AUD/USD: ¿Ciclo bajista en desarrollo para el mediano plazo?

Los operadores que buscan una justificación fundamental para la oferta del AUD, el primer ministro de Australia, Malcolm Turnbull, confirmó que Australia obtuvo un indulto de los aranceles globales de acero y aluminio de Estados Unidos que muestran que su bromance con el presidente Trump parece estar dando sus frutos .

Sin embargo, dado el premio de rendimiento desaparecido, es difícil favorecer la opinión de que el AUD verá un aumento duradero del AUD desde esta fuente, porque no está claro que deba detener las caídas más amplias en los precios de las materias primas. Como verá en los gráficos, las tendencias a largo plazo parecen favorecer los desvanecimientos en AUD.

Puede ver el informe de la semana pasada aquí: Sobrecompra / Sobreventa de **: Volatilidad y Extremos Presentando Oportunidad

Como recordatorio, este informe buscará un indicador técnico fundamental , denominado Índice de fuerza relativa o RSI, calculado en 3 períodos para derivar información comercial que puede ayudar con las entradas en una operación.

AUD / USD: toros a cargo.
AUD / USD: los ojos en un descanso para el 50% de la disminución de enero / marzo - 0.7925.
El anuncio del AUD / USD sobre las noticias de que el presidente Trump había prometido al primer ministro australiano Turnbull una exención de los aranceles al acero ha sido vendido y los alcistas han estado intentando recuperar terreno a lo largo de la SMA de 21 horas. Actualmente, AUD / USD se cotiza a 0.7863, un aumento de 0.21% en el día, habiendo registrado un máximo diario en 0.7881 y un mínimo en 0.7846.

El australiano recibió un impulso a principios de la semana, marcando un nuevo máximo de dos semanas de 0.7879 y haciendo una pausa alrededor del 38.2 Fibo en 0.7875 cuando Turnbull dijo que Trump había confirmado la exención en una llamada de la mañana del sábado entre los dos líderes. Turnball también dijo que la conversación había tocado la alianza de seguridad entre los EE. UU. Y Australia, así como posibles conversaciones entre Trump y el líder norcoreano Kim Jong Un.

Dollar recogió algo de demanda, se desvaneció por debajo de 90.00

Mientras tanto, el dólar estadounidense encontró cierta demanda en niveles más baratos para los toros comprometidos después de una oferta inicial en la parte posterior de la decepción de las nóminas no agrícolas en los salarios antes de los datos del IPC de mañana. Sin embargo, el DXY lucha en 90.20 y se ha desvanecido por debajo del nivel psicológico 90 ya que los 10 años de EE. UU. Descienden por debajo del 2.88%. De cara al futuro, hay poco en el frente doméstico junto con datos de confianza y vivienda junto con los discursos de Kent y Debblle del RBA, y en su lugar, los ojos se centrarán en las ventas minoristas de EE. UU. Más adelante en la semana.

Niveles AUD / USD

Sobre una base técnica, los toros tienen el control con el precio ahora por encima de los 10, 10 y 21-D SMA (nuevo soporte 0.7830). Una ruptura limpia del 38.2 Fibo abrirá el camino al 50% de la disminución de enero / marzo en 0.7925. Una ruptura allí abrirá el riesgo a 0.8124 / 62 (el máximo de septiembre de 2017, el retroceso Fibonacci de 50% a largo y largo plazo de mayo de 2015 del movimiento hacia abajo desde 2014) es la próxima fortaleza.

La declaración de política monetaria de la Reserva Federal australiana dijo el jueves que el crecimiento del PIB en 2018 promediaría menos del 3 por ciento.

Citas importantes:

El crecimiento interno cerró el año anterior en marcha hacia adelante. El gasto de los hogares se ha revisado al alza y las exportaciones en el nuevo año son significativamente mejores que en el año anterior. Las exportaciones aumentaron un 4 por ciento durante el mes.

La economía doméstica, sin embargo, sigue siendo solo un tema marginal para el dólar australiano , al menos en el corto plazo. El dólar australiano estima las estimaciones de valor justo a medida que los precios de las materias primas se mueven hacia los lados y los diferenciales de rendimiento se mueven a favor del dólar. Un profundo conflicto comercial podría empujar al dólar australiano por debajo de la marca de $ 0,77700 psicológicamente importante, pero el sentimiento mixto ve al par de lado entre 0,7700 y 0,7860.

l AUD / USD se está recuperando de una caída y se está negociando cerca de 0.7850 en la sesión nocturna. Los mercados se sacudieron y el dólar rebotó la noche del martes después de que Trump anunciara el despido de su secretario de Estado, Rex Tillerson. Probablemente, Trump despidió a Tillerson después de demasiadas filas con el Presidente por asuntos de política exterior, incluidos Corea del Norte, Irán y China. La salida de Tillerson es vista por muchos como otra expulsión del personal sensato de la administración a favor de la creciente base de políticos duros de Trump.

Se esperaba que el cabeza de cartel del martes fuera el lanzamiento de datos del IPC de EE. UU., Pero la reacción del mercado se redujo cuando las cifras de inflación de EE. UU. Salieron exactamente según lo esperado.

Los datos australianos están en el nivel medio el miércoles, y el único dato notable es el índice de confianza del consumidor de Westpac, que cayó a las 23:30 antes de la reinversión del miércoles. La lectura anterior llegó al -2.3%, pero las expectativas del mercado son en gran parte planas para Australia, con un mantenimiento económico medio que mantiene al Banco de la Reserva de Australia (RBA) atascado en el modo esperar hasta el 2019 en la mayoría de las estimaciones.

Los datos de China podrían sacudir el par AUD / USD a las 02:00 GMT del miércoles, cuando las cifras de enero de las ventas minoristas chinas, la producción industrial y la inversión de activos fijos disminuyen simultáneamente, aunque las fuentes

La producción industrial de China (enero / febrero) superó las expectativas.
Las ventas minoristas se saltaron las estimaciones.
Hasta el momento, el AUD ha agregado 10 pips, la aversión al riesgo podría estar limitando las ganancias.
Una cifra de producción industrial china más caliente de lo esperado es una buena noticia para el dólar australiano, un sustituto de China.

Sin embargo, hasta el momento, el AUD / USD solo ha logrado agregar 10 pips. Al momento de escribir, el par de divisas se cotiza en 0.7870.

China reportó un aumento interanual de 7,2 por ciento en la producción industrial en enero y febrero, que estuvo muy por encima de la caída estimada a 6,2 por ciento desde la cifra de diciembre de 6,6 por ciento. Además, la inversión en activos fijos aumentó 7.0 por ciento, superando la estimación del 7 por ciento. Mientras tanto, las ventas minoristas aumentaron un 9,7 por ciento, faltando la estimación del 9,8 por ciento.

Los datos, aunque positivos, probablemente estén siendo tomados por los comercios con una pizca de sal, dado que las vacaciones del Año Nuevo lunar generalmente distorsionan los números económicos. Además, la leve aversión al riesgo representada por un descenso del 0.20 por ciento en los futuros del índice S & P 500 podría estar limitando el alza en el par AUD / USD.

El AUD/USD se está recuperando de una caída y se está negociando cerca de 0.7850 en la sesión nocturna. Los mercados se sacudieron y el dólar rebotó la noche del martes después de que Trump anunciara el despido de su secretario de Estado, Rex Tillerson. Probablemente, Trump despidió a Tillerson después de demasiadas filas con el Presidente por asuntos de política exterior, incluidos Corea del Norte, Irán y China. La salida de Tillerson es vista por muchos como otra expulsión del personal sensato de la administración a favor de la creciente base de políticos duros de Trump.

Se esperaba que el cabeza de cartel del martes fuera el lanzamiento de datos del IPC de EE.UU., Pero la reacción del mercado se redujo cuando las cifras de inflación de EE.UU. Salieron exactamente según lo esperado.

Los datos australianos están en el nivel medio el miércoles, y el único dato notable es el índice de confianza del consumidor de Westpac, que cayó a las 23:30 antes de la reinversión del miércoles. La lectura anterior llegó al -2.3%, pero las expectativas del mercado son en gran parte planas para Australia, con un mantenimiento económico medio que mantiene al Banco de la Reserva de Australia (RBA) atascado en el modo esperar hasta el 2019 en la mayoría de las estimaciones.

La recuperación a corto plazo del dólar australiano parece estar acelerándose, con el AUD/USD en camino para poner a prueba el máximo de febrero (0.7989) que ya extiende la serie de altos y bajos más altos desde principios de esta semana.

Los nuevos datos económicos provenientes de China han propulsado al AUD/USD ya que la producción industrial en China, el mayor socio comercial de Australia, se expandió un 7.2% anual en febrero, mientras que las ventas minoristas de los EE. UU. Inesperadamente se contraen 0.1% durante el mismo período.

Con China apuntando a una tasa de crecimiento de 6.5% en el 2018, la expansión en curso en la región de Asia / Pacífico puede presionar al Banco de Reserva de Australia (RBA) para alterar las perspectivas de política monetaria, pero el Gobernador Philip Lowe y compañía parecen no tener apuro para implementar mayores costos de endeudamiento ya que ‘los ingresos familiares están creciendo lentamente y los niveles de deuda son altos.

A comienzos de este año hubo una oleada de entusiasmo en el mercado de que 2018 traerá una reducción de los ajustes de la política monetaria de una variedad de bancos centrales del G10. El año pasado, el BoC y el Banco de Inglaterra trajeron aumentos de tasas no solo de la Reserva Federal . Además, hacia el final del año, el BCE y el Riksbank hicieron anuncios sobre la reducción de QE y el Norges Bank advirtió sobre una subida de tasas en 2018. En enero, el mercado estaba especulando que el RBA también podría reducir la política de alojamiento este año. Esta es una opinión de la que el RBA ha luchado posteriormente y con éxito. El RBA sigue siendo prudentemente cauteloso y el AUD se ha retirado de sus máximos de enero ".

"De cara al futuro, no vemos un cambio inminente en esta perspectiva de política. En la reunión de la semana pasada, el RBA predijo que la economía australiana crecerá más rápido en 2018 que en 2017. Sin embargo, advirtió que "una fuente continua de incertidumbre es la perspectiva del consumo de los hogares. Los ingresos de los hogares crecen lentamente y los niveles de deuda son altos ". De particular preocupación para el RBA es que "a pesar de la mejora del mercado laboral, el crecimiento salarial sigue siendo bajo". Este es un problema que se experimenta con la mayor parte del resto del G10, aunque la inflación salarial en Australia se encuentra ligeramente por encima de los mínimos históricos. Aunque hay optimismo en el RBA de que la inflación tenderá a ser más alta, los legisladores juzgan que "es probable que este avance sea gradual".

"El USD ha tenido un buen desempeño frente a una amplia canasta de monedas desde el comienzo del mes pasado. Esto se relaciona en parte con los diferenciales de las tasas de interés, pero también debido al golpe infligido al apetito de riesgo por los temores de que las guerras comerciales podrían desacelerar el crecimiento global. Nuestro pronóstico de 12 meses para AUD / USD se ubica en 0.75. Esto está por debajo de la mediana de Bloomberg de 0,80 ".

Las nuevas impresiones de datos que salen de la economía global han apuntalado al AUD/USD ya que la producción industrial en China, el mayor socio comercial de Australia, se expande un 7.2% anual en febrero, mientras que las ventas minoristas de los EE. UU. Inesperadamente se contraen 0.1% durante el mismo período. Con China apuntando a una tasa de crecimiento de 6.5% en 2018, la expansión en curso en la región de Asia/Pacífico puede presionar al Banco de Reserva de Australia (RBA) para alterar las perspectivas de política monetaria, pero el Gobernador Philip Lowe y Co. parecen no tenga apuro para implementar mayores costos de endeudamiento ya que 'los ingresos familiares están creciendo lentamente y los niveles de deuda son altos'.

Como resultado, el RBA puede simplemente intentar comprar más tiempo en la próxima reunión el 3 de abril, con AUD/USD en riesgo de enfrentar condiciones de rango dentro del corto plazo si el banco central domina las expectativas de una inminente subida de tasas. . Sin embargo, las perspectivas a corto plazo para AUD/USD siguen siendo constructivas tras la serie de intentos fallidos de cerrar por debajo de la zona de 0.7720 (23.6% de retroceso) a 0.7770 (61.8% de expansión), con el par enfrentando una prueba clave en los próximos días como rápidamente tropieza con los obstáculos de la parte superior.

Técnicos AUD / USD

Como Valeria Bednarik de **Street señaló : "El par no pudo establecerse por encima de la resistencia Fibonacci 0.7890, pero se dirige a la sesión asiática con un sesgo positivo, dado que en el gráfico de 4 horas, se reunió constantemente interés de compra en torno a una SMA todavía alcista 20 , mientras que los indicadores técnicos se mantienen dentro del territorio positivo, aunque sin cierta fuerza direccional, ya que el par permanece dentro de un rango familiar ".

Niveles de soporte: 0.7820 0.7775 0.7740

Niveles de resistencia: 0.7890 0.7920 0.7955