El USD/JPY subió durante la sesión asiática

El USD/JPY se cotiza actualmente sin cambios en el día en 107.93, habiendo enfrentado el rechazo a 108.00 en las horas de negociación asiáticas.

La resistencia psicológica demostró ser un hueso duro de roer a pesar del repunte en los futuros del S&P 500. El JPY anti-riesgo generalmente cae con un aumento en las acciones .

Además, el resumen de opiniones del Banco de Japón publicado a principios de Asia mostró que ahora hay menos obstáculos para agregar estímulo. Hasta ahora, sin embargo, eso no ha logrado atraer a los vendedores de yenes.

Por otro lado, una acción moderada del precio del dólar estadounidense, afectado por la reciente agitación política en torno a la destitución del presidente estadounidense Donald Trump y los datos económicos mixtos del viernes en Estados Unidos, hizo poco para influir en el impulso del par o proporcionar un impulso significativo el primer día de la nueva semana.

Ahora será interesante ver si el par es capaz de atraer nuevas compras o si es testigo de algún retroceso, en medio de un calendario económico estadounidense relativamente vacío, donde destaca el único dato programado del PMI de Chicago más tarde al inicio de la sesión americana.

Durante la sesión del viernes, el Dólar Americano avanzó y retrocedió, mientras que los mercados continúan causando problemas para el par. Sin embargo, el mercado es altamente sensible al riesgo, y dado que el apetito por el riesgo se extiende por todas partes, tiene sentido que este par haga lo mismo. El mercado continúa viendo mucha presión en ambas direcciones ya que actualmente estamos operando entre un par de promedios móviles importantes. Por ejemplo, el EMA de 50 días está por debajo y debería seguir causando soporte mientras que el EMA de 200 días está por encima y debería seguir ofreciendo resistencia.

Desde los Estados Unidos, el titular más destacado en los mercados mundiales, el aislamiento de Trump, donde los demócratas comenzaron los procedimientos de juicio político contra el presidente estadounidense Trump, después de que una llamada telefónica filtrada mostró que Trump discutió los negocios de Joe Biden, el contendiente presidencial, con El presidente ucraniano. No hubo sorpresas del tercer PIB estimado para el segundo trimestre, que llegó a alrededor del 2.0%, lo que confirma la segunda estimación. Esto estuvo muy por debajo de las fuertes ganancias de 3.1% en el primer trimestre. Los pedidos de bienes duraderos fueron mejores de lo esperado, con una lectura del 0.2%, mientras que los pedidos básicos de bienes duraderos registraron una ganancia del 0.5%.

Un movimiento por debajo del nivel 107.656, si se confirma por una contracción del Índice de Fuerza en territorio negativo y por debajo de su nivel de soporte horizontal convirtiéndolo en resistencia, se espera que lleve a una serie de averías por debajo de la secuencia del Ventilador de Retracción de Fibonacci. De esta manera el par USD/JPY pasaría del soporte a la resistencia, y se estima que el par USD/JPY desafiará a su próxima zona de soporte a corto plazo, que se ubica entre los 106.398 y 106.743, tal y como lo marca el rectángulo gris. El nivel de apoyo del ventilador de retroceso de Fibonacci 61.8 se encuentra dentro de esta zona.

Inicialmente, el Dólar Estadounidense intentó subir durante la sesión de operaciones del miércoles, pero luego se desplomó un poco durante la sesión de operaciones del miércoles, ya que seguimos luchando con una resistencia significativa justo por encima. Sin embargo, hay un apoyo significativo justo debajo, en la forma de la EMA de 200 días y acercándose rápidamente a la EMA de 50 días. Francamente, este es un mercado muy difícil de operar en este momento, pero no debería ser una gran sorpresa teniendo en cuenta que la mayor parte del mercado es difícil de operar en este momento. De ser así, es muy probable que sigamos viendo muchas idas y venidas, ya que se trata de un mercado muy sensible en lo que respecta al apetito de riesgo.

El dólar estadounidense cede terreno frente a la moneda nipone en la última sesión del mes y alcanza mínimos no vistos en más de dos semanas. En el momento de esta redacción, el USD/JPY pierde 0.8% de su valor y retrocede hasta el filo de los 108.00, en medio de la mayor aversión a las divisas percibidas como más riesgosas.

A continuación, presentamos algunos de los catalizadores que se encuentran impulsando al yen japonés, una divisa refugio por excelencia.

Una cosa es segura, el mercado se está cerrando en la parte superior de la gama y eso es obviamente una señal muy alcista. Típicamente, eso significa que habrá algún tipo de continuación, pero podríamos obtener un nivel de retroceso a corto plazo de ¥108.50. El EMA de 50 días está más cerca del nivel de ¥108 y subiendo. Esto debería ofrecer un poco de apoyo, pero el hecho de que estemos cerrando con tanta fuerza durante la sesión de operaciones sugiere que es posible que ni siquiera pongamos a prueba ese nivel.

El par USD/JPY no celebró sus ganancias a principios de la semana pasada, por lo que alcanzó los 109.28, su nivel más alto en tres meses. Pronto volvió a una corrección a la baja hasta el soporte de 107,88 al final de la semana, apoyado por el recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal por tercera vez en 2019, además de los resultados mixtos del informe del Departamento de Trabajo de los EE.UU., que mostró un aumento de las nóminas no agrícolas de los EE.UU. mayor de lo esperado, una tasa de desempleo alta en el país y un aumento de los salarios medios por hora. El par cerró la semana en torno a los 108,16. Es posible que veamos una semana relativamente tranquila para las principales publicaciones económicas de EE.UU., pero hay que vigilar la reanudación del comercio mundial y las tensiones geopolíticas, ya que, naturalmente, beneficiarán al yen japonés.

Esta es otra expresión del nacionalismo económico cada vez más evidente. Los inversores extranjeros continuaron comprando acciones japonesas la semana pasada, y en las dos primeras semanas de octubre, sus compras alcanzaron un máximo de cinco meses. Los inversores japoneses se están beneficiando de un yen más débil y de un gran aplazamiento para comprar bonos extranjeros. La semana pasada, compraron bonos internacionales por valor de más de 1 billón de yenes, el mayor valor desde finales de agosto.

En los últimos días de octubre, el USD/JPY (dólar estadounidense – yen japonés) cayó hasta el filo del umbral psicológico de los 108.00, pero no pudo quebrantar esta área de precios al ser frenado por un soporte clave donde los compradores tomaron control del mercado.

Desde esos niveles, el par ha vuelto a repuntar apoyado por el tono positivo de los mercados y las noticias de que Estados Unidos y China estarían finalizando los términos de su pacto comercial parcial para firmar el acuerdo oficial este mes.

siii tuvo una notoria tendencia alcista frente a esta sesión asiática, lo que favoreció a muchos inversionistas ya que esta divisa estaba un poco estancada a comparación de meses anteriores.. que puede ser un efecto, como dice aquí: https://global.itrader.com/es/articl...ios-de-divisas de la tensiones que vive la economía mundial.

USD / JPY ha sido alcista en los gráficos intradía. El gráfico H1 muestra que el precio superó el máximo más alto del viernes y se dirigió hacia el norte. Al momento de escribir, la vela H1 actual ha sido una vela correctiva. El precio puede volver al nivel de 108.9583. Si el nivel mantiene el precio como soporte y produce una vela de reversión alcista H1, entonces una ruptura en el nivel de 109.0782 será la señal para ir más lejos en el par.

USDJPY



Resumen comercial:
Entrada: por encima de 109.0782

Stop Loss: por debajo de 108.9583

Take Profit 1: 109.295

Take Profit 2: 109.465

Take Profit 3: 109.675

Tenga en cuenta: El precio es llegar al nivel de 108.9583 y produce una vela de inversión H1 en el nivel. El precio puede alcanzar Take Profit 1 y Take Profit 2 rápidamente. Sin embargo, puede llevar un poco más de tiempo alcanzar Take Profit 3.

El S&P 500 ha alcanzado un nuevo récord, y eso podría hacer que este mercado suba. Sin embargo, si el mercado fuera a volcarse desde aquí, podría mostrar problemas en el paraíso por así decirlo, enviando activos de riesgo más bajos. Si nos desplomamos desde aquí, es probable que el mercado baje hasta el nivel de ¥107, donde hemos visto un rebote significativo.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Ir en corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el H1 inmediatamente después del próximo toque de 109.13 o 109.48.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el stop loss a un punto de equilibrio una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Ir en largo después de una inversión alcista de la acción del precio en el H1 inmediatamente después del próximo toque de 108.86, 108.63, o 108.30.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el stop loss a un punto de equilibrio una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

El mejor método para identificar una "inversión de la acción del precio" clásica es que se cierre una vela cada hora, como una barra de pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción de los precios que se produce en los niveles dados.

También hubo una baja reciente en esa área, y técnicamente hemos hecho un "pico más alto" en los últimos tiempos. Este mercado ciertamente necesita tomar una decisión más pronto que tarde, pero necesitaría despejar el nivel de ¥110 para realmente despegar hacia el alza y atravesar la resistencia. Si lo hace, el mercado se dirigirá hacia el nivel de ¥111, y eventualmente hacia el nivel de ¥112.50.

En términos de noticias económicas. La inflación en Japón sigue siendo débil. El IPC nacional básico cayó hasta el 0,3% en agosto, frente al 0,5% del mes anterior. Fue la lectura más débil desde marzo de 2017. El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, señaló que el índice de precios al consumidor se sitúa en torno al 0,5%, lo que dista mucho del objetivo de inflación del Banco de Japón del 2,0%. Kuroda dijo que el banco aumentaría el estímulo monetario hasta que se cumpliera la meta del banco.

USD / JPY ha sido alcista en los gráficos intradía. El gráfico H1 muestra que el precio superó el máximo más alto del viernes y se dirigió hacia el norte. Al momento de escribir, la vela H1 actual ha sido una vela correctiva. El precio puede volver al nivel de 108.9583. Si el nivel mantiene el precio como soporte y produce una vela de reversión alcista H1, entonces una ruptura en el nivel de 109.0782 será la señal para ir más lejos en el par.

El S&P 500 ha alcanzado un nuevo récord, y eso podría hacer que este mercado suba. Sin embargo, si el mercado fuera a volcarse desde aquí, podría mostrar problemas en el paraíso por así decirlo, enviando activos de riesgo más bajos. Si nos desplomamos desde aquí, es probable que el mercado baje hasta el nivel de ¥107, donde hemos visto un rebote significativo.

El evento principal de la semana es el acta de la reunión del miércoles de la Reserva Federal , que arroja más luz sobre la decisión de reducir las tasas de interés a principios de este mes y señala una pausa. Dos miembros, Eric Rosengren y Esther George , votaron en contra de relajar la política, disentiendo por tercera vez en tantas reuniones . Los inversores querrán ver si ha aumentado la oposición a más recortes, o si los que piden más recortes se han vuelto más expresivos.

Si bien habrán transcurrido tres semanas entre la decisión y la publicación de las actas, los funcionarios revisan el documento hasta el último momento . La Fed está al tanto de la reacción del mercado.

Los manifestantes prodemocráticos de Hong Kong paralizaron partes de la ciudad por cuarto día el 14 de noviembre, obligando a las escuelas a cerrar y bloqueando carreteras, mientras los estudiantes construían barricadas en el campus y el gobierno rechazó los rumores de un toque de queda. A principios de semana, las protestas tomaron un giro violento, intensificando una situación ya volátil días después de que un grupo de legisladores en favor de la democracia fuera arrestado en la ciudad.

El dólar estadounidense ha retrocedido un poco frente al yen japonés , en lo que se consideraría un tipo de situación de "riesgo libre". Dicho esto, este mercado es muy sensible al apetito por el riesgo, por lo que con la multitud de problemas que tiene la economía mundial en este momento, no es difícil imaginar una situación en la que el yen japonés continúe siendo un mercado en el que los comerciantes entran y salen.

También es compatible con el aumento de precios la señal alcista del indicador de convergencia y divergencia de la media móvil (MACD) de 12 barras.

Mientras tanto, una ruptura a la baja del promedio móvil simple (SMA) de 200 bares, en 108.40 ahora, puede arrastrar la cotización al 50% del nivel de retroceso de Fibonacci de octubre a noviembre, a 108.00.

Además, el fondo mensual que rodea el 107.88 y el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de 107.60 podría entretener a los vendedores después.

La rápida disminución ha resultado en una mejora en el impulso a la baja y, a partir de aquí, se espera que el USD permanezca bajo presión. Solo un movimiento improbable por encima de 109.15 (nivel de 'resistencia fuerte') sugeriría que la presión a la baja disminuyó. Hasta entonces, el sesgo es que el USD cotice a la baja hacia 108.00 seguido de cerca por un fuerte soporte en 107.85 ”.

El comercio y el Brexit mantienen a los mercados al límite, el yen se consolida con una baja del dólar estadounidense y los rendimientos.
Hong Kong se sumió en la mezcla que amortigua las perspectivas positivas de los acuerdos comerciales.
El USD / JPY se cotiza actualmente a 108.54 dentro de un rango de 108.38 / 57 en Asia, respaldado en el promedio móvil de 50 días (DMA) con intentos alcistas limitados por el 200-DMA. Las guerras comerciales y el Brexit siguen siendo los temas clave, aunque ha habido una falta de desarrollos fundamentales en esos aspectos y los mercados están entrando en una fase de consolidación a medida que los inversores insisten en catalizadores adicionales antes de hacer un movimiento.

El comienzo de las noticias de la semana de CNBC, según las cuales los funcionarios chinos requieren que se reduzcan las tarifas, mantiene a los inversores muy alertas y apuntala el perfil de riesgo en los mercados. Los últimos desarrollos vienen con el Senado de los Estados Unidos, que aprobó el proyecto de ley de derechos humanos de Hong Kong y lo está enviando a la Cámara de Representantes.


Las conclusiones del debate de Brexit TV se mezclaron en las encuestas
En otras partes, Brexit fue un foco con la primera serie de debates de TV en vivo organizados por ITV al comienzo de la sesión asiática. El debate concluyó con encuestas mixtas. Una encuesta instantánea de ITV en Twitter puso a Corbyn a la cabeza en un gran porcentaje de la siguiente manera (hubo 29,665 votos):

78% ganó Jermy Corbyn.
El 22% dijo que Johnson ganó.
Mientras tanto, y por el contrario, una encuesta de chat instantáneo de YouGov / Sky News llegó de la siguiente manera:

Johnson 51%
Corbyn 49%
Excluyendo no sabe
Poco más de 1.600 encuestados
De hecho, las principales encuestas tienen al partido Tory con una ventaja de dos dígitos que respalda un clima de riesgo considerando que Johnson parece tener una mayoría del partido Tory que respalda su acuerdo.

Mientras tanto, Fedspeak vino con el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, quien dijo que la economía está en un "buen lugar". Con respecto a los rendimientos, los rendimientos de tesorería a 2 años de EE. UU. Se dispararon entre 1,59% y 1,62%, mientras que los 10 años inicialmente aumentaron de 1,80% a 1,83%, pero luego se enviaron nuevamente a 1,78%.

Niveles de USD / JPY
Valeria Bednarik , analista jefe de **Street , señala que el par USD / JPY se consolida por debajo de las SMA de 20 y 200 días, habiendo alcanzado un mínimo diario de 108.45:

"El panorama técnico se ha vuelto ligeramente bajista de acuerdo con el gráfico de 4 horas , con indicadores que cruzan a terreno negativo aunque carecen de fuerza bajista. El soporte inmediato se ve en 108.44, SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, seguido de 108.23, la semana pasada bajo. Sin embargo, solo una ruptura por debajo de 107.70, SMA de 100 días, podría inclinar la tendencia a largo plazo hacia la baja ".

La relación ya inestable entre las dos superpotencias del mundo fue sometida a una mayor presión el martes después de que el Senado de los Estados Unidos aprobara un proyecto de ley destinado a proteger los derechos de los ciudadanos en Hong Kong a medida que las manifestaciones se vuelven cada vez más violentas.

La Ley de Derechos Humanos y Democracia de Hong Kong, un proyecto de ley que requeriría que se examinara anualmente el estatus económico de Hong Kong, fue aprobada por el Senado de los EE. UU. y ahora va a la Cámara de Representantes para su aprobación.

El proyecto de ley provocó una ira predecible de China, y el ministro de Relaciones Exteriores del país dijo que violaba gravemente el derecho internacional y las "normas básicas que rigen las relaciones internacionales".

Además del proyecto de ley, el presidente de Estados Unidos, Trump, amenazó con aumentar aún más los aranceles a las importaciones chinas si no se puede encontrar un acuerdo comercial entre los países. El presidente Trump dijo a los periodistas que ‘China tendrá que llegar a un acuerdo que me guste. Si no lo hacen, eso es todo. Si no hacemos un trato con China, simplemente subiré los aranceles aún más ".

Con las tensiones entre los dos países aún más intensas, los activos libres de riesgo como el oro, el franco suizo y el yen japonés fueron demandados. El dólar estadounidense también recogió pequeños beneficios, aunque la demanda del yen prevaleció, empujando al USD/JPY a la baja.

El gráfico diario muestra de momento al par atrapado por debajo del promedio móvil de 200 días y por encima de los 50 días, en un rango acotado de operación.

El par USD / JPY cerró en 108.533 después de colocar un máximo de 108.835 y un mínimo de 108.451. En general, el movimiento por pareja se mantuvo bajista ese día. El par USD / JPY subió por encima de 109 el lunes, pero no pudo mantener su sentimiento alcista debido a los crecientes conflictos comerciales entre Estados Unidos y China, que hicieron que los inversores se movieran hacia activos seguros como el JPY.

Además, la amenaza de Trump presionó al USD / JPY entre el atractivo de refugio seguro debido a los conflictos comerciales de las 2 economías más grandes del mundo. El índice del dólar estadounidense fluctuó en un rango estrecho el martes, cerca de 97.8. Los datos macroeconómicos de Estados Unidos le dieron cierta fortaleza al dólar.

A las 2:00 GMT, las compras a largo plazo de TIC de los Estados Unidos mostraron una disminución a 49.5B de las expectativas de 70.3B a las 18; 35 GMT, los permisos de construcción mostraron un crecimiento de 1.46M de las expectativas de 1.39M. Los inicios de vivienda se mantuvieron sin cambios de las expectativas de 1,32 millones.

El USD / JPY se consolida entre los promedios móviles diarios alrededor de 108.50.
El sesgo a largo plazo sigue siendo neutral, aunque parece más probable una ruptura.


El par dólar-yen tomó un respiro el miércoles, después de haber pasado la mayor parte del día en un rango estrecho alrededor de 108.50, mientras que los inversores esperaban la publicación de los minutos del FOMC. Si bien las minutas de la reunión de política monetaria de la Fed del 29 al 30 de octubre no ofrecieron nueva información sobre los pasos futuros del banco central y fueron ignoradas en gran medida por el dólar, una cierta volatilidad intradiaria provino de los titulares que sugieren que el acuerdo parcial de "fase uno" entre los Estados Unidos y China no se completará este año.

USD / JPY
Otra sesión de incertidumbre sobre el dólar / yen no está ayudando a aclarar lo que es una perspectiva cada vez más nublada. La tendencia alcista de 11 semanas se ha roto decisivamente ahora y los toros ya no tienen el control. Sin embargo, por otro lado, el soporte inicial en 108.25 también permanece intacto, por lo que la presión de venta también está restringida. Aunque hay una nueva tendencia a la baja de las últimas dos semanas de construcción (llega a 108.75 hoy), los vendedores no tendrán el control (y posteriormente se mantendrá la perspectiva neutral) mientras 108.25 esté intacto. Por lo tanto, si esta falta de convicción continúa, la nueva tendencia bajista también podría romperse. Indicadores de impulsose están desvaneciendo para reflejar la caída en el corto plazo por debajo de 109.00, sin embargo, es importante tener en cuenta que esto permanece dentro del contexto de una configuración a medio plazo aún positiva. Por debajo de 108.25 se abre una prueba de 107.85, mientras que por encima de 109.00 crea una perspectiva más positiva nuevamente.

Mirando este gráfico, el EMA de 50 días está empezando a estrecharse hacia el EMA de 200 días, y por lo tanto parece que nos estamos preparando para intentar formar algún tipo de " golden cross " que en teoría es muy alcista y debería haber gente saltando en el mercado. Sin embargo, si nos movemos entre ahora y entonces, por lo tanto tienes que seguir donde quiera que vaya el impulso.

Durante la sesión del viernes, el Dólar americano avanzó con fuerza debido a los comentarios que salieron de la boca de Larry Kudlow y que sugieren que los estadounidenses y los chinos se acercaban de nuevo a un acuerdo. No tengo ni idea de quién es tan tonto como para creerlo, pero afecta al mercado. Creo que se reduce a un montón de comercio algorítmico, y por lo tanto la gente no tiene otra opción que seguir adelante. Tal es el compromiso de las estrategias automatizadas de negociación.

Ayer escribí que tal vez ahora había un caso bajista más fuerte, ya que el gráfico de precios mostraba un canal bajista simétrico bastante amplio. El canal de precios significó que 108,06 parecía un punto de entrada atractivo para una operación a largo plazo, mientras que 108,86 parecía el mejor situado para producir una buena entrada comercial a corto plazo. Sin embargo, ninguno de los dos niveles fue alcanzado. El precio ha seguido bajando en sincronía con el canal de precios bajista, pero con una acción de precios bastante agitada.

Creo que la mejor oportunidad será un comercio en corto desde los 108.86 debido a la confluencia de la resistencia horizontal y la línea de tendencia del canal bajista superior en este punto, pero un largo desde los 108.06 también podría ser interesante. Si obtenemos un rebote de inversión en cualquier nivel, yo tomaría un sesgo después de la inversión de una operación.

Una vez alcanzado el objetivo, coincidente con la tendencia alcista que ya he indicado en otra ocasiones, valoraremos el posible rebote y nuevas subidas a la espera de que USD/JPY vuelva a realizar máximos superiores a los anteriores, y de esta manera volveremos a plantear nuestras expectativas de subida hacia el objetivo fundamental marcado en otras ocasiones de 109,75. Las declaraciones y novedades que salgan a partir de este momento serán cruciales para la determinación de los siguientes movimientos a operar en este par, de lo que os iré informando de manera oportuna a través de mis medios.

Además del proyecto de ley, el presidente de Estados Unidos, Trump, amenazó con aumentar aún más los aranceles a las importaciones chinas si no se puede encontrar un acuerdo comercial entre los países. El presidente Trump dijo a los periodistas que ‘China tendrá que llegar a un acuerdo que me guste. Si no lo hacen, eso es todo. Si no hacemos un trato con China, simplemente subiré los aranceles aún más ".

Con las tensiones entre los dos países aún más intensas, los activos libres de riesgo como el oro, el franco suizo y el yen japonés fueron demandados. El dólar estadounidense también recogió pequeños beneficios, aunque la demanda del yen prevaleció, empujando al USD/JPY a la baja.

Durante la jornada del jueves, el Dólar Estadounidense cayó durante la jornada de ayer, pero se observó una gran cantidad de compras por debajo del dólar para impulsar al mercado. Al recuperar el camino, así fue, terminamos demostrando que el EMA de 200 días es crucial y de apoyo, pero más allá de eso también hemos probado el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%.

Según los informes, Estados Unidos y China se están acercando a la fase uno del acuerdo comercial.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años permanece en territorio positivo el lunes.
Los principales índices de Wall Street parecen abrirse con modestas ganancias.
El par USD / JPY ganó fuerza en la última hora y alcanzó su nivel más alto en una semana en 108.95, ya que los últimos titulares que rodean el conflicto comercial entre Estados Unidos y China causaron que activos de refugio seguro como el JPY perdieran interés. Al momento de escribir, el par subió un 0.23% en el día a 108.90.

¿Se puede evitar el aumento de las tarifas de diciembre?
El noticiero chino, muy vigilado, Global Times, informó que EE. UU. Y China se estaban acercando a la finalización de la fase uno del acuerdo comercial a pesar de las diferencias sobre la escala de eliminación de aranceles. Como reflejo del optimismo del mercado, los futuros del S&P 500 subieron un 0,3% en el día, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street estarán en el territorio positivo en la campana de apertura. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años, que cerró 3.7% más bajo la semana pasada, subió alrededor de 0.5% en el día.

Durante el fin de semana, la decisión de China de aumentar las sanciones por robo de Propiedad Intelectual (PI) fue vista como una medida para complacer a Estados Unidos antes de los aumentos de tarifas programados para el 15 de diciembre.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se aferra a las ganancias de la semana pasada cerca de la marca de 98.30 el lunes para ayudar al par a mantenerse alcista. El Índice de Actividad Nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago cayó a -0.71 en octubre desde -0.45 y perdió la expectativa del mercado de -0.43, pero fue ignorado por los participantes del mercado.

Más adelante en la sesión, se buscará un nuevo impulso en el Índice de Manufactura del Banco de la Reserva Federal de Dallas.

El USD/JPY inicia la semana con ganancias moderadas y sube 0.20% hasta los 108.83, motivado por el optimismo de que Estados Unidos y China estarían a pocos pasos de firmar el pacto comercial de primera fase del que se ha hablado mucho en las últimas semanas.

El domingo, “The Global Times”, un tabloide dirigido por el periódico oficial del Partido Comunista Chino en el poder reportó que Washington y Pekín estarían muy cerca de finalizar la rúbrica del acuerdo parcial alcanzado en octubre, a pesar de algunas diferencias sobre la magnitud de los aranceles que se eliminarían con la suscripción del tratado.

Aunque ha habido muchas noticias conflictivas y contradictorias, un gran segmento del mercado cree que aun hay tiempo para zanjar las diferencias antes de que finalice el 2019. La hipótesis es que Donald Trump necesita una victoria legislativa en el arranque del 2020 para restar importancia a su juicio político en el Congreso y reforzar su mensaje económico camino a las elecciones presidenciales de noviembre próximo (2020).

Un acuerdo entre las dos potencias económicas más grandes del mundo que ponga un alto a la guerra arancelaría reduciría los riesgos sobre la economía global y, por ende, la necesidad de que la Fed continúe recortando su tasa de interés en el corto plazo. Este escenario favorecía al dólar estadounidense, en detrimento del yen japonés que es considerado una divisa de refugio en tiempos de incertidumbre y turbulencia financiera.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL USD/JPY
El sesgo del USD/JPY se ha tornado más positivo con la ruptura alcista de la media móvil de 200 días. Tras este suceso, el escenario más probable contempla un avance hasta la zona de resistencia en 109.30/109.50, donde se alinean los máximos de agosto y noviembre junto con el retroceso de Fibonacci de 50% de la caída de octubre de 2018 a agosto de 2019. Una perforación de este techo pondría en juego una línea de tendencia descendente extendida desde los máximos de 2018.

Otro punto para tener en cuenta es el hecho de que el promedio móvil de 50 sesiones se encuentra a escasa distancia de cruzar la media móvil de 200 días, de abajo hacia arriba – un evento conocido como cruce dorado.

El cruce dorado suele indicar un cambio de tendencia en la cotización del subyacente, de bajista a alcista, por lo que es utilizado como una señal de entrada en los mercados.

La mejora del sentimiento en el mercado ha impulsado al dólar al alza contra el refugio seguro que representa el yen, elevando el USD/JPY más de 25 pips este lunes hasta alcanzar a finales de la sesión asiática un máximo de siete días en 108.89.

El dólar se mantiene firme a estas horas, con el índice DXY alrededor de 98.25, muy cerca de los máximos de once días probados a finales del viernes en 98.31. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, además, han subido al 1.78%, provocando el retroceso del yen.

Eso es muy similar al S&P 500, que tiene bastantes niveles de apoyo por debajo. Debido a esto, es muy probable que el mercado continúe viendo compradores debajo, aprovechando las diversas áreas donde ha habido apoyo y movimientos impulsivos en el pasado. No tengo ningún interés en acortar este mercado, pero reconozco que es una lucha enorme que está a la espera de que ocurra en lo que respecta a la ruptura. Con eso, comprar en las caídas sigue funcionando, pero probablemente se necesitará cierta paciencia para obtener ganancias. Tenga en cuenta que el par es muy sensible al apetito de riesgo, por lo que también podría entrar en juego, ya que el Yen se considera una divisa segura.

En este momento, es probable que continuemos apretando entre los 50 días de la EMA y los 200 días de la EMA, los cuales atraerán mucha atención. Por este motivo, espero que la sesión del viernes sea relativamente benigna, pero lo más probable es que sea un poco más positiva, ya que los buscadores de valor volverán al mercado. Sin embargo, nada es absoluto, así que si se analiza el nivel de ¥108, es probable que el mercado baje otros 50 pips, ya que hay una cantidad significativa de ruido en el nivel de ¥107,50.

Si todo va bien, este par se moverá junto con el S&P 500 como de costumbre, y por supuesto el apetito por el riesgo de los operadores de todo el mundo será una gran influencia en la evolución del Yen Japonés. Los mercados tienden a alejarse del Yen Japonés cuando las cosas van bien, lo que hace que el par suba. Me gusta el S&P 500 como medida del apetito de riesgo, ya que los dos mercados están relativamente fuertemente correlacionados.