EUR/USD en torno a 1.3800 tras datos

El par EUR / USD se recuperó a 1.1472 la semana pasada, pero no logró eliminar la resistencia de 1.1499 y se invirtió. El sesgo inicial se mantiene al alza esta semana para 1.1215 bajo puño. Romper allí se reanudará una mayor tendencia a la baja para el nivel de 1.1186 fibonacci siguiente. En el lado positivo, por encima de 1.1421, una resistencia menor volverá a ser neutral con respecto a la intradía. Pero las perspectivas a corto plazo seguirán siendo bajistas mientras se mantenga la resistencia en 1.1499.

En el panorama general, la tendencia a la baja desde 1.2555 a mediano plazo se reanudó y debería apuntar al 61.8% de retroceso de 1.0339 (mínimo de 2017) a 1.2555 en 1.1186 a continuación. El descanso sostenido allanará el camino para volver a probar 1.0339. Por el lado positivo, ahora se necesita una ruptura de la resistencia de 1.1814 para confirmar el fondo a medio plazo. De lo contrario, la perspectiva se mantendrá bajista en caso de un fuerte rebote.

En el cuadro a largo plazo, el rechazo del retroceso del 38,2% de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516 sostiene que la tendencia bajista a largo plazo de 1.6039 (máximo de 2008) podría no haber terminado todavía. EUR / USD también se mantiene por debajo de la década de resistencia de la línea de tendencia. La ruptura firme del 61.8% de retroceso de 1.0339 a 1.2555 en 1.1186 debería traer al menos una nueva prueba en 1.0339 a la baja.

El par EUR / USD se encuentra en un aumento constante por encima del nivel de 1.14 en las horas de mercado asiáticas de hoy, ya que el optimismo del Brexit renovado y la debilidad del dólar estadounidense se han levantado, dado que los mercados se preparan para el PMI preliminar de Markit en noviembre. la UE y los Estados Unidos vencen hoy más tarde La moneda común recogió las ofertas en las primeras operaciones, a pesar de los mercados con escasez de días festivos, ya que los comerciantes asiáticos aplaudieron el borrador de declaración del Brexit acordado por el Reino Unido y la Comisión Europea durante la noche. La declaración establece su futura relación comercial antes de la cumbre del Brexit de este domingo. Al momento de escribir este artículo, el par EURUSD se está cotizando a 1.1414 hasta un 0.10% en el día.

Draghi del BCE: Se espera que la inflación general disminuya en línea con la caída del precio del petróleo
También escuchamos a Draghi explicar que los datos económicos recientes han sido más débiles de lo esperado e incluso argumentan que el impulso del crecimiento del comercio mundial se ha desacelerado "considerablemente". "Todavía se necesita un estímulo significativo de la política monetaria", dijo Draghi, agregando, sin embargo, que los mercados deberían esperar que la compra de bonos finalice en diciembre. La principal conclusión aquí es que hay vientos en contra y una tormenta más significativa por delante de lo que estábamos al comienzo de año, lo que dificulta la navegación de la economía de la ZE para que el BCE lo logre. La economía de los Estados Unidos ha estado creciendo a un ritmo mucho más rápido y la divergencia entre la Reserva Federal y el BCE es evidente como siempre, a pesar de que hay algunas expectativas de que la compra de bonos del BCE terminará en diciembre.

El EUR/USD sube moderadamente en la sesión de trading del lunes apoyado por las noticias favorables sobre Brexit y reportes de que el gobierno de Italia estaría dispuesto a reducir su déficit presupuestario planeado para el año que viene para evitar sanciones económicas. A pesar del avance de la divisa comunitaria, ésta mantiene un perfil negativo en el corto y mediano plazo. La divergencia de la política monetaria de la Fed y el BCE continuarían ofreciendo un mayor respaldo al dólar.

Mientras tanto, en el frente político, un factor de apoyo para el euro a principios de esta semana había sido el informe de que el gobierno de Italia estaba tratando de discutir un objetivo de déficit presupuestario 2019 más bajo, del 2-2.1% del PIB, muy por debajo del 2,4% y Algo mucho más apetecible y acorde con las normas de la UE. Como resultado, los rendimientos de los bonos italiano-alemanes cayeron por debajo de 280 puntos básicos y alcanzaron el nivel más bajo desde el 8 de octubre; Esto ofrecía un impulso temporal al euro - (Brexit también ha pasado la aprobación de la UE, pero May enfrentará su mayor desafío ahora tratando de que el Parlamento del Reino Unido apruebe donde parece imposible, teniendo en cuenta cuántos diputados ya han dicho que NO lo harán. Vuelve las propuestas que mayo ha acordado con la UE).

El EUR/USD está oscilando la SMA 21-D en 1.1368, presionada por debajo de la SMA 50-D con el precio a la defensiva y la atención regresando a los mínimos de 1.1300 de agosto y octubre, protegiendo el 1.1216 reciente. "Mientras que el mínimo actual de 1.1216 en noviembre mantiene el margen a la baja para la recuperación sigue siendo a más largo plazo, pero el riesgo a la baja ha aumentado", explicaron los analistas de Commerzbank. Por el lado positivo, los toros deben superar el máximo de noviembre en 1.1500, aunque el Fibo de 23.6% en 1.1529 podría ser un área de resistencia difícil. Una ruptura allí podría abrir 1.1581 / 1.1622 como la tendencia bajista de 2018 y los máximos del 16 de octubre.

EUR/USD lucha por la dirección alrededor de 1.1320

El par rebota desde los mínimos en la banda 1.1320 / 10.
El dólar sube y prueba tapas frescas cerca de 97.10.
Focus se mantiene en Fedspeak, trade, Italy y Brexit hasta ahora.
El EUR/USD continúa luchando por la dirección durante la primera mitad de la semana y ahora se está acercando a la región de 1.1320, o mínimos semanales hasta ahora.

EUR/USD mira a Brexit, Fedspeak

El estado de ánimo en torno a la moneda europea permanece inclinado hacia el lado negativo en lo que va de esta semana, lo que obligó al par a retroceder más y volver a probar la vecindad del crítico 1.1300, la cifra del martes.

La incertidumbre omnipresente en torno al Brexit y el futuro del gobierno de mayo, la efervescencia en torno a la política italiana con el centro en el borrador del presupuesto de 2019 y algunos datos blandos de la zona euro continúan pesando en el lugar y hacen que los osos mantengan el control a corto plazo.

De cara al futuro, el discurso de Mersch del BCE y de Business / Consumer Confidence en Italia está previsto en la zona euro. En el calendario de EE. UU., Evans, Clarida, Bostic y George del FOMC deben hablar más adelante del indicador de confianza del consumidor final de CB para el mes de noviembre. Además, también se esperan precios de la vivienda rastreados por el índice S & P-Case / Shiller.

Niveles de EUR/USD para ver

En este momento, el par está ganando un 0.03% en 1.1331 frente a la siguiente barrera en 1.1362 (SMA de 21 días) secundada por 1.1434 (alta Nov.22) y finalmente 1.1473 (alta Nov.20). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1301 (baja en 31 de octubre) apuntaría a 1.1214 (baja a noviem

En el espacio de datos, la confianza empresarial italiana se ubicó en 104.4 y la confianza del consumidor en 114.8. Más adelante en la sesión de NA, el dólar estará en el centro de atención después de los discursos de VP R.Clarida (votante permanente, moderado), KC Fed E.George (2019 votante, hawkish), Chicago Fed C.Evans (no votante, centrista) y Atlanta Fed R. Bostic (votante, centrista).

Otros lanzamientos en EE. UU. Verán el índice S & P / Case-Shiller junto con el indicador final de Confianza del consumidor de CB para el mes actual.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo 0.10% en 1.1317 y una ruptura por debajo de 1.1301 (baja en 31 de octubre) apuntaría a 1.1214 (baja en 2018 en noviembre de 12) en ruta a 1.1188 (61.8% Fibo del rally 2017-2018). Por otro lado, la siguiente barrera se ubica en 1.1362 (SMA de 21 días) secundada por 1.1434 (máximo 22 de noviembre) y finalmente 1.1473 (máximo 20 de noviembre).

El primer ministro May se unió a la cumbre de la UE el domingo y una vez más instó a los legisladores británicos a aprobar el acuerdo, diciendo que cumplió con la mayoría de las demandas de Gran Bretaña. Aún así, mayo tendrá una ardua batalla que impulsará el acuerdo a través del parlamento, con el Partido Laborista dispuesto a torpedear el acuerdo y muchos parlamentarios conservadores descontentos de que el Reino Unido siga en una unión aduanera con el continente. Además, al DUP le preocupa que el acuerdo, que mantiene a Irlanda del Norte en una unión aduanera con Irlanda, debilite el vínculo entre Irlanda del Norte y el resto del Reino Unido. Theresa May tiene mucho en juego: si no puede llevar el acuerdo a través del parlamento, habrá que pedir su renuncia, lo que podría llevar a elecciones anticipadas en el Reino Unido.

El domingo se alcanzó un hito de algún tipo, ya que los 27 líderes de la UE dieron su aprobación al acuerdo de retiro de Brexit, así como a una declaración política sobre las relaciones económicas entre Gran Bretaña y la UE después del Brexit. El evento fue solemne, y los líderes de la UE se esforzaron por advertir a los parlamentarios británicos que la UE no aceptará nuevas concesiones. El primer ministro holandés resumió el estado de ánimo en Bruselas y dijo que "no hay un plan B". La UE ha señalado que el acuerdo firmado el domingo es "lo tomas o lo dejas": si el Reino Unido no se registra, el resultado será un Brexit difícil. Lo que podría ser catastrófico para la economía británica. El primer ministro May se unió a la cumbre el domingo y una vez más instó a los legisladores británicos a aprobar el acuerdo, diciendo que cumplió con la mayoría de las demandas de Gran Bretaña.

El par permanece bajo presión en lo que va de la semana, cayendo brevemente a nuevos mínimos de varios días en la región de 1.1290, aunque regresó al vecindario de 1.1300 poco después.

El mejor tono que rodea al dólar motiva al índice del dólar estadounidense a avanzar a nuevos máximos semanales cerca de 97.40 en medio de alguna mejora en los rendimientos de US-10 años y renovada efervescencia en el frente comercial entre EE.UU. Y China.

Además, la confianza del consumidor de EE.UU. Llegó a 135.7 en noviembre, un poco por debajo de las estimaciones, aunque todavía está en buena forma.

Con respecto a esto último, y en vista de Joseph Trevisani, Analista Senior de Mercado en **Street: “El consumidor estadounidense es el más optimista del mundo. El índice de confianza de Conference Board en noviembre cayó a 135.7 desde 137.9 en octubre, pero "se mantiene en niveles históricamente fuertes", según Lynn Franco de la Junta. El aumento de las compras del viernes no fue una casualidad. Santa estará ocupado este año ”.

EUR/USD está mostrando poco movimiento en la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza a 1.1283, una baja de 0.09% en el día. En el frente de lanzamiento, el clima del consumidor alemán GfK bajó a 10.4 puntos, por debajo de la estimación de 10.5 puntos. En EE. UU., El evento clave es el PIB preliminar, con una estimación del 3,6%. El jueves, se espera que el IPC preliminar de Alemania se mantenga en 0.2%. Además, Alemania libera el cambio de desempleo y el BCE publicará su revisión de estabilidad financiera. Estados Unidos publica el Índice de Precios Core PCE, el gasto personal y las reclamaciones de desempleo. Además, el FOMC publica las actas de su reunión de políticas de noviembre.

¿Está la economía alemana en problemas? Los indicadores de confianza han bajado en noviembre, lo que genera preocupación sobre la fortaleza de la economía. El clima de consumo de GfK cayó a 10.4 puntos, su nivel más débil desde mayo de 2017. A principios de la semana, el clima de negocios de Ifo cayó a 102.3, faltando el pronóstico de 102.0 puntos. Esto marcó un mínimo de 4 meses. La actual guerra comercial entre Estados Unidos y China ha afectado al sector exportador alemán, ya que las compañías alemanas que exportan tanto a Estados Unidos como a China ahora enfrentan mayores aranceles. La economía de Alemania registró un raro descenso en el tercer trimestre, con una contracción del 0,2%. Otro problema es la baja eurozona.Crecimiento, ya que la débil actividad económica en el tercer trimestre parece ser la historia en el cuarto trimestre. Además, la inminente salida de Gran Bretaña de la Unión Europea y la crisis del presupuesto italiano han afectado a los niveles de confianza de las empresas y los consumidores en Alemania.

El dólar mantiene las ganancias cuando el G-20 se impuso.

Cena para dos, por favor

Qué esperar del jefe de la Fed , Powell



Fundamentos de EUR / USD
2:00 Clima de consumo alemán GfK. Estimar 10.5. 10.4 actual

4:00 Eurozona M3 Money Supply. Estimación del 3.5%. Actual 3.9%

4:03 Préstamos Privados de la Eurozona. Estimación 3.2%. Actual 3.2%

5:34 Subasta alemana de bonos a 10 años. Estimación 0.34 / 1.6

8:30 PBI preliminar de los Estados Unidos. Estimación del 3,6%.

8:30 Balanza comercial de bienes de los Estados Unidos. Estimar -76.7B

8:30 Índice de Precios Preliminares de Estados Unidos. Estimar 1.7%

8:30 US Inventarios Al Por Mayor Preliminares. Estimar 0.5%

10:00 US New Home Sales. Estimar 583K

10:00 US Richmond Manufacturing Index. Estimado 16

10:30 Inventarios de petróleo crudo estadounidense. Estimar 0.6M

12:00 Presidente de la Fed de Estados Unidos, Powell, habla

Todo el día - IPC preliminar alemán. Estimar 0.2%

3:00 Habla el presidente del BCE Mario Draghi

3:55 Cambio de desempleo alemán. Estimar -10K

Provisional - Revisión de Estabilidad Financiera del BCE

8:30 Índice de precios del PCE Core de Estados Unidos. Estimar 0.2%

8:30 Gastos personales en Estados Unidos. Estimación 0.4%

8:30 Reclamaciones de desempleo de Estados Unidos. Estimar 221K

10:00 US Venta de casas pendientes. Estimar 0.8%

14:00 Actas de la reunión del FOMC de EE. UU.

EUR / USD gráfico diario

El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo de su promedio móvil simple (SMA) de 200 días.
Powell de la Fed dijo que no había una ruta de política preestablecida que enviara al USD a una baja brusca en todos los ámbitos.

La actividad en el mercado de divisas es más bien moderada al final del mes, con el EUR / USD permaneciendo débil y aparentemente incapaz de avanzar mucho hacia arriba. El debate sobre los aranceles de EE. UU. Que se intensificaron nuevamente antes de la reunión del G20 y la caída observada ayer en los indicadores de confianza franceses e italianos no ayudó a generar . La modesta disminución en la confianza del consumidor de los EE. UU., Que estuvo en línea con el consenso, también se usó como una excusa para arrastrar al par brevemente por debajo de 1.1300 y comenzar a probar un mayor potencial de bajada hacia los mínimos de las últimas semanas en el límite de 1.1200. confianza .

El EUR/USD opera con indecisión mientras el mercado aguarda el testimonio de Jerome Powell programado para las 12:00 p.m. hora de Nueva York.
Los traders evitan tomar grandes posiciones antes de las declaraciones del presidente de la Reserva Federal.
¿Te gustaría saber dónde acabará la divisa comunitaria en el 2018? Descarga aquí nuestro pronóstico actualizado, basado en el análisis fundamental y técnico, sobre las perspectivas de trading del trading del euro, la segunda moneda más líquida y negociada del mundo.
El EUR/USD inicia la jornada de trading de miércoles de los mercados norteamericanos sin grandes sobresaltos y no muestra una dirección fija, mientras los inversores esperan señales del Presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos.

A las 12:00 p.m. (horario del este), Jerome Powell, ofrecerá un discurso en el Club Económico de Nueva York, donde hablará sobre la evolución de le economía estadounidense y la mundial. Después de los comentarios de Donald Trump, en una entrevista con el Washington Post, donde el mandatario arremetió contra el jefe de la Fed, muchos inversores han empezado a cuestionar si la crítica del presidente afectará las decisiones futuras del FOMC.

La incapacidad para avanzar hacia una ruptura de los 1.1400 está demostrando ser un fracaso clave para los compradores en el día. El precio retrocedió hacia el MA de 200 horas (línea azul) a partir de entonces y luego llegó la noticia de que, según informes, las tarifas de los autos se fijarán antes de Navidad. Eso fue suficiente para que los vendedores redujeran el precio por debajo del MA de 200 horas, rompiendo así la tendencia alcista a corto plazo en el par.

Dado que el dólar se mantiene a pesar de la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, se parece cada vez más a que el "Powell put" probablemente no tendrá un impacto duradero en los mercados. Hubo una ligera inclinación moderada, sin duda, pero no es exactamente una señal clara de que la Reserva Federal hará una pausa en el corto plazo. Calculo que los participantes del mercado estarán más convencidos de eso si los minutos comienzan a insinuar algo similar.

Los datos de Estados Unidos publicados hoy mostraron que los ingresos personales aumentaron 0.5% y los gastos personales 0.6% en octubre. Los analistas de Wells Fargo, explicaron que una revisión a la baja del lado del gasto a los datos anteriores quita cierto brillo a la manzana. También advierten sobre los números recientes de solicitudes de desempleo.

Cotizaciones clave:

“Los ingresos personales se dispararon un 0,5% en octubre, una aceleración del modesto aumento del 0,2% el mes anterior y la última afirmación de que un mercado laboral ajustado finalmente se está traduciendo en ganancias significativas en los ingresos. También fue un buen número para los gastos del consumidor. El gasto aumentó un 0,6% en el mes, aunque el aumento del mes anterior se revisó a la baja. Sin embargo, a fin de cuentas la comida para llevar de los actuales ingresos personales y el informe de gastos es que a medida que los consumidores se dirigieron a la temporada de compras navideñas fundamental, el viento estaba a sus espaldas con confianza alta, los ingresos ascendente y un ritmo de desembolsos que un buen augurio para nuestro pronóstico para una tasa de crecimiento del gasto de los consumidores de
alrededor del 3,0% en el cuarto trimestre ".

“Examinando los detalles, encontramos que la categoría más rápida de crecimiento de ingresos fue la del propietario, pero cabe destacar que, sin excepción, todas las categorías de ingresos personales mejoraron en el mes. Eso incluye la categoría más grande, sueldos y salarios, que después de una sólida recuperación mensual del 0,3% sitúa la tasa de crecimiento interanual en 4,4% ".

"El deflactor del PCE se mantuvo sin cambios en 2.0%, lo que le dio cobertura a la Fed para seguir adelante con otra subida de tasas en su reunión del 13 de diciembre".

“En un comunicado por separado esta mañana, el Departamento de Trabajo informó su resumen semanal de las solicitudes iniciales de seguro de desempleo, un indicador vitales para la economía en general. Las reclamaciones saltaron a un máximo de cuatro meses de 234K. "Un mes no crea una tendencia, pero en la medida en que los consumidores están empezando a confiar en el aumento de sueldos y salarios, cualquier grieta en la situación laboral podría generar dudas sobre el gasto futuro".

El euro está cotizando al alza, pero cediendo ganancias anteriores, regresando casi al punto de equilibrio para la sesión. Hubo seguimiento de las compras tras el drástico giro de mínimo de ayer. Este movimiento confirmó el patrón gráfico, sin embargo, los compradores no pudieron mantener el rally. Esto sugiere que la compra de ayer probablemente se debió más a una compra agresiva contra tendencia.

Los traders podrían tratar de mantener el par Forex en un rango antes del lanzamiento de las últimas actas de la reunión de la Fed. Las actas podrían arrojar más luz sobre la política de la Fed y las futuras alzas de tipos. Sin embargo, es posible que las actas no coincidan con la evaluación actual de la política de la Fed por parte del Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que mostró el miércoles.

El par avanza cerca de 1.1400 en USD-debilidad.
El greenback busca rebotar desde los mínimos alrededor de 96.60.
Flash alemán CPI, US PCE más tarde en el expediente.
El renovado sesgo de venta en torno al dólar verde está alimentando el alza en el EUR / USD a la vecindad de la manivela 1.1400, o máximos diarios.

EUR / USD mira a los datos, Draghi

Spot logró recuperarse del mínimo de ayer en la banda de 1.1270 / 65 en respuesta al ataque de presión a la baja que golpeó la pelota luego del tono moderado de ayer del Jefe J. Powell.

De hecho, Powell se volvió inesperadamente relajado el miércoles después de decir que las tasas están "justo por debajo" de la tasa neutral. Sus comentarios se oponen a los que se hicieron el mes pasado, cuando evaluó que esas mismas tasas aún eran "desde hace mucho tiempo neutrales".

De cara al futuro, las cifras de inflación avanzada de Alemania serán el evento más destacado en la zona euro. Al otro lado del estanque, PCE, las ventas de viviendas / gastos personales y las ventas de viviendas pendientes precederán a las actas del FOMC.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está ganando un 0,17% a 1.1385 y una ruptura por encima de 1.1392 (alta Nov.29) apuntaría a 1.1434 (alta Nov.22) en ruta a 1.1473 (alta Nov.20). En el lado negativo, el soporte inmediato se alinea en 1.1267 (mínimo, 28 de noviembre), seguido de 1.1214 (2018 en mínimo, 12 de noviembre) y, finalmente, en 1.1188 (61.8% Fibo del rally 2017-2018).

Vista previa de la Cumbre Trump-Xi: 3 escenarios para conversaciones comerciales y reacciones cambiarias

La reunión se lleva a cabo durante el fin de semana, pero los informes sobre las conversaciones preparatorias de la capital argentina ciertamente pueden mover los mercados hoy.

Los datos a ambos lados del Atlántico han sido mediocres. La inflación alemana y española no alcanzó las expectativas antes de los datos de inflación de la zona euro. Las ventas minoristas alemanas decepcionaron una vez más, esta vez cayendo un 0,3% en septiembre. El Banco Central Europeo indicó que elevaría las tasas a fines de 2019, pero las probabilidades, según los mercados de bonos, están disminuyendo.

En los EE. UU., Las actas de las reuniones del FOMC tenían algo para todos. Por un lado, los miembros estaban satisfechos con el estado de la economía de los EE. UU., Pero también consideraron cambiar la orientación sobre el aumento gradual de las tasas.

En el espacio de datos, las ventas minoristas alemanas se ubicaron por debajo de lo esperado en octubre, al contraerse un 0.3% intermensual y expandirse 5.0% interanual. Más adelante en el día, las cifras de inflación repentina en Eurolandia para el mes de noviembre captarán toda la atención.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.07% en 1.1385 frente al próximo soporte en 1.1267 (mínimo, 28 de noviembre), seguido de 1.1214 (2018 bajo en noviembre de 2012) y finalmente 1.1188 (61.8% Fibo del rally 2017-2018). Por otro lado, un desglose de 1.1401 (máximo el 29 de noviembre) apuntaría a 1.1434 (máximo el 22 de noviembre) en ruta a 1.1473 (alto el 20 de noviembre).

El euro subió inicialmente durante la jornada del jueves, pero devolvió parte de las ganancias a medida que avanzábamos hacia el nivel de 1,14. Esa es un área que comienza una resistencia significativa, que creo que se extiende hasta el nivel de 1,15. Claramente, tenemos muchos problemas en la Unión Europea, por lo que tiene sentido que el euro tenga problemas. En este punto, creo que el rally en el euro debido a los comentarios de Jerome Powell del miércoles está muy extendido.

Los bonos básicos globales se dispararon el viernes pasado antes de la reunión entre el presidente Trump de los Estados Unidos y el presidente chino Xi Jinping al margen de la reunión del G20 en Buenos Aires. Los bonos del Tesoro de EE. UU. Superaron a los Bunds alemanes en un salto sospechoso al alza en la hora final de operaciones de EE. UU. La inflación subyacente de la UEM se desaceleró inesperadamente de 1.1% Y / Y a 1% Y / Y, lo que socava al BCELa retórica del presidente Draghi de que la presión salarial, el sólido desempeño de la economía de la UEM desde 2015 y los efectos de la muy fácil acción monetaria del BCE provocarán un alza vigorosa en la inflación subyacente. Los rendimientos de los Estados Unidos disminuyeron 2.2 pb (2 años) a 4.3 pb (10 años) diariamente. La curva de rendimiento alemana se aplanó con diferencias de rendimiento que oscilaron entre +0.1 pb (2 años) y -1.1 pb (30 años). Los cambios en los diferenciales de rendimiento a 10 años frente a Alemania terminaron casi sin cambios.

Los mercados de valores asiáticos ganan más del 1% esta mañana, con China (+ 3%) con un rendimiento superior. La reunión de Xi-Trump entregó una tregua de 90 días (hasta el 1 de marzo) en la que los Estados Unidos no agregarán tarifas y China se comprometió a comprar más productos de los Estados Unidos. Ambas partes continuarán las negociaciones sobre temas más estructurales. El crudo Brent sube de $ 60 / barril a $ 62 / barril. Es probable que Arabia Saudita y Rusia presionen para que se produzcan recortes en la producción en la reunión de la OPEP del jueves, mientras que la provincia de Alberta, la más grande de Canadá, ordenó un recorte sin precedentes en la producción de petróleo. Los bonos del Tesoro de EE. UU. Se vendieron significativamente esta mañana, y también se esperaba una apertura más débil para el Bund. Las elecciones regionales españolas (Andalucía) muestran un retroceso significativo para los socialistas del PM Sanchez que podrían perder el control por primera vez en 36 años.Ellos debilitan el gobierno federal minoritario de Sánchez, con rumores que ya circulan de elecciones anticipadas si no aprueba un presupuesto nacional. No esperamos un bajo rendimiento español en los mercados periféricos en esta etapa, pero monitoreamos de cerca la situación .

El calendario ecológico de hoy contiene el ISM manufacturero de los Estados Unidos. El consenso espera una estabilización alrededor de 57,5 ​​después de dos caídas significativas consecutivas. Vemos riesgos al alza de las expectativas. El sentimiento positivo de riesgo, los buenos datos ecológicos de los EE. UU. Y los precios más altos del petróleo apuntan hoy hacia bonos básicos más débiles. Los gobernadores de la Fed de peso pesado Clarida, Quarles, Brainard y Williams están programados para hablar y servir como comodines. Argumentamos antes de que las expectativas del mercado cambiaron de manera demasiado moderada tras los comentarios de Powell interpretados excesivamente la semana pasada. Los mercados de tasas anticipan solo una subida el próximo año en comparación con la mediana de los puntos de septiembre de la Reserva Federal (3).

Gráfico diario EUR / USD

El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 200 días.
El EUR / USD cotiza por encima de 1.1300, que fue un nivel importante en las últimas semanas de negociación.


Gráfico de 4 horas de EUR / USD

El EUR / USD está operando por debajo de sus principales SMA.
El EUR / USD se está negociando esencialmente dentro del rango del viernes, ya que los indicadores técnicos tienen un ligero sesgo bajista.

EUR / USD de nuevo en territorio positivo, por encima de 1.1350.
La fabricación estadounidense de ISM supera las expectativas, pero el dólar estadounidense retrocede.
El par EUR / USD subió aún más, pero se mantuvo por debajo de los máximos de la sesión europea. Volvió a subir por encima del promedio móvil de 20 horas, y se está negociando en 1.1357, el nivel más alto para la sesión de EE. UU.

Operaciones Cortas

Entre en corto en una reversión bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1417 o 1,1445.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas

Entre en largo en una reversión alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1306.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

El dólar siempre iba a tener dificultades en caso de un resultado positivo en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China en las reuniones del G20 en Argentina. Y así se ha demostrado hasta ahora en la semana, con el dólar cayendo contra todos sus principales rivales. Incluso la asediada libra británica ahora es positiva en la semana. El fundamento de nuestra visión bajista del dólar fue que al mostrar su voluntad de resolver sus diferencias, es probable que los Estados Unidos redujeran sus aranceles de importación a los productos que llegan de China cuando llegan a un acuerdo comercial, que ahora se espera en los próximos meses. Esto, a su vez, reduciría los costos de importación para los productores y consumidores estadounidenses, aliviando así la presión sobre la inflación y, por extensión, las tasas de interés.. De hecho, la Reserva Federal ya ha indicado que no es tan agresivo como antes, a juzgar por los comentarios recientes de algunos miembros, incluido el propio Presidente. Jerome Powell insistió la semana pasada en que las tasas de interés estaban ahora por debajo del nivel neutral, lo que indica que el FOMC puede hacer una pausa antes de lo esperado. La reevaluación de la Reserva Federal se produjo en medio de signos crecientes de que la demanda mundial se vio afectada por la caída de las exportaciones a algunos mercados emergentes, debido en parte a la reciente agitación en las monedas de los mercados emergentes. El hecho de que los precios del petróleo se hayan desplomado al mismo tiempo ha frenado aún más las presiones inflacionarias.

El BCE necesita normalizarse si se necesitan municiones para combatir una posible recesión en la economía

En consecuencia, los principales bancos centrales ahora no tienen prisa por normalizar sus respectivas políticas, aunque algunos como el Banco Central Europeo sienten la necesidad de hacerlo ahora en caso de que se necesiten más municiones para combatir una desaceleración de la economía en algún momento. La línea desde aquí la política monetaria sigue siendo extraordinariamente floja. El programa de compras de activos del BCE finalmente terminará este mes, aunque no está claro cuándo subirán las tasas de interés. El banco central ha insistido en varias ocasiones en que será después del verano de 2019. Con los planes de normalización de la política del BCE aún sin cambios, mientras que la Fed aparentemente ya no es tan agresiva como antes, y suponiendo que los mercados son eficientes para descontar cambios en las expectativas de tasa de interés, entonces el EUR/USD 'debería' en teoría subir desde aquí.

El diferencial de rendimiento de los bonos alemán-estadounidense a 10 años se reduce

La divergencia anterior en realidad se representa gráficamente en nuestro cuadro presentado a continuación. Aquí tenemos un gráfico diario del EUR / USD frente al margen de rendimiento de los bonos a 10 años entre Alemania y Estados Unidos. Como puede verse, hay un poco de divergencia que se está formando: el EUR / USD todavía está haciendo máximos más bajos, mientras que el diferencial de rendimiento ha hecho un máximo más alto en favor de los rendimientos de los bonos alemanes. Por lo tanto, si el ingreso fijo es el "dinero inteligente", entonces este gráfico sugiere que el tipo de cambio EUR / USD "debería" subir. Tenga en cuenta que las divergencias anteriores predijeron correctamente las direcciones de EUR / USD.

EUR/USD crea patrón técnico alcista

De hecho, es posible que el tipo de cambio ya haya tocado fondo el mes pasado cuando el precio cayó brevemente por debajo del soporte a largo plazo en torno al nivel de 1.13 (consulte el gráfico mensual de EUR/USD en el recuadro). Sin embargo, los toros han logrado recuperar este importante nivel técnico y, a juzgar por la forma del patrón de velas mensual que se ha dejado atrás en el gráfico mensual, es decir, un doji, el sesgo direccional es ahora nuevamente alcista. De hecho, en los marcos de tiempo más bajos, la acción del precio de esta semana ha sido alcista, lo que sugiere que ha habido cierto seguimiento en el impulso de la compra. El gráfico diario (no incluido aquí) muestra que el EUR/USD ahora está tratando de erosionar su línea de tendencia bajista después de romper varios niveles de resistencia a corto plazo, incluida la más reciente 1.1380.

El euro se asentó abruptamente a la baja el viernes en reacción a la compra de un refugio seguro en dólares estadounidenses antes de la reunión crucial de este fin de semana entre el presidente estadounidense Trump y el presidente de China, Xi Jinping. Los inversores decidieron cubrir sus riesgos al ingresar a la reunión comprando el dólar porque el resultado de la reunión podría determinar si las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo aumentan aún más. Si la reunión termina sin una tregua, busque más presión a la baja en el euro. Es probable que un resultado favorable sea favorable para el euro.

Si el resultado de las negociaciones comerciales es alcista, busque un incremento sostenido en 1.1315. Esto podría potencialmente desencadenar un incremento en una serie de niveles de retroceso en 1.1345, 1.1370 y 1.1395. El EUR / USD se fortalecerá en más de 1.1403, con el primer objetivo un nivel importante del 50% en 1.1447.

Si el resultado de las negociaciones comerciales es bajista, busque un impulso hasta 1.1315. Esto señalará la presencia de vendedores. Si esto crea suficiente impulso a la baja, busque la venta que se extienda al fondo principal en 1.1267. Este es un punto de activación potencial para una aceleración a la baja con el próximo objetivo 1.1216, seguido de 1.1185.

En opinión del equipo de investigación Barclays, el par EUR / USD está expuesto a riesgos a la baja esta semana en medio de un esperado repunte general del dólar estadounidense .

Puntos clave:

“El par EUR / USD se mantendrá 'dentro de un rango amplio' pero delineará los riesgos a la baja esta semana

Un rebote en el USD

El crecimiento de la zona euro se está moderando y podría verse afectado negativamente por una posible guerra comercial entre los Estados Unidos y la Unión Europea.

Estimamos que si los EE. UU. Implementan su amenaza de un arancel de automóviles del 25% en contra de las importaciones de automóviles en Europa, el crecimiento de la zona del euro en 2019 podría verse afectado por hasta 0,4 puntos porcentuales, desde el 1,6% hasta el 1,2-1,3%.

Un Brexit sin acuerdo, como hemos estado discutiendo recientemente, todavía tendría un efecto significativo para Europa, dado que el Reino Unido es un socio comercial importante.

Si bien no esperamos una mayor escalada de riesgos políticos en Italia antes de las elecciones europeas, el equilibrio actual es muy frágil, especialmente en un contexto de desaceleración de la actividad económica y las fragilidades del sector bancario.

Es poco probable que los datos sean un viento de cola demasiado ".

La caída en los rendimientos estadounidenses y los datos económicos decepcionantes pesaron sobre la confianza y el dólar la semana pasada. Incluso la debilidad en las acciones , que parecía prestar el apoyo del dólar, no lo hizo al final de la semana pasada. Con la tasa real de fondos de la Reserva Federal (ajustada por la inflación) por debajo de cero, el empleo en mínimos de 50 años y algunos estímulos fiscales aún en trámite, el pesimismo de una recesión el próximo año parece fuera de lugar.

También hemos estado siguiendo el comportamiento económico del ciclo tardío, incluida la debilidad en los sectores sensibles a las tasas de interés, como la vivienda, el promedio móvil de 12 meses de las nóminas no agrícolas que alcanzaron su nivel más alto hace un par de años, y algunas medidas elevadas de estrés de la deuda. Además, la gran cantidad de estímulo fiscal, que según algunos indicadores era más grande que la proporcionada durante la crisis financiera mundial hace una década, impulsó la economía y hubo pocas dudas de que el ritmo de crecimiento anualizado del 4,2% en el segundo trimestre fue una anomalía. Ciertamente no debe ser usado como un punto de referencia.

Del mismo modo, el hecho de que el crecimiento del empleo este año sea un promedio mejor que el del año pasado puede haber generado cierta complacencia ante la cual están reaccionando de forma exagerada. La expansión global sincronizada ha sido reemplazada por una desaceleración sincronizada. Se espera que los datos de la próxima semana en EE. UU., Incluidas las ventas minoristas y la producción manufacturera, muestren una economía que aún se está expandiendo por encima de lo que la Fed entiende como el potencial de crecimiento a largo plazo (según la demografía y la productividad), que está un poco por debajo del 2,0%.

La evaluación del presidente de la Fed , Powell, compartió menos de 24 horas antes del informe de empleo de noviembre de que "el mercado laboral era muy sólido en muchos aspectos" y que la economía estaba "funcionando bien en general" está anclada en una visión más amplia. No será cuestionado por el hecho de que un informe estadísticamente ruidoso e inestable, que está sujeto a revisiones, decepcionó a los pronósticos medianos.

Tomará más de una semana evaluar lo que Estados Unidos y China acordaron en la reunión del G20. No hubo una declaración conjunta. Cada lado afirmaba algo diferente. Sin embargo, cada uno parecía reconocer algún período en el que los resultados son importantes. Las declaraciones chinas no han especificado el período. Los Estados Unidos han indicado 90 días para una congelación de la escalada. El presidente de los Estados Unidos y su principal asesor económico no estuvieron de acuerdo sobre cuándo comenzará el período de 90 días. Por supuesto, debe ser de inmediato. De lo contrario, no hay acuerdo este mes y, aparentemente, Trump podría iniciar el proceso para hacer frente a su amenaza de aplicar una nueva tarifa sobre los $ 265 mil millones restantes de productos chinos que EE. UU. Importan.

Los inversores se enteraron varios días después del hecho de que el CFO de Huawei había sido detenido en Canadá a pedido de los Estados Unidos por violar el embargo contra Irán durante la reunión del G20. Fue inmediatamente enmarcado por el acuerdo comercial y la amenaza a él. Sin embargo, a medida que sale más información, puede que no sea la lente correcta.

Parece que el Primer Ministro de Canadá, Trudeau, y el Asesor de Seguridad Nacional de los Estados Unidos, Bolton, conocieron los planes varios días antes. Algunos en China han expresado su disgusto por estos desarrollos, pero no ha venido directamente de la parte superior. Esto es lo que uno podría esperar si Xi y / o algunos de sus asesores principales también conocieran la acción pendiente. Las agencias de inteligencia chinas, que se cree que monitorean importantes viajes internacionales de ciudadanos chinos, deben haberlo sabido. Desde que se dio a conocer el incidente, los funcionarios chinos no se han apartado de cualquier acuerdo que se haya alcanzado.

El tema no es sobre el comercio. Es el embargo de Estados Unidos contra Irán y si otra compañía china, que Estados Unidos considera que es una subsidiaria de Huawei, violó el acuerdo. Huawei dice que son compañías separadas. El marco de control no es el derecho comercial, sino la aplicación más alejada de la ley estadounidense. El propio Huawei está prohibido en los Estados Unidos. No opera bajo la ley de los Estados Unidos. A pesar de la aparente caída entre los EE. UU. Y Canadá, Trudeau aceptó que esto también es revelador. Esta proyección del poder estadounidense puede sentar un precedente peligroso.

Si las noticias de los cargos contra Mery Wanzhou de Huawei agregaron combustible a la volatilidad del mercado , entonces busque otro zapato para dejar caer la próxima semana. El Wall Street Journal informa que los fiscales federales desvelarán los cargos penales contra hackers vinculados al gobierno chino. La afirmación es que estuvieron involucrados en un esfuerzo de varios años para piratear a los proveedores de servicios de tecnología en "una de las operaciones chinas más audaces y dañinas".

Hay dos eventos la próxima semana en Europa que también atraerán la atención de los inversores. El primero es que el parlamento del Reino Unido tendrá un día más de debate y luego votará el 11 de diciembre si acepta o no el proyecto de ley de retiro (y sus enmiendas). Se veía como un resultado binario. Se aprueba y libra esterlina. No lo hace, y la libra esterlina se vende.

Esto puede ser justo para anticipar el impacto del titular, pero el resultado es menos binario de lo que pudo haber aparecido. Lo que puede ser subestimado por los inversionistas es cuánto quieren los funcionarios evitar el caos que resulta no solo en una salida de la UE sin un acuerdo, sino en el camino hacia ello. Se podría otorgar una extensión hasta la fecha de fin de marzo, por ejemplo, para celebrar un segundo referéndum (cuya legitimidad es cuestionable: ¿por qué no el mejor de los tres? Y también parece sentar un precedente peligroso), o como un solo europeo. El juez del Tribunal Superior opinó que el Reino Unido debería poder retirar el desencadenamiento del Artículo 50 de manera unilateral.

La implicación de esto es inyectar una asimetría en la ecuación . Si la Cámara de los Comunes aprueba la Ley de Retiro, la libra esterlina tendrá una tasa de interés más alta. La nueva relación comercial tendrá que ser renegociada, y esas negociaciones también estarán llenas de dificultades, pero eso es para otro día. Como lo hacen a menudo los participantes del mercado, se arriesgan a saltar peldaños de la escalada de forma prematura. Si se rechaza el proyecto de ley, la desventaja puede ser inicialmente dramática, pero puede ser moderada en precio y / o tiempo por la existencia de otros escenarios potenciales además del no - Acuerdo, el último peldaño. La curva vol. Alcanza su punto máximo después de dos semanas. La volatilidad implícita de un mes alcanzó su punto máximo a mediados de noviembre y terminó la semana pasada por debajo de su promedio móvil de 20 días.

El otro gran evento de la próxima semana es la reunión del BCE . No debe haber ninguna duda de que el BCE terminará sus compras de bonos este mes, y los diferenciales de bonos corporativos ya están de regreso donde estaban antes de las compras del BCE. Al mismo tiempo, no debería haber ningún error al respecto: la política monetaria del BCE sigue siendo extraordinariamente acomodaticia. La tasa de depósito sigue siendo negativa (-40 pb), y esto ha servido para arrastrar otras tasas a territorio negativo. La curva alemana es negativa hace siete años. España venderá T-bill de rendimiento negativo esta semana, y el rendimiento a dos años es de menos de 16 pb.

La cadena de datos que sugiere la recuperación del tercer trimestre, cuando Alemania e Italia se contrajeron, es tibia y se expresará en las previsiones del personal. Lo mismo es válido para el pronóstico de inflación . La dramática caída en los precios del petróleo justifica un replanteamiento. Sin embargo, parece prematuro esperar que el BCE cambie sustancialmente su evaluación económica. La actividad económica es decepcionante, pero las noticias de que los salarios del tercer trimestre en la UEM aumentaron a un ritmo interanual del 2,5%, que es el máximo en una década, probablemente acapararán la convicción de Draghi.

La primera parte del próximo año, el BCE probablemente luchará con las tácticas precisas y su calibración de la salida de la política monetaria fácil. Habrá muchas ideas y sugerencias, como aumentos asombrosos de la tasa, o un TLTRO de tasa flotante permanente. No hay una razón convincente para que Draghi diga mucho sobre esto, aunque algunos pueden esperar que lo haga.

Cuando el BCE se reunió el mes pasado, hubo mucha ansiedad por los planes fiscales del gobierno italiano. Al igual que muchos no parecen reconocer hasta qué punto los europeos en ambos lados del canal quieren evitar una salida sin un acuerdo, es posible que no se aprecie completamente el grado en que ni Italia ni Bruselas quieren repetir la confrontación griega. Sin duda, el desafío de crecimiento y deuda que enfrenta Italia no ha desaparecido. No parece haber respuestas fáciles. El aumento del gasto y la reducción de los impuestos atraen a algunos reformadores, pero el aumento posterior de los rendimientos compensaría el impacto económico positivo.

Si bien el famoso e inesperado compromiso de Draghi de "hacer lo que sea necesario" para preservar el dinero puede caracterizar el éxito de la presidencia, sus repetidos llamamientos a reformas estructurales han caído en gran medida en oídos sordos. Los llamados ingresos de los ciudadanos, que todos los ciudadanos no obtendrán y los recortes de impuestos no son las reformas estructurales que probablemente Draghi está buscando. El único cambio estructural, haciendo retroceder la reforma de la jubilación, es contraproducente.

Dicho esto, el rendimiento a 10 años de Italia ha caído alrededor de 50 pb desde la última reunión del BCE. Tanto Bruselas como Roma parecen estar suavizando su retórica. Esto ayudará a garantizar que los desafíos de Italia vuelvan a ser un estado crónico manejable en lugar de una fase aguda que amenace el contagio y, aparentemente para algunos, el riesgo de redenominación.

En el período inmediato por delante, Francia es más apremiante. Mientras que el diferencial de 10 años entre Italia y Alemania está cerca de su promedio móvil de 100 días, la prima francesa se ha ampliado y finalizado la semana pasada cerca de máximos de 18 meses. La calificación de soporte de Macron es más baja que la de Hollande en el mismo punto de su presidencia. Si Macron fue tanto la causa como el efecto del colapso de las organizaciones políticas de las élites, las manifestaciones de Yellow Vest son un movimiento, más como Ocupar sin un líder claro, lo que también dificulta conocer las políticas que se defienden, que van bien. más allá del impuesto a la gasolina.

Los desafíos del gobierno socialista minoritario de España pueden llegar a un punto crítico ante el de Italia . Para pasar el presupuesto, el gobierno necesita de Cataluña y el apoyo vasco. Hasta ahora, no ha podido asegurarlo. España tiene el beneficio de una economía relativamente robusta, a diferencia de Italia, donde es posible un segundo trimestre de contratación. Esto va a avanzar hacia un clímax el próximo mes. Podría llevar a elecciones anticipadas.

La debilidad del USD de base amplia empujó al EUR / USD más alto a la confluencia del obstáculo del triángulo simétrico y el promedio móvil de 55 días (MA).
El obstáculo clave se violaría si los diferenciales de rendimiento entre EE. UU. Y Alemania (DE) continúan deslizándose.
Una ruptura del toro, si se confirma, podría ser seguida por un movimiento sostenido por encima de 1.15.

Siempre es básico saber dónde se encuentra el precio de un valor, en este caso del par EUR/USD que es el que nos atañe en este monográfico y siguiendo nuestro sistema tenemos claramente delimitado el mismo sobre todo ahora que se encuentra en un rango lateral estrecho.

Además, podemos contemplar grandes zonas de soporte o resistencia en gráfico mayores y a medida que vemos gráficos menores vemos también soportes y resistencias menores a su vez van encerrando al valor más y más.

Los analistas de Rabobank, es probable que la Fed , el BoE y el BoJ sean los eventos clave de esta semana, ya que todos celebrarán sus reuniones de política monetaria en la última semana de operaciones en un inestable 2018.

Cotizaciones clave

"Con el alza en la tasa de diciembre de 25 pb a pleno precio, la atención del mercado se ha desplazado hacia la política de la Fed en 2019. Es probable que las nuevas proyecciones del FOMC reflejen el deterioro de los datos económicos y el sentimiento del mercado que no pasaron inadvertidos para varias Fed. altavoces Si los participantes del FOMC eliminarán solo una de las tres alzas para el 2019, eso dejaría la parcela de puntos con una alza más de lo que los mercados esperan actualmente para el próximo año. Philip anticipa una sola caminata el próximo año en marzo. También espera que la curva de rendimiento se invierta después de esa subida, lo que indica una recesión en 2020 y finaliza el ciclo de subida ".

"En cuanto a Brexit, la PM May está bajo una presión cada vez mayor por parte de su propio gabinete para considerar todas las opciones disponibles, incluido un segundo referéndum, para resolver el impasse político causado por la falta de apoyo en el parlamento para su Acuerdo de Retirada acompañado por la persistente renuencia de otros europeos. Los líderes ofrecerán garantías mucho más firmes con respecto al respaldo de la frontera irlandesa. Dicho esto, se espera que May diga que una segunda votación sería una catastrófica falta de confianza. "Un firme rechazo de mayo a siquiera contemplar otro referéndum dejaría a la libra esterlina vulnerable en medio de las crecientes preocupaciones del mercado de que el Reino Unido está en el camino que lleva a un Brexit difícil".

El euro cayó durante la semana, alcanzando el fondo de la consolidación en la que estamos actualmente. Sin embargo, lo que no ve en este gráfico, y sí ve en el gráfico diario, es que se desglosó por debajo del fondo de Un triángulo simétrico. Eso, por supuesto, es un signo negativo.

El Euro cayó durante la semana, teniendo un poco de una carrera miserable ya que estamos cerrando mucho más bajo de lo que abrimos. Sin embargo, hay una cantidad significativa de soporte debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, como se puede ver en el gráfico, y por supuesto la elipse amarilla donde debería haber soporte basado en la estructura del mercado.

Dicho esto, si nos desglosamos por debajo de ese nivel, creo que iremos mirando hacia el nivel 1.10. Anticipo que los comerciantes a largo plazo probablemente se quedarán al margen entre ahora y el nuevo año, porque hay muchas preguntas sobre el Brexit y, por supuesto, las miserables cifras económicas europeas. Sin embargo, más allá de eso, hay muchos compradores por debajo, por lo que uno tendría que pensar que tal vez podríamos ver un rebote significativo en esta área, por lo que al comerciante a largo plazo probablemente se le ofrezca más esperar hasta después del Día de Año Nuevo y ver cómo funciona el mercado. reacciona al área de 1.11 que se encuentra debajo antes de poner dinero en serio para trabajar. Creo que vamos a ver un montón de picaduras con un sesgo ligeramente negativo en las próximas semanas, pero no es necesariamente algo que se pueda negociar teniendo en cuenta el sesgo a largo plazo. Sin embargo, el escalado a corto plazo a la baja funciona, por lo que no parece el tipo de escenario de los traders a largo plazo en este momento.

En ausencia de cualquier lanzamiento económico importante en el mercado, la dinámica de los precios del USD podría seguir actuando como un impulsor exclusivo del impulso del par antes del riesgo de evento clave de esta semana: la última actualización de política monetaria del FOMC , que se anunciará durante la sesión de operaciones de EE. UU. el miércoles.

Perspectiva técnica

"El obstáculo más importante es alrededor de 1.1347, que es una convergencia de Fibonacci 38.2% en una semana, Bollinger Band 4h-Middle, Promedio móvil simple 100-1h, SMA 5-one-day, y SMA 100-h . Mirando hacia abajo, un poco de soporte aguarda en torno a 1.1288, que es el punto de encuentro del día inferior de BB de un día, el nivel inferior de BB de 4h y el nivel inferior de BB1h. Es solo una línea de soporte débil ”, agregó Yohay.

EURUSD
Durante la sesión de negociación del viernes, la moneda única europea pasó a través del punto de pivote mensual en la marca de 1.1346 para depreciarse en 56 pips o 0.49%. El lunes por la mañana, la tasa se estaba recuperando para negociarse al alza en la marca de 1.1308.

Lo más probable es que la moneda única europea se negocie cerca del límite inferior del patrón dominante en el nivel de 1.2600. El promedio móvil simple de 55 horas intentará alcanzar la tasa para dar una resistencia adicional para el par de divisas.

Por otro lado, la moneda única europea podría recuperarse para apreciarse frente al dólar estadounidense para negociarse cerca del PP semanal en la marca de 1.1340.

Archivo adjunto 4351

Además, el presidente de los EE. UU. Trump renovó sus críticas sobre la postura agresiva de la Reserva Federal, y tuiteó: "Es increíble que con un dólar muy fuerte y prácticamente sin inflación, el mundo exterior explote a nuestro alrededor, París se esté incendiando y China esté muy abajo, la Reserva Federal esté equilibrada". considerando otra subida de tasas de interés ".

La situación no es buena para este índice (pero el DJIA y el NASDAQ realmente no parecen tan diferentes). Esa doble tapa fue probada con éxito y la base del rectángulo rota. Eso significa un objetivo teórico en 2400 puntos!

La delicada situación, junto con la presión del presidente Trump sobre la FED para evitar el aumento de las tasas, ha cambiado la visión de algunos analistas hacia una pausa en la subida de tasas a partir de la próxima reunión del FOMC.

Si bien es cierto que, en términos generales, las tasas que se mantienen en el nivel actual deberían ser una buena noticia para el mercado bursátil, también es cierto que esta medida podría estar indicando una pérdida de confianza por parte de la FED en el curso futuro de la FED. economía, provocando así una reacción opuesta de los inversores que podrían pensar en recortar su exposición reduciendo la participación de capital de su cartera.

Sigo pensando que, a un lado, la volatilidad a corto plazo, la tendencia es a la baja, ya que creo que una desaceleración más fuerte de lo esperado afectará a la economía global. Como dije en mis entrevistas con los principales medios de comunicación, hay una cantidad limitada de malas noticias que los mercados pueden sostener, especialmente después de un período de estímulo monetario excepcionalmente largo que ahora se está desvaneciendo, y esa marca probablemente se haya superado.

Uno de los resultados de esta reunión podría ser el de confirmar el alza de tasas mientras se presenta una postura más moderada sobre los movimientos futuros. Eso podría calmar el mercado hacia el final del año y tener un impacto bajista en el dólar.

En su situación frente al euro, el USD podría perder terreno como resultado de esa postura de la FED, que podría ampliarse si se confirman los rumores sobre la última versión del presupuesto italiano que están aceptando los funcionarios de la UE. lo que evitaría que se desencadenara el procedimiento de infracción, facilitando el estancamiento que ha estado en curso desde septiembre.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,1444 anulará el patrón de giro de máximo y cambiará la tendencia principal a alcista. El siguiente objetivo al alza es el máximo principal de 1,1474, seguido de cerca por otro máximo principal en 1,1501.

La tendencia bajista se reanudará en un movimiento por debajo del mínimo principal de 1,1270. Esto es seguido de cerca por el siguiente mínimo principal en 1,1267. Este es un detonante potencial para una nueva ruptura al mínimo principal del 12 de noviembre en 1,1216.

El mercado también está comenzando a alejarse de varias zonas de retroceso que habían estado obstaculizando el mercado durante varias semanas. Estos niveles son soporte nuevo en 1,1395, 1,1370, 1,1345 y 1,1315.

La zona de retroceso principal a largo plazo es 1,1447 – 1,1185. El EUR/USD ha estado negociándose dentro de esta zona de retroceso durante más de un mes.

El euro está recuperando algo de fuerza en la acción intradía del jueves temprano, recortándose en el asa de 1.1400, pero la resistencia sigue incorporada a este nivel de precios y los indicadores están parpadeando las condiciones de sobrecompra en el período previo al mercado europeo abierto.
EUR / USD , 5 minutos



El EUR / USD ha visto un alza desde la parte inferior de la semana pasada cerca de 1.1265, pero la subida alcista ve una acción de restricción por encima de 1.1400.
EUR / USD, 30 minutos



La Fibra continúa moviéndose hacia los lados en un canal equidistante a mediano plazo, a la deriva hacia la mitad mientras el EUR lucha por desarrollar un impulso significativo a pesar de un dólar estadounidense en alza.
EUR / USD, 4 horas



EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1399
Hoy Cambio diario: 26 pips
Hoy Cambio diario%: 0.229%
Hoy Diario abierto: 1.1373
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1353
Anterior diario SMA50: 1.1391
Anterior diario SMA100: 1.1488
Anterior diario SMA200: 1.1703
Niveles:
Anterior Máxima diaria: 1.144
Mínima diaria anterior: 1.1357
Máxima semanal anterior: 1.1444
Baja semanal anterior: 1.1269
Máxima mensual anterior: 1.15
Baja mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1408
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1389
Punto de pivote diario anterior S1: 1.134
Punto de pivote diario anterior S2: 1.1306
Punto de pivote diario anterior S3: 1.1256
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1424
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1474
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1508

El dólar estadounidense inicialmente se recuperó con el aumento de tasas, la intención de continuar con tasas graduales y la repetición de que "los riesgos están equilibrados". La gráfica de puntos experimentó una baja de tres a dos alzas para 2019, mientras que los mercados de bonos ya tenían dudas sobre una sola subida.

Para colmo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la reducción del balance, también conocida como Ajuste cuantitativo (QT) continuaría en el piloto automático. El comentario envió a las acciones a la baja y completó la imagen de una "alza hawkish".

La noche se convirtió en día, y los mercados ahora tienen una percepción diferente. Si bien el QT en curso no es útil para las acciones, la rebaja de las expectativas de tasa pesa sobre el USD y este cambio de corazón envió al EUR / USD a los máximos.