Análisis técnicos del EUR/GBP

El EUR / GBP sumado a sus fuertes pérdidas intradía se alejó aún más de los máximos de varios meses del viernes.
La caída intradía encontró cierto soporte cerca del 50% de Fibonacci. en medio del RSI sobrevendido en el gráfico de 1 hora.
La configuración todavía parece inclinada a favor de los alcistas y justifica la precaución antes de realizar nuevas apuestas bajistas.
El cruce EUR / GBP mantuvo su tono fuertemente ofrecido durante la sesión de mediados de Europa y actualizó los mínimos diarios, alrededor de la región de 0.9045 en la última hora. La caída arrastró la cruz más lejos de los máximos de casi tres meses, alrededor de la región de 0.9230 tocada el viernes.

Sin embargo, el RSI ligeramente sobrevendido en los gráficos de 1 hora ayudó al cruce a encontrar algo de soporte cerca del nivel de Fibonacci del 50% del reciente fuerte movimiento alcista de 0.8867-0.9230. Esto es seguido por un soporte de línea de tendencia ascendente de varias semanas cerca de la región 0.9030-25, que si se rompe, preparará el escenario para una mayor debilidad.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas recién han comenzado a ganar tracción negativa. Sin embargo, los osciladores en el gráfico diario , aunque han estado perdiendo impulso positivo, todavía se mantienen en territorio alcista y respaldan las perspectivas de que surjan algunas compras en caída en niveles más bajos.

Esto justifica cierta precaución para los operadores bajistas agresivos. Por lo tanto, es prudente esperar una fuerte venta de seguimiento por debajo del soporte de la línea de tendencia mencionado antes de confirmar que el cruce EUR / GBP ha alcanzado su punto máximo en el corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional por debajo de la marca psicológica clave de 0.9000.

Este último coincide con el 61,8% de Fibonacci. nivel, por debajo del cual el cruce EUR / GBP parece listo para acelerar la caída hacia el soporte horizontal 0.8950-45. La trayectoria a la baja podría extenderse aún más y tiene el potencial de arrastrar la cruz de regreso a probar niveles por debajo de 0.8900 en el corto plazo.

Por otro lado, cualquier intento de movimiento alcista ahora podría enfrentar una resistencia inmediata cerca de la marca de cifra redonda de 0.9100 (nivel de Fiibo del 38.2%) antes de los máximos de oscilación diarios, alrededor de la región de 0.9120. Un movimiento sostenido más allá podría anular el sesgo bajista y ayudar al cruce EUR / GBP a apuntar hacia atrás para recuperar la marca de 0.9200.

La imagen de neutral a alcista del EURGBP parece estar deteriorándose a medida que el precio cayó por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 100 períodos, tocando la banda media de Bollinger en 0.9005. A pesar del aumento de la SMA de 100 períodos, la SMA de 200 períodos respalda un tono más neutral, mientras que la desaceleración del ritmo alcista en la SMA de 50 períodos patrocina una imagen positiva que se desvanece.

Los osciladores de corto plazo sugieren señales mixtas en el impulso direccional. El MACD se está hundiendo por debajo de la marca cero, distanciándose de su línea de activación roja, mientras que el RSI se está moviendo lateralmente hacia la línea de tendencia. Sin embargo, la línea estocástica% K está señalando una tendencia alcista en los precios. No obstante, tal como están las cosas, parece que la pareja está adoptando un comportamiento de lado.

Desafiar la trayectoria descendente actual es la zona de soporte difícil desde la SMA de 100 períodos en 0.9017 hasta la SMA de 200 períodos en 0.8994, que también contiene la banda de Bollinger inferior en 0.9005. Si los bajistas perforan por debajo del SMA clave de 200 períodos en 0.8994, los mínimos en 0.8982 pueden intentar terminar con más caídas. Salvo este escenario, el sesgo puede cambiar de neutral a bajista con los vendedores apuntando a la barrera de 0.8960 y los mínimos respectivos de 0.8928 y 0.8913.

Al alza, si los compradores logran superar claramente la resistencia inmediata de 0.9044, el precio puede saltar hacia la SMA de 50 períodos en 0.9077. Subiendo más alto, el mango 0.9100 podría ser el siguiente, reforzado por la banda de Bollinger media. El interés de compra persistente puede entonces catapultar el precio hacia la banda de resistencia de 0.9140-0.9148. Conquistando esto también, el par puede apuntar a la banda superior de Bollinger en 0.9195.

El EUR / GBP vio la fortaleza dirigiéndose hacia el nivel de Londres de las 4:00 pm, subiendo hacia 0.9100.
La decepción del acuerdo del Brexit y las preocupaciones de Covid-19 parecen estar pesando sobre la libra esterlina.
El EUR / GBP ha estado a la vanguardia en las operaciones recientes en medio de una combinación de fortaleza del EUR y debilidad de la GBP antes del ajuste de las 4pm en Londres. No hay catalizadores específicos detrás de la fortaleza del EUR, aunque se pueden señalar algunos factores fundamentales para explicar la debilidad de la GBP (más abajo). Es probable que el reequilibrio de mes, trimestre y fin de año sea un factor en el EUR / GBP esta semana, lo que podría aumentar la volatilidad en un momento en que la profundidad del mercado ya es baja, con muchos participantes del mercado aún fuera de las celebraciones de Navidad y Año Nuevo. En la actualidad, el par cotiza en los 0.9080, subiendo poco menos de 100 pips o un poco más del 1.0% en el día.

Las luchas de Sterling ...
Es probable que algunos factores estén detrás de las luchas en curso de la libra esterlina el lunes. Para empezar, parece estar en juego una continuación de la reacción de "vender el hecho" que se vio a raíz del acuerdo del Brexit del jueves pasado , que era muy esperado. Andreas Steno Larsen, estratega global en jefe de divisas y tipos de Nordea en Copenhague, sostiene que "estos son mercados que reconocen lenta pero seguramente que este no es un trato óptimo para el Reino Unido". Sobre el acuerdo en sí, Larsen continuó diciendo que “este es un acuerdo bastante delgado que simplemente evita el borde del precipicio, pero todavía hay grandes brechas que deberán abordarse en 2021 y el comercio sin fricciones no está asegurado”.

Es probable que las preocupaciones sobre el Covid-19 también estén pesando; Las nuevas cifras de infección por Covid-19 en el Reino Unido acaba de publicarse, con más de 40.000 casos informados el domingo, mientras que se registraron poco más de 300 muertes. Politico informó que el Grupo Asesor Científico para Emergencias (SAGE) está advirtiendo al primer ministro británico, Boris Johnson, que deberá mantener cerradas las escuelas secundarias en enero e incluso podría tener que recurrir a un bloqueo más estricto que el de noviembre para evitar el virus “se sale de control”.

Más positivamente, los informes sugieren que la vacuna Covid-19 de la Universidad de Oxford / AstraZeneca podría aprobarse en el Reino Unido en unos días, lo que permitiría un aumento significativo del programa de vacunación Covid-19 del país, que ya está significativamente por delante del de la UE, que solo comenzó durante el fin de semana. El ministro del gabinete del Reino Unido, Michael Gove, dijo que si el lanzamiento de la vacuna va según lo planeado, "entonces podremos levantar progresivamente algunas de las restricciones, que han hecho la vida tan difícil para muchos".

El EUR / GBP consolida las ganancias recientes a pesar de imprimir ganancias leves en el D1.
La recuperación correctiva puede extenderse en medio de condiciones normales de RSI pero menores toros de prueba de alta formación.
El EUR / GBP oscila alrededor de 0.9000 antes de la sesión europea del lunes. Al hacerlo, la cotización se relaja desde el máximo intradiario de 0.9013, pero mantiene un cambio de sentido desde la SMA de 200 días.

Teniendo en cuenta la ausencia de condiciones de RSI de sobrecompra, junto con el rebote anterior de la media móvil simple (SMA) clave, el EUR / GBP está al alza para un nuevo aumento con el objetivo del umbral de 0.9100.

Sin embargo, una formación alta más baja en lo que va del mes actual podría desafiar a los compradores por delante de la cifra redonda de 0.9200.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que una negociación sostenida más allá de 0,9200 permite a los alcistas actualizar el techo mensual cerca de 0,9230.

Alternativamente, una ruptura a la baja de 200 días, actualmente alrededor de 0.8983, ofrece el soporte clave, por ahora, una ruptura del cual puede dirigir a los vendedores de EUR / GBP hacia el mínimo mensual alrededor de 0.8930.

Durante la mayor debilidad de la cotización más allá de 0.8930, la marca de 0.8900 y el mínimo de noviembre cerca de 0.8860 serán la clave a tener en cuenta.

El EUR / GBP ha estado a la vanguardia en las operaciones recientes en medio de una combinación de fortaleza del EUR y debilidad de la GBP antes del ajuste de las 4 pm en Londres. No hay catalizadores específicos detrás de la fortaleza del EUR, aunque se pueden señalar algunos factores fundamentales para explicar la debilidad de la GBP (más abajo). Es probable que el reequilibrio de mes, trimestre y fin de año sea un factor en el EUR / GBP esta semana, lo que podría aumentar la volatilidad en un momento en que la profundidad del mercado ya es baja, con muchos participantes del mercado aún fuera de las celebraciones de Navidad y Año Nuevo. En la actualidad, el par cotiza en los 0.9080, subiendo poco menos de 100 pips o un poco más del 1.0% en el día.

Es probable que algunos factores estén detrás de las actuales luchas de la libra esterlina el lunes. Para empezar, parece estar en juego una continuación de la reacción de "vender el hecho" que se vio a raíz del acuerdo del Brexit del jueves pasado , que era muy esperado. Andreas Steno Larsen, estratega global en jefe de divisas y tipos de Nordea en Copenhague, sostiene que “esto son mercados que reconocen lenta pero seguramente que este no es un trato óptimo para el Reino Unido”. Sobre el acuerdo en sí, Larsen continuó diciendo que “este es un acuerdo bastante delgado que simplemente evita el borde del precipicio, pero todavía hay grandes brechas que deberán abordarse en 2021 y el comercio sin fricciones no está asegurado”.

Es probable que las preocupaciones sobre el Covid-19 también estén pesando; Las nuevas cifras de infección por Covid-19 en el Reino Unido acaban de publicarse, con más de 40K casos reportados el domingo, mientras que se registraron poco más de 300 muertes. Politico informó que el Grupo Asesor Científico para Emergencias (SAGE) está advirtiendo al primer ministro británico, Boris Johnson, que deberá mantener las escuelas secundarias cerradas en enero e incluso podría tener que recurrir a un bloqueo más estricto que el de noviembre para evitar el virus “se sale de control”.

Más positivamente, los informes sugieren que la vacuna AstraZeneca / Oxford University Covid-19 podría aprobarse en el Reino Unido en unos días, lo que permitiría un aumento significativo del programa de vacunación Covid-19 del país, que ya está significativamente por delante del de la UE, que solo comenzó durante el fin de semana. El ministro del gabinete del Reino Unido, Michael Gove, dijo que si el lanzamiento de la vacuna va según lo planeado, "entonces podremos levantar progresivamente algunas de las restricciones, que han hecho la vida tan difícil para muchos".

:frost:

EUR / GBP empuja por encima de la clave 200-HMA después de la caída de la ruptura de la cuña.
100-HMA, sin embargo, desafía el compromiso de los toros.
Aún queda más alza en las cartas en medio del RSI alcista.
EUR / GBP está extendiendo sus ganancias en el nivel de 0.9000, beneficiándose de mayores pérdidas en la libra en comparación con sus pares europeos.

La fortaleza generalizada del dólar estadounidense, a raíz del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y las esperanzas de estímulo, pesó fuertemente en la mayoría de las principales monedas del G10 el lunes.

Desde la perspectiva técnica a corto plazo, el EUR / GBP ha superado el patrón de cuña descendente, lo que confirma una ruptura al alza.

Los alcistas extendieron el control a partir de entonces, ya que el precio superó la resistencia crítica en 0.9028, donde coinciden el promedio móvil de 200 horas (HMA) y 50-HMA.

Sin embargo, la resistencia de 100 HMA en 0.9035 parece limitar el alza inmediata. La aceptación por encima de este último podría abrirse hacia 0,9050 y más.

En el lado negativo, el soporte de resistencia del patrón ahora en 0.9020 podría restringir cualquier retroceso, por debajo del cual se podría probar el 21-HMA 0.9013.

El EUR / GBP fue testigo de fuertes ventas por cuarta sesión consecutiva el martes.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, restó importancia a las especulaciones sobre tasas negativas e impulsó la libra.
El USD más blando benefició a la moneda compartida, lo que podría ayudar a limitar las pérdidas por el cruce.
Un repunte repentino en la demanda de la libra esterlina arrastró el cruce EUR / GBP a mínimos de más de una semana, alrededor de la mitad de los 0.8900 durante la primera mitad de la sesión europea.

El cruce extendió su reciente fuerte retroceso desde la región de 0.9085 y se mantuvo bajo cierta presión vendedora por cuarta sesión consecutiva el martes. La trayectoria a la baja se aceleró aún más después de que el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, restó importancia a la especulación sobre tipos negativos.

Bailey dijo que hay muchos problemas con tasas de interés negativas y ningún país lo ha utilizado en el extremo "minorista" del mercado financiero. El Banco de Inglaterra está trabajando mucho para determinar si las tasas negativas son prácticas y las perspectivas para las tasas de interés dependen del crecimiento de la productividad, agregó Bailey.

Bailey continuó diciendo que el impacto del último bloqueo inducido por el coronavirus parece menor que el de la primavera del año pasado y nuestra mejor conjetura es que el PIB durante el cuarto trimestre fue plano o ligeramente inferior. Los comentarios no tan moderados proporcionaron un fuerte impulso a la libra esterlina y ejercieron presión sobre el cruce EUR / GBP.

Por otro lado, la moneda compartida encontró algo de apoyo en un tono más suave en torno al dólar estadounidense . Este podría resultar ser el único factor que podría extender algo de soporte al cruce EUR / GBP y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado.

Sin embargo, el cruce EUR / GBP ahora se ha movido bien dentro de la sorprendente distancia de los mínimos mensuales y algunas ventas posteriores deberían allanar el camino para una debilidad adicional. El cruce podría volverse vulnerable y acelerar aún más la caída hacia la marca de cifras redondas de 0.8900.

EUR / GBP es bajista a largo plazo, pero el gráfico diario está sobrecargado.
Una corrección al alza es muy probable y los mínimos diarios anteriores están enfocados.
El EUR / GBP está al borde de una corrección alcista desde un nivel de soporte familiar mirando hacia la izquierda.

El siguiente análisis de arriba hacia abajo ilustra el caso de una extensión a la baja después de múltiples fallas al alza en los gráficos mensuales y semanales.

Gráfico mensual


El gráfico mensual se ha limitado firmemente con repetidas fallas, como se ilustra en el gráfico anterior.

De gran interés es la ruptura fallida recientemente.

La formación en W fue seguida por un retroceso en el escote, y eso es típico del patrón.

Sin embargo, el precio no alcanzó un nuevo máximo desde ese punto y fue limitado por la oferta. Esto es convincente.



En el mismo gráfico, analizamos específicamente la acción reciente del precio.

¿Note el gran rechazo de la ruptura que dejó una larga mecha en el candelabro? Esto llevó al suministro posterior a mínimos previos.

Se espera que una ruptura de estos mínimos conduzca a una carrera hacia la estructura inferior.

Gráfico semanal


El gráfico semanal muestra una serie de máximos más bajos.

Teniendo en cuenta el soporte actual, una ruptura aquí podría resultar en una carrera hacia el siguiente soporte seguido de un rebote a al menos un 38.2% de Fibonacci y un soporte antiguo convirtiendo una nueva resistencia.

Si se mantiene la nueva resistencia, espere un seguimiento hacia la siguiente base de demanda en una tendencia bajista semanal prolongada.

El EUR / GBP está de nuevo por encima del nivel de 0.8900 después de que cayó brevemente por debajo de la gran cifra. El riesgo inmediato se ve más bajo para una nueva prueba del soporte a mediano plazo en 0.8871 / 61, la serie clave de mínimos vistos hasta 2020, según Credit Suisse.

Citas clave
“El EUR / GBP permanece bajo presión luego de su rechazo de la resistencia en 0.9096 y seguimos siendo de la opinión de que podemos estar viendo la construcción del 'hombro derecho' hacia un techo más grande. De hecho, se ha eliminado con facilidad un mayor soporte de precios en 0.8931 / 29 y buscamos una nueva prueba del soporte a mediano plazo en 0.8871 / 61, la serie clave de mínimos vistos hasta 2020 ".

“En última instancia, el soporte a mediano plazo en 0.8871 / 61 debe eliminarse para ver un techo importante establecido para marcar un giro importante a la baja, con el soporte visto a continuación e inicialmente en el mínimo de abril de 2020 en 0.8671, luego 0.8609 - el 'escote 'hasta la base de finales de 2019 / principios de 2020 ".

“La resistencia a corto plazo se mueve a 0.8935 / 43, con un tope ideal de 0.9000 para mantener bajo el riesgo inmediato. Lo anterior puede aumentar la posibilidad de un mayor rango de operaciones y un movimiento de regreso a 0.9031 / 38 ”.

Los economistas de Danske Bank todavía creen que la libra se fortalecerá en 2021 con tasas más altas a corto plazo, un rápido proceso de vacunación en el Reino Unido y una incertidumbre de Brexit mucho menor . Por lo tanto, se prevé que el par EUR / GBP baje hacia 0,87 en 12 meses.

“La principal incertidumbre del Banco de Inglaterra del año es si el Banco de Inglaterra reducirá la tasa bancaria a territorio negativo. Estamos en el campo que cree que el Banco de Inglaterra lo mantendrá sin cambios en + 0.1%, lo que significa que es probable que los rendimientos más altos de la deuda pública a corto plazo respalden a la GBP ".
“Si bien el acuerdo del Brexit no elevó la libra esterlina en la medida en que pensamos que lo haría, todavía creemos que la libra esterlina se fortalecerá en 2021, impulsada por un mayor diferencial de tasas de interés a corto plazo, un proceso de vacunación COVID-19 más rápido y mucho más bajo Incertidumbres del Brexit ".

"Elevamos nuestras proyecciones, ahora pronosticamos 0.89 en 1M, 0.88 en 3M y 0.87 en 6-12M".