Forex - USD/JPY

El par USD / JPY finaliza un tercer día consecutivo poco cambiado alrededor de 109.50, una base diaria después de publicar un mínimo más bajo para la semana en 109.14. El yen se apreció en la parte posterior de la caída de las acciones, que se redujo drásticamente en todo el mundo, y el colapso de los rendimientos del Tesoro de EE. UU., Con el índice de referencia del rendimiento de la nota a 10 años hasta el 2,21%, una vez más por debajo de la nota a 3 meses. motivando preocupaciones, la economía estadounidense podría estar al borde de una recesión. Japón no tiene lanzamientos relevantes programados para la próxima sesión asiática.

El índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de los 98 puntos.
El rendimiento de los bonos T en Estados Unidos a 10 años extiende su caída.
La aversión al riesgo continúa dominando los mercados.
A pesar de la fortaleza del USD en base amplia, el par USD / JPY sigue bajo presión a medida que el JPY continúa superando a sus rivales con inversores que se mantienen alejados de los activos de riesgo. Al momento de escribir, el par se negociaba cerca de 109.30, manteniéndose peligrosamente cerca del mínimo de 4 meses que estableció a principios de este mes cerca de 109.

Un día muy complicado vivió la bolsa de Nueva York el martes, y los futuros de los principales índices bursátiles extienden su caída en estas horas.

Los temores por la llamada “guerra comercial” entre Estados Unidos y China está impactando fuerte en los mercados, y esta vez se hizo sentir como no lo hacía desde varias semanas atrás. Y así como los papeles principales cayeron violentamente, sobre todo después del mediodía, las divisas se mantuvieron relativamente al margen, dentro de las cuales el yen se destacó, una vez más, como activo de refugio.

Ya en las horas previas a la sesión americana del miércoles, el panorama parece equilibrarse lentamente: los futuros del índice Dow Jones siguen cayendo pero a menor velocidad, en tanto el yen, activo de refugio favorito de los inversores en momentos como el actual, modera su alza, sin llegar a 109.00, su máximo de la semana pasada, del cual se aleja.

La onza de oro, en cambio, sí logra superar nuevamente la zona de 1280 dólares, que había quebrado sin dificultades el martes, lo que sugiere que aún permanece el clima de incertidumbre en los mercados para las próximas horas, aunque algo atenuado.

El euro, por su parte, se mueve en torno a 1.1150, nivel que vulneró a la baja momentáneamente, aunque parece frenar su caída antes del inicio de las operaciones en Estados Unidos. Solo el quiebre de 1.1135, primer soporte y mínimo relativo anterior, podría estirar la baja de la moneda única, con destino a 1.1105, mínimo del año que tocó días atrás.

USD/JPY Precio actual: 109.71
La revisión del PIB del primer trimestre de EE. UU. Y la inflación de PCE trimestral a continuación.
El sentimiento sigue siendo el principal motor del mercado a pesar de estar actualmente en pausa.

Archivo adjunto 8854

Los pares principales continúan operando de manera aburrida, aunque el par USD/JPY logró agregar algo de terreno, al alza semanalmente, recuperándose hasta 109.74 y ahora cotizando unos pocos pips por debajo de este último. El avance se produjo junto con un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU., todavía muy a la baja para la semana, con el rendimiento de referencia para el bono a 10 años actualmente en 2,26% después de tocar un miércoles en 2,21%. Las acciones, por otro lado, no proporcionan pistas positivas, ya que los índices asiáticos se mantienen en rojo, mientras que los europeos registran ganancias modestas, aunque varios países de la Unión celebran un día festivo hoy, con la mayoría de los mercados cerrados.

USD / JPY Precio actual: 109.53
Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Rebotaron desde mínimos de varios meses, pero recortaron la mayoría de las ganancias antes del cierre.
El calendario de Japón lanzará un conjunto de datos relevantes sobre la producción industrial y la inflación de Tokio.


El par USD / JPY avanzó a un nuevo máximo semanal de 109.92, retrocediendo por delante de Wall Street para finalmente ubicarse alrededor de 109.60. La moneda japonesa se relajó a medida que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Comenzaron a rebotar desde mínimos de varios meses, habiendo cotizado hasta el 2,29% intradía, frente al 2,21% del miércoles, recuperando algo del equilibrio en la tarde de EE. UU., Ya que los rendimientos retrocedieron para ubicarse en torno al 2,24%.

Antes de la publicación de las cifras de crecimiento económico de EEUU más tarde en el día, el par USD/JPY está intentando recuperarse hasta el nivel de 109,78 en este escrito, después de que la presión bajista movió el par para probar el nivel de soporte de 109,14. La corrección será mayor si el precio se establece por encima de la resistencia psicológica de 110,00. El par ignoró recientemente un aumento en la confianza del consumidor estadounidense más fuerte de lo esperado, que fue impulsado por la fuerte economía estadounidense. En el gráfico diario de abajo vemos que, si el par rompe por debajo del nivel de soporte de 109,00, eso aumentará la venta y el par probará niveles bajistas más fuertes. Las ganancias generales siguen siendo más fuertes para el yen japonés como uno de los refugios más seguros para los inversores en este momento, ya que la feroz guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha estado agravando recientemente. Hay factores que apoyan las ganancias del dólar y es probable que las ganancias recientes del yen japonés se vean evaporadas en cualquier momento ante cualquier desarrollo positivo para la actual guerra comercial entre Estados Unidos y China.

A pesar del contenido de las últimas actas de las reuniones de la Reserva Federal de EEUU, algunos miembros apostaron por subir el tipo de interés, lo que es positivo para el dólar, pero el par bajó a medida que regresaron las fuertes ganancias del yen japonés como refugio en medio de los crecientes temores de los inversores a una guerra comercial estadounidense en expansión, especialmente con China, después de las sanciones de Estados Unidos contra el gigante chino Huawei.

La economía de Estados Unidos logró agregar más empleos de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario medio por hora aumentó.

La Reserva Federal mantuvo el tipo de interés sin cambios, como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya los tipos de interés en los próximos meses en medio de señales de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue estando inusualmente baja.

Advertimos en análisis técnicos anteriores que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este rendimiento anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o una corrección bajista con las operaciones de recogida de ganancias.

El par USD/JPY se negocia en niveles vistos por última vez a fines de enero, después de haber roto por debajo del nivel de 109.00, en medio de la creciente aversión al riesgo, luego de la decisión del gobierno de los EE.UU. de golpear a México con aranceles. "El 10 de junio, los Estados Unidos impondrán un arancel del 5% a todos los bienes que ingresen a nuestro país desde México, hasta el momento en que el ingreso de inmigrantes ilegales a través de México y que ingresan a nuestro país, PARE". Dichas tarifas aumentarán gradualmente hasta que se resuelva el problema de la inmigración ilegal, según sus palabras, que se convertirán en un 10% a partir del 1 de julio. Además alimentando el sentimiento negativo, China anunció que preparará una lista de "entidades no confiables" para combatir a las empresas extranjeras que cortan los suministros a China. Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos colapsaron, cayendo a nuevos mínimos de dos años, lo que exacerbó los temores de recesión. Las acciones colapsaron en Asia, las europeas siguen el camino y las estadounidenses apuntan a abrir en niveles vistos por última vez en febrero.

Las noticias macroeconómicas se vieron empañadas por el sombrío estado de ánimo, aunque en general, los datos japoneses decepcionaron, lo que al final se sumó a las preocupaciones sobre una recesión económica mundial, respaldando la demanda del yen dada su condición de activo refugio. La inflación de Tokio aumentó en menos de lo previsto en mayo, un aumento del 1,1% frente al 1,4% anterior, mientras que el comercio minorista registró un modesto avance del 0,4% en abril. Los datos relacionados con la vivienda mostraron que las Órdenes de Construcción cayeron en abril en un 19,9%, mientras que el Inicio de Vivienda se redujo en un 5,9%. La producción industrial fue la única cifra que mostró cierta mejora, con un incremento del 0,6% en comparación con el año anterior y un descenso del 1,1% interanual.

El par USD/JPY ha ignorado el fuerte crecimiento continuo del PIB de EEUU y ha seguido bajando al nivel de soporte en 108,79 en este escrito, su nivel más bajo en 3 meses. El intento de corrección alcista no excedió el nivel de resistencia de 109,92 y desde el inicio de las operaciones de hoy el yen ha visto ganancias más fuertes frente a otras monedas importantes como uno de los refugios seguros más importantes, sin señales fuertes de un final cercano para la disputa comercial entre Estados Unidos y China que amenaza el futuro de la economía global. Los resultados de los datos chinos de hoy confirman el impacto en la economía de los dos lados de la guerra comercial mundial.

Según el gráfico diario de abajo, romper por debajo del nivel de soporte de 109,00 aumentará la venta y el par probará niveles bajistas más fuertes. Hay factores que apoyan las ganancias del USD y las ganancias del fuerte Yen japonés están actualmente en riesgo de evaporarse en cualquier momento ante cualquier desarrollo positivo en la actual guerra comercial entre Estados Unidos y China.

A pesar del contenido de las últimas actas de las reuniones de la Reserva Federal de EEUU, algunos miembros apostaron por subir el tipo de interés, lo que es positivo para el dólar, pero el par bajó a medida que regresaron las fuertes ganancias del yen japonés como refugio en medio de los crecientes temores de los inversores a una guerra comercial estadounidense en expansión, especialmente con China, después de las sanciones de Estados Unidos contra el gigante chino Huawei.

La economía de Estados Unidos logró agregar más empleos de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario medio por hora aumentó.

La Reserva Federal mantuvo el tipo de interés sin cambios, como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya los tipos de interés en los próximos meses en medio de señales de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue estando inusualmente baja.

Advertimos en análisis técnicos anteriores que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este rendimiento anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o una corrección bajista con las operaciones de recogida de ganancias.

El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de Estados Unidos sube más de un 1.5% el jueves.
Wall Street empieza el día en territorio positivo.
El índice del dólar estadounidense DXY se estira por encima del nivel de 98.00.
Después de no poder aprovechar la amplia fortaleza del USD a principios de esta semana, con la aversión al riesgo del mercado ayudando al JPY a mantenerse resistente frente a sus principales rivales como un refugio seguro, el par USD/JPY ha ganado terreno el jueves y ha subido a un máximo semanal de 109.93 durante la sesión americana, antes de entrar en una fase de consolidación. En el momento de escribir, el par cotiza en 109.79, subiendo un 0.18% en el día.

El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU., que cayó ayer a su nivel más bajo desde septiembre de 2017 pesando sobre el par USD/JPY fuertemente correlacionado, revirtió su movimiento y sube hoy hasta un 1.52% en el día. Reflejando la atmósfera de apetito por el riesgo, los principales índices bursátiles de EE.UU. han empezado el día en territorio positivo, ayudando al USD/JPY a preservar su impulso alcista.

El par USD / JPY se negocia en los niveles vistos por última vez a fines de enero, después de haber roto por debajo del nivel de 109.00, en medio de la creciente aversión al riesgo, luego de la decisión del gobierno de los EE. UU. De golpear a México con aranceles. "El 10 de junio, los Estados Unidos impondrán un arancel del 5% a todos los bienes que ingresen a nuestro país desde México, hasta el momento en que los inmigrantes ilegales ingresen a través de México y ingresen a nuestro país, PARE".

Recientemente hemos visto mucha negatividad en todo el mundo cuando se trata de cifras económicas y, por supuesto, de los mercados financieros. Siendo ese el caso, no es una gran sorpresa que el yen japonés se haya recuperado bastante. Es considerada la principal moneda de seguridad del mundo, ¿por qué no lo haría?

El último día de mayo fue brutal en lo que se refiere a los mercados de valores, ya que Donald Trump sugirió que los mexicanos serían gravados con aranceles hasta que se resolviera el problema de los migrantes. Francamente, no creo que el mercado se preocupe tanto por eso como por el hecho de que tenemos otro problema cuando se trata de posibles presiones económicas. Con eso, tiene sentido que no solo caímos el viernes, sino que cerramos en la parte inferior de la vela para el gráfico semanal.

El nivel de ¥108 es un área que ha provocado soporte en el pasado, y ahora que nos estamos acercando a ese nivel, será interesante ver si podemos romperlo o no. Si nos desglosamos por debajo del nivel de ¥108, abrirá la trampilla hasta el nivel de ¥105. Creo plenamente que es probable que ocurra este mes, y que es probable que los repuntes ofrezcan buenas oportunidades de venta, ya que creo que el yen japonés seguirá atrayendo mucho dinero.

No creo necesariamente que nos desglosemos por debajo del nivel de ¥105 durante el mes de junio, pero si lo hiciéramos, sería un giro absolutamente catastrófico de los eventos para cualquier cosa relacionada con el riesgo. En ese momento, no solo estaría corto de este mercado, sino que probablemente estaría corto en los mercados de valores, mercados de productos básicos y casi cualquier otra cosa que pudiera representar el crecimiento mundial. Anticipo que este será probablemente un mes feo.

El par USD/JPY tuvo dificultades para capitalizar la recuperación intradía desde los mínimos de 4 meses y medio y se mantuvo limitado por debajo de 108.50 después del PMI de ISM de EE.UU

La leve mejora en el sentimiento de riesgo global, como lo muestran los signos iniciales de estabilidad en los mercados de renta variable, afectó el estado de refugio seguro del yen japonés y resultó ser uno de los factores clave detrás del rebote intradía del par desde la zona de 108.00.

Los operadores alcistas siguieron el ejemplo del rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque el sesgo de venta prevaleciente en el dólar estadounidense no proporcionó ningún impulso adicional, más bien mantuvo la fuerte recuperación continua del par, al menos por el momento.

En el frente de los datos económicos, el PMI manufacturero de ISM de EE.UU. cayó a 52.1 en mayo, el nivel más bajo desde octubre de 2016, y presentó un panorama sombrío para la economía de EE.UU., lo que reforzó las expectativas del mercado de que la Fed podría verse obligada a recortar las tasas al final de este año.

Mientras tanto, los datos hicieron poco para proporcionar un ímpetu significativo a medida que los inversores esperan nuevas actualizaciones en el frente relacionado con el comercio, que ha sido un factor clave para el sentimiento más amplio de riesgo de mercado y el aumento de la demanda de las monedas tradicionales de refugio seguro, como el yen japonés.

USD/JPY Precio actual: 108.30
La aversión al riesgo sigue favoreciendo los activos refugio, yen al alza.
Los PMI manufactureros de Markit y el ISM oficial se destacan en la sesión de EE.UU.

Archivo adjunto 8941

El par USD/JPY se negocia cerca de un nuevo mínimo de 108.06, alcanzado durante la noche en dada la aversión al riesgo prevalente. Los principales temas que mueven el mercado siguen siendo los mismos, con crecientes preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial en medio de la guerra comercial que Estados Unidos está llevando a cabo con sus socios más grandes, y la agitación política en el Reino Unido relacionada con el Brexit. Las acciones iniciaron la semana cayendo, manteniendo el rojo en Asia y Europa. Los índices de EE.UU. también bajaron, aunque rebotaron de sus mínimos iniciales. Mientras tanto, el rendimiento de referencia para el bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó a 2.07%, un mínimo en casi dos años, actualmente en 2.09%.

USDJPY
En la sesión de negociación anterior, el par de divisas USD / JPY se negoció a la baja y alcanzó el retroceso de Fibonacci 38.20% en 108.44. Durante la sesión del lunes, el par invirtió el norte desde el límite inferior del canal descendente a corto plazo en 108.10.

Desde una perspectiva teórica, se espera que el tipo de cambio pueda continuar extendiendo las ganancias. En este caso, la tasa debe superar el retroceso de Fibonacci dado .

Si el nivel dado se mantiene, es probable que el par pueda comerciar hacia abajo a lo largo de la línea del canal inferior ubicada alrededor de 108.00.

Es poco probable que la tasa pueda caer por debajo de los 107.73 debido al soporte del S1 semanal.

Precio actual; 107.92

Archivo adjunto 8956

El par USD/JPY cayó a 107.89, su nivel más bajo desde principios de enero debido a la aversión al riesgo, junto con la especulación de un recorte de tasas de la Fed, lo que coloca al dólar bajo una fuerte presión de venta. La divisa japonesa se apreció al comienzo del día debido a la caída de las acciones, luego de las noticias del fin de semana relacionadas con las tensiones del comercio mundial, mientras que los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. extendieron su caída a nuevos mínimos de 20 meses. El rendimiento de referencia para la nota a 10 años cayó a 2.06%, un nivel visto por última vez en septiembre de 2017. Japón publicó el PMI de manufactura Nikkei al comienzo del día, que resultó en mayo con 49.8, mejor que el esperado 49.6. El país lanzará la base monetaria de mayo durante la próxima sesión asiática, que se observa en un 3,2% frente al 3,1% anterior.

El gráfico de 4 horas para el par USD/JPY muestra que un intento de recuperar algo de terreno fue contenido por el interés de venta alineado en la región de 108.40, ahora la resistencia inmediata. La imagen a corto plazo es marcadamente bajista, ya que, en el gráfico de 4 horas, el precio se está desarrollando muy por debajo de los promedios móviles firmemente bajistas, siendo el más cercano la SMA de 20 alrededor de 109.00. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada mantienen pendientes hacia abajo en el territorio de sobreventa, y con Momentum en mínimos nuevos, sesgando el riesgo hacia la baja.

Niveles de soporte: 108.20 107.85 107.50

Niveles de resistencia: 108.65 109.00 109.40

USD/JPY Precio actual: 107.96
Dólar manteniendo el tono amargo dada la especulación de un recorte de tasas.
Interés especulativo a la espera de los discursos de Williams y Powell más tarde hoy.

Archivo adjunto 8980

El dólar estadounidense sigue bajo presión después de datos de Estados Unidos peores de lo esperado que indicaron una desaceleración de la actividad de manufactura y los comentarios de Bullard de la Fed, que abrieron las puertas para un recorte de tasas. El par USD/JPY cayó a 107.83, ya que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. también se derrumbaron, debido a la persistente incertidumbre y las tensiones sobre el comercio mundial. El par rebotó junto con los rendimientos, que aún permanecen deprimidos y en niveles que se vieron por última vez hace casi dos años. Las acciones, por otro lado, lo están haciendo un poco mejor, con Wall Street cerrando de todos modos en el rojo pero muy por encima de los mínimos intradía, ya que las conversaciones sobre el recorte de tasas proporcionaron soporte. Las acciones asiáticas cayeron, pero las europeas se mantienen en el verde, lo que empuja a los futuros estadounidenses a alza.

El par USD/JPY perdió más de 30 pips en cuestión de minutos después de que los datos de empleo decepcionantes de los EE.UU. pusieron al dólar bajo una fuerte presión de venta y cayeron por debajo de 108. Al momento de escribir, el par bajó un 0.17% sobre una base diaria a 107.95.

El informe mensual publicado por Automatic Data Processing (ADP) reveló que el empleo en el sector privado creció en 27.000 en mayo desde 275.000 en abril y decepcionó la expectativa del mercado de 180.000 por un amplio margen. Los datos sombríos aumentaron las expectativas de un recorte de la tasa de la Fed, ya que el FedWatch del Grupo CME ahora muestra una probabilidad del 64% de un recorte de la tasa de 75 puntos básicos a finales de año. El índice del dólar estadounidense, que se mantuvo estable en el día cerca de 97.20 antes de los datos, fue visto por última vez perdiendo un 0.3% en el día a 96.85.

Más adelante en la sesión, el IHS Markit y el ISM publicarán sus cifras de PMI no manufactureras. La reacción a los datos de ADP de hoy sugiere que los vendedores están buscando oportunidades para ir en corto con el USD y que los datos más débiles podrían obligar al par a continuar presionando a la baja.

Además, después de pasar el día casi cerca de los niveles de cierre de ayer, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años giró a la baja y perdió un 1.5% sobre una base diaria para permitir que la presión bajista permanezca intacta.

El par USD/JPY cerró el día algunos pips por encima de 108.00, recuperándose de un nuevo mínimo de varios meses de 107.84. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se recuperaron de nuevos mínimos de 20 meses, dando algo de soporte al par, que ignoró el fuerte impulso alcista observado en Wall Street. El rendimiento de referencia para el bono estadounidense a 10 años se ubicó en alrededor de 2.12% regresando desde el 2.06% publicado el lunes. Japón publicó a principios del día la Base Monetaria de mayo, que aumentó un 3.6% interanual, mejor que el 3.2% esperado. Durante la próxima sesión asiática, el país publicará el PMI de servicios de Nikkei para mayo previsto en 51.9, mejor que la estimación anterior de 51.8. Si el ímpetu positivo de los índices de EE.UU. se traduce en sus contrapartes asiáticas, el par probablemente se mantendrá a flote, con posibilidades de una extensión hacia adelante.

Mientras tanto, el panorama técnico es bajista, ya que el gráfico de 4 horas muestra que la recuperación intradía se vio limitada por la SMA bajista de 20, que continúa moviéndose por debajo de las más largas. El indicador Momentum detuvo su recuperación en terreno negativo, ahora reanudando su declive, mientras que el indicador RSI se mantiene cerca de los niveles de sobreventa, ganando fuerza alrededor de 33. Como se comentó en una actualización anterior, una ruptura por debajo del mínimo diario debería abrir las puertas para un descenso más pronunciado, con una ruptura por debajo de 107.50 que favorece una caída continua hacia 105.00, un nivel alcanzado con la caída repentina de principios de enero.

Niveles de soporte: 107.85 107.50 107.10

Niveles de resistencia: 108.20 108.60 109.00

El reporte de empleo elaborado por ADP mostró que el sector privado creo durante mayo 27.000 puestos de trabajo, considerablemente por debajo de las expectativas de un incremento de 180.000 y de las cifras del mes pasado que fueron de 275.000 (la más alta desde desde julio del año pasado). El dólar se debilitó en el mercado en forma marcada tras el informe.

El ritmo de creación de trabajos de mayo fue la más baja desde marzo de 2010, cuando las nóminas privadas retrocedieron en más de 100.000. Las cifras de abril fueron revisadas levemente a la baja desde 275.000 a 271.000.

“Luego de un fuerte mes de abril, mayo implicó la menor ganancia desde que comenzó la expansión”, explicó Ahu Yildirmaz, vicepresidente y cojefe de ADP Research Institute. Indicó además que las empresas más grandes siguieron con un ritmo fuerte de contratación ya que están más preparadas para un mercado laboral ajustado. Mark Zandi, economista jefe de Moody’s Analytics dijo que la creación de puestos de trabajo se está moderando.

Hoy más adelante, como lo muestra el calendario económico, habrá más reportes económicos, con la publicación del reporte PMI del sector de servicios y el ISM no manufacturero. En la tarde de la sesión americana la Reserva Federal publicará el Libro Beige sobre el estado de la economía.

El dato clave del mercado laboral saldrá el viernes con el informe oficial de empleo, que incluye las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo.

El USD / JPY actualmente se cotiza a 108.37, viajando entre 108.18 y 108.46.
El tono de riesgo apagado disminuyó debido a las expectativas de recorte de tasas de la Fed.
Durante la noche, el USD / JPY cayó a 107.80 en un informe ADP bastante deprimente pero luego se recuperó a más de 108.40, alcanzando los máximos del 3 de junio. En contraste con el informe negativo de ADP, que mostró un escaso + 27k en nuevos empleos (consenso: + 185k), que los analistas de Westpac señalaron como la lectura más débil desde marzo de 2010, y "un posible precursor de las nóminas no agrícolas de mayo debido El viernes, aunque el historial de la encuesta es cuestionable, "el índice no manufacturero ISM aumentó a 56.9 (desde 55.5). El detalle de empleo en el informe fue la publicación de su mayor aumento en dos años.

El mercado ha pasado de las preocupaciones sobre el crecimiento global y el pesimismo debido a las guerras comerciales a alentar la posibilidad de un recorte de tasas a corto plazo de la Reserva Federal. Los mercados cambiaron el precio de las expectativas de la tasa del fondo de la Reserva Federal, con un recorte previsto para agosto y otro para octubre.

Además de las declaraciones de ayer del gobernador Powell y Bullard el día anterior, ambos comentaron sobre las guerras comerciales como una preocupación, el miércoles, el presidente de la Fed de Dallas , Kaplan, también dijo que los riesgos para la economía han aumentado debido a las tensiones comerciales, pero explicó que es demasiado pronto. Para emitir un juicio sobre los recortes de tasas. El presidente de la Fed de Chicago, Evans, quien dijo que la baja inflación es motivo para pesar más alojamiento. En cuanto al rendimiento de los rendimientos de EE. UU. Posteriores a todo lo anterior, el rendimiento de la tesorería a 10 años se redujo del 2,13% al 2,08% tras el mal resultado de los datos de ADP y luego se recuperó. Los rendimientos a 2 años a más corto plazo cayeron al nivel más bajo desde 2017, de 1.85% a 1.77%.

Niveles USD/JPY

Mientras tanto, mientras aumenta el patrón de cuña en aumento, el par USD/JPY se mantiene a la defensiva tras su reciente rechazo de la maquina de 20 días a las 109.43, señalaron analistas en Commerzbank:

USD/JPY Precio actual: 108.18
Estados Unidos y México no lograron un acuerdo sobre migración y aranceles.
El mercado se centra en el BCE de hoy y en las nóminas de empleo estadounidenses que saldrán el viernes.

Archivo adjunto 9083

El Yen japonés está ligeramente al alza en comparación con su rival estadounidense, con el par aguantando por encima de los 108.00. La noticia de que los oficiales de EE. UU. y México no pudieron llegar a un acuerdo sobre migración y aranceles envió a los inversionistas nuevamente a activos refugio. El dólar detuvo su avance, ahora en modo consolidativo contra sus principales rivales. En el frente de datos, Japón no dio a conocer datos relevantes, mientras que el Gobernador Kuroda de BOJ habló en un evento, pero no hizo comentarios sobre la política monetaria o la economía. El mercado ahora está a la espera del anuncio de política monetaria del BCE, que se espera presente el nuevo programa TLTRO anunciado a principios de este año y puede, o no, estimular la aversión al riesgo. En cuanto al calendario macroeconómico de EE. UU., el país publicará la balanza comercial de abril y los datos semanales habituales sobre el desempleo. Todos los ojos están puestos en el informe de nóminas no agrícolas, que se publicará el viernes.

El par USD/JPY cotiza a 108.18 y por debajo del 23.6% de retroceso de su último desplome diario en la zona de precios de 108.30, deprimido, y ofreciendo una posición neutral en el gráfico de 4 horas, ya que ahora está atascado alrededor de una 20 SMA sin dirección. Aún operándose por debajo de las medias más grandes, los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, el Momento justo por encima de su línea media y el RSI en 43. El alza probablemente permanecerá limitada siempre que el par se mantenga por debajo de 108.60, el 38.2% de retroceso de la caída mencionada, mientras que por debajo de 108.05, el par probablemente reanudará su declive hacia nuevos mínimos de varios meses.

Niveles de soporte: 108.05 107.85 107.50

Niveles de resistencia: 108.60 109.00 109.40

El USD/JPY se está consolidando por encima de 108.00.

Gráfico de 30 minutos

Archivo adjunto 9085

Los toros intentan recuperarse desde 108.00, ya que el mercado está operando por encima de la SMA de 100 y 50.
Una ruptura por encima de 108.50 puede llevar a 108.80 y 109.20.
El soporte se ve en 108.00, 107.80 y 107.30.

El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, estaba al corriente al principio del día, advirtiendo sobre el uso de tecnología innovadora en las instituciones financieras. No hizo referencias a la política monetaria. Este viernes, Kuroda volverá a hacer una declaración pública, mientras que el calendario macroeconómico del país ofrecerá la estimación preliminar del Índice Económico Líder para abril, previsto en 96. 1 vs. el anterior 95.9. El índice de coincidencia para el mismo mes se espera en 94.5, por debajo de 99.4 en marzo.

USD/JPY Análisis
Ayer escribí que la imagen parecía considerablemente menos bajista ya que el precio no parecía querer permanecer por debajo de los 108.00 y parecía que estaba haciendo un fondo significativo. El sentimiento del mercado de valores también es cada vez más positivo, y esto tiende a elevar el precio del USD/JPY. Sin embargo, a pesar de este ligero optimismo, había fuertes niveles de resistencia cercanos que pueden mantener bajo el precio, por lo que tomaría un sesgo bajista en un fuerte giro bajista en cualquiera de los tres niveles de resistencia cercanos.

Ninguno de los niveles se alcanzó, y el precio alcanzó un nivel alto justo por debajo del nivel de resistencia más cercano en 108.51, por lo que hay una tendencia bajista residual y una tendencia bajista a largo plazo. Sin embargo, hemos visto varios días de consolidación, por lo que una reversión alcista después de una ruptura alcista por encima de 108.51 es cada vez más probable.

El USD / JPY se ha estabilizado cuando la Reserva Federal abrió la puerta para recortar las tasas en medio de las guerras comerciales.
La próxima semana se enfoca en el consumidor estadounidense, pero los comerciantes también deberían mirar la política.
La perspectiva técnica para la segunda semana de junio sigue siendo bajista.
La encuesta ** muestra un sesgo bajista en el corto plazo y uno alcista después.
Lo que acaba de suceder: Fed abre la puerta a un corte.
La guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha intensificado una vez más. China se ha mantenido firme, diciendo que no se rendirá, emitiendo una advertencia de viaje con respecto a las visitas a los EE. UU. Y haciendo preparativos para limitar las exportaciones de tierras raras. Estados Unidos ha realizado preparativos para importar productos de otros países, culpando a China por el fracaso de las conversaciones y más.

El 100 SMA en la tabla mencionada mantiene su pendiente bajista en 109.20, un puñado de pips por encima del 61.8% de retroceso de la misma depresión, lo que hace del área una resistencia crítica a superar para anticipar más ganancias en el futuro.

Niveles de soporte: 108.25 107.90 107.55

Niveles de resistencia: 108.90 109.30 109.55.

El par USD/JPY comenzó la semana con un gap alcista de 40 pips con los flujos de riesgo dominando el espacio ** en las primeras horas de negociación de la sesión asiática. Después de avanzar a un nuevo máximo de 10 días de 108.71, sin embargo, el par tuvo dificultades para preservar su fuerza y fue visto por última vez en 108.62, subiendo un 0.4% sobre una base diaria.

El anuncio de Donald Trump, de que Estados Unidos llegó a un acuerdo con México y suspendió los aranceles permitió que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años recuperara más de 2.5% el lunes para impulsar el riesgo. Además, los principales índices bursátiles europeos giraron hacia el norte para reafirmar el sentimiento positivo. Finalmente, el S&P 500 Futures subió un 0.4% en el día, lo que sugiere que es probable que Wall Street comience el día en el territorio positivo, lo que podría ayudar a los compradores a mantener el control de la acción del precio del par en la segunda mitad del día.

La presión de venta en torno al par USD/CAD se intensificó en la sesión americana luego de la publicación de datos del mercado laboral tanto de Canadá como de Estados Unidos. El par, que cayó a su nivel más bajo desde fines de marzo en 1.3264, fue visto por última vez en 1.3275, perdiendo un 0.65% diariamente. Para la semana, el par ha bajado casi 250 pips.

Statistics Canada anunció hoy que la tasa de desempleo en Canadá cayó a 5.4% en mayo desde 5.7% en abril, con el empleo neto en el mismo período aumentando en 27.700 superando ampliamente las expectativas del 8.000.

Por otro lado, el informe de NFP de Estados Unidos aumentó en 75.000 en mayo y decepcionó la estimación de 185.000. Además, las ganancias promedio por hora aumentaron 3.1% sobre una base anual luego de la lectura de 3.2% de abril. Con la suave inflación de los salarios y la desaceleración del crecimiento del informe de NFP, los inversores continuaron valorando los posibles recortes de tasas de la Fed y causaron que el dólar se debilitara contra sus principales rivales.

Escribí el jueves pasado que el precio alcanzó un máximo justo por debajo del nivel de resistencia más cercano en 108.51, por lo que hubo una tendencia bajista residual y una tendencia bajista a largo plazo. Sin embargo, habíamos visto varios días de consolidación, así que pensé que una inversión alcista después de una ruptura alcista por encima de 108.51 era cada vez más probable.

Estaba listo para seguir con un sesgo bajista si había un fuerte rechazo bajista de 108.51 luego de otra prueba de ese nivel. Obtuvimos tal rechazo, pero desafortunadamente esto produjo poco y pronto se detuvo.

Ha habido una recuperación en el USD, y esto ha empujado el precio hacia arriba después de la caída de cerca de 108.00. Sin embargo, el siguiente nivel de resistencia en 108.71 se ha mantenido, por lo que es posible que veamos un movimiento descendente en las próximas horas.

Una ruptura sostenida por encima de 108.71 sería una señal alcista.

El par USD/JPY mantiene su tono positivo a lo largo de la sesión americana, aunque tiene dificultades por superar la resistencia de la línea de tendencia alcista de una semana.
Mientras tanto, el hecho de que el par haya logrado mantenerse por encima de sus importantes medias móviles de 50, 100 y 200 horas, apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
Además, la posible aparición de un cruce dorado en el gráfico de 1 hora, en el que la media móvil de 50 horas busca romper la media móvil de 200 horas, refuerza aún más la perspectiva constructiva en medio del apetito por el riesgo prevaleciente.
Sin embargo, es probable que los inversores esperen una ruptura sostenida a través de la resistencia mencionada antes de posicionarse para cualquier otro movimiento alcista a corto plazo hacia la prueba de la resistencia en el punto de ruptura del soporte horizontal de 109.25.
Por otro lado, una debilidad sostenida por debajo del mínimo del día anterior podría anular la perspectiva positiva, volviendo al par USD/JPY vulnerable para reanudar su tendencia bajista a corto plazo y apuntar a probar niveles por debajo de 108.00.
USD/JPY gráfico de 1 hora

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El USD/JPY se ha estabilizado cuando la Reserva Federal abrió la puerta para recortar las tasas en medio de las guerras comerciales.
La próxima semana se enfoca en el consumidor estadounidense, pero los inversores también deberían prestar atención a la política.
La perspectiva técnica para la segunda semana de junio sigue siendo bajista.
La encuesta de previsión de divisas de **Street muestra un sesgo bajista en el corto plazo y uno alcista después.
Resumen de la semana: La Fed abre la puerta a un recorte
La guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha intensificado una vez más. China se ha mantenido firme, diciendo que no se rendirá, emitiendo una advertencia a los viajeros con respecto a las visitas a EE.UU. y haciendo preparativos para limitar las exportaciones de tierras raras. Estados Unidos ha realizado preparativos para importar estos productos de otros países, culpando a China por el fracaso en las conversaciones y más.

El presidente Donald Trump ha seguido criticando a México por permitir a los migrantes, a pesar de la promesa de su vecino del sur de hacer más. En el momento de escribir, los Estados Unidos planean abofetear a México con un arancel del 5% sobre todos los bienes el lunes, después de que las conversaciones en Washington no hayan logrado un acuerdo. El antiguo-nuevo frente comercial tiene implicaciones más allá de las relaciones entre Estados Unidos y México y también ha afectado a los mercados.

Las altas tensiones, que duran un mes, finalmente cambiaron el pensamiento de la Reserva Federal. James Bullard, presidente de la sucursal de la Reserva Federal de Saint Louis, fue el primero en sugerir que la Fed debería recortar las tasas de interés y hacerlo pronto. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el banco central está preocupado por la incertidumbre comercial y que "actuará según corresponda", alejándose de la política "paciente" sobre las tasas de interés y generando especulaciones sobre un recorte en las tasas de la Fed.

Los mercados actualmente están valorando dos recortes de tasas este año, con datos débiles que también contribuyen a las preocupaciones. El índice de los gerentes de compras PMI manufacturero de ISM apunta a una desaceleración en el sector que es querido por Trump. El sector de servicios está mejorando, con el PMI de ISM superando las expectativas con 56.9 puntos. Las nóminas no agrícolas de ADP han mostrado un aumento de solo 27.000 nuevos empleos en el sector privado, el peor desde marzo de 2010.

La renovada debilidad en los futuros del S&P500 y en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el par.
La aversión al riesgo vuelve a los mercados por las renovadas preocupaciones comerciales entre EE.UU. y China tras los tweets de Trump.
La atención se centra en el IPC de EE.UU. y en las noticias relacionadas con el comercio.
El par USD/JPY está cayendo a nuevos mínimos semanales durante la sesión europea del miércoles, ya que el interés de compra se ha acelerado alrededor del yen japonés de refugio seguro debido a las renovadas preocupaciones por la disputa comercial entre Estados Unidos y China.

La aversión al riesgo se ha acelerado durante la sesión europea, ya que los mercados siguen en cautela después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, adoptara una postura firme respecto a China y dijera que no tenía ningún interés en avanzar con las conversaciones a menos que Pekín acepte nuevamente cuatro o cinco "puntos importantes".

Además, el sentimiento del mercado también recibió un nuevo golpe después de las últimas noticias de que las expectativas de progreso para la finalización de la guerra comercial en la próxima reunión entre Trump y XI Jinping son bajas.

En medio de la intensificación de la aversión al riesgo, el yen japonés se ha fortalecido como refugio seguro tras una nueva ronda de ventas en los futuros del S&P 500 y en los rendimientos del Tesoro. En el momento de escribir, el par ha caído a mínimos semanales alrededor del nivel de 108.20, mientras que los riesgos siguen sesgados hacia una prueba del nivel redondo de 108.00.

La atención ahora se desplaza hacia el informe del IPC de EE.UU. para el mes de mayo, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana. Mientras tanto, las noticias relacionadas con el comercio entre EE.UU. Y China continuarán influyendo sobre el par.

El dólar estadounidense se recuperó un poco durante la sesión del martes, superando el punto máximo de la estrella fugaz del lunes, pero retrocedió más tarde en el día. Esto refleja lo que estoy viendo respecto al S&P 500, por lo que tiene sentido que quizás la gente comience a vender este par ya que es muy sensible. Hay una brecha debajo, la cual creo que aún debe llenarse. Teniendo eso en cuenta, anticipo que caeremos por debajo de los mínimos de la sesión del martes, por lo que probablemente llenaremos esa brecha hasta el nivel de ¥108 aproximadamente. Si podemos caer por debajo de este, entonces llegaremos a el nivel de ¥ 107.70, el cual también es el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. En el lado positivo, si volviéramos a superar el nivel máximo de la sesión del miércoles, eso también sería una señal alcista.

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El par USD/JPY recuperó la mayor parte de la caída inicial a mínimos semanales y saltó por encima de 108.50 en la última hora, aunque careció de un seguimiento sólido.

A pesar de las menores cifras de inflación de los consumidores en Estados Unidos para el mes de mayo, el dólar estadounidense logró atraer algunas ofertas significativas y fue considerado como uno de los factores clave que brindaron cierto soporte.

De hecho, el IPC general de EE.UU. cayó más de lo esperado a una tasa anual del 1.8% en mayo y el IPC subyacente también se ubicó en un 2.0% desde el 2.1% registrado en el mes anterior, lo que reforzó las expectativas de recorte de la tasa de la Fed.

Con un eventual recorte de la tasa de la Fed para julio en los mercados, los inversionistas ahora parecían inclinados a cubrir sus posiciones bajistas del USD antes de la reunión de política del FOMC de junio de la próxima semana.

Los alcistas siguieron el ejemplo de un cambio repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., a través del estado de ánimo cauteloso prevaleciente que apuntalaba la demanda de refugio seguro del yen japonés y limitó cualquier ganancia adicional.

Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra continua antes de confirmar que el par podría haber hecho suelo en el corto plazo o se posiciona para cualquier otro movimiento de recuperación.

A pesar del repunte del dólar desde el mínimo de 108.22 de ayer a 108.54 en Nueva York, el retiro subsiguiente y luego el receso intra-día de dicho sup sugiere una corrección de cerca del 5 de junio El mes mínimo en 107.82 posiblemente terminó a las 108.80 del martes y se vería una nueva prueba de 107.82 después de la consolidación, pero 107.30 debería mantenerse.

En el lado positivo, solo un cierre diario por encima de 108.80 se traduciría en un aumento de 109.02, posiblemente de 109.20 / 25.

En el frente de los datos, los Estados Unidos emitirán solicitudes semanales de desempleo, precios de importación y exportación.
Más tarde, hoy, el japonés EconNib Motegi se reunirá con USTR Lighhizer para las conversaciones comerciales en Washington.

El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. continúa empujando hacia abajo
Wall Street parece abrir el día en territorio negativo.
El índice del dólar estadounidense DXY sube a máximos semanales por encima de 97.00.
El par USD/JPY está teniendo dificultades para establecer su próxima dirección a corto plazo el viernes, ya que los flujos monetarios de aversión al riesgo permiten que el JPY de refugio seguro se mantenga resistente frente al dólar. En el momento de escribir, el par cotiza en 108.20, perdiendo un 0.18% en el día.

El aumento de las tensiones geopolíticas globales, en medio de las protestas actuales en Hong Kong y los ataques a los petroleros en el Golfo de Omán, continúan afectando el sentimiento del mercado el último día de la semana. Para confirmar el vuelo hacia el refugio seguro, la mayor demanda de bonos del Tesoro de EE.UU. arrastró los rendimientos a la baja, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años perdiendo más del 1% en el día. Además, los principales índices bursátiles europeos están sufriendo grandes pérdidas, mientras los futuros del S&P 500 están perdiendo un 0.3%, sugiriendo que es probable que Wall Street empiece el día en territorio negativo.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 3.000 en la semana del 8 de junio hasta 222.000, por encima de los 216.000 del consenso del mercado. La cifra es la más alta de las últimas cinco semanas, aunque aún sigue cerca de los mínimos en décadas.

En lo que respecta a los pedidos continuados, en la semana del 1 de junio, estos se incrementaron en 2.000 con respecto a la semana anterior hasta 1,695 millones, cifra mayor a los 1,680 millones que estimaban analistas.

En el mismo momento se conoció que el índice de precios de importación en mayo cayó 0.3% y 1.5% con respecto a un año atrás (caídas menores a las esperadas) mientras que el de exportación descendió 0.2% en mayo y un 0.7% en los últimos 12 meses.

El dólar se mantuvo sin cambios tras los datos, que fueron ignorados. El viernes se publicará el informe de ventas minoristas y de producción industrial de mayo.

USD/JPY sube hacia 108.50 mientras el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años borra las pérdidas

Los datos macroeconómicos optimistas de hoy de los Estados Unidos proporcionaron un impulso al dólar y permitieron que el par USD/JPY avanzara a un máximo de sesión de 108.50. En el momento de escribir, el par opera en 108.45, agregando 0.06% diariamente.

Los datos macroeconómicos optimistas de hoy de los Estados Unidos proporcionaron un impulso al dólar y permitieron que el par USD/JPY avanzara a un máximo de sesión de 108.50. En el momento de escribir, el par opera en 108.45, agregando 0.06% diariamente.

Los datos publicados hoy por la Oficina del Censo de EE.UU. revelaron que las ventas minoristas aumentaron un 0.5% mensual en mayo. Además, la Reserva Federal informó en su publicación mensual que la producción industrial y la producción manufacturera aumentaron un 0.4% y un 0.2%, respectivamente, en mayo, después de la contracción de abril. Los últimos datos del día mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan bajó a 97.9 en la lectura preliminar de junio desde 100 en mayo, lo que tuvo poco o ningún impacto en el rendimiento optimista del dólar. En este momento, el índice del dólar estadounidense se encuentra en su nivel más alto en 10 días a 97.50, agregando un 0.5% en el día.

Los pares principales están en modo de consolidación este miércoles, ya que, a pesar de los múltiples titulares políticos que deberían haber sacudido el bote, los inversores se quedan al margen antes del anuncio de la política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. El par USD/JPY cotiza alrededor de la zona de precios de 108.40, donde cerró el martes luego de alcanzar un mínimo diario de 108.05. Las acciones subieron bruscamente en Asia siguiendo el liderazgo de Wall Street, con los principales índices de Estados Unidos cerca de niveles récord. Las acciones se vieron respaldadas por la creciente especulación de que el BCE podría reducir las tasas y los comentarios del presidente Trump, quien anunció que pronto se reanudarán las negociaciones comerciales con China. Los mercados europeos, sin embargo, abrieron con una postura más cautelosa, rondando sus niveles de apertura antes de la decisión de la Fed. Mientras tanto, los rendimientos de bonos del Tesoro de Estados Unidos aumentaron ligeramente, recuperándose hasta cerca de sus niveles de apertura semanales.