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Los datos macroeconómicos más recientes de Estados Unidos y el mensaje neutral de la Reserva Federal indicando que podría pausar su ciclo de flexibilización han estimulado la apreciación del dólar en las últimas sesiones, presionando a su paso al euro.
A continuación, mencionamos algunos de los catalizadores fundamentales responsables por la debilidad del EUR/USD.
El euro ha subido durante el mes de octubre, mientras continuamos cortando de un lado a otro. En el gráfico de más largo plazo se puede ver que se ha formado un poco de un canal, y ahora parece que el EMA de 50 semanas está comenzando a trazar la línea de tendencia descendente de ese canal, aunque soy la primera persona en admitir que este canal no es exactamente perfecto. Dicho esto, lo más importante es que hemos sido muy negativos durante bastante tiempo, y ahora el mercado se encuentra entrando en el mes de noviembre con un nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%. Anteriormente habíamos pasado por allí, y típicamente cuando vemos que no es raro ver al mercado tratar de ir hacia el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%.
El pacto prevé que Irlanda del Norte siga alineada con muchas de las normas del mercado único europeo, pero que forme parte oficial del territorio aduanero del Reino Unido (esto implicaría controles de bienes en Gran Bretaña, eliminando así la necesidad de una frontera entre la República de Irlanda e Irlanda del Norte).
A pesar del mayor optimismo, es necesario mantener la cautela, ya que el acuerdo entre Londres y Bruselas deberá ser ratificado por la Cámara de Comunes lo más pronto posible, una cuesta empinada para el gobierno de Johnson, que aun no cuenta con los votos necesarios para avanzar la propuesta.
El rango intermedio está entre 1.0991 y 1.1179. En este momento el EUR/USD está moviéndose alrededor del nivel del 50%, o pivote, en el nivel 1.1085. La reacción de los traders a este nivel podría determinar la dirección de este par de Forex a corto plazo.
El rango a corto plazo está entre 1.1179 y 1.1073. Su nivel del 50%, o pivote, está en 1.1126 y es una resistencia.
El rango principal está entre 1.0879 y 1.1179. Su zona de retroceso entre 1.1029 y 1.0994 es el objetivo primario a la baja y una zona que ofrece valor. Un movimiento a través de esta zona probablemente atraiga a los compradores.
El objetivo es el mínimo provisional en $ 1.1036 desde fines de la semana pasada. Pero nuevamente, la resistencia podría ser de corta duración. Si el EUR / USD se mueve nuevamente hacia el sur, los puntos bajos en 1.1017 / 1.1016 USD serían el próximo puerto de escala. Debajo, el movimiento descendente general volvería a aumentar la velocidad.
Con un cierre por encima del mínimo de $ 1.1036, la recuperación podría continuar al mínimo anterior en $ 1.1054. Después de eso, la moneda común había fallado al final y luego tuvo que retirarse.
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario, sin embargo el impulso está en tendencia alcista. Un movimiento a través de 1.1110 cambiaría la tendencia principal a alcista. Un movimiento a través de 1.0879 cambiaría la tendencia principal a bajista.
La tendencia menor es alcista. Esto está ayudando a generar impulso alcista. Un movimiento a través del máximo del viernes en 1.1063 indicaría el resurgir de la tendencia menor. Un movimiento a través de 1.0941 cambiaría la tendencia menor a bajista y giraría el impulso hacia abajo.
Lástima que solté lo que me quedaba de los largos de rangos mayores, 1,0905 y 1,0880 en 1,1060. No es que me queje, que fueron bastante bien. Lo que sucede es que intenté hacer recargas de largos en zonas comentadas de los cortos de 1,1060, que nos tocaron casi todos. Esos cortos salieron bien, el sistema hizo diana de nuevo, algo menores de lo esperado, pero muy poco.
Para eso están los grandes parciales y el stop en algo positivo. Digo lástima porque no pude estar muy pendiente y puse órdenes de largos en 1,0975, y el precio paró en zonas de 1,0990 el martes. Una lástima, ya que el movimiento de recarga estaba más que identificado. Es más, lo estuve hablando por privado con algún antiguo alumno, que les felicito desde aquí: ese 1,0990 lo clavaron. Yo, al estar fuera, pequé de conservador: esos 15 pipos me hicieron quedar fuera del movimiento alcista, que era más que probable, y así fue.
En el espacio de datos, el índice de precios al por mayor alemán se contrajo a un 0,1% mensual en octubre y cayó un 2,3% respecto al año anterior. Mañana, la encuesta ZEW clave en Alemania y la zona del euro en general estará en el centro de atención antes de las cifras avanzadas del PIB del tercer trimestre del jueves.
Qué buscar alrededor de EUR
El ambiente de venta en el euro arrastró a nuevos mínimos de 3 semanas en la banda 1.1020 / 15, donde ahora busca estabilizarse. Como de costumbre, se espera que la nota firme en el dólar y la evolución del escenario comercial entre Estados Unidos y China dicten el estado de ánimo en torno al par por el momento. Desde el punto de vista macro, la perspectiva en Eurolandia sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única en el mediano plazo al menos. Además, la posibilidad de que la economía alemana pueda caer en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese más sobre el EUR en el horizonte a corto / mediano plazo.
Niveles EUR / USD para mirar
En este momento, el par está ganando un 0.05% en 1.1022 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 1.1109 (SMA de 100 días) seguido de 1.1179 (máximo mensual del 21 de octubre) y finalmente 1.1186 (61.8% de Fibo del rally 2017-2018). En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1016 (mínimo mensual del 11 de noviembre) apuntaría a 1.1000 (manejo psicológico) en ruta a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre).
Durante la sesión del viernes, el Euro se vendió de nuevo, ya que el dólar estadounidense sigue fortaleciéndose frente al Euro por una multitud de razones. La primera razón, por supuesto, es que la Reserva Federal ha terminado de recortar los tipos de interés, mientras que es probable que el Banco Central Europeo continúe suavizando la política monetaria.
En este punto, el nivel de 1,10 por debajo debería ser el siguiente objetivo, y podría causar un rebote a corto plazo, pero francamente, que ya ha sido cortado un par de veces, por lo que no se necesita mucho para empujar hacia abajo. El mercado ha rebotado hacia el EMA de 200 días recientemente, y luego rebotar de nuevo en él para formar un poco de un patrón de M.
ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
El lugar ahora se encuentra en la parte inferior de un canal descendente de cien pips , previamente identificado como el marco preferido para los comerciantes. Esta salida finaliza la validez de este corredor lateral, y el par de divisas se encuentra ahora en la fase de deriva, sin una tendencia clara a corto plazo, por encima del límite superior de un antiguo canal bajista, que seguimos representando. en negro en el gráfico propuesto.
PRONÓSTICO MEDIO PLAZO
En vista de los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es neutral a medio plazo sobre la paridad del Euro Dólar (EURUSD).
Mantendremos esta opinión neutral mientras los tipos de cambio del Euro Dólar (EURUSD) estén posicionados entre el soporte en 1.0940 USD y la resistencia en 1.1063 USD.