USD/JPY consolidándose por debajo de SMA de 500 horas

El dólar / yen está avanzando poco a poco a la baja el jueves después de fallar en seguir al alza, luego de una pequeña reversión del precio de cierre en la parte inferior de la sesión anterior. El par Forex también está probando un área de soporte técnico a corto plazo que debería determinar si hay un repunte de rebote o una caída pronunciada.

La acción del precio refleja la reacción limitada a las minutas de la Fed del miércoles, y tal vez algo de cuadratura de posición antes del informe de reclamos iniciales semanales de EE.UU. de hoy y un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El USD/JPY (dólar – yen japonés) ha subido agresivamente desde sus mínimos de enero (102,60), impulsado por el empinamiento de la curva de rendimientos de la deuda estadounidense. Sin embargo, en los primeros días de abril, el tipo de cambio ha empezado a corregir a la baja, cayendo desde los 110,96 hasta el borde del nivel psicológico de los 109,00.

En cuanto a la inflación, la Oficina de Estadística Laboral estadounidense publicará el martes que viene el índice de precios al consumidor de marzo. Se espera que el IPC haya subido un 0,5% respecto al mes anterior y un 2,5% en término interanual.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han tenido una tendencia en gran medida lateral desde la semana pasada, pero se mantienen al alza hoy, con un aumento de los rendimientos a 10 años de 2,7 puntos básicos hasta el 1,584%.

Podría decirse que eso está ayudando a mantener a raya a los vendedores del USD / JPY por ahora, pero mientras los rendimientos no amenacen con retroceder hacia los máximos del ciclo y el dólar siga siendo vulnerable, los niveles de soporte destacados seguirán siendo desafiados.

Va a ser una gran semana con muchos riesgos de titulares a los que hay que prestar atención. Como tal, tendremos que esperar y ver a dónde nos lleva eso mientras mantenemos un ojo en las listas de éxitos.

Queda por verse si la actualización del informe de nóminas no agrícolas ( NFP ) influirá en las perspectivas a corto plazo para el USD / JPY, ya que se espera que la economía de EE. UU. Agregue 650.000 puestos de trabajo en marzo, pero es posible que se produzca una mejora adicional en el mercado laboral. Mantener el dólar a flote, ya que presiona al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para que adopte una orientación futura menos moderada para la política monetaria.

Dicho esto, el repunte del USD / JPY indica un cambio potencial en el comportamiento del mercado en medio del cambio en el sentimiento minorista, y el tipo de cambio parece estar en camino de probar el máximo de marzo (111.72) mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) continúa sigue la tendencia alcista de principios de este año y se encuentra en territorio de sobrecompra.

En su declaración después de la última reunión de política, la Reserva Federal de Estados Unidos dijo que mantendrá su tasa de interés de referencia a corto plazo cerca de cero, ya que ha estado suspendida desde que estalló la pandemia hace casi un año. El objetivo es ayudar a mantener bajas las tasas de interés de los préstamos, tanto para particulares como para empresas, para fomentar el endeudamiento y el gasto. La Fed también dijo que continuará comprando $ 120 mil millones en bonos por mes para tratar de mantener bajas las tasas de préstamos a largo plazo.

La EMA de 50 días ofrece soporte actualmente, y parece que el mercado lo está respetando. Además, el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% ha ofrecido soporte, y formamos un par de martillos en esa área general. Siendo ese el caso, creo que la tendencia alcista puede continuar, pero si tuviéramos que romper por debajo de estos martillos, eso podría abrir un movimiento hacia la EMA de 200 días.

En última instancia, creo que el yen japonés es una moneda que va a tener problemas en el futuro, debido a la falta de rendimiento proveniente del mercado de bonos. Siendo este el caso, busco comprar la caída no solo en este par, sino en muchos otros como el AUD / JPY, NZD / JPY e incluso los bajos pares CHF / JPY. Siendo este el caso, creo que tenemos mucho más por hacer y, en este par, sospecho que 110 yenes serán el próximo objetivo si podemos superar esa estrella fugaz.

El USDJPY que se mantiene por encima del soporte MA de 100 meses en 109.00 / 108.90 es más positivo para esta semana apuntando a 109.60 / 70 y la primera resistencia en 109.87 / 92. Aquí arriba busque 110.10 / 20.

Primer soporte en 109.00 / 108.90. Los largos necesitan paradas por debajo de 108,70. Una ruptura a la baja hasta el objetivo 108.40 / 35.

El EURJPY, que mantiene la resistencia de la línea de tendencia de 16 meses en 131.50 / 70, es más negativo para esta semana, ya que ayer tocamos fondo exactamente en el primer objetivo de 131.00 / 95, con un fuerte soporte en 130.50 / 30 esta semana.

Resistencia clave de la línea de tendencia de 16 meses en 131.40 / 60. Sin embargo, una ruptura por encima de 132,00 permite una nueva prueba de la resistencia clave en 132,30 / 40. Los pantalones cortos necesitan paradas por encima de 132,65. Una ruptura al alza se encuentra con la resistencia de la línea de tendencia de 6 años en 133.05 / 25. Los pantalones cortos necesitan paradas por encima de 133,55.

El dólar estadounidense ha ido y venido durante el transcurso de la semana para mostrar signos de magnetismo hacia el nivel de 109 yenes. Dicho esto, es probable que el mercado vea este candelabro como un signo de ligera confusión después del enorme golpe al alza de la semana anterior. El nivel de ¥ 109 ha sido importante en el pasado, por lo que no debería ser una gran sorpresa verlo actuar un poco como un imán ahora. Además, la sesión del viernes terminó viendo un número de empleos horrible que, por supuesto, causó estragos en los rendimientos de los bonos que salían de Estados Unidos. Eso tiene una influencia masiva en este mercado, por lo que se habría esperado la volatilidad del viernes.

Las cifras de empleo de los Estados Unidos siguen afectando negativamente al rendimiento del Dólar Estadounidense frente al resto de las principales divisas. Por lo tanto, es natural que el USD/JPY retroceda hasta el nivel de soporte de 108.33. Al comienzo de la semana, el par intentó corregir al alza, pero sus ganancias no superaron el nivel de resistencia de 109.05, y se estabilizó en torno a 108.80 al comienzo de la jornada del martes. Las últimas cifras sobre el empleo en EE.UU aumentan las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá su política monetaria fácil durante unos meses más.

El USD / JPY ha mantenido con éxito su tendencia alcista desde enero y, con su tendencia bajista a corto plazo rota, los analistas de Credit Suisse esperan una ruptura por encima de 109,95 / 97 para que la fortaleza vuelva a probar el máximo de marzo de 110,97.

El soporte se mueve a 109.27 / 22
"Buscamos una ruptura por encima de la resistencia en 109,95 / 97 para mantener el riesgo inmediato más alto para la fortaleza hasta el máximo de finales de marzo y la posible tendencia bajista de febrero de 2020 en 110,84 / 97".


"Si bien debería esperarse un nuevo rechazo desde el máximo de marzo de 110,97, el nivel superior a su debido tiempo puede abrir la puerta a una prueba de resistencia muy importante en 111,96 / 112,40, más allá de lo cual elevaría la perspectiva de una base mucho más significativa".

“El soporte se mueve inicialmente a 109,48, luego a 109,27 / 22, que ahora buscamos intentar mantener. Una ruptura puede significar un retroceso de regreso a 108.66, pero con 108.36 / 35 idealmente manteniendo cualquier debilidad adicional ".

La sorpresa del IPC de EE. UU. Revierte la caída de las tasas del Tesoro.

El USD / JPY sube una cifra ya que la inflación estadounidense supera con creces las previsiones.

Kuroda del BOJ advierte sobre la continua debilidad económica.

La Reserva Federal cree que la política monetaria debería permanecer sin cambios.

La encuesta de pronóstico de **Street predice un USD / JPY más bajo durante el segundo trimestre .

El dólar estadounidense ha estado en deuda con el mercado de bonos durante todo el año.

La racha impulsada por la inflación del miércoles en las tasas de interés de los bonos del Tesoro, aunque muy dentro del rango de este año, fue suficiente para darle al USD / JPY su mejor sesión desde principios de noviembre pasado.

Las ventas en el USD/JPY empujaron al par hacia el nivel de soporte de 109.07 al comienzo de la semana, antes de establecerse en torno a 109.25 al inicio de la jornada del martes. El Dólar Estadounidense continúa perdiendo terreno frente al resto de las principales divisas, ya que los decepcionantes datos de las ventas minoristas en Estados Unidos indican que la Reserva Federal mantendrá su política monetaria muy relajada. Durante la semana pasada, los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU afirmaron que es poco posible que el banco suban las tasas de interés en EE.UU, ya que es muy probable que el aumento de la inflación sea temporal, lo que también contribuyó al debilitamiento de la moneda estadounidense.

El dólar estadounidense se ha recuperado una vez más durante la sesión de negociación del martes para alcanzar el nivel de 107 yenes. Obviamente, es una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa, pero en este punto creo que el mercado se está estirando un poco. No obstante, ahora obviamente se trata de una situación de tipo "compra en caídas" y, por lo tanto, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que los compradores intervengan y traten de aprovechar los "dólares baratos".

Las ventas en el USD/JPY empujaron al par hacia el nivel de soporte de 109.07 al comienzo de la semana, antes de establecerse en torno a 109.25 al inicio de la jornada del martes. El Dólar Estadounidense continúa perdiendo terreno frente al resto de las principales divisas, ya que los decepcionantes datos de las ventas minoristas en Estados Unidos indican que la Reserva Federal mantendrá su política monetaria muy relajada. Durante la semana pasada, los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU afirmaron que es poco posible que el banco suban las tasas de interés en EE.UU, ya que es muy probable que el aumento de la inflación sea temporal, lo que también contribuyó al debilitamiento de la moneda estadounidense.

Los mercados financieros están esperando los datos de empleo y bienes duraderos de EE. UU.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos rebotaron modestamente desde los mínimos semanales, pero siguen deprimidos.
El USD / JPY consolida ganancias por encima de la cifra de 109,00, pero la debilidad del dólar limita el alza.

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El USD / JPY consolida ganancias modestas por encima de la cifra de 109,00, todavía preparado para avanzar aunque sin suficiente impulso. Los mercados financieros han estado bastante tranquilos desde el último cierre de Wall Street, ya que el calendario macroeconómico siguió siendo bastante escaso. Los inversores ahora están esperando los datos de EE. UU., Ya que el país publicará las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 21 de mayo, prevista en 425 mil y las órdenes de bienes duraderos de abril, que se espera que hayan aumentado un 0,7% en el mes.

Mientras tanto, los índices asiáticos y europeos se negocian de forma mixta en torno a sus niveles de apertura, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. se han recuperado de sus mínimos semanales, pero siguen deprimidos. El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años se sitúa actualmente en el 1,59%.


Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El USD / JPY ronda los 109.15, manteniendo el tono positivo en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que ha estado encontrando compradores alrededor de una media móvil simple de 100 plana, mientras que la media móvil simple de 20 sube lentamente por debajo de ella. El indicador Momentum apunta al norte dentro de niveles positivos, mientras que el RSI se mantiene plano en torno a 59. Los alcistas tendrán mejores posibilidades si el par rompe por encima de 109,35, el nivel de resistencia inmediato. La demanda limitada del dólar está poniendo un tope al par.

Niveles de soporte: 109,00 108,55 108,20

Niveles de resistencia: 109,35 109,80 110,15

Los recientes intentos de los Toros por controlar la tendencia general del Dólar Estadounidense frente al Yen Japonés no tendrán éxito si no penetran y se estabilizan por encima de la resistencia psicológica de 110.00, ya que podrían aumentar las operaciones de compra y estimular los indicadores técnicos al alza. En general, sigo prefiriendo comprar el par de divisas desde cualquier nivel descendente y los niveles de soporte más cercanos para el par son actualmente 108.90, 108.00 y 107.45, respectivamente.

El par de divisas dólar-yen se verá afectado hoy por el apetito de los inversores por el riesgo o no, así como por la reacción del anuncio de la lectura del PMI manufacturero de EE.UU. y la tasa de gasto en construcción.

El dólar estadounidense se ha recuperado frente al yen japonés durante la sesión de negociación del miércoles, ya que seguimos viendo muchos comportamientos ruidosos y, por supuesto, este sigue siendo un escenario en el que tenemos muchos comportamientos entrecortados, pero seguimos Tenga en cuenta que el mercado es muy sensible al apetito por el riesgo de los mercados en general, por lo que es algo que vale la pena tener en cuenta. Además, el nivel de ¥ 110 es una cifra redonda importante que atraerá mucha atención en sí misma.

A largo plazo, según el rendimiento en el gráfico diario, parece que el USD/JPY está cotizando dentro de la formación de un canal a bullish agudo. El par se ha acercado a los niveles de sobrecompra del RSI de 14 días. Esto muestra un fuerte sesgo a bullish en el sentimiento del mercado. En consecuencia, los Toros tratarán de aprovechar el actual repunte apuntando a las ganancias en torno a los 110.19 o a los 111.06. Por otro lado, los Osos tratarán de aprovechar los posibles pullbacks para tomar ganancias en torno a 108.73 o más abajo en el soporte de 107.70.

Los precios al consumidor de EE. UU. Aumentaron sólidamente en mayo, lo que provocó el mayor aumento anual en casi 13 años, ya que la reapertura de la economía impulsó la demanda de servicios relacionados con los viajes, mientras que la escasez mundial de semiconductores elevó los precios de los vehículos de motor usados.

El debilitamiento del control de la pandemia sobre la economía también fue subrayado por otros datos del Departamento de Trabajo el jueves que muestran que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó la semana pasada al nivel más bajo en casi 15 meses.

Mientras que algunos especuladores pueden creer que el USD/JPY ha ganado demasiado, ahora podría no ser el momento de adelantarse a la tendencia. Si el USD/JPY no produce una reacción volátil a la baja en el corto plazo, esto puede ser una indicación de que el par de Forex tiene la columna vertebral necesaria para continuar su impulso a bullish más alto y probar los límites superiores de sus valores a largo plazo. Si el USD/JPY comienza a operar por encima de los 110.700 de manera sostenida, los traders podrían apuntar a niveles de resistencia más altos.

Las expectativas de aumento de la tasa de interés en EE.UU se mantienen como soporte de la fortaleza del Dólar frente al resto de las principales divisas. En el caso del par de divisas USD/JPY, hubo un factor adicional, ya que Japón está expuesto a un estado de inestabilidad con el aumento del número de víctimas del Coronavirus. Tiene que moverse hacia el nivel de resistencia más alto 111.11 para el par desde marzo de 2020. El par de divisas se vio sometido a la venta a finales de la semana pasada hacia el nivel de soporte 110.48 y cerró cotizando en torno al nivel de 110.77. Los resultados económicos positivos de Estados Unidos también respaldan al Dólar.

El yen japonés resultó ser la divisa con peor desempeño el miércoles, lo que permitió al par USD / JPY romper cuatro días consecutivos de la racha perdedora y volver a subir por encima de la marca de 111,00. El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, a pesar de las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente infecciosa del coronavirus, continuó socavando el JPY, refugio seguro. Esto, junto con una fuerte recuperación en la demanda del dólar estadounidense, contribuyó aún más al repunte intradiario del par de más de 70 pips desde niveles justo por debajo de mediados de los 110,00.

De hecho, el índice clave del USD registró su mayor subida mensual desde noviembre de 2016 y se mantuvo bien respaldado por el sorpresivo cambio radical de la Fed. Vale la pena recordar que los responsables de la formulación de políticas adelantaron el calendario para las primeras subidas de tasas de interés posteriores a la pandemia y señalaron dos subidas de tasas para fines de 2023 a fines de la reunión de política de junio. El dólar, que ya era más fuerte, recibió un impulso adicional tras la publicación de un informe ADP más sólido, que, en mayor medida, ayudó a compensar una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

El gráfico de cuatro horas muestra que el par USD / JPY formó un patrón de doble fondo en 110.60 en julio. El escote de este patrón estaba en 109.05. En el análisis de la acción del precio, un doble techo suele ser una señal de que el precio se disparará a la baja. El par se mantiene por debajo de los promedios móviles de 25 y 50 días, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) se ha movido a la baja. Por lo tanto, es probable que el par siga cayendo ya que los bajistas apuntan al próximo soporte clave en 109.00.

El dólar estadounidense se ha recuperado un poco durante la sesión de negociación del viernes para alcanzar el nivel de 110 yenes, un área que ha sido importante más de una vez. Debido a esto, no debería sorprenderse en absoluto al ver que el mercado se está estancando un poco. No obstante, el nivel de 110 yenes es esencialmente un área de magnetismo por el precio, y lo que yo consideraría más o menos un "valor razonable" en este mercado. La EMA de 50 días está atravesando esta vecindad general y, por lo tanto, esa es otra razón para pensar que estamos rondando esta área.

Perspectiva técnica del USD / JPY
Se espera neutralidad y un impulso que se desvanece cuando el USD / JPY finaliza la semana en el centro de su rango de tres meses. El MACD (Moving Average Convergence Divergence) se recuperó de un breve coqueteo con la venta, pero no encontró nuevos intereses. El índice de fuerza relativa (RSI) se mantuvo plano después de un período limitado por debajo de 50. True Range tuvo un aumento corto y débil de impulso con la caída y recuperación casi idénticas del martes y miércoles, pero disminuyó. No hay un impulso técnico evidente en estos indicadores .



La circunstancia altamente inusual de tres promedios móviles (MA) dentro de los 10 puntos entre sí justo debajo del mercado es una indicación lo más clara posible de la falta de dirección del USD / JPY. La media móvil de 21 días está en 109,88, la media móvil de 50 días es 109,90 y la media de 100 días está en 109,85. El USD / JPY cerró en 109,95 el viernes, un punto desde donde abrió la semana.

USD / JPY - 109,71
La venta masiva del dólar desde el máximo del martes en 110.15 a 109.53 debido a la publicación de datos de inflación suave en EE. UU. Sugiere que el movimiento alcista temprano desde 109.12 terminó en 110.44 en septiembre y la ruptura intradiaria por debajo sugiere que se mantiene la tendencia bajista para una nueva prueba del soporte mencionado, ruptura extendería el declive desde el pico de agosto en 110.79 marginalmente, sin embargo, el soporte en 108.73 debería permanecer intacto y el rendimiento rebotaría más tarde.

Por el lado positivo, solo por encima de 109.60 / 63 indicaría que se ha alcanzado un mínimo temporal y corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 109.99 / 00, luego 110.15 / 20 más tarde.

Datos que se publicarán más tarde
Encuesta al consumidor de Westpac de Nueva Zelanda, feriado en el mercado de Japón, feriado en el mercado de China.

Precio de la vivienda en el Reino Unido Rightmove, precios de producción en Alemania.

Índice del mercado inmobiliario NAHB de EE. UU. El lunes.

El USD / JPY no pudo capitalizar las ganancias del dólar, que sube por encima de 93,00 y toca el nivel más alto desde el 22 de agosto. El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del dólar frente a la canasta de seis monedas principales, permanece elevado cerca de 93.20 con ganancias de 0.03%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años de referencia de EE. UU. Aumentaron 4 puntos básicos hasta el 1,37%, ya que los inversores se aprietan el cinturón de seguridad antes de la reunión de la Reserva Federal de esta semana.

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan saltó 71 en septiembre desde un mínimo de una década de 70,3 en agosto, por debajo del consenso del mercado de 72, las lecturas alimentan la incertidumbre sobre el momento de la Fed para revertir el estímulo. Mientras tanto, según el último informe, el senador estadounidense Manchin quería una votación sobre el paquete de reconciliación presupuestaria este mes. Cree que el Congreso debería retrasar el paquete de estímulo de 3,5 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden hasta 2022.

Por otro lado, el yen japonés encontró algunas ofertas por las crecientes preocupaciones de la variante Delta en la región de Asia y el Pacífico. Además, el mercado de valores de China y Japón cerró hoy, lo que exprimió la liquidez del mercado. En ausencia de datos económicos importantes , la dinámica del mercado y el catalizador de riesgo influirían en el rendimiento del par a corto plazo.

El USD / JPY no pudo capitalizar su modesto movimiento positivo intradía a la región de 109.70.
Una modesta debilidad del USD se consideró un factor clave que actuó como un viento en contra para el par.
El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, las optimistas expectativas de la Fed y el estado de ánimo de riesgo deberían ayudar a limitar las pérdidas.
El par USD / JPY luchó por preservar sus modestas ganancias intradía y cayó al extremo inferior del rango de negociación diario, alrededor de la región de 109.40-35 durante la sesión de mediados de Europa.

Los mercados de renta variable mundiales volvieron a recuperarse de forma sólida tras la liquidación del día anterior y socavaron la demanda del yen japonés de refugio seguro. Esto, a su vez, ayudó al par USD / JPY a ganar algo de tracción positiva durante la primera parte de la acción comercial del martes. Sin embargo, una combinación de factores limitó cualquier ganancia adicional para la principal, más bien provocó algunas nuevas ventas cerca de la región de 109.70.

El USD / JPY recuperó parte de las pérdidas semanales el miércoles.
El índice del dólar estadounidense lucha por encontrar dirección, se mantiene cerca de 93,20.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está registrando ganancias modestas por delante del FOMC.
El par USD / JPY cerró los dos primeros días de negociación de la semana en territorio negativo, pero logró revertir su dirección el miércoles. Al momento de escribir, el par subía un 0,27% a diario a 109,51.

El cambio positivo observado en el sentimiento del mercado tras la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de inyectar efectivo a corto plazo parece estar dificultando que el JPY encuentre demanda. Como reflejo de la mejora del estado de ánimo del mercado, los futuros de índices bursátiles estadounidenses subieron entre un 0,3% y un 0,55%. Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está aumentando un 1%, lo que ayuda al USD / JPY a aferrarse a sus ganancias diarias.

Mientras tanto, el Banco de Japón (BoJ) dejó su configuración de políticas sin cambios como se esperaba, pero el gobernador Haruhiko Kuroda reiteró que flexibilizarán aún más la política sin dudarlo según sea necesario, dando un peso adicional al JPY.

DXY mantiene la calma antes del FOMC
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se está moviendo lateralmente cerca de 93,20 por segundo día consecutivo el miércoles, ya que los inversores se abstienen de tomar grandes posiciones antes de los anuncios de política del FOMC.

Los participantes del mercado no esperan que la Fed cambie su tasa de política, pero se considerará el Resumen de Proyecciones revisado, el llamado diagrama de puntos, para obtener nuevos conocimientos sobre las perspectivas de la política . En caso de que la Fed confirme el inicio de la reducción de activos antes de fin de año, el USD / JPY podría extender su repunte. Sin embargo, un tono moderado en medio de las preocupaciones sobre una desaceleración en la economía global podría desencadenar una liquidación del USD y obligar al USD / JPY a girar hacia el sur.

Vista previa de la Fed: Tres formas en que Powell podría bajar el dólar, y ninguna es el diagrama de puntos.

Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 109,52
Hoy cambio diario 0,29
% De cambio diario de hoy 0,27
Hoy abierto todos los días 109,23

TENDENCIAS
SMA20 diario 109,84
SMA50 diario 109,86
SMA100 diario 109,86
SMA200 diario 108.15

NIVELES
Máximo diario anterior 109,71
Mínimo diario anterior 109,18
Máximo semanal anterior 110.16
Mínimo semanal anterior 109.11
Máximo mensual anterior 110,8
Mínimo mensual anterior 108,72
Fibonacci diario 38.2% 109,38
Fibonacci diario 61.8% 109,51
Punto de pivote diario S1 109.04
Punto de pivote diario S2 108,85
Punto de pivote diario S3 108,52
Punto de pivote diario R1 109,56
Punto de pivote diario R2 109,9
Punto de pivote diario R3 110.09

Una combinación de factores ayudó al USD / JPY a ganar una fuerte tracción positiva el miércoles.
La Fed adoptó una inclinación dura y proporcionó un impulso adicional al movimiento positivo intradía.
La retirada de los rendimientos de los bonos estadounidenses actuó como un viento en contra para el USD y limitó las ganancias para el par.
El par USD / JPY ganó una fuerte tracción positiva el miércoles y recuperó la mayor parte de sus pérdidas semanales registradas en las últimas dos sesiones de negociación. Algunas noticias positivas de China impulsaron el sentimiento de riesgo global y socavaron el yen japonés de refugio seguro, que se vio aún más afectado por la visión más sombría del Banco de Japón sobre las exportaciones y la producción. El desarrollador en dificultades China Evergrande Group acordó liquidar los pagos de intereses de un bono nacional el miércoles y alivió los temores inmediatos de un efecto indirecto a otras firmas inmobiliarias y bancos. Las preocupaciones del mercado disminuyeron aún más después de que el Banco Popular de China inyectara 90 mil millones de yuanes ($ 13,9 mil millones) en el sistema bancario.

Mientras tanto, el BoJ dejó sin cambios su objetivo de tasa de interés a corto plazo en el -0,1% y el de los bonos a 10 años ronda el 0%, sin un límite superior para la compra de bonos. El banco central japonés mantuvo su visión optimista de que un sólido crecimiento global mantendrá la recuperación económica en el buen camino, aunque mostró la voluntad de mantener su postura política ultra-relajada. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reafirmó que el banco central flexibilizará aún más la política sin dudarlo, según sea necesario. El banco central también dijo que las exportaciones y la producción fabril, aunque continúan aumentando, se ven afectadas en parte por las limitaciones de suministro causadas por la pandemia de coronavirus.

La Reserva Federal retrasa la reducción gradual, Powell dice que se cumplen las condiciones necesarias.
Las tasas del Tesoro de Estados Unidos suben después de la reunión del FOMC del miércoles.
Taro Kono esperaba ser el nuevo líder del Partido Liberal Democrático.
Las elecciones generales se celebrarán antes del 28 de noviembre.
El BOJ deja las tasas y los programas de estímulo sin cambios.
El aspecto alcista de la encuesta de pronóstico de **Street se desvanece en un mes.
La carrera de miércoles a viernes de 109,23 a 110,69 en el USD / JPY atravesó cuidadosamente el rango completo de 109,20-110,50 de los últimos tres meses. La resistencia en 109,50 y 110,00 se rompió en rápida sucesión. Antes del jueves, 110.00 había bloqueado todos los intentos durante las últimas dos semanas de elevar el USD / JPY.



El jueves, Beijing le dijo a Evergrande, una promotora inmobiliaria muy endeudada de China, que pagara su deuda denominada en dólares y evitara el incumplimiento. Las instrucciones calmaron los mercados de valores mundiales y liberaron la huida inmediata de la aversión al riesgo hacia el yen.

USD / JPY - 110,40
La ruptura intradiaria inspirada en la cruz del dólar del máximo de 110,44 de septiembre anterior sugiere que se volvería a probar el máximo de 110,79 de agosto después de la consolidación, por encima de lo que alentaría un mayor avance hacia 111,11 a principios de la próxima semana antes de la retirada debido a la condición de sobrecompra.

Sólo por debajo de 110,07 (resolución anterior, ahora sup) indica que se ha alcanzado un tope temporal, entonces el riesgo cambiaría a la baja para un retroceso más fuerte a 109,70.

Datos que se publicarán el viernes
Importaciones, exportaciones, balanza comercial de Nueva Zelanda, IPC de Japón, PMI manufacturero .

Confianza del consumidor en el Reino Unido, confianza empresarial en Italia, confianza del consumidor, clima empresarial Ifo en Alemania, condiciones actuales del Ifo.

Balance presupuestario de Canadá y permisos de construcción de EE. UU., Venta de viviendas nuevas.

Apoyo
110.56 - Máximo asiático del último viernes (ahora sup).
110.32 - Mínimo europeo del último viernes.
110.07 - Alto 17 de septiembre.

USD / JPY - 110.77 .. Aunque el dlr logró renovar la venta a 110.03 el lunes pasado n cayó a un mínimo de 4 semanas con 109.13 (miércoles) en la compra de yenes como refugio seguro debido a la debilidad de las acciones globales , el precio revirtió las pérdidas n repuntó junto con los rendimientos de EE. UU. a 110.79 vie.

En el panorama general, la caída de dlr de 118,66 (diciembre de 2016) hasta el mínimo de 2019 en 104,46 (septiembre) confirma la tendencia alcista temprana de la mf de 2016, el mínimo de 29 meses en 99,00 ha tocado techo allí. A pesar de tocar un mínimo de 3-1 / 2 años de 101.19 en marzo de 2020 en operaciones sin riesgo debido a la pandemia de COVID-19, el repunte de dlr a 111.71 el mismo mes indica una corrección. A pesar de la caída errática de dlr a 102.60 (enero de 2021), el aumento posterior a 116.65 al comienzo de julio indica que el retroceso ha terminado n ya que el precio ha aumentado de 108.73 a principios de agosto a 110.79, se prevé una nueva prueba de 111.65 pero se necesita abv para encabezar twd 2020112.22 pico. A pesar de la caída errática temprana fm anterior. El tope de 110,44 de septiembre a 109,12, el repunte de la semana pasada a 110,79 (viernes) ha mantenido la perspectiva alcista .

La tendencia alcista en USD / JPY podría extenderse a la región de 111,80 en el horizonte a corto plazo, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que 'no se dictamina una mayor fortaleza del USD, pero las condiciones de sobrecompra indican que es poco probable una ruptura de 111,00'. Si bien nuestra visión de que el USD se fortaleciera no era incorrecta, el USD eliminó la resistencia de 111,00 (máximo de 111,06). Las condiciones siguen estando profundamente sobrecompradas, pero solo una ruptura de 110,65 indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado. Hasta que haya una ruptura de 110,65, el USD podría subir al alza, pero cualquier avance probablemente se limite a una prueba de la resistencia principal en 111,20 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Pasamos a un dólar positivo el viernes pasado (24 de septiembre, al contado en 110.30) pero no anticipamos el rápido ritmo del avance posterior. En nuestra actualización de ayer (27 de septiembre, lugar en 110.70), mantuvimos la opinión de que la "fortaleza del USD podría extenderse a 111.00 con probabilidades más bajas para la extensión de 111.20". Posteriormente, el USD subió por encima de 111,00 (máximo de 111,06). Las condiciones están profundamente sobrecompradas y, si bien un USD podría moverse por encima de 111.20, queda por ver si puede extender sus ganancias hasta el máximo de agosto cerca de 111.80 (hay una resistencia menor en 111.50). En general, solo una ruptura de 110.30 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 109.95 ayer) indicaría que el rápido repunte de los últimos días está listo para tomar un respiro ”.

USD / JPY - 110,99 .. El Dlr se mantiene a la defensiva en una rabieta con los rendimientos estadounidenses en las primeras operaciones asiáticas del lunes debido a la compra de yenes como refugio seguro. El precio cayó inicialmente por debajo del mínimo de 110,91 del viernes (Nueva York) a 110,88 en Nueva Zelanda en la compra cruzada en yenes, sin embargo, el repunte del dólar estadounidense de base amplia intradía debido al comercio de reducción de riesgo tras el informe de los medios de comunicación Evergrande de China ha suspendido la negociación de sus acciones. en HK elevó el precio a 111,05, lo que sugiere que se avecinan operaciones de rango.

Aunque la caída desde el máximo de 19 meses del jueves en 112.07 indica que la tendencia alcista a mediano plazo ha alcanzado una temperatura. arriba, mientras 110.79 (res. anterior, ahora sup) se mantenga, se mantendrá la consolidación con un leve sesgo alcista.

Las ofertas se registran en 110.90-80 con paradas promocionadas por debajo de 110.75 mientras que las ofertas se inclinan a 111.20 / 25 con paradas informadas por encima de 111.30.

En el frente de los datos, EE. UU. Publicará posteriormente los pedidos de fábrica de bienes duraderos.

También tenemos 3 funcionarios de la Fed programados para hablar en Nueva York por la mañana (consulte nuestra página de EI para obtener más detalles).

El USD / JPY está subiendo poco a poco después de un comienzo de semana débil.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años subió más del 1% el martes.
Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir al alza.
Después de subir por encima de 112,00 por primera vez en 2021 la semana pasada, el par USD / JPY realizó una corrección profunda y cerró los tres días de negociación anteriores en territorio negativo. Con el ánimo del mercado mejorando el martes, el par logró revertir su curso y se vio por última vez ganando un 0.32% en el día en 111.22.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Suben
Como reflejo del entorno de riesgo positivo, los futuros de índices bursátiles estadounidenses han subido más de un 0,3% antes de la campana de apertura. Además, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años se mantiene cerca del 1,5%, aumentando más del 1% a diario y ayudando al USD / JPY a aferrarse a las ganancias diarias.

El par USD/JPY oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión euopea del miércoles, manteniéndose dentro de un rango por debajo del nivel de 115.50.

Una combinación de factores divergentes no proporcionó ningún impulso significativo al par USD/JPY y condujo a una acción del precio limitada en rango durante la primera parte de negociación del miércoles. Un tono positivo en torno a los mercados de renta variable pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y ofeció cierto apoyo al par. Dicho esto, el sesgo de venta en torno al dólar estadounidense impidió a los inversores abrir nuevas posiciones alcistas.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, sonó menos optimista durante su audiencia de reelección ante el Senado el martes y arrastró los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a la baja. De hecho, Powell dijo que podría tomar varios meses decidir sobre el balance del banco central y alivió los temores sobre una retirada repentina del apoyo monetario. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que pesó en el dólar y actuó como un viento en contra para el par USD/JPY.

Mientras tanto, Powell no se opuso a las expectativas del mercado para una eventual primera subida de tasas de la Fed en marzo de 2022, lo que ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda en el USD. Los inversores también parecían reacios y prefirieron esperar al margen antes de la publicación el miércoles de las cifras de inflación al consumidor IPC en Estados Unidos, que se darán a conocer más tarde al inicio de la sesión americana. Esto justifica cierta precaución antes de confirmar la dirección intradía para el par USD/JPY.

Durante el fin de semana, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic , cruzó los cables. Dijo que es posible un aumento de 50 puntos básicos, pero dependería de los datos económicos. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que se siente incómoda con una inflación tan alta y que prevé subidas de tipos a partir de marzo. Daly señaló además que si la Tasa de Fondos Federales (FFR) alcanza el 1,25% para fin de año, seguiría siendo de apoyo a pesar de que se endurecen mucho.

Más tarde, la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, señaló que una reducción más agresiva del balance, junto con un aumento de las tasas, alteraría la curva de rendimiento, por lo que dio marcha atrás en parte de su postura de política monetaria "de línea dura".

Por lo tanto, los operadores del USD/JPY se apoyarían en los datos económicos japoneses que cruzan los cables a las 23:30 GMT. La Tasa de Desempleo de Japón para diciembre se ubicó en 2,7%, por debajo del 2,8% previsto, en línea con la lectura anterior. Más tarde, a las 00:30 GMT, el PMI manufacturero de Jibun Bank para enero podría ofrecer algunas pistas para orientar al par.

Vale la pena recordar que la Fed indicó el miércoles pasado que podría subir las tasas de interés a un ritmo más rápido de lo previsto para contener el aumento de la inflación. El mercado se apresuró a reaccionar y comenzó a valorar en el precio la posibilidad de cinco subidas de tasas del 0.25% a finales de 2022 y que la primera subida en marzo podría ser de 50 puntos básicos. Esto dio lugar a la ampliación del diferencial de rendimientos de los bonos gubernamentales entre Estados Unidos y Japón a 2 años a su nivel más alto desde finales de febrero de 2020, lo que pesó aún más sobre el JPY.

Dicho esto, el aumento del rendimiento japonés a 10 años al nivel más alto desde enero de 2016 ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda para la moneda nacional. Aparte de esto, una modesta toma de ganancias en torno al dólar estadounidense impidió a los inversores abrir nuevas posiciones agresivas y limitó cualquier ganancia adicional para el par USD/JPY, al menos por el momento. Esto hace que sea prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de posicionarse para una extensión del reciente movimiento alcista presenciado en la última semana.