EUR/USD con rango bajo alrededor de 1.1170

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Mientras el EUR rompió varios niveles de resistencia con facilidad y llegó a un máximo de 1.1500, el movimiento ascendente no se mantuvo ya que se redujo desde el máximo y se cerró prácticamente sin cambios (cierre de NY de 1.1424, -0.02%) . La presión hacia arriba ha disminuido y el movimiento actual se ve como las etapas iniciales de una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el euro se negocie lateralmente por hoy, probablemente dentro de un rango de 1.1390 ​​/ 1.1470 ”.

Próximas 1 a 3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el viernes pasado (02 de noviembre, punto en 1.1400), en el que" el sesgo inmediato es que el EUR investigue la parte superior del rango de consolidación de 1.1330 / 1.1490 esperado ". Después de negociar de manera relativamente tranquila durante varios días, el EUR subió brevemente a un máximo de 1.1500 durante las horas de Londres ayer, pero el movimiento ascendente no se mantuvo ya que se cerró prácticamente sin cambios en Nueva York (1.1424, -0.02%). La presión alcista a corto plazo se ha aliviado con el retroceso desde el máximo y la inclinación inmediata se inclina hacia abajo. Dicho esto, es demasiado pronto para esperar un descenso sostenido y cualquier debilidad a partir de aquí se considera parte de un rango de consolidación de 1.1370 / 1.1500. En otras palabras, seguimos esperando que el euro se negocie de manera lateral, aunque dentro de un rango ligeramente más estrecho ”.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento por debajo de 1,1301 indicará una reanudación de la tendencia bajista, con el nivel de Fibonacci en 1,1185 como próximo objetivo principal. La tendencia principal cambiará a alcista en un movimiento por encima de 1,1501.

La tendencia menor también es bajista. Cambió a bajista el jueves cuando los vendedores sacaron el mínimo menor de 1,1355.

El rango a largo plazo es 1,0339 – 1,2555. Actualmente, el EUR/USD se negocia dentro de su zona de retroceso de 1,1447 – 1,1185.

El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas antes del FOMC este jueves a las 19:00 GMT.
EUR / USD disfrutó de un rally en los últimos 5 días de negociación y actualmente ha encontrado soporte en 1.1400 y 50 SMA. El RSI se está volviendo bajista, el MACD tiene un cruce bajista y el Estocástico se encuentra en territorios negativos.
Los toros intentaron romper la resistencia por encima de 1.1430, pero este precio no ha sido aceptado. Una nueva prueba de 1.1400 parece ser el camino de menor resistencia en esta etapa. Una ruptura por debajo de 1.1400 puede llevar a una caída a 1.1350 y 1.1300 niveles.

La reciente caída del par parece ser causada por los flujos de fin de semana hacia Londres. A pesar de que la Fed no expresó ninguna preocupación sobre la reciente volatilidad del mercado y el aplanamiento de la curva de rendimiento en su declaración de política de ayer y aseguró a los mercados que no había razón para retrasar el alza de diciembre, el índice del dólar estadounidense comenzó a borrar las pérdidas que sufrió después de Resultado de las elecciones de medio término. Además, la lectura del PPI de hoy, que mostró un aumento mayor a lo esperado en octubre, proporcionó un impulso adicional al dólar. En este momento, el índice subió un 0.27% a 96.90, y no está demasiado lejos del máximo semanal que se estableció en 97.01 antes en la sesión.

El vicepresidente del BCE , Luis de Guindos, en un discurso de apertura en la conferencia inaugural de la 21ª Semana Financiera del Euro en Frankfurt, comentó sobre las propuestas de presupuesto / situación de deuda de Italia y dijo que el contagio de Italia es limitado, aunque sigue siendo una posibilidad.

Citas adicionales:

• Los riesgos derivados del apalancamiento y los desajustes de liquidez en los fondos de inversión son potencialmente sistémicos.
• Necesitamos adoptar un enfoque político más ambicioso para los riesgos sistémicos.
• Será importante extender el marco macroprudencial al sector de gestión de activos y desarrollar herramientas de políticas para abordar los riesgos emergentes.
• Italia principal caso destacado en este momento.

Perspectiva técnica

Yohay Elam, el analista de **Street, escribe: “El detector de confluencia muestra que la siguiente línea a observar es 1.1235, justo debajo de la baja reciente. Más abajo, 1.1210 espera cerca. El siguiente nivel es 1.1100, visto por última vez en junio de 2017 ".

“1.1300 ahora se convierte en una línea de resistencia. Le sigue 1.1330 que apoyó el par a finales de octubre. "1.1360 era una línea de soporte temporal a principios de noviembre, y el nivel de la ronda de 1.1400 sirvió como soporte cuando el EUR / USD se negociaba en el nivel más alto la semana pasada", agregó.

"Un conjunto de datos blandos de la Eurozona acompañado por la disputa fiscal entre el populista gobierno italiano y la Comisión Europea animó a los participantes del mercado a agregar a sus posiciones cortas netas en EUR, que aumentaron a 46,843", señalan los analistas de Rabobank.
"The Sunday Times informó que cuatro ministros a favor de la UE pueden seguir al ministro de Transporte Jo Johnson, quien renunció la semana pasada, expresando su descontento por las conversaciones sobre Brexit. Mayo deberá encontrar apoyo suficiente para un acuerdo con la UE, que aún no se haya acordado por completo. , en el parlamento ".

En numerosas ocasiones habíamos indicado que era cuestión de tiempo para que el EUR/USD retome decisivamente el rumbo bajista debido al panorama político incierto en el viejo continente y ante la divergencia de la política monetaria de la Fed y el BCE.

Con el declive del lunes, si el EUR/USD permanece por debajo de la cota de los 1.1300 en precios de cierre, su cotización podría seguir su descenso hasta los 1.1188. Este nivel corresponde al retroceso de Fibonacci de 61.8% del movimiento ascendente de enero de 2017 a febrero de 2018. Una ruptura de este terreno pondría en juego los 1.1050, soporte definido por la directriz inferior de un canal bajista de mediano plazo (línea roja).

Al alza no se detectan resistencias relevante, al menos hasta los 1.1500, umbral que corresponde al máximo de noviembre. Una perforación de este nivel facilitaría la reconquista de los 1.1622.

El EUR/USD se negociaba a 1,1343, subió un 0,13% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1214, en la baja del lunes, y resistencia en 1,1362, en la alta del jueves.

Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,08% para golpear a 0,8863 y el EUR/JPY cayendo un 0,14% para golpear a 128,56.

El EUR/USD sube más allá de 1.1400 asas, tops de 1-1 / 2 semanas

• La incertidumbre del alza en las tasas de la Fed mantiene a los toros del USD a la defensiva.
• Preocupaciones presupuestarias italianas para controlar un rally de fuga.

El par EUR/USD revirtió una caída temprana a un nivel sub-1.1400 y rápidamente se recuperó alrededor de 25-30 pips desde los mínimos diarios para alcanzar los máximos de 1-1 / 2 semanas en la última hora.

El vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, ofreció algunos comentarios moderados el viernes, diciendo que las tasas de interés se acercan a una tasa neutral y desencadenó una debilidad generalizada del dólar estadounidense .

La incertidumbre en el aumento de tasas, evidente por un tono más débil alrededor de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos , mantuvo a los toros del USD a la defensiva y fue visto como uno de los factores clave que ayudaron al par a aprovechar el fuerte repunte de los mínimos YTD de la semana pasada, más allá de los 1.1400 encargarse de.

Sin embargo, el repunte pareció carecer de un sólido seguimiento, ya que los inversores podrían mostrarse reacios a apostar agresivamente antes de una semana crucial para el presupuesto italiano, donde se espera que la UE inicie el procedimiento para emitir sanciones contra el país en conflicto el miércoles. .

Mientras tanto, los últimos comentarios del Gobierno de Italia. El subsecretario para las regiones, Stefano Buffagni , dijo que los puntos clave del proyecto de presupuesto no cambiarán, plantearon perspectivas de un enfrentamiento y podrían mantener a raya a cualquier incremento de la carrera para el mayor.

En ausencia de cualquier lanzamiento económico importante en el mercado , ya sea de la zona euro o de EE. UU., El par parece más probable que continúe con su acción de precio de consolidación dentro de un rango de cotización estrecho en torno al nivel de 1.1400.

Niveles técnicos a seguir.

En un movimiento sostenido más allá de la resistencia inmediata de 1.1425-30, es probable que el par apunte hacia la recuperación de la marca psicológica de 1.1500 clave con algún obstáculo intermedio cerca de la región de 1.1460-65.

Por otro lado, el nivel de 1.1385 ahora parece proteger el inconveniente inmediato, que si se rompe podría acelerar el deslizamiento hacia la región de 1.1320-15 en ruta a la marca de la figura redonda de 1.1300.

Desde la perspectiva técnica, nada ha cambiado mucho, excepto que la zona de 1,1425-35 se ha reafirmado como un obstáculo fuerte inmediato, que si se elimina de manera decisiva podría ayudar al par a hacer un nuevo intento de probar la SMA de 50 días, cerca de la marca psicológica clave 1,1500. Por otro lado, es probable que los traders bajistas esperen un seguimiento de la debilidad por debajo del área de soporte de 1,1370-60, por debajo de la cual es probable que el par acelere la caída hacia la marca de 1,1300 antes de regresar a los mínimos del año hasta la fecha alrededor de la región de los 1,1215.

Se encuentra en una fase importante, donde, desde estos niveles, puede irse hacia arriba o volver a caer. Desde mi punto de vista, en estos momento el mercado puede ir hacia cualquier lado, por lo que me decantaría por alzas, pero no lo veo claro en estos momento. Lo que es evidente es que el mercado está muy débil, y a su vez, tiene una fuerte resistencia en 9300.

EUR/USD: arrastrado por la marcada divergencia en el impulso de crecimiento - Danske Bank

Los analistas de Danske Bank explican que el EUR/USD se ha visto arrastrado hacia abajo por la marcada divergencia en el impulso de crecimiento todavía visible en los PMI el viernes y que la dispersión cíclica seguirá siendo un factor clave a corto plazo.

Cotizaciones clave

"Un rango de destacados oradores del BCE de hoy, incluido Draghi frente al parlamento de la UE, podría preparar el escenario para el próximo sorteo del BCE y ofrecer a EUR una indicación de si ahora es el momento de comprar" las alzas de las tasas están llegando "en la zona euro. Dicho esto, tendemos a pensar que es demasiado pronto para que la moneda única se entusiasme demasiado con esto, dada la escasa perspectiva de inflación ".

"Además de las cifras de inflación más adelante en la semana, el USD analizará tanto las actas de la Fed , que creemos que podrían" decepcionar "la reciente debilidad en los precios de las alzas, como la reunión del 1 de diciembre en Xi Jinping-Trump, donde se podría ver un posible alto el fuego . ”

"En general, el par EUR/USD se mantendrá bajo presión pero en un rango de alrededor de 1.13, con una posible reacción al alza si el mercado huele a un acuerdo comercial".

• El impulso positivo intradiario del par se enfrentó al rechazo cerca de la SMA de 100 horas, aunque los toros han logrado mantener las modestas ganancias diarias justo por encima de mediados de 1.1300.

• Los indicadores técnicos en los gráficos de 4 horas por día no han podido ganar tracción positiva y ya han comenzado a perder impulso positivo en el gráfico de 1 hora.

• Sin embargo, la reciente acción del precio entre dos líneas de tendencia convergentes, durante la última semana más o menos, se constituyó en la formación de un patrón de gráfico de cuña descendente alcista .

• Por lo tanto, sería prudente esperar un avance convincente en el rango de negociación mencionado antes de que los operadores comiencen a posicionarse para el siguiente tramo del movimiento direccional del par.

Según nuestro criterio y a día de hoy, poco o nada ha cambiado. Las dos figuras que comentábamos siguen plenamente en vigor, tanto en el medio como en el corto plazo.

De momento, y como comentábamos anteriormente, seguimos con la misma idea.

El canal bajista de corto plazo es por donde vamos a intentar movernos, y mientras no haya una superación clara y con intención de la parte alta del canal bajista de corto plazo, y del nivel 1.14340, nos moveremos bajo esa estrategia, buscando los cortos cada vez que nos vaya activando nuestro sistema de Trading intradiario.

Sólo en el caso de producirse la superación del nivel comentado de 1.1434, se abriría la lata claramente a largos hasta el 1.15500 , y por tanto, será el momento de cambiar de chaqueta y acompañar al precio hasta esa zona.

La próxima semana comentamos que tal a ido...

El euro inicialmente intentó subir durante la jornada del viernes, pero luego bajó mucho. Parece que vamos a caer hacia el nivel de 1,13 y luego posiblemente al nivel de 1,12. La situación de la deuda italiana sigue siendo un problema importante y, francamente, creo que el crecimiento global está comenzando a convertirse en una de las principales preocupaciones de los traders de todo el mundo. Este es un mercado que tiene una resistencia masiva en el nivel de 1,15, por lo que los rallies entre aquí y allí deberían seguir vendiéndose. Sin embargo, creo que el nivel de 1,11 es un nivel de soporte importante al que debería prestar atención y, si cede, el euro podría colapsarse de manera bastante significativa. Creo que lo que estamos viendo es más un tipo de situación de vender los rallies en un marco de tiempo más pequeño.

La moneda común también puede encontrar demanda si el presidente del BCE, Draghi, al hablar en el Parlamento Europeo minimiza la reciente desaceleración de la economía alemana y los riesgos derivados de la crisis presupuestaria italiana. Sin embargo, las ganancias podrían ser moderadas, ya que también se espera que el presidente del banco central reitere que los tipos se mantendrán bajos durante algún tiempo después de que se terminen las compras de activos. En cuanto a la agenda económica de hoy, en EEUU no tenemos ninguna publicación importante que pueda afectar al mercado, pero los mercados europeos esperan discurso del presidente del BCE, Draghi, los datos del Ifode clima empresarial alemán, expectativas empresariales alemanas y las condiciones actuales, además del discurso de Praet, Coeure y Nowotny del BCE. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1,1336, 1,1326, 1,1300 y 1,1371, 1,1402, 1,1432, respectivamente.

La moneda común se enfrenta a una presión bajista creciente desde múltiples frentes, como los problemas políticos internos y los datos económicos pobres que, combinados con el resurgimiento de la demanda del dólar en el mercado amplio, están viendo cómo el par EUR/USD continúa la acción de precios bajista. La moneda común fue presionada el viernes después de que los pobres datos del PMI de Alemania y de la UE llevaron a una caída desde 1,14 hasta 1,1345, cuando cerraba la semana, lo que indica la posibilidad de acabar con el reciente impulso alcista a favor del EUR, con el precio muy por debajo del SMA de 20 días. El par continuó siendo presionado por los factores mencionados anteriormente, cuando comenzó la primera sesión de negociación de la semana de hoy y alcanzó un mínimo de 10 días de 1,1326 en las primeras horas del mercado asiático, lo que apoya la teoría de que la caída del viernes representa el final del reciente rally de recuperación del EUR.

Lo que necesita saber antes de abrir los mercados
Temas principales:

El indicador alemán de clima empresarial del Instituto Ifo se desaceleró a 102.2 en noviembre, siguiendo el patrón de los PMI.
Italia puede reducir el objetivo de déficit para apaciguar a la UE y los mercados financieros.
El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que la pérdida en el impulso de crecimiento en la eurozona se debe principalmente a un crecimiento más débil del comercio, pero también a algunos países y aspectos específicos del sector. Draghi confirmó que el Consejo de Gobierno continúa anticipando que las compras de activos netos finalizarán en diciembre de 2018.
Se espera que el Parlamento del Reino Unido vote sobre el acuerdo Brexit el 11 de diciembre.
La OPEP se reunirá hoy para discutir los precios del petróleo que cayeron masivamente en los últimos dos meses.
Europa

Se espera que el indicador alemán de clima empresarial Ifo caiga a 102.3 en noviembre desde 102.5 en octubre, siguiendo el patrón de PMI.
El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que la pérdida del impulso de crecimiento en la zona euro se debe principalmente a un crecimiento del comercio más débil, pero también a algunas características específicas de cada país y sector. Draghi confirmó que el Consejo de Gobierno continúa anticipando que las compras de activos netos finalizarán en diciembre de 2018.
El miembro de la junta ejecutiva del BCE, Yves Mersch, tiene previsto hablar en Frankfurt a las 16:00 GMT.
Reino Unido

Se espera que el Parlamento del Reino Unido vote sobre el acuerdo Brexit el 11 de diciembre.
NOSOTROS

Índice de actividad nacional de la Fed de Chicago 0.24 en octubre, frente a 0.17 en el mes anterior.
El presidente de Estados Unidos, Trump, espera avanzar con el aumento de los aranceles de China al 25% y, si no hay un acuerdo con China durante el fin de semana, Trump dijo que impondrá aranceles a todas las importaciones chinas.
Se espera que una amplia gama de funcionarios de la Reserva Federal pronuncien discursos públicos el martes, entre ellos el presidente de la Fed de San Francisco, Clarida, el presidente de la Fed de Chicago, Evans, el presidente de la Fed de Atlanta, Bostic y el presidente de la Ciudad de Kansas, George.

Con respecto a esto último, y en vista de Joseph Trevisani, Analista Senior de Mercado en **Street: “El consumidor estadounidense es el más optimista del mundo. El índice de confianza de Conference Board en noviembre cayó a 135.7 desde 137.9 en octubre, pero "se mantiene en niveles históricamente fuertes", según Lynn Franco de la Junta. El aumento de las compras del viernes no fue una casualidad. Santa estará ocupado este año ”.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.19% en 1.1306 y una ruptura por debajo de 1.1291 (mínimo 27 de noviembre) apuntaría a 1.1214 (2018 mínimo el 12 de noviembre) en ruta a 1.1188 (61.8% Fibo del rally 2017-2018). Por otro lado, la siguiente barrera se ubica en 1.1362 (SMA de 21 días) secundada por 1.1434 (máximo 22 de noviembre) y finalmente 1.1473 (máximo 20 de noviembre).

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está perdiendo un 0.19% en 1.1306 y una ruptura por debajo de 1.1291 (mínimo 27 de noviembre) apuntaría a 1.1214 (mínimo 2018.1212) en ruta a 1.1188 (61.8% Fibo del rally 2017-2018). Por otro lado, la siguiente barrera se ubica en 1.1362 (SMA de 21 días) secundada por 1.1434 (máximo 22 de noviembre) y finalmente 1.1473 (máximo 20 de noviembre).

Desde que presentó el proyecto de presupuesto hace dos meses, los dos partidos de la coalición de Italia, la Liga de la derecha y el Movimiento de 5 estrellas en contra del establecimiento, se habían negado repetidamente a ceder a su programa de gastos.

Sin embargo, el líder de la Liga, Salvini, y el jefe de 5 estrellas, Di Maio, parecieron suavizar su tono antes de su reunión con el primer ministro Conte.

Salvini dijo el domingo que "nadie está atascado" al objetivo del 2.4 por ciento. Di Maio dijo el lunes que mientras las principales medidas en el presupuesto permanezcan sin cambios, reducir el objetivo de déficit no fue un problema.

El estado de ánimo en torno a la moneda europea permanece inclinado hacia el lado negativo en lo que va de esta semana, lo que obligó al par a retroceder más y volver a probar la vecindad del crítico 1.1300, la cifra del martes.

La incertidumbre omnipresente en torno al Brexit y el futuro del gobierno de mayo, la efervescencia en torno a la política italiana con el centro en el borrador del presupuesto de 2019 y algunos datos blandos de la zona euro continúan pesando en el lugar y hacen que los osos mantengan el control a corto plazo.

De cara al futuro, el discurso de Mersch del BCE y de Business / Consumer Confidence en Italia está previsto en la zona euro. En el calendario de EE.UU., Evans, Clarida, Bostic y George del FOMC deben hablar más adelante del indicador de confianza del consumidor final de CB para el mes de noviembre. Además, también se esperan precios de la vivienda rastreados por el índice S & P-Case / Shiller.

La reciente debilidad del par EUR/USD es a pesar del hecho de que los fundamentos del USD han empeorado en las últimas semanas, destacando así los factores de riesgo que el mercado está atribuyendo actualmente al EUR.

Cotizaciones clave

“En las últimas semanas, algunos funcionarios de la Fed han reconocido que existen obstáculos para el crecimiento mundial. El mercado ha respondido frenando sus expectativas con respecto al alcance del ajuste de políticas para la Reserva Federal. Suponiendo que la Fed suba las tasas el próximo mes y en el primer trimestre de 2019, esperamos que luchará para ajustar la política aún más este ciclo. Si bien esto nos distingue como más bajistas en la Reserva Federal que en el consenso del mercado, esperamos que el billete verde se mantenga relativamente firme. Esto se debe a que vemos el potencial para que el apetito por el riesgo permanezca bajo presión y que los fundamentos detrás del EUR también se agríen ".

"Esta semana, el presidente del BCE , Draghi, ha mantenido su compromiso de detener el programa de estímulo del banco central y reiteró la opinión de que la inflación en la eurozona aumentará". Sin embargo, el mercado está teniendo dificultades para ignorar el deterioro de las recientes publicaciones económicas ".

"Aunque el optimismo de Draghi sugiere que el BCE está listo para seguir adelante con su plan para finalizar su programa de compras de activos, existe una duda comprensible sobre hasta qué punto el BCE puede extender la normalización de la política".

"Esta mañana, el EUR se vio socavado por un informe en una revista alemana que cita fuentes de la UE que sugirieron que el presidente de Estados Unidos, Trump, podría imponer aranceles a los automóviles importados a partir de la próxima semana. Además del impacto del comercio, el Brexit tiene consecuencias negativas potenciales para la economía de la zona euro y el euro, al igual que la posibilidad de una lucha prolongada entre el gobierno populista de Italia y la Comisión Europea en asuntos presupuestarios, aunque esta semana las esperanzas de un compromiso ha sido criado ".

“Desde hace algún tiempo, consideramos que el EUR/USD está en camino de acercarse al área de 1.12 antes de mediados del próximo año. Mantenemos esta previsión. "Aunque vemos un margen para que el EUR / USD recupere algo de terreno en el H2 2019 debido a un deterioro de los fundamentos de los EE. UU., Dados los vientos en contra por el EUR, vemos que cualquier rebote es moderado".

“En una vista de 12 meses, esperamos que el EUR/USD suba a 1.14. "El resultado de las elecciones parlamentarias europeas en la primavera y el riesgo de una política más moderada del BCE podrían presentar un riesgo a la baja para este punto de vista".

El EUR / USD y el USD / CNH muestran un alto grado de correlación.
El EUR podría recibir una paliza si la CNH cae por preocupaciones comerciales renovadas.
El dólar estadounidense también puede levantar una oferta si Powell de la Fed suena agresivo.
El par EUR / USD está a la defensiva, y cerró ayer por debajo de 1.1315 (61.8% Fib R de 1.1215 / 1.1472).

El cierre bajista ocurrió cuando los comentarios agresivos de Clarida de la Fed y las crecientes tensiones comerciales pusieron una oferta por debajo del dólar estadounidense.

Italia respondió con un tono más suave, y el ministro de Economía italiano, Giovanni Tria, dijo que el país está buscando formas de contener el gasto público al tiempo que apoya el crecimiento económico. Los datos macroeconómicos fueron en general más bajos de lo esperado en ambas orillas del Atlántico, aunque la segunda estimación del PIB del tercer trimestre de EE. UU. Fue del 3,5%. Coincidiendo con la estimación anterior y las expectativas del mercado. El dólar subió hasta que llegó Powell. El jefe de la Reserva Federal de EE. UU. Desencadenó una venta masiva de dólares al decir que la tasa de la política estaba "justo por debajo" de sus estimaciones de neutralidad, y agregó que no hay un camino preestablecido en la política monetaria; ciclo.

El EUR Atascado en un Rango Ligeramente por Encima de los Mínimos de la Noche
Sin embargo, la noticia de que Italia está buscando cambiar el objetivo de déficit presupuestario es una noticia positiva para los toros de la Eurozona, ya que puede interpretarse como una señal de que la negociación entre la UE e Italia sobre los problemas presupuestarios se está moviendo en una dirección favorable. En este artículo, el par EUR/USD se está negociando cerca de los niveles neutrales en 1,1298, ganando un 0,09% para el día. El foco de los inversores estará en el discurso del presidente de la Fed, Powell, en el que los inversores buscan su postura de alzas de tipos para 2019. La demanda que rodea al dólar puede aumentar si Powell reafirma el camino gradual de ajuste y dice que los tipos tendrían que moverse por encima de nivel de neutralidad, pero también existe la posibilidad de que disminuya el tono de la demanda si hace hincapié en los crecientes riesgos para la economía de Estados Unidos.

El Banco de la Reserva Federal de EE. UU. Aliviará sus alzas en las tasas de interés? El discurso de ayer del jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, parecía sugerir eso, y puso a los mercados en llamas. Tanto el Promedio Industrial Dow Jones como el S&P 500 ganaron 2.50% y 2.30%, su mayor aumento en ocho meses, mientras que el Nasdaq subió 2.95%. Las acciones europeas siguen la misma tendencia hoy en día, con el Euro Stoxx 50 + 0.67%, el francés CAC 40 + 0.87% y el UK FTSE 100 + 0.76%. Las ganancias de las acciones asiáticas fueron moderadas, con índices japoneses, australianos y surcoreanos positivos, mientras que las acciones chinas disminuyeron. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, tuiteó sobre la posibilidad de reintroducir las tarifas de los automóviles en un 25%.

A pesar del optimismo, seguimos siendo cautelosos, ya que la implementación de un 25% de las tarifas de automóviles podría agriar la parte global. Podrían llevar a un aumento de la inflación, mayores tasas de interés y un dólar más fuerte. Las tasas de interés de EE. UU. Podrían acercarse a los niveles "neutrales" (cerca del 3%). La publicación de hoy de las actas de la reunión del Comité de Mercado Abierto de la Fed del 8 de noviembre de 2018 proporcionará detalles.

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EUR/USD ganó 0.68% ayer. Operando a lo largo de 1.1371, se espera que el EUR/USD suba a corto plazo, acercándose al rango de 1.1420.

Durante la sesión de negociación del miércoles, el par de cambio de divisas rompió la mayoría de los indicadores técnicos para apreciarse en 103 pips o 0.91%. Durante las horas de la mañana del jueves, la tasa se negociaba cerca del punto de giro semanal en la marca de 1.1371.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, la tasa de cambio de divisas podría negociarse de manera lateral debido a la falta de noticias fundamentales que podrían afectar la tasa. Lo más probable es que la tasa se negocie entre el punto de pivote semanal en 1.1380 y el punto de pivote mensual en 1.1413 durante la sesión de negociación del jueves.

Sin embargo, la moneda única europea podría pasar a través del soporte del promedio móvil simple de 200 horas para operar en el nivel de 1.1340 durante el día.

El dólar estadounidense se mantuvo bajo presión después de la venta masiva inspirada de Powell, con la caída temporalmente interrumpida durante las horas de negociación de Londres debido a la agitación política relacionada con el Brexit e Italia, que de todos modos duró poco. El EUR/USDEl par cayó a 1.1348, ya que los datos de la Unión fueron más suaves de lo esperado y las autoridades italianas dijeron que pueden ajustar el déficit en un 0,2% hasta el 2,2%, pero casi dicen que ese es el límite, aún por encima del objetivo de la Comisión de la UE del 2,0%. .

En general, creo que los rallies deben desvanecerse, porque, francamente, los mercados pueden haber leído demasiado en el discurso de Jerome Powell. Más allá de eso, hay muchos problemas estructurales en la Unión Europea en este momento, por lo que no veo un escenario en el que quiera comprar el euro antes de superar el nivel de 1,15. El nivel de 1,13 es un soporte significativo, por lo que creo que simplemente estamos viendo un mercado que va a estar agitado con cierta inclinación bajista. Si rompemos por debajo de ese nivel, creo que el mercado probablemente apuntará al nivel de 1,12 después de eso y posiblemente al nivel de 1,11 estructuralmente importante.

En cualquier caso, creo que una de las cosas con las que se puede contar va a ser mucha agitación y volatilidad en el par EUR/USD, ya que los traders de alta frecuencia siguen presionando al euro. Más allá de todos los problemas de la UE, todavía tenemos todo el problema con el Brexit.

EUR / USD
Durante la sesión de negociación del jueves, el par de cambio de moneda rompió la resistencia del SMA de 200 horas para finalizar la sesión de negociación en 1.1389. Durante las horas de la mañana del viernes, la tasa se negociaba entre el punto de pivote mensual y el punto de pivote semanal en la marca de 1.1391.

En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que el tipo de cambio de la moneda suba para alcanzar el límite superior de la línea descendente del patrón grande en 1.1413 para rebotar y negociarse en el patrón dibujado previamente.

Sin embargo, la moneda única europea podría pasar a través de las resistencias de la línea de gran patrón y el PP mensual para negociarse cerca del R1 semanal en el nivel de 1.1420.

“Por debajo de la corriente mínima de Noviembre 1,1216 reside el 61,8% de Fibonacci de retroceso en el avance 2017-18 en 1,1186. De no hacerlo, los mínimos de finales de mayo y junio de 2017 se ubicaron en 1.1119 / 10 en las tarjetas ".

" Tendencia a largo plazo (1-3 meses): un aumento por encima del máximo reciente en 1.1625 confirmaría un cambio en la tendencia y pondría el promedio móvil de 55 semanas en 1.1852 de nuevo en las tarjetas".

El EUR/USD se negociaba a 1,1392, bajó un 0,01% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1264, en la baja del miércoles, y resistencia en 1,1401, en la alta de el día de hoy.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y bajó frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,001% para golpear a 0,8910 y el EUR/JPY cayendo un 0,09% para golpear a 129,18.

Los analistas de Natixis explicaron que las perspectivas de crecimiento en la zona euro, sin signos de inflación salarial o subyacente, entre otros, arrojan dudas sobre si el Banco Central Europeo podrá aumentar sus tasas de interés a partir del otoño de 2019.

Cotizaciones clave:

“No hay duda de que la intención actual del BCE es comenzar a normalizar sus tasas de interés después del verano de 2019 y luego continuar en el camino de una normalización gradual. "Esta perspectiva es consistente con las previsiones económicas hechas por el BCE, pero no corresponde a las expectativas del mercado financiero".

“Es fácil elaborar un escenario en el que el BCE no puede aumentar sus tasas de interés después del verano de 2019. Es fácil elaborar un escenario en el que: el crecimiento es débil en la zona euro , especialmente si el mercado de acciones sigue deprimido; La inflación subyacente en la zona euro sigue siendo baja; Los precios del petróleo son un problema, ya sean altos (crecimiento muy bajo) o bajos (inflación subyacente muy baja). Bajo este escenario, sería realmente difícil para el BCE elevar sus tasas de interés a partir de septiembre de 2019. "

El EUR / USD comenzó la semana con una nota firme en un contexto de un renovado estado de ánimo de riesgo después del evento del G20 en Argentina.
El rebote actual se considera solo correctivo, mientras que la línea de resistencia a corto plazo y los tops recientes en el vecindario de 1.1400 emergen como la próxima barrera relevante.
Se espera que la tendencia bajista más amplia prevalezca siempre que el área de 1.1500 cubra el alza.

El movimiento al alza se produjo incluso después de datos de fabricación mejores a los esperados, aunque los indicadores de precios de de los índices mostraron caídas. El PMI de manufactura de Markit llegó a 55.3 en noviembre, mientras que ISM Manufacturing subió a 59.3 en el mismo período, por encima de 57.5 del consenso del mercado. "Parece que el 2019 traerá nuevos desafíos para la economía de los EE. UU., Pero por el momento, el último repunte en la encuesta de manufactura de ISM enfatiza que las cosas todavía se ven muy bien", dijo el analista de ING.

El billete verde perdió fuerza durante la última hora y favoreció el movimiento al alza en EUR / USD. La acción del precio se mantuvo limitada en las últimas horas, y el dólar consolidó las pérdidas diarias. La mejora en el apetito por el riesgo después de la reunión de Trump-Xi Jinping debilitó la demanda del dólar estadounidense.

Niveles EUR / USD a seguir.

Hacia arriba, los niveles de resistencia podrían ubicarse en 1.1360 (sesión alta / SMA de 50 horas), 1.1380 (máxima diaria) y 1.1400 (alta del 29 de noviembre). Por otro lado, el soporte se pudo ver en 1.1320 (mínimo diario), 1.1300 y 1.1275.

La acción del precio del EUR/USD parece estar desarrollando un patrón de cuña descendente. Esta figura técnica tiene connotaciones alcistas una vez completada. Su confirmación se podría dar con la ruptura de la resistencia en torno a los 1.1390 siempre que esta venga acompañada de un mayor volumen de negociación. Si la configuración es validada, el tipo de cambio del instrumento podría dirigirse hacia los 1.2000 en un horizonte de mediano plazo.

Sin embargo, en la semana, el par cerró en una posición relativamente neutral, ya que el EURO se vio afectado por la ampliación continua de los diferenciales entre los bonos IT-DE y el Ministerio de Finanzas alemán advirtió que el crecimiento continuaría a un ritmo más lento hacia el futuro. En la última semana, el par se movió en una acción de precios de límites moderados dentro de los máximos y mínimos mensuales. El euro se redujo en una semana al inicio de la semana al ampliar la diferencia de diferenciales entre los bonos de Italia y Alemania y las noticias de que la Comisión Europea inició procedimientos de déficit excesivo contra Italia luego de que la nación se negara a alterar sustancialmente sus propuestas presupuestarias. Ventas minoristas y en línea para el viernes negro y la temporada de festivales de acción de gracias. Sin embargo, los comentarios del diputado italiano PM sobre la voluntad de cambiar el objetivo del déficit presupuestario siempre que las principales medidas en el presupuesto permanezcan sin cambios inspiraron alguna actividad positiva en torno a la moneda común. La pareja cerró con una nota positiva al cierre del mes, ya que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que cree que las tasas de interés de los EE. UU. Fueron apenas neutrales, lo que fue considerado por muchos inversionistas como una sugerencia de que el ciclo de alza de tasas estaba llegando a su fin, lo que impidió La perspectiva del dólar estadounidense de los EE. UU. Hace que la EURO gane una acción positiva sobre los precios.

El alza del par encontró resistencia cerca de 1.1420.
El greenback rebota desde los mínimos alrededor de 96.40.
Los precios al productor de la UEM sorprendieron al alza en noviembre.
Después de subir tan alto como el área de 1.1420 en las primeras operaciones, el EUR / USD ahora ha mejorado un poco y ahora está girando en torno al nivel de 1.1400 en algún rebote en el dólar.

El ritmo del crecimiento económico para el Reino Unido se ha ralentizado últimamente, luego de un aumento sorprendentemente grande durante el verano, ya que la incertidumbre del Brexit continúa generando un viento de frente. Sobre una base continua de 3 meses, el PIB a octubre aumentó un 0,4% en comparación con el 0,6% del período anterior, a medida que la sólida lectura de julio se extiende fuera del conjunto de datos. En términos intermensuales, se ve un poco mejor, ya que hubo un aumento del 0,1% que terminó con dos lecturas consecutivas que no mostraron crecimiento en el mes anterior. No es difícil ver que la continua incertidumbre que rodea al Brexit está afectando a la economía, con un impacto negativo en aumento a medida que nos acercamos al plazo del Artículo 50 en marzo próximo. En este frente bien podríamos obtener algo de claridad en un futuro no muy lejano con la votación parlamentaria de mañana sobre el acuerdo de Brexit de mayo como un impulsor clave para la libra.

El ECJ ha dictaminado que el Reino Unido puede terminar unilateralmente con Brexit, en una decisión que no sorprende al consejo legal dado al tribunal la semana pasada. Este es un desarrollo bastante significativo en todo el proceso, ya que ahora significa que las posibilidades de que no se logre un acuerdo con Brexit disminuyen al mismo tiempo que aumenta la posibilidad de un período de negociaciones más prolongadas. Si el acuerdo de May no se aprueba mañana, parece cada vez más probable que el Artículo 50 se retire en última instancia, ya que sería un gran desafío dado el tiempo necesario para renegociar nuevos términos y también para obtener la aprobación parlamentaria necesaria antes de la fecha límite del próximo mes de marzo.

La confianza del inversor en la eurozona se hunde a un mínimo de 4 años

Ha sido un mal año para la renta variable en el continente con el índice de referencia Eurostoxx al borde del territorio del mercado bajista y esta mañana está cerca de su nivel más bajo desde diciembre de 2016. Las cifras de crecimiento decepcionantemente lentas después de un fuerte 2017 hacen que el año pasado parezca un año -desde el inicio de un nuevo período de prosperidad, mientras que el resurgimiento de los obstáculos políticos, especialmente en Italia y Francia, junto con la reducción del programa de compra de activos del BCE, ha provocado una triple amenaza de desarrollos negativos para los mercados europeos .

Teniendo en cuenta esto, no es demasiado sorprendente que la confianza de los inversores se haya visto afectada con los datos más recientes que muestran que el índice Sentix cae en territorio negativo y su nivel más bajo en 4 años. El subíndice de expectativas económicas del grupo hace que la visualización sea aún peor, cayendo a -18.8 y la más baja desde agosto de 2012. Resumiendo claramente el estado de ánimo pesimista, Man**** Hubner, director gerente de la firma responsable del índice, dijo que "prácticamente no hay Un rayo de esperanza ”. Vale la pena tener en cuenta que las lecturas de sentimientos demasiado negativos / positivos a menudo pueden proporcionar señales contrarias y con tanta pesimismo y tristeza en la actualidad, no se necesitaría mucho para que los mercados reciban algo bueno, o al menos Menos mal, las noticias en un futuro no muy lejano que podrían aliviar la tendencia bajista actual.