EUR/USD en torno a 1.3800 tras datos

El par EUR / USD se retiró durante la sesión de EE. UU., Pero logró mantenerse por encima de 1.1400 y luego se recuperó, superando los 1.1450.
El sesgo general a corto plazo favorece el alza y una prueba de 1.1500 todavía está en juego. Antes de ese nivel, las resistencias se ven en 1.1465 y 1.1480. Es probable que el tono positivo permanezca intacto mientras se mantenga por encima de 1.1420. Una ruptura por debajo de 1.1385 (línea de tendencia alcista) podría abrir las puertas a una extensión de la corrección.

Un cierre diario claramente por encima de 1.1450 favorecería más ganancias en el futuro, con un objetivo potencial en 1.1530. Un fallo en los niveles actuales, con un cierre por debajo de 1.1400, significa que el rango de consolidación entre 1.1300 y 1.1400 todavía está en su lugar.

EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1459
Hoy Cambio diario: 86 pips
Hoy Cambio diario%: 0.756%
Hoy Abierto diario: 1.1373
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1353
Anterior diario SMA50: 1.1391
Anterior diario SMA100: 1.1488
Anterior diario SMA200: 1.1703
Niveles:
Anterior Máxima diaria: 1.144
Mínima diaria anterior: 1.1357
Máxima semanal anterior: 1.1444
Baja semanal anterior: 1.1269
Máxima mensual anterior: 1.15
Baja mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1408
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1389
Punto de pivote diario anterior S1: 1.134
Punto de pivote diario anterior S2: 1.1306
Punto de pivote diario anterior S3: 1.1256
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1424
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1474
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1508

La Reserva Federal elevó la tasa objetivo de los fondos federales en otros 25 puntos básicos, hasta un rango de 2.25% a 2.50%. Sin embargo, el Comité se mostró más cauteloso acerca de las perspectivas y se comprometió a "monitorear la evolución económica y financiera mundial". Las proyecciones de la tasa de interés mediana de los miembros del FOMC ahora solo muestran dos alzas para 2019 (en comparación con las tres), mientras que la estimación de la tasa natural a más largo plazo se redujo a 2.75 desde 3.00%.

La pareja no pudo capitalizar su repunte inicial de nuevo más cerca de las máximas de un mes, fijadas ayer, y la última etapa de una caída repentina podría atribuirse únicamente a una modesta recuperación en la demanda del dólar estadounidense .

La venta masiva post-FOMC en USD a mínimos de un mes ahora parecía mostrar algunos signos de agotamiento bajista y resultó ser uno de los factores clave que impulsaron algunas ventas nuevas a niveles más altos.

Mientras tanto, la ruta en curso a través de los mercados de renta variable, en medio de crecientes preocupaciones sobre la salud de la economía global, parecía apuntalar el relativo estado de refugio seguro desde el inicio de la sesión europea.

La Fed elevó las tasas y solo rebajó ligeramente sus proyecciones de tasas de interés para 2019: dos en lugar de tres alzas. El presidente Powell también dijo que la reducción del balance continuaría en el piloto automático, algo que afectó las acciones. Junto con cierto optimismo, el dólar de EE. UU. Inicialmente lo vio como una subida alcista y avanzó, mientras que las acciones cayeron.

Y luego la narrativa cambió: mientras las acciones continuaban sufriendo en la reducción del balance, el USD cayó en la subida moderada.

Y ahora volvemos a la clásica narrativa de riesgo: el dólar crece cuando el estado de ánimo es húmedo. "¿Saben que es Navidad?" Fue la canción de los 80 para el concierto de Live Aid. Cerca de Navidad de 2018, la respuesta para el EUR / USD es un rotundo No.

EUR / USD se está moviendo con un sesgo bajista, a punto de terminar la semana lejos de máximos.
El dólar estadounidense mantiene las ganancias el viernes, pero baja para la semana.
El par EUR / USD tocó fondo durante la sesión de EE. UU. En 1.1381, pero rápidamente volvió a subir por encima de 1.1400. La recuperación de los mínimos se limitó a 1.1420, y se negocia en 1.1405, 50 pips por día.

El movimiento a la baja tuvo lugar después de comentarios moderados de la Fed de Williams. Mencionó que más alzas de tasas no son un compromiso de promesa. El rally fue de corta duración, pero el dólar todavía se encuentra en territorio positivo por el día contra la mayoría de sus rivales, apoyado por los rendimientos más altos de los Estados Unidos hoy. El índice del dólar estadounidense subió, cotizando por encima de 96.50, recuperándose de los mínimos de 1 mes que alcanzó ayer a 96.20.

Los datos publicados hoy mostraron que la economía de EE. UU. Se expandió a una tasa del 3,4% durante el tercer trimestre (por debajo de la estimación anterior del 3,5%), un aumento más lento de lo esperado en los pedidos de bienes durables y que el índice de precios del PCE subió al 1,9%. (anual) en noviembre, en línea con las expectativas.

Niveles EUR / USD a seguir.

Al alza, la resistencia inmediata podría verse alrededor de 1.1430 (promedio móvil de 20 horas), seguida de 1.1480 y 1.1495 / 1.1500 (máximo del 7 de noviembre). Por otro lado, el área de 1.1400 sigue siendo un soporte a considerar, y luego 1.1365 y 1.1330 (mínimo del 13 de diciembre).

Más tarde, hoy, se espera que la última lectura del PIB del tercer trimestre de EE.UU. Muestre que la economía estadounidense todavía se encuentra en un estado de mala salud, mientras que más tarde, la lectura de los consumidores de la zona euro en diciembre caerá aún más en el territorio negativo y ejercerá una mayor presión a la baja sobre el EURUSD.

Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que no hubo una acción del precio bajista en 1.1445.

De hoy EUR / USD Señales

Riesgo 0.75%.

Las operaciones deben tomarse y cerrarse antes de las 5 pm hora de Londres de hoy.

Comercio corto

Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1416.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance 20 pips en la ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largas operaciones

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1334.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajustar el límite de pérdidas para equilibrar una vez que el comercio es de 20 pips en beneficio.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance 20 pips en la ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfileres, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis de EUR / USD

Escribí el jueves pasado que el euro parecía tener un buen flujo y debería poder avanzar más si pudiera romperse por encima de 1.1445, donde más tarde tendría un sesgo cautelosamente alcista. Esta fue una decisión bastante buena, ya que el precio pudo avanzar otros 40 pips luego de alcanzar 1.1445. Sin embargo, el precio se vendió rápidamente y básicamente ha estado bajando desde entonces. Ahora estamos de vuelta por debajo del único nivel de resistencia clave cercano que ahora está en 1.1416. Básicamente, tenemos una imagen técnica bastante desordenada y limitada que sugiere que los movimientos direccionales serán cuestionables e imposibles de predecir. En cuanto a esto, la delgada liquidez habitual de la víspera de Navidad y parece una buena idea para evitar el comercio de este par hoy. No tengo sesgo direccional.

Archivo adjunto 4497

El cierre del gobierno de Estados Unidos parcial, que podría continuar al 3 de enero, junto con las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos, agravada aún más por el aplanamiento de los EE.UU. rendimientos de los bonos del Tesoro no pudo asistir al billete verde para construir el rebote goodish del viernes desde mínimos de un mes y se extendió un poco Apoyo al mayor.

Sin embargo, queda por verse si los toros pueden mantener su posición dominante en medio de condiciones de liquidez relativamente escasas antes de la temporada de vacaciones / Navidad / año nuevo y sin publicaciones económicas relevantes que se muevan en el mercado , ya sea desde el euro. zona o los estados unidos.

El euro cotiza a la baja el viernes, cediendo parte de las ganancias del movimiento alcista de ayer a su nivel más alto desde el 7 de noviembre. Aunque la Reserva Federal aumentó 25 puntos básicos el tipo de interés de referencia el miércoles y proyectó al menos dos subidas más en 2019, el euro se fortaleció frente al dólar debido a una caída en los rendimientos del Tesoro estadounidense. Este movimiento fue impulsado por los inversores que apostaron por una economía estadounidense más débil.

A las 11:57 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1,1421, bajando 0,0026 o un -0,22%.

El par se enfrenta al riesgo de que se reanude la tendencia a medio plazo después de la reversión de precios del viernes. El soporte inmediato se encuentra en el nivel de 1,1300 y, si rompemos por debajo de ahí, seguiremos al nivel de 1,1250. Una ruptura por debajo de ahí apuntará a los niveles de 1,1250/1,1200. Por debajo, el soporte está en 1,1150. Por encima, la resistencia está en 1,1400 y una ruptura por debajo de dicho nivel abrirá la puerta para una mayor subida hacia el nivel de 1,1450. Por encima, la resistencia entra en el nivel de 1,1500, y romperlo nos llevará al nivel de 1,1550. Sin embargo, en las horas de negociación inmediatas, el camino de menos resistencia parece ser a la baja.

EUR / USD - 1.1367 .. El Euro abrió más bajo que el Abierto de Asia el Miércoles n bajó brevemente a 1.1351 (Reuters) b4 rebotando a 1.1421 antes del Abierto de Asia, pero luego se disparó a 1.1344 en la sesión de NY debido al salto en las acciones estadounidenses.

En general, a pesar de la reanudación en el euro de la tendencia alcista de LT en 2017, cerca de los 14 años de mínimos de 1.0341 a un máximo de 3 años de 1.2555 a mediados de febrero, la venta masiva a 1.1301 en agosto confirma que el gran aumento ha formado un máximo allí . Aunque el euro se disparó a un mínimo de 16 meses a 1.1216 a mediados de noviembre, el repunte a 1.1472 más tarde sugiere que se ha realizado un mínimo temporal. Aunque el euro subió brevemente a 1.1486 la semana pasada, la caída de Fri a 1.1355 sugiere que dicho movimiento ha logrado una consolidación superior con un sesgo a la baja, debido a la debilidad del 1.1267, un cierre diario por debajo del mismo arrojaría una nueva prueba de 1.1216, luego 1.1187 (61.8% r de 1.0341-1.2555). Solo abv 1.1486 traería una corrección más fuerte twd 1.1550, luego 1.1621.

Después de cerrar con ganancias modestas los primeros dos días de la semana acortada por las vacaciones, el par EUR/USD estuvo bajo presión el miércoles y borró sus ganancias semanales. A pesar de la falta de datos económicos y de las débiles condiciones de negociación, el dólar se fortaleció gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Aunque no logró superar el nivel de 97, el índice del dólar estadounidense ha logrado mantenerse por encima del nivel de 96,50, lo que también respalda la fortaleza del USD en el mercado amplio. Si bien el par cayó por debajo del nivel de 1,14 y llegó a 1,134 bajo la fortaleza del dólar, el apetito por los activos de riesgo ha ayudado a limitar las pérdidas después del rally de Wall Street y el rendimiento positivo del mercado de valores de Asia. Los traders minoristas están buscando oportunidades de ganancias a corto plazo en la sesión de negociación de fin de año y esto mantiene la volatilidad contenida hasta cierto punto y ha ayudado a que el par recupere parte de la pérdida anterior y vuelva a subir.

Esta semana, el mercado se encuentra de vacaciones, lo que significa una baja liquidez en los principales centros de **. En el calendario económico, no tenemos datos para la UE al comenzar la nueva semana antes de las vacaciones de Navidad programadas para mañana. Los mercados de EE.UU podrán reaccionar al Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago, que se espera que salga en un 0,24%, pero el mercado se centrará en otros lanzamientos importantes de la semana para el jueves y viernes: la confianza del consumidor de EE.U, ventas de casas nuevas y de casas de segunda mano, mientras que los mercados de acciones y divisas europeos están cerrados por Navidad hasta el miércoles. Cuando se mira desde una perspectiva técnica, el par parece estar atrapado en un rango de precios más amplio entre 1,25 y 1,15 en medio de preocupaciones por la desaceleración económica mundial.

Después de una semana particularmente turbulenta que carecía de nuevos catalizadores, pero no de cambios bruscos de precios, los comerciantes ahora volverán a mirar temas más familiares, como la publicación de datos económicos, y más notablemente el informe de empleos de Estados Unidos para diciembre. Sin embargo, eso no significa que todo haya vuelto a la normalidad, ya que la liquidez probablemente seguirá siendo débil, lo que implica que cualquier noticia podría tener un impacto desproporcionadamente grande en el mercado.

Se espera un mayor deterioro en el PMI manufacturero de China

La semana comenzará con los PMI de manufactura y no manufactura oficiales de China para diciembre, que vencen durante la sesión asiática el lunes. Se proyecta que el índice de fabricación caiga a 49.9 desde 50.0 anteriormente, lo que oficialmente lo llevaría a un territorio contractual. La Caixin / IHS Markit seguirá el miércoles y también se prevé que se debilite en diciembre.

La narrativa de que el crecimiento global se desacelerará en 2019 y, por lo tanto, además de impactar el yuan y el dólar australiano sensible a China, también puede amplificar la aversión al riesgo más amplia que se observa en los mercados últimamente.

Datos de empleo en Estados Unidos y discurso de Powell en el trineo del dólar.

Lo más destacado en el calendario económico de EE. UU. Será probablemente el informe de empleo para diciembre, que se publicará el viernes. Se pronostica que las nóminas no agrícolas aumentarán en 178.000, una impresión consistente con un mayor endurecimiento en el mercado laboral, mientras que se prevé que la tasa de desempleo se haya mantenido estable en 3.7%, su nivel más bajo desde principios de los años setenta. Sin embargo, como de costumbre, la mayor parte de la atención puede recaer en el crecimiento salarial, que se espera que se enfríe a una tasa anual de 3.0% después de acelerar a un máximo de una década de 3.1% en el mes anterior.

Los precios del mercado, no se espera que toquen el botón de caminata en todo el año próximo. Los inversionistas parecen estar seguros de que la última desaceleración del mercado de la vivienda se extenderá pronto a un crecimiento más lento en la economía en general, lo que mantendrá a la Reserva Federal lejos de la escalada. En este sentido, será interesante escuchar lo que tiene que decir el Presidente de la Fed, Powell, cuando participe en una mesa redonda en Atlanta el viernes, y si reconocerá la enorme divergencia entre lo que su banco central señaló recientemente (dos alzas en 2019) , y lo que los mercados esperan. Finalmente, el PMI de fabricación de ISM para diciembre también se debe entregar un día antes, el jueves.

Al permanecer en América del Norte, Canadá verá la publicación de sus propios datos de empleos para diciembre el viernes. Las previsiones apuntan a un informe algo suave, aunque puede que no sea particularmente alarmante teniendo en cuenta la solidez de las cifras de noviembre.

Cifras de inflación del PMI del Reino Unido y de la zona euro de barril

Al otro lado del Océano Atlántico, el Reino Unido estará en el extremo receptor de sus PMI de Markit para diciembre. El índice de fabricación se publicará el miércoles, el de construcción el jueves y los servicios más importantes se imprimirán el viernes. Aunque estos son típicamente lanzamientos de primer nivel, tenga en cuenta que los datos económicos en general pueden no tener un gran impacto en la libra en medio de mayores incertidumbres de Brexit. El razonamiento es que incluso si la economía es sólida, el BoE probablemente no subirá las tasas y, de hecho, puede reducirlas bajo un Brexit sin acuerdo. Por lo tanto, la política probablemente continuará eclipsando la economía al conducir la libra esterlina, y es probable que la atención del mercado cambie a "todas las cosas Brexit" cuando el Parlamento del Reino Unido regrese de las vacaciones, el 7 de enero.

Mientras tanto, los datos preliminares de inflación de la zona euro para diciembre se harán públicos el viernes. Las expectativas son que la tasa general disminuya a 1.8% en términos anuales desde 1.9% anteriormente, pero la tasa principal que excluye los alimentos frescos y la energía sube hasta 1.2%, desde 1.1% en noviembre.

El par mantiene un tono positivo de acuerdo con el gráfico de 4 horas, aunque la región de 1.1460 / 80 es un área de resistencia estática difícil que no será fácil de romper. En la tabla mencionada, el par está muy por encima de sus promedios móviles, con 20 SMA ganando fuerza hacia arriba. Los indicadores técnicos son neutros a la baja en niveles positivos, por debajo de sus máximos diarios, lo que indica un interés de compra limitado.

Niveles de soporte: 1.1420 1.1390 ​​1.1360

Niveles de resistencia: 1.1480 1.1510 1.1545

observadores de la Fed esperan que el banco central de EE. UU. Pueda aumentar su tasa clave dos veces el año próximo antes de finalizar su ciclo de alza de tasas, de modo que el rango objetivo final para la tasa de los Fondos de la Fed sea de alrededor del 2,75% -3%.

Cotizaciones clave

"Nuestro observador del BCE espera que el BCE aún no suba las tasas de interés en 2019. Es probable que la tasa de depósito se mantenga en un -0,4% hasta el primer trimestre de 2020. Tasas de interés relativamente altas (e incluso sorprendentemente altas) de los EE. UU. Y aún sin final a la vista del entorno de tasas de interés negativas en la zona euro (ni siquiera un principio del final): a primera vista, los parámetros para nuestro pronóstico EUR-USD parecen estar apuntando hacia niveles más bajos de EUR-USD. El hecho de que, sin embargo, pronosticamos un tipo de cambio EUR-USD a 1,22 a fines de 2019 (aproximadamente un 7% por encima de los niveles actuales) parece inconsistente con estos parámetros ".

• La diapositiva de retroceso conducida por el CPI alemán más suave del par desde las tapas semanales logró encontrar algo de apoyo cerca del extremo inferior de un canal de tendencia ascendente intradía.

EUR / USD 15 minutos. gráfico



*** • Mientras tanto, un cruce alcista en el gráfico de 1 hora - SMA de 50 horas moviéndose por encima de SMA de 100 horas y 200 horas, apoya las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.

*** • Los indicadores técnicos alcistas en gráficos por hora / diarios refuerzan aún más la configuración alcista y establecen el escenario para una extensión del impulso positivo continuo del par.

La inflación anual aumenta menos de lo esperado en Alemania.
El índice del dólar estadounidense se mantiene tranquilo por debajo de 96,50
Con la reacción inicial a los datos del IPC de Alemania, el par EUR / USD se alejó de los máximos semanales que estableció antes en la sesión en 1.1474 y probó el nivel de 1.1450. Al momento de escribir, el par se negociaba a 1.1455, todavía un 0.25% en el día.

Según el informe preliminar de inflación publicado hoy por Destatit, se espera que la inflación, medida en el Índice de Precios al Consumidor (IPC), en Alemania aumente un 1,7% anual en diciembre, luego de la lectura del 2,3% de noviembre. Esta cifra también pasó por alto la estimación de los analistas del 1,9%. "En diciembre de 2018, se espera que el índice armonizado de precios al consumidor para Alemania, que se calcula para propósitos europeos, aumente un 1,7% interanual", agregó Destatis en su publicación.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que cayó a un nuevo mínimo semanal en 96.19 al principio del día, lucha por lograr una recuperación significativa y permite que el par flote en el territorio positivo. En este momento, el DXY ha bajado un 0.28% en el día a 96.30.

Más adelante en la sesión, las ventas de casas pendientes, las ventas de casas nuevas y el PMI de Chicago serán los últimos lanzamientos de datos del año en Estados Unidos.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El soporte inicial para el par se alinea en 1.1430 (mínimo diario) por delante de 1.1380 (20-DMA) y 1.1340 (mínimo del 26 de diciembre). En el lado positivo, las resistencias se pueden ver en 1.1465 / 75 (100-DMA / día de alta), 1.1500 (nivel psicológico) y 1.1550 (máximo de 22 de octubre).

La perspectiva semanal de EUR / USD puede no parecer favorable, pero el gráfico 4H de BTC / USD cuenta una historia diferente. Ahora estamos viendo una formación inversa de cabeza y hombros en formación. Hemos visto tal formación como resultado de una ruptura alcista en BTC / USD muchas veces en el pasado. Si este IH&S llega a buen término, es probable que veamos que el precio del aumento de Bitcoin (BTC) a $ 5,200 por lo menos. Actualmente, el precio está sobrevendido a corto plazo y definitivamente tiene espacio para una ruptura en los próximos días. Dicho esto, los inversores no deben contar con nada decisivo antes de que tengamos una dirección clara para el EUR / USD.

El par EUR/USD se encuentra actualmente en un rango de precios cercano a los máximos de la sesión anterior. El par alcanzó un máximo intradía de 1,13871 ante los titulares del presupuesto italiano. Los informes indicaron que el Primer Ministro italiano, Conte, propuso un objetivo de déficit del 2,04% para 2019 a la Comisión Europea, mencionando que era posible un nuevo objetivo porque las medidas presupuestarias eran menos costosas que las primeras elaboraciones. El sentimiento de riesgo en el mercado mejoró con la noticia de la liberación del CFO de Huawei y los comentarios del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, indicando que está listo para intervenir si es necesario para evitar cualquier causa de aumento de las tensiones en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El mercado asiático experimentó un aumento en la acción de los precios cuando los titulares mostraron que China estaba dispuesta a abrir sus mercados a compañías extranjeras, lo que mejoró aún más el sentimiento de riesgo para divisas y activos riesgosos.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.23% a 1.1436 y un desglose de 1.1417 (SMA a 10 días) apuntaría a 1.1386 (SMA a 21 días) en ruta a 1.1268 (mínimo mensual Dec.14 2018). Por otro lado, el siguiente obstáculo surge en 1.1547 (máximo 1 de enero) seguido de 1.1623 (máximo.16 2018) y finalmente 1.1655 (SMA de 200 días).

El PMI manufacturero de Caixin en China cayó a 49.7 en diciembre, cayendo en el territorio de contracción por primera vez desde mayo de 2017 siguiendo el patrón de la encuesta estatal del PMI que se deslizó al territorio de contracción de 49.4 para diciembre.

En Europa, el índice de actividad manufacturera alemana continuó desacelerándose con el PMI de diciembre cayendo a un mínimo de 33 meses en diciembre, frente al 51.8 en noviembre. La desaceleración de la fabricación en Alemania es un factor de menores expectativas de exportación y una caída abrupta de pedidos, particularmente en la industria automotriz. Sin embargo, el sector manufacturero en Alemania continuó permaneciendo en el territorio de expansión económica, mientras que el indicador de manufactura de China ya cayó a la contracción.

Consolidando la recuperación, ya que los toros toman un asiento trasero.
Los datos macroeconómicos de los EE. UU. Podrían desacelerar el EUR / USD por encima del nivel de 1.14
La recuperación en el par EUR / USD de los mínimos de desplome repentinos de 1.1310 flaqueó en el límite superior del mango 1.13, ya que los toros toman un respiro antes del siguiente empuje más alto.

El dólar estadounidense subió después de un cambio de empleo no agrícola mejor de lo esperado de los Estados Unidos. Los datos de ADP mostraron que el número total de personas empleadas en el mes era de 271 mil. Esto fue mucho más alto que las estimaciones de consenso de 179 K y 157 K del mes anterior. Este número llegó un día antes de que el gobierno publicara los números oficiales. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de desempleo en el país aumentaron en 231K mientras que las solicitudes continuas de desempleo aumentaron en 1,740K en la semana pasada.

Sin embargo, la recuperación en el dólar parece ser de corta duración en medio de una extensión de las disminuciones en los futuros de acciones y los rendimientos del Tesoro de los EE.UU., Que eventualmente podrían enviar al par EUR/USD por encima del nivel de 1.14.

Además, un informe de empleos ADP de EE.UU. A continuación, combinado con una caída en la lectura del PMI de manufactura de ISM en EE.UU. Podría acentuar la desventaja del dólar, provocando una nueva ola de compras alrededor del lugar, ya que el dólar sigue siendo el conductor exclusivo para el mayor hasta ahora este jueves.

El euro se recuperó un poco durante la sesión de negociación del jueves, rebotando desde la palanca de 1.13. Este es un mercado que sigue mostrando mucha resistencia en general, pero tan fuerte como es, seguimos viendo vendedores arriba. El euro rebotó un poco durante la sesión de negociación del jueves, lo que demuestra que el nivel de 1.13 es algo importante. En última instancia, creo que lo único a lo que debería prestar atención es si los mínimos siguen subiendo. En este momento, parece que todavía estamos tratando de formar algún tipo de fondo redondeado, pero estamos muy lejos de romper. El nivel 1.15 de arriba es su problema inicial, y más allá de eso tendrá la EMA de 200 días que está marcada en la tabla por la línea negra. Creo que seguimos viendo mucha indecisión, porque, francamente, hay muchas preocupaciones cuando se trata de la Unión Europea. Los números económicos no han sido tan buenos, y por supuesto eso pesará sobre el euro. Más allá de eso, también nos preocupa el dólar estadounidense, ya que las perspectivas para la Reserva Federal y sus acciones no son necesariamente tan claras como antes. Creo que seguiremos teniendo un comportamiento muy nervioso, y debido a esto, creo que es mejor considerar esto como una oportunidad de intercambio a corto plazo en el mejor de los casos. No sé que nada cambie en el corto plazo, porque, francamente, tenemos tantas partes móviles diferentes entre estas dos monedas que pagan una gran ruptura y requerirán algún tipo de evento significativo de interés periodístico.

El comportamiento incierto del dólar sugiere que los inversores no confían en que el mercado laboral mantendrá este dinamismo en el nuevo año, en medio de la desaceleración del crecimiento que atraviesa el país.

Esta coyuntura limitaría el avance billete verde en el corto plazo, sin embargo, esto no quiere decir que el EUR/USD tendría la trayectoria alcista despejada. Al contrario, los grandes desafíos que enfrenta la Unión Europea en el 2019, como la ralentización económica y la baja inflación, contendrían los intentos de recuperación por parte de la divisa comunitaria. Por lo tanto, el escenario más probable para el tipo de cambio del EUR/USD es uno que contempla movimientos laterales.

El EUR/USD se negociaba a 1,1390, bajó un 0,02% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1309, en la baja del miércoles, y resistencia en 1,1497, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y subió frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,02% para golpear a 0,9016 y el EUR/JPY subiendo un 0,54% para golpear a 123,29.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está retrocediendo un 0.38% a 1.1349 y un desglose de 1.1309 (2019 el 2 de enero) apuntaría a 1.1268 (mensual mínimo del 14 de diciembre de 2018) en ruta a 1.1214 (2018 bajo el 12 de noviembre). En la otra dirección, el obstáculo inicial se ubica en 1.1420 (alto 4 de enero) secundado por 1.1478 (SMA de 100 días) y finalmente en 1.1547 (alto 1 de enero).

EL EURO REANUDA LAS SUBIDAS
El fuerte retroceso del EUR/USD durante la sesión inaugural del 2019 que empujó al tipo de cambio hasta un mínimo de 1.1310 no duró mucho. En la jornada de trading del jueves, el par consiguió borrar gran parte las pérdidas del miércoles al sumar un avance de 0.7%.

El comportamiento alcista de la divisa comunitaria fue apoyado por la debilidad generalizada del dólar, la cual había sido provocada por la ralentización de los datos macro de Estados Unidos. Más temprano en la mañana, el ISM manufacturero de diciembre mostró un nivel de crecimiento menos dinámico y el más bajo en dos años al caer desde los 59.3 hasta los 54.1.

La desaceleración de la economía norteamericana, evidenciada por los últimos informes estadísticos, continúa alimentando especulaciones de que la Reserva Federal no llevará a cabo sus planes de dos alzas en el 2019, sino que pausará su ciclo de ajustes. Esto, obviamente, tiene implicaciones negativas para el billete verde.

El aumento de ayer de + 271K en la medida de ADP del empleo privado en el estado en diciembre proporciona evidencia adicional de que la economía de los EE. UU. Sigue en buena forma.

La sorprendente impresión del titular sugeriría que tal vez haya un riesgo al alza para la impresión del titular no agrícola de la mañana (NFP). Las expectativas del mercado están buscando una impresión de + 180K.

La lectura de ADP de ayer fue impulsada principalmente por el sector de servicios, mientras que el crecimiento del empleo en el sector productor de bienes también se recuperó, aunque en su mayoría fue impulsado por la construcción.

Con el mercado descontando los aumentos de la Fed para este año, ¿una impresión sólida de la PFN esta mañana hará que los concesionarios reviertan su decisión de que la Fed está lista para abandonar sus planes de alza de tasas cuando el crecimiento del empleo es tan fuerte?

Como es habitual, el mercado se centrará en el componente salarial de los Estados Unidos. Se espera que las ganancias promedio por hora aumenten un + 0.3% en diciembre luego de ganar un 0.2% en noviembre.

Se pronostica que la tasa de desempleo se mantendrá estable por encima de su mínimo de 49 años de + 3.7% por cuarto mes consecutivo.

También está disponible esta mañana el informe de empleo canadiense. Los datos de noviembre superaron las expectativas del mercado en diez veces (+ 94K vs. + 8K). ¿Veremos una revisión fuerte en unas pocas horas? El mercado está buscando una impresión de titular de + 7K y la tasa de desempleo para marcar un décimo más alto a + 5.7%.

En el grifo: la Presidenta de la Fed, Powell, será entrevistada (10:15 a.m. EDT) junto con sus predecesoras Janet Yellen y Ben Bernanke en la reunión anual de la American Economic Association esta mañana.

1. Las acciones ven algo de vida en las negociaciones comerciales chino-estadounidenses.

Las acciones en euros están subiendo y los futuros de acciones de Estados Unidos apuntan a una apertura más fuerte ya que las dos economías más grandes del mundo programan nuevas negociaciones comerciales a partir del próximo lunes (7 de enero).

En Japón, las acciones se retiraron de la noche a la mañana, su primera sesión de negociación de 2019, cuando las advertencias de Apple afectaron a las acciones tecnológicas y los signos de desaceleración en las economías de Estados Unidos y China generaron un sentimiento más amplio. El promedio de acciones del Nikkei terminó el día con una baja de -2.26%. Sin embargo, un rebote de las acciones chinas ayudó al Nikkei a reducir algunas de sus pérdidas intradía. El Topix más amplio arrojó -1.53%.

A la baja, las acciones australianas también se debilitaron y terminaron la primera semana de Año Nuevo en el 'rojo', ya que la advertencia sorpresa de los ingresos de Apple y los sombríos datos de las fábricas de Estados Unidos asustaron a los inversores. El índice S & P / ASX 200 perdió -0,25% el viernes y cayó -0,9% en una semana acortada por vacaciones. En Corea del Sur, el índice de acciones de Kospi cerró al alza durante la noche, ya que los informes sobre las negociaciones comerciales chino-estadounidenses aumentaron la confianza de los inversores. El índice cerró + 0.83% más alto, durante la semana, el índice de referencia cayó -1.5%.

En China, las acciones se recuperaron de su mínimo de cuatro años el viernes, cerrando la semana al alza, ya que el gobierno dijo que recortaría los ratios de requisitos de reserva (RRR) y que el optimismo sobre las conversaciones comerciales con EE. UU. Ayudó a aliviar las preocupaciones de algunos inversores. El índice blue-chip CSI300 subió un + 2,4%, mientras que el Índice Compuesto de Shanghai cerró un + 2,0%.

En Hong Kong, las acciones también se unieron en la retórica de apoyo de Beijing. El índice Hang Seng terminó con un + 2,2%, mientras que el índice de empresas de China ganó un + 2%.

En Europa, las bolsas regionales se están recuperando esta mañana, con la mayoría de los índices más del + 1% en optimismo comercial, ya que el Ministerio de Comercio de China (MOFCOM) confirma que China y EE. UU. Celebrarán conversaciones comerciales a nivel de viceministros a principios de la próxima semana.

Se espera que las acciones de Estados Unidos abran al alza (+ 1.3%).

Índices: Stoxx600 + 1.4% a 338.4, FTSE + 1.1% a 6766, DAX + 1.6% a 10580, CAC-40 + 1.2% a 4664, IBEX-35 + 1.5% a 8650, FTSE MIB + 2.0% a 18575, SMI + 0.4% a 8501, S&P 500 Futures + 1.3%.

El pánico se apoderó brevemente del mundo financiero el miércoles por la noche, cuando Apple emitió una advertencia, rebajando sus previsiones de ingresos y culpándola de la actual guerra comercial entre China y EE. UU. Y mientras los mercados recuperan la mayor parte de las pérdidas repentinas, el riesgo está lejos de terminar.

Fue un comienzo difícil para 2019, pero no hay nada nuevo bajo el sol. Una semana más corta debido a los días festivos de fin de año vio reacciones exacerbadas a los temores prevalentes sobre una desaceleración económica mundial, y las pocas lecturas macroeconómicas publicadas en estos días solo confirmaron tal especulación. El pánico se apoderó brevemente del mundo financiero el miércoles por la noche, cuando Apple emitió una advertencia, rebajando sus previsiones de ingresos y culpándola de la actual guerra comercial entre China y EE. UU. Y mientras los mercados recuperan la mayor parte de las pérdidas repentinas, el riesgo está lejos de terminar. El jueves, el asesor del presidente estadounidense Trump, Kevin Hassett, dijo que la actual guerra comercial con China obligará a muchas empresas estadounidenses a unirse a Apple para anunciar ganancias menores a las esperadas. De hecho, ambos países anunciaron que reanudarán las conversaciones el próximo lunes en Beijing.

El consenso de que 2019 sería el año del euro. Aunque la realidad al entrar en las primeras etapas del nuevo año comercial es que en lugar de 2019 convertirse en el año en el que el Euro se recupera, es que la moneda de Europa se enfrenta a un alto riesgo de convertirse en una desgraciada víctima de las turbulencias del mercado global.

El euro, la libra esterlina y el dólar australiano son los principales contendientes que sufren el mayor provecho de las monedas del G-10 ante un entorno de riesgo prolongado en los mercados financieros, donde los inversores no están dispuestos a agregar riesgos a sus carteras debido a las continuas preocupaciones sobre desaceleración del crecimiento global.

Lo que aún no se ha valorado en el euro con el enfoque en Europa durante varios meses dirigidos al déficit presupuestario italiano es qué tan expuesta está la economía de la zona euro a los vientos en contra de la desaceleración económica mundial esperada. La prolongada tensión comercial entre Estados Unidos y China también es un riesgo importante para la economía europea. Europa depende en gran medida de la demanda de los bienes de ambas naciones, por lo tanto, si cada una de las economías en cuestión se desacelere este año, esto tendrá una consecuencia resultante en los datos europeos.

La posibilidad de debilitar el impulso económico en la UE también eliminará el optimismo de que el BCE intentará elevar las tasas de interés antes de finales de 2019. Esto representaría más malas noticias para los inversores euro, y veo la probabilidad de que las expectativas del mercado para una tasa potencial Caminata desde el BCE para ser rechazado más temprano que tarde.

Esto significa que cuando buscamos oportunidades para que el euro se extienda más en 2019, estamos limitados a rebotes más altos en la debilidad del USD. Aquí es donde los inversores deberían detectar otra posible preocupación por el euro, ya que los participantes del mercado se están convirtiendo en culpables de ser demasiado pesimistas con respecto al dólar. Sí, se espera que la economía de los Estados Unidos se desacelere este año y esto sería negativo para el USD. Sin embargo, una desaceleración económica en los Estados Unidos no cambiará el hecho de que la economía de los Estados Unidos todavía está superando a muchos de sus pares desarrollados e incluso mercados emergentes. Si la desaceleración económica mundial esperada surge a principios de 2019, esperaría que fuera positivo para el USD porque los activos de los EE. UU. Todavía son favorecidos por los inversores debido a su rendimiento en la oferta.

En lo que respecta a la perspectiva técnica, podemos ver que el EURUSD ha encontrado un apoyo obstinado a corto plazo cercano a 1.13, pero viajó en un rango muy estrecho entre 1.145 y 1.12 durante la mayor parte del último trimestre de 2018. Incluso si el euro logra un alza más alto, el EURUSD enfrenta una dura resistencia en 1.15 que probablemente será utilizada por los inversionistas como una oportunidad para atacar al euro en los mítines.

Sobre la base de la acción del precio inicial y el precio actual en 1.1438, la dirección del EUR / USD en el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción del comerciante a la tendencia bajista del ángulo de Gann en 1.1450. El euro cotiza al alza frente al dólar estadounidense el lunes. Ayudar a presionar al dólar estadounidense son los comentarios moderados del viernes del presidente de la Reserva Federal estadounidense, Jerome Powell. El jefe de la Fed dijo que el banco central será más complaciente ejerciendo la paciencia para aumentar las tasas, disminuyendo los temores de una Fed agresiva en 2019. Los comentarios de Powell también alivian los temores de que la Fed pueda estar cometiendo un error de política al ajustarse demasiado rápido.

La tendencia principal es a la baja según el gráfico de swing diario. Sin embargo, el impulso cambió más el 3 de enero y su confirmación el viernes. La tendencia principal cambiará para subir en un comercio a través de 1.1497. Un comercio a través de 1.1497 cambiará la tendencia principal hacia arriba. Un movimiento a través de 1.1309 anulará el fondo de reversión del precio de cierre y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

Puntos de conversación:

- En noviembre de 2018, la próxima decisión sobre la tasa del Banco de Canadá tuvo una probabilidad del 85% de producir una subida de tasas de 25 puntos básicos; ahora, las tasas de precios de los mercados en una probabilidad del 0% de un alza.

- El gobernador Mark Carney y el Banco de Inglaterra han estado marginados durante varios meses debido a Brexit, pero no sería una sorpresa escuchar al principal banquero central unirse al coro de sus electores al sugerir que la política debe permanecer más flexible por lo previsible. futuro.

- Luego de la recalibración de la política del presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada , las actas del FOMC de diciembre están obsoletas; sin embargo, su discurso el próximo jueves podría proporcionar más detalles sobre lo que sigue.

Únase a mí los lunes a las 7:30 ES T / 1 2 : 30 GMT para el seminario web de ** Week Ahead, donde analizaremos los principales riesgos de eventos en los próximos días y las estrategias para operar en los mercados de divisas en torno a los eventos que se enumeran a continuación.

01/08 MARTES | 13:30 GMT | BALANZA COMERCIAL DE BIENES ANTICIPADOS EN USD (NOV)
De mes en mes, las cifras de saldo de miles de dólares generalmente pasan desapercibidas por la mayoría de los participantes del mercado. Sin embargo, a lo largo de 2018, las cifras de comercio empezaron a atraer más atención a medida que el presidente de Estados Unidos, Trump, aumentó su retórica de guerra comercial. Ahora, con las negociaciones comerciales entre EEUU y China a partir del inicio de la distensión de tres meses, es posible que el presidente de Estados Unidos Trump utilizar s la liberación de la balanza comercial como plataforma para intensificar aún más su retórica - algo que ha ocurrido de forma fiable después de los últimos lanzamientos Nos preocupa más lo que el presidente de los Estados Unidos, Trump, tiene que decir en respuesta a las cifras más que en noviembre real.La propia balanza comercial de bienes avanzados de los Estados Unidos (que debería ver el déficit comercial que se amplía a nuevos registros).

Pares a seguir: EUR / USD , USD / JPY , Índice DXY , Oro

01/09 MIÉRCOLES | 15:00 GMT | DECISIÓN DE TASA DEL BANCO DE CANADÁ CAD
El Dólar canadiense ha tenido unos pocos meses difíciles, luego de que se abriera un poco más al alza en octubre, luego del anuncio del acuerdo revisado del TLCAN, el USMCA. Pero después de que la brecha aumentara, el dólar canadiense cayó casi en línea recta hasta fines de 2018. La industria petrolera representa casi el 11% de la economía canadiense, la fuerte caída en los precios de la energía desde principios de octubre ha tenido un efecto importante. efecto sobre las expectativas de tasa; los precios del petróleo más débiles significan un crecimiento más débil, lo que precipita una menor necesidad de un BOC hawkish.

En consecuencia, las probabilidades de alza de tasas para la próxima reunión de BOC de enero se han reducido del 85% el 2 de noviembre de 2018 al 0% que ingresa esta semana, con un 21% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos. En los próximos meses, las probabilidades de recorte de tasas vuelven a disminuir hasta el 0%, y tal como están, los mercados de tasas no están valorando más de un 25% de posibilidades de un recorte o aumento de tasas en cualquier momento hasta junio de 2019. Esperamos el BOC para indicar que está firmemente en una postura de política neutral, con el entendimiento implícito de que los precios de la energía determinarán el próximo movimiento de la política.

El Banco de Inglaterra, dirigido por el gobernador Mark Carney, ha estado bastante callado en los últimos meses, lo que no es una sorpresa cuando se expresa porque se están llevando a cabo las negociaciones sobre el Brexit. Para crédito del BOE, han cumplido su promesa de mantener la política monetaria en suspenso en el período previo a la fecha límite de retiro de marzo de 2019. Pero en medio de una fuerte caída en los precios de la energía desde principios de octubre, las expectativas de inflación en el Reino Unido han comenzado a caer, en gran medida en línea con las disminuciones experimentadas por las expectativas de inflación tanto de la UE como de los EE. UU.

Con este fin, con los políticos de la Fed y el BCE señalando la voluntad de aliviar los planes de normalización para tomar en cuenta las tendencias desinflacionarias, parece que es solo una cuestión de tiempo antes de que el Gobernador Carney del BOE se una al coro de sus contemporáneos; Las preguntas y respuestas del miércoles parecen ser un momento oportuno para comenzar a suavizar verbalmente las expectativas de tasas.

US DOLLAR, EUR/USD PUNTOS DE CONVERSACIÓN:
- El dólar estadounidense continuará el otoño del viernes y hará un acercamiento rápido hacia un área clave de apoyo. Un informe sólido de la PFN el viernes por la mañana inicialmente abrió la puerta a la fortaleza del USD, pero eso se invirtió poco después de algunos comentarios moderados del Presidente del FOMC, Jerome Powell . Estos dos conductores parecía haber riesgo positivo para las acciones de Estados Unidos , sin embargo, como una brecha de mayor en la apertura continuó funcionando a través de ese comentario. La gran pregunta, en este punto, es si la recuperación puede continuar después de que el Presidente Powell habló con uno de los principales puntos de presión en el mercado de la futura política de tasas del FOMC .

- El EUR/USD se ha movido de respaldo para una prueba de la zona de resistencia que ha estado en juego durante los últimos dos meses, y la parte inferior de esta zona en 1.1448 se deriva del marcador del 50% del movimiento alcista 2017-2018 el par. Como se discutió en las Configuraciones de ** de esta semana , el EUR/USD subiendo por encima del nivel de 1.1500 puede volver a abrir la puerta para estrategias alcistas en el par; y para aquellos que buscan estrategias de debilidad en torno a la moneda única, el EUR/JPY está avanzando rápidamente hacia un nivel clave de soporte previo en 125.00, y los vendedores que muestran resistencia aquí pueden volver a abrir la puerta a las estrategias bajistas en el par.

EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE CAE AÚN MÁS A MEDIDA QUE EL EUR/USD COMIENZA UNA NUEVA PRUEBA DE LA ZONA DE RESISTENCIA CLAVE
El dólar estadounidense ha continuado la caída del viernes , y los precios están avanzando rápidamente hacia un área clave de soporte en torno al nivel de 95.68. Este es el mismo precio que ayudó a mantener los mínimos a principios de noviembre y nuevamente la semana pasada; con la prueba de la semana pasada conduciendo a un día muy alcista de la acción del precio en la moneda el miércoles . Pero como se discutió en el seminario web del jueves, los precios alcanzaron un nivel más bajo antes de retroceder por debajo del nivel clave de Fibonacci de 96. 47 mantuvieron la puerta abierta para las estrategias de debilidad en el dólar estadounidense . Este tema se extendió el viernes después de que la fortaleza del USD de un informe muy fuerte de la PFN se revirtiera tras los comentarios del presidente del FOMC, Jerome Powell.

EUR/USD COMIENZA PRUEBA DE ZONA DE RESISTENCIA CLAVE
Durante los últimos meses, el par EUR/USD ha estado mostrando diversas formas de consolidación. Esto se produce después de un parche aproximado de seis meses en el que casi el 61.8% de la tendencia alcista anterior del par se borró a medida que los temores en Italia se estaban valorando en el mercado. Y si bien gran parte de la atención del mundo estaba en la Fed y los mercados de riesgo en el mes de diciembre, un par de desarrollos positivos mostraron en la zona euro: se alcanzó una diferencia en el actual choque presupuestario entre Italia y Bruselas, y la Central Europea. El Banco anunció el fin de la compra de bonos como parte de su programa de QE.

Esto ha ayudado al par a construir una serie de mínimos más altos dentro de esa consolidación, y recientemente, la frecuencia de las pruebas de resistencia en la zona clave de 1.1448-1.1500 ha aumentado , lo que indica que los toros pronto podrán abrirse paso. al otro lado. Como se discutió en las Configuraciones de ** de esta semana , una ruptura en la parte superior de 1.1500 pronto podría volver a abrir la puerta a estrategias alcistas en el par.

El Euro se recuperó un poco durante la sesión de negociación para dar inicio el miércoles, pero continúa viendo mucha resistencia en la forma del control de 1.15. Dicho esto, hay que reconocer que ha sido bastante tenaz al tratar de superar ese nivel, y sería un poco sorprendente si volviéramos a intentarlo seriamente. El euro se ha retirado un poco del control de 1.15 durante la sesión de negociación, ya que seguimos viendo mucha resistencia en esa barrera. Sin embargo, más allá de eso tenemos el EMA de 200 días justo arriba, así que creo que esta será una tuerca muy difícil de romper. Una vez que lo hagamos, asumiendo que sí, entonces el Euro podría despegar. Tenga en cuenta que, de repente, la Reserva Federal es un poco más moderada de lo que se pensaba originalmente, y eso, por supuesto, es negativo al dólar. Francamente, si los europeos pudieran juntarse, sería muy fácil para el euro fortalecerlo. Desafortunadamente, parece que se pierden de manera increíble cuando se trata de administrar sus finanzas o hacer crecer su economía. Creo que el euro está subvaluado en este momento, y también creo que estamos empezando a formar un fondo redondeado, pero obviamente va a tomar algún tiempo para jugar. La realidad de la situación es que el euro es negociado por operadores de alta frecuencia, por lo que les encanta ir y venir en micro movimientos. Eso es parte de lo que estamos viendo aquí, pero eventualmente deberíamos conseguir algún tipo de catalizador para romper o romper. Otra cosa que va a causar muchos problemas es el hecho de que todavía tenemos el Brexit en marcha.