Pronóstico EUR / USD: los alcistas siguen presionando

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par fue visto por última vez flotando cerca del nivel de Fibonacci del 38.2% de la caída de 1.2011-1.1612. Algunas ventas de seguimiento por debajo del soporte mencionado, alrededor de la región de 1.1770-65, ahora parecen acelerar la caída hacia la marca de 1.1700 antes de que el par finalmente se deslice hacia atrás para volver a probar los mínimos mensuales de septiembre, alrededor de la región de 1.1615-10.

Por otro lado, el 50% de Fibonacci. El nivel, alrededor de la región de 1,1815, ahora parece actuar como una resistencia inmediata. Por encima del obstáculo mencionado, es probable que el par haga un nuevo intento de desafiar el 61,8% de Fibonacci. nivel, alrededor de la región 1.1855-60. Un movimiento sostenido más allá de los máximos recientes, alrededor de la zona de 1,1880, anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo y preparará el escenario para una extensión del reciente movimiento de apreciación, posiblemente hacia la recuperación de la marca psicológica clave de 1,2000.

El EUR/USD se mantiene estable durante la sesión de hoy, con una caída de -0,07%. Sin embargo, el par acumula una caída de -0,94% durante la semana. Durante las últimas sesiones el dólar estadounidense se vio reforzado por una aversión al riesgo tras el descontrolado avance del virus en Europa, lo que causó una retomada fuerza por parte del dólar como valor refugio y una subsiguiente caída en el par.

El anuncio de nuevas restricciones y confinamientos entre las potencias europeas como Alemania y Francia causó un tremor en los mercados, lo cual afectó tambien al euro. Sin embargo, el Banco Central Europeo carece del margen necesario para llevar a cabo nuevo estímulo moneterio debido al bajo rango en el que se encuentran los tipos de interés.Con tipos cerca de cero, mayores bajadas resultan menos efectivas en estimular la economía. Hoy a la 13:45 el BCE se reunirá para tomar una decisión en torno a los tipos de interés. Los economistas esperan que el banco mantenga los tipos en -0,50%.

Esta mañana se publicaba el indicador de Sentimiento Económico de la Zona Euro, con una lectura de 90,9, mayor que el pronóstico de 89,5. El indicador incluye la confianza económica entre manufactureros, proveedores de servicios, consumidores, minoristas y constructores. No obstante, la situación en Europa parece haber empeorado durante las últimas semanas, y la lectura no ha tenido mayor impacto en el euro.

Sin embargo, el BCE podría señalar a posibles medidas alternativas para hacer frente al riesgo económico que supone la segunda oleada del coronavirus. Entre ellas se encuentra una expansión del Programa de Compras de Emergencia para la Pandemia. La reunión de hoy por lo tanto ofrecerá a los inverores una idea del plan del banco central para afrontar la pandemia y su efecto sobre las economías europeas.

Por el otro lado, el dólar podrá experienciar una volatilidad mayor durante los próximos días conforme nos acercamos a las elecciones presidenciales del 3 de noviembre. Por el momento parece que una victoria Demócrata favorecería a los mercados, por lo que una victoria Republicana podría impulsar al dólar en el corto plazo. Sin embargo cabe recordar que el estímulo fiscal no será aprobado hasta después de las elecciones, por lo que el tamaño y condiciones de este jugará también un importante papel de cara a la acción de precio del dólar. Cualquier tipo de evento que cree mayor incertidumbre tanto de cara a los resultados como al futuro de la nación podría presionar al EUR/USD.

El EUR / USD inicialmente cayó por debajo del nivel de 1,1750, un nuevo mínimo semanal, con preocupaciones sobre un bloqueo severo a medida que los crecientes casos de Covid-19 se apoderan del continente europeo. Mientras tanto, la incertidumbre sobre las elecciones presidenciales de Estados Unidos también pesa en el mercado. A partir de los resultados de la reunión de política monetaria del BCE, como se esperaba, el BCE mantendrá sus tipos de interés y política monetaria actuales.

Además, Christine Lagarde, presidenta del BCE dijo que la Junta de Gobernadores del BCE acordó tomar medidas y alinear su política monetaria en su reunión de política monetaria en diciembre que mostró señales de estímulo. Lagarde señaló que la Junta de Gobernadores del BCE consideraría todos los instrumentos y agregó que continuarían usando toda la flexibilidad contenida en el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP). La reacción inicial del mercado al discurso de Lagarde fue que el EUR / USD cayó a mínimos mensuales desde septiembre y bajó aproximadamente un 0,5% en el día a 1,1680.

El número de nuevos casos de coronavirus en la Unión Europea ha seguido aumentando hasta alcanzar nuevos récords, superando con creces los picos observados en marzo y abril. El toque de queda ha resultado insuficiente para ralentizar la transmisión y en algunos países se están adoptando medidas de restricción severas.

Mientras tanto, el mercado laboral de EE. UU. Continuó mostrando una mejora con menos personas que presentaron solicitudes de desempleo. Los últimos datos de la semana pasada mostraron el nivel más bajo de reclamos por desempleo desde que la economía estadounidense se vio fuertemente afectada por la pandemia Covid - 19. Los reclamos semanales por desempleo en Estados Unidos cayeron en 40.000 a 751.000, mejor que el pronóstico del mercado de 773.000.

Precio actual EUR / USD: 1.1672
El BCE insinuó que en diciembre se producirán más flexibilidades que "recalibrarán" todas las herramientas disponibles.
La economía estadounidense creció a un ritmo más rápido de lo esperado en los tres meses hasta septiembre.
El EUR / USD está sobrevendido a corto plazo, pero se podrían esperar más deslizamientos.


La divisa compartida se mantuvo bajo presión vendedora, cayendo frente a su rival estadounidense a 1,1649, un nuevo mínimo de un mes. Un estado de ánimo deprimente abrió el camino a lo largo de la primera mitad del día, y las acciones asiáticas y europeas extendieron sus caídas. Los datos optimistas de EE. UU. Detuvieron la hemorragia de las acciones, pero un BCE moderado alimentó el sentimiento amargo. El dólar estadounidense fue una vez más el ganador diario, respaldado por las solicitudes iniciales de desempleo que se contrajeron aún más en la semana que terminó el 23 de octubre y la estimación preliminar del producto interno bruto del tercer trimestre, que imprimió un 33,1% anualizado, por encima del 31% esperado.

El BCE mantuvo su política monetaria sin cambios como se esperaba, con la tasa de depósito sin cambios en -0,5% y la tasa principal en 0,0%. La declaración de la presidenta Christine Lagarde fue bastante moderada, ya que insinuó que se producirán más flexibilidades en diciembre, cuando el banco central presentará nuevos pronósticos. Lagarde dijo que todo el Consejo de Gobierno acordó extender el programa de flexibilización. No dio detalles, pero agregó que todas las herramientas disponibles serían "recalibradas" para contrarrestar los efectos económicos negativos de la pandemia.

Este viernes, la atención se centrará en Europa, ya que Alemania y la UE publicarán sus estimaciones preliminares del PIB del tercer trimestre. Se prevé que la economía alemana crecerá un 7,3%, mientras que el PIB de la UE crecerá un 9,4% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, las comparaciones anuales todavía se ven en niveles negativos.

EUR / USD
El miércoles, el par de divisas EUR / USD cayó a la marca de 1,1720.

Es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado, ya que el tipo de cambio está presionado por el S1 semanal en 1,1752. En este caso, la tasa podría apuntar al nivel psicológico en 1,1680.

Mientras tanto, tenga en cuenta que el par de divisas podría obtener apoyo del Fibo 61.80% en 1.1707. Por lo tanto, el euro podría negociarse lateralmente frente al dólar estadounidense en la siguiente sesión de negociación.

El euro no reaccionó a los datos publicados anteriormente que mostraban que el desempleo en Alemania cayó más de lo esperado, lo que indica una recuperación constante en el sector, ya que todos los ojos están puestos en la reunión de política del BCE de hoy.
Es probable que la política del banco central europeo se mantenga sin cambios hoy, pero con fuertes expectativas de que el BCE allanará el camino para una mayor flexibilización en diciembre.
La economía de la UE se ve afectada por la segunda ola de coronavirus, con un fuerte aumento de nuevos casos, lo que llevó a los países miembros del bloque a imponer nuevas medidas más restrictivas, que podrían socavar aún más la frágil recuperación económica.
La postura moderada del BCE presionaría aún más al euro y la extensión del riesgo hacia el piso del rango de varios meses en 1,1612. Varias resistencias se encuentran por encima y se espera que limiten los repuntes correctivos, y la acción a corto plazo permanecerá sesgada a la baja mientras se mantiene por debajo de la zona de resistencia fundamental de 1,1800.

Aparte de esto, los inversores también parecían inclinados a aligerar sus posiciones antes de la última actualización de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. Las nuevas restricciones del Covid-19 en las dos economías más grandes de la eurozona avivaron las preocupaciones de que el crecimiento económico se debilitaría una vez más y fortalecieron el caso de una mayor flexibilización de la política por parte del BCE. Aunque se espera que el banco central mantenga su posición, cualquier pesimismo sobre la economía de la zona euro y los indicios de una mayor relajación en diciembre intensificarían la presión bajista que rodea al euro.

Además del riesgo de evento clave del banco central, los inversores el jueves también se enfrentarán a la publicación del informe Advance US Q3 GDP. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirá en la dinámica del precio del USD y provocará algunos movimientos volátiles.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el par logró defender el miércoles un soporte de canal de tendencia ascendente de un mes. El soporte mencionado está actualmente vinculado cerca de la región de 1.1720 y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Un avance convincente ahora podría convertir al par en vulnerable para volver a caer por debajo de la marca de 1.1700 y apuntar a probar los mínimos mensuales de septiembre, alrededor de la región de 1.1615-10.

Por otro lado, es probable que cualquier intento de recuperación significativo enfrente una fuerte resistencia cerca de la SMA de 50 días, alrededor del área de 1,1790. Algunas compras posteriores por encima de la marca de 1,1800 anularán cualquier sesgo bajista a corto plazo y elevarán al par hacia los máximos mensuales, alrededor de la zona de oferta de 1,1870-80. Un movimiento sostenido más allá sentará las bases para una extensión del reciente movimiento de apreciación, posiblemente hacia la recuperación de la marca psicológica clave de 1.2000.

El euro ha intentado subir al inicio de la sesión de trading del viernes pero el nivel en 1.17 ha ofrecido resistencia suficiente como para dar la vuelta al mercado y mandarle a la baja. Lo importante es que muy probablemente veremos mucha volatilidad aunque seguramente las subidas no tendrán recorrido, justo lo que estamos viendo este mismo viernes. Incluso aunque consiguiéramos subir por encima del nivel en 1.17 luego también tendríamos mucha resistencia en la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días por tanto mi estrategia consistirá en intentar vender cada vez que subamos de forma mínimamente notable.

En caso de romper por encima de la EMA a 50 días veo probable que el mercado se vaya hacia el nivel en 1.18 que tiene por encima y que debería ofrecer resistencia. La clave es que este mercado probablemente continuará cayendo mucho más abajo, tal vez alcanzando el nivel en 1.15 antes de terminar. La EMA a 200 días se mueve hacia esa zona y por tanto la gente debería prestarle mucha atención. Creo que esa posible corrección hasta 1.15 tendría bastante sentido porque la Unión Europea está cerrando su economía y está claro que Estados Unidos está muy lejos de aprobar sus estímulos. Por otra parte ahí fuera ahora mismo hay mucha incertidumbre y por tanto tiene sentido que la gente busque protegerse en el dólar. En esas circunstancias no hay ningún motivo convincente para comprar euros en ningún momento próximo.

El EUR / USD permanece bajo presión muy por debajo de 1,1700.
El sentimiento en euros sigue siendo amargo tras el evento del BCE.
Las ventas minoristas alemanas se contrajeron un 2,2% intermensual en septiembre.
La presión a la baja en torno a la moneda única se mantiene en su lugar para otra sesión más y lleva al EUR / USD a mantener el negocio muy por debajo de la marca de 1,1700.

EUR / USD ofrecido después del BCE, mira los datos
El par EUR / USD extiende el tramo a la baja el viernes, perdiendo terreno ininterrumpidamente desde el lunes y enfrentando la contención en torno a la media móvil simple (SMA) de 100 días a mediados de los 1,1600 en lo que va de semana.

Spot ve su declive exacerbado a medida que los participantes del mercado continúan asimilando el reciente tono moderado del Banco Central Europeo (BCE) en su evento del jueves.

Vale la pena recordar que se espera que el banco central anuncie nuevas medidas acomodaticias en la reunión de diciembre. El BCE también reiteró que la recuperación económica está perdiendo impulso y “recalibrará sus instrumentos” en respuesta a la publicación de las proyecciones macroeconómicas actualizadas de su personal, también en el último mes del año.

Datos de sesión bastante interesantes en cuanto a datos, con la calle principal alemana perdiendo impulso en septiembre tras la contracción mensual del 2,2% en las ventas minoristas. En España, se espera que la economía se haya expandido un 16,7% en el tercer trimestre, mientras que las cifras preliminares de inflación en Francia ven que el IPC se contrae un 0,1% intermensual y se mantiene estable respecto al año anterior en octubre. Aún en la zona del euro, los resultados preliminares del PIB del tercer trimestre de Alemania y la UEM aparecen seguidos por el IPC preliminar y la tasa de desempleo en la región del euro. Además, Y.Mersh y L. De Guindos del BCE deben hablar.

Sin embargo, la sorpresiva victoria del presidente Donald Trump en 2016 creó la idea de que no se puede confiar en las encuestas . Ambos campos, y mercados, prevén una carrera más reñida. Además, los inversores temen que una carrera reñida pueda llevar a elecciones impugnadas. El dólar estadounidense se beneficia del flujo de refugio seguro en medio del creciente temor.

Las encuestas de opinión adicionales, especialmente de Florida y Pensilvania, van a mover los mercados. Es posible que los comerciantes quieran tomar riesgos de la mesa antes del fin de semana de Halloween.

Más: cómo tres resultados electorales de EE. UU. (Y un resultado impugnado) podrían hacer que el dólar

El de EE.UU. comunicados de los ingresos personales y personales cifras de gasto para octubre, sin embargo, su impacto puede ser mínimo con covid y las elecciones que dominan el comercio.

La economía de Estados Unidos registró una tasa de crecimiento del 33,1% en el tercer trimestre, la mejor registrada, pero después de la peor de la historia. Si bien las estadísticas superan las estimaciones, el PIB todavía está por debajo del mismo período del año pasado y, al igual que en la eurozona, los mercados miran hacia el presente y el futuro.

Con todo, el EUR / USD tiene más margen a la baja.

Análisis técnico EUR / USD


El euro / dólar sigue sufriendo un impulso a la baja en el gráfico de cuatro horas y cotiza muy por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200. El índice de fuerza relativa ha superado los 30 niveles, saliendo así de las condiciones de sobreventa y dejando espacio para nuevas caídas.

Los osos permanecen en el asiento del conductor.

El soporte espera en 1,1650, el nuevo mínimo registrado el jueves. Le sigue 1,1625, que fue un punto bajo a mediados de septiembre, y luego 1,1610.

La resistencia se encuentra en 1,1695, el máximo diario, seguida de 1,1720, que fue un mínimo a principios de esta semana. Más arriba, 1.1745 y 1.1785 esperan al EUR / USD.

Análisis Técnico del Gráfico Diario de Giros
La tendencia principal es bajista según el gráfico diario de giros. El EUR/USD ha estado cayendo durante ocho sesiones desde que formó su último máximo principal y por tanto ya está en la ventana temporal apropiada para formar un giro de mínimo a precio de cierre potencialmente alcista.

Un movimiento a través de 1.1612 reafirmaría la tendencia bajista. La tendencia principal cambiaría a alcista con un movimiento a través del último máximo principal en 1.1881.

El rango principal está entre 1.1371 y 1.2011. En estos momentos el EUR/USD está cotizando dentro de su zona de retroceso entre 1.1691 y 1.1616. La reacción de los traders a esta zona podría determinar la dirección del EUR/USD a corto plazo.

El nuevo rango menor está entre 1.1881 y 1.1622. Su nivel del 50% en 1.1751 es un objetivo potencial hacia arriba.