EUR/USD para 6.12.2017

El dólar estadounidense se disparó tras el informe, ya que el mercado entendió que ha quitado presión sobre la Reserva Federal de los Estados Unidos. Ahora se espera que el banco central recorte la tasa solo una vez este año en 25 puntos básicos, como una medida "preventiva". Los mercados bursátiles están retrocediendo, en medio de la disminución de las esperanzas de "dinero fácil", mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno se recuperaron bruscamente. En cuanto al par EUR/USD, se dirige al cierre semanal solo un puñado de pips por encima del nivel redondo de 1.1200.

Sin embargo, las cosas en los Estados Unidos están lejos de ser color de rosa. El PMI no manufacturero de ISM llegó a 55.1 puntos en junio, muy por debajo de los 56.9 anteriores y no alcanzó las expectativas del mercado de 55.9. Además, los pedidos de fábrica disminuyeron en mayo más de lo previsto. Las versiones finales del PMI de Markit para ambas economías mostraron una modesta mejora en junio, teniendo un efecto limitado en las divisas. Una vez más, los tristes datos alemanes pesaron sobre la moneda común, con las ventas minoristas cayendo un 0.6% en mayo y con los pedidos de fábrica colapsando en el mismo mes, cayendo un 2.2% intermensual y un 8.6% interanual. Las ventas minoristas de la UE también fueron decepcionantes, cayendo un 0.3% mensual.

La próxima semana traerá más luz sobre el camino de la Reserva Federal. El presidente, Jerome Powell, debe testificar ante el Congreso, mientras que el banco central dará a conocer las minutas de su última reunión. EE.UU. también publicará los datos del IPC para junio, con una inflación subyacente prevista sin cambios en el 2.0%.

El dólar estadounidense ha estado consolidando sus importantes ganancias después del optimista informe de empleos del viernes.
La lira turca se hunde después de que el presidente despidiera al gobernador del banco central.
Se espera el importante testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy:

- El USD está un poco más bajo después de disfrutar de importantes ganancias tras el excelente informe de empleos. La economía de los Estados Unidos ganó 224.000 empleos en junio, muy por encima de los 160.000 esperados y en contra de los primeros indicadores.
- La Fed puede incluso abstenerse de recortar las tasas de acuerdo con algunos analistas. Trump dijo que la Fed no sabe lo que está haciendo. El testimonio de Powell esta semana ya está causando tensión.
- Japón golpeó los controles de exportación de ciertos materiales semiconductores de Corea del Sur, agregando nuevas tensiones comerciales. El refugio seguro del yen es más fuerte.
- El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, reiteró que el banco mantendrá la política de flexibilización hasta que se alcance la inflación del 2%.
- La lira turca se ha desplomado después de que el presidente Erdogan despidiera al gobernador del banco central el domingo. Él pide una política monetaria más flexible.
- El oro se mantiene estable alrededor de los 1.400$ y el petróleo WTI alrededor de 57 dólares.
- Las criptomonedas también están estables con el Bitcoin alrededor de 11.500 dólares.

Los inversores ya no seguían las señales positivas de los índices bursátiles globales. "No se cree en una solución rápida en la disputa comercial. Los informes de Twitter por sí solos ya no atraerán a los inversores de todo el mundo fuera de sus reservas", se lee en el comunicado de prensa.

Además, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Benoit Coeure, dijo que la política de acomodación se necesitaba más que nunca y agregó que el banco podría reiniciar las compras de activos si fuera necesario.

Por otro lado, el dólar, que registró ganancias decisivas frente a sus principales rivales el viernes tras los optimistas datos del mercado laboral de los EE.UU., mantuvo su fortaleza el lunes y dificultó que el par logre una recuperación significativa. En este momento, el DXY ha subido un 0.18% en el día a 97.35.

El martes no se publicarán datos macroeconómicos de la zona del euro y los mercados estarán a la espera de los discursos de los miembros del FOMC Bostic y Quarles. Aunque el presidente Powell también tiene previsto hablar mañana, es poco probable que sus comentarios preparados toquen la perspectiva de la política monetaria.

BCE: Lane dice que si se necesita más flexibilización, tienen las herramientas

Mientras respondía a preguntas publicadas en Twitter, el economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, reiteró que el BCE tenía las herramientas si se necesitaba más flexibilización.

"La inflación se mantiene por debajo del objetivo y existen riesgos a la baja para las perspectivas de crecimiento", explicó Lane. "Las medidas proactivas (incluidas las tasas negativas) son la forma más segura de garantizar que la inflación alcance nuestro objetivo".

Con respecto a las perspectivas, Lane dijo que aunque la prolongación de las incertidumbres pesaba sobre las perspectivas de crecimiento del BCE, no esperaban una recesión.

El par EUR/USD ignoró en gran medida estas observaciones y fue visto por última vez una caída del 0.1% en el día, cotizando en 1.1202.

Los índices bursátiles de Nueva York siguen tocando máximos históricos prácticamente a diario, continuando un rally que algunas semanas atrás había estado puesto en duda.

El casi confirmado recorte de tipos de interés por parte de la Fed en la reunión del próximo 31 de julio disparó a las acciones principales. Los futuros del índice Dow Jones, a pocas horas del inicio de la apertura de la sesión americana del lunes, cotizan a 23370 puntos, luego de llegar a un máximo de 23405 puntos a primera hora.


El dólar, a contramano, no logra estabilizarse en los cruces más importantes. El euro, por caso, se acerca nuevamente a 1.1300, y solo la limitación que le impone la probabilidad de que el Banco Central Europeo también anuncie recortes de tipos de interés impide que supere dicho nivel. Técnicamente, el precio actual de 1.1275 se encuentra en un 38.2% de retroceso de la baja 1.140/1.1192, y los indicadores del gráfico de 4 horas no presentan señales claras para el resto del día. Una caída debajo de 1.1245 podría cambiar el rumbo alcista del euro durante la sesión del lunes.

La libra Esterlina, en tanto, llegó a su máximo de una semana al alcanzar 1.2577 en su máximo diario, desde donde inició una ligera baja que se mantiene en estas horas. Sin noticias importantes del Brexit, la divisa británica deberá superar dicho máximo para aspirar a llegar a 1.2600 durante el horario americano de este lunes.

Por su parte, el yen sí se ve fortalecido, luego de un fuerte rally que experimentó el viernes. El cruce USD/JPY cotiza al momento a 107.82, con una tendencia bajista que favorece al yen, y con un primer soporte en 107.65, que por ahora aparece como poco vulnerable. La superación de 108.00 podría determinar un freno para el yen durante la sesión del lunes.

El par EUR/USD está cotizando cerca del soporte de 1.1215 mientras se mueve por debajo de sus principales medias móviles simples.
Los bajistas quieren romper por debajo de este nivel para alcanzar 1.1160, de acuerdo con el indicador de confluencias técnicas de **Street.
EUR/USD gráfico de 30 minutos

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El par EUR/USD cotiza en mínimos diarios cerca de 1.1215, por debajo de las principales medias móviles simples, lo que sugiere un sesgo bajista.
Las resistencias inmediatas se encuentran cerca de 1.1250 y 1.1320.

La zona de 1.1200 sostiene los embates vendedores por el momento.
EUR/USD se mantiene deprimido y ahora observa un test de 1.1181/76.
La perspectiva de la región permanece negativa, pesando sobre EUR.
Los recientes decepcionantes resultados en la encuesta ZEW ha mostrado que la desaceleración en la zona euro permanece enquistada en el ánimo de los operadores. Asimismo, los resultados negativos en los indicadores fundamentales de la región no han hecho más que alimentar la idea que el BCE se estaría preparando para implementar de una vez el giro hacia una política más acomodativa, que incluiría el recorte de tipos de interés y el resurgimiento del programa de ‘expansión cuantitativa’. Dicho esto, la moneda única permanecerá bajo vigilancia y podría perfectamente visitar el mínimo del año en la vecindad de 1.1100 en caso que el impulso vendedor se intensifique.

Colaborando con el descenso del par, aunque esta vez desde la óptica del billete verde, la economía americana se mantiene firme y saludable, a pesar de la falta de tracción alcista en la inflación y en un contexto donde la incertidumbre respecto de la economía global y en el frente comercial entre Estados Unidos y China tiene sus efectos indeseables en el ánimo de los inversores. En este contexto, un recorte de tipos de interés de 25 bps por parte de la Fed en julio (recorte preventivo) estaría casi descontado por los mercados, mientras que ha perdido fuerza un recorte mayor de 50 bps, lo que ha sostenido en parte el rebote del dólar en sesiones pasadas.


Más tarde en el día no se aguarda que las cifras finales de inflaciòn de junio en Eurolandia conlleven alguna sorpresa, mientras que la fed publicará el Libro Beige hacia el final de la jornada de negocios, lo que dará na mejor idea de la salud regional de la economía americana.

Técnicamente, EUR/USD necesita superar la zona de 1.1280/90, donde coinciden los recientes máximos así como la media móvil de 21-días, para despejar en algo la presión bajista. Más al norte aparece la valla de relevancia en 1.1320, la crítica media móvil de 200-días, que es considerada la última defensa para una visita al máximo de junio cerca de 1.1420. Sin embargo, por ahora prevalece la postura vendedora, donde un probable test de 1.1181 y 1.1176 aparece como posibilidad concreta.

De acuerdo con la cifra final de Eurostat del informe del IPC de la zona euro, los precios al consumidor se ubicaron en un 1.3% interanual, por encima de la estimación preliminar del 1.2%, mientras que IPC subyacente subió al 1.1% frente al 0.8% anterior.

Sobre una base mensual, la cifra del IPC de la región en junio subió un 0.2%, por encima de las expectativas del 0.1% y del 0.1% anterior. Por otro lado, el IPC subyacente llegó al 0.4%, frente al 0.3% esperado y el 0.3% anterior.

Detalles clave (a través de Eurostat):

Las tasas anuales más bajas se registraron en Grecia (0.2%), Chipre (0.3%), Dinamarca y Croacia (ambas 0.5%). Las tasas anuales más altas se registraron en Rumania (3.9%), Hungría (3.4%) y Letonia (3.1%).
En comparación con mayo, la inflación anual cayó en diecisiete Estados miembros, se mantuvo estable en uno y aumentó en nueve.
En junio, la mayor contribución a la tasa de inflación anual de la zona euro provino de los servicios (+0.73 puntos porcentuales, pp), seguida por los alimentos, el alcohol y el tabaco (+0.30 pp), la energía (+0.17 pp) y los productos industriales no energéticos (+0.07 pp).

El EUR/USD extiende las ganancias del miércoles cerca de 1.1250.
El USD permanece a la defensiva en medio de un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidense.
La atención del mercado se dirige al comercio entre Estados Unidos y China.
La moneda común está extendiendo el impulso al alza durante la sesión del jueves y está llevando al par EUR/USD a la región de 1.1240/45.

El EUR/USD se mueve al alza por las inquietudes comerciales y la venta alrededor del USD

El par ganó una fuerza adicional al alza ayer, gracias a la reaparición del sesgo de venta alrededor del dólar estadounidense, en particular por la renovada inquietud comercial entre Estados Unidos y China después de que el presidente Trump sugiriera que aún hay mucho camino por recorrer.

Además, los débiles resultados del sector de vivienda en EE.UU., junto con la disminución de los rendimientos del bono a 10 años de EE.UU., afectaron aún más a la caída del USD y elevaron al par por encima del nivel de 1.1200.


En ausencia de publicaciones macroeconómicas de la zona euro, el foco de atención debe permanecer en el calendario económico de EE.UU., con la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semalanes y los discursos de Bostic y Williams del FOMC.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La incapacidad del par para superar la zona de resistencia importante en 1.1280/90 ha alentado a los bajistas a regresar a los mercados, desencadenando la prubea reciente del nivel de 1.1200, donde parece haber encontrado algo de soporte. Más allá, los intentos alcistas ocasionales deben verse como de corta duración en el contexto de especulaciones renovadas y crecientes de otra ronda de estímulos monetarios del Banco Central Europeo en el corto plazo, a través de recortes de tasas de interés o en la reanudación del programa de QE. La postura moderada del BCE parece reforzada por el reciente nombramiento de C. Lagarde, directora gerente del FMI, para suceder a M. Draghi. En el escenario macroeconómico, la desaceleración en la región parece constante y también refuerza la actitud acomodaticia actual del banco central.

Niveles técnicos del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está subiendo un 0.11% en el día, cotizando en 1.1237. Una ruptura por encima de 1.1286 (máximo del 11 de julio), apuntaría a 1.1319 (media móvil simple de 200 días) de camino a 1.1412 (máximo del 25 de junio). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 1.1193 (mínimo del 9 de julio), seguido de 1.1181 (mínimo del 18 de junio) y 1.1106 (mínimo del 23 de mayo).

EUR/USD Pronóstico: El pulso entre los bancos centrales mantiene a los inversores despistados, el BCE es el siguiente

Se espera que el BCE mantenga el status quo, pero también puede sugerir una mayor flexibilización.
Los funcionarios de la Fed dieron sugerencias mixtas sobre el futuro de la política monetaria de Estados Unidos.
El EUR/USD está en una fase de consolidación cerca de los mínimos anuales, el riesgo está sesgado a la baja.
El comportamiento agitado de los precios ha dominado al par EUR/USD en los últimos días, aunque pasó la semana dentro del rango de la semana anterior, encontrándose con los vendedores alrededor de 1.1280 y manteniéndose por encima del mínimo de 1.1192 de julio. Para el par, la semana estuvo centrada en los bancos centrales y en la política monetaria. El dólar empezó la semana con un tono débil, pero se fortaleció frente a su rival europeo tras los comentarios de Francois Villeroy, del BCE, quien dijo que el mandato del banco central no tiene nada que ver con el tipo de cambio, después agregó que la política monetaria no puede hacerlo todo, y que no puede reparar el daño del proteccionismo, sugiriendo de alguna manera que los responsables de la formulación de políticas monetarias pueden hacer poco por la desaceleración económica mundial que afecta a todas las economías importantes. El jueves, confirmó la idea diciendo que los formuladores de políticas no tienen muchas opciones para lidiar con una desaceleración innegable en la economía global.

Perspectiva técnica a corto plazo para el EUR/USD
El par EUR/USD retrocedió del 23.6% de retroceso de su declive diario medido entre 1.1411 y 1.1181 en 1.1245, luego de un par de intentos fallidos de superar el 38.2% de retroceso del mismo desplome a principios de esta semana, lo que mantiene el riesgo sesgado a la baja. El gráfico de 4 horas indica que los osos se sujetan firmemente al asiento del conductor, ya que el par superó brevemente una 20 SMA firmemente bajista pero ahora se desarrolla debajo de ella, mientras que la 100 SMA cruza por debajo de la 200 SMA, ambas convergiendo con el 38.2% de retroceso del mencionado desplome alrededor de 1.1280. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado reanudaron sus caídas luego de acercarse a sus líneas medias, lo que respalda nuevas caídas en el futuro, especialmente si el par rompe por debajo de 1.1181, el mínimo de este mes.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1150 1.1110

Niveles de resistencia: 1.1245 1.1280 1.1310

El EUR/USD se encuentra en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios simples (DSMA).
El mercado rompió por debajo de 1.1200.

Gráfico de 4 horas

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La confianza del consumidor de la UE se recuperó un poco en julio, todavía cerca de niveles récord.
Markit informará sobre los servicios y la actividad manufacturera este miércoles.
Los alcistas del EUR/USD no tienen posibilidades con el par, opera por debajo de 1.1180.

El par EUR/USD está terminando el martes en su nivel más bajo en casi dos meses, llevando las pérdidas intradía alrededor de 1.1147. El dólar estadounidense se apreció constantemente a lo largo del día, sin una razón específica, pero los participantes del mercado están evaluando los diferentes enfoques, desde los responsables políticos hasta sus respectivas políticas monetarias.

El EUR/USD ha perdido el soporte de la tendencia alcista

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El par EUR/USD estuvo moviéndose por encima de una línea de soporte de tendencia alcista durante más de un mes, hasta que se ha roto de manera decisiva en los últimos días.

El par puede experimentar un rebote temporal debido a condiciones de sobreventa, ya que el RSI está por debajo del nivel de 30. Sin embargo, está sufriendo un considerable Momentum bajista y cotiza por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos.

Se espera algo de soporte en 1.1120, que soportó al par a finales de mayo. El próximo soporte es crítico, en 1.1107, que es el mínimo de 2019 y el nivel más bajo desde 2017. Una ruptura de ese nivel puede abrir las puertas a 1.1025 y 1.0900.

La resistencia débil espera en 1.1145, que ha ofrecido soporte recientemente y limitó al EUR/USD a finales de mayo. Más arriba, 1.1180 es donde se formó la línea de soporte de la tendencia alcista ahora rota. Le sigue de cerca 1.1195, que fue un mínimo a mediados de julio. Finalmente, 1.1240 separó los rangos a principios de este mes.

EUR/USD finaliza la semana en un rango consolidativo en torno a 1.1150. En efecto, después de tocar mínimos del año en niveles apenas por encima de 1.1100 ayer, el par ha rebotado con fuerza hasta la zona de 1.1190, para luego cerrar el día en niveles previos al evento del BCE en la banda de 1.1140/50.

De acuerdo a lo que se ha desprendido de la reunión del Banco Central Europeo de ayer, la moneda común debería permanecer bajo presión en las próximas semanas, ya que el esperado y prácticamente anunciado paquete de medidas de política monetaria más acomodativa arribaría en la reunión del mes de septiembre.


Recordemos que el BCE ha dejado sin cambios sus tipos de interés de referencia ayer, aunque ahora ve los tipos en iguales o más bajos niveles hasta por lo menos la mitad del año próximo. Asimismo, el Consejo ha comentado que estudia re-implementar las compras de activos bajo el esquema de ‘expansión cuantitativa’ así como un escenario de tipos de interés de depósitos escalonado.

El BCE ha reiterado asimismo que los riesgos para la perspectiva de crecimiento en la región permanecen a la baja aunque la probabilidad de una recesión en la región se considera escasa. En este aspecto, el presidente Draghi ha enfatizado que el sector de manufacturas continua deteriorándose.

Cambiando de tema, para hoy veremos una revisión del PIB de la economía americana para el segundo trimestre, en lo que será el evento más destacado del calendario.

EUR/USD en las próximas semanas debería mantenerse en rango consolidativo entre 1.1100 y 1.1285/90. Aunque no se descarta un potencial quiebre del mínimo del año, de ocurrir, no tendría demasiada sostenibilidad. Mientras tanto, siempre que el par navegue por debajo de la media móvil de 55-días en 1.1236, la postura negativa debería mantenerse inalterada.

La moneda única opera sin dirección definida en lo que va de la primera mitad de la semana de negocios, llevando al EUR/USD a estirar el rango consolidativo en la cercanía del área clave de 1.1100 tras el evento del Banco Central Europeo de la pasada semana.

Mientras se espera que la cautela aumente entre los inversores previo a la reunión de la Reserva Federal del miércoles, los intentos alcistas en el par debería permanecer bien contenidos en un contexto donde se aguarda que el BCE de a conocer en la reunión de septiembre un paquete con medidas de política económica más laxas y tendientes a incentivar el crecimiento en la región así como dotar de mayor tracción alcista a los precios al consumidor.


Por el lado de la Fed, un recorte preventivo de 25 bps en el tipo de interés está prácticamente descontado por los participantes del mercado, aunque restaría por conocerse las opiniones tanto de Powell como del resto de los miembros del Comité en lo que refiere a las perspectivas para los tipos de interés para los meses venideros. Los rumores en el mercado por ahora se inclinan por un tono no tan bajista como es esperado por los inversores por parte del FOMC, lo que equivaldría a un mayor sostén para el billete verde y la clara posibilidad que el Indice Dólar visite o sobrepase la zona de máximos del año en la cercanía de 98.40.

En lo que hace al calendario de hoy, el Clima de Negocios en Alemania medido por GfK ha descendido nuevamente a 9.7 para el mes de agosto, mientras que la economía en Francia se espera que se expanda a un 0.2% QoQ durante el período de abril-junio, por debajo de las estimaciones previas. Más tarde verán la luz las cifras preliminares de inflación en Alemania para el mes actual así como diversas medidas de confianza y sentimiento en la más amplia zona euro.

Del otro lado del océano, las cifras de inflación basadas en el PCE serán lo más destacado así como la Confianza del Consumidor y las medidas de Gasto/Ingreso Personales.

La postura bajista en EUR/USD, mientras tanto, permanece inalterada siempre que la media móvil de 55-dias en 1.1233 limite las subas. Idealmente el par tendría que superar la zona de 1.1280/90 para aliviar la presión bajista y dar una oportunidad a una visita a la crítica media móvil de 200-días en 1.1304. Por el lado bajista, se mantiene firme un potencial test del mínimo del año en 1.1100, aunque en el muy corto plazo no se descarta mayor consolidación en los niveles actuales.

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EUR / USD ha comenzado a recuperar terreno en el transcurso de esta semana, luego de un período de baja que llevó al par a una línea de tendencia descendente a largo plazo.

Que los puntos de línea de tendencia hacia la posibilidad de un rebote en un futuro próximo, sin embargo, aún permanecen dentro de una tendencia a la baja por ahora. Una ruptura a través de $ 1.1188 vería que la tendencia bajista a corto plazo se rompió, sin embargo, hasta que eso suceda, podríamos ver otra etapa más baja en el soporte de la línea de tendencia.

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El EUR/USD ha perdido más de 50 pips con el anuncio de recorte de tipos de la Fed, cayendo por debajo de 1.1100 a la zona 1.1085. Con las palabras de Powell el descenso se ha acentuado, llevando al par a nuevos mínimos de dos años en 1.1063.

La Reserva Federal ha recortado en 25 puntos básicos sus tipos de interés, dejándolos en el rango del 2.00-2.25%, pero Jerome Powell, presidente de la entidad, ha dejado claro que es algo puntual. El mandatario ha señalado que la reducción es un ajuste de política de mitad de ciclo, descartando cualquier similitud con el comienzo de un largo ciclo de recortes.

La tasa de expansión en el país cayó a su nivel más bajo durante más de cuatro años y medio. Para toda la Unión, el Índice Compuesto se mantuvo como se calculó previamente en 51.5, mientras que el PMI de Servicios se ubicó en 53.2, modestamente más bajo que el esperado 53.3. Los índices de Markit de EE.UU. llegaron mejor de lo previsto, pero el PMI oficial no manufacturero de ISM cayó en julio a 53.7 desde 55.1 y por debajo del esperado 55.5. El telón de fondo en la producción de servicios pesó aún más en el dólar.

Alemania publicará los pedidos de fábrica de junio este martes, con un aumento mensual del 0.5% y una caída del 7.0% en comparación con el año anterior. Estados Unidos solo dará a conocer cifras menores, aunque Bullard de la Fed tiene previsto hablar en la tarde estadounidense.

El EUR/USD se acerca a 1.1200 ya que el dólar estadounidense se ve afectado por la guerra comercial entre Estados Unidos y China.
El nivel a batir para los toros se ve en los niveles 1.1180, 1.1120 y 1.1255.
Próximo: El PMI no manufacturero ISM
Gráfico diario




El EUR/USD se está recuperando del mínimo de 2019 ya que el mercado está operando en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios (DSMA). La guerra comercial entre Estados Unidos y China está pesando sobre el dólar. Además, los mercados bursátiles de EE.UU. cayeron, mientras que los inversores buscan refugio en los bonos del gobierno, lo que hace que los rendimientos de los bonos de EE.UU. alcancen mínimos de varios años.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD retrocedió desde el máximo mencionado, pero se recuperó bastante rápido, terminando la sesión de EE.UU. con ganancias sustanciales y en su punto más alto en dos semanas, alrededor de 1.1200. La chance de un avance continuo es más relevante teniendo en cuenta que el par está en un mínimo de varios años en 1.1026, pero de ninguna manera, indica que el par se ha vuelto alcista a largo plazo. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas respaldan una continuación alcista en las próximas sesiones, ya que el par está por encima de la SMA de 100 bajista por primera vez en más de un mes después de extender las ganancias por encima de la SMA de 20. Además, los indicadores técnicos mantienen sus pendientes ascendentes cerca de los niveles de sobrecompra.

Niveles de soporte: 1.1180 1.1140 1.1100

Niveles de resistencia: 1.1220 1.1250 1.1285

Los estrategas de divisas del Grupo UOB ahora creen que el EUR / USD podría extender el tema de la línea de banda entre 1.12 y 1.13 en el corto plazo.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Aunque el EUR no probó los máximos de julio de 1.1281 ayer como se esperaba, el retroceso resultante fue relativamente superficial y el EUR giró muy por delante del soporte establecido en 1.1140 (mínimo: 1.1166). En general, el impulso al alza se ha reducido significativamente y tomaría algún tiempo para que se reconstruya, si corresponde. Por lo tanto, es probable que el EUR consolide las ganancias recientes en un rango más alto de 1.1175 a 1.1270 al menos por hoy ”.

Próximas 1-3 semanas: “Como informamos en el informe de ayer, un cierre de Nueva York por encima de 1.1130 negaría la 'fase negativa'. El EUR cerró por tercer día, en un 0,85% a 1.1202. Si bien el impulso ascendente parece fuerte, todavía no estamos convencidos de pasar a una "fase positiva" todavía. Como tal, es probable que el EUR consolide las ganancias y operaciones recientes en un rango más alto entre 1.1200 y 1.1300. Una caída por debajo de 1.1160 indica que la fortaleza reciente en EUR ha seguido su curso y puede estar reanudando su tendencia bajista ”.

En el aspecto técnico, EUR/USD mantiene la postura consolidativa en el muy corto plazo, aunque en el escenario más amplio se mantiene la tónica negativa. La presión bajista debería perder algo de impulso más allá de la banda de 1.1223/31, donde vemos las medias móviles de 100-días y 55-días, previo al máximo del mes en 1.1249. De continuar con el actual esquema de indecisión en la acción de precios, el par arriesgaría el regreso de los vendedores al mercado y una muy probable caída a la vecindad de 1.1100 previo al mínimo del año en 1.1026.

A pesar de todo, el rango prevalece
EUR / USD continúa operando en un rango de consolidación, como ha sido el caso desde el martes pasado, moviéndose entre 1.1245 y 1.1160 / 70. Hoy temprano, el par probó el fondo del rango pero se recuperó bruscamente, acercándose a la cima.

Una ruptura firme por encima de 1.1245 apuntaría a nuevas ganancias, mientras que por debajo de 1.1160 probablemente dejará al par vulnerable a una caída a 1.1110.

EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Hoy último precio 1.1216

A pesar de todo, el rango prevalece

El EUR/USD continúa operando en un rango de consolidación, como ha sido el caso desde el martes pasado, moviéndose entre 1.1245 y 1.1160/70. Hoy en los inicios de la sesión, el par probó el suelo del rango pero se recuperó bruscamente, acercándose al techo.

Una ruptura firme por encima de 1.1245 apuntaría a nuevas ganancias, mientras que por debajo de 1.1160 probablemente dejará al par vulnerable a una caída a 1.1110.

Análisis EUR / USD
Ayer escribí que no había cambios en las condiciones de alcance. Como el Euro fue fuerte como parte de un vuelo a la seguridad, vi que una ruptura alcista por encima de 1.1244 es más probable que una ruptura bajista por debajo de 1.1163, lo que sugiere que 1.1163 podría ser una buena oportunidad de compra para este par de divisas.

Sin embargo, el precio acaba de mantener su rango dentro de la misma área por otro día más. Esto aumenta la probabilidad de que la ruptura final sea fuerte, pero un vistazo a la tabla de precios a continuación sugiere que el área cercana a 1.1250 está siendo fuertemente defendida, tal vez por una institución que protege una vencimiento de una gran opción cerca de ese precio. Todavía hay un entorno de "riesgo libre" en el mercado, pero ese flujo parece estar cada vez más en los metales preciosos y el yen japonés y menos en el euro.

En general, no miraría particularmente al lado alcista. Creo que la mejor estrategia aquí sería intercambiar cualquier inversión en cualquiera de los límites clave cercanos de este rango de precios actual y espero que despegue para una ruptura en el otro extremo del rango.

El índice de confianza del consumidor del CB disminuye a 135.1 puntos en agosto, por encima de las estimaciones.
El índice del dólar estadounidense capitaliza los datos optimistas y prueba el nivel de 98.00.
El Conference Board (CB) ha anunciado hoy que la confianza del consumidor se mantuvo fuerte en agosto, con el índice del índice de confianza del consumidor disminuyendo levemente a 135.1 puntos en agosto desde los 135.8 del mes anterior, pero superando la expectativa del mercado de 129.5, según Reuters.

Más detalles de la publicación revelaron que las expectativas de inflación a 1 año aumentaron al 5%, desde el 4,6% de julio (revisado desde el 4.7%) y el índice de situación actual mejoró a 177.2 puntos desde los 170.9.

El índice del dólar estadounidense DXY se movió al alza tras el optimista informe del sentimiento del consumidor y ahora está probando el nivel de 98.00.

Archivo adjunto 11651


En el mercado Forex, el par EURUSD cotizaba en mínimos diarios por debajo de sus principales medias móviles, lo que sugería una tendencia a la baja. El trading bajista parecía carecer de convicción, por lo que nos quedaría por ver cómo serían las operaciones para mañana. La resistencia inmediata se observa en los niveles 1.1098, 1.1117 y 1.1134.

El EUR/USD se mantiene prácticamente sin cambios alrededor de 1.1100 el martes.
La atención de los mercados permanece en la guerra comercial entre Estados Unidos y China.
El PIB final del segundo trimestre de Alemania fue del -0.1% intertrimestral y del 0.0% interanual.
El tono de cautela parece prevalecer alrededor de la moneda común al inicio de la sesión europea del martes, con el par EUR/USD manteniéndose prácticamente sin cambios en el día alrededor de la región de 1.1100.

Método para acelerar la curva de aprendizaje

Llevo más de 10 años entrenando traders alrededor del mundo, si me preguntan cuál es la clave para enseñarle a una persona a operar de manera exitosa sin duda la respuesta es mostrarle los trades en vivo, antes que sucedan cuando se enseña con este método el aspirante a trader despega muy rápido. Hoy les quiero compartir uno de mis trades favoritos para esta semana.

La moneda europea busca hoy miércoles estabilizarse en torno a la vecindad de 1.1100 frente al billete verde, en un contexto donde el dólar se mantiene firme, las tasas de rendimiento en los bonos de referencia en Estados Unidos y en Europa no dan señales de recuperación y la incertidumbre alrededor de la guerra comercial entre Estados Unidos y China domina el sentimiento de los inversores.

El billete verde, en tanto, ha conseguido dejar atrás los mínimos tras la ola de ventas del pasado viernes y se las ha ingeniado para reconquistar la barrera clave de 98.00 y va por más.

En el escenario más amplio, el conflicto entre Estados Unidos y China se halla lejos de una solución por el momento, a pesar de los interminables idas y vueltas entre los negociadores de ambas partes y los rumores y contra-rumores provenientes de Washington y de Beijing. La ausencia de cualquier indicio de diálogo solo sostiene aún más los flujos hacia los activos considerados más seguros, como los bonos (deprimiendo las tasas en consecuencia), el oro y el Yen japonés, entre los más destacados.

Este miércoles el euro está cotizando a la baja contra el dólar estadounidense a pesar de haberse producido otra inversión en la curva de rendimientos de EEUU. A principios de la sesión al rendimiento de la nota de referencia del Tesoro a 10 años iba a la baja alrededor de 1.4593% mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años caía a su mínimo histórico en 1.9072%. El rendimiento de la nota de referencia del Tesoro a 2 años, más sensible a cambios en las políticas de la Reserva Federal, caía hasta 1.5180% el miércoles por la mañana, 6 puntos básicos por encima del la tasa de la nota a 10 años.

EUR/USD Precio actual: 1.1072
Producto interno bruto de EE. UU. en 2,0% según la segunda estimación.
La inflación alemana no alcanzó las expectativas, antes de la publicación del IPC de la UE.
El EUR/USD ronda cerca de 1.1051, soporte inmediato antes del mínimo anual.


La moneda compartida ha mantenido el tono agrio durante la primera mitad del día, cayendo frente a su rival estadounidense a un nuevo mínimo semanal de 1.1069. El sentimiento del mercado mejoró después de los comentarios de las autoridades chinas, que dijeron que no tienen intenciones de intensificar la guerra comercial y que se están preparando para reanudar las conversaciones el próximo septiembre. El EUR, sin embargo, permaneció bajo presión, luego afectado por una inflación alemana peor de la anticipada, que presentó una disminución mensual de 0.1% y un avance del 1,0% en comparación con el año anterior.

Para hoy, lo más destacado en el Viejo Continente serán las cifras de inflación preliminares en Alemania para el mes actual, mientras que una nueva revisión del PIB del segundo trimestre verá la luz en el calendario americano.

Sin cambios en el escenario técnico para EUR/USD, que mantiene la resistencia transitoria en el máximo del lunes en 1.1163 previo al retroceso de Fibonacci en 1.1186. Más al norte vemos las medias móviles de 55-días y 100-días en 1.1199 y 1.1206, respectivamente. Superada esta zona recién podría habilitarse una visita al máximo del mes en 1.1249, donde la presión vendedora debería perder presencia. Por el lado bajista, el primer test vendedor emerge en el mínimo de la pasada semana en 1.1051, que de ser perforado habilitaría un probable descenso al mínimo de lo que va del año en 1.1026.

El EUR/USD permanece bajo presión por debajo de 1.1040.
Las ventas minoristas alemanas cayeron un 2.2% intermensual en julio.
La eurozona publicará las cifras preliminares del IPC.
La presión a la baja alrededor de la moneda común continúa firme el último día de la semana, con el par EUR/USD presionado por debajo del nivel de 1.1040.

EUR/USD centra la atención en los datos de la eurozona

El par está registrando pérdidas por quinto día consecutivo al final de la semana, rompiendo por debajo del mínimo de la semana pasada en 1.1051 y dejando la puerta abierta para una mayor caída con el objetivo inmediato en el mínimo de 2019 en 1.1026.

El par se mantiene a la defensiva en lo que va de la semana debido al sentimiento firme en torno al dólar estadounidense, que a su vez se mantiene respaldado por el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses como respuesta a la disminución de las preocupaciones en el frente comercial entre Estados Unidos y China.


Mientras tanto, el EUR está recibiendo una debilidad adicional de los malos resultados en el calendario económico de la región en lo que va de la semana, justo antes de la publicación de las cifras clave de inflación preliminar en la eurozona para el mes actual, que se presentará durante la sesión europea.

Al otro lado del Atlántico, las cifras del PCE subyacente se darán a conocer hoy, junto con los datos de ingresos y gastos personales y la cifra final del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

En el gráfico diario, los indicadores técnicos bajan firmemente dentro de los niveles negativos, acercándose a los niveles de sobreventa pero aún con espacio para extender sus caídas, ya que el precio se mueve por debajo de las medias móviles bajistas, después de un intento fallido de subir por encima de la media móvil de 20 días al comienzo de la semana.

Con el par incapaz de recuperar el nivel de 1.1000, hay una buena posibilidad de que la presión persista la próxima semana. Una ruptura por debajo de 10.960/80 expondría la región de 1.0820, donde tiene el siguiente soporte relevante a medio plazo. En este punto, las resistencias se encuentran en 1.1050, seguidas por el nivel redondo de 1.1100. Una recuperación por encima de este último podría ver al EUR/USD extender su avance hasta el nivel de 1.1160 en modo correctivo.

El par EUR/USD sigue presionado y recientemente ha roto por debajo del mínimo de la semana pasada en 1.1051.
Inmediatamente a la baja, ahora se encuentra el mínimo anual en 1.1026 (1 de agosto), por delante de la región de 1.0840, mínimos de mayo de 2017.
Mirando la imagen más amplia, siempre y cuando se mantenga por debajo de la línea de resistencia inmediata, hoy en 1.1157, las caídas adicionales deberían mantenerse sobre la mesa.

El par EUR/USD ha empezado la semana por debajo de 1.1000, consolidando las pérdidas que sufrió el viernes. Las guerras comerciales, el Brexit y las elecciones alemanas están en el centro de atención. ¿Cómo se posiciona el par?

El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD enfrenta cierta resistencia en 1.1006, que es la convergencia del 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora y el 23.6% de retroceso de Fibonacci 23.6% en el gráfico semanal.

Mirando hacia arriba, una resistencia considerable espera en 1.1070, que es un grupo denso que incluye la media móvil simple de 100 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual, el máximo diario anterior, la media móvil de 5 días y más.

El EUR/USD está de capa caída. Las vacaciones de verano no le están sentando nada bien y en agosto ha caído un 0,90%. Un porcentaje que le ha empujado a sufrir más de la cuenta y situarse en mínimos de dos años.

Así, esta jornada el euro ya está por debajo del 1,10. Concretamente, la moneda única se sitúa a 1,098 por dólar. Cabe recordar que este lunes es jornada festiva en Estados Unidos ya que se celebra el Día del Trabajo. Para ver un panorama parecido, debemos remontarnos hasta hace casi 27 meses.

Entre los principales motivos por los que el euro llegue a estos niveles se encuentra la inestabilidad política en países como Italia. Los analistas de Bankinter (MC:BKT) subrayan que existen otros motivos como los “débiles indicadores alemanes recientes” como el caso de IFO, ventas por menor etc.

En este sentido, el analista José Luis Cárpatos, CEO de serenitymarkets.com, subraya que “el sector manufacturero dependiente de las exportaciones de Alemania se mantuvo en contracción en agosto, según una encuesta realizada el lunes, ya que una demanda más débil empujó a las empresas a reducir la producción y recortar empleos.

“El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de IHS Markit para manufactura, que representa aproximadamente una quinta parte de la economía, aumentó ligeramente a 43.5, permaneciendo por debajo de la marca de 50.0 que separa el crecimiento de la contracción durante ocho meses seguidos”, matiza.

El panorama, para los analistas de Bankinter (MC:BKT) no es alentador y parece que el euro volverá a sufrir. “Esta semana no será mejor porque el miércoles/jueves saldrán unos indicadores industriales alemanes francamente debilitados. Deberíamos empezar a pensar en el nivel 1,095”.

La Fed y Draghi
Los analistas empiezan a descontar un euro a la baja. Pero hay quien piensa que el euro podría dar la sorpresa de aquí a final de año. Todo pasa por la Reserva Federal. Los analistas de UBS (SIX:UBSG) entienden que la Fed pueda entrar de lleno en el mercado y dé un puñetazo sobre la mesa: "Creemos que la Fed tiene mejores herramientas a mano para flexibilizar su política de forma rápida y agresiva, si es necesario".

Con este panorama la guerra comercial seguiría perjudicando a la economía de Estados Unidos y los expertos del banco suizo consideran que el euro/dólar tienen mayores perspectivas alcistas que lo que están descontando los mercados.

Mario Draghi también tendrá mucho que decir en el futuro del euro. El próximo 12 de septiembre entra en escena el Banco Central Europeo y se anunciarán las nuevas políticas para frenar los síntomas de desaceleración en potencias económicas europeas.

Es habitual que el euro tenga una sensibilidad especial durante toda la sesión, y sobre todo, cuando se anuncien las medidas y durante el transcurso de la rueda de prensa.

En su última reunión del pasado mes de agosto, el BCE valoró la necesidad de aprobar dentro de 10 días un paquete de medidas para estimular la economía de la eurozona si se agrava el parón del bloque, en vez de llevar a cabo una secuencia de acciones aisladas, de acuerdo con las actas del encuentro difundidas este miércoles.

Draghi ya dijo que el BCE se prepara para actuar este mismo septiembre si fuese necesario ante la ralentización económica y el estancamiento de la inflación por debajo del nivel objetivo. El euro, por tanto, estará bien pendiente de lo que el presidente diga o haga dentro de dos semanas.

El Euro se ha desplomado significativamente durante la sesión del viernes, alcanzando el nivel de 1,10 euros. Este es un ámbito que obviamente atraerá mucha atención, ya que el hecho de que estemos sentados ahí me dice que la gente se siente muy cómoda con el hecho de que el euro esté por debajo de ese nivel, y esto, por supuesto, es un giro importante de los acontecimientos. La masiva vela negra en el gráfico significa cuán bajista son las cosas, y el hecho de que Alemania esté entrando en una recesión tampoco va a ayudar a la situación.

Además, el diferencial de tipos de interés entre las dos economías es bastante fuerte, sobre todo si se tiene en cuenta que los bonos de Estados Unidos tienen un rendimiento positivo, mientras que los bonos de la Unión Europea siguen ofreciendo rendimientos negativos. En ese escenario tiene bastante sentido que el dinero continúe fluyendo fuera de Europa y hacia Nueva York. Creo que, con el tiempo suficiente, probablemente nos inclinaremos hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que por supuesto está por debajo del nivel de 1,05 euros.