Análisis USD / JPY

USD / JPY Precio actual: 103,41
El anuncio de la Reserva Federal de Estados Unidos hizo caer al dólar en todos los ámbitos.
El superávit comercial japonés fue de ¥ 366,8 mil millones en noviembre, muy por debajo de lo esperado.
El USD / JPY está en camino de extender su declive actual a niveles por debajo de 103,00.


El par USD / JPY cayó a un nuevo mínimo mensual de 103.25 este miércoles, ya que el dólar se desplomó debido a las esperanzas del mercado. El par se acercó al mínimo de junio de 2020 en 103,17, rebotando antes del anuncio de la Fed, ya que los datos deficientes de EE. UU . Afectaron el estado de ánimo de los inversores. El rally continuó dentro del evento del banco central, con el par alcanzando un máximo de 103,91 para el día. Aún así, el mal tono de las acciones y la moderada demanda del dólar hicieron que el par se estableciera en torno a 103,50.

En cuanto a los datos, Japón publicó su Balanza Comercial de Mercancías Total de noviembre, que registró un superávit de 366.800 millones de yenes, superando las expectativas del mercado. Las importaciones en el mes mencionado cayeron un 11,1% mientras que las exportadas se desplomaron un 4,2%, ambos muy por debajo de lo esperado. El país no dará a conocer datos relevantes este jueves.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY mantiene su postura bajista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el avance intradiario fue rápidamente rechazado al vender el interés alineado alrededor de una media móvil simple de 20 bajista, que sigue alejándose de los más largos. Los indicadores técnicos se recuperaron en niveles negativos pero perdieron su impulso positivo una vez que se acercaron a sus líneas medias. Los bajistas retienen el control del par, y ahora se espera una caída gradual en una ruptura por debajo de 103.15.

El par USD / JPY retrocedió casi 25 pips desde los máximos oscilantes de la sesión asiática y refrescó los mínimos diarios, alrededor de la región de 103.40 en la última hora, aunque careció de ventas continuas.

El par no pudo capitalizar su alza inicial en el primer día de una nueva semana de negociación, en cambio se encontró con un nuevo suministro cerca de la región de 103.65 en medio de un sesgo de venta sostenido del dólar estadounidense. De hecho, el índice USD clave languideció cerca de mínimos de varios años después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, firmara un proyecto de ley de alivio y financiamiento gubernamental de COVID-19 de $ 2.3 billones.

Esto se debe al último optimismo del Brexit , que impulsó aún más la confianza de los inversores y siguió respaldando un sentimiento comercial positivo en los mercados de valores. Esto, a su vez, socavó la demanda percibida de refugio seguro del yen japonés y resultó ser uno de los factores clave que ayudaron a limitar la caída del par USD / JPY.

Los operadores alcistas siguieron las señales de una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE . UU . Incluso desde una perspectiva técnica, el par USD / JPY ha estado oscilando en un rango durante las últimas tres sesiones de negociación. Esto justifica aún más cierta cautela antes de posicionarse agresivamente para cualquier nuevo movimiento de depreciación a corto plazo en medio de las condiciones comerciales debilitadas por las vacaciones.

No hay datos económicos importantes sobre el movimiento del mercado que se publiquen el lunes, lo que sugiere que es más probable que el par USD / JPY extienda su acción consolidada del precio. Dicho esto, los acontecimientos que rodean la saga del coronavirus podrían infundir cierta volatilidad en los mercados financieros y ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

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USD / JPY Precio actual: 103,82
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó el proyecto de ley de ayuda financiera, lo que aumentó el apetito por el riesgo.
La producción industrial de Japón se contrajo menos de lo previsto en noviembre.
El USD / JPY está terminando el día con ganancias por debajo del umbral de 104,00.


El impulso positivo de las acciones empujó al USD / JPY a un máximo diario de 103,89, manteniendo la mayor parte de sus ganancias diarias antes de la apertura asiática. Wall Street fue empujado hacia arriba por noticias que indicaban que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, finalmente firmó el proyecto de ley de ayuda financiera aprobada por el Congreso hace unos días. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Subieron, proporcionando un soporte adicional al par.

Japón publicó las estimaciones preliminares de la Producción Industrial de noviembre, que cayó un 3,4% interanual, mucho mejor que el -10% esperado. En comparación con el mes anterior, la Producción Industrial se mantuvo plana, frente a un avance del 4% esperado. El país no dará a conocer datos macroeconómicos este martes.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY consolida ganancias justo por delante del nivel de 104.00, levemente alcista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que el par ha extendido su recuperación por encima de los 20 y 100 SMA, mientras que el 200 SMA ofrece una resistencia dinámica alrededor de 104.05. Los indicadores técnicos han perdido su impulso alcista pero se mantienen en niveles positivos. El par puede extender su avance una vez más allá de la resistencia mencionada, pero las ganancias deben ser de corta duración.

El USD / JPY retrocedió desde cerca de los 104,00 hasta la zona de precios actual de 103,60, ya que el riesgo sobre el dólar pesa . El par es neutral a corto plazo, con el riesgo sesgado a la baja.

“El apetito por el riesgo lidera el camino dentro de los mercados financieros, aunque los pares de divisas siguen luchando por publicar movimientos direccionales relevantes. El dólar es el más débil, a pesar de que la Cámara de Representantes votó para aumentar los pagos directos en el proyecto de ley de alivio del coronavirus de $ 600 a $ 2,000. El proyecto de ley necesita ahora la aprobación del Senado, que parece un poco más difícil de conseguir ".

“El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos se mantienen firmes alrededor de sus líneas medias, sin fuerza direccional. El precio está luchando alrededor de una media móvil simple de 20 ligeramente alcista, pero la ventaja está limitada por promedios móviles bajistas más largos. Los osos podrían tomar el control en una ruptura por debajo de 103,15, aunque las posibilidades de tal caída son pocas ".

El dólar estadounidense está en modo de liquidación a medida que los actores del mercado regresan de unas largas vacaciones, y el USD / JPY cotiza alrededor de 102,90 después de alcanzar 102,70, su nivel más bajo desde marzo de 2020. El par corre el riesgo de extender su caída, con los inversores apuntando a 101,17 .

“La inmunización ha comenzado lentamente en todo el mundo, aunque el número de casos nuevos y muertes está aumentando rápidamente. Ya se han adoptado medidas restrictivas y se están estudiando otras adicionales. En Japón, se anunció un toque de queda en Tokio a partir de las 8 pm, ya que se pidió a los bares y restaurantes que cerraran a esa hora, mientras que a las personas se les pidió que se quedaran allí a menos que fuera necesario ”.

“Desde un punto de vista técnico, el par USD / JPY es bajista. El gráfico de 4 horas muestra que el 20 SMA sigue acelerando hacia el sur por encima del nivel actual y por debajo de los más grandes. Mientras tanto, los indicadores técnicos permanecen cerca de los mínimos diarios, reduciendo sus caídas pero lejos de sugerir una próxima recuperación ".

"Se esperan nuevas caídas en una ruptura por debajo del mínimo diario de 102,70, y los inversores están mirando una prueba del mínimo de marzo de 2020 en 101,17".

El USD / JPY consolida el rebote reciente desde mínimos de varios meses a pesar de la aversión al riesgo.
El yen se recupera frente a las monedas del G10 por la aversión al riesgo.
El USD / JPY subió aún más durante la sesión estadounidense y subió a 103.25, 55 pips por encima de los mínimos de nueve meses que alcanzó anteriormente en 102.70. Se recuperó bruscamente ya que los precios de las acciones en Wall Street se revirtieron bruscamente a la baja.

El Dow Jones, el Nasdaq y el S & P500 están cayendo más de un 2% tras iniciar el año en terreno positivo. La brusca reversión de las acciones impulsó al dólar en todos los ámbitos. El DXY borró las pérdidas y volvió a subir hacia 90,00 después de tocar por debajo de 89,40, el nivel más bajo en más de dos años. El VIX (índice de miedo) saltó al nivel más alto en casi dos semanas.

USD / JPY bajista pero ...
Desde una perspectiva técnica, la reversión del USD / JPY podría ser positiva para el dólar, ya que volvió a subir por encima de 103,00. Aún así, el dólar necesita subir por encima de 103.30 / 35 para ganar apoyo para una recuperación más sólida.

La tendencia a largo plazo apunta a la baja. Mientras el USD / JPY siga sin consolidarse por debajo de 103,00, la desventaja seguirá siendo limitada.

USD / JPY
El lunes, el par de divisas USD / JPY no superó el nivel psicológico en 103,20.

Es probable que el tipo de cambio se mantenga bajo la presión de los promedios móviles de 55 y 100 horas en el rango de 103.10 / 103.20. Por lo tanto, la tasa podría caer al S2 semanal en 102,45.

Mientras tanto, es poco probable que los alcistas puedan prevalecer en el mercado a corto plazo, y el par de divisas podría superar la resistencia proporcionada por el PP semanal y el SMA de 200 horas cerca de 103,40.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
Desde un punto de vista técnico, el par USD / JPY corre el riesgo de extender su caída. El gráfico de 4 horas muestra que una media móvil simple de 20 firmemente bajista contenía el alza, ahora alrededor de 103,10. Los indicadores técnicos no pudieron mantenerse por encima de sus líneas medias y ahora se mantienen planos dentro de niveles negativos. El par se aceleraría hacia el sur en una ruptura por debajo de 102,70, el soporte inmediato.

Niveles de soporte: 102,70 102,30 101,95

Niveles de resistencia: 103,10 103,50 103,90

FTSE 100 , análisis y noticias del USD / JPY

Nasdaq 100 tiene un rendimiento inferior
Ganancias del FTSE 100 lideradas por nombres energéticos y financieros
Yen japonés (vs USD ) correlacionado positivamente con S&P 500
TOMA RÁPIDA : Demócratas en camino a Blue Wave después de las elecciones al Senado de Georgia

Renta variable (futuros de EE. UU.): DJIA (+ 0,14%), S&P 500 (-0,3%), Nasdaq 100 (-1,4%)

El Nasdaq 100 tiene un rendimiento notablemente inferior, ya que los mercados modifican el precio de la posibilidad de mayores impuestos corporativos y riesgos regulatorios, lo que podría hacer que las grandes tecnologías sean objeto de un mayor escrutinio. Como tal, el comercio de rotación parece volver a estar de moda con un valor que supera el crecimiento, ya que los futuros de Russell 2000 se negocian a un nivel récord . En otros lugares, el FTSE 100 se comporta mejor con ganancias lideradas por la energía (decisión saudita de recortar la producción en 1 mbd para febrero y marzo) y nombres financieros (rendimientos de bonos más firmes).

** : El dólar estadounidense ha extendido las pérdidas con el comercio de la onda azul en pleno apogeo, los riesgos ahora aumentan para un movimiento hacia los mínimos de marzo de 2018. Mientras tanto, el JPY cruzado ha seguido al alza el apetito por el riesgo, mientras que la recuperación de las tasas estadounidenses también se ha apuntalado. Dicho esto, los ojos están puestos en el USD / JPY, que se mantiene por debajo de 103,00, por lo tanto, con las tasas estadounidenses retrocediendo desde máximos anteriores, esto puede allanar el camino para un movimiento hacia el soporte en 102,50. Una ruptura por debajo aumenta el riesgo de un movimiento hacia 101,50. Con esto en mente, vale la pena señalar que el USD / JPY ha sido más un juego de USD en lugar de un juego de riesgo con el yen japonés (frente al dólar estadounidense) ahora correlacionado positivamente con el apetito por el riesgo (S&P 500).

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY cotiza en la zona de precios de 102.80, encontrando un soporte leve en los flujos de riesgo. El par tiene un alcance alcista limitado en el corto plazo, ya que el gráfico de 4 horas muestra que se mantiene muy por debajo de una media móvil simple de 20 bajista, que mantiene su pendiente bajista por debajo de las más largas. Los indicadores técnicos se han recuperado de los mínimos diarios, pero se mantienen en niveles negativos. El par podría extender su recuperación en una ruptura por encima de 103.10, el nivel de resistencia inmediato, pero las posibilidades de un avance más pronunciado son bastante limitadas.

Niveles de soporte: 102,70 102,30 101,95

Niveles de resistencia: 103,10 103,50 103,90

Los últimos datos publicados sobre política monetaria del FOMC junto con el asalto al Capitolio, así como la ratificación de la victoria de Biden, han provocado, al menos por el momento, subidas para el dólar como podemos ver en el par USDJPY. Por ahora, el panorama que se presenta ahora mismo nos lleva a plantear la posibilidad de seguir aprovechando oportunidades alcistas, y de ahí que en este post quiero explicar en detenimiento este análisis para presentar el escenario que necesitaríamos confirmar para poder seguir entrando en compra. Para el día de hoy no tenemos fundamentales programados que puedan generar volatilidad en los gráficos.

Ante la fuerte subida realizada por USDJPY, observamos en este momento que está realizando máximos por encima del nivel clave de 103,39. Esta indicación nos marca una fuerte imposición alcista del precio y la posibilidad de empezar a pensar en la siguiente proyección máxima de 103,76. Sin embargo, siempre aconsejo no entrar en los puntos más altos cuando realizamos compras y esperar algún tipo de retroceso y rebote para posicionarnos, en este caso preferiblemente esperando que el gráfico pudiera buscar un punto de apoyo en la tendencia alcista de la imagen.

USD / JPY está subiendo por segundo día consecutivo el jueves.
El índice del dólar estadounidense registra un rebote hacia 90,00.
El enfoque cambia a los datos del PMI de las solicitudes de desempleo de EE. UU. Y los servicios de ISM.
El par USD / JPY rompió una racha perdedora de tres días y cerró en territorio positivo el miércoles. Con el dólar ganando fuerza antes de la publicación de datos macroeconómicos clave el jueves, el par estiró su lado positivo y se vio por última vez operando en su nivel más alto desde el 30 de diciembre en 103.58, un aumento del 0.53% en el día.

DXY extiende el rebote al segundo día
Con los resultados de la segunda vuelta en Georgia apuntando a una mayoría demócrata en el Senado de los EE . UU., Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Aumentaron el miércoles y dieron un impulso al USD / JPY. La referencia de referencia a 10 años subió un 8,4% y superó el nivel crítico del 1% por primera vez en casi 10 meses.

Aunque los flujos de riesgo siguieron controlando los mercados financieros a pesar de las protestas en Washington, el USD capitalizó el aumento de los rendimientos de los bonos y el índice del dólar estadounidense (DXY) cerró en territorio positivo antes de subir al alza el jueves. Por el momento, el DXY ha subido un 0,37% a 89,86.

Más adelante en la sesión, se examinarán los datos semanales sobre las solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE. UU. Y el PMI de servicios del ISM para obtener un nuevo impulso. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han subido un 0,45% en el día, lo que sugiere que es probable que el estado de ánimo del mercado se mantenga optimista en la segunda mitad del día.

El viernes, los datos de la tasa de desempleo y el índice coincidente se incluirán en el expediente económico japonés.

La política monetaria del Banco de Japón no ha sido un factor importante para el USD / JPY en los últimos cuatro años. El recorte anterior del BOJ fue en diciembre de 2015 cuando redujo la tasa de efectivo a un día de 0.1% a -0.1%, donde ha estado desde entonces.

La deuda pública japonesa era del 198% del PIB a fines de 2019, 1,12 billones de yenes y superará los 1,2 billones de yenes en el año fiscal actual, según el Japan Times. En septiembre, el BOJ poseía el 45,1% del total de JGB en circulación.

La deflación japonesa es una de las razones detrás del aumento constante del yen frente al dólar. El IPC anual en noviembre fue del -0,9%, en octubre fue del -0,4%. Esos son los primeros meses de regreso a la espalda de los precios de plano disminuye desde abril para julio de 2016. Incluso con -0.1 tasa del Banco de Japón% de base y el alimentado fondos mediados de tasa de 0,125%, la combinación de inflación en Estados Unidos IPC al 1,2% en Noviembre y la deflación japonesa dan a los bonos del gobierno japonés (JGB) un mejor rendimiento real.

La confianza del consumidor japonés cayó en diciembre, se había pronosticado que aumentaría. Quizás la razón fue la gran caída en los ingresos anuales en efectivo en noviembre, lo que los hizo negativos para todos los meses a partir de abril. El gasto de los hogares fue mejor de lo esperado en noviembre, aumentando por segundo mes después de caer durante 12 meses consecutivos a partir de octubre de 2019.

La información estadounidense fue mejor desde el punto de vista comercial, tanto los PMI de servicios como los de manufactura fueron más sólidos de lo previsto con índices de pedidos nuevos sólidos y continuos, pero peor para el empleo con ADP y nóminas no agrícolas que informaron destrucción de empleos en diciembre. El gasto del consumidor en el informe Consumer Credit Change de la Reserva Federal aumentó más desde junio.

Técnicamente, el canal descendente interno que regresa a principios de julio y el externo que comenzó con el pánico pandémico en marzo, están intactos. El borde inferior ahora está por debajo de 102,00 y está descendiendo. El techo del mercado del viernes en 104.09 raspó el borde superior del canal interior, pero el cierre en 103.94 fue nuevamente interno. La disparidad entre las numerosas líneas de resistencia negociadas recientemente y el soporte escaso y débil ha ayudado a mantener el USD / JPY moviéndose a la baja. No ha habido ningún caso real para una reversión técnica en más de un año que deje al par sujeto a los caprichos del dólar. Ni la economía japonesa ni el banco central parecen tener capacidad para sorpresas positivas.

El USD / JPY se enfrenta a un posible movimiento a la región de 104,60 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Destacamos el viernes pasado que 'el riesgo es que el USD siga subiendo, pero las probabilidades de que se rompa la resistencia principal en 104.25 no son altas'. Nuestra expectativa no se materializó del todo, ya que el USD se negoció entre 103,59 y 104,08. El impulso alcista está empezando a mejorar después de que el USD cotizara con una nota firme tras la apertura esta mañana. Desde aquí, el USD podría romper la fuerte resistencia en 104.25 pero el nivel principal en 104.60 probablemente esté fuera de alcance. El soporte está en 103.80 seguido de 103.60 ".

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos ayer (07 de enero, al contado en 103,80) que 'la perspectiva es mixta y el USD podría negociarse entre 102,50 y 103,65 durante un período de tiempo'. El aumento posterior que envió USD a 103,95 fue una sorpresa. La rápida mejora en el impulso indica una mayor fortaleza del USD desde aquí. Una ruptura de la resistencia principal en 104.25 podría potencialmente conducir a un aumento más rápido en USD hacia 104.60. En general, se espera que el USD se negocie sobre una base firme siempre que se mantenga por encima de 103,00 (nivel de 'soporte fuerte') ”.

El USD / JPY siguió subiendo el martes, pero aún no ha alcanzado su máximo de cuatro semanas de 104,44 al comienzo de la semana en 104,33.

Los datos económicos reportados desde Japón durante la noche fueron mixtos. El sentimiento de los observadores de la economía cayó a 35,5 puntos en diciembre. En consenso, los analistas esperaban una caída no tan fuerte a 36,2 puntos, después de los 45,6 puntos de noviembre.

El superávit en la cuenta corriente se elevó a 2.340 millones de yenes en noviembre, ajustado estacionalmente. El consenso esperaba un superávit de 2,0 mil millones de yenes, después de más 1,98 mil millones de yenes en octubre. Los préstamos aumentaron un 6,2 por ciento para el año en diciembre (consenso más 6,5 por ciento, después más 6,2 por ciento).

Alrededor de las 12:20 a.m. ET, el USD / JPY se cotizaba a 104,23. Por encima del máximo de cuatro semanas de ayer en 104.40, la próxima gran resistencia se puede ubicar en el máximo del 10 de diciembre de 2020 en 104.58. El siguiente soporte significativo se encuentra en el mínimo de diez meses del 6 de enero de 2021 en 102,56.

USD / JPY - 107,75 .. El par se mantiene a la defensiva debido a la renovada debilidad generalizada del USD en las primeras operaciones de Tokio el lunes.

Habiendo dicho eso, dado que el rebote del nuevo mínimo de 6 semanas de Fri en 107,49 hasta un máximo de 108,14 junto con los rendimientos de EE. UU. Sugiere que la reciente caída posiblemente haya tenido un efecto temporal. se esperan oscilaciones laterales bajas y entrecortadas. Las ofertas se inclinan a 107,95 / 00 con paradas de 108,15, mientras que algunas ofertas se indican en 107,70 / 60 con paradas por debajo de 107,45.

Estados Unidos publicará más tarde bienes duraderos para marzo y luego el índice empresarial mfg de la Fed de Dallas para abril.

El USD / JPY ha comenzado a erosionar la tendencia alcista de 2021, lo que sugiere un alcance para el promedio móvil de 200 días en 105,75 .

Tendencia alcista erosionada
"El viernes, USD / JPY erosionó la tendencia alcista de 2021 en 107,74; esto deja al mercado bajo presión y ha introducido un alcance a 105,75, la ma de 200 días".

“La resistencia inicial es 108.40, el mínimo del 23 de marzo y la ma de 55 días en 109.18. Esto mantiene un sesgo negativo ".

Los consumidores estadounidenses están liderando el aumento en el crecimiento, respaldados por paquetes de apoyo financiero sin precedentes para las familias, además de las medidas de los estados de EE. UU. Para aliviar las restricciones relacionadas con el virus. Los gastos de consumo personal y el gasto del gobierno federal fueron los contribuyentes más importantes a este crecimiento. También impulsaron la recuperación la inversión fija no residencial y la inversión fija residencial. “Suponiendo que las variables de COVID todavía estén contenidas, se espera que el segundo trimestre sea testigo de una mayor aceleración del crecimiento a medida que continúa la reapertura”, dice Kathryn Judge, economista de CIBC Capital Markets.

La moneda estadounidense recupera algo de terreno el martes, con el USD / JPY cotizando en la zona de precios de 109,40. La recuperación de Estados Unidos es evidente a medida que continúa la campaña de inmunización y las reaperturas en varios estados están alimentando el optimismo. Los datos publicados el lunes no cumplieron con las expectativas pero, de todos modos, reafirmaron el avance económico hacia niveles prepandémicos.

El jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó sobre el progreso económico, aunque agregó una pizca de cautela principalmente centrada en el sector del empleo. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Aumentaron, ya que la mayoría de los mercados asiáticos bajaron. Los índices europeos luchan por registrar algunas ganancias, aunque los futuros de EE. UU. Están recuperando terreno.

Los datos publicados por el Ministerio de Finanzas mostraron que el gasto de los hogares aumentó un 11.6% en mayo con respecto al año anterior. Este aumento fue mejor que la estimación media del 10.9% y fue el segundo más grande desde que el ministerio comenzó a recopilar los datos.

El gasto disminuyó un 2.1% sobre una base mensual, mejor que la mediana estimada de -3.7%. Precisamente, el gasto de un hogar medio con dos o más personas se elevó a 2,500 dólares. El gasto aumentó durante los tres meses consecutivos anteriores.

El dólar estadounidense ha caído un poco durante el transcurso de la sesión de negociación del lunes nuevamente para alcanzar el nivel de ¥ 109. El mercado ha probado esa área un par de veces y, por lo tanto, cree que probablemente enviará este mercado hacia la EMA de 200 días si se le da suficiente tiempo. El mercado se está consolidando esencialmente en este punto, con la EMA de 200 días por debajo posiblemente ofreciendo soporte, mientras que el nivel de ¥ 110.50 ha ofrecido resistencia. Será interesante ver cómo se desarrolla este mercado, ya que es tan sensible al apetito por el riesgo en general, ya que se considera que el yen japonés es la "moneda de seguridad" hacia la que se dirigirán muchos operadores.

A su vez, otra revisión al alza en el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) de la Fed puede llevar al USD / JPY a retroceder aún más en el declive desde el máximo anual (111.66), pero más de lo mismo del presidente Powell and Co. puede afectar al dólar. a medida que los participantes del mercado lanzan apuestas por tasas de interés más altas.

Hasta entonces, el USD / JPY puede seguir generando una serie de máximos y mínimos más altos, ya que reverencia mucho antes del mínimo de agosto (108,72), pero un mayor avance en el tipo de cambio puede generar un cambio en el sentimiento minorista como el comportamiento visto anteriormente. este año.

La débil contratación del mes pasado es un poco enigmática. Hay casi 11 millones de puestos de trabajo vacantes en los Estados Unidos. Con alrededor de 6 millones de personas que se cree que todavía están desempleadas y que los beneficios federales extendidos por desempleo vencen en septiembre, se esperaba que muchos volvieran a trabajar.

La política de la Reserva Federal, como la enumeró muchas veces el presidente Powell, se ha centrado casi exclusivamente en restaurar la economía laboral a su condición antes de la pandemia. La inflación ha sido relegada a un segundo plano por la adopción del promedio de inflación en septiembre pasado.

Hay tres reuniones más del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) este año, el 22 de septiembre, el 3 de noviembre y el 15 de diciembre. Habiendo prometido un cambio en la política de bonos para fin de año, no hay necesidad urgente de anunciar los detalles en el próximo reunión de la semana.

¿El NFP de agosto ha proporcionado la precaución necesaria? A juzgar por la actitud no comprometida de los mercados, una renovación de la promesa de fin de año sin detalles parece el resultado más probable.

Los datos japoneses no produjeron grandes sorpresas. La producción industrial en julio fue más alta en el año pero cayó en el mes. Las exportaciones de agosto fueron más débiles de lo previsto, pero las importaciones fueron más altas.

El presidente de la Fed de Estados Unidos , Jerome Powell, dijo que el banco central reduciría sus compras mensuales de bonos por 120.000 millones de dólares "pronto", lo que el mercado creía que podría ser tan pronto como noviembre. Esto eventualmente seguiría a una subida de tipos de interés durante el próximo año. Además de eso, el dólar se mantuvo elevado cerca de 93,00 luego de los datos económicos optimistas y de los miembros oficiales de la Fed. Las ventas de viviendas nuevas en EE. UU. Aumentaron un 1,5% en agosto por segundo mes consecutivo según el último informe de la Oficina del Censo de EE. UU.

Además, la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, dijo que el mercado laboral de EE. UU. Ya ha cumplido con los criterios de la Fed para reducir su compra mensual de activos y que ahora es el momento de discutir el tamaño del balance. El sentimiento fue apoyado aún más por la postura de la presidenta de la Cámara de Representantes de los Estados Unidos, Nancy Pelosi, sobre la aprobación del proyecto de ley de infraestructura de $ 1 billón, pero tenía algunas dudas sobre llevarlo al piso de la Cámara el lunes.

USD / JPY: es probable que supere los 117,00 - Credit Suisse
El equipo de análisis de divisas de Credit Suisse ve que el dólar avanza al alza, impulsado por una sólida apreciación de los rendimientos estadounidenses: “Si bien se debe respetar la resistencia de 112.23 / 40, una eventual ruptura vería completada una base importante y grande para señalar un cambio de tendencia más sostenido más alto. Esperamos que esto proporcione la plataforma para un movimiento a los máximos de 2018 en 114.25 / 55 inicialmente, con margen para 117.20 a su debido tiempo, la tendencia bajista a largo plazo desde abril de 1990 ".

Niveles técnicos a seguir
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 111,48
Hoy cambio diario 0,47
% De cambio diario de hoy 0,42
Hoy abierto todos los días 111.01

TENDENCIAS
SMA20 diario 109,94
SMA50 diario 109,91
SMA100 diario 109,92
SMA200 diario 108,3

NIVELES
Máximo diario anterior 111.07
Mínimo diario anterior 110,54
Máximo semanal anterior 110,79
Mínimo semanal anterior 109,12
Máximo mensual anterior 110,8
Mínimo mensual anterior 108,72
Fibonacci diario 38.2% 110,86
Fibonacci diario 61.8% 110,74
Punto de pivote diario S1 110,67
Punto de pivote diario S2 110,34
Punto de pivote diario S3 110,14
Punto de pivote diario R1 111,2
Punto de pivote diario R2 111,4
Punto de pivote diario R3 111,73

Se ven ganancias adicionales en USD / JPY en un cierre más allá de 111.95, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: “Nuestra visión de que el USD 'se negociara lateralmente entre 110,80 y 111,25' ayer fue incorrecta, ya que se disparó a 111,55. El rápido avance tiene espacio para extenderse y una ruptura de la resistencia principal en 111.70 no sería sorprendente. Dicho esto, es poco probable que la próxima gran resistencia en 111,95 se vea amenazada. El soporte está en 111.30 seguido de 111.10 ".

Próximas 1-3 semanas: “El lunes (4 de octubre, al contado en 111,00), destacamos que la reciente fortaleza del USD ha llegado a su fin y esperábamos que el USD cotizara entre 110,30 y 111,70. No anticipamos la forma rápida en que el USD se acerca a 111.70. El impulso alcista a corto plazo está comenzando a construirse y una ruptura de 111.70 no sería sorprendente. Sin embargo, el USD tiene que cerrar por encima de 111,95 antes de que se pueda esperar un avance sostenido. En esta etapa, la perspectiva de que el USD cierre por encima de 111,95 no es alta, pero aumentaría siempre que el USD no se mueva por debajo de 110,90 en estos dos días. De cara al futuro, si el USD cierra por encima de 111,95, la posibilidad de que se mueva a 112,20 aumentaría considerablemente ".

El USD / JPY ganó una fuerte tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva.
La ampliación del rendimiento entre Estados Unidos y Japón pesó sobre el JPY y siguió siendo favorable.
Una fortaleza del USD de base amplia proporcionó un impulso adicional en medio del estado de ánimo de riesgo.
El par USD / JPY se basó en el fuerte movimiento positivo del día anterior y continuó escalando al alza durante la sesión asiática del miércoles. El impulso empujó al par a máximos de una semana y fue patrocinado por una combinación de factores. La ampliación del diferencial de rendimiento de la deuda pública estadounidense-japonesa resultó ser un factor clave que pesó mucho sobre el yen japonés. Los rendimientos de los bonos estadounidenses reanudaron su tendencia alcista que ha estado en marcha desde fines de septiembre, cuando la Fed señaló que comenzaría a reducir sus compras mensuales de bonos para fines de 2021.

Recientemente decíamos de los títulos de Ence que se acercaba el momento de la verdad en el valor, pues se encontraba atacando la resistencia decreciente dinámica que unía los máximos de marzo y de julio de este año. Y lo cierto es que ha sido tocarla y experimentar una brutal descarga de papel.

Análisis Técnico
DIRECTRIZ BAJISTA
DIRECTRIZ BAJISTA
S1
2.05
S2
1.786
R1
2.66
R2
2.92
Corto plazo
Medio plazo
Largo plazo
Hay que reconocer que hemos asistido a un auténtico cortocircuito en los títulos de Ence nada más acariciar el precio la resistencia decreciente dinámica que unía los máximos de marzo y de julio. De manera que tras este 'calambrazo' en toda regla ahora ya sí podemos hablar de una directriz bajista.

Una directriz bajista es una recta que presenta impecables máximos decrecientes y que ha de cumplir la condición de tener, al menos, tres puntos de tangencia o de apoyo en la misma. No nos vale solo dos puntos de toque. Al fin y al cabo, se trata de una zona de resistencia donde la pendiente es negativa y en la que cada vez que el precio la toca se produce una descarga de papel. Es decir, la oferta es superior a la demanda y por eso los precios caen.

Llegados a este punto y vista la violencia de la caída no me extrañaría nada que en breve atacara el soporte que tiene en los mínimos anuales (2,05) y por debajo los mínimos de 2020 en los 1,79 euros. Mientras que por arriba, por el lado de las resistencias, ha quedado claro que la zona de control a batir la tenemos en los máximos de este mes en los 2,658 euros.

El USD/JPY subió a 115.47, durante la sesión estadounidense y luego de la publicación de los datos económicos estadounidenses. Un dólar estadounidense más fuerte continúa ofreciendo soporte al par que está subiendo por tercer día consecutivo.

El par retrocedió después de alcanzar un nuevo máximo de varios años, manteniéndose por encima de 115.25. La tendencia y el impulso siguen siendo positivos. El dólar está en camino hacia el cierre diario más alto frente al yen desde enero de 2017.

Los datos económicos mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo se redujeron a 199.000, la cifra más baja desde 1969; El PIB del tercer trimestre se revisó del 2.2% al 2.1%; Los Gastos Personales subieron un 1.3% en octubre y los Ingresos Personales se recuperaron un 0,5% en octubre; el índice PCE subyacente subió un 4.1% respecto al año anterior; Las ventas de viviendas nuevas aumentaron un 0.4% en octubre; y el Índice de sentimiento del consumidor de noviembre de la Universidad de Michigan se revisó de mayor a 67.4. A las 19:00 GMT, la Reserva Federal dará a conocer las Minutas de su última reunión.

Las cifras impulsaron inicialmente los rendimientos estadounidenses y el dólar en todos los ámbitos. Durante las últimas horas, los rendimientos retrocedieron y las ganancias limitadas en USD/JPY. El rendimiento a 10 años opera en 1.64%, mientras que el rendimiento a 30 años cayó por debajo del 2%.

A pesar del retroceso de los rendimientos estadounidenses, el dólar estadounidense se mantiene firme en todos los ámbitos. El DXY ha subido un 0.40% a 96.85, a punto de registrar el cierre más alto desde el 7 de julio. El jueves, Wall Street permanecerá cerrado debido al Día de Acción de Gracias.

El USD/JPY atrajo algunas compras el lunes y estancó su reciente retroceso desde un máximo de varios años.
Un tono de riesgo generalmente positivo socavó el refugio seguro JPY y extendió el soporte a la principal.
Las apuestas de subidas de tipos de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses reactivaron la demanda de USD y proporcionaron un modesto impulso.
El par USD/JPY mantuvo su tono de oferta a principios de la sesión europea y fue visto por última vez flotando solo unos pocos pips por debajo del máximo diario, alrededor de la región de 115.75.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par USD/JPY a atraer nuevas compras cerca de la mitad de los 115.00 el lunes y detener su reciente retroceso desde un máximo de cinco años tocado la semana pasada. Un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores socavó al yen japonés como refugio seguro y actuó como un viento de cola para la principal. Los alcistas también se inspiraron en los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que ayudó a revivir la demanda de dólares estadounidenses en medio de una creciente aceptación de un endurecimiento de la política más rápido por parte de la Reserva Federal.

El USD/JPY atrajo algunas compras el lunes y estancó su reciente retroceso desde un máximo de varios años.
Un tono de riesgo generalmente positivo socavó el refugio seguro JPY y extendió el soporte a la principal.
Las apuestas de subidas de tipos de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses reactivaron la demanda de USD y proporcionaron un modesto impulso.
El par USD/JPY mantuvo su tono de oferta a principios de la sesión europea y fue visto por última vez flotando solo unos pocos pips por debajo del máximo diario, alrededor de la región de 115.75.

Una combinación de factores de apoyo ayudó al par USD/JPY a atraer nuevas compras cerca de la mitad de los 115.00 el lunes y detener su reciente retroceso desde un máximo de cinco años tocado la semana pasada. Un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores socavó al yen japonés como refugio seguro y actuó como un viento de cola para la principal. Los alcistas también se inspiraron en los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que ayudó a revivir la demanda de dólares estadounidenses en medio de una creciente aceptación de un endurecimiento de la política más rápido por parte de la Reserva Federal.

Análisis técnico
AUD/USD oscila alrededor del nivel de 100-SMA de 0.7210 mientras retrocede desde la línea de soporte anterior del 3 de diciembre, cerca de 0.7220 al momento de la publicación.

Sin embargo, los mínimos más altos de los precios y el RSI se unen al rebote sostenido del nivel de 200-SMA que rodea 0.7165 para mantener a los compradores del par australiano con la esperanza de superar la resistencia inmediata cerca de 0.7220. Como resultado, los máximos marcados en una quincena alrededor de 0.7275-80 serán cruciales en la clara ruptura de 0.7220.

NIVELES IMPORTANTES ADICIONALES
DESCRIPCIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 0.7212
Cambio diario de hoy 0.0002
Hoy Cambio diario % 0.03%
Hoy abierto todos los dias 0.721

TENDENCIAS
SMA20 diario 0.7203
SMA50 diario 0.7216
SMA100 diario 0.7287
SMA200 diario 0.743

NIVELES
Máximo diario anterior 0.7215
Mínimo diario anterior 0.7154
Máximo semanal anterior 0.7278
Mínimo semanal anterior 0.713
Máximo mensual anterior 0.7278
Mínimo mensual anterior 0.6993
Fibonacci diario 38,2% 0.7192
Fibonacci diario 61,8% 0.7177
Punto de pivote diario S1 0.7171
Punto de pivote diario S2 0.7132
Punto de pivote diario S3 0.711
Punto pivote diario R1 0.7232
Punto de pivote diario R2 0.7254
Punto de pivote diario R3 0.7293

Los analistas de MUFG Bank tienen una perspectiva positiva para el par USD/JPY . Pronostican que cotizará en el rango 113.00-118.00 durante las próximas semanas. Ven que el par está en el período final del movimiento alcista.

Citas clave:

“Con el tipo de cambio al contado USD/JPY cerca de alcanzar nuevos máximos de cierre, los riesgos ciertamente están más sesgados al alza. La venta de yenes podría reforzarse aún más en una ruptura de 117,00, que creemos que técnicamente es un importante punto de resistencia a largo plazo. Como se indicó aquí anteriormente, no se puede confiar en los diferenciales de rendimiento durante el ciclo de ajuste inminente de la Fed; esa correlación finalmente se rompe. Pero parece haber margen para que esa influencia desempeñe un papel, tal vez en el primer aumento de tipos de la Fed el 16 de marzo”.

“Estamos en el período final del movimiento al alza en USD/JPY. Los diferenciales de rendimiento perderán su influencia debido a cuánto se valora ahora en la curva de EE. UU., mientras que el retiro general de la acomodación monetaria dará como resultado condiciones de mercado financiero más desafiantes que probablemente beneficiarán al yen. Nuestras estimaciones de PPP apuntan a una sobrevaluación del USD/JPY cercana al 20 %”.

“Los riesgos más elevados asociados con un posible conflicto entre Rusia y Ucrania es el riesgo principal para que el USD/JPY avance aún más desde aquí. El flujo de noticias es fluido y cambia rápidamente, pero en el momento de escribir este artículo, la retirada de las tropas rusas de las zonas fronterizas de Ucrania es un acontecimiento positivo. Los rendimientos más altos en general a nivel mundial que causan correcciones en los precios de los activos es el segundo riesgo principal para el USD/JPY, pero este riesgo se siente más lejano que la amenaza inminente relacionada con Rusia".

El retroceso del USD/JPY se dio pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecen en zona de máximos en meses o años. El tramos a 10 años rinde 1.95%, nivel no visto desde diciembre de 2019, y el de 30 años, 2.24%, el máximo desde junio.

El calendario económico muestra el dato sobresaliente del martes el de comercio exterior de EE.UU. de enero, que se espera muestra un incremento en el déficit a 82.800 millones de dólares. Es un reporte que no suele tener impacto en el mercado. Las cifras claves de la semana vendrán el jueves con el Índice de Precios al Consumidor de enero, que puede jugar un rol clave en la formación de expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal y por ende sobre el dólar.

Fortaleza del dólar impulsa al USD/JPY, que rebota fuertemente.

Precio encuentra soporte sobre la media de 55 y sube sobre la de 20 días.

Por delante: bancos centrales y datos de subsidios de desempleo e ISM manufacturero de EE.UU.

El USD/JPY ésta subiendo el jueves extendiendo el rebote que comenzó en la sesión americana del miércoles desde niveles cerca de 114.10. Está operando en 114.78, el máximo del día y apenas por debajo del pico de la jornada anterior. Las subas se dan ante un fortalecimiento del dólar en el mercado.

El DXY avanza y corta con tres días de bajas importantes. Esto se da pese a la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.77% y la de 30 en 2.11%.

El informe laboral de EE.UU. muestra números mejores de lo esperado.

El dólar estadounidense y el yen japonés subieron en general debido a la aversión al riesgo.

El USD/JPY tiene el peor rendimiento en semanas debilitado por los rendimientos más bajos de EE.UU.

Después de operar durante horas en el rango de 115.50/115.25, el USD/JPY rompió a la baja, cayendo a 114.90, el nivel más bajo desde la sesión asiática del miércoles. Se mantiene por debajo de 115.00, con un tono bajista.

Si continúa la caída del USD/JPY, probablemente probaría el mínimo semanal en 114.67. El siguiente soporte se sitúa en 114.40. Por el lado positivo, la resistencia inmediata ahora es 115.25, seguida de 115.55.

El impulsor más importante para los mercados sigue siendo la invasión rusa. Los datos económicos de los EE.UU. superaron las expectativas, pero no hicieron ninguna diferencia en el sentimiento del mercado. La nómina aumentó en 678.000 en febrero, por encima de los 400.000 esperados. Fue el mejor mes desde julio. La tasa de desempleo cayó del 4% al 3.8%, aun cuando la tasa de participación laboral también aumentó. Los ingresos medios por hora se estancaron en febrero frente a las expectativas de un aumento del 0.5%.

“El sólido informe de nómina hizo poco para cambiar el precio de mercado de las alzas de tasas, aunque los salarios más débiles alivian parte de la presión sobre la Fed para endurecer la política más rápido. Esperamos que los mercados se vean impulsados ​​por la incertidumbre geopolítica a corto plazo a medida que los inversores se preparan para las subidas de tipos”, explicaron los analistas de TD Securities.

Los rendimientos estadounidenses rompieron a la baja después de la campana de apertura en Wall Street. Los rendimientos a 10 años se sitúan en el 1.71% y los rendimientos a 30 años en el 2.13%. La caída en los rendimientos está agregando más fuerza al yen japonés. El Dow Jones cae un 1.38% y el Nasdaq bajó un 1.68%.

Los mercados europeos muestran una gran dispersión, pero en su mayoría opera en terreno positivo. Mientras que los futuros de Wall Street suben en promedio 0.25% tras la fuerte caída del lunes. Esto está jugando en contra del yen. A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro suben, dando más fuerza al USD/JPY. Para tomar ritmo, el par tiene que quebrar y confirmarse sobre 115.80, con lo que dejaría atrás los recorridos lateras en torno a 115.00, que llevan más de dos semanas.

En lo que respecta a datos de EE.UU. el martes será el turno del reporte de comercio exterior y de inventarios mayoristas de enero, que no deberían tener impacto alguno. Las cifras importantes de la semana se conocerán el jueves con las de inflación minorista de febrero. Los funcionarios de la Reserva Federal ya están en el período en donde no pueden hacer declaraciones públicas de cara a la reunión del 15 y 16 de marzo.

El miércoles saldrá una nueva estimación de crecimiento del PIB de Japón del cuatro trimestre y los datos de inflación de China de febrero, que se espera que la tasa anual del IPC sube a 8.8%.

Pese a los datos, el foco es de esperar que siga centrado en la guerra en Ucrania y el impacto general. De persistir los temores y las bajas en las bolsas, el yen se vería beneficiado ya que ha confirmado que sigue siendo una moneda de refugio. Contra el dólar no ha conseguido avanzar producto de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El informe laboral de EE. UU. muestra números mejores de lo esperado.

El dólar estadounidense y el yen japonés subieron en general debido a la aversión al riesgo.

El USD/JPY tiene el peor rendimiento en semanas debilitado por los rendimientos más bajos de EE. UU.
Después de operar durante horas en el rango de 115,50/115,25, el USD/JPY rompió a la baja, cayendo a 114,90, el nivel más bajo desde la sesión asiática del miércoles. Se mantiene por debajo de los 115,00, con tono bajista.

Si continúa la caída del USD/JPY , probablemente probaría el mínimo semanal en 114.67. El siguiente soporte se sitúa en 114,40. Por el lado positivo, la resistencia inmediata ahora es 115,25, seguida de 115,55.

La caída en el valor de los bonos se da en un contexto de suba en los mercados de renta variable y además en la previa de la esperada primera suba en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. El miércoles se conocerá la decisión. El martes habrá datos de inflación mayorista.

El foco clave sigue siendo la situación en Ucrania. Cierto optimismo previo, se vio opacado por las últimas declaraciones de funcionarios ucranianos.

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY está sobrecomprado pero no da señales de corrección, ni de estar agotado. En caso de extender la suba, hay dos barreras importantes por delante en 118.50 y luego en los máximos de enero de diciembre de 2016 en 118.65. Es decir que de afirmarse sobre 118.65/70, el dólar podría extender las subas.

Los soportes desde el nivel actual se pueden ver en 117.60, seguido de 117.05 y luego 116.35.

La fuerte reacción del mercado sugiere que los inversores siguen preocupados por el riesgo de una nueva escalada de las tensiones entre Rusia y Occidente. Vale la pena recordar que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, impuso el martes una prohibición inmediata del petróleo ruso y otras importaciones de energía. Gran Bretaña igualó la medida y dijo que eliminaría gradualmente la importación de petróleo ruso a finales de 2022.

Por otro lado, la Unión Europea (UE) también anunció nuevas sanciones contra los individuos rusos y los bancos bielorrusos. El Ministerio de Relaciones Exteriores ruso dijo que la respuesta a las sanciones occidentales será sensible y precisa. Además, el subsecretario de Estado parlamentario de las Fuerzas Armadas del Reino Unido, James Stephen Heappey, advirtió de la intervención de la OTAN si Rusia utiliza armas químicas.

Dicho esto, la aparición de algunas compras en torno al USD ofreció cierto apoyo al par USD/JPY y ayudó a limitar la caída, al menos por el momento. Los inversores también parecían reacios y prefirieron esperar a las noticias entrantes de las conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania en Turquía. Aparte de esto, los inversores tomarán las indicaciones de la publicación de las últimas cifras de inflación del consumidor estadounidense.

El USDJPY recuperó la tracción y sondea nuevamente por encima de la barrera de 119.00, impulsado por nuevas compras de refugio seguro ante el renovado pesimismo sobre la crisis en Ucrania, mientras que el yen se desinfló por el moderado BOJ .

El banco central japonés mantuvo las tasas sin cambios y mantuvo un estímulo masivo debido a la altísima incertidumbre sobre Ucrania que advierte sobre el riesgo de crecimiento.

La ruptura del objetivo en 118.66/60 (máximos de diciembre de 2016/enero de 2017) expuso la barrera de Fibonacci en 119.50 (76.4% de 125.84/98.99), la violación de la cual correría el riesgo de acelerar por encima de la resistencia psicológica de 120.

El par está en camino a la segunda fuerte recuperación semanal, con estudios tanto en el gráfico diario como en el semanal, manteniendo un fuerte impulso alcista y apoyando la acción.

Los toros hasta ahora ignoran las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario , pero se pueden esperar algunas acciones correctivas en los próximos días.

Los pivotes rotos en 118.66/60 revirtieron a soportes sólidos, con caídas más profundas para encontrar un paso por encima de la media móvil de 10 (117.30) y mantener intactos a los toros más grandes.

Archivo adjunto 20563