EUR/USD: ¿soporte inamovible en 1.1140 el corto plazo?

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. Sin embargo el impulso ha estado subiendo desde la formación de un giro de mínimo a precio de cierre el día 3 de septiembre en el nivel 1.0926.

Aunque no sea un máximo menor verdadero, un movimiento a través de 1.1085 indicaría que las compras están aumentando.

El rango principal va desde 1.1164 hasta 1.0926. Su zona de retroceso entre 1.1045 y 1.1073 está actuando como una resistencia. Esta zona está controlando la dirección del EUR/USD a corto plazo.

El nuevo rango a corto plazo está entre 1.0926 y 1.1085. Su zona de retroceso entre 1.1005 y 1.0987 es el siguiente objetivo a la baja.

La intensificación de la riña arancelaria entre las dos economías más grandes del mundo tendría un impacto negativo sobre el crecimiento global y podría justificar nuevas reducciones en el costo del dinero.

Si Powell se muestra a favor de flexibilizar la postura monetaria agresivamente, existe espacio para que el EUR/USD gane terreno de manera transitoria y vuelva a recuperar con convicción el umbral psicológico de los 1.1100. Cualquier avance, sin embargo, sería limitado, ya que la posibilidad de que el Banco Central Europeo despliegue fuertes medidas de estímulo en septiembre limita el atractivo de la divisa comunitaria.

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, también parece estar preparado para tirar la toalla en sus guerras comerciales con China. Después de posponer los aranceles a China, por segunda vez en un mes, se está preparando para un "acuerdo interino" con la segunda economía más grande del mundo. Tal acuerdo incluiría eliminar algunos de los aranceles y conformarse con los compromisos chinos para detener el robo de la propiedad intelectual.

Acordar concesiones menores con Pekín y eliminar los aranceles sería un golpe significativo para Washington y especialmente para el "hombre arancelario", como se calificó el presidente el año pasado. Puede ser necesario evitar una recesión antes de la campaña presidencial de 2020. Para los mercados, la calma en el comercio internacional es una buena noticia. Los mercados actualmente están celebrando la noticia, y el sentimiento de apetito por el riesgo está pesando sobre el dólar.

El foco de atención ahora se desplaza a los datos estadounidenses de primer nivel. El 70% de la economía estadounidense se centra en el consumo y el informe de ventas minoristas de agosto se da a conocer hoy, solo cinco días antes de la importante decisión de la Fed. Se esperan cifras moderadas en las ventas después de importantes incrementos en julio. El consumidor estadounidense está impulsando a la economía mientras la inversión empresarial es lenta.

La última palabra de la semana también pertenece al consumidor estadounidense. Se espera que el índice preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para septiembre muestre una mejora después de una caída significativa en agosto.

Con todo, los mercados asimilarán la decisión del BCE, seguirán los desarrollos comerciales y centrarán la atención en los datos de los Estados Unidos.

El BCE reduce su tasa de depósito en 10 pb y comienza un nuevo QE.
El secretario del Tesoro de Estados Unidos dice que esperan progresar en el comercio con China.
La caída de los precios del crudo pesa en las acciones energéticas el jueves.
Los principales índices de renta variable comenzaron el día con un tono mixto el jueves ya que los inversores evalúan los últimos acontecimientos relacionados con la disputa comercial entre Estados Unidos y China y los anuncios de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE). Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average está registrando pequeñas pérdidas, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite aumentaron un 0.18% y un 0.65%, respectivamente.

Durante una entrevista con CNBC el día de hoy, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, dijo que esperan lograr avances significativos en las conversaciones comerciales con China en las próximas semanas. Además, el presidente Trump tuiteó que espera que China comenzara a comprar más productos agrícolas de los Estados Unidos.


Mientras tanto, el BCE anunció que reduciría su tasa depósito en 10 puntos básicos a -0.5% y dijo que comenzarán un nuevo programa de flexibilización cuantitativa abierto de 20 billones de euros por mes.

Entre los 11 principales sectores de S&P 500, el índice de tecnología sensible al comercio subió un 0.55% en el día. Por otro lado, una caída de más del 2% en los precios del petróleo crudo pesa en el Índice de Energía, que bajó un 0.65% en el último día.

Niveles EUR/USD

El nivel 1.1015, que fue soporte el 9 de septiembre, es ahora la primera resistencia a superar de forma clara. Por encima, la primera barrera importante aparece en 1.1085 (máximo del 5 de septiembre). Más arriba aguarda 1.1154 (SMA de 55 días) y finalmente 1.1163 (máximo del 26 de agosto).

A la baja, un quiebre de 1.0985, mínimo de ayer, apuntará hacia el soporte 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre de 2019) apuntaría al soporte 1.0839 (mínimo mensual del 11 de mayo de 2017) en ruta a 1.0569 (mínimo mensual del 10 de abril de 2017).

El Banco Central Europeo recorta las tasas como se esperaba
El Banco Central Europeo recortó las tasas al -0.5%, como se esperaba, y también anunció un QE abierto de 20.000 millones de euros al mes a partir del 1 de noviembre. Los formuladores de políticas monetarias también introdujeron un sistema de reservas que eximiría a parte de las tenencias bancarias de las tasas negativas. Según Draghi, la decisión fue el resultado de que la inflación subyacente permaneciera en general apagada, y los riesgos que rodean las perspectivas de crecimiento siguen inclinados a la baja. El BCE revisó a la baja sus previsiones sobre el crecimiento y la inflación europeos.

El par EUR/USD se ha movido por encima de las medias móviles simples de 50 y 100 periodos en el gráfico de 4 horas y disfruta de un Momentum al alza. El nivel de 1.1095 es una resistencia crítica, ya que es la confluencia de la media móvil de 200 periodos y un nivel que funcionó como soporte y resistencia a finales de agosto.

Más arriba, 1.1115 limitó al EUR/USD a finales de agosto y también anteriormente. Luego, 1.1165 ofreció soporte a principios de agosto y fue un máximo a finales de ese mes. Más arriba, 1.1240 y 1.1285 son los siguientes.

El soporte espera en 1.1070, que proporcionó soporte a mediados de agosto. Le sigue 1.1030, que fue un mínimo a principios de agosto y también ofreció soporte la semana pasada. Por debajo del nivel redondo de 1.1000 encontramos 1.0960, que fue un mínimo de finales de agosto, antes del doble suelo y mínimo de 2019 en 1.0927.

En igualdad de condiciones, es muy poco probable que veamos un movimiento cohesivo en una u otra dirección, y a estas alturas nada parece haber cambiado. Obviamente, la semana que viene se centrará en la Reserva Federal, pero una vez que superemos esto hay mucho que mover en el mercado. La desaparición de los repuntes a corto plazo es una buena manera de jugar en este mercado, ya que sigue siendo rentable, pero es muy poco probable que nos dé un movimiento masivo en un futuro cercano. El Euro sigue debilitándose, pero en este momento es muy difícil saltar "todo dentro" cuando los mercados son tan ruidosos. La mayoría de las veces, utilizo este gráfico para saber qué hacer con el par EUR/JPY o incluso con el par EUR/CAD.

Bueno... es evidente que todos los activos están pasando por una volatilidad muy grande, sus precios están muy cambiantes, pero como lo mencionan en este artículo: https://global.itrader.com/es/article/acontecimientos es una consecuencia de las tensiones políticas y económicas que atraviesan muchos paises.... estos cambios eran de esperarse y creo que continuará así por un largo tiempo.

Dólar se fortalece con clima de aversión al riesgo tras ataques a instalaciones petroleras de Arabia Saudita.
Euro retrocede en varios frentes en las últimas horas, extendiendo caída contra el USD, y borrando ganancias frente a GBP.
El EUR/USD quebró por debajo de 1.1050 y extendió la caída llegando a 1.1041, el nivel más bajo desde el pasado jueves, día en que tuvo un fuerte rebote con motivo de la reunión del Banco Central Europeo.

La cotización había comenzado el fin de semana sin grandes variaciones, y tras operar durante la sesión asiática entre 1.1065 y 1.1085, quebró a la baja. Más recientemente extendió la caída debajo del soporte importante de corto plazo de 1.1050. El tono de debilidad se mantiene alrededor del euro, que de esta forma extiende la caída luego de haber alcanzado el viernes en 1.1108, el nivel más alto en dos semanas y media.


El impacto de lo que dejó la reunión del BCE sigue siendo un tema de análisis, aunque este semana será el turno de la Reserva Federal, que se espera también tenga una gran influencia en el mercado. El lunes la atención está sobre el ataque a instalaciones petroleras de Arabia Saudita, que afectó severamente el suministro global de petróleo, generando una suba del 10% en los precios.

En Europa las principales plazas bursátiles están cayendo 0.80% en promedio y los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo, con un rojo de 0.45% en promedio para los principales índices.

Niveles a tener en cuenta
De extender el descenso debajo de 1.1040, los posibles soportes asoman en 1.1030, 1.1010/15 (mínimo del 5 y 9 de septiembre) y 1.0985 (mínimo del 11 de septiembre). En la dirección contraria, 1.1050 puede ser considerado ahora como la primera resistencia seguido de la media móvil de 20 horas en 1.1070 y luego la zona apenas por debajo de 1.1090 donde están los máximos del día y del jueves pasado.

Los precios del WTI están respaldados por las tensiones en el Medio Oriente, pero esperan un nuevo impulso.
Los desarrollos geopolíticos y comerciales están preparados para dominar el precio, en medio de los datos del recuento de plataformas petroleras de EE.UU.
El WTI extiende su modo de consolidación por tercer día consecutivo el viernes, con los precios girando alrededor del nivel de 58.60$. A pesar del movimiento lateral, el oro negro sigue en camino de lograr más del 7% de ganancias semanales.

El movimiento al alza parece más convincente después de los ataques sauditas

El barril de WTI se aferra a las ganancias del día anterior después de que los medios estatales sauditas informaron que la coalición liderada por Arabia Saudita lanzase una operación militar en Yemen, como respuesta al ataque Houthi del sábado pasado a las instalaciones petroleras del Reino que destruyó el 5% de los suministros mundiales.


Sin embargo, los alcistas carecen de continuación después de que el ejecutivo de Aramco dijera que "confiamos en volver a la producción completa a finales de septiembre". Además, el sentimiento de cautela en los mercados también mantiene a los alcistas limitados, ya que los mercados esperan una nueva claridad en el frente comercial entre Estados Unidos y China, cuyas negociaciones comerciales se reanudaron el jueves.

Toda la atención ahora permanece en los datos de Baker Hughes sobre el recuento de plataformas de perforación de EE.UU y en los desarrollos del Medio Oriente para el próximo impulso en los precios del petróleo.

La emergencia climática puede ser una buena razón (o excusa) para deshacerse de la estricta postura fiscal. Merkel y sus colegas publicarán sus planes más tarde hoy. Si esto incluye un gasto significativo, el euro tiene margen para subir, ya que aliviaría la presión sobre el BCE para agregar estímulo monetario. Menos estímulo monetario significa un euro más fuerte.

En cambio, el precio necesitaría acercarse a la línea de tendencia superior azul actualmente en 1.1190 o la línea de tendencia azul inferior a 1.09 para ofrecer potencialmente una buena configuración comercial para los operadores a largo plazo.

Desde enero de 2019, las dos líneas de tendencia azules junto con las dos líneas de tendencia verdes han hecho un buen trabajo explicando la acción del precio en EURUSD, y sugieren que las perspectivas para el EURUSD son más bajas en los próximos meses, y que posiblemente terminen el año entre 1.0800 y 1.1050. Solo si el precio logra salir por encima de la línea verde superior, actualmente en 1.1310, eso indicaría que la tendencia podría haber cambiado.

La divergencia de la postura monetaria entre la Fed y el Banco Central Europeo seguiría apoyando al dólar en el corto plazo. Esto quiere decir que el EUR/USD podría marcar un nuevo mínimo anual pronto.
Es posible que Donald Trump reduzca las tensiones comerciales con China camino al 2020 para no poner en riesgo su reelección presidencial. Esto limitaría la necesidad de que el FOMC continúe recortando su tasa de interés.
Solicita aquí el pronóstico del euro, basado en un análisis fundamental y técnico riguroso.

En septiembre, el Banco Central Europeo presentó un enorme paquete de estímulos para combatir el bajo crecimiento de los precios y la expansión económica anémica de la Unión Europea - en la que fue la penúltima reunión bajo la dirección de Mario Draghi (Christine Lagarde tiene previsto tomar las riendas de la institución en noviembre).

En el encuentro, el BCE recortó la tasa de facilidad de depósito a un mínimo histórico de -0.50%, señalando que los tipos se situarán en su nivel actual o en niveles más bajos hasta que se observe una convergencia robusta de la inflación a una cifra suficientemente cercana pero inferior al 2%.


Asimismo, la organización puso en marcha un nuevo programa de alivio cuantitativo que supone la compra de deuda por 20 mil millones de euros mensuales a partir de noviembre de 2019 por el tiempo que sea necesario y que finalice poco antes de que comience a subir el costo del dinero.

Considerando que la inflación no convergería convincentemente hacia el objetivo por los próximos dos años (el BCE estima que el IPC solo alcanzará 1.5% en el 2021), la hipótesis es que los tipos de interés no subirán hasta el 2022 y que el esquema de flexibilización cuantitativa seguirá en vigencia al menos hasta finales del 2021. Lo último supondría la adquisición de bonos por un total de 520 mil millones de euros de noviembre 2019 a diciembre 2021 sin considerar las reinversiones, ceteris paribus (26 meses x 20).

Alemania está preparando un programa climático especial que puede impulsar la economía.
Las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China tienen mejores posibilidades de avanzar.
El gráfico técnico del viernes tiende al alza.
El par EUR/USD ha estado moviéndose dentro de un rango estrecho, frustrando a muchos inversores. Después de que la Reserva Federal recortara las tasas pero no señalara más movimientos, el par encontró un equilibrio. Aquí hay tres cosas que podrían inclinar la balanza hacia un movimiento al alza.

1) ¿Estímulo alemán?

Alemania ha estado bajo una inmensa presión para abrir sus bolsillos y estimular a la economía local y europea. El mensaje del Banco Central Europeo y de varios funcionarios de la UE ha sido claro, pero Berlín parecía reacio a ceder. Los sucesivos gobiernos se apegaron a la política "schwarze null": un presupuesto equilibrado.


Sin embargo, la canciller Angela Merkel y su gabinete están tratando de resolver un plan para combatir el cambio climático. El enfoque en las iniciativas ecológicas se produce cuando el tema encabeza la agenda de la economía más grande del continente y en medio de las huelgas climáticas mundiales que tienen lugar hoy.

La emergencia climática puede ser una buena razón (o excusa) para deshacerse de la estricta postura fiscal. Merkel y sus colegas publicarán sus planes más tarde hoy. Si esto incluye un gasto significativo, el euro tiene margen para subir, ya que aliviaría la presión sobre el BCE para agregar estímulo monetario. Menos estímulo monetario significa un euro más fuerte.

2) Esperanzas en las negociaciones comerciales

Los asesores del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, han estado hablando con los medios de comunicación y han proporcionado noticias contradictorias sobre las conversaciones comerciales con China. Larry Kudlow expresó optimismo al decir que hay una "suavización" en el tono, mientras que Michael Pillsbury dijo que Estados Unidos podría aplicar nuevos aranceles a China.

Estos comentarios dejaron a los inversores confundidos. ¿En qué tono debemos creer? El argumento más reciente entre los altos funcionarios de Trump resultó en la salida del asesor de seguridad nacional John Bolton, un optimista. Voces más moderadas ganaron los debates sobre Irán y Afganistán.

¿Trump escuchará a los moderados también en el comercio? Su aplazamiento de los aranceles, dos veces en un mes, apunta a una mayor probabilidad de que las conversaciones comerciales con China avancen en lugar de romperse.

3) El análisis técnico apunta al alza

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El par EUR/USD está disfrutando de un nuevo Momentum alcista en el gráfico de 4 horas. Además, se mueve por encima de las medias móviles simples de 50 y 100 periodos, signos alcistas. Solo la media móvil de 200 periodos lo limita.

Además, el par se mueve junto con una línea de soporte de tendencia alcista que se ha mantenido hasta ahora. Está cerca de esta línea y puede rebotar desde aquí. Mirando hacia arriba, la resistencia de la tendencia bajista lo limita, pero todavía está lejos, dejando espacio para subir.

La resistencia espera en 1.1077, que ha limitado al par dos veces en los últimos días. Luego, encontramos 1.1110, ese fue el punto más alto la semana pasada. Le sigue 1.1165, un máximo de agosto.

Mirando hacia abajo, el soporte espera en 1.1015, que fue una línea de soporte a principios de esta semana. Le sigue 1.1090, que proporcionó soporte anteriormente y, finalmente, 1.0926 es el mínimo de 2019.

El EUR/USD comienza la semana con el pie izquierdo ya que los PMI europeos decepcionan.
El nivel a batir para los bajistas es el nivel de soporte 1.0965.
El presidente del BCE, Mario Draghi, recuerda al mercado que el BCE está listo para actuar.
Gráfico diario

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En el gráfico diario, el euro cotiza en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios (DSMA). Anteriormente en la sesión europea, el PMI Markit en la Eurozona, Alemania y Francia decepcionaron las expectativas enviando al euro a la baja. En la sesión de Nueva York, el presidente del BCE, Mario Draghi, reiteró que el BCE está listo para actuar.

El EUR/USD se debilitó el lunes ya que los PMI europeos decepcionaron.
El presidente del Europen Central Bank (BCE), Mario Draghi, reitera que el BCE está listo para actuar.
El nivel a batir para los osos es el nivel de soporte 1.0965.
Gráfico diario



En el gráfico diario, la moneda común se cotiza en una tendencia a la baja por debajo de los principales promedios móviles simples diarios (DSMA). En la sesión europea, el Markit PMI en la zona euro, Alemania y Francia decepcionaron las expectativas, mientras que en la sesión de Nueva York, el presidente del BCE, Mario Draghi, reiteró que el BCE está listo para actuar.

El par EUR/USD sufre un Momentum a la baja en el gráfico de 4 horas y el RSI permanece por encima del nivel de 30, por lo que no apunta a condiciones de sobreventa, y permite más caídas. Además, el par se mueve por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos, otros signos bajistas.

El siguiente objetivo al alza está en 1.1115, que es el punto de encuentro de la Banda de Bollinger superior en el gráfico diario, la media móvil de 50 días y el 161.6% de Fibonacci en el gráfico diario.

Algo de soporte espera en 1.1017, que es la confluencia del 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, la media móvil de 5 periodos en el gráfico de 4 horas y la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 15 minutos.

Sin embargo, el soporte más significativo está ya en 1.0891, donde confluyen el soporte S1 del Punto de Pivote mensual y el soporte S3 del Punto de Pivote semanal.

El euro está cotizando a la baja este lunes tras haberse hundido hasta su nivel más bajo desde el último mínimo importante formado el 12 de septiembre. El factor que está detrás de esta presión bajista es la publicación en la zona euro de unos informes anticipados del PMI manufacturero y del PMI del sector servicios más débiles de lo esperado. Esta noticia sugiere que Alemania podría estar dirigiéndose hacia la recesión y que el Banco Central Europeo (BCE) podría verse forzado a recortar de nuevos los tipos de interés. Además también aumenta la probabilidad de que el gobierno alemán introduzca medidas fiscales para estimular la economía.

EUR/USD se hunde mientras continúan los problemas económicos alemanes

Es probable que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre de 2019, "a medida que la desaceleración de la fabricación se profundizó y el crecimiento del sector de servicios perdió impulso", según el proveedor de datos IHS Markit.

El índice compuesto alcanzó su nivel más bajo desde octubre de 2012, mientras que los números de fabricación son "simplemente horribles" según el proveedor de datos. Se espera que Alemania entre en una recesión oficial en el tercer trimestre y es posible que no se vea ningún crecimiento este año.

El rango a corto plazo está entre 1.0927 y 1.1110. Su zona de retroceso entre 1.1019 y 1.10997 es un soporte potencial.

Un movimiento prolongado por encima de 1.1047 indicaría la presencia de compradores. El primer objetivo es el ángulo de Gann bajista en 1.1069, seguido del nivel principal de Fibonacci en 1.1073. Este es potencialmente un putno de activación de una aceleración alcista.

La moneda única ha comenzado la semana de negocios en un contexto claramente vendedor, llevando al EUR/USD a quebrar por debajo del soporte crítico de 1.10 luego de decepcionantes resultados preliminares de los PMIs de la euro zona central.

En efecto, el PMI manufacturero de Alemania se ha desplomado a 41.4 para el mes actual, adentrándose más aún en el territorio contractivo. Igual suerte ha corrido la lectura en la más amplia zona euro, retrocediendo a 45.6. Si bien por debjo de los pronósticos, la lectura del sector manufacturero en Francia permanece apenas por encima del límite de 50, en territorio expansivo.

A la baja el nivel en 1.10 EUR que hay por debajo es el objetivo primario ya que ha ofrecido un soporte importante con anterioridad. Si rompemos por debajo de ese nivel el mercado podría caer hasta los 1.09. La Reserva Federal ha recortado los tipos de interés sin embargo mucha gente esperaba que fuesen más proteccionistas. Será interesante ver la evolución a largo plazo pero de momento continuamos estando claramente en una tendencia bajista y por tante es probable que continuemos cayendo. La Unión Europea sigue sufriendo desaceleraciones económicas y obviamente sigue ofreciendo tasas negativas en el mercado de bonos, algo que también debería generar problemas.

La EMA a 200 días que hay por encima se encuentra donde yo creo que podría haber cambiado la tendencia, que es bastante por encima del nivel en 1.1225, por lo que teniendo esto en mente sigo pensando que lo mejor es meterse en corto cada vez que un rally aparezca, aunque tampoco espero que vaya a haber caídas dramáticas. Más bien se trata de un arrastre estructural hacia abajo a largo plazo, tal y como ha sucedido en los últimos años.

Tras la caída de la confianza en la economía alemana hasta el nivel más bajo desde 2012, se confirmó que el crecimiento económico de la mayor economía de la zona euro se contrajo de acuerdo con las expectativas del -0,1%. La administración alemana está tratando de aliviar los temores acerca de las cifras económicas recientes subrayando que la economía alemana sigue siendo fuerte y que los últimos resultados son transitorios y por razones temporales.

El dólar vuelve a fortalecerse en prácticamente todos los frentes en las primeras horas del martes. Este movimiento le sigue a uno similar de la víspera, aunque no se hayan producido cambios de tendencia importantes en los principales activos.

En el mercado de divisas, el euro sigue debajo de 1.1000, con algún atisbo de recuperación, pero manteniendo una tendencia bajista de corto plazo. El leve respiro se lo acaba de dar la encuesta IFO de Alemania, que quedó sin cambios en 94 puntos, lo cual ya a esta altura suena optimista, luego del decepcionante PMI de manufacturas de agosto conocido el lunes. Este último reflejó una caída a niveles de mayo de 2009, en plena crisis financiera desatada el año anterior. El temor a que Alemania entre en recesión tiñe de rojo al euro, que al quiebre de 1.0960 podría extender su caída a la zona de 1.0925, mínimos del año que tocó dos veces este mismo mes.


En tanto, la libra Esterlina sigue enredada en el Brexit. Mientras el primer ministro Boris Johnson sigue insistiendo en una salida sin acuerdo pese a la Ley emitida por el Parlamento que el propio Johnson suspendió por un mes y medio, desde la Unión Europeo le respondieron. El negociador jefe, Juncker, dijo el lunes que si Reino Unido se va sin acuerdos deberá implementarse una frontera en Irlanda, algo que los británicos resisten. La libra cayó con fuerza el lunes, y se mantiene debajo de 1.2420 en estas horas. El soporte mas importante aparece lejos, en 1.2340, el 38.2% de su último rally, donde habrá buenas oportunidades de compra.

El yen se fortalece nuevamente, y llegó el lunes a 107.30, para ceder posiciones este martes. El precio actual del par USD/JPY de 107.60 sugiere que el dólar podría retomar el control en las próximas horas, buscando al menos la zona de 107.85 durante la sesión americana de la fecha.

Las monedas “commodities”, el dólar canadiense y el dólar australiano, sin cambios. Esto, pese a que el petróleo está dando algún signo de debilidad, cotizando al momento a 58 dólares por barril WTI, y con los indicadores del gráfico de 4 horas apuntando a la baja. Solo el quiebre de 57.30 dólares impulsará una baja importante del petróleo, que tiene en 54.85 la cobertura de un gap que dejó el lunes de la semana anterior.

El oro, que había vuelto a tomar fuerza el lunes, solo llegó a una resistencia en 1527 dólares que no pudo superar. Si bien mantiene una tendencia alcista de corto plazo, su impulso no logra sostenerse, y el quiebre de 1518 dólares podría cambiar su sesgo actual para el resto del día.

La agenda de noticias del día incluye como dato importante el índice de confianza del consumidor del Conference Board. Este dato suele no tener un impacto fuerte en los precios, pero sí es significativo para los mercados. Se conocerá a las 10:00 del este.

Los datos del PMI de la Eurozona sugieren que la economía de la región está al borde de la deflación, lo que probablemente hará necesario que el BCE adopte medidas de política monetaria más enérgicas y, en consecuencia, que el Euro se debilite durante un período más largo. El PMI manufacturero de la Eurozona alcanzó los 45.6 en septiembre, por debajo de los 47.0 registrados en agosto y de los 54.3 esperados por los economistas. La caída de la industria manufacturera se debió en gran medida a la actual desaceleración de la industria manufacturera alemana, ya que los datos anteriores confirmaron que la mayor economía de la Eurozona estaba en peligro de caer en una recesión técnica. Por lo tanto, era normal que el par EUR/USD cayera por debajo de los 1.1000 de soporte psicológico para el soporte de 1.0966, antes de situarse alrededor de 1.0988 en el momento de redactar el presente informe.

En la nueva semana, la atención de los inversores se centrará en el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo. Se espera que el BCE, bajo la dirección de Mario Draghi, lance un nuevo paquete de estímulos para impulsar el crecimiento y la inflación de la Eurozona. El rumbo adoptado por el banco central podría generar episodios de alta volatilidad y provocar fuertes movimientos en el EUR/USD.

La cita recientemente rebotó en la línea de soporte de un canal en caída desde el 18 de septiembre, que junto con la señal alcista generada por la convergencia y divergencia del promedio móvil de 12 barras (MACD) indican una mayor recuperación del par a la línea de resistencia del canal en 1.0967.

Si bien el par al alza pasado-1.0967 conlleva menos posibilidades, lo mismo podría escalar el período previo a la máxima de la semana pasada cerca de 1.1025. Sin embargo, una línea de tendencia con pendiente descendente desde el 26 de agosto, en 1.1070 ahora, podría restringir más avances.

Alternativamente, 1.0900 y el soporte del canal cercano a 1.0880 podrían mantener contentos a los vendedores, una ruptura de la cual podría arrastrar la cotización a la línea de tendencia descendente a corto plazo a 1.0840.

Reacción del EUR/USD

Los inversores también tienen en cuenta las cifras a nivel de país. Si el índice de precios al consumidor IPC aumenta un 1%, como se muestra en el calendario económico, probablemente se considerará una sorpresa positiva y el euro podría subir.

Un aumento del 0.9% probablemente sería ignorado, como una cifra "como se esperaba", e incluso podría desencadenar una reacción de "comprar el rumor, vender el hecho", un movimiento al alza en el euro ya que los datos podrían haber sido peores.

Tenga en cuenta que los futuros del Fondo de la Reserva Federal todavía muestran una probabilidad de 50/50 de otra reducción de 25 pb en octubre, pero las nuevas actualizaciones del informe de nóminas no agrícolas (PFN) de EE. UU. Pueden empujar al banco central al margen ya que se anticipa que la economía agregar 145 mil empleos en septiembre.

Dicho esto, el compromiso del BCE con su mandato de estabilidad de precios puede mantener al EUR / USD bajo presión mientras el banco central lucha por alcanzar el objetivo de inflación, y el reciente repunte en el tipo de cambio puede ser de corta duración debido a los recientes desarrollos en El índice de fuerza relativa (RSI) ofrece una señal bajista.

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Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. La tendencia bajista se reafirmaba a principios del lunes en el momento en el que los vendedores conseguían cruzar el mínimo del viernes en 1.0905.

El EUR/USD no está cerca girar la tendencia principal al alza, pero como lleva mucho tiempo cayendo se encuentra en la ventana temporal adecuada para registrar un giro de mínimo potencialmente alcista en el precio de cierre.

Sin embargo los niveles importantes de soporte se encuentran muy alejados de los precios actuales, por lo que los vendedores no tienen nada de que preocuparse en caso de que el EUR/USD suba, a menos que durante la sesión de hoy consiga cruzar los valores altos marcados en la sesión del viernes, alrededor del nivel en 1.0942.

El par EUR/USD no ha podido recuperarse después de perder el nivel de 1.09 y está consolidando sus pérdidas. ¿Qué podemos esperar para el par de divisas más popular del mundo? Tiene algo de soporte, pero puede resultarle difícil recuperarse.

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el EUR/USD disfruta de un soporte en 1.0887, que es la convergencia de la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 1 hora, el mínimo del día anterior, el mínimo anterior en el gráfico de 1 hora, el soporte S1 del Punto de Pivote semanal, la media móvil simple de 10 periodos en el gráfico de 15 minutos y la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 4 horas.

El euro vuelve a caer a mínimos de abril de 2017 en estas horas, ante una combinación de datos que promueven caídas adicionales para las próximas horas. A la fortaleza propia del dólar, se suma ahora el fallo que podría anunciar este martes la Organización Mundial de Comercio en contra de la Unión Europea y a favor de Estados Unidos. En el mes de mayo, el presidente norteamericano, Donald Trump, había anunciado la intención de su gobierno de imponer aranceles a las importaciones desde Europa, medida que luego suspendió hasta este mes de octubre, en medio de la guerra comercial con China que ese mes tuvo uno de sus puntos más altos.

La moneda única cotiza, en el inicio de la sesión europea, a 1.0889 contra el dólar, recuperando apenas 10 puntos desde los mínimos del día, y apuntando al primer soporte de importancia, en 1.0865; al mismo le siguen 1.0825/30 y 1.0805. Ya queda más cerca el gap que dejó a fines de abril de 2017 en 1.0720.

Por su parte, la libra Esterlina apenas logra salvar una baja de mayor importancia en apariencia por motivos técnicos. Si bien el drama del Brexit ha ingresado en su mes de definición -también lo era marzo y finalmente nada ocurrió, y puede que esta vez pase lo mismo- la libra apenas si ha movido un puñado de puntos el lunes, frenando su baja en el 50% de su alza 1.1957/1.2579, desde donde parece iniciar una ligera recuperación. Claramente, la destitución de Boris Johnson sería un gran alivio para la divisa británica, que es muy sensible a cualquier cuestión vinculada al Brexit. Johnson parece oscilar entre una debilidad y una fortaleza que de todas formas tiene fecha de vencimiento a fin de mes.

En otro orden, y en una de las notas importantes del día, el Banco de la Reserva de Australia recortó los tipos de interés al 0.75%, una medida esperada por los mercados, pero que provocó una baja del dólar australiano. El Aussie cedió, luego de una temporaria recuperación, unos 75 puntos, y se acerca a su mínimo de 10 años que alcanzó 7 de agosto en 0.6678. El quiebre de dicho nivel, poco probable en estas horas, pero sí visible para el resto de la semana, acelerará la caída de la divisa australiana a la zona de 0.6600.

También, y sin muchos argumentos desde lo fundamental, que en verdad en estas horas darían argumentos a un movimiento en contra de lo visto, la onza de oro cae sin atenuantes. Durante varios días hablamos de una figura de cambio de tendencia -hombro cabeza hombro- apreciable en gráficos diarios, y tal parece que el quiebre de la línea de cuello de la misma, en 1.482 dólares, ha desatado una furia vendedora del metal precioso. Por ahora, la caída se frenará en 1449/50 dólares, un 38.2% del rally último del oro, aunque el objetivo de máxima para la figura aparece lejos, en 1415 dólares.

El petróleo, en tanto, cae nuevamente y se ubica ya por debajo de su nivel anterior al atentado contra Saudí Aramco del 14 de septiembre. El barril WTI podría extender su caída en las próximas horas, a la zona de 54 dólares, llevando consigo a la baja a las monedas vinculadas al mismo, como el dólar australiano y al peso mexicano. Ambas divisas han cedido posiciones en las últimas horas, en especial el Loonie, que se acerca a 1.3300.

La agenda de este agitado primer día de octubre incluye la publicación del ISM de manufacturas en Estados Unidos. Esta vez, se trata de una medición que tendrá un alto impacto en el precio del dólar. Venimos de un mes en el que por primera vez en 3 años el índice quedó en la zona de contracción del sector, por debajo de los 50 puntos. Si reingresara sobre la misma, como se espera, el dólar podría extender sus ganancias en varios frentes. De lo contrario, habrá una corrección en su contra, algo que comienza a percibirse en varios pares que lucen con sobre compra del dólar.

La incesante desaceleración en la región no hace más que justificar la postura monetaria "más flexible por más tiempo" del BCE. Por otro lado, los posibles aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones de automóviles de la UE siguen estando sobre la mesa, mientras que el caos del Brexit y la política del Reino Unido se suman a las preocupaciones actuales.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está subiendo un 0.04% en el día, cotizando en 1.0901. La siguiente resistencia se encuentra en 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre), seguido por 1.1003 (media móvil simple de 21 días) y finalmente 1.1109 (máximo del 13 de septiembre). Por otro lado, una ruptura de 1.0879 (mínimo del 1 de octubre), apuntaría a 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017) de camino a 1.0569 (mínimo del 10 de abril de 2017).

El EUR/USD registra fuerte pérdidas en la última sesión de trading del mes y cae alrededor de 0.45% hasta el filo de los 1.0885, su menor nivel desde mayo de 2017, en medio de los ajustes de carteras propios del cambio de trimestre (más compras de dólares).

Asimismo, los datos macro decepcionantes de Alemania como la inflación y las cifras de empleo de septiembre también presionan a la moneda única. El débil desempeño de la economía germana ha llevado a los inversores a especular que el país podría entrar en una recesión en el 2019 o crecer solamente 0.5%, lo que sería la tasa de expansión más baja desde el 2013.

El euro caía hasta un nuevo mínimo interanual contra el dólar estadounidense al principio de la sesión del martes ya que unos datos débiles en la economía de la zona euro continuaron lastrando a la moneda única, lo que va a acabar forzando al Banco Central Europeo a tener que introducir más recortes de tipos y medidas de estímulo. Por otra parte unos datos económicos estables en EEUU y unos comentarios menos proteccionistas por parte de miembros del Comité Federal del Mercado Abierto (FOMC por sus siglas en inglés) probablemente permitan a la Reserva Federal el lujo de no introducir ningún recorte de tipos en su próxima reunión a finales de octubre. Estos dos factores son los que más están influyendo en la caída de este par de Forex.

EUR / USD LUCHANDO POR ENCONTRAR SOPORTE
El par de divisas más activamente negociado continúa a la deriva y está buscando apoyo para detener su declive de varios meses. El último tramo más bajo está siendo impulsado por las conversaciones y políticas moderadas del BCE, mientras que el dólar estadounidense está recortando las expectativas de dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en los próximos meses. El BCE estará complacido de que el EURUSD se esté moviendo a la baja ya que hace que sus exportaciones sean más competitivas en un momento en que el crecimiento en la UE se está desacelerando bruscamente, especialmente en el "motor de exportación" de la zona, Alemania.

El gráfico diario confirma la debilidad continua en el par y sugiere precios más bajos en el futuro. La serie de máximos más bajos se ha acelerado desde el máximo del 25 de junio, mientras que el par se ha filtrado a la baja desde el máximo de mediados de febrero de 2018 en 1.2566. El par también se cotiza por debajo de los tres promedios móviles, un sesgo negativo, mientras que el soporte de grandes cifras en 1.1100, 1.100 y 1.0900 no se pudo mantener.

La resistencia inicial, aunque débil, está vinculada a 1.0926, por delante de una resistencia más fuerte en 1.1027 y la zona de 1.1100 a 1.1120.

GRÁFICO DIARIO EUR/USD:
EUR/USD sigue vulnerable a nuevas ventas

Debido a la debilidad en el par, los niveles de soporte se basan en el gráfico semanal y resaltan cuánto más podría colapsar el par si los compradores tiran la toalla. Hay una brecha a mediados de abril de 2017 en el gráfico semanal entre 1.0777 y 1.0821 que puede atraer a los vendedores, antes de los mínimos más altos en 1.0569 y 1.0455. Una revisión completa del rally de diciembre de 2016 - febrero de 2018 vería 1.0340 como el objetivo final a la baja. Un movimiento a la baja a partir de los movimientos actuales vería al EURUSD en su nivel más bajo desde diciembre de 2002.

Si bien pueden ocurrir manifestaciones alcistas a corto plazo, el potencial alcista parece limitado y los gráficos actualmente pintan un panorama sombrío para el EURUSD en el futuro.

Según las cifras dadas a conocer hoy por el Instituto (mucho más influyentes en el mercado que las que publica para Estados Unidos la consultora privada Markit), el sector secundario estadounidense no solo sigue desacelerando su crecimiento en agosto, sino que ha caída directamente en contracción, con un resultado de 49,1 puntos.

Este resultado es el peor registro marcado por este índice desde el mes de enero del año 2016 y desde entonces solo en otras dos ocasiones el PMI calculado por el ISM se había situado por debajo del nivel de los 50 puntos que separan el crecimiento de la contracción: en el mes de febrero de ese mismo año y luego otra vez en el mes de agosto.

Además, este sonoro traspiés de la actividad fabril estadounidense ha pillado completamente por sorpresa al mercado, ya que los inversores esperaban una ligera contracción de tan solo una décima, hasta los 51,1 puntos.