Pronostico EUR/USD

La ola de infecciones por corona continúa en los EE. UU. Existe una preocupación constante por las consecuencias económicas de la pandemia. Al mismo tiempo, las tasas de interés también se encuentran en un mínimo histórico. Eso pone al dólar bajo presión. De Petra Maier


El índice del dólar muestra cuán grande es la pérdida de confianza. Mide la fortaleza del dólar frente a las monedas de los seis socios comerciales más importantes de EE. UU. Más recientemente, cayó a su nivel más bajo desde septiembre de 2018.

El pasado ha demostrado que las tendencias en los tipos de cambio persisten por un tiempo. Y para el par de divisas euro / dólar, ahora parece que la depreciación prolongada del euro podría revertirse. Con un movimiento relativamente rápido, el tipo de cambio sale del mínimo por debajo de 1,10 dólares por euro y ahora está probando el nivel en 1,20 dólares. Si se supera este obstáculo, puede alcanzar rápidamente la resistencia, que es de alrededor de $ 1.26. Aquí es donde la resistencia del máximo de 2018 se encuentra con la línea de 200 días. Solo en este umbral se decidirá cómo proceder.

El número de personas infectadas con corona sigue aumentando en los EE. UU. Durante el verano. Si se mide en términos del número de casos de enfermedades, Europa parece ser capaz de controlar la propagación de la pandemia mejor que Estados Unidos. Por tanto, el miedo a una gran segunda ola de infecciones es omnipresente, especialmente en Estados Unidos. Los indicadores de sentimiento para la economía estadounidense reflejarían esta preocupación. "Hay grandes dudas en los mercados sobre el manejo de la crisis sanitaria por parte del gobierno estadounidense", dijo Esther Reichelt, experta en divisas de Commerzbank.

No solo se considera problemático el manejo directo de la pandemia. Las negociaciones de los líderes sobre los medios para mantener la economía tampoco llegarían a un resultado tranquilizador. Cuanto más persista el desacuerdo entre los líderes, más podría pesar sobre el dólar. Por tanto, la debilidad del dólar podría seguir impulsando el tipo de cambio en el futuro. Generalmente se asume que los desarrollos futuros dependerán del curso de la pandemia.

Precio actual EUR / USD: 1.1759
La confianza de los inversores EU August Sentix mejoró a -13,4 desde -18,2.
El estímulo fiscal estadounidense vuelve a ocupar un lugar central tras las órdenes ejecutivas del presidente Trump.
EUR / USD para acelerar su descenso en una ruptura por debajo del nivel de soporte de Fibonacci en 1,1742.


El par EUR / USD ha bajado este lunes, acercándose al retroceso del 23,6% de su rally de julio / agosto en 1,1742. La moneda estadounidense se fortalece con las noticias de alivio relacionadas con las últimas medidas de estímulo fiscal tomadas por el presidente de Estados Unidos, Trump, quien anunció cuatro órdenes ejecutivas durante el fin de semana, sin pasar por el Congreso.

El calendario macroeconómico es ligero al comienzo de la semana, con datos relevantes para ganar impulso a medida que avanzan los días. Hasta el momento, la UE publicó el índice Sentix Investor Confidence de agosto, que resultó en -13,4, superando el esperado -15,2 y mejorando desde el anterior -18,2. En cuanto a EE. UU., Dará a conocer las ofertas de empleo JOLTS de junio, previstas en 4,91 millones desde los 5,39 millones del mes anterior.

Pronóstico Técnico Diario
Según la configuración de los ángulos de Gann el camino de mínima resistencia sería hacia abajo. Si esto genera el impulso bajista suficiente es posible que las ventas se extiendan hasta el mínimo menor situado en 1.1696. Cruzar el nivel en 1.1696 indicaría que la presión bajista está aumentando, con el siguiente objetivo en el nivel del 50% en 1.1644.

Hacia arriba el primer ángulo de Gann que podría ofrecer resistencia está en 1.1765, seguido de un ángulo bajista que ofrece resistencia en 1.1796. Superar estos ángulos situaría al EUR/USD en posición de poner a prueba al nivel del 50% en 1.1808.

La situación de los últimos meses en territorio americano y las continuas dudas de los inversores sobre la debilidad del dólar americano (USD) aupó al euro (EUR) a marcar máximos de dos años y dos meses.

Asimismo, los buenos resultados cosechados en las últimas semanas en Estados Unidos no han tenido ninguna repercusión en la divisa EUR/USD, que continúa cotizando cerca de la resistencia de los 1,18 dólares, tras rechazar hasta en dos ocasiones el precio de los 1,19 dólares.

Hace unos minutos hemos obtenido los datos más importantes en la jornada de hoy, con un Índice de Precios del Productor (IPP) situado en el 0,6% frente al pronóstico del 0,3% del consenso. Cabe destacar que este dato es un indicador inflacionario, el cual mide el cambio medio en la venta de los precios obtenidos por los productores de bienes y servicios domésticos.

Si nos adentramos en el análisis técnico, vemos cómo el par EUR/USD ha mostrado una tendencia sin precedente tras romper el rango lateral a finales del mes de mayo, consolidando el nivel de los 1,08 y los 1,10 dólares. A partir de ese momento, el impulso realizado por los inversores que se han posicionado largos desde los niveles mencionados, ha provocado que el optimismo provoque un posible testeo hasta los 1,20 dólares.

Finalmente, el euro dólar está rechazando la resistencia de los 1,18 dólares y la vela de 4h está haciendo un giro por debajo de la media de 50 sesiones, por lo que un cierre por debajo de la misma, podría tener una extensión al soporte del 1,17 dólares. Por tanto, tendremos que seguir muy de cerca la evolución de los datos macroeconómicos para saber el alcance de la recuperación económica tras la crisis del coronavirus, sin olvidar las disputas entre Pekín y Washington.

La moneda del euro ha fracasado por tercera vez en moverse por encima del nivel de 1,1800 frente al dólar estadounidense, lo que pone el énfasis en la caída adicional. El nivel de 1,1680 se ve como un posible objetivo bajista para el par EURUSD si el nivel de soporte de 1,1740 se rompe esta semana. Si el par EURUSD cierra la vela diaria por encima del nivel de 1,1840, entonces podría tener lugar un poderoso repunte hacia el nivel de 1,2000.

El par EURUSD solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 1,1740, el soporte clave se encuentra en los niveles de 1,1710 y 1,1685.

El par EURUSD es solo alcista mientras se negocia por encima del nivel de 1.1750, la resistencia clave se encuentra en los niveles de 1.1840 y 1.1900



El rango de negociación continúa en EUR / USD y el sesgo intradiario permanece neutral. Se podría ver un aumento adicional siempre que se mantenga el soporte de 1.1695. Por el lado positivo, la ruptura de 1,1916 tendrá como objetivo extender el rally más grande desde 1,0635 a 161,8% de la proyección de 1,0774 a 1,1422 desde 1,1255 a 1,2303. Sin embargo, la ruptura firme de 1,1695 debería confirmar el tope a corto plazo. El sesgo intradía se volverá a la baja hacia la resistencia de 1,1422 convertida en soporte.



En el panorama general, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) ya se ha completado en 1.0635. La forma de subida 1.0635 se considera el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). Se debería ver un aumento adicional del rally para agrupar la resistencia en 1.2555 a continuación, (38.2% de retroceso de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso favorecido siempre que se mantenga la resistencia de 1,1422 convertida en soporte.

Análisis Técnico del Gráfico Diario de Giros

La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros. Un movimiento a través de 1.1916 indicaría el resurgir de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiaría a bajista si los vendedores consiguen atravesar el último giro de mínimo situado en 1.1711.

El rango menor está entre 1.1916 y 1.1711. Su zona de retroceso entre 1.1813 y 1.1838 es una resistencia potencial.

El rango a corto plazo está entre 1.1371 y 1.1916. Si la tendencia principal cambia a bajista su zona de retroceso entre 1.1644 y 1.1579 se convertirá en la próxima zona objetivo a la baja.

Pronóstico Técnico del Gráfico Diario de Giros

Basándonos en la dinámica inicial de precios, probablemente la dirección del EUR/USD el resto de la sesión vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1.1813.

Escenario Alcista

Un movimiento prolongado por encima de 1.1813 indicaría la presencia de compradores. Si este movimiento genera el impulso alcista suficiente es posible que el rally se extienda hasta el nivel menor de Fibonacci en 1.1838, seguido del máximo de ayer en 1.1864.

Cruzar el nivel en 1.1864 indicaría que las compras están aumentando. Esto podría activar una aceleración hacia el máximo principal en 1.1916.

El expediente económico estadounidense del viernes destaca la publicación de las cifras de ventas minoristas mensuales de julio, programadas para las 12:30 GMT. Se prevé que las ventas generales hayan aumentado un 1,9% durante el mes informado frente a las ganancias del 18,2% y el 7,5% registradas en mayo y junio, respectivamente. Mientras tanto, se proyecta que las ventas excluyendo automóviles aumenten un 1,3% en julio tras el aumento del 7,3% en junio y del 12,1% en mayo. Se prevé que el Grupo de Control de Ventas Minoristas, seguido de cerca, suba un 0,8% en julio después del 5,6% de junio y el 10,1% de mayo.

Cifras más fuertes de lo esperado alimentarán aún más las esperanzas de la recuperación económica de EE. UU. Y podrían ser suficientes para proporcionar un modesto impulso al dólar estadounidense. Dicho esto, es más probable que la reacción del mercado se atenúe en medio de la incertidumbre sobre la próxima ronda de medidas de estímulo fiscal de Estados Unidos. Los inversores también podrían mostrarse reacios a realizar apuestas direccionales agresivas antes de una reunión crucial de fin de semana entre los funcionarios comerciales de Estados Unidos y China.

Los datos macro indican un camino lento hacia la recuperación
Los datos europeos publicados estos días no impresionaron. El producto interior bruto del segundo trimestre de la UE se confirmó en -12,1% según la segunda estimación, mientras que el IPC de Alemania se mantuvo deprimido, alcanzando las lecturas anteriores en julio. La producción industrial de la Unión se contrajo en junio, mientras que la única cifra alentadora fue la encuesta alemana ZEW, que mostró que la confianza económica siguió repuntando en agosto, aunque la evaluación de la situación actual se deterioró.

Los datos estadounidenses, por otro lado, fueron en general alentadores. La inflación superó las expectativas en julio con la lectura anual básica mejorando a 1,6% desde 1,2%. Además, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 963 mil en la semana que terminó el 7 de agosto, la primera vez por debajo de 1 millón desde que la pandemia del coronavirus afectó la economía.

La lectura principal de las ventas minoristas de julio no cumplió con las expectativas, ya que las ventas aumentaron un 1,2% en el mes frente al 1,9% esperado. Sin embargo, las ventas sin automóviles mejoraron hasta el 1,9%, mientras que el Grupo de Control de Ventas Minoristas aumentó un 1,4%, superando el 0,8% esperado. Finalmente, la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para agosto resultó en 72.8 desde 72.5 en julio, proporcionando un modesto impulso al estado de ánimo del mercado al final de la semana.

La próxima semana traerá poco interés hasta el final de la misma. Tanto la Reserva Federal de Estados Unidos como el Banco Central Europeo publicarán las actas de su última reunión. El jueves, el interés especulativo se centrará en los reclamos por desempleo de Estados Unidos después de la agradable sorpresa de estos días. El viernes, Markit publicará las estimaciones preliminares de sus PMI de agosto, que se espera que se mantengan dentro de los niveles de expansión en ambas orillas del Atlántico.

El euro inicialmente cayó un poco durante la sesión de negociación del viernes, pero luego se dio la vuelta para formar un poco de martillo, pero en última instancia, este es un mercado que está tratando de romper por encima del nivel crucial de 1,19. Si podemos romper por encima de allí, entonces es probable que el mercado vaya hacia el nivel de 1,20. Esa es un área que atraerá mucha atención por el hecho de que es una figura grande, redonda, psicológicamente significativa y que ha sido importante más de una vez en el pasado. Sin embargo, creo que rompemos por encima de ese nivel y miramos hacia el nivel de 1,25 a largo plazo. Estamos en medio de formar otra bandera alcista.

Al mirar este gráfico, nos hemos adelantado un poco, por lo que no es una gran sorpresa sospechar que nos vamos a mover un poco hacia un lado aquí y allá, por lo que, siendo ese el caso, es posible que debamos digerir algo. de las ganancias. El mercado se había adelantado un poco a sí mismo, así que, por supuesto, tiene sentido que matemos un poco de tiempo. No obstante, incluso si cayéramos por debajo del nivel de 1,17, entonces creo que el nivel de 1,15 sería un soporte masivo y debería ofrecer una buena oportunidad de compra para aquellos que buscan una propuesta de valor. Debido a esto, no tengo ningún escenario en este momento de que esté buscando comenzar a vender este mercado.

El euro está subiendo levemente este lunes probablemente por la caída del dólar estadounidense, que a su vez está cayendo por la ligera caída de los rendimientos del Tesoro. La dinámica de precios sugiere cierto alivio tras el anuncio del aplazamiento de la revisión del acuerdo comercial entre EEUU y China, lo que ha dejado al acuerdo intacto.

A las 11:51 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1851, subiendo 0.0009 o +0.08%.

El rango de movimiento es estrecho y el volumen está por debajo de lo normal lo que podría indicar que hay incertidumbre antes de que la Reserva Federal de EEUU publique las actas de su última reunión de política monetaria y de que se celebre la convención de nominación dentro del partido Demócrata de EEUU.

Según Reuters hay algunos analistas diciendo que la tendencia alcista del euro podría verse amenazada por una subida excesiva, por la proximidad de las elecciones estadounidenses y por los nuevos focos de coronavirus en Europa.

La moneda común está registrando una ganancia constante frente al dólar estadounidense, ya que el precio cerró en verde por tercera sesión consecutiva.

Esto se produce después de que el EURUSD cayó al área de soporte cerca de 1.1714 a principios de semana.

Sin embargo, los máximos anteriores se encontraron con la resistencia de la línea de tendencia. Pero la acción del precio se está acercando a estos niveles.

El EURUSD aún se encuentra a unos pocos pips de los máximos anteriores cerca de 1.1900. Un cierre y una ruptura por encima de este nivel confirmarán la tendencia alcista con el próximo objetivo en el nivel de 1.2000.

La desventaja parece limitada por el momento siempre que se mantenga el soporte de 1,1714.

Según el análisis técnico del par : Como se mencionó en el análisis técnico reciente del par EUR / USD, la estabilidad por encima de la resistencia de 1.1800 continuará apoyando el control del desempeño de los toros y puede empujar al par hacia niveles de resistencia más altos y la resistencia psicológica de 1.2000. seguirá siendo un objetivo legítimo para la actual tendencia alcista. No habrá una reversión real de la tendencia como mencioné anteriormente sin una prueba alrededor y por debajo del soporte de 1.1660.

La producción industrial en los EE. UU. En julio aumentó en línea con las previsiones.
Las ventas minoristas estadounidenses en julio aumentaron un 1,2% y volvieron a los niveles anteriores a la crisis.
El Senado de Estados Unidos al final de la sesión de este jueves se fue de vacaciones hasta fin de mes sin llegar a un acuerdo.
La videoconferencia entre Estados Unidos y la República Popular China se pospuso para una fecha posterior sin especificar una fecha.
La negociación del par EUR / USD cerró con crecimiento. El euro subió de precio un 0,23% hasta 1,1841. Para la semana, el crecimiento fue del 0,49%. La moneda única estuvo brevemente bajo presión ya que los inversores evitaron el dólar, centrándose en otras monedas cuyas economías actualmente están superando a las de EE. UU. En términos de abordar la pandemia de coronavirus. Los informes publicados tuvieron poco impacto en el mercado.

La producción industrial en los Estados Unidos aumentó un 3,0% en julio, en comparación con un aumento revisado del 5,7% en junio. El crecimiento estuvo en línea con las expectativas.

Las ventas minoristas de EE. UU. Aumentaron un 1,2% en julio y volvieron a los niveles anteriores a la crisis, según el Departamento de Comercio de EE. UU. Se proyectaba que las ventas aumentarían un 2%.

La confianza del consumidor en la Universidad de Michigan en agosto subió según estimaciones preliminares a 72,8 puntos desde 72,5 puntos en julio.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD subió y registró nuevos máximos cerca de 1,1920 a principios de mes, lo que posteriormente provocó una caída correctiva que se encontró con una sólida contención en la región de 1,17 por el momento. El repunte de julio-agosto, si bien se desencadenó en gran medida por la venta de dólares de base amplia y la mejora de la confianza en el universo asociado al riesgo, encontró un sostén adicional en los resultados auspiciosos de los fundamentos nacionales, que a su vez han respaldado aún más la visión de una fuerte recuperación económica tras la crisis del coronavirus. También, dando alas al impulso en torno al euro, aparece el acuerdo sobre el Fondo Europeo de Recuperación, que ayudó a calmar los temores políticos dentro del bloque (por ahora), y la sólida posición de la cuenta corriente en la región.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0,23% a 1,1867 y una ruptura de 1,1916 (máximo del 6 de agosto de 2020) apuntaría a 1,1996 (máximo del 14 de mayo de 2018) en ruta a 1,2032 (23,6% de Fibonacci del rally de 2017-2018). Por otro lado, la contención inicial se ve en 1,1695 (mínimo mensual del 3 de agosto) seguido de 1,1495 (máximo mensual del 9 de marzo) y finalmente 1,1448 (50% de Fibonacci del rally 2017-2018).

EUR / USD
El viernes, el par de divisas EUR / USD reveló un patrón de cuña ascendente. Durante la mañana de hoy, el par volvió a probar el nivel de 1,1860.

Desde un punto de vista teórico, es probable que el tipo de cambio extienda las ganancias dentro del patrón dado en el corto plazo. En este caso, la tasa podría apuntar al nivel de resistencia formado por el R1 semanal y el máximo de 2020 en 1.1903.

Mientras tanto, es poco probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado debido al área de soporte formada por las SMA de 55, 100 y 200 horas, así como el PP semanal en el área de 1,1800 / 1,1830.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el reciente rebote desde las proximidades de la marca de 1,1700 y la aparición de algunas compras en caída durante las últimas sesiones de negociación respaldan las perspectivas de ganancias adicionales. Mirando el panorama más amplio, el par ha estado oscilando en un rango más amplio durante las últimas tres semanas, formando un rectángulo en los gráficos a corto plazo. Esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida en cualquier dirección antes de posicionarse para la trayectoria a corto plazo del par. Sin embargo, el par todavía parece dispuesto a retroceder para recuperar la marca de 1,1900 y volver a probar los máximos recientes, alrededor de la región de 1,1915. Algunas compras posteriores tienen el potencial de elevar aún más el par hacia la marca psicológica clave de 1.2000 con una resistencia intermedia cerca de la región de 1.1975-80.

Por otro lado, cualquier retroceso hacia la marca de 1.1800 aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del soporte horizontal de 1.1780-75. Dicho esto, la falta de defensa del soporte mencionado ahora parece acelerar la caída hacia el soporte del rango de negociación cerca de la marca 1.1700. Un avance convincente se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y preparará el escenario para un deslizamiento hacia el área de soporte de 1.1625-20. La debilidad subsecuente por debajo de la marca de 1.1600 podría volver al par vulnerable para extender la diapositiva correctiva y probar el próximo soporte importante cerca de la región de 1.1550-40, marcando el nivel de Fibonacci del 50% del rally de 1.1168-1.1916.

Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD subió y recuperó la marca de 1,19 durante las primeras operaciones, por lo que abrió la puerta a una posible nueva visita a los picos de YTD en las proximidades de 1,1920. El repunte de julio-agosto, si bien se desencadenó en gran medida por la venta de dólares de base amplia y la mejora de la confianza en el universo asociado al riesgo, encontró un sostén adicional en los resultados auspiciosos de los fundamentos nacionales, que a su vez han respaldado aún más la visión de una fuerte recuperación económica tras la crisis del coronavirus. También, dando alas al impulso en torno al euro, aparece el acuerdo sobre el Fondo Europeo de Recuperación, que ayudó a calmar los temores políticos dentro del bloque (por ahora), y la sólida posición de la cuenta corriente en la región.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0.31% a 1.1906 y una ruptura de 1.1916 (máximo del 6 de agosto de 2020) apuntaría a 1.1996 (máximo del 14 de mayo de 2018) en camino a 1.2032 (23.6% de Fibonacci del rally de 2017-2018). Por otro lado, la contención inicial se ve en 1,1695 (mínimo mensual del 3 de agosto) seguido de 1,1495 (máximo mensual del 9 de marzo) y finalmente 1,1448 (50% de Fibonacci del rally 2017-2018).

El USD ha recibido una paliza durante el verano, pero los argumentos para una mayor debilidad del USD siguen intactos. Los persistentes déficits gemelos en EE. UU. Podrían afectar al dólar si el comercio mundial se recupera aún más y las curvas de rendimiento globales se empinan. Los economistas de Nordea ven un riesgo claro de que el EUR / USD cotice por encima de 1,25. De hecho, la previsión para 2021 es de 1,26.

Citas clave
“Un déficit presupuestario cada vez mayor junto con un déficit comercial continuo es un problema para el USD, pero sobre todo cuando el resto del mundo se pone al día en términos de crecimiento, como ha sido el caso desde la reapertura de la economía mundial durante el segundo trimestre. ¿Por qué los extranjeros deberían aceptar financiar los persistentes déficits gemelos si el nivel de USD ya es muy fuerte? Esta pregunta es particularmente relevante cuando los riesgos de cola disminuyen en otros lugares ".

“El alcance para un USD más débil está claramente intacto e incluso existe el riesgo de un movimiento bastante grande en una dirección más débil. La siguiente correlación entre el USD ponderado por el comercio y el saldo presupuestario ajustado por la brecha de desempleo sugiere que el USD podría debilitarse hasta en un 20-25% en los próximos dos años. Estamos totalmente de acuerdo en esta dirección, pero es probable que el BCE intente "luchar contra la gravedad" con una intervención verbal para evitar que el par se mueva por encima de 1,20 durante un tiempo antes de permitirle seguir su curso hasta 2021. Nuestro objetivo es (al menos)> 1,25 niveles en EUR / USD ".

“Es probable que el USD se debilite durante los próximos 12 a 18 meses frente a la mayoría, si no todos, de los principales pares, con el mayor signo de interrogación en torno a las monedas de los mercados emergentes. La libra esterlina también se ha recuperado frente al dólar estadounidense, pero sigue siendo débil frente al euro. Vemos poco margen para la debilidad del GBP frente al EUR (y los Scandies), ya que, por ejemplo, el EUR / GBP sigue siendo sensible a las negociaciones del Brexit . Mientras no se describa una ruta de salida clara, podríamos argumentar que el EUR / GBP debería estar por encima de 0,90 y tal vez incluso un poco más alto que eso antes del Año Nuevo. Diríamos que el alcance para una GBP más fuerte es bastante sustancial, en caso de que finalmente se lleve a cabo una salida gestionada, pero se verá mucho ruido entre ahora y entonces ".

El EUR / USD extiende su corrección en la sesión americana del miércoles.
El índice del dólar estadounidense sube por encima de 92,70 antes de las actas del FOMC.
El modesto repunte observado en los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidense respalda la recuperación del USD.
El par EUR / USD dio un giro de 180 grados después de pasar la mayor parte del día en un rango estrecho por encima de 1.1900 y cayó a un mínimo diario de 1.1868. Al momento de escribir, el par bajó un 0,47% a diario a 1,1873.

El enfoque cambia a las actas del FOMC
La recuperación decisiva del dólar en la sesión estadounidense parece haber provocado que el impulso bajista se acelerara el miércoles. El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del USD frente a una canasta de seis monedas principales, borró las pérdidas del martes y ganó por última vez un 0,48% en el día a 92,75.

Un modesto repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Parece estar respaldando el rally diario del DXY. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años , que perdió más del 4% más temprano en el día, ha bajado solo un 0,7%.

Más adelante en la sesión, el FOMC publicará el acta de su reunión de julio. Vista previa de este evento, “control de la curva de rendimiento, o como lo llamamos, Y2C, no fue mencionado en la declaración del FOMC o por el Presidente Powell en su declaración preparada o en el de noticias conferencia 'señaló **street analista Joseph Trevisani.' Si hay alguna consideración seria se mostrará aquí. Si el tema es más que académico, será una señal de que los gobernadores están más preocupados de lo que han dejado entrever y no augura nada bueno para el dólar ”.

Perspectiva técnica del EUR / USD
La última caída de aproximadamente 200 pips en EUR / USD podría verse como una corrección debida. Al medir el avance semanal continuo desde mediados de junio hasta la fecha actual, el par se cotiza alrededor del 23,6% de retroceso de tal rally. El retroceso del 38,2% llega a 1,1657 y se convierte en un posible objetivo para los próximos días, si el dólar mantiene su fortaleza.

El gráfico semanal muestra que los indicadores técnicos apenas se están retirando de los niveles extremos de sobrecompra, lejos de confirmar una próxima caída y un techo interino. En el gráfico mencionado, el 20 SMA ha seguido avanzando, ahora en dirección norte por encima del 100 SMA pero aún por debajo del 200 SMA.

Sin embargo, el gráfico diario sugiere que la diapositiva actual podría extenderse en las próximas sesiones, ya que se supone que el par terminará la semana por debajo de su 20 DMA. Los promedios móviles más grandes continúan subiendo modestamente muy por debajo del nivel actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos se mantienen firmemente a la baja, pero dentro de niveles neutrales.

El primer nivel de soporte relevante sigue siendo 1,1710, un mínimo relevante de la semana desde agosto, seguido del retroceso del 38,2% del mencionado rally en 1,1657. Una ruptura por debajo de este último podría hacer que el par extendiera su deslizamiento hacia la zona de precios de 1.1500 / 40. Las resistencias, por otro lado, llegaron a 1,1870, por delante del máximo del año en 1,1965.

El EUR / USD cotiza cerca de 1,1870, tras haber defendido 1,18 el jueves.
El gráfico diario continúa mostrando una divergencia bajista del RSI.
El EUR / USD está luchando por extender el rebote del jueves de 1,18 a 1,1868 en medio de desarrollos bajistas en los gráficos técnicos de corta duración.

Para empezar, el gráfico horario muestra un cruce bajista de medias móviles simples de 50 y 200 velas. Mientras tanto, en el gráfico diario, el índice de fuerza relativa de 14 días ha divergido a favor de los bajistas, discutido el jueves. Como tal, los alcistas pueden tener dificultades para forzar una ruptura por encima de 1,19.

El sesgo seguirá siendo bajista siempre que la línea de tendencia descendente que representa la divergencia bajista del gráfico diario RSI se mantenga intacta. En el lado negativo, el soporte se ve en 1,18 y 1,1711 (mínimo del 12 de agosto).

La fuerte aceleración bajista en la sesión europea del viernes fue provocada por los datos pesimistas del PMI de la eurozona, las economías del bloque más grande, que apuntaban a la desaceleración de la recuperación en agosto. Los datos agriaron el sentimiento de riesgo, enviando a la moneda única a la baja, aumentando el riesgo de una corrección más profunda antes de que los alcistas finalmente ataquen la barrera de 1,20. La ruptura de hoy por debajo de la DMA 10/20 convergente se agregó a las señales bajistas del impulso debilitado y el estocástico y el RSI en dirección sur en el gráfico diario. Los bajistas se enfocan en la base de nubes mensual (1.1739) y una base más alta en la zona de 1.1700, cuya violación correría el riesgo de una mayor debilidad. Las sombras superiores largas en las velas semanales y el primer cierre semanal en rojo después de ocho semanas alcistas seguidas, así como la trampa alcista por encima de 100MMA que se está formando en el gráfico mensual, apuntan a fuertes vientos en contra que enfrentan los alcistas desde la barrera de 1.20 y se suman a las señales negativas.

El tipo de cambio EUR / PLN rebota en la zona de soporte
La situación del tipo de cambio EUR / PLN también es interesante. El tipo de cambio del euro frente al zloty finalmente logró defender la zona de soporte orgánico inferior en 4,39 zlotys. A pesar de varias pruebas, la demanda no cedió y la semana terminó en terreno positivo para el euro.

Mirando el intervalo diario, la defensa de nivel indica la posibilidad de generar más tendencia alcista. Sin embargo, debe recordarse que si se rompe la zona de soporte marcada en verde en el siguiente gráfico, el escenario se convertirá en una tendencia bajista.

El euro ha subido un poco durante la sesión de trading del lunes, mientras volvíamos al trabajo después del fin de semana. Esto ha hecho que la semana empiece con un tono levemente positivo y eso me parece muy interesante si tenemos en cuenta que durante esta semana se celebrará el Simposio de Jackson Hole y que Jerome Powell dará un discurso. Si continúa sugiriendo que la Fed mantendrá una política monetaria dirigida a impulsar la economía el euro podría romper al alza. El nivel en 1.20 representa una referencia importante y seguramente atraerá la atención de los reguladores del Banco Central Europeo (BCE).

Hacia abajo creo que el nivel en 1.17 continuará siendo importante y captando la atención de los inversores. Si las cosas no cambian creo que eventualmente el mercado irá hacia arriba, sin embargo deberías tener en mente que la subida reciente ha sido muy exagerada y por tanto tendría sentido que matemos el tiempo alrededor de esta zona intentando acumular el impulso y la confianza necesarias para seguir hacia arriba.

Vemos que el mercado sigue inclinándose hacia arriba y eso muestra que tiene predilección por esa dirección. Por otra parte aunque rompamos por debajo del nivel en 1.17 por debajo nos encontraríamos un soporte importante en la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días que hay dibujado en rojo en el gráfico y luego un soporte aún mayor en el nivel de los 1.15 que hay por debajo y que es clave a nivel estructural y psicológico.

Una renovada debilidad del USD ayudó al EUR / USD a recuperar tracción el lunes.
La ventaja parece limitada antes del discurso de Powell durante el Simposio de Jackson Hole.
El par EUR / USD se sumó a sus ganancias intradiarias y subió a nuevos máximos diarios, alrededor de mediados de los 1.1800 durante la sesión de mediados de Europa.

El surgimiento de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense ayudó al par a recuperar una tracción positiva el primer día de la semana y recuperar una parte importante de las pérdidas de la sesión anterior. Los legisladores de Estados Unidos han estado luchando por llegar a un consenso sobre medidas de estímulo adicionales.

Esto, junto con las crecientes preocupaciones sobre la recuperación económica de Estados Unidos, ejerció una nueva presión a la baja sobre el dólar. Aparte de esto, el estado de ánimo de riesgo, en medio del optimismo sobre la autorización de Estados Unidos de un nuevo tratamiento para el coronavirus, socavó aún más el estado de refugio seguro del USD.

Vale la pena recordar que las Administraciones de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. Dijeron el domingo que habían emitido una 'aprobación de uso de emergencia' para el uso de plasma sanguíneo de pacientes recuperados como una opción de tratamiento para ciertos pacientes que padecen los efectos del coronavirus altamente contagioso.

Por otro lado, la moneda compartida se sustenta en el hecho de que los gobiernos europeos han tomado medidas decisivas para apoyar el crecimiento económico. El par ahora se ha acercado a mediados de los 1.1800, una resistencia marcada por la SMA de 200 horas, aunque es probable que el alza siga siendo limitado.

ENFOQUE EN EL SIMPOSIO DE JACKSON HOLE
Los ojos del mundo inversor se volverán hacia el simposio anual de Jackson Hole de la Reserva Federal el jueves, donde el presidente Jerome Powell está programado para pronunciar un discurso titulado “Revisión del marco de política monetaria”.

Se espera que el tan esperado discurso de Powell arroje luz sobre la idea de un objetivo de inflación promedio, que ha sido sugerida por varios miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), incluido el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, quien cree que el banco central “ debe seguir el camino y de hecho permitir que la inflación suba modestamente por encima del 2% ”antes de hacer retroceder las medidas de estímulo existentes.

Dado que los responsables de la formulación de políticas se alejaron de "proporcionar una mayor claridad con respecto a la trayectoria probable del rango objetivo para la tasa de fondos federales" en la reunión de política monetaria del FOMC en julio, la falta de una guía significativa del presidente de la Fed podría agriar significativamente la confianza de los inversores.

Sin embargo, esto parece relativamente improbable dado el compromiso de la Reserva Federal de “utilizar toda su gama de herramientas para respaldar la economía estadounidense en este momento desafiante, promoviendo así sus metas máximas de empleo y estabilidad de precios”.

Por lo tanto, dado que la tasa de desempleo actual de EE. UU. Se mantiene por encima del pico observado en la crisis financiera mundial de 2008 (10,2%) y la inflación de los precios al consumidor aún está muy por debajo del 2%, parece que las configuraciones de política monetaria acomodaticias están aquí para quedarse en el futuro previsible, lo que a su vez puede seguir obstaculizando al dólar estadounidense frente a sus principales contrapartes.

Sin embargo, el dólar podría experimentar un repunte a corto plazo si el discurso de Powell decepciona a los participantes del mercado, lo que probablemente resulte en un marcado retroceso en las tasas EUR / USD.

El EUR / USD cotiza por encima de 1,18, impulsado por el optimismo sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El PIB de Alemania en el segundo trimestre se mejoró y el clima empresarial alemán IFO llegó a superar los 92,6 de lo esperado.

Abriendo la debilidad, esta es la conclusión del fracaso del EUR / USD para capitalizar materialmente los buenos desarrollos. El par de divisas más popular cotizaba alrededor de 1,18, solo que cambió ligeramente.

El desarrollo positivo más significativo provino del campo comercial entre Estados Unidos y China. El representante Robert Lighthizer y el viceprimer ministro chino Liu He sostuvieron una conversación telefónica y los dos concluyeron que estaban progresando y que había mucho más por venir.

En contraste con la creciente retórica entre los dos países en las últimas semanas, en términos de intercambio, los dos países con las mayores economías del mundo están en línea. Al mercado le gusta esto, por lo que las acciones suben y el dólar estadounidense de refugio seguro está presionando hacia abajo.

El presidente Donald Trump, que atacó a China en todo, desde el coronavirus hasta los problemas tecnológicos, se abstuvo de discutir esto el primer día de la convención republicana.

Otro acontecimiento positivo es el PIB alemán, que se revisó al alza para el segundo trimestre. Según las últimas cifras, el PIB de Alemania como la mayor economía del continente europeo ha sido revisado al alza desde una contracción del 10,1% a una contracción del 9,7%.

El clima empresarial alemán de IFO llega a 92,6 superando lo esperado.

El aumento de los casos de coronavirus en Europa continental sigue siendo motivo de preocupación y surgen dudas sobre si las escuelas pueden reabrir.

Por el momento, la acumulación de noticias positivas supera las negativas que podrían desencadenar una subida, pero las dudas actuales significan que en caso de una mala evolución, el EUR / USD podría descender pronto.

En general, los "bajistas" tienen el control con un "soporte" inmediato esperando en 1.1805 que si se rompe continuará a 1.1750 y luego a 1.1700. Mientras tanto, la "resistencia" más cercana espera en 1,1850, que si se supera con éxito continuará hasta 1,1915 y luego 1,1965.

EUR / USD recuperó tracción positiva el martes en medio de un sesgo de venta renovado del USD.
Los alcistas del USD parecían bastante poco impresionados por una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
El decepcionante índice de confianza del consumidor de EE. UU. No proporcionó ningún respiro al USD.
El par EUR / USD mantuvo su tono de oferta durante la primera sesión de América del Norte y actualizó los máximos diarios, alrededor de la región de 1,1845 en la última hora, aunque careció de seguimiento.

El par atrapó algunas ofertas nuevas el martes y volvió a acercarse al máximo del día anterior en medio del surgimiento de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense. El optimismo sobre una posible vacuna y tratamiento para la enfermedad del coronavirus altamente contagiosa socavó el estado relativo de refugio seguro del dólar, lo que, a su vez, ayudó al par EUR / USD a recuperar tracción positiva.

Hoy, miércoles 26 de agosto de 2020, vamos finalizando el día con el análisis de la situación actual del cambio Euro Dólar Estadounidense, el cambio Euro Libra Estelina y el cambio Euro Yen Japonés. ¿Qué oportunidades se ha podido observar a lo largo de las últimas 24 horas?

El cambio Euro Dólar Estadounidense se declina por el sur
Como podemos observar, hace unas 24 horas exactamente el cambio Euro Dólar se posicionaba en unos altos 1.18387 Dólares Estadounidenses por el Euro. Desde entonces en primer lugar se marca un máximo no muy lejano a ese punto; de 1.18437 Dólares ayer a las 15:34. Desde ese punto vuelven a aparecer intentos de subida y bajada, que efectivamente llegan a un mínimo; el de las 9:10 de la mañana del día de hoy rozando los 1.18018 Dólares. A pesar de la repetida toma de impulso, el precio del Euro actualmente es el de 1.18140 Dólares Estadounidenses.


Lo que veíamos ayer, hace exáctamente 24 horas era un nivel de 0.90281 Libras por Euro, punto que al mismo tiempo se considera el máximo de las últimas horas. Desde ese momento todo don bajadas. El único amago de subida es el más reciente, pero no lo suficientemente pronunciado como para alcanzar un máximo. Pero, ¿qué hay del mínimo? Veamos... Este último lo podemos ver a las 11:04 del día de hoy, cuando el precio a pagar era el de 0.89757 Libras. Su diferencia es mínima respecto al valor actual del Euro, que se valora en 0.89875 en estos momentos.

El EUR / USD se está desvaneciendo parte del avance del martes a la zona de 1,1850, ya que el gráfico de 4 horas del miércoles muestra que este nivel es una fuerte resistencia que limita al par. Sin embargo, el EUR / USD hasta ahora ha encontrado una contención decente cerca de la marca 1,1800, informa el analista de **Street, Yohay Elam.

Citas clave
El EUR / USD tiene un límite por debajo de 1,1850, que mantuvo al par bajo en los últimos días, y también es donde el promedio móvil simple de 50 en el gráfico de cuatro horas golpea el precio. El EUR / USD también está luchando por mantener la media móvil simple de 100 y el impulso permanece a la baja ".

“Por encima de 1,1850, el siguiente nivel a observar es 1,1915, el pico a principios de agosto. Le sigue 1.1965, el máximo reciente de dos años ”.

“El soporte inmediato está en 1,18, seguido de 1,1750, que fue un mínimo la semana pasada. El nivel de la ronda 1,17 sigue siendo un colchón significativo después de mantener el EUR / USD varias veces en agosto ”.

El miércoles, la de EE.UU. comunicados de pedidos de bienes duraderos de julio, que se establecen para mostrar una recuperación continua de la inversión. Vea la vista previa de julio de pedidos de bienes duraderos: hay que ponerse al día

Las cifras del martes fueron mixtas, con las ventas de viviendas nuevas superando las 900.000 en julio, la más alta desde 2006, mientras que la confianza del consumidor decepcionó con una caída a 84,8 puntos en agosto.

El " precipicio fiscal " que experimentó Estados Unidos a fines de julio, cuando caducaron los beneficios federales por desempleo y otros programas, podría estar pasando factura a la confianza.

Los inversores están mirando desarrollos del coronavirus . La curva de casos de COVID-19 de EE. UU. Continúa su alentadora caída, mientras que las muertes se mantienen elevadas, todavía alrededor de 1,000 por día. El presidente Donald Trump se reunirá con profesionales médicos más tarde el miércoles. Está ansioso por ver una vacuna antes de las elecciones.

Las infecciones van en aumento en Europa, con España a la vanguardia. Los gobiernos son reacios a imponer bloqueos amplios y hasta ahora optan por medidas localizadas. Las cosas pueden cambiar cuando bajen las temperaturas y los hospitales se encuentren con pacientes con gripe y COVID-19.

Todavía estoy de acuerdo con mi evaluación de ayer en cuanto a que el jueves probablemente vería un breakout a partir del rango de precios antes mencionado.

Hoy podría producirse un breakout, pero la dirección es incierta

Las señales de ayer produjeron un rentable comercio largo de la vela pin a bullish que rechazó el nivel de soporte identificado en 1.1786. Podría ser conveniente salir de esta posición para obtener beneficios de inmediato, ya que el precio parece estar muy limitado

Señales EUR/USD para Hoy
Riesgo del 0.75%.

Las operaciones deben realizarse entre las 8am y las 5pm hora de Londres, solamente hoy.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo
Entre en corto después de una inversión de la acción del precio a bearish en el marco temporal de H1 tras el siguiente toque de 1.1849, 1.1863, 1.1882, o 1.1897.
Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.
Ideas para Operaciones a Largo Plazo
Entre en largo en una inversión a bullish de la acción del precio en el marco temporal del H1 tras del siguiente toque de 1.1786 o 1.1745.
Coloque el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Ajuste el stop loss para que se rompa una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga una ganancia de 20 pips y deje el resto de la posición para continuar.

EUR / USD en un rango entre 1,1850 y 1,1785 en el corto plazo
En términos de análisis técnico, la salida del EUR / USD de su rango entre 1.1850 y 1.1785 en el que ha ido evolucionando desde el inicio de la semana será decisiva.

Una salida desde abajo daría una perspectiva bajista hacia la parte inferior del rango de mediano plazo en el que se ha estado moviendo desde principios de agosto en 1,17 mientras que una salida desde arriba daría una perspectiva alcista hacia arriba. del rango de mediano plazo en 1,19.

En el caso de que Jerome Powell no brinde ninguna información sobre la futura estrategia de política monetaria de la Fed, el EUR / USD podría continuar consolidándose en este rango mientras se espera un próximo catalizador como el índice de precios PCE o el El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se publicó el viernes.

El dólar se deslizó frente a las principales monedas debido a que la angustia entre Estados Unidos y China ayudó a evitar que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años probaran sus máximos de agosto antes del discurso del jueves del presidente de la Fed, Jerome Powell, que se espera sea una señal de un cambio estratégico de política moderada.

La incorporación del Departamento de Comercio de 24 empresas chinas a la lista de entidades ayudó a sofocar el intento del dólar de recuperarse en pedidos sólidos de bienes duraderos.

Se espera que Powell afirme la necesidad de que las tasas se mantengan bajas, posiblemente a través de metas de inflación promedio. Los mercados ven eso como crucial para reducir el costo de la tasa de interés real del gasto deficitario relacionado con el coronavirus, y también un peso en el dólar y un impulso para los activos financieros y duros.

El EUR / USD tocó su mínimo de 1.1773 en EBS poco después del lanzamiento de bienes duraderos y los titulares entre Estados Unidos y China, pero avanzó hacia el máximo de 1.1843 del martes a finales de las operaciones estadounidenses, dejando una cola larga y un doji indeciso en la vela diaria. Marcó una tercera sesión dentro del rango de 1.1754 / 883 del viernes en la acción consolidada del precio.

Pesando al dólar, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años no alcanzaron el máximo de agosto de 72,7 pb por el 50% de Fibonacci de la caída de junio-agosto en 73,1 pb. Una segunda subasta estelar de bonos del Tesoro en la misma cantidad de días hizo bajar los rendimientos por la tarde, aunque es evidente un patrón de fondo más amplio desde los mínimos pandémicos.

Aunque el EUR / USD sigue afectado por los largos especulativos netos de IMM casi récord, una reversión de la tendencia alcista requerirá que se rompa la cadena de ocho mínimos semanales más altos, el de la semana pasada en 1,1754.

La libra de seguimiento de acciones volvió a subir a la banda superior de Bolli de 21 días en 1.3220, cerca del pico de recuperación de 1.3266 de agosto, ayudada por la caída del EUR / GBP por debajo del fondo de la nube diaria por primera vez desde el 2 de junio. La libra esterlina ha estado ignorando el inminente octubre. fecha límite para cerrar un acuerdo Brexit, con conversaciones en cuestión la próxima semana.

El USD / JPY cayó con el dólar, sin poder alcanzar la resistencia promedio móvil de 55 días en 106.64 y posteriormente sondeando el soporte de 21-DMA en 105.94. La conferencia de prensa del primer ministro japonés Shinzo Abe el viernes sobre su salud se avecina, pero el USD / JPY está siendo impulsado por los rendimientos de los bonos del Tesoro y la anticipación de Powell.

EUR / USD - USD / CAD
La oportunidad de venta del EURUSD en 1.1830 / 40 funciona perfectamente el lunes y martes con una caída a 1.1770 ayer y otra oportunidad de venta en 1.1830 / 40 durante la noche.

El USDCAD cotiza lateralmente toda esta semana, pero mantiene el mínimo de la semana pasada en 1.3130 en condiciones de sobreventa severa.



Análisis diario
El par EURUSD está en corto en nuestra oportunidad de venta en 1,1830 / 40 stop por encima de 1,1860. Una ruptura de los objetivos más altos en 1,1880 / 85 y probablemente hasta 1,1920.

Pantalones cortos en 1,1830 / 40 objetivo 1,1810 / 00 Luego, una nueva prueba de 1,1755 / 50. En una ruptura a la baja, busque 1,1730 / 20, quizás hasta un fuerte soporte en 1,1660 / 500.

La perspectiva del USDCAD es positiva siempre que nos mantengamos por encima de 1.3130. Mantenerse por encima de 1.3180 es más positivo para hoy con un objetivo de 1.3240 / 50. Deberíamos luchar aquí (y de hecho superamos exactamente esta semana) pero las ganancias adicionales apuntan a 1.3270 / 80 y 1.3320 / 30. Una oportunidad de venta en 1.3360 / 70, con stops por encima de 1.3390.

Obviamente, necesitamos paradas de unos 10 pips por debajo de la señal de compra de doble fondo en 1,3130 en nuestros largos. Una ruptura a la baja es una señal de venta a mediano plazo a pesar de las condiciones de sobreventa, inicialmente apuntando a 1.3100 / 90 y 1.3060 / 50.

El euro ha subido significativamente durante la sesión de trading del viernes, chocando de nuevo contra el nivel en 1.19. Esta es una zona que en el pasado ya había ofrecido una resistencia significativa y por eso ya nos esperábamos que el precio se estancara al llegar a esta zona. Sin embargo cuando miro el gráfico lo que me dice es que cada vez que haya una caída en este mercado deberías plantearte comprar. El aguante que está teniendo la oscilación alcista es bastante impresionante y por tanto yo no voy a luchar contra ese tipo de patrones.

Que nos hayamos detenido justamente al llegar al nivel en 1.19 al principio de la jornada ya es sintomático de que hay cierta ansiedad en el mercado y los traders no saben muy bien qué pensar. Además estamos en medio del periodo vacacional y por tanto los grandes inversores ni siquiera están operando. En cuanto al precio hay que indicar que ha estado oscilando hacia arriba, y eso puede sugerirnos hacia dónde va, pero lo cierto es que se está manteniendo en el rango que va desde los 1.17 por debajo hasta los 1.19 por arriba, de momento eso no ha cambiado.

En este par el patrón general que vemos es una oscilación en lateral que se va alternando con movimientos bruscos muy amplios. Ahora parece que se está inclinando hacia arriba y por eso soy comprador y no vendedor, por lo que continuaré interpretando las caídas como buenas oportunidades de compra. El nivel en 1.20 que hay por arriba debería ofrecer una resistencia muy elevada y ya ha sido clave en el pasado por lo que deberías tenerlo en cuenta. Prepárate para una volatilidad elevada y movimientos erráticos, pero preferiblemente entra en largo porque el mercado más pronto o más tarde va a acabar subiendo.

El dólar dio un viaje salvaje a ninguna parte el jueves, cayendo después de que la Fed anunciara un cambio bien telegrafiado a un objetivo de inflación promedio, y luego repuntó con los rendimientos de los bonos del Tesoro cuando las conversaciones políticas generaron esperanzas de restablecimiento del alivio fiscal pandémico, desde atenuado.

El EUR / USD volvió casi plano después de casi alcanzar el mínimo de la semana pasada de 1,17545 en EBS cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron a máximos de dos meses debido a la decepción por la falta de detalles sobre qué nuevas herramientas emplearía la Fed para elevar las tasas de inflación promedio y el empleo. .

Aunque las esperanzas de alivio fiscal revividas también apuntalaron los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, los comentarios de la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, desencadenaron un retroceso por la tarde en las acciones estadounidenses.

Las solicitudes semanales de desempleo destacaron el largo camino para restaurar la vitalidad del mercado laboral antes de la pandemia, y tal vez incluso un viaje más largo para lograr objetivos de empleo más elevados de la Fed después de reconocer la curva de Phillips aplanada y la dispersión más amplia de los beneficios económicos de un mercado laboral más ajustado.

Después de alcanzar un máximo de seis sesiones y un mínimo de cuatro sesiones, el par EUR / USD sufrió pocos cambios en el día y aún consolida su tendencia alcista de sobrecompra y especulativa, manteniéndose por encima del promedio móvil de 30 días en 1,1756.

El mandato de la máscara de París destacó la expansión de los brotes de COVID-19 en partes de la zona euro.

El yen refugio fue un perdedor destacado, con el USD / JPY rebotando para sondear la resistencia clave de 55-DMA que ha plagado a los alcistas durante todo el mes, a medida que aumentaron los diferenciales de rendimiento del Tesoro-JGB. Un cierre por encima de ese promedio, en 106.62, abriría el camino para volver a probar el máximo de agosto de 107.05 por el promedio móvil de 100 semanas.

El indicador de riesgo global AUD / JPY superó su máximo ascendente después de las fuertes ganancias industriales chinas, lo que es un buen augurio para las exportaciones australianas a China. La caída de los casos de COVID-19 en Australia y las expectativas de que la Fed seguirá alimentando la tendencia de inflación de activos globales ayudaron. La cruz tiene importantes objetivos técnicos por 80.

Después de alcanzar su máximo del 31 de diciembre en 1.3284, el GBP / USD cayó nuevamente al nivel plano. Al parecer, no se prestó mucha atención a los severos datos de empleo de los servicios de CBI.

Las monedas de mercados emergentes y de beta alta obtuvieron rendimientos diversos, mientras que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro mantuvo al oro y la plata en secreto.

WTI luchó después de que el huracán Laura tocó tierra.

El viernes trae el ingreso personal, el consumo y el PCE básico de EE. UU. Que la Fed rastrea para la inflación, así como el PMI de Chicago. Los flujos de fin de mes, las consecuencias de la Fed y las opiniones sobre alivio fiscal podrían eclipsar esos informes.

PUNTOS CLAVE:
El EUR/USD registra avances moderados en la última sesión de negociación del mes.
De esta manera, el euro se prepara para cerrar agosto con un balance positivo del 1.4%
En este artículo presentamos los niveles técnicos más relevantes para el euro/dólar a corto plazo.
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El EUR/USD (euro – dólar estadounidense) sube 0.3% hasta los 1.1944 y anota dos sesiones consecutivas de avances en el arranque de la semana. Así, el par más líquido del mundo se prepara para cerrar agosto con una ganancia mensual del 1.4%.

En agosto, uno de los principales catalizadores bajistas para el dólar y, por ende, alcista para el euro ha sido el cambio de estrategia de política monetaria de la Reserva Federal. Recordemos, en el simposio de Jackson Hole, la Fed dijo que adoptará un objetivo de inflación promedio del 2%, en lugar de un nivel específico como lo exigía el mandato anterior.

Bajo el nuevo régimen, el banco central más importante del mundo dejará que la inflación suba por encima del 2%, cuando ésta se ha ubicado persistentemente por debajo de ese nivel. Esto quiere decir que los tipos de los fondos federales podrían permanecer cerca del 0% durante muchos años, ya que no habría prisa en ajustar el costo del dinero, incluso si las presiones inflacionarias comenzaran a subir.

Si bien las perspectivas de una postura monetaria ultra expansiva por parte del FOMC crean un escenario favorable para EUR/USD, es necesario ser cauteloso en los próximos meses, puesto que las elecciones presidenciales de los Estados Unidos previstas para el 3 de noviembre podrían desencadenar episodios de gran volatilidad y, por tanto, aversión al riesgo. En este sentido, es importante destacar que cuando vemos turbulencia en los mercados financieros, el dólar tiende a apreciarse debido a su naturaleza de activo de refugio.

EUR / USD tope en la parte superior de su rango a medio plazo en 1,19
Desde la perspectiva del análisis técnico, la tendencia EUR / USD es alcista en el corto plazo, ya que rompió su rango de corto plazo entre 1,1850 y 1,1785. El par EUR / USD está marcando el tiempo después de haber alcanzado el umbral simbólico de 1,1900 el viernes, que corresponde al límite superior del rango en el que ha estado oscilando durante un mes.

Actualmente estamos viendo una divergencia bajista en el indicador RSI, lo que indica una desaceleración de la presión de compra y puede preceder a una reversión bajista. Sin embargo, se espera que el próximo movimiento en EUR / USD dependa en gran medida de los datos económicos publicados esta semana. Las Bandas de Bollinger serán útiles en este entorno incierto donde la tendencia es alcista, pero los límites de precios están por debajo de la resistencia principal.

Por lo tanto, será preferible esperar una salida desde la parte superior de las bandas de Bollinger para posicionarse como una compra o una salida desde la parte inferior para posicionarse como una venta. En el caso de una salida desde arriba, esto sería una señal para la reanudación de la tendencia alcista subyacente. La perspectiva a corto plazo se volvería alcista hasta el máximo reciente en 1.1965, luego 1.2000. Por el contrario, una salida a la base sería una señal para una mayor consolidación en el rango. En el corto plazo, la perspectiva se volvería bajista a 1,1850, luego eventualmente a 1,1800.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD cotiza firmemente por encima del nivel de 1,1900 a medida que la sesión de EE.UU. llega a su fin, preparada para extender su avance en medio de la persistente debilidad del dólar. El gráfico de 4 horas muestra que el par ha seguido avanzando más allá de sus promedios móviles, con el 20 SMA acelerando hacia el norte por encima del 100 SMA, lo que refleja el fuerte interés de compra. Los indicadores técnicos , mientras tanto, han perdido parcialmente su fuerza alcista cerca de las lecturas de sobrecompra, pero están lejos de indicar agotamiento.

El dólar solo está por encima del JPY, mayormente débil, lo que dejó las puertas abiertas para nuevos máximos anuales en el EUR / USD. El panorama a corto plazo es alcista, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par se está desarrollando muy por encima de todos sus promedios móviles. El 20 SMA avanza por encima del 100 SMA, lo que refleja el creciente interés de compra. Los indicadores técnicos , en tanto, retomaron sus avances, manteniendo sus pendientes alcistas cercanas a lecturas de sobrecompra.

El repunte de la moneda única a 1,1919 el viernes y la ruptura intradiaria por encima de este nivel sugieren que la corrección desde el nuevo máximo de 2 años de agosto en 1,1965 ha terminado antes en 1,1755 y la consolidación con sesgo alcista se mantiene en 1,1952, lo anterior confirmaría esta opinión y el rendimiento volvería Prueba de dicha resistencia, la ruptura extendería el movimiento alcista de mediano plazo a 1.1980 / 90 a finales de esta semana, sin embargo, 1.2000 debería permanecer intacto.

En el lado negativo, solo por debajo de 1,1868 indicaría que se ha alcanzado un techo temporal y se corre el riesgo de un retroceso más fuerte hasta 1,1844 / 49 antes de la perspectiva de un rebote.

Datos que se publicarán hoy:
producción industrial de Japón, ventas minoristas , confianza del consumidor, construcción de viviendas, pedidos de construcción, PMI no manufacturero de NBS de China, PMI de manufactura de NBS, perspectivas comerciales de NBNZ de Nueva Zelanda, Actividad propia del NBNZ, inventarios comerciales de Australia.
Vacaciones en el mercado del Reino Unido, ventas minoristas en Suiza, PIB de Italia, precio al consumidor, IPC (norma de la UE), IPC de Alemania, IPCA.
Los permisos de construcción de Canadá, los precios al productor y el índice de fabricación de la Fed de Dallas de EE.UU. el lunes.

El cambio de política estuvo en línea con lo que muchos analistas habían estado esperando, pero indicó un mayor descenso en los rendimientos de los bonos "reales", o rendimientos ajustados por inflación, que los inversores han logrado, a los que se refiere ampliamente como los que están detrás de las caídas del Dólar en los últimos meses, así como a finales de la semana pasada. Comentando sobre el rendimiento del par, Andreas Steno Larsen, estratega jefe de Forex de Nordea Markets dice: "El par EUR/USD sigue llamando a la puerta del máximo de 1,20 pero hasta ahora ha fallado en todos los intentos antes de que se cierre (demasiado). Puede que sea sólo cuestión de tiempo antes de que esto ocurra, pero el BCE tendrá un claro interés en la lucha, y es a corto y medio plazo dado que la inflación europea es todavía muy frágil".

Las ganancias y pérdidas del Euro frente al Dólar Estadounidense ayudaron a elevar el tipo de cambio ponderado por el comercio en la zona euro a los máximos alcanzados en 2017, que representan vientos contrarios a la recuperación económica en la eurozona y riesgos directos para las expectativas de inflación en los países del bloque. La fortaleza de la moneda única europea significa que las exportaciones más importantes de la eurozona se están volviendo menos competitivas y también están trabajando para compensar las mismas presiones inflacionarias que el Banco Central Europeo (BCE) está tratando de reforzar a través de su política monetaria.

Es probable que el mercado continúe viendo mucho ruido en general, pero creo que el euro eventualmente se romperá.

El euro se recuperó de nuevo durante la sesión de negociación del lunes, pero se ha retirado de los máximos ya que seguimos viendo mucho ruido entre aquí y el nivel de 1,20. Esta es una barrera enorme y puede requerir mucho esfuerzo superarla y, por lo tanto, no se sorprenda demasiado si se necesitan varios intentos para superarla. Es probable que el mercado continúe viendo mucho ruido en general, pero creo que el euro eventualmente se romperá. Sin embargo, el hecho de que no pudimos salir durante la jornada del lunes es lo mismo.

Una cosa a tener en cuenta es que el número de empleos en los Estados Unidos se publica el viernes, por lo que cuanto más tarde en la semana, más personas se enfocarán en eso. Dicho esto, cualquier tipo de movimiento a la baja que signifique la fortaleza del dólar estadounidense probablemente se aplastará cuando termine la sesión porque la Reserva Federal ya ha dejado en claro qué es lo que planean hacer. Por lo tanto, cualquier reacción que sugiera que van a endurecer la política monetaria comenzará a venderse una vez que los profesionales se involucren.