Forex - USD/JPY

Tenga en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo, así que, si hay algún tipo de titular negativo cruzando los cables, es posible que este par caiga hacia el nivel de ¥106,75, que anteriormente había sido una resistencia masiva. En este punto, una ruptura abajo abre la puerta al nivel de ¥105, pero habría mucho ruido entre aquí y allá. En última instancia, si nos salimos al mercado alcista podríamos ir mirando hacia el nivel de ¥110, pero también veo muchos problemas en la forma de la EMA de 200 días que está pintada de negro en el gráfico justo por encima del máximo más reciente. Creo que las próximas 24 horas serán probablemente una consolidación entrecortada, y francamente no me sorprendería ver que el viernes tampoco ha cambiado, ya que los días de nómina no agrícola tienden a ser ruidosos, por decir lo menos.

A largo plazo, estamos en una tendencia a la baja, así que no me sorprende demasiado si este mercado se rompe. Eso no significa que termine siendo una venta masiva, sólo una molestia para el lado negativo y debería continuar probando ese nivel tan bajo. Francamente, creo que hay tantos riesgos que es difícil imaginar un escenario en el que la gente tenga que pagar demasiado por los beneficios, ya que muchas cosas tendrían que cambiar geopolíticamente, por no hablar de la economía. En este punto, creo que hay más riesgo para el lado negativo, pero mientras tanto es posible que simplemente nos desviemos, como se sabe qué hace este par de vez en cuando.

Durante la sesión del miércoles, el Dólar Estadounidense se desplomó significativamente frente al yen japonés, ya que el S&P 500 se vio afectado. Sin embargo, el mercado de valores está cerca de los 200 días EMA y francamente hay mucha gente dispuesta a comprar cualquier tipo de riesgo. De ser así, tiene sentido que este par probablemente rebotará un poco, a menos que, por supuesto, haya algún tipo de titular en los cables. Más allá de eso, la sesión del viernes con el número de puestos de trabajo, lo que significa que podría ser bastante tranquilo el jueves, por lo que en menos de lo que realmente sucede sospecho que el jueves será o bien un día de recuperación o simplemente el simple moler de ida y vuelta tipo de sesión.

En Estados Unidos, los datos de ADP mostraron que el empleo en el sector privado estadounidense aumentó menos de lo esperado en septiembre. El empleo en el sector privado aumentó en 135.000 en septiembre, en comparación con las estimaciones de un aumento de unos 140.000 puestos de trabajo. La encuesta da una impresión de lo que publicará el informe oficial del gobierno de los EE.UU. sobre las cifras de empleo en los EE.UU., que se espera que lleguen a cifras débiles, lo que afectará negativamente a la confianza en la divisa estadounidense.

El par USD/JPY está testeando el soporte de los 107.00 y quebrando este nivel de soporte, lo que incrementará el impulso bajista y apoyará una venta que podría empujarlo a niveles de soporte más fuertes, que podrían alcanzar los 106.75, 106.00 y 105.35 respectivamente. Sin embargo, si el par logra quebrar la zona de los 108.47, la tendencia alcista continuará en alza.
Ante la ausencia de datos económicos japoneses, el par se centrará en los datos de la sesión americana, con la publicación de solicitudes de subsidio de paro, PMI para servicios y pedidos de fábrica en Estados Unidos.

Después de ser optimista en el gráfico diario , USDJPY parece haber encontrado un nivel muy fuerte de resistencia. El gráfico diario produjo una vela envolvente bajista diaria en el nivel de resistencia anteayer. La vela diaria de ayer salió como una vela bajista de Marubozu también. Por lo tanto, el par puede dirigirse hacia el sur en caso de ruptura a la baja.



Echemos un vistazo al gráfico diario USD / JPY
USDJPY

El gráfico muestra que el precio tuvo un rechazo en el nivel de 108.5000. Luego tuvo un retroceso y se dirigió hacia el Norte nuevamente al encontrar apoyo en el nivel de 107.0000. El martes, el precio tuvo otro rechazo y terminó produciendo una vela envolvente bajista diaria seguida de otra vela bajista que se cerró al nivel de soporte de 107.0000 nuevamente. El precio para continuar su viaje bajista necesita hacer una ruptura a este nivel. Aquí hay otra ecuación que necesitamos contar.



Echemos un vistazo al gráfico diario nuevamente
USDJPY

La tabla de arriba muestra que un doble techo es muy evidente. El nivel de 107.0000 es el escote que debe ser violado por una vela diaria para impulsar aún más el precio hacia el sur. El precio podría encontrar su próximo soporte en 105.0000.



Observemos ahora el gráfico H4
USDJPY

El gráfico H4 muestra que el precio creó un fuerte movimiento bajista. Tuvo un rebote en el nivel donde tuvo un rebote antes. El precio puede tener una corrección ahora. Una vela de reversión bajista H4 en un giro de resistencia puede atraer a los vendedores de H4 a quedarse cortos en el par nuevamente. El nivel de 107.4000 tiene un gran potencial para mantener el precio y producir una vela de reversión bajista H4.

Ninguna de las monedas en el par tiene ningún evento de noticias de alto impacto hoy. Sin embargo, mañana el USD tiene cuatro nuevos eventos de alto impacto "Ganancias medias por hora m / m" "Cambio de empleo no agrícola" "Tasa de desempleo" a las 13.30 GMT y "Presidente Powell Speaks habla a las 19.00 GMT". El par puede ponerse muy volátil mañana. Si el par no se pone bajista en el gráfico H4 hoy, los vendedores esperarán hasta que el mercado se estabilice mañana. En el caso de que el par sea bajista en la tabla H4 de hoy, puede terminar produciendo una ruptura diaria en el escote. Una ruptura diaria en el cuello del Double Top hará que la pareja sea bajista durante algunos días.

Los rendimientos de los bonos del gobierno colapsaron, Wall Street logró girar al alza.
Mercado en pausa antes del informe de nómina no agrícola de EE.UU.
El par USD/JPY corre el riesgo de volver a probar el mínimo de agosto en 104.44.
El par USD/JPY cayó a 106.47, su nivel más bajo en casi un mes, ya que el yen estuvo inicialmente respaldado por la aversión al riesgo, mientras que el dólar cayó después de la publicación del PMI no manufacturero ISM, que cayó a su nivel más bajo en tres años e incitó las preocupaciones sobre una desaceleración económica en los Estados Unidos. La noticia desencadenó un vuelo a la seguridad, con Wall Street extendiendo su último descenso y los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cayeron a la baja. El rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 2 años cayó a su nivel más bajo en más de dos años, mientras que el del bono a 10 años cayó al 1.51%, un mínimo de un mes, antes de rebotar. Los índices de EE.UU. cambiaron de rumbo en la tarde de EE.UU., giraron a la baja y ayudaron al par a recuperarse a la zona de precios actual de 106.80.

Japón publicó al comienzo del día el PMI de servicios de Jibun Bank de septiembre, que llegó a 52.8 como se esperaba, y por debajo del 53.3 anterior. El calendario macroeconómico del país permanecerá vacío este viernes, con la atención centrada en el próximo informe de nómina no agrícola de EE.UU.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY ha caído al retroceso del 50% de su último movimiento alcista, con la siguiente recuperación estancada alrededor del retroceso del 38.2% del mismo rally en 106.90. El par es técnicamente bajista de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que después de romper por debajo de él, el par completó un retroceso a la SMA de 200 antes de reanudar su caída. La SMA de 20 gana tracción bajista por encima del nivel actual y después de romper por debajo de la SMA de 100, mientras que los indicadores técnicos se mantienen dentro de las lecturas de sobreventa, deteniendo sus caídas pero lejos de indicar un punto de inflexión.

Niveles de soporte: 106.80 106.50 106.20

Niveles de resistencia: 107.55 107.90 108.15

El índice del dólar estadounidense lucha por alejarse de 99.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de Estados Unidos extiende su caída el jueves.
Próximamente: Datos del índice de gerentes de compras del sector servicios (PMI) de los EE.UU.
El par USD/JPY cerró los dos días anteriores de negociación en el territorio negativo y continuó presionando a la baja el jueves en medio de la falta de factores fundamentales que podrían haber ayudado a recuperar el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el par opera en 106.90, borrando un 0.16% diariamente.

Los mercados siguen siendo adversos al riesgo

A principios de esta semana, los datos decepcionantes del PMI manufacturero de los EE.UU. y las publicaciones macroeconómicas poco inspiradoras de la zona del euro revivieron las preocupaciones sobre una posible desaceleración en la economía global y provocaron que los inversores huyeran a activos más seguros.

Tras la fuerte caída del miércoles que se observó en los principales índices de Wall Street, los principales mercados bursátiles asiáticos presionaron a la baja el jueves para mostrar que los flujos de aversión al riesgo continúan controlando la acción del mercado. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que perdió un 2.15% el miércoles, extendió su caída y se vio por última vez en 1.573%, perdiendo un %2 en el día.

Mientras tanto, la presión bajista que rodea los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también pesa sobre el dólar y dificulta que el par pueda recuperarse. Antes de los informes PMI del Instituto para la Gestión de Suministros (ISM) y Markit para el sector de servicios, el índice del dólar estadounidense está registrando pequeñas pérdidas diarias cerca del nivel de 99.

Además de los datos, los inversores prestarán mucha atención al desempeño de Wall Street.

Los inversores se apresuran a comprar refugios seguros de nuevo, ya que los temores de una ronda de negociaciones fracasada entre EE.UU. y China y una sombría escena de Brexit, y el yen se encogió de hombros ante un aumento de los impuestos sobre las ventas en Japón a partir de este mes. Todos estos factores contribuyeron a la caída del par USD/JPY hacia el soporte de los 107,04, con el nuevo fracaso del par en cruzar la resistencia de los 108,47, lo que confirma la solidez de la tendencia general, que sigue siendo bajista. La fortaleza del yen japonés se vio reforzada una vez más por los informes de que Corea del Norte probó un misil balístico. El Departamento de Estado de los Estados Unidos ha pedido a Corea del Norte que se abstenga de tales provocaciones. Horas antes de la prueba, Corea del Norte aceptó reanudar las conversaciones con Estados Unidos.

Los rendimientos de los bonos del gobierno colapsaron, Wall Street logró girar al alza.
Mercado en pausa antes del informe de nómina no agrícola de EE.UU.
El par USD/JPY corre el riesgo de volver a probar el mínimo de agosto en 104.44.
El par USD/JPY cayó a 106.47, su nivel más bajo en casi un mes, ya que el yen estuvo inicialmente respaldado por la aversión al riesgo, mientras que el dólar cayó después de la publicación del PMI no manufacturero ISM, que cayó a su nivel más bajo en tres años e incitó las preocupaciones sobre una desaceleración económica en los Estados Unidos. La noticia desencadenó un vuelo a la seguridad, con Wall Street extendiendo su último descenso y los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos cayeron a la baja. El rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 2 años cayó a su nivel más bajo en más de dos años, mientras que el del bono a 10 años cayó al 1.51%, un mínimo de un mes, antes de rebotar. Los índices de EE.UU. cambiaron de rumbo en la tarde de EE.UU., giraron a la baja y ayudaron al par a recuperarse a la zona de precios actual de 106.80.

El Dólar Estadounidense cayó un poco durante la sesión comercial del jueves, alcanzando una barrera de soporte basada en la consolidación previa durante el mes de agosto. Sin embargo, francamente, el mercado repuntó un poco hacia el final del día, quizás como preparación para el inminente anuncio de la Nómina No Agrícola. Es evidente que esto tiene una gran influencia en el dólar estadounidense y, por extensión, una gran influencia en el par USD/JPY.

Tenga en cuenta que este par también es muy sensible al riesgo, por lo que si hay un movimiento general de "riesgo fuera", eso significa que este par tiende a caer ya que la gente corrió hacia la seguridad del Yen Japonés, los préstamos bancarios que se pagan de ese país, y por supuesto los mercados JGB. El dinero fluye directamente a Japón en cuanto tenemos problemas, y aunque el Dólar Estadounidense también es una moneda segura, es más bajo en la jerarquía que el Yen Japonés.

Por el lado positivo, si obtenemos algún tipo de sorpresa positiva, el EMA de 200 días está justo por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, en el nivel de ¥108,50, o donde hemos caído recientemente. Creo que este es un mercado que continuará siendo muy ruidoso y lo será con toda seguridad durante el anuncio a las 8:30 AM hora de Nueva York. Sin embargo, estamos esencialmente atascados entre los 200 días de la EMA y los máximos anteriores en el nivel de ¥106.50. Mientras que las cosas van a la deriva un poco más abajo, y creo que la probabilidad a largo plazo, sospecho que el rebote a corto plazo podría estar en las cartas. En igualdad de condiciones, a menudo estas sesiones son las peores para esta pareja, ya que se extenderán por todo el lugar y esencialmente durante el día sin cambios.

Cotización USDJPY
Los precios del dólar experimentan una leve caída del -0,32%, pasando a cotizar a 106,8315 yenes con respecto al valor que cotizaba el día anterior de 107,1730 yenes.

El dólar lleva así 3 días en descenso.

En los últimos 7 días el dólar acumula unas pérdidas del -0,88% sin embargo en términos anuales todavía mantiene fuertes pérdidas del -6,61%.

Al cierre de ayer, el valor del dólar se colocaba en el nivel más bajo del último mes.

El Dólar Estadounidense cayó un poco durante la sesión comercial del jueves, alcanzando una barrera de soporte basada en la consolidación previa durante el mes de agosto. Sin embargo, francamente, el mercado repuntó un poco hacia el final del día, quizás como preparación para el inminente anuncio de la Nómina No Agrícola. Es evidente que esto tiene una gran influencia en el dólar estadounidense y, por extensión, una gran influencia en el par USD/JPY.

Tenga en cuenta que este par también es muy sensible al riesgo, por lo que si hay un movimiento general de "riesgo fuera", eso significa que este par tiende a caer ya que la gente corrió hacia la seguridad del Yen Japonés, los préstamos bancarios que se pagan de ese país, y por supuesto los mercados JGB. El dinero fluye directamente a Japón en cuanto tenemos problemas, y aunque el Dólar Estadounidense también es una moneda segura, es más bajo en la jerarquía que el Yen Japonés.

El Dólar Estadounidense cayó un poco durante la sesión comercial del jueves, alcanzando una barrera de soporte basada en la consolidación previa durante el mes de agosto. Sin embargo, francamente, el mercado repuntó un poco hacia el final del día, quizás como preparación para el inminente anuncio de la Nómina No Agrícola. Es evidente que esto tiene una gran influencia en el dólar estadounidense y, por extensión, una gran influencia en el par USD/JPY.

Tenga en cuenta que este par también es muy sensible al riesgo, por lo que si hay un movimiento general de "riesgo fuera", eso significa que este par tiende a caer ya que la gente corrió hacia la seguridad del Yen Japonés, los préstamos bancarios que se pagan de ese país, y por supuesto los mercados JGB. El dinero fluye directamente a Japón en cuanto tenemos problemas, y aunque el Dólar Estadounidense también es una moneda segura, es más bajo en la jerarquía que el Yen Japonés.

Por el lado positivo, si obtenemos algún tipo de sorpresa positiva, el EMA de 200 días está justo por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%, en el nivel de ¥108,50, o donde hemos caído recientemente. Creo que este es un mercado que continuará siendo muy ruidoso y lo será con toda seguridad durante el anuncio a las 8:30 AM hora de Nueva York. Sin embargo, estamos esencialmente atascados entre los 200 días de la EMA y los máximos anteriores en el nivel de ¥106.50. Mientras que las cosas van a la deriva un poco más abajo, y creo que la probabilidad a largo plazo, sospecho que el rebote a corto plazo podría estar en las cartas. En igualdad de condiciones, a menudo estas sesiones son las peores para esta pareja, ya que se extenderán por todo el lugar y esencialmente durante el día sin cambios.

Ojos en los datos de empleo
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense extendió su caída después de cerrar el día por debajo de la manija de 99 el jueves y dificultó que el par realice una recuperación. Mientras los inversores esperan que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Publique las cifras de nóminas no agrícolas (PFN), el índice bajó un 0,11% en el día a 98,80.

Previendo los datos de empleo, los analistas de TD Securities señalaron que esperan que el PFN llegue a 150,000 en septiembre luego de la lectura decepcionante de 130,000 en agosto.

“Como reflejo de la reducción en la manufactura, los empleos en el sector de bienes deberían mantenerse suaves; sin embargo, buscamos un repunte modesto en el empleo en el sector de servicios ", agregaron los analistas." También observamos que la contratación del censo temporal para fines de escrutinio debería continuar impulsando las cifras de empleo este mes: apuntamos a un aumento de 15 mil contrataciones federales ".

Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 106,7
Hoy cambio diario -0,21
Hoy cambio diario% -0,20
Hoy abierto todos los días 106,91

TENDENCIAS
Daily SMA20 107,7
SMA50 diario 107,03
Daily SMA100 107,74
Daily SMA200 109,12

NIVELES
Alta diaria anterior 107,3
Mínimo diario anterior 106,48
Alta semanal anterior 108,18
Mínimo semanal anterior 106,96
Máximo mensual anterior 108,48
Mínimo mensual anterior 105,74
Fibonacci diario 38.2% 106,79
Fibonacci diario 61.8% 106,99
Punto de pivote diario S1 106,5
Punto de pivote diario S2 106,08
Punto de pivote diario S3 105,68
Punto de pivote diario R1 107,31
Punto de pivote diario R2 107,71
Punto de pivote diario R3 108,13

SPREADS DE CONTRATO DE EURODÓLARES: MES FRONTAL CONTINUO / 20 DE ENERO (NARANJA), MES FRONTAL CONTINUO / 20 DE JUNIO (AZUL) (ABRIL A OCTUBRE DE 2019) (GRÁFICO 2)
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Según los diferenciales del contrato de Eurodólares, existe una probabilidad del 60% de un recorte de tasas de 25 pb para fin de año, mucho menos agresivo que la probabilidad implícita del 92 % del fondo de la Reserva Federal . Hasta junio de 2020, los contratos de Eurodólares tienen precios con una probabilidad del 98% de recortes de tasas de 50 pb; Curiosamente, los fondos de la Fed tienen un precio del 84% de posibilidades de dos 25 bps en ese momento. Por lo general, las divergencias en las expectativas de tasas entre los eurodólares y los fondos de la Fed generan volatilidad.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL ÍNDICE DE PRECIOS DXY: CUADRO DIARIO (OCTUBRE DE 2018 A OCTUBRE DE 2019) (CUADRO 3)
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En nuestra última actualización de pronóstico técnico del Índice DXY, se observó que "por encima de 99.04, habrá un nuevo máximo de cierre para el Índice DXY con poca posición en el camino hacia el máximo anual de 99.37".

A principios de esta semana, el 1 de octubre, el Índice DXY atravesó 99.37 en su camino a un nuevo máximo anual de 99.67. Pero al igual que en los primeros días completos de comercio de agosto y septiembre, la carrera hacia nuevos máximos anuales estuvo marcada por una vela bajista de estrella fugaz. Con este fin, el área donde el Índice DXY encontró resistencia esta semana fue la línea de tendencia que ayudó a constituir resistencia en la cuña ascendente bajista a largo plazo, un patrón de cobertura ominoso que persiste.

En la actualidad, el perfil de impulso alcista del índice DXY se ha debilitado en los últimos días. El precio está por debajo de los 8 y 13 EMA diarios, pero aún se mantiene por encima de los 21 EMA diarios. El MACD diario se está preparando para bajar (aunque en territorio bajista), mientras que los estocásticos lentos ya han comenzado a retroceder hacia su línea media. están avanzando rápidamente hacia el territorio de sobrecompra. Se necesita más desarrollo antes de que se pueda hacer una llamada direccional.

El dólar pierde impulso en todos los ámbitos, ya que el rendimiento de EE.UU. se mantiene en mínimos semanales.
El USD/JPY se dirige a una caída semanal, tiene un sesgo negativo.

El par USD/JPY saltó a 107.12 después de la publicación del informe de empleo de Estados Unidos, pero no pudo mantenerse por encima de 107.00 y cayó a 106.80. A partir de este momento, opera en 106.90, plano para el día y 100 pips por debajo del nivel que tenía hace una semana.

El dólar pierde impulso en todos los ámbitos, ya que el rendimiento de EE.UU. se mantiene en mínimos semanales.
El USD/JPY se dirige a una caída semanal, tiene un sesgo negativo.
El par USD/JPY saltó a 107.12 después de la publicación del informe de empleo de Estados Unidos, pero no pudo mantenerse por encima de 107.00 y cayó a 106.80. A partir de este momento, opera en 106.90, plano para el día y 100 pips por debajo del nivel que tenía hace una semana.

NFP: Ni bien, ni mal

El informe de NFP de septiembre mostró que la economía de los EE.UU. agregó 136.000 empleos por debajo de los 145.000 esperados, mientras que al mismo tiempo la tasa de desempleo bajó del 3.7% al 3.5%, alcanzando el nivel más bajo en cincuenta años. La desaceleración de los salarios fue un factor negativo. “Las señales de que la economía está perdiendo impulso más allá del sector fabril están aumentando, pero el mercado laboral no se está desmoronando. Los empleadores agregaron 136.000 empleos nuevos en septiembre, lo cual decepcionó las expectativas del mercado, pero fue fuerte en relación con las pésimas lecturas sobre contratación en ambos informes de ISM a principios de esta semana”, dijeron analistas de Wells Fargo.

l débil PMI manufacturero de ISM de EE.UU. del martes pesó sobre el USD y provocó una caída en el par.
Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos de EE.UU. ofrece cierto soporte al USD el miércoles.
Los inversores esperan el informe de ADP de EE.UU. para un impulso a corto plazo antes del NFP del viernes.
El par USD/JPY se movió al alza durante la sesión asiática del miércoles pero careció de una continuación sólida, retrocediendo durante la sesión europea justo por debajo del mínimo del día anterior, alrededor del nivel de 107.60.

El par fue testigo el martes de una dramática caída de alrededor de 85 pips desde los máximos de más de una semana después de la publicación decepcionante del PMI manufacturero ISM de EE.UU., que cayó a 47.8 puntos en septiembre desde los 49.1 anteriores y cayendo por debajo de las estimaciones del mercado por un gran margen.

El rendimiento de los bonos del Tesoro rebotan el lunes.
Índice del dólar en terreno positivo, pero alejándose de los máximos.
El par USD/JPY continúa operando con cierta calma por segunda jornada en forma consecutiva tras haber perdido casi 100 pips la semana pasada. El cruce se mantiene operando en torno a 106.80, sin alejarse de dicho nivel en forma significativa.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están recuperando terreno el lunes, lo que contribuye a darle algo de soporte al USD/JPY. Además el rebote de las últimas horas de las bolsas a lo largo del mundo contribuye para la estabilidad del par.


El dólar medido por el DXY se alejó de los máximo en las últimas horas, y está en terreno levemente positivo, aunque aún con ciertas presiones a la baja por la expectativa de recortes en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. Hoy dará un discurso Jeremo Powell y la próxima reunión es el 29/30 de octubre.

Sin datos económicos hoy, el discurso de Powell, junto con las novedades por la investigación para el juicio político contra el presidente Trump, podrían tener un impacto en el mercado.

Desde el punto de vista técnico, el cruce continúa en modo de consolidación. Una recuperación sobre 107.00, podría darle momento al dólar para extender la recuperación. En la dirección contraria, el soporte inmediato que asoma se puede encontrar en 106.65, seguido por 106.45 (mínimo de la semana pasada).

El par USD/JPY cotiza por encima de las SMA 50/100, lo que sugiere una consolidación en el corto plazo. Las resistencias inmediatas se ven en los niveles de precio 107.00 y 107.40. Más arriba se encuentra el nivel 107.70, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

USD / JPY: el yen encabeza las listas de rendimiento la semana pasada, mantiene un sesgo técnico negativo
El yen tuvo un rendimiento superior en comparación con las principales divisas ** la semana pasada, y con el dólar de bajo rendimiento, fue un final más bajo que ayudó a su sesgo técnico bajista a largo plazo. Sin embargo, en general, el yen de refugio seguro se benefició de importantes jugadas de riesgo a principios de la semana, aunque las acciones deberían recuperarse aún más, y el precio de este par podría encontrar una pierna para pararse. El sesgo minorista se encontraba en el medio a principios de la semana pasada, y las caídas de precios han incitado a los cortos a tomar ganancias y anhelan entrar, llevando el sesgo a niveles de mayoría, aunque modestos. El sesgo de CoT, por otro lado, está en una mayoría casi opuesta, corta, un 57%, con un aumento tanto en el posicionamiento largo y corto del yen como en 12,134 y 11,000 lotes, respectivamente, que no causan un gran cambio.

El optimismo comercial renovado ayuda a recuperar el sentimiento del mercado el lunes.
Los principales índices de Wall Street se mueven hacia el territorio positivo.
El índice del dólar estadounidense fluctúa en un rango ajustado por debajo de 99.

Después de pasar la mayor parte del día moviéndose lateralmente cerca de 106.80, el par USD/JPY ganó tracción durante las horas de negociación estadounidenses y subió por encima de 107, ya que la recuperación del sentimiento del mercado dificultó al JPY a encontrar la demanda como un refugio seguro. Al momento de redactar este informe, el par subió un 0.12% en el día a 107.06.

Parece claro que hay una fuerte ruptura de la tendencia alcista, un movimiento hacia y por debajo del nivel de soporte de 106,00 consolidará la fortaleza de esta tendencia, y al mismo tiempo, los inversores considerarán la posibilidad de volver a comprar el par, ya que los indicadores técnicos alcanzaron las áreas sobrevendidas después de la última toma de ganancias. El aumento del comercio mundial y las tensiones geopolíticas continuarán respaldando la fortaleza del yen. Una corrección al alza dependerá de una ruptura por encima de la resistencia de 108.50 de nuevo.

Archivo adjunto 12924

El USD / JPY se está recuperando de los mínimos de octubre y ahora está desafiando la resistencia de 107.40 cerca de los 50 SMA. Una ruptura por encima de este nivel debería conducir a la resistencia de 107.70, según el Indicador de Confluencias Técnicas . El par de divisas USD / JPY se cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. Los soportes inmediatos se ven en los niveles de precio 107.20 y 107.00, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

China está lista para llegar a un acuerdo sobre partes de las negociaciones que ambas partes acuerden.
USD / JPY rompió por encima de la manija de 107.00 en las noticias, que vio caer la demanda de Yen refugio seguro.
El nivel a batir para los toros es la resistencia de 107.40.

Gráfico diario USD / JPY


USD / JPY está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. El mercado encontró soporte cerca de los 50 SMA.



Gráfico de cuatro horas del USD / JPY


USD / JPY se está recuperando de los mínimos de octubre y ahora está desafiando la resistencia de 107.40 cerca de los 50 SMA. Una ruptura por encima de este nivel debería conducir a la resistencia de 107.70, según el Indicador de Confluencias Técnicas .


Gráfico de USD / JPY de 30 minutos


El par de divisas USD / JPY se cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. Los soportes inmediatos se ven en los niveles de precio 107.20 y 107.00, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.


Niveles clave adicionales
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,15

El USD / JPY se consolida después de la doble formación superior
USD / JPY logró romper por debajo del mínimo de ¥ 106.96 la semana pasada, completando una doble formación superior al hacerlo.

Eso nos proporciona una perspectiva bajista que se espera que regrese a la fama en poco tiempo. Actualmente, el precio se está consolidando / retrocediendo en un movimiento que parece ser el precursor de una mayor desventaja. Como tal, es probable que estas ganancias brinden una buena oportunidad de venta a menos que veamos que el precio se rompa a través del nivel de ¥ 107.30. Tal movimiento apuntaría hacia un rebote más amplio y prolongado que entra en juego.

Yen se aferra a ganancias a lo largo del mercado impulsado por caída en bolsas y rendimientos de bonos del Tesoro.
Dólar con caída limitada pese a datos de inflación.
El USD/JPY extendió la caída el martes y se muestra debilitado en un contexto de aversión al riesgo y tras los datos económicos de Estados Unidos. La cotización alcanzó el nuevo mínimo para el día en 106.79 y está operando en 106.95, 30 pips por debajo del cierre de ayer.

El cruce parecía preparado para extender el recorrido alcista, pero hoy experimentó un fuerte retroceso. La demanda por los activos de refugio resurgió hoy ante un clima negativo en las bolsas, entre medio del Brexit y de un menor optimismo sobre las negociaciones entre China y Estados Unidos.

El reporte de inflación mayorista de Estados Unidos de septiembre estuvo por debajo de lo esperado pero generó una caída limitada en el dólar. De todas formas, el USD/JPY está consolidando pérdidas. Más adelante, Jerome Powell brindará un discurso, en el que podría referirse a la política monetaria.

Niveles a tener en cuenta
Hacia la baja, el primer soporte asoma en 106.80 (mínimo del día), seguido por 106.65 y por debajo la atención pasará al mínimo de la semana pasada en 106.45. En la dirección contraria, las resistencias se ven en 107.15, 107.45 (máximo de la semana) y 107.80.

USDJPY está nuevamente por debajo del nivel de 107.00
El par USDJPY está retrocediendo a la baja con el par operando por debajo del nivel de 107.00 y un área de oscilación justo por debajo de ese nivel natural. El par subió ayer, después de que los rendimientos y las acciones se recuperaron en la tarde de Nueva York, pero se estancó justo antes del 50% del movimiento a la baja desde el máximo de la semana pasada en 107.47.

USDJPY está nuevamente por debajo del nivel de 107.00
Hoy, el par se movió por debajo de la barra de 200 MA en las 4 horas a 107.153. Eso también ayudó a inclinar el sesgo hacia abajo. Para los operadores que buscan más inconvenientes (y cortos), el MA de 200 bares es un nivel de riesgo cercano para el par hoy. Quedarse debajo es más bajista. Mover arriba es más alcista.

El índice compuesto NASDAQ se cotiza cerca de los mínimos de la sesión en 7859. Eso ha bajado 96 puntos o -1.21%. El índice S&P también se cotiza a mínimos, bajando -33.4 puntos o -1.4%.

En el mercado de deuda de EE. UU., Los rendimientos a 2 años disminuyeron 3,8 puntos básicos, mientras que los rendimientos a 10 años disminuyeron 4,4 puntos básicos. Esto ayuda a debilitar el USDJPY.

USD / JPY
Los toros han comenzado una semana importante en un estado de ánimo positivo. Una leve vela envolvente alcista ha oscilado la reciente caída y el mercado está subiendo nuevamente. Cerrar decisivamente por encima de 106.95 sugiere que los toros no tienen la intención de ceder todavía. El movimiento ha resultado en que los indicadores de impulso vuelvan a subir más para neutralizar lo que parecía ser un movimiento correctivo amenazante. El comercio en torno a una agrupación de promedios móviles planos sugiere que la perspectiva a corto y mediano plazo es neutral ahora. Si los alcistas pueden despejar el viejo pivote en 107.50, esto agregaría una perspectiva más positiva nuevamente a lo que ahora debe verse como un rango de comercio creciente de alrededor de 200 pips entre 106.50 / 108.50. El gráfico horario muestra el soporte inicial 106.95 / 107.10.

El dólar estadounidense está comenzando a desvanecerse frente a la moneda del yen japonés después de que el par lanzó una contra-recuperación hacia el nivel de resistencia 107.45. Los operadores pueden usar el último repunte a corto plazo para vender el par USDJPY, con el nivel de 105.50 como el potencial objetivo bajista. En general, a menos que se llegue a un acuerdo comercial chino-estadounidense esta semana, el par USDJPY sigue siendo vulnerable a fuertes ventas técnicas.

El par USDJPY solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 106.90, el soporte técnico clave permanece en los niveles de 106.40 y 105.50.

El par USDJPY solo es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 106.90, la resistencia clave se encuentra en los niveles 107.45 y 107.70

El dólar estadounidense ha bajado durante la sesión de negociación del lunes, pero luego se volvió para llenar ese vacío y alcanzar el nivel de ¥ 107. Al hacerlo, el mercado parece que va a intentar romper al alza y tal vez incluso la EMA de 50 días nuevamente. Sin embargo, esta es un área que ha sido tanto de apoyo como de resistencia, así que no se sorprenda en absoluto de ver más pelea. De hecho, creo que es un rango de 50 pips que estamos intercambiando esencialmente entre el nivel de ¥ 107 y el nivel de ¥ 106.50 que determinará lo que sucederá después. Si podemos llegar al alza, probablemente probaremos el nivel de ¥ 108.50. Sin embargo, si tuviéramos que romper por debajo del nivel de ¥ 106.50, entonces el mercado probablemente irá hacia el nivel de ¥ 105.

El par USD/JPY repuntó desde el nivel de soporte de 106,65 hasta el nivel de resistencia de 107,46 en la primera sesión de operaciones de esta semana. De esta manera el optimismo de los inversores se vio incrementado, y en consecuencia, el apetito por el riesgo se vio incrementado. El presidente estadounidense Trump firmó un acuerdo con Japón que beneficiaría a los agricultores estadounidenses que se vieron afectados negativamente por la retirada de Trump del Acuerdo de Asociación Transpacífico en su primera semana en el cargo. Ese acuerdo fue aprobado por la administración Obama. Los otros 11 países de la cuenca del Pacífico, incluidos los principales productores agrícolas, como Nueva Zelandia y el Canadá, han avanzado sin los Estados Unidos. Mientras tanto, el nuevo acuerdo entre Estados Unidos y Japón no resuelve las disputas sobre el comercio de automóviles. Trump dijo que los dos países continúan trabajando en un acuerdo más amplio.

Durante la sesión del lunes, el Dólar Estadounidense cayó con fuerza, pero luego partió hacia los 50 días de la EMA. En este punto, será interesante ver si el impulso al alza puede continuar, y si podemos romper por encima de los máximos de la sesión del lunes, es probable que el mercado vuelva a mirar hacia el nivel de ¥108,50, la zona en la que hemos caído dos veces. Sin embargo, hay que tener en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo y a los mercados financieros, por lo que es uno de los indicadores secundarios que utilizo como el S&P 500.

Si el S&P 500 saliera al alza y continuara subiendo, entonces creo que el par USD/JPY debería seguir subiendo. Sin embargo, si el mercado de valores se rompe significativamente, es probable que el par se rompa, alcanzando quizás por debajo del nivel de ¥106,50. Si bajáramos por debajo, el mercado probablemente alcanzaría los 105 yenes, lo que sería una cifra redonda importante que entraría en juego y tal vez atraería mucha atención. En este punto, yo diría que podríamos ir en cualquier dirección, y con las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China durante la semana, es muy probable que veamos una cantidad significativa de ida y vuelta.

El tamaño del candelabro es bastante impresionante, pero al final del día no parece un mercado que vaya a ser fácilmente comercializado debido al hecho de que los titulares, por supuesto saldrán a la luz; que los estadounidenses o los chinos están diciendo esto o aquello, y que va a lanzar el mercado alrededor. En última instancia, es muy probable que este mercado siga viendo mucho vaivén, y obviamente existe la posibilidad de un repentino aumento en una u otra dirección. Yo tendría cuidado con el tamaño de la posición en este punto, porque la Ley de Murphy dicta que, si se mueve repentinamente, podría muy bien moverse en su contra. Por su parte, el nivel de ¥108.50 también se ve reforzado en cuanto a la resistencia en los 200 días de la EMA. Rompiendo arriba habría un pequeño cambio de tendencia, pero no algo que yo esperaría ver en un futuro cercano. Sospecho que la volatilidad está aquí para quedarse.

Parece probable que una visita probable a la región de 106.30 en USD / JPY se está agotando últimamente, sugirieron ** Strategists en UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “No se esperaba el repentino aumento repentino en USD que tocó 107.45. Si bien el rápido aumento parece estar corriendo por delante de sí mismo, hay espacio para que el USD pruebe la fuerte resistencia de 107.50. Por hoy, la perspectiva de una clara ruptura de este nivel no es alta (la próxima resistencia es de 107.75). El soporte está en 107.00, pero solo un movimiento por debajo de 106.70 indicaría que la presión al alza actual ha disminuido ”.

Próximas 1-3 semanas: “El aumento repentino en USD ayer (cierre de NY de 107.28, + 0.32%) fue una sorpresa. Si bien nuestra '' resistencia clave '' de 107.50 aún está intacta (máximo nocturno de 107.45), la presión a la baja ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad del USD a 106.35 han disminuido (esperamos que el USD opere con un sesgo a la baja hacia 106.35 desde el jueves pasado 03 de octubre, spot en 107.15). Para rejuvenecer el ímpetu descendente, el USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 106.70 dentro de estos 1 a 2 días o un quiebre de 107.50 sugeriría que el USD ha entrado en una fase de negociación lateral ”.

Yen se aferra a ganancias a lo largo del mercado impulsado por caída en bolsas y rendimientos de bonos del Tesoro.

Dólar con caída limitada pese a datos de inflación.

El USD/JPY extendió la caída el martes y se muestra debilitado en un contexto de aversión al riesgo y tras los datos económicos de Estados Unidos. La cotización alcanzó el nuevo mínimo para el día en 106.79 y está operando en 106.95, 30 pips por debajo del cierre de ayer.

El cruce parecía preparado para extender el recorrido alcista, pero hoy experimentó un fuerte retroceso. La demanda por los activos de refugio resurgió hoy ante un clima negativo en las bolsas, entre medio del Brexit y de un menor optimismo sobre las negociaciones entre China y Estados Unidos.

USD / JPY está rebotando desde los mínimos diarios que ahora desafían la resistencia 107.20.
El nivel a batir para los toros es la zona de resistencia 107.20 / 40.

USD / JPY está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. El lugar está tratando de encontrar algún soporte cerca de los 50 SMA en el nivel 106.93.

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USD / JPY está desafiando el 200 SMA y el nivel de resistencia 107.20. Una ruptura por encima del nivel puede conducir a la resistencia de 107.40 en el camino hacia arriba, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas . Si los toros pueden romper 107.40, más arriba se encuentra el nivel de 107.70.

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El par de divisas USD / JPY se cotiza por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. Los apoyos inmediatos se ven en los niveles de precio 107.20, 107.00 y 106.80, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

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Niveles clave adicionales
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,23
Hoy cambio diario -0,01
Hoy cambio diario% -0,01
Hoy abierto todos los días 107,24

TENDENCIAS
Daily SMA20 107,7
SMA50 diario 106,96
Daily SMA100 107,68
Daily SMA200 109,09

NIVELES
Alta diaria anterior 107,47
Mínimo diario anterior 106,65
Alta semanal anterior 108,48
Mínimo semanal anterior 106,48
Máximo mensual anterior 108,48
Mínimo mensual anterior 105,74
Fibonacci diario 38.2% 107,16
Fibonacci diario 61.8% 106,97
Punto de pivote diario S1 106,77
Punto de pivote diario S2 106,31
Punto de pivote diario S3 105,96
Punto de pivote diario R1 107,59
Punto de pivote diario R2 107,93
Punto de pivote diario R3 108,4

Las preocupaciones relacionadas con la guerra comercial mantienen al par sin dirección.
Los datos japoneses son generalmente alentadores, los pedidos de septiembre de máquinas herramienta a continuación.
El USD/JPY necesita extender las ganancias por encima de 107.55 para ignorar la posición negativa.

El par USD/JPY recortó la mayor parte de sus pérdidas intradiarias para cerrar el martes, con pocos cambios alrededor de 107.15, recuperándose de un mínimo intradiario de 106.80. El yen se apreció durante la primera mitad del día, ya que los temores estaban dominando la escena tras las duras palabras de los representantes de Estados Unidos y China que sugieren que no hay posibilidades de que ambos países alcanzaran un acuerdo comercial cuando se reunieran esta semana. Los datos japoneses publicados durante el horario comercial asiático fueron generalmente alentadores. La balanza comercial de agosto registró un superávit de ¥ 50.9B, mucho mejor que el anterior ¥ -74.5B, mientras que el saldo de la cuenta corriente en el mismo mes también superó las expectativas, aumentando a ¥ 2,157.7B. La Encuesta de Eco Observadores de septiembre muestra que la perspectiva sigue siendo amarga, ya que el índice se contrajo a 36.9 desde 39.7, aunque la evaluación de la situación actual mejoró, con el índice hasta 46.7 desde 42.8 anteriormente. El país publicará el miércoles temprano, pedidos preliminares de máquinas herramienta de septiembre, anteriormente en -37.4%.

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La compra de activos de refugio como bonos del gobierno, metales como el Oro y divisas como el yen y el franco

Como complemento le invitamos a leer el articulo ¿Cómo afectan los rendimientos de los bonos del tesoro de Estados Unidos al movimiento del mercado de divisas?

Como resultado podemos observar que el par USD/JPY continúa con presión bajista buscando como proximo objetivo de venta el soporte en 105.05

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Japón está experimentando un débil crecimiento económico. El país (con un sector manufacturero relativamente grande) no ha escapado a la desaceleración económica de sus socios comerciales. Además, la tasa de crecimiento potencial de la economía japonesa es baja (una de las más bajas del mundo debido a su perfil demográfico desfavorable).

Frente a ello, la política monetaria ha demostrado que ha llegado a sus límites y que no es posible avanzar por el lado del estímulo fiscal. El gobierno japonés sigue reduciendo su déficit presupuestario. El aumento previsto del IVA en octubre demuestra que se espera que la política fiscal en Japón siga siendo restrictiva en los próximos años. En este contexto de debilidad de la demanda interna en Japón, se espera que la demanda externa siga teniendo un impacto significativo en el crecimiento económico japonés en el futuro.

La "japonización" es el riesgo de que un país siga la situación económica de Japón durante los últimos 20 años de bajo crecimiento económico y deflación; la zona euro y Japón comparten muchas similitudes y sus dos bancos centrales se enfrentan a las mismas dificultades: son incapaces de alcanzar su objetivo de inflación a pesar de sus políticas monetarias altamente flexibles. Los factores estructurales comunes a ambas economías pueden explicar en parte este fenómeno. Entre estos factores, el perfil demográfico es el más importante. Japón y Europa se encuentran entre las regiones del mundo con la tasa de natalidad por mujer más baja. La población de Japón comenzó a disminuir en 2010, mientras que se espera que la población de Europa comience a disminuir a partir de 2022. Esto explica en gran medida por qué la tasa de crecimiento potencial de estas dos economías será inferior al 1% en las próximas tres décadas.

La "japonización" de la zona euro es, en efecto, un riesgo real, pero no el destino. Las autoridades europeas pueden tomar medidas para evitar este escenario. Pero, ¿las tomarán las instituciones europeas? Existen indicios recientes de que la política fiscal podría ser más expansiva en la zona euro. Hay voces en las instituciones internacionales y en la propia Europa sobre la necesidad de que Alemania sea más flexible en su visión presupuestaria. Además, la Comisión Europea ha anunciado que está en debate para simplificar el Pacto de Estabilidad y Crecimiento y hacerlo menos vinculante. Un estímulo fiscal importante en la eurozona, aunque siga siendo remoto, supondría un estímulo a corto plazo para la actividad económica. Si el nuevo gasto se utiliza con prudencia, también podría aumentar la tasa de crecimiento a largo plazo de la economía.

A la vista de ** Strategists en UOB Group, USD / JPY podría acelerar su corrección a la baja en un cierre por debajo del nivel de 106.70.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "Destacamos ayer que hay" espacio para que el USD pruebe la fuerte resistencia de 107.50 "y agregamos," la posibilidad de una clara ruptura de este nivel no es alta ". Posteriormente, USD tocó 107.44 antes de organizar una sorprendente retirada rápida (mínimo de 106.79). Si bien el impulso a la baja no ha mejorado mucho, existe la posibilidad de que el USD caiga por debajo del mínimo de 106.79. Dicho esto, el próximo soporte en 106.45 probablemente esté fuera de alcance. La resistencia está en 107.25 seguido por el nivel todavía muy sólido de 107.50 ”.

Próximas 1-3 semanas: “El aumento repentino en USD ayer (cierre de NY de 107.28, + 0.32%) fue una sorpresa. Si bien nuestra '' resistencia clave '' de 107.50 aún está intacta (máximo nocturno de 107.45), la presión a la baja ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad del USD a 106.35 han disminuido (esperamos que el USD opere con un sesgo a la baja hacia 106.35 desde el jueves pasado 03 de octubre, spot en 107.15). Para rejuvenecer el ímpetu descendente, el USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 106.70 dentro de estos 1 a 2 días o un quiebre de 107.50 sugeriría que el USD ha entrado en una fase de negociación lateral ”.

Por lo que respecta al par USD/JPY, es cierto que presenta una tendencia claramente bajista, pero tendremos que armarnos de paciencia hasta confirmar mínimos más bajos para seguir entrando. En los últimos días, el gráfico ha estado subiendo y lateralizándose en manera de consolidación. Los próximos movimientos mucho tendrán que ver en relación a los avances de las negociaciones entre China y Estados Unidos, pero mi consejo es que aguardemos el momento indicado para entrar, y que en el caso de que decidamos entrar llevemos a cabo una gestión muy conservadora del riesgo. Por lo tanto, las mejores operaciones siguen siendo bajistas a la espera de confirmación del mercado con un objetivo fundamental ubicado en 106 y siendo conscientes de que el precio aun podría hacer algún tipo de maniobra alcista en forma de retroceso antes de confirmar caídas a través de mínimos menores imponiéndose en venta.