comercial con China causaron un ligero cambio en el sentimiento del mercado e hicieron que la pareja invirtiera su dirección.

En una entrevista con Fox News el martes, la asesora principal de la Casa Blanca, Kellyanne Conway, dijo que se estaban "acercando mucho" para llegar a un acuerdo con China sobre comercio y el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que estaban en la "agonía final" al completar la fase uno del trato.

“Medido desde su mínimo de septiembre, el USD / JPY actualmente cotiza casi un 5% más alto. El tono más suave del yen de refugio seguro encaja con los recientes máximos alcanzados por los índices bursátiles de EE. UU. Y envía el mensaje de que el apetito por el riesgo está muy bien. Si bien esta perspectiva parece estar en desacuerdo con los continuos temores sobre el crecimiento global, se asienta con la visión del "vaso medio lleno" que actualmente mantiene el presidente de la Reserva Federal Powell.

USD / JPY
El viernes, el par de divisas USD / JPY consolida cerca de la Fibonacci 50,00% de retroceso en 109.58. Durante la mañana de hoy, el par estaba probando el límite superior del canal descendente a largo plazo en 109.74.

Desde un punto de vista teórico, es probable que se produzca una inversión hacia el sur en el futuro más cercano. En este caso, es poco probable que el tipo de cambio caiga más bajo que el PP semanal en 109.29.

Sin embargo, tenga en cuenta que el par de divisas está respaldado por el promedio móvil de 55 horas, actualmente ubicado en 109.54. Por lo tanto, el par podría continuar probando el canal dado. Si la tendencia dada no se mantiene, el par podría alcanzar el R1 semanal en 109.92.

Soporte
109.34 - Mínimo del último jueves
109.11 - Mínimo europeo del último miércoles
108.88 - Mínimo del último martes

USD / JPY - 109.51 .. Dlr se reunió con las compras renovadas en 108.64 el lunes pasado aumentó más en el renovado optimismo comercial entre EE. UU. Y China n el aumento de los rendimientos del tesoro estadounidense. Posteriormente, el precio subió a un nuevo pico cercano a los 6 meses de 109.66 viernes b4 retrocediendo a 109.41.

Mirando la imagen más grande, dlr's fall fm 118.66 (Dic 2016) a 107.27. en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista fm 2016, el fondo de 29 meses a 99.00 ha alcanzado un máximo. A pesar de un aumento de strg en el fondo de 16 meses de 2018 en 104.57 a 114.55 en octubre, el desplome posterior a un mínimo de 9 meses a 104.79 a principios de enero, luego el fondo de 33 meses de agosto en 104.46 sugiere que la corrección ha terminado. Habiendo dicho eso, el aumento de dlr a 109.28 cerca de finales de octubre confirma que se hizo un mínimo temporal. La ganancia de Dlr a un pico cercano a los 6 meses de 109.66 el viernes pasado sugiere que el alza encabezaría dos veces 109.93 obj., Las 'divergencias bajistas' en los indicadores diarios deberían limitar el precio a 110.67 este mes. Solo por debajo de 108.25 señales temp. la parte superior está hecha, corre el riesgo de retroceder a 107.90, 106.49.

Hoy, el rebote de dlr fm 109.34 en Thur sugiere que el retroceso fm 109.60 ha finalizado y el precio está en camino a 109.93, sin embargo, las 'divergencias bajistas' en los indicadores por hora evitarían una ganancia de strg sobre 110.10 / 20 n el riesgo ha aumentado para una corrección. Un cierre diario por debajo de 109.20 señales temp. top made, riesgos 108.88, 108.48.

El USD / JPY retrocede desde el mínimo de cinco días, mientras que lleva rondas a 109.00 en medio de la sesión inicial de negociación asiática el martes.

La cotización registró las mayores pérdidas en un mes el lunes después de que los titulares de los Estados Unidos (EE. UU.) Mostraron desafíos al sistema comercial mundial. También contribuyeron a las caídas del par los datos negativos de los EE. UU.

Ya sea el estancamiento de la fase uno de EE. UU. Y China o los aranceles del acero en las economías sudamericanas, sin olvidar las probables medidas comerciales negativas contra la Unión Europea (UE), EE. UU. Mostró el lunes el proteccionismo comercial. Además, los números de fabricación de ISM de EE. UU. Permanecieron en el territorio de contracción por cuarto mes consecutivo y generaron dudas sobre la fortaleza de la economía más grande del mundo.

Con esto, la aversión al riesgo del mercado golpeó a Wall Street en el primer día de negociación del mes, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años recuperaron cuatro puntos básicos a 1.82%. Sin embargo, las últimas cotizaciones parecen cambiar con el S&P 500 Futures, estar ligeramente en el lado positivo con los bonos del gobierno de Estados Unidos esperando nuevas direcciones.

Alimentado bajo ataque ...
El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, mantiene su disgusto por la política monetaria de la Reserva Federal de los EE. UU. (Fed), ya que recientemente dijo que "la Fed debería bajar las tasas (casi no hay inflación) y aflojarse, haciéndonos competitivos con otras naciones, ¡y la manufactura se AUMENTARÁ! El dólar es muy fuerte en relación con otros ”. Mientras los responsables políticos de la Fed están en la sesión de bloqueo, los datos negativos de los Estados Unidos siguen disminuyendo las probabilidades de cualquier estabilización de la política monetaria en medio de comentarios contrastantes del presidente de los Estados Unidos, Trump.

Además, una repetición de las noticias de noviembre de que el gobierno de Japón está considerando un paquete de estímulo económico de 25 billones de yenes japoneses (JPY), según la NHK, recientemente cruzó los cables mientras ayudaba a la pareja.

Continuando, la falta de datos importantes mantendrá la atención del mercado en los titulares comerciales / políticos.

Análisis técnico
La cotización no llega a visitar 110.00 y puede volver a los mínimos de mediados de noviembre cerca de 108.20 en el receso del nivel de media móvil simple (SMA) de 21 días de 108.95.

Tiempo de actualización: 03 Dic 2019 09: 30GMT
USD / JPY - 109.09

El retroceso del dólar de un máximo de 6 meses en 109.72 a 108.93 en Nueva York sugiere ayer que el alza del mínimo de 33 meses de agosto en 104.46 ha alcanzado un máximo temporal allí, el rebote posterior traería un comercio irregular antes de la perspectiva de otra caída, por debajo de 108.88 / 93 extienda a 108.48 pero 108.25 debería mantenerse hoy debido a la condición de sobreventa.

Por el lado positivo, solo por encima de 109.41 la corrección de señales ha finalizado y puede correr el riesgo de volver a probar 109.72.


Datos que se publicarán el martes:
Ventas minoristas BRC del Reino Unido , PMI de construcción de Markit, cuenta corriente de Australia, decisión de tasa de interés de RBA, IPC suizo, saldo presupuestario de Francia, precios al productor de la UE.
Libro rojo de EE. UU., Índice ISM Nueva York.

El USD/JPY cae por segunda sesión consecutiva y acumula un descenso mensual de 0.80%.

La incertidumbre sobre el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China limita el apetito por el dólar respecto al yen japonés.

Si las negociaciones entre Washington y Pekín colapsan, no se descarta una caída del USD/JPY hasta los 107.92 y, en extensión, hasta los 106.55.

El Dólar Estadounidense continuó avanzando y retrocediendo frente al yen japonés, y el viernes inicialmente intentó recuperarse, pero devolvió algunas de las ganancias. Está tratando de luchar contra el martillo como la vela de la sesión del jueves, pero, francamente, hay un gran impulso al alza aquí y parece que vamos a tratar de salir con el tiempo suficiente. En general, el mercado ha estado golpeando contra una barrera de resistencia importante en la forma del nivel de ¥ 110, y es probable que eventualmente veamos que el mercado intentará ir aún más alto. Si podemos eliminar la barrera de resistencia de ¥ 110, entonces el mercado es libre de mirar hacia el nivel de ¥ 111 y, en definitiva, al nivel de ¥ 112.50.

El nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% por encima de este nivel debería seguir siendo de resistencia, con un valor aproximado de ¥109,50 que se extiende hasta el nivel de ¥110. En general, si podemos superar ese rango de 50 puntos, entonces el mercado debería ir mucho más alto, quizás alcanzando la brecha en el nivel de ¥111, y luego el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está más cerca del nivel de ¥112.50. Dicho esto, se necesitarán un número significativo de titulares alcistas para que este mercado suba y supere esa barrera. En los últimos dos meses, hemos visto cómo este mercado se ha vuelto cada vez más exigente, pero ha sido muy irregular y errático, lo que es un buen indicador de lo que está sucediendo en todo el mundo.

Desde un punto de vista técnico, debería haber mucho apoyo cerca de los 200 días de la EMA, que se está preparando para ver los 50 días de la EMA Krause por encima de ella. En este punto, sospecho que otro día o dos de volatilidad continúa, y luego eventualmente continuamos yendo al alza. Si conseguimos superar el nivel de los 110 yenes, es probable que el mercado suba mucho más. Si nos rompemos por encima del nivel de ¥110, entonces se abre la puerta al nivel de ¥111, que tiene un pequeño hueco. Un descanso arriba abre la puerta al nivel de ¥112.50.

Ayer escribí que otra nueva prueba de la zona pivotal por encima de 109,48 parecía más probable que ocurriera en un futuro próximo. Las perspectivas eran ligeramente alcistas y los niveles clave tienden a ser respetados.

Esta fue una buena decisión, ya que el precio ha seguido subiendo. Ahora amenaza los 109.20 y el nivel de resistencia clave está en los 109.48.

Recientemente, hemos visto un bonito giro para llegar de nuevo a las alturas. En este punto, es sólo cuestión de tiempo antes de que este mercado se rompa por lo que veo, y parece que finalmente vamos a romper por encima de esa resistencia para ir mucho más alto. Dicho esto, el mercado iba a quebrar por debajo de los 50 días de EMA, es probable que el mercado se relajara hasta el nivel de ¥107.

Además, los mercados cayeron bruscamente el lunes después de que Trump tuiteó que aplicaría aranceles a Brasil y Argentina por lo que vio como la "devaluación masiva de sus monedas" en ambos países. Luego, Estados Unidos amenazó con aranceles de hasta el 100% sobre productos franceses, desde champán hasta bolsos, debido a un impuesto a los servicios digitales que, según Washington, perjudica a las empresas tecnológicas estadounidenses.

Por otro lado, la resistencia parece estar en los máximos actuales de 109.20 y luego cerca de 109.50. Mientras el dólar permanezca por debajo de estos niveles, la perspectiva parece bajista.

Ha habido un verdadero retroceso hacia la seguridad después de una reducción significativa de las expectativas sobre la capacidad de entrega de la "fase uno". Esto realmente ha impulsado el flujo hacia el yen y ha hecho que el dólar / yen baje considerablemente en los últimos días. Otra violación alcista del rally desde agosto (posiblemente el tercero ahora) deja a los toros una vez más en una posición difícil. ¿Es esto un descanso o una corrección más profunda? Mientras que el mínimo más alto en 108.25 permanece intacto, entonces los toros aún tendrán un cierto grado de control. Por ahora, los indicadores de impulso simplemente se están desenrollando dentro de sus configuraciones positivas a mediano plazo. Sin embargo, tenga cuidado con el RSI por debajo de 40 y las líneas MACD por debajo de neutral para un cambio en esto.

Idea comercial corta

Vaya en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 108.74, 108.82 o 108.91.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Ideas comerciales largas

Avance mucho después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 108.27, 108.06 o 107.78.

Ponga el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de la acción del precio" clásica es cerrar una vela por hora, como una barra de alfileres, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

El par cae aún más el martes, en la extensión de la pérdida del 0,50% del lunes después de que el dólar se viera afectado por los débiles datos de fabricación de Estados Unidos.
Las últimas noticias sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China presionaron aún más al dólar.

El presidente de Estados Unidos, Trump, dijo hoy que no hay una fecha límite en el acuerdo con China, que podría tener que esperar hasta las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre de 2020.

USD / JPY - 108.85 .. El dólar se balanceó violentamente en la agitada sesión de Wed. Aunque el precio se extendió la caída del pico de 6 meses de Mon en 109.72 a 108.44 en Europa, el par se recuperó a 108.79 en las optimistas noticias comerciales de Estados Unidos y China, luego llegó a 108.96 en Nueva York.

Mirando la imagen más grande, dlr's fall fm 118.66 (Dic 2016) a 107.27. en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista fm 2016, el fondo de 29 meses a 99.00 ha alcanzado un máximo. A pesar de un aumento de strg en el fondo de 16 meses de 2018 en 104.57 a 114.55 en octubre, el desplome posterior repentino a un mínimo de 9 meses en 104.79 a principios de enero, luego el fondo de 33 meses de agosto en 104.46 sugiere que la corrección ha terminado. Habiendo dicho eso, el aumento de dlr a 109.28 cerca de finales de octubre confirma que se hizo un mínimo temporal. La ganancia de Dlr a un pico cercano a los 6 meses de 109.66 el viernes pasado sugiere que el movimiento ascendente alcanzaría dos veces 109.93 obj., Las 'divergencias bajistas' en los indicadores diarios deberían limitar el precio a 110.67 este mes. Solo por debajo de 108.25 señales temp. la parte superior está hecha, corre el riesgo de retroceder a 107.90, 106.49.

Hoy, la venta masiva de dlr fm 109.72 a 108.44 señala una subida del fondo de fm 2019 a 104.46 ha hecho una temperatura. Sin embargo, como dicho mínimo estuvo acompañado por 'convergencias alcistas' en los indicadores por hora, el rebote posterior produciría un rango de negociación b4 otra caída, pero se estima que 107.90 debería mantenerse. Solo por encima de 109.20 riesgos 109.40 / 45.

Gráfico diario de tendencia de

lado

Indicadores diarios

Divergencias bajistas

21 HR EMA

108.78

55 HR EMA

108.85

Gráfico de tendencia por hora de

lado


Aumento de indicadores por hora

13 HR RSI
57

14 HR DMI
+ ve

Análisis diario

Recuperación inicial b4 una caída más

Resistencia

109.41 - Última baja del viernes (ahora res)
109.20 - Alta del último
martes 108.96 - Alta de hoy

Soporte 108.44 - Mínimo de
miércoles
108.25 -
Mínimo de 14 de noviembre 107.90 - Mínimo de noviembre (1er)

Los analistas de ING argumentan que el USD / JPY parece bajista la próxima semana considerando los muchos eventos clave que se avecinan, y lo ven operando en el rango 107.00-109.80.

Cotizaciones clave:
"Después de una semana de ganancias, el impulso del JPY se derrumbó en las fuertes nóminas de los Estados Unidos de hoy, con el USD / JPY ahora subiendo a 109. La próxima semana, un calendario repleto de eventos de movimiento del mercado en todo el mundo probablemente eclipsará el impacto de las numerosas publicaciones de datos en Japón (PMI, pedidos de máquinas, PPI). Las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China serán inevitablemente el motor clave durante toda la semana: es probable que el yen encuentre apoyo en cualquier indicio de que el acuerdo se retrasará ".

Si tenemos algún tipo de reacción inconsciente a la baja después de la cifra de puestos de trabajo del viernes, voy a empezar a buscar oportunidades de compra en el nivel de ¥108. Debajo de allí, estaría mirando de nuevo al nivel de ¥107.50, y luego de nuevo al nivel de ¥107. Si nos desplomáramos por debajo del nivel de ¥107, eso podría cambiarlo todo, pero a menudo lo que sucede es que el par se volverá errático y quizás reaccionará de forma exagerada ante la cifra en un entorno de baja liquidez, y luego se corregirá a sí mismo. Creo que eso es posiblemente lo que veremos durante la sesión de operaciones del viernes, ya que al final la Nómina No Agrícola cambia muy poco.

Si todo va bien, este par se moverá junto con el S&P 500 como de costumbre, y por supuesto el apetito por el riesgo de los operadores de todo el mundo será una gran influencia en la evolución del Yen Japonés. Los mercados tienden a alejarse del Yen Japonés cuando las cosas van bien, lo que hace que el par suba. Me gusta el S&P 500 como medida del apetito de riesgo, ya que los dos mercados están relativamente fuertemente correlacionados.

Mirando este gráfico, el EMA de 50 días está empezando a estrecharse hacia el EMA de 200 días, y por lo tanto parece que nos estamos preparando para intentar formar algún tipo de " golden cross " que en teoría es muy alcista y debería haber gente saltando en el mercado. Sin embargo, si nos movemos entre ahora y entonces, por lo tanto tienes que seguir donde quiera que vaya el impulso. Lo que quiero decir con esto es que, si nos rompemos por debajo de los 50 días de EMA por debajo, el mercado probablemente caerá hacia el nivel de ¥108. Por otro lado, si superamos los 200 días de EMA, es probable que el mercado se dirija hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, un área que, por supuesto, atraerá mucha atención y que ya ha ofrecido una resistencia significativa. De hecho, también hemos visto muchas ventas en el pasado que definieron el empuje masivo a la baja.

Además del proyecto de ley, el presidente de Estados Unidos, Trump, amenazó con aumentar aún más los aranceles a las importaciones chinas si no se puede encontrar un acuerdo comercial entre los países. El presidente Trump dijo a los periodistas que ‘China tendrá que llegar a un acuerdo que me guste. Si no lo hacen, eso es todo. Si no hacemos un trato con China, simplemente subiré los aranceles aún más ".

Hoy en Estados Unidos se publicará el ISM de fabricación PMI, puede proporcionar el siguiente catalizador fundamental para este par de divisas. Los mercados esperan que este informe muestre que la contracción del sector manufacturero se extenderá a un ritmo menor; el subcomponente de nuevos pedidos será de interés específico. Se estima que cualquier decepción en estos datos se sumará al aumento de las presiones bajistas que se observan en este par de divisas. Una fase correctiva puede llevar al USD/JPY a su zona de soporte ubicada entre 108.641 y 108.853, como lo indica el rectángulo gris; el nivel de soporte del ventilador de retroceso de Fibonacci 50.0 está pasando por esta zona.

En cuanto al curso de las conversaciones comerciales entre los Estados Unidos y China: El periódico del Partido Comunista, el Global Times, publicó un artículo en primera plana citando a expertos que rechazan los "informes negativos de los medios de comunicación" sobre las conversaciones. Citó a un investigador de la Academia China de Ciencias Sociales, Gao Lingyun, quien dijo que estaba "cerca de las conversaciones comerciales" y que ambas partes podrían llegar pronto a un acuerdo de "primera fase". El Ministro de Comercio de China, Zhong Shan, el Gobernador del Banco Popular de China, Yi Gang, y el Vicepresidente de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, Ning Jizhi, demostraron una participación de alto nivel en esta fase de los debates.

El dólar / yen se cotiza a la baja el viernes temprano, lo que indica que los inversores ven un pequeño riesgo en el mercado. Podría preocuparse por las relaciones comerciales entre EE. UU. Y China, o simplemente posicionarse por delante del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. A las 13:30 GMT. El par Forex también está en una posición de terminar a la baja durante la semana, ya que nunca se recuperó de la amenaza del presidente Trump a principios de la semana de retrasar el acuerdo comercial hasta después de las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre de 2020.

El interés especulativo está esperando los datos de empleo de noviembre de Estados Unidos. Se espera que el país haya agregado 180 mil nuevos empleos, mientras que la tasa de desempleo se prevé estable en 3.6%. El crecimiento de los salarios también se observa dentro de niveles familiares, un 0,3% MoM y un 3,0% en comparación con el año anterior. Más adelante en el día, los Estados Unidos publicarán la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan, visto en 96.5 desde 96.8 en el mes anterior.

En cuanto a los rendimientos de EE. UU., Los rendimientos de tesorería a 2 años aumentaron ligeramente de 1.56% a 1.60%, los rendimientos a 10 años aumentaron de 1.76 a 1.82%. "Los mercados están valorando una posibilidad casi nula de disminuir en la reunión de la Fed del 11 de diciembre, pero una tasa terminal del 1,25% (frente a la tasa media de la Fed en el 1,63% actualmente)", explicaron analistas de Westpac.

La semana pasada, Trump anunció que aumentaría los aranceles a los productos chinos si China no firmaba un acuerdo de la Fase Uno antes de mediados de diciembre, lo cual es muy poco probable en las circunstancias actuales. Estos dos disparos de aranceles atrasados ​​de Trump han planteado preguntas sobre la credibilidad de la administración de Trump y disminuyeron la demanda del dólar estadounidense en el mercado. Estas declaraciones de Trump permanecieron en los titulares y causaron una disminución de la demanda de activos más riesgosos como USD / JPY, lo que resultó en la caída del par al nivel de 108.4.