EUR/USD con alto potencial alcist tras minutas de la FOMC "semi-pesimistas"

La aparente ralentización del gasto de los hogares ha atenuado los temores de un posible sobrecalentamiento de la mayor economía mundial, ejerciendo presión bajista sobre los tipos de interés a largo plazo, como el rendimiento de la deuda a 10 años, que este momento se encuentra en los 1,63%, lejos de su máximo de febrero de 1,77%. Esta situación puede contener la recuperación del dólar en la segunda mitad de mayo, dando apoyo a otras divisas como el euro, la libra esterlina, las monedas emergentes (MXN, ZAR, etc.) entre otras.

A la idea de que la inflación es transitoria se suma el hecho de que las cifras de ventas al por menor que se publicaron el viernes fueron pésimas. Esto demuestra lo ruidoso que es este mercado y, por supuesto, la forma en que la gente presta atención a la idea de lo que va a hacer la Reserva Federal. Sin embargo, los observadores de la Reserva Federal y cualquiera que haya estado prestando atención a lo que dicen, deberían saber que la Reserva Federal no va a hacer nada para descarrilar la recuperación.

Desde el punto de vista del análisis técnico, la EMA de 50 días que se encuentra por debajo debería ofrecer soporte, ya que está empezando a cruzar por encima de la manija de 1.20. Este es un indicador importante al que mucha gente presta atención, y es obvio que volverá a llamar la atención si caemos. Sin embargo, si superamos la manija de 1.22, creo que el Euro tiene la capacidad de dirigirse hacia el nivel de 1.23, el cual ha sido la resistencia. El mercado ha estado muy a bullish durante algún tiempo, y parece que vamos a subir mucho más si se da el tiempo suficiente.

Ya que la tendencia general sigue siendo al alza, y los acontecimientos importantes del día puede cambiar la dirección o mantener la tendencia actual para avanzar hacia niveles ascendentes más fuertes, el más cercano a la que es actualmente 1.2275, 1.2330 y 1.2420 en recta. Por el contrario, según el comportamiento en el gráfico diario, no se producirá un verdadero cambio de tendencia general sin superar el nivel de soporte psicológico de 1.2000.

Calendario Económico de Hoy:

Se conocerá la lectura del índice de precios al consumidor en la Eurozona, y más tarde el acontecimiento más importante, que es el anuncio de las actas de la última reunión del Banco Central de EE.UU.

Por otro lado el nivel de 1.2130 parece ser un buen soporte, al igual que la EMA de 50 días. Sin embargo, no creo que tengamos el impulso necesario para llegar allí. A medida que avancemos en esta semana, las cosas empeorarán, ya que el mercado no tendrá dónde estar de aquí al viernes. De hecho, estimo que para cuando terminemos de operar el viernes este mercado no habrá ido a ninguna parte. Esto se está preparando para ser una de esas típicas sesiones de viernes de Nóminas no Agrícolas en las que se ve un gran comportamiento entrecortado para terminar con una vela neutral.

Si logramos un breakout sobre la reciente área de consolidación, es probable que nos dirijamos hacia el nivel de 1.23, seguido por el nivel de 1.25. Ese es mi objetivo a largo plazo, pero el nivel de 1.25 es el más importante. Ese es mi objetivo a largo plazo, pero no me sorprendería en absoluto que este par tardara el resto del año en conseguir esos 250 pips. Todo lo que hay que hacer es mirar cómo se comporta este par a largo plazo para ver lo agitado y lateral que puede ser a veces.

No obstante, cabe destacar que hemos repuntado directamente desde la EMA de 50 días y, por supuesto, seguimos observando el nivel de 1.23 como una barrera importante. Si logramos superar ese nivel, sería una señal extraordinariamente a bullish, que permitiría al mercado alcanzar el nivel de 1.25, que es mi escenario base, al menos en el transcurso de los próximos meses. Sin embargo, esto no sugiere que vayamos a despegar en línea recta hacia arriba, porque sinceramente este par no se mueve así.

La mayoría de las veces, este mercado sólo gana 20 pips en una dirección antes de girar en la otra. Sospecho que continuará siendo el caso durante las próximas semanas, pero en general tiene más una trayectoria ascendente y eso es quizás lo más importante a reconocer. Por el contrario, el nivel de 1.20 es un nivel de soporte importante basado no sólo en la estructura, sino también en el hecho de que hemos visto mucha psicología involucrada en esta figura.

Un estado de cautelosa estabilidad domina el comportamiento del par EUR/USD desde el comienzo de la semana, a la espera de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo. Además, esta semana se esperan las cifras de la inflación estadounidense. Durante un breve periodo, el par de divisas probó el nivel de resistencia de 1.2200 antes de establecerse en torno al nivel de 1.2170 en el momento de escribir este artículo. Se han planteado algunas dudas sobre si el dólar estadounidense seguirá bajando después de las recientes y fuertes ganancias que se produjeron la semana pasada gracias a una serie de datos económicos estadounidenses que indicaban una fuerte recuperación económica, especialmente en lo que respecta al mercado de trabajo.

Un estado de cautelosa estabilidad domina el comportamiento del par EUR/USD desde el comienzo de la semana, a la espera de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo. Además, esta semana se esperan las cifras de la inflación estadounidense. Durante un breve periodo, el par de divisas probó el nivel de resistencia de 1.2200 antes de establecerse en torno al nivel de 1.2170 en el momento de escribir este artículo. Se han planteado algunas dudas sobre si el dólar estadounidense seguirá bajando después de las recientes y fuertes ganancias que se produjeron la semana pasada gracias a una serie de datos económicos estadounidenses que indicaban una fuerte recuperación económica, especialmente en lo que respecta al mercado de trabajo.

El EUR / USD se ha recuperado de los mínimos a medida que mejora el ánimo del mercado.
Las ventas minoristas de EE. UU. Y las tensiones hacia la decisión de la Fed del miércoles están en juego.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que los bajistas siguen a la cabeza.
Ahora viene la parte difícil: después de que el par EUR / USD se haya recuperado de los mínimos registrados el viernes, tiene una pendiente más empinada que subir. El reciente repunte se puede atribuir a la mejora del estado de ánimo del mercado y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El dólar de refugio seguro está cayendo.

Sin embargo, es esencial tener en cuenta que los movimientos son mínimos y parecen más una toma de ganancias que algo real. Los operadores están al borde de sus asientos antes de la importantísima decisión de la Reserva Federal del miércoles . ¿Insinuará el banco en reducir sus 120.000 millones de dólares al mes? ¿Se han movido miembros adicionales hacia el aumento de las tasas de interés en 2022?


Mientras tanto, los comerciantes tienen otro evento de primer nivel en EE. UU. A seguir: las cifras de ventas minoristas de mayo . La economía centrada en el consumo experimentó fluctuaciones sustanciales en los últimos meses, ya que los estadounidenses gastaron sus controles de estímulo y pudieron hacerlo en medio de la rápida reapertura. Para mayo, el calendario económico apunta a cambios moderados.

Parece más probable que no que la ola de compras en Estados Unidos se extendiera hasta mayo . Junto con las estadísticas de precios al productor potencialmente optimistas, el dólar tiene margen para recuperarse.

Al otro lado del charco, la campaña de vacunación de Europa continúa a toda velocidad y los casos de COVID-19 continúan cayendo. La variante Delta se está extendiendo por Gran Bretaña, pero aún no ha aumentado el número de casos en el viejo continente.

Si bien este desarrollo positivo respalda la moneda común, los mercados actualmente se centran en los EE. UU., Y las cifras mejores que las estimadas de los estadounidenses podrían superar la mejora gradual y conocida en el viejo continente.

Análisis técnico EUR / USD

Archivo adjunto 17981

El euro / dólar se enfrenta ahora a una resistencia crítica en 1,2150, que es donde convergen las medias móviles simples de 50 y 200 en el gráfico de cuatro horas. Además, ese nivel brindó soporte al par la semana pasada. ¿Romper o rebotar? El impulso se mantiene a la baja y la tendencia a corto plazo también es bajista : mínimos y máximos más bajos.

El soporte está en 1.2115, que es el mínimo diario. Le sigue 1,2090, el mínimo del viernes. Más abajo, 1.2050 y 1.2015 esperan al par.

La resistencia por encima de 1,2150 está en 1,2165, seguida de 1,2220 y 1,2250.

EUR / USD muestra un retroceso correctivo desde el mínimo de dos meses.
El dólar estadounidense retrocede en el camino hacia las ganancias semanales más altas desde septiembre de 2020.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Oscilan en medio de la disminución de las expectativas de inflación y las esperanzas de estímulo.
Los datos de segundo nivel del bloque, los catalizadores de riesgo, podrían ofrecer un final tranquilo a la semana volátil.
El EUR / USD coquetea con el máximo intradiario alrededor de 1.1925, y recientemente bajó a 1.1920, en medio del primer día positivo de tres, con un aumento del 0.10% en un día, de cara a la sesión europea del viernes.

El par de divisas principal cayó a su nivel más bajo desde mediados de abril, pero no logró conquistar el umbral de 1.1900. Los vendedores de pares dieron un paso atrás después, ya que el dólar estadounidense consolida las ganancias recientes en medio de una sesión lenta y mercados ligeramente optimistas.


Detrás del cauteloso optimismo de los mercados podrían estar los comentarios relacionados con el plan de gasto en infraestructura del presidente estadounidense Joe Biden y un mínimo de tres meses en las expectativas de inflación de EE. UU. Según los últimos datos de la tasa de inflación de equilibrio de 10 años de la Reserva Federal de St. Louis (****), las expectativas de inflación son las más bajas desde marzo. Esto sugiere que los mercados creen en los comentarios de la Fed sobre el salto inflacionario "transitorio" y atenúa la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense.

Debe observarse que la falta de datos / eventos importantes y señales complejas de los responsables de la formulación de políticas del BCE, sobre la reducción, ofrece mercados lentos. El presidente del Bundesbank, también miembro de la junta del BCE, Jens Weidmann respaldó el fin del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) el día anterior. Sin embargo, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Ignazio Visco, dijo el jueves por la noche que "los problemas de oferta y demanda complican las perspectivas de inflación".

En medio de estas jugadas, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocede desde un máximo de dos meses, pero se mantiene en el camino hacia las ganancias semanales más altas desde septiembre de 2020, con una caída del 0.10% alrededor de 91.82, mientras que los futuros del S&P 500 imprimen ganancias leves al cierre de esta edición. Sin embargo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años luchan por una nueva dirección y pueden mantener preocupados a los operadores del EUR / USD.

Continuando, el Índice de Precios al Productor (PPI) alemán y la reunión de los Ministros de Economía y Finanzas de la Eurozona pueden ofrecer movimientos intermedios para el par EUR / USD en medio de un día probablemente mediocre. Sin embargo, las expectativas de inflación de EE. UU. Y los movimientos de DXY serán la clave a tener en cuenta.

Análisis técnico
El EUR / USD lucha contra el soporte convertido en resistencia a partir de marzo de 2020, alrededor de 1.1925-30, pero el MACD bajista mantiene a los vendedores esperanzados incluso cuando el umbral de 1.1900 prueba los osos intradía. Vale la pena señalar que un retroceso correctivo más allá de la línea de soporte anterior, alrededor de $ 1,930, apuntará a un nivel de SMA de 200 días cerca de 1.2000, mientras que una ruptura a la baja de 1.1900 apuntará a múltiples máximos marcados entre fines de marzo y las operaciones iniciales del mes de abril alrededor de la ronda de 1.1800. figura.

El dólar estadounidense siguió subiendo, acercándose al cierre semanal, con el EUR / USD tocando fondo el viernes en 1,1846 y estableciéndose en alrededor de 1,1860. El mercado seguía cotizando en la dura sorpresa de la Reserva Federal de Estados Unidos a partir del miércoles. Las acciones mantuvieron el tono amargo de cara al fin de semana, con los índices europeos y estadounidenses cerrando en números rojos. Mientras tanto, el dólar se fortaleció a pesar de la caída de los rendimientos de la deuda pública.

El calendario macroeconómico no tenía nada relevante que ofrecer. La UE publicó la cuenta corriente de abril ajustada estacionalmente, que registró un superávit de 22.800 millones de euros, mientras que Alemania publicó el índice de precios al productor de mayo, que mejoró del 0,8% al 1,5% intermensual. El lunes, la atención se centrará en la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, que testificará en una audiencia virtual ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo.

RESUMEN DEL PMI: El PMI francés registró resultados ligeramente por debajo de las expectativas. Sin embargo, los datos muestran un fuerte crecimiento mensual consecutivo en la producción con la economía francesa disfrutando de su mejor desempeño trimestral desde principios de 2018, según IHS Markit. En otros lugares, las presiones inflacionarias continuaron repuntando a medida que los precios pagados aumentaron a su ritmo más fuerte en casi una década.

El PMI alemán registró un gran ritmo frente a las expectativas, gracias a los efectos de reapertura de la economía alemana. A su vez, el compuesto subió a su nivel más alto desde marzo de 2011. De manera similar al PMI francés, los precios promedio cobrados por bienes y servicios se aceleraron a niveles récord.

El EUR / USD no logró pasar la resistencia del promedio móvil simple de 200 horas el lunes. Además, durante el día, la SMA forzó al par a un corto período de negociación por debajo de la zona de soporte de 1,1925 / 1,1920. Durante las primeras horas de la jornada del martes, el par se había retirado claramente por debajo de la zona de soporte.

En teoría, el tipo de cambio de moneda debería bajar, ya que no tiene soporte técnico tan bajo como el punto pivote simple S1 semanal en 1,1866. Sin embargo, en su camino hacia abajo, es muy probable que la tasa encuentre soporte en las marcas de 1.1900.


Por otro lado, un aumento potencial debería tener que pasar la zona de 1,1920 / 1,1930. En esa zona, el par enfrentaría la resistencia de los niveles bajos de la semana pasada, el punto de pivote simple semanal y los promedios móviles simples de 55, 100 y 200 horas.

EUR / USD - 1,1843 .. La moneda única se mantiene a la defensiva en la moderada mañana asiática después de que el precio cayera de nuevo en la cotización matinal de Nueva York de 1,1884 a 1,1841 tras el rebote intradiario de cobertura de cortos de la zona europea de 11 semanas de 1,1838.

Aunque los operadores son reacios a empujar el euro a la baja antes de la apertura europea, la reciente caída del euro debería reanudarse antes de la publicación de datos clave de empleo en EE. UU. Que se espera sean optimistas, por lo que los operadores europeos probarán la apertura del mercado b4 NY del lado bajista del euro. Las ofertas se inclinan a 1,1860 / 70 con paradas de hasta 1,1885 / 90, mientras que algunas ofertas (toma de beneficios) se promocionan en 1,1840-30 con paradas por debajo de allí.


En el frente de los datos, tenemos el balance presupuestario de Francia y luego los precios de producción de la UE. Está previsto que varios funcionarios del BCE intervengan en una sesión europea. Consulte nuestra página de la IE para obtener más detalles. El presidente del BCE, Lagarde , hablará en un foro económico ab a las 12: 30GMT.

Hay un nuevo nivel de resistencia en 1.1856 confluente con el anterior soporte fundamental, que el precio está rechazando por debajo al iniciarse la sesión de Londres. Siempre que el precio se mantenga por debajo de ese nivel, es muy probable que haga un nuevo mínimo significativo hoy, por lo que me siento muy cómodo tomando una operación a corto plazo desde ese nivel si se imprime una reversión a bearish firme en el gráfico horario.

Es previsible que el precio haga nuevos mínimos en los próximos días, incluso si hoy es un día al alza, pero para los traders del día, hay que estar atentos a lo que ocurra en 1.1856.

El EUR/USD reaccionará hoy a las últimas cifras comerciales Alemanas que se conocerán en la sesión matinal. Se estima que las exportaciones del país aumentaron un 0.4% en junio, mientras que las importaciones subieron un 0.5%. El mayor desafío para Alemania es que sus mayores empresas, como Volkswagen y BMW, están luchando contra una importante escasez de piezas.

El par también reaccionará con suavidad a los avances en materia de infraestructuras. Si bien el Senado se dispone a aprobar el paquete de estímulo de $1 trillón, existe la posibilidad de que su impacto en la economía sea sutil. Por un lado, el gasto de $1 trillón se repartirá en diez años, que es un periodo relativamente largo. Además, la economía ya ha absorbido un paquete de estímulo por valor de más de $6 trillones en los últimos 12 meses.

Hubo un cambio el jueves de la semana pasada con el BCE anunciando su decisión en términos de política monetaria. Como se anticipó ampliamente, el banco central de la Unión Europea ha mantenido su tasa de interés sin cambios en 0.00%. El BCE también mantendrá su programa de compra de bonos de emergencia (PEPP) de 1.850 millones de euros hasta al menos marzo de 2022, aunque ralentizará moderadamente su ritmo de compra.

Además, estos responsables de la política monetaria de la UE también están dispuestos a ajustar todos los instrumentos para garantizar una inflación estable en su objetivo del 2% a medio plazo. Lagarde presionó al EUR / USD hacia abajo con su declaración de que se espera que la alta inflación sea temporal y solo como resultado de un "cuello de botella" en la cadena de suministro . También expresó optimismo sobre la recuperación económica, pero señaló que el desarrollo de la pandemia seguirá siendo la primera preocupación. Finalmente, dijo que el banco central de la Unión Europea estaba recalibrando el PEPP pero no "disminuyendo".

El EUR / USD se está acercando a la zona de soporte clave en 1,1750 después de construir un patrón de zigzag ABC bajista.

El par GBP / USD está mostrando una fuerte reversión bajista y se espera que disminuya aún más.

Se espera que el EUR / USD realice una reversión alcista en la zona de decisión de soporte clave, pero una ruptura por encima de los promedios móviles sigue siendo crítica.

El GBP / USD está buscando probar la línea de tendencia de soporte nuevamente, lo que podría crear un patrón de gráfico triangular más grande. La dirección de ruptura debería ser bajista.

EUR / USD - 1,1816 .. En marcado contraste con la postura débil de Mon, la moneda única se mantuvo a la vanguardia en la mañana asiática después de realizar un rebote desde un mínimo de 2 semanas de 1,1771 antes de la apertura de Nueva York a 1,1817 en la mañana de Nueva York. la caída de los rendimientos estadounidenses desencadenó una liquidación larga de base amplia en los usd.

La firmeza intradiaria sugiere que la reciente caída desde el pico de 1 mes de septiembre en 1.1908 ha hecho una temperatura. mínimo el lunes n la consolidación con sesgo alcista se ve para ganar a 1,1839 (50% r desde 1,1908), sin embargo, la condición o / bot a corto plazo limitaría el precio por debajo del máximo del viernes en 1,1850. Si bien se favorece la negociación desde el lado largo para obtener más ganancias durante el día, el operador diario debería vender el euro al alza en anticipación a la reanudación del reciente descenso a finales de esta semana.

No eco. Los datos de los países de la zona del euro se publicarán antes del IPC de EE. UU., sin embargo, varios funcionarios del BCE tienen previsto hablar; consulte nuestra página de la IE para obtener más detalles.

EUR / USD depende de la recuperación de la eurozona
En cuanto al frente doméstico, el Banco Central Europeo fue un poco inexistente en términos de la dirección posterior del mercado. "Es digno de mención que el dólar se mantiene en oferta a pesar de los datos estadounidenses algo más suaves recientemente y un BCE más agresivo", dijeron los analistas de Brown Brothers Harriman, refiriéndose a la reunión del BCE de la semana pasada.

El BCE mantuvo firme las tasas de interés y el tamaño del PEPP se mantuvo sin cambios. Sin embargo, el banco central anunció que el ritmo de compra de PEPP en el cuarto trimestre será "un ritmo moderadamente más bajo" que en los trimestres anteriores. Algunos pueden considerar esto como una reducción, pero el tamaño del PEPP no se modifica.

La gobernadora del BCE, Christine Lagarde, dijo que la "recalibración" era para los próximos tres meses, lo que sugiere que si la recuperación falla, el ritmo del PEPP se puede volver a calibrar para el primer trimestre. El euro ahora depende de si los mercados comienzan a tener más confianza en la recuperación de la eurozona que equivaldría a la eliminación de la acomodación, aunque de manera incremental.

38,2% retroceso 1,18148. La media móvil de 100 horas 1,18159
El EURUSD ahora ha borrado la mayoría de las ganancias después de los datos del IPC. El que estaba al alza hizo que el precio volviera a estar por encima de su promedio móvil de 200 horas en 1,1840, pero el impulso no pudo mantenerse cuando los mercados empezaron a retroceder (las acciones renunciaron a sus ganancias).

38,2% retroceso 1,18148. La media móvil de 100 horas 1.18159_
Los compradores se volvieron hacia los vendedores en la reversión, y el precio ahora está probando el retroceso del 38.2% del rango desde el 20 de agosto en 1.18148 y el promedio móvil de 100 horas en 1.18159.

Muévase hacia abajo y los operadores mirarán hacia el mínimo del día cerca del área de oscilación inferior en 1,1800 a 1,18044.

El euro ha subido un poco durante la sesión de trading pero continúa encontrando algo de resistencia entre la media móvil exponencial a 50 días y el nivel en 1,1850 que está en una zona que ha sido importante en varias ocasiones, por eso creo que vamos a estar estancados en un rango o que incluso es posible que rompamos a la baja si no cambia algo a nivel fundamental. Hasta ahora parece como si el nivel en 1,1850 fuese una “pared de ladrillos” a nivel de resistencia.

Hacia abajo creo que el nivel en 1,18 sería una referencia importante y por tanto vale la pena prestar atención a lo que hace el precio en esa región cuando hay correcciones. Romper por debajo del martillo del lunes podría iniciar un desplome importante porque creo que pensando a largo plazo la siguiente referencia estaría en 1,17. Obviamente el nivel en 1,17 también ha sido clave en el pasado por lo que no me sorprendería que el mercado vuelve a buscarlo como objetivo.

A nivel fundamental vemos que ambos bancos centrales siguen con políticas muy expansivas por lo que no debería sorprenderte en absoluto ver movimientos erráticos porque de aquí en adelante no está claro quién va a recortar más estímulos, de momento no están siendo claros al respecto ni dando detalles. Si continúan en esa línea creo que veremos ruido con sesgo bajista pero si superamos la media a 200 días estaría dispuesto a entrar en largo esperando un movimiento más amplio hacia arriba.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD se desvaneció el martes hasta la región de 1,1850 después del IPC estadounidense, aunque se las arregla bien para mantener el comercio por encima del criterio de 1,1800 en medio de un amplio desempeño entrecortado. Con la moderada "recalibración" del BCE ahora en el espejo retrovisor, los inversores ahora parecen haber vuelto a centrar la atención en los temores inflacionarios y el progreso de la variante Delta, que, junto con las especulaciones de la Fed, se espera que limiten el alza. potencial en el lugar por el momento.

Hechos clave en la zona del euro esta semana : Producción industrial (miércoles) - Balanza comercial (jueves) - IPC final de agosto de la UEM (viernes).

Temas eminentes en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Avance de la variante Delta del coronavirus y ritmo de la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Las elecciones alemanas en septiembre podrían traer algunos nervios políticos al escenario. El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia podría aportar oxígeno adicional a la moneda única. Especulaciones de reducción gradual del BCE.

Niveles de EUR / USD a tener en cuenta
Hasta ahora, el spot está ganando un 0.11% en 1.1815 y se enfrenta a la próxima barrera alcista en 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre) seguido de 1.1932 (SMA de 100 días) y finalmente 1.2000 (nivel psicológico). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1770 (mínimo semanal el 13 de septiembre) apuntaría a 1.1704 (mínimo mensual el 31 de marzo) en camino a 1.1663 (mínimo de 2021 el 20 de agosto).

Estados Unidos agrega al Reino Unido a su lista de bienvenida para las conversaciones diplomáticas de la próxima semana en la Casa Blanca y amplifica los temores del mercado de que los amigos occidentales se estén preparando nuevamente para una batalla con China, lo que a su vez intensifica el sentimiento.

El miércoles, las probabilidades anteriormente crecientes de que la Fed no disminuya , respaldadas por un índice de precios al consumidor (IPC) más suave de EE. UU ., Se unieron a los comentarios de las autoridades del BCE para respaldar el repunte del EUR / USD. Entre los responsables de la formulación de políticas del BCE, Isabel Schnabel, miembro de la Junta Ejecutiva, fue más agresiva y dijo: "El mercado puede estar sobrestimando los riesgos para las perspectivas de crecimiento global". En la misma línea estaba el economista jefe del BCE, Philip Lane, quien dijo estar feliz de que la política monetaria acomodaticia esté ayudando a construir la inflación subyacente en la zona del euro, según informó Reuters.

Si bien retratan el estado de ánimo del mercado, los futuros de acciones borran las ganancias tempranas de Asia, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años caen un punto básico (pb) para volver a probar el 1.297% a más tardar.

De cara al futuro, el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, será importante para confirmar el optimismo cauteloso transmitido recientemente por los otros responsables políticos de los bancos centrales del bloque. Sin embargo, serán más importantes los datos semanales de empleo de EE. UU. Y las ventas minoristas de agosto, ya que el optimismo del mercado se desvanece y podría pesar sobre el riesgo si los datos programados apuntan a una mayor reducción, a modo de sorpresa positiva.

El Euro ha roto un soporte importante durante la sesión de trading del jueves, ya que hemos vuelto a romper el nivel de 1.18. Además, también tuvimos un break down por debajo del nivel de 1.1750. Cerrar hacia la parte inferior de la vela es, por supuesto, un giro muy negativo de los acontecimientos y sugiere que tenemos que ir más lejos. Por ello, si tenemos un break down por debajo del nivel de 1.1750, empezaré a vender de nuevo, pero también reconozco que probablemente tendremos un comportamiento entrecortado como es habitual en este par.

Uno de los mayores impulsores de la caída del mercado durante la sesión de trading fue el fortalecimiento del Dólar estadounidense debido a unas ventas minoristas mejores de lo previsto. Esto ha hecho que los traders se pregunten si la Reserva Federal va a reducir el gasto antes de lo que empezaron a creer, y eso, por supuesto, hace que el USD sea mucho más atractivo. Las tasas de interés más altas en el mercado de bonos, por supuesto, atraen más dinero, y eso hace subir el valor de la moneda.

El Euro ha tenido un break down significativo en los últimos dos días, y el hecho de que estemos cerca del fondo del rango me indica lo negativo que se ha vuelto este par. El nivel de 1.17 por debajo seguirá siendo un objetivo, ya que es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa y una zona donde hemos visto mucha presión de compra por debajo. Si tenemos un break down por debajo de ese nivel, es probable que veamos un movimiento hacia el nivel de 1.16, el cual ha sido un soporte masivo en los gráficos de largo plazo.

Descripción general del índice de sentimiento del consumidor de Michigan
El expediente económico estadounidense del viernes destaca la publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, que se publicará más tarde durante la sesión estadounidense a las 14:00 GMT. Se espera que la lectura preliminar muestre que el índice subió a 72,2 en septiembre desde 70,3 en el mes anterior. Los datos proporcionarán nuevas pistas sobre las perspectivas de la economía estadounidense antes de la reunión crítica de política monetaria del FOMC del 20 al 21.

Joseph Trevisani, analista sénior de **Street ofreció su opinión sobre el informe y explicó: “La perspectiva de una inflación subyacente del 3% al 4% y del IPC general del 4% al 5% durante los próximos seis meses o un año probablemente tenga una mayor impacto negativo en el optimismo y el gasto de los consumidores que cualquier número de puestos vacantes. La persistencia de la variante Delta también está afectando la confianza del consumidor. Aunque las tasas de casos y hospitalizaciones han comenzado a disminuir, la posibilidad de otra ola sigue deprimiendo las perspectivas. Se necesitarán muchos meses para que este arrastre se disipe por completo ".

Una coalición que incluya al FDP favorable a las empresas, posiblemente después de largas deliberaciones, calmaría los nervios. Sin embargo, la incertidumbre antes de la votación del domingo está agregando presión sobre el euro .

En general, el miedo se ha apoderado de los mercados y está pesando sobre el par . Si bien podría haber algún movimiento de ida y vuelta, es probable que la presión continúe hasta el jueves , después de la Fed y los nuevos acontecimientos en torno a Evergrande.

Vea la vista previa de la Fed: Tres formas en que Powell podría bajar el dólar, y ninguna es el diagrama de puntos

Análisis técnico EUR / USD


El euro / dólar está sufriendo un impulso a la baja sustancial en el gráfico de cuatro horas y fracasó en su intento de romper por encima de la media móvil simple de 200. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) está por debajo de 30, lo que apunta a condiciones de sobreventa. Eso implica un rebote temporal.

El soporte crítico aguarda en 1.1705, que amortiguó al par a mediados de agosto y luego limitó. En el momento de escribir este artículo, el sangrado del par de divisas se detuvo en ese momento.

Más abajo, los siguientes niveles a observar son 1.1685, un límite temporal de agosto, y luego el mínimo de verano de 1.1660.

La resistencia espera en 1,1735, un mínimo desde el mes pasado, luego 1,1750 y finalmente el nivel redondo de 1,18.

Puntos clave

El EUR / USD inició una nueva caída desde la zona de resistencia de 1.1900.
Se está formando una importante línea de tendencia bajista con una resistencia cercana a 1,1800 en el gráfico de 4 horas.
Análisis técnico EUR / USD

Mirando el gráfico de 4 horas , el par se negoció por debajo de un par de soportes importantes cerca de 1,1850 y 1,1820. También hubo una ruptura por debajo de dos líneas de tendencia alcista en 1,1850 y 1,1815.

El par se negoció por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del movimiento alcista clave desde el mínimo de 1.1663 hasta el máximo de 1.1909. Ahora se cotiza muy por debajo del nivel de 1,1800, el promedio móvil simple de 100 (rojo, 4 horas) y el promedio móvil simple de 200 (verde, 4 horas).



Una resistencia inmediata está cerca del nivel de 1,1720. Si hay un cierre por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 76.4% del movimiento alcista clave desde el mínimo de 1.1663 hasta el máximo de 1.1909, el par podría continuar moviéndose hacia abajo.

El próximo gran soporte podría ser 1,1680. Cualquier otra pérdida podría empujar al par hacia la zona de soporte de 1,1620 en el corto plazo.

Por el lado positivo, se está formando una resistencia importante cerca de 1,1800. También se está formando una línea de tendencia bajista clave con una resistencia cercana a 1.1800 en el mismo gráfico.

El dólar estadounidense gana impulso a medida que las acciones estadounidenses se vuelven negativas.
El EUR / SUD encuentra resistencia en 1,1750, rebotando a la baja mirando a 1,1700.
Comienza la reunión del FOMC, la decisión del miércoles podría desencadenar volatilidad.
El EUR / USD encontró resistencia por debajo de 1,1750 y se ajustó a la baja. Durante la última hora, el par imprimió un nuevo mínimo diario en 1,1716. El movimiento a la baja tuvo lugar cuando Wall Street se puso rojo y en medio de un dólar estadounidense más fuerte.

El deterioro del sentimiento del mercado impulsó al yen y al dólar. El Dow Jones no pudo mantener las ganancias y cayó un 0,05%, y el Nasdaq cayó un 0,01%. Las preocupaciones sobre el impacto de la situación de Evergrande pesan en el mercado. La empresa no realizó pagos a dos bancos el lunes.

El martes, los datos económicos de los EE. UU. Superaron las expectativas, y los inicios de viviendas y los permisos de construcción aumentaron inesperadamente. La atención se centra en la reunión de dos días de la Reserva Federal. El miércoles, el banco central anunciará su decisión. No se esperan cambios en las tarifas. Las expectativas en torno al programa de QE serán la clave.

El EUR / USD ha ido ganando terreno a medida que mejoraba el ánimo del mercado.
Las tensiones en torno a Evergrande y la decisión de la Fed sirven como vientos en contra.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que los bajistas están a la cabeza.
EUR / USD Precio actual : 1,1737

Los mercados están de mejor humor el martes , lo que se traduce en una disminución de la demanda de la moneda estadounidense. El par EUR / USD subió marginalmente y actualmente cotiza en la zona de precios de 1,1730. No obstante, los participantes del mercado siguen siendo cautelosos, ya que se avecina el anuncio de la Reserva Federal de EE. UU. Sobre la política monetaria. El banco central de EE. UU. Proporcionará una actualización el miércoles, aunque las expectativas de una sorpresa son prácticamente nulas.

El EUR / USD se mantiene por encima de 1,17. Solo un movimiento sostenido por debajo de 1,1695 finalmente establecería un gran techo de “cabeza y hombros”, informan los analistas de Credit Suisse.

Ver: EUR / USD se inclinará hacia el mínimo de agosto en 1,1664 - MUFG

La amenaza de un techo importante se mantiene en un cierre sostenido por debajo de 1,1695.
“El soporte clave se mantiene en el retroceso del 38.2% de la tendencia alcista 2020/2021 en 1.1695, una ruptura clara y de cierre por debajo de la cual (idealmente semanalmente) debería confirmar un techo importante. Suponiendo que luego también veamos eliminado el mínimo de agosto en 1.1663, buscaríamos un giro a la baja más significativo con el soporte visto a continuación en 1.1612 / 04 y finalmente de regreso en 1.1495 / 93 ”.

"La resistencia se mantiene en 1,1750 / 51 inicialmente, y el riesgo inmediato se mantiene más bajo mientras está por debajo de los promedios de 13 y 55 días y el máximo del viernes pasado en 1,1789 / 99".

Los bajistas del EUR / USD están buscando una extensión diaria a la baja más profunda en el soporte mensual.
Los alcistas del EUR / USD están interviniendo, lo que abre el riesgo de una corrección alcista mientras tanto.
El EUR / USD está al borde de una corrección alcista dentro de lo que de otro modo sería un entorno bajista a largo plazo. El siguiente es un análisis desde un punto de vista mensual y diario.

EUR / USD, gráfico mensual


Desde una perspectiva a más largo plazo, el precio se ve presionado dentro de los territorios bajos mensuales y, si bien es probable que se produzca un movimiento a la baja, hay perspectivas de una reversión mientras tanto desde la perspectiva diaria.

EUR / USD, gráfico diario


El precio se consolida en un soporte familiar y probablemente esté en camino a una reversión media del 50% dentro de una corrección alcista a 1,1760.



Acercándonos al mismo gráfico, mientras tanto hay algo de resistencia que se correlaciona con el primer nivel de reversión del 38.2% que se acerca a 1.1750.

coalición de Jamaica
El bloque de centro-derecha CDU / CSU, que ha liderado a Alemania en todos los años de la posguerra, excepto en 20, aún puede llegar a la cima. Los esfuerzos de Merkel y un efecto de "regreso a casa" de los votantes ya han reducido parte de la brecha con el SPD. Si Laschet lidera el partido más grande, su objetivo es formar una coalición.

Sus socios preferidos serían los mismos dos socios cortejados por Scholz en la "coalición del semáforo: el FDP y los Verdes, pero liderados por la CDU / CSU (negro). Estos son los colores de la bandera de Jamaica".

Tal bloque sería más favorable para los mercados , especialmente porque el ministro de finanzas probablemente provendría de la CDU / CSU o del FDP, ambos favorables a las empresas. Si bien los Verdes exigirían concesiones ambientales, la brecha entre las partes se puede salvar.

Jamaica probablemente haría que los inversores se sintieran cálidos y confusos, impulsando el euro . Es algo menos probable que este trío de partidos obtenga la mayoría en el parlamento que la opción anterior, pero aún tiene una oportunidad decente. La probabilidad de una coalición de Jamaica es media .

Una coalición de Jamaica tendría mayores posibilidades de convertirse en realidad si Die Linke se queda fuera del parlamento. El partido de extrema izquierda se sitúa por encima del umbral mínimo del 5% para ingresar al Bundestag, pero podría caer por debajo de ese nivel. En caso de que Die Linke se quede fuera, la moneda común podría recibir otro impulso, también dado que Scholz del SPD tendría menos poder de negociación para formar una coalición semáforo.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD cayó y se recuperó desde mínimos cercanos a 1,1680 a raíz del evento del FOMC. Se espera que el sentimiento firme en torno al dólar persista por el momento y particularmente ahora que el Comité ve tasas más altas en 2022 y se espera que el proceso de reducción de QE entre en funcionamiento “pronto”. Los PMI más bajos de lo esperado en el bloque sugieren además que la recuperación económica podría estar estancada, emergiendo al mismo tiempo como otra fuente potencial de debilidad para la moneda única.

Eventos clave en la zona del euro esta semana : PMI flash de septiembre (jueves) - IFO alemán (viernes) - elecciones alemanas (domingo).

Temas eminentes en la caldera trasera : Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Avance de la variante Delta del coronavirus y ritmo de la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Las elecciones alemanas en septiembre podrían traer algunos nervios políticos al escenario. El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia podría aportar oxígeno adicional a la moneda única. Especulaciones de reducción gradual del BCE .

Niveles de EUR / USD a tener en cuenta
Hasta ahora, el spot está ganando 0.30% en 1.1722 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1790 (SMA de 55 días) secundada por 1.1845 (máximo semanal del 14 de septiembre) y finalmente 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1,1683 (mínimo mensual el 23 de septiembre) tendría como objetivo 1,1663 (mínimo de 2021 el 20 de agosto) en camino a 1,1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020).

EUR / USD - 1,1744

El rebote del euro desde el mínimo de 4 semanas del jueves en 1.1684 en Asia hasta un máximo de 1.1750 indica que la reciente caída desde el máximo de 1.1908 de septiembre ha hecho un mínimo temporal y se observa una consolidación con sesgo alcista, por encima del máximo posterior al FOMC del miércoles en 1.1755 que traería un retroceso más fuerte, pero Calculo que 1,1800 pondría un tope al alza.

En el lado negativo, un cierre diario por debajo de 1.1701 sugiere que la recuperación ha terminado, entonces el precio estaría en camino hacia el mínimo de 2021 en 1.1664 a principios de la próxima semana.

En el frente de los datos, Italia comenzará con la confianza de las empresas y los consumidores, y luego prestará atención al clima empresarial alemán Ofo, las condiciones actuales y las expectativas.
También tenemos un no. de los miembros del BCE programados para hablar, consulte nuestra página de la IE para obtener más detalles.

Visión a Bullish
Establezca un tope de compra en 1.1735 y una toma de ganancias en 1.1800.
Añada un stop-loss en 1.1650.
Plazo: 1-2 días.
Visión a Bearish
Fijar un tope de venta en 1.1700 y una toma de ganancias en 1.1600.
Agregar un stop-loss en 1.1800.
El par EUR/USD ha variado poco durante la mañana, ya que el mercado ha reflexionado sobre las elecciones alemanas y el posible vacío de poder. El par cotiza en 1.1722, ligeramente por encima del mínimo del viernes en 1.1700.

Elecciones Alemanas
Las elecciones alemanas celebradas el domingo no arrojaron un ganador claro. Tras las elecciones, Olaf Scholtz y Armin Laschet se proclamaron vencedores. Una emisora pública situó al partido socialdemócrata de Armin en cabeza con una ventaja del 25.8%.

No obstante, lo que es evidente es que el país tardará posiblemente unos días o incluso semanas en saber quién sustituirá a Angela Merkel, que ha estado en el poder durante los últimos 16 años. Además, los resultados significan que el país tendrá una coalición a tres bandas. La formación de la coalición tardará probablemente meses, ya que los principales partidos están salvando sus numerosas diferencias.

Aunque un gobierno de coalición es un resultado seguro, el mayor poder del SPD sobre la renuncia de Merkel después de 16 años de desempeño cuestiona el futuro de la región debido al estatus de potencia de Alemania. Reuters expresó las condiciones diciendo: “No pasa nada en Europa sin el liderazgo alemán, según un viejo adagio. Eso hace que las ajustadas elecciones del domingo en la mayor economía de la región sean particularmente desconcertantes ".

Leer: Vista previa de las elecciones alemanas: Tres escenarios EUR / USD para el amanecer posterior a Merkel

Por otra parte, los responsables de la formulación de políticas de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. Reiteran las preocupaciones sobre la reducción gradual y respaldan los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años para actualizar un máximo de tres meses. También favorecen al dólar estadounidense las preocupaciones sobre Evergrande de China y la incertidumbre sobre las asignaciones presupuestarias de Estados Unidos y el techo de la deuda. Recientemente, la presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, dio un paso atrás en sus sugerencias anteriores para poner el proyecto de ley de estímulo en el piso de la Cámara el lunes.

En medio de estas jugadas, las acciones lograron mantenerse más firmes el viernes, mientras que los futuros del S&P 500 imprimen ganancias leves al cierre de esta edición.

Además de las actualizaciones de las elecciones alemanas, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Y el catalizador de riesgo también son importantes para observar la dirección del EUR / USD a corto plazo.

EUR / USD ha logrado recientemente caer por debajo del nivel de soporte en 1.1690 y continúa moviéndose a la baja. El RSI permanece en territorio moderado y hay suficiente espacio para ganar un impulso bajista adicional en caso de que surjan los catalizadores adecuados.

El siguiente nivel de soporte para el EUR / USD se encuentra cerca de los mínimos anuales en 1,1660. En caso de que el EUR / USD logre ubicarse por debajo de este nivel, ganará un impulso a la baja y se dirigirá hacia el próximo soporte en 1.1630. Un movimiento por debajo de este nivel abrirá el camino a la prueba del soporte en 1,1610.

Por el lado positivo, el soporte anterior en 1.1690 servirá como el primer nivel de resistencia para el EUR / USD. En caso de que el EUR / USD logre asentarse por encima de este nivel, se dirigirá hacia la resistencia en 1,1720. Una prueba exitosa de este nivel empujará al EUR / USD hacia la próxima resistencia que se encuentra en la EMA 20 cerca de 1.1750.

El euro / dólar ya ha caído por debajo de 1,1680, cambiando de manos en el nivel más bajo desde mediados de agosto. El soporte crítico aguarda en el mínimo del mes pasado, que se sitúa en 1,1660.

El impulso en el gráfico de cuatro horas permanece a la baja y el par de divisas cotiza por debajo de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200. Además, los recientes intentos de recuperación se vieron frustrados y resultaron en máximos más bajos.

Con todo, los osos tienen el control.

Por debajo de 1,1660, el siguiente nivel a observar es 1,1610 y luego 1,15.

Mirando hacia arriba, la resistencia espera en 1.1725, seguida de 1.1760 y 1.1790, todos los niveles que limitaron los intentos de recuperación del EUR / USD.

Titulares de las noticias
La OPEP + está considerando si debería aumentar la producción más de lo acordado en julio cuando se reúna la próxima semana. El acuerdo actual prevé 400 000 / día en noviembre y diciembre. Los rumores se produjeron después de una reunión del Comité Técnico Conjunto de la OPEP que prevé un déficit de suministro de petróleo este año y prevé un superávit ligeramente menor de lo esperado el próximo año . No se han proporcionado detalles sobre los volúmenes de hormigón y las fechas. Aun así, a $ 78 / b, el petróleo Brent actualmente se negocia con los niveles máximos posteriores a la corona al norte de los $ 80 / b registrados a principios de esta semana.

El gobierno checo está expresando cada vez más objeciones sobre el ciclo alcista del banco nacional checo después de que inesperadamente subiera la tasa de política en un 0,75% a 1,50% ayer. La ministra de Finanzas checa, Alena Schillerova, dijo que el CNB está elevando las tasas de interés de los préstamos corporativos e hipotecas, mientras que los bancos centrales de los países desarrollados continúan apoyando la riqueza y el nivel de vida. Hay elecciones generales programadas en la República Checa la próxima semana. El CNB justificó la decisión de ayer porque la aceleración inesperada de la inflación no solo se debe a un aumento de los precios externos, sino principalmente a un aumento inesperadamente fuerte de la inflación subyacente., incluidas las viviendas ocupadas por sus propietarios y los precios en el sector de servicios. Un aumento adicional de los precios de la electricidad y el gas natural podría aumentar las presiones inflacionarias a finales de este año. El CNB ve importantes riesgos al alza para sus perspectivas de inflación, especialmente para los próximos trimestres. El pronóstico de otoño disponible en la próxima reunión de políticas será clave para orientar el ritmo de un mayor ajuste.

Encuesta de sentimiento EUR / USD
La encuesta de pronóstico de **Street sugiere que el repunte del dólar no ha terminado. Se considera que el EUR / USD sigue cayendo en una perspectiva de una semana, con el 50% de los expertos encuestados en el lado bajista. El objetivo promedio es 1,1584, con una aproximación a la cifra de 1,1500 en las tarjetas. El sentimiento cambia en las vistas mensual y trimestral, ya que en ambos casos, se ve que el par regresa a niveles por encima de 1.1700 en promedio, con alcistas en 60% y 57%, respectivamente. Sin embargo, vale la pena mencionar que la mayoría de los bancos con pronósticos desactualizados son los que buscan objetivos más altos.

Según el gráfico de resumen, es probable que los bajistas mantengan el control en las próximas semanas. Los promedios móviles de una semana y un mes se dirigen firmemente a la baja, alcanzando mínimos más bajos para el año. El promedio móvil trimestral se ha vuelto plano, lo que sugiere de alguna manera un interés de venta decreciente. Aún así, el mismo gráfico muestra nuevos posibles mínimos en la zona de 1,13 / 1,14.