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El presidente saliente del BCE, Mario Draghi, anunció una serie de medidas de estímulo en su última sesión de septiembre. El banco redujo la tasa de interés de sus depósitos en 10 puntos básicos, hasta el -0,50 por ciento. Los funcionarios del Banco Central Europeo recortaron las previsiones de inflación de la Eurozona para este año al 1,2 por ciento desde el 1,3 por ciento y las previsiones para el próximo año se han reducido al 1 por ciento desde el 1,4 por ciento.
EUR/USD bajo presión por la compra del USD
El par ha logrado recuperar el interés de compra después de que la encuesta clave de IFO en Alemania sorprendió a los mercados al alza para el mes en curso, mostrando un repunte tibio de las lecturas anteriores y permitiendo a los operadores evaluar la posibilidad de que el sentimiento en la economía alemana pudiera haber tocado fondo.
Sin embargo, el movimiento ascendente careció de seguimiento cerca de la SMA de 100 días alrededor de 1.1130, lo que motivó a los vendedores a regresar al mercado y obligó al par a caer a mínimos por debajo de 1.1100.
Además del IFO alemán, el BCE publicó su Encuesta de pronosticadores profesionales, donde los bancos centrales han revisado a la baja sus perspectivas de inflación, el crecimiento del PBI real y desempleo.
COTIZACIÓN DÓLAR:
El miércoles será un día de especial interés para el dólar estadounidense, ya que la Reserva Federal anunciará su decisión de política monetaria.
El mercado da por hecho un nuevo recorte en los tipos de interés - el tercero dentro del ciclo de flexibilización iniciado este año. Por tal motivo, la atención se volcará en el comunicado de prensa del FOMC y en la posterior comparecencia de Jerome Powell.
Si la Fed excluye el lenguaje acomodaticio de su declaración de política monetaria, el escenario más probable contempla un fuerte avance en el índice del dólar. De no ser así, los osos mantendrían al mercado sesgado a la baja.
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El miércoles, la Reserva Federal dará a conocer su decisión de política monetaria de octubre, en lo que será la penúltima cita del año. El mercado descuenta por completo que la institución capitaneada por Jerome Powell rebajará la tasa de los fondos federales en 25 puntos base a una horquilla de entre 1.50% y 1.75%. Este recorte, de materializarse, sería el tercero dentro del ciclo de flexibilización iniciado en el 2019.
Una reducción adicional en el costo del dinero enviaría un signo negativo para los inversores y sería interpretada como una indicación de menor confianza en el desempeño económico de Estados Unidos. De todas maneras, como la medida ha sido incorporada en las expectativas, ésta no tendría un efecto devastador sobre el dólar, al contrario, el impacto sería bastante moderado.
En nuestro anterior comentario decíamos: " El corto plazo es propiedad de los alcistas, vamos a fijarnos en la parte alta de la figura triangular y seguimos con la mirada puesta en la zona de 1,1212 aprox. Mientras la directriz alcista de corto plazo sea respetada y sobretodo el nivel de 1,0990 no sea perforado a la baja, sólo miramos en una dirección: la alcista". Pues bien, durante la semana pasada, los alcistas se tomaron un respiro.
El lunes ya pudimos observar las primeras ventas y el jueves tuvieron clara continuación. Los bajistas han aprovechado el respiro de los alcistas para hacer retroceder al precio.
Aún así, de momento, mantenemos el escenario que planteábamos la semana pasada y mientras el nivel de 1,0990 sea respetado, seguimos mirando a la parte alta de la figura, en los entornos de 1,1200.
Dicho esto y como siempre hacemos, vamos poco a poco y por partes:
En el largo plazo, de momento, la tendencia sigue invariable. Los bajistas siguen mandando y, a nuestro entender, tienen la mirada puesta en el 1,07300. Sólo la superación con verdadera intención del 1,1414 nos hará cambiar de opinión.
En el medio plazo, creemos que las fuerzas están igualadas y hasta que no tengamos pruebas de lo contrario, permanecemos neutrales y mantenemos la misma figura que la semana anterior y que nos deja entrever dos posibilidades: el triangulo descendente o el canal bajista dibujado con líneas discontinuas.
El corto plazo seguimos pensando que es propiedad de los alcistas, y como comentamos anteriormente, vamos a fijarnos en la parte alta de la figura triangular y seguimos con la mirada puesta en la zona de 1,1200 aprox. Mientras el nivel de 1,0990 no sea perforado a la baja, sólo miramos en una dirección, la alcista.
Ideas para el comercio a Largo Plazo
Entre en largo después de una inversión alcista de la acción del precio en el marco temporal H1 inmediatamente después del próximo toque de 1,1063 o 1,1018.
Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.
Mueva el stop loss a un punto de equilibrio una vez que la operación tenga una ganancia de 20 pips.
Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para continuar.
El mejor método para identificar una "inversión de la acción del precio" clásica es que se cierre una vela cada hora, como una barra de alfileres, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción de los precios que se produce en los niveles dados.
El brexit es una de las principales razones, ya que parece dirigirse hacia una solución. La guerra comercial entre Estados Unidos y China es otra razón, mientras que la reversión comenzó debido al suave informe de fabricación ISM de Estados Unidos a principios de mes.
Como resultado, la presión ha estado al alza para este par y los promedios móviles se han convertido en soporte, especialmente el 50 SMA (amarillo) en el gráfico H4. Este promedio móvil se convirtió en soporte inmediatamente después de que el precio se movió por encima de él y lo ha hecho cuatro veces en total, en las últimas cuatro semanas.
Sin embargo, los vendedores finalmente rompieron este promedio móvil a la baja hacia fines de la semana pasada, luego de que rebotó un poco más. El precio cayó por debajo y se ha negociado por debajo de los 50 SMA desde entonces, pero los 200 SMA (púrpura) ahora se han convertido en soporte.
El precio ha rebotado en la SMA 200, pero lo más probable es que la SMA 50 ahora se convierta de soporte en resistencia. Este promedio móvil es de alrededor de 1.1120 ahora, así que cuando llegue el precio, buscaré vender este par. Pero, solo después de obtener una confirmación de reversión, como un doji o un candelero.
Durante la sesión del viernes, el Euro intentó avanzar, y cayó por debajo de la zona de los 1.11. En este punto, el EMA de 50 días que se encuentra debajo, obviamente va a causar algún tipo de soporte técnico, pero algún tipo de candelabro de apoyo podría ser una buena oportunidad de compra. Sin embargo, si nos desplomáramos por debajo del nivel 1.10, que es psicológica y estructuralmente importante, entonces es muy probable que el mercado caiga desde allí.
si el EURUSD rompe el soporte psicológico de 1.1000, la venta aumentará y las expectativas de corrección alcista del par colapsarán. Los niveles de soporte más cercanos para el par se encuentran actualmente en 1,1020, 1,0945 y 1,0880 respectivamente. La fortaleza de las expectativas de corrección volverá si el par vuelve a la estabilidad por encima de la resistencia de 1,1120 de acuerdo con nuestras expectativas anteriores. Teniendo en cuenta a los inversores que esperan la decisión del recorte de los tipos de interés de EE.UU. esta semana, las cifras de inflación en la Eurozona y la claridad de visión sobre los planes de la nueva Gobernadora del Banco Central Europeo, Christine Laggard.
Recuerde, este es un mercado que fue muy influenciado por el hecho de que había una escasez de dólares de los EE.UU. en todo el mundo, pero la Reserva Federal ha hecho operaciones de repo masivas para aliviar los problemas de liquidez, por lo que ayuda a valorar el dólar de los EE.UU. un poco más bajo. Sin embargo, en igualdad de condiciones, creo que los próximos dos días continuarán con la consolidación, pero si nos damos la vuelta y nos rompemos por debajo del fondo del martillo para la sesión del miércoles, esencialmente rompiendo el mango de 1,11, entonces creo que es probable que el mercado se vaya a romper un poco más.
En nuestro anterior comentario decíamos: " El corto plazo es propiedad de los alcistas, vamos a fijarnos en la parte alta de la figura triangular y seguimos con la mirada puesta en la zona de 1,1212 aprox. Mientras la directriz alcista de corto plazo sea respetada y sobretodo el nivel de 1,0990 no sea perforado a la baja, sólo miramos en una dirección: la alcista". Pues bien, durante la semana pasada, los alcistas se tomaron un respiro.
Desde la perspectiva técnica, la incapacidad del EUR/USD para despejar los topes mensuales en la región 1.1180 debería desencadenar cierta consolidación antes de un posible movimiento hacia la zona 1.1040, donde se encuentra la SMA de 55 días. Por debajo de esta área de contención inicial, se espera que la presión al alza disminuya y permita un retroceso más profundo a la región de 1.0920 por delante del mínimo de 2019 en 1.0879. Los intentos alcistas ocasionales deberían superar el SMA de 100 días en 1.1128 por delante de los máximos mensuales en el área de 1.1180.
EUR/USD Precio actual: 1.1094
Sentimiento en mejor forma por delante dedatos críticos de los Estados Unidos.
EUR/USD limitado por una resistencia de Fibonacci, bajista por debajo de 1.1065.
El par EUR/USD ha recuperado algo de terreno este lunes, alcanzando un máximo diario de 1.1106 y operándose no muy por debajo del nivel. El interés especulativo no está motivado dado un calendario macroeconómico escaso y datos de primer nivel programados para finales de esta semana. El tono positivo de las acciones y un aumento modesto en los rendimientos de la deuda pública están jugando contra el dólar.
La Unión Europea publicó la oferta monetaria de septiembre, que resultó en un 5,5% interanual, sin alcanzar las expectativas del mercado, mientras que para el trimestre aumentó un 5,5% como se esperaba. Los préstamos privados aumentaron un 3,4% frente al 3,5% esperado.
Estados Unidos ya ha publicado el Índice de Actividad Nacional de la Reserva Federal de Chicago de septiembre, que se ubicó en -45 contra el esperado -0.37, y la Balanza Comercial de Bienes para el mismo mes, que registró un déficit de $ 70.39B. Los inventarios al por mayor disminuyeron un 0,3%. Pendiente de publicación está el Índice de negocios de manufactura de la Fed de Dallas de octubre, esperado en 1.4 del 1.5 anterior.
El EUR/USD ha roto la línea de tendencia alcista desde el mínimo del 1 de octubre.
La ruptura está respaldada por el cruce bajista de las medias móviles clave.
El par EUR/USD está apuntando hacia abajo después de haber roto los niveles clave de soporte el viernes.
El par cerró en 1.1079 el viernes, confirmando una ruptura a la baja de la línea de tendencia alcista que conecta los mínimos del 1 y 15 de octubre. El par también ha roto el soporte de 1.1110, mínimo del 13 de septiembre.
La ruptura del nivel de soporte crucial está respaldada por un cruce bajista de las medias móviles de 5 y 10 días, junto con unos máximos decrecientes en el histograma del MACD, una señal de debilitamiento del impulso alcista.
Por lo tanto, el par parece estar preparado para probar el nivel de 1.1065 (38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento desde 1.0879 hasta 1.1179).
El caso bajista se invalidaría si el par encuentra aceptación por encima del soporte anterior, convertido ahora en resistencia, en 1.1110.
Análisis de precios del EURUSD - 28 de octubre
Un aumento adicional en el impulso de los Bulls puede conducir a una disminución adicional del precio hacia el nivel de soporte de $ 1.10. En caso de que los Bulls suban el precio y la vela diaria cierre por encima del nivel de precio de $ 1.11, entonces, la tendencia alcista puede continuar
Mercado EUR / USD
Niveles clave:
Niveles de resistencia: $ 1.11, $ 1.12, $ 1.13
Niveles de soporte: $ 1.10, $ 1.09, $ 1.08
Tendencia a largo plazo del EURUSD: bajista
A largo plazo, el EURUSD es bajista. Después de la ruptura alcista en el nivel de resistencia de $ 1.11 el 17 de octubre, el precio aumentó hacia el nivel de resistencia de $ 1.12. En el camino, antes de que el precio alcance el nivel de resistencia objetivo, los osos interrumpieron el movimiento alcista con la formación de una barra de clavija corta y esto provocó el impulso de los osos. El precio revirtió y volvió a probar el nivel roto de $ 1.11 en el que se desglosó el 25 de octubre y el precio cerró por debajo del nivel. Hoy, una vela alcista diaria abrió el mercado y el precio retrocedió a un nivel de precio de $ 1.11.
Hoy, la confianza del consumidor estadounidense (junta de conferencia) es interesante, pero los mercados probablemente continuarán esperando datos y eventos más importantes. Se espera que la confianza se recupere (128 desde 125.1) después de un descenso inesperado el mes pasado. Un repunte a niveles elevados podría plantear la cuestión de cuánto estímulo adicional aún necesita la economía de Estados Unidos después del recorte de tasas de la Fed de mañana (con descuento). La recuperación del riesgo que se está agotando también podría evitar nuevas ganancias del EUR / USD y USD / JPY a medida que los mercados esperan la decisión de la Fed de mañana.
La imagen técnica del EUR / USD sigue siendo moderadamente constructiva., pero el impulso al alza está disminuyendo. El tono de Powell de la Fed en la conferencia de prensa de mañana y el ISM / nóminas decidirán si hay espacio para un nuevo repunte del USD. La resistencia ST se sitúa en 1.1179 / 1.1250. Un retorno por debajo de 1.10 rechazaría la imagen mejorada.
Ayer, la libra esterlina mantuvo un sesgo cautelosamente positivo, incluso cuando los próximos pasos en el proceso político del Reino Unido siguen siendo inciertos. La UE aprobó retrasar el Brexit más allá del 31 de octubre (flexión). Al mismo tiempo, Boris Johnson está tratando de asegurar elecciones parlamentarias el 12 de diciembre. Un primer intento falló ayer, pero hoy se presentará una nueva votación alternativa al parlamento. Si se aprueba, el comercio en libras esterlinas estará a merced de las encuestas de opinión sobre el resultado de esta elección. En este contexto, el comercio de libras esterlinas podría volver a ser más errático. Mantenemos la hipótesis de trabajo de que ya se descuentan algunas buenas noticias para la libra esterlina en los niveles actuales.
El EUR/USD ha dejado atrás el optimismo visto al comienzo de la semana y hoy desafía los mínimos recientes en la región de 1.1080/70.
Bajo este escenario, el día “exterior bajista” del jueves pasado se mantiene firme, con el par aún apuntando a nuevas pérdidas en el corto plazo.
Dicho esto, un retroceso más profundo debería apuntar a la SMA de 55 días, hoy en 1.1040. Esta zona de soporte se ve reforzada por la proximidad de la SMA de 21 días, hoy en 1.1045.
EUR/USD gráfico diario
EURUSD
EUR/USD niveles técnicos
EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.1079
Cambio Diario de Hoy -0.0023
Cambio Diario de Hoy % -0.21
Apertura Diaria de Hoy 1.1102
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1046
SMA de 50 Diaria 1.1036
SMA de 100 Diaria 1.113
SMA de 200 Diaria 1.1202
NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1107
Mínimo Previo Diario 1.1076
Máximo Previo Semanal 1.1063
Mínimo Previo Semanal 1.0941
Máximo Previo Mensual 1.111
Mínimo Previo Mensual 1.0885
Fibonacci Diario 38.2% 1.1096
Fibonacci Diario 61.8% 1.1088
Punto Pivote Diario S1 1.1083
Punto Pivote Diario S2 1.1064
Punto Pivote Diario S3 1.1052
Punto Pivote Diario R1 1.1114
Punto Pivote Diario R2 1.1126
Punto Pivote Diario R3 1.1145
La tendencia general a largo plazo ha sido decididamente negativa, y seguiría causando muchos problemas. El mercado ha rebotado hasta los 200 días EMA más de una vez, y es probable que sigamos viendo a los vendedores cada vez que el mercado sube. Francamente, el mercado ha sido implacablemente negativo, pero ocasionalmente llevaremos estas grandes partes al alza. Eso parece ser por lo que acabamos de pasar, y esto en el pasado nos ha ofrecido muchas oportunidades. El nivel de retroceso de Fibonacci del 50% ha ofrecido resistencia anteriormente, por lo que será interesante ver si el mercado reconoce o no ese nivel como resistencia una vez más.
La Confianza del Consumidor de la Conference Board mostró un retroceso de cuatro décimas en octubre, cayendo a 125.9 puntos desde los 126.3 registrados en septiembre. El resultado decepciona los 128.0 puntos esperados por el mercado
"La confianza del consumidor fue relativamente plana en octubre, luego de una disminución en septiembre", dijo Lynn Franco, Directora Senior de Indicadores Económicos de The Conference Board. “El índice de situación actual mejoró, pero las expectativas se debilitaron ligeramente a medida que los consumidores expresaron algunas preocupaciones sobre las condiciones comerciales y las perspectivas laborales. Sin embargo, los niveles de confianza siguen siendo altos y no hay indicios de que los consumidores reduzcan sus gastos de vacaciones”.
El reporte de empleo de ADP, indicó que durante octubre el sector privado creó 125.000 puestos de trabajo. La cifra está apenas por encima de los 120.000 esperados por el promedio de las estimaciones de analistas y representa una mejora con respecto a los 93.000 de septiembre. Esta última tuvo una significativa revisión a la baja desde 135.000.
“Mientras el crecimiento del mercado laboral se sigue debilitando, hay ciertos segmentos del mercado que se mantienen fuertes, afirmó Ahu Yildirmaz, vice presidente y co-jefe de ADP Research Institute. Agregó que el sector productor de bienes mostró debilidad. Por su parte, Mark Zandi, economista jefe de Moody’s Analytics indicó que si la contratación de empleados se debilita aún más, el desempleo empezará a subir.
El dólar subió levemente tras el reporte, que pasó casi inadvertido. El viernes será el turno del informe oficial del mercado laboral, que incluye datos de ingresos, la tasa de desempleo y las nóminas no agrícolas.
Hoy sin embargo, están por delante eventos clave. En minutos se publicará el reporte de crecimiento del PIB del tercer trimestre. Se trata de la primera lectura y puede tener un gran impacto en el mercado. Luego, en la tarde de la sesión americana será el turno de la decisión de la Reserva Federal. La expectativa es por un recorte en la tasa de interés de 25 puntos básicos.
El euro está cotizando a la baja contra el dólar estadounidense este miércoles. Anteriormente en la sesión, el recorte de posiciones para reducir la exposición al mercado antes de que la Reserva Federal publique sus decisiones sobre tasas de interés y políticamonetaria hacia que la divisa cotizara al alza.
Sin embargo el euro giraba a la baja después de que ADP y Moody’s Analytics publicaran que las empresas contrataron a 125.000 trabajadores en octubre, frente a unas predicciones de 100.000. Se vieron más debilidades en cuanto se publicaba que el PIB en EEUU en el tercer trimestre subió un 1.9%, una cifra mejor de lo esperado. Ambos datos económicos hacían del dólar una inversión más atractiva.
A las 12:41 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1.1105, bajando 0.0006 o -0.05%.
Se espera ampliamente que la Reserva Federal recorte su tipo de interés de referencia en 25 puntos básicos en su anuncio hoy a las 18:00 hora GTM. El mercado también espera que la Fed indique que pausará su programa de recortes en diciembre y que probablemente apunte a un recorte adicional para el año que viene.
Según la herramienta FedWatch del grupo CME los traders ven una probabilidad de alrededor del 30% de que haya otro recorte en diciembre. Esta cifra está muy por debajo del 70% que había al principio del mes.
El EUR / USD continuó su recuperación de los últimos dos días de negociación a un máximo de 1,1127 en el comercio europeo el miércoles por la mañana. Sin embargo, después de fuertes cifras de crecimiento de EE. UU., El par de divisas hasta ahora ha alcanzado 1.11101 en el mínimo.
El informe de ADP con el número de nuevos empleos (ex agrarios) en el sector privado de los Estados Unidos resultó como se esperaba. En consecuencia, el número de empleados aumentó en 125,000 en septiembre, después de 135,000 en agosto. El producto interno bruto de los Estados Unidos sorprendió en el tercer trimestre con un aumento del 1.9 por ciento en una comparación trimestral. Los analistas esperaban un crecimiento económico consensuado del 1,6 por ciento, después del 2,0 por ciento en el segundo trimestre.
Por la mañana, se informó que el indicador de clima empresarial de la zona euro había mejorado sorprendentemente a menos 0.19 puntos en octubre. Los analistas esperaban un valor de menos 0.22 puntos por consenso, después de menos 0.23 puntos en septiembre (revisado de menos 0.22 puntos).
A las 14:35 CET, el EUR / USD se cotiza a 1.11108. La próxima resistencia significativa se puede ubicar en el máximo de dos meses del 18 de octubre de 2019 en 1.1189. El próximo soporte principal es el mínimo del 28 de octubre de 2019 en 1,1057.
Escenarios para el EUR/USD
1) Recorte optimista - EUR/USD retrocede
En este escenario, la Reserva Federal recorta la tasa interés por tercera vez, pero insiste en que la perspectiva económica general es optimista y rechaza otro recorte inminente. Si bien Powell probablemente tendrá dificultades para explicar el movimiento, los mercados probablemente lo aceptarán.
Los inversores tienden a centrar la atención en el futuro y no en el presente, enfocándose en lo "optimista" en lugar del "recorte", lo que podría empujar al dólar estadounidense al alza. Ya que este movimiento ya está descontado en el precio, la caída del EUR/USD puede ser mínima. Este escenario tiene una alta probabilidad.
2) Recorte pesimista – EUR/USD se recupera
Si a Powell le resulta difícil explicar por qué es poco probable que la Fed vuelva a recortar, tal vez tenga argumentos convincentes para el movimiento y puede abrir la puerta a nuevos recortes. Puede enfatizar en los datos recientes para expresar sus preocupaciones.
El EUR/USD se disparará por la moderación de la Fed, que no está descontada en el precio. La probabilidad es media.
3) Un impactante “sin cambios” - EUR/USD se estrella
La Fed nunca se comprometió por completo con un recorte en este momento, y si bien un recorte ya está descontado en el precio, el próximo movimiento está en duda. No es imposible que el banco haga una pausa en esta coyuntura y alivie el mensaje abriendo la puerta a un recorte en diciembre.
Un cambio en el escenario principal, el recorte de tasas, sería una sorpresa para los mercados y mostraría que la Fed no está interesada en seguir su ejemplo. El dólar estadounidense tendrá espacio para fortalecerse en este escenario de baja probabilidad, lo que provocará una caída del EUR/USD.
Conclusión
El banco central más poderoso del mundo llega a la decisión de tasas de octubre con un escenario central pero con una incertidumbre relativamente alta también. Un recorte optimista es el escenario más probable y sería positivo para el dólar. Sin embargo, no se puede descartar un recorte moderado y un impactante "sin cambios".
Sobre la decisión de la tasa de interés
Con una regularidad preestablecida, el Banco Central de una nación tiene una reunión de política económica, en la cual los miembros de la junta tomaron diferentes medidas, la más relevante, la tasa de interés que cobrará por préstamos y anticipos a bancos comerciales. En los Estados Unidos, la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal se reúne a intervalos de cinco a ocho semanas, en los que anuncian sus últimas decisiones. Una subida de tipos tiende a impulsar la moneda local. Un recorte de tasas tiende a debilitar la moneda local. Si las tasas permanecen sin cambios (o la decisión se descarta en gran medida), la atención se centra en el tono de la declaración del FOMC, y si el tono es agresivo o moderado sobre la evolución futura de la inflación.
Sobre la declaración del FOMC
Tras la decisión de la tasa de la Fed, el FOMC publica su declaración sobre la política monetaria. La declaración puede influir en la volatilidad del USD y determinar una tendencia positiva o negativa a corto plazo. Una visión agresiva se considera positiva o alcista para el USD, mientras que una visión moderada se considera negativa o bajista.
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario, sin embargo el impulso ha estado bajando desde la formación del giro de máximo a precio de cierre el día 21 de octubre.
Un movimiento a través de 1.1179 negaría el patrón en el gráfico e indicaría el resurgir de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará oficialmente a bajista en un movimiento a través de 1.0879.
La tendencia menor es bajista. Esto confirma el giro en el impulso. Un movimiento a través de 1.1073 indicaría que las ventas está aumentando. Un movimiento a través de 1.1163 cambiaría la tendencia menor a alcista.
El rango a corto plazo está entre 1.1179 y 1.1073. Su nivel del 50%, o pivote, está en 1.1126 y es una resistencia. Este nivel detuvo al rally anteriormente en la sesión de hoy.
El rango menor está entre 1.0991 y 1.1179. Su nivel del 50%, o pivote, en 1.1085 es un soporte potencial. El EUR/USD ha estado moviéndose alrededor de este nivel toda la semana.
El rango principal está entre 1.0879 y 1.1179. Su zona de retroceso entre 1.1029 y 1.0994 es el siguiente objetivo más importante.
En opinión de ** Strategists en UOB Group, el impulso alcista en EUR / USD podría extenderse a la región de 1.1180.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “EUR se negoció entre 1.1072 y 1.1118 ayer, más bajo que nuestro rango de negociación lateral esperado de 1.1080 / 1.1125. El cierre diario relativamente firme en Nueva York (1.1110, + 0.11%) ha resultado en un aumento en el impulso. A partir de aquí, salvo un movimiento por debajo del fuerte soporte de 1.1070 (el soporte menor está en 1.1090), el EUR podría subir más hacia 1.1130. Es probable que la próxima resistencia en 1.1160 esté fuera de alcance ”.
Próximas 1-3 semanas: “El EUR estuvo cerca de eliminar el nivel de 'soporte fuerte' de 1.1070 ayer, pero se recuperó después de tocar 1.1072 (tenga en cuenta que el EUR tocó 1.1071 el viernes pasado). Como se destacó ayer (29 de octubre, spot en 1.1100), la posibilidad de una mayor fortaleza del EUR ha disminuido, pero "todavía hay una pequeña posibilidad de pasar a 1.1180". Dicho esto, para rejuvenecer el impulso decreciente, el EUR tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.1160 dentro de estos 1 a 2 días o un quiebre de 1.1070 sugeriría que la fase positiva en EUR que comenzó a principios de este mes ha seguido su curso. Mirando hacia el futuro, un incumplimiento de 1.1070 sugeriría que el EUR podría negociarse lateralmente para bajar ligeramente por un un período ”.
La Fed redujo el costo del dinero por tercera ocasión durante el 2019.
Esta medida ha bajado los tipos de interés al rango de 1.5% - 1.75%.
Las medidas de seguridad por parte de la Fed comienzan a tomar forma de un ciclo de ajustes monetarios.
La Reserva Federal de Estados Unidos recortó su tasa de interés en 25 puntos base durante su reunión de octubre.
Esta decisión se presentó en línea con unas expectativas de mercado que, previo a la decisión, descontaban el suceso con una probabilidad superior al 90%.
Este recorte de un cuarto de punto porcentual representa la tercera ocasión que el FOMC arremete en contra del costo del dinero durante el 2019.
Tras la modificación, los tipos de interés se ubican ahora en el rango de 1.5% - 1.75%.
De manera adicional, esta reiteración de apoyo a la economía norteamericana toma lugar luego de que anteriormente la Fed mencionara, cuando se redujeron los costos por primera vez en una década, que no se encontraba embarcándose en un ciclo de ajustes y que el recorte era meramente de seguridad.
En cuanto al análisis económico por parte del FOMC, la entidad bancaria mencionó que el mercado laboral norteamericano continúa bajo un estado saludable.
Con relación a la actividad económica, la Fed mencionó que el gasto por parte del consumidor continúa bajo un paso bastante saludable, aunque desafortunadamente, los otros componentes del crecimiento económico, las exportaciones y las inversiones de negocios, muestran un débil desempeño.
Bajo estas condiciones, una búsqueda de una continuidad a la expansión económica, y los niveles inflacionarios aún por debajo del objetivo simétrico de 2%, la Fed procedió a tomar la decisión de recortar el costo del dinero.
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario, sin embargo el impulso ha estado bajando desde la formación del giro de máximo a precio de cierre el día 21 de octubre.
Un movimiento a través de 1.1179 negaría el patrón en el gráfico e indicaría el resurgir de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará oficialmente a bajista en un movimiento a través de 1.0879.
La tendencia menor es bajista. Esto confirma el giro en el impulso. Un movimiento a través de 1.1073 indicaría que las ventas está aumentando. Un movimiento a través de 1.1163 cambiaría la tendencia menor a alcista.
Durante la sesión del miércoles, el Euro cayó, pero volvió a refugiarse en la zona de los 1.1075, y avanzó con fuerza para alcanzar los 1.1150. En este punto, es probable que el mercado intente alcanzar los 200 días de EMA, que se muestran en negro en el gráfico. En este momento, es muy probable que el mercado vea mucha resistencia en esa área, así que tenga en cuenta que se necesitará una cantidad significativa de impulso para que se produzca la subida.
En reuniones pasadas y otras comunicaciones, Powell ha afirmado varias veces que los responsables políticos actuarán para sostener la economía. El banco cambió de opinión, señalando una pausa en los recortes adicionales en ausencia de un cambio material en la economía.
Por más agresivo que parezca, Powell también entregó un mensaje bastante moderado, al decir que se requiere una mejora significativa antes de que EE. UU. Comience a ver tasas de interés más altas.
Cuando la Fed entregó su primer recorte de tasas este año, se comunicó como un "recorte de seguro". O mejor dicho, una pausa en el ciclo de subida de tasas. El mensaje de ayer, sin rodeos, fue que el ciclo de subida de tasas ha terminado.
El 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también presenta el EMA de 200 días, por lo que tiene bastante sentido que el mercado reconozca que como un "techo" a corto plazo, tal vez se mantenga en el mercado en una tendencia bajista por más tiempo término. En este punto, es probable que el mercado vea mucha volatilidad, por lo que en este punto es probable que ofrezca oportunidades de venta por encima y tal vez incluso oportunidades de compra más cercanas al nivel de 1.10. Sin embargo, me siento mucho más cómodo vendiendo las manifestaciones en señal de agotamiento que estoy comprando saldos de aspecto de apoyo. Esto se debe a la tendencia a más largo plazo y, por supuesto, al hecho de que la Unión Europea es un caso de cesta últimamente. Más allá de eso, la economía estadounidense es más fuerte que la europea, por lo que tiende a favorecer un movimiento a la baja.
El estancamiento político en Westminster invita a la cautela a tal punto que muchos inversores evitan tomar grandes posiciones en las divisas europeas para prevenir pérdidas inesperadas en el caso de que surjan noticias desfavorables. Tras el revés legislativo del sábado con el avance de la enmienda de Letwin, Boris Johnson no tuvo otra opción más que solicitar una prórroga de la fecha de salida del bloque comunitario. Aunque la Comisión Europea no ha tomado una decisión sobre esta petición, es muy probable que la extensión sea otorgada. Aun así, los riesgos políticos no han desaparecido por completo.
Los precios tenían una probabilidad del 80% de un corte en el momento del discurso de Clarida, sus palabras o la falta de ellas se interpretaron como un guiño a las tasas de reducción, aunque se abstuvo de respaldar explícitamente un corte . Sin embargo, los mismos mercados de bonos muestran una baja probabilidad de otro movimiento, lo que refleja la postura de la Fed.
Por lo tanto, una caminata hawkish está en las cartas. Pero Powell tendrá una gran carga al explicarlo una vez más. El Presidente argumentó que la primera reducción de julio fue un mero "ajuste de mitad de ciclo" y no un estímulo al estilo de la recesión. Evitó ese término en el corte de septiembre, pero aún se mantuvo tranquilo sobre las perspectivas de ese movimiento. ¿Cómo lo explicará ahora? ¿O expresará preocupaciones esta vez?
Al contrario de septiembre, la Fed no publica nuevos pronósticos de tasas de interés esta vez. Eso significa que la declaración de la Fed y el tono de Powell marcarán la diferencia.
nuevos máximos a medida que el par ahora se detiene se detiene en la parte superior
Primero ... se rompió el MA de 100 horas (línea azul en 1.1099), y luego se rompió / probó el 50% y la línea de tendencia inferior.
... nuevos máximos a medida que el par ahora se detiene se detiene en la parte superior
Esa ruptura más baja falló y los vendedores recurrieron a los compradores en el movimiento por encima de la MA rota de 100 horas. El apretón más alto estaba en .....
Esta vez, los MA duales que incluyen el MA de 200 horas y el MA de 100 días se rompieron en el área de 1.1120, y las paradas, esta vez al alza, se activaron enviando el precio por encima de esos niveles clave de MA.
¿Ahora que?
Los largos ahora tienen el sesgo a su favor por encima de la MA de 200 horas y la MA de 100 días. Por mucho tiempo, odio decirlo, pero el área de 1.1120 ahora es un riesgo. Mantenerse arriba es más optimista. Muévase abajo y las aguas volverán a estar embarradas (y el precio volverá a estar entre las MA de 100 y 200 horas).
En la parte superior, si el soporte ahora puede sostenerse, 1.11535 y 1.11619 son los próximos objetivos altos de swing. Por encima de eso, y el mercado estará observando el máximo de 1.11788 para octubre, seguido por el MA de 200 días en 1.11955.
¿Inflación alemana para seguir arrastrando al EUR a la baja?
Del lado del euro, Alemania publicará sus cifras preliminares de inflación de octubre a las 13 GMT. Este ha sido uno de los desarrollos macroeconómicos más bajistas para el euro en el último año, ya que la inflación armonizada ha caído de un 2,4% interanual en octubre pasado al número actual del 0,9%. Los precios se estancan en la economía líder de Europa y eso ha llevado al Banco Central Europeo a desencadenar más y nuevas políticas acomodaticias que han debilitado la moneda común.
Esta vez, se espera que el Índice de Precios al Consumidor Armonizado interanual baje otra marca al 0,8%, por lo que es difícil ver argumentos alcistas del euro allí. De haberlo, otra decepción ayudaría a otra ronda de ventas masivas de EUR / USD.
Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que tomaría un sesgo ligeramente alcista si conseguimos dos cierres horarios consecutivos por encima de 1,1121 durante la primera mitad de la sesión de Londres, ya que debería haber espacio para subir aún más sin una resistencia clave cercana obvia por debajo de 1,1240 o así.
Esto no sucedió, y el FOMC luego debilitó al dólar con una declaración ligeramente agresiva, en la que el euro fue una de las divisas más fuertes.
El panorama es mucho más alcista ahora, con una nueva resistencia más alta en 1,1152. El precio hará un nuevo cierre máximo de 50 días si termina la sesión de Nueva York por encima de 1,1168. Esto sería una señal muy alcista.
Estaría encantado de tomar un sesgo alcista hoy desde un rebote hacia arriba en 1,1152, o si el cierre de Nueva York es superior a 1,1168.[/B][/B][/B][/B]
En la jornada de hoy se publicaban los últimos datos del índice de gestores de compras manufacturero (PMI) en Alemania, que mostraba que la contracción del sector manufacturero seguía siendo firme al inicio del último trimestre del año, según IHS Markit y BME. En octubre tanto la producción total como la cantidad de nuevos pedidos se redujo adicionalmente respecto a meses anteriores aunque lo hizo a un ritmo más lento, mientras que el empleo no había caído tanto desde enero del año 2010 y los esfuerzos por quitarse existencias de encima se intensificaban.
Lagarde dará su primer discurso como presidenta del BCE a las 19:30 hora GMT, y los mercados dan por hecho que va a ceñirse a unas directrices de política monetaria simplificadas preparadas por su predecesor, Mario Draghi.
Finalmente, el secretario de Comercio de EEUU, Wilbur Ross, dijo en una entrevista publicada el domingo que era posible que Washington no necesitase imponer nuevos aranceles sobre vehículos importados durante este mes después de haber mantenido “buenas conversaciones” con fabricantes de coches en la Unión Europea, Japón y Corea.
Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que volvería a intentar tomar un sesgo alcista si conseguimos un rebote alcista durante el día en 1,1128 o un precio por encima de 1,1168 al cierre de hoy en Nueva York.
Aunque estaba mirando hacia el lado alcista, ya que el área de precios justo por debajo de 1,1200 era una zona pivotante a largo plazo, también observé la posibilidad de que una inversión bajista iniciara un movimiento bajista significativo.
Esta fue una buena decisión, ya que fue suficiente para mantenerse fuera de cualquier comercio largo problemático, y vimos un movimiento sustancial hacia abajo desde el área pivotante cerca de 1,1200.
El panorama técnico es ahora más conflictivo, con toros y osos peleando en una zona entre los apoyos de 1.1107 y 1.1131. Creo que hoy hay más potencial a largo plazo, pero me gustaría que el precio se mantuviera por encima de 1,1131 durante un par de horas antes de entrar en cualquier operación a largo plazo en un periodo de tiempo más corto.
Pronóstico Técnico Diario
Basándonos en la dinámica de precios inicial, probablemente la dirección del EUR/USD el resto de la sesión del martes vendrá determinada por la reacción de los traders al ángulo de Gann alcista en 1.1129 y al ángulo de Gann bajista en 1.1124. Entre estos dos ángulos está el nivel del 50% en 1.1126.
Escenario Bajista
Un movimiento prolongado por debajo de 1.1124 indicaría la presencia de vendedores. Este movimiento es lo que está ocurriendo en este momento. Si este movimiento genera el impulso bajista suficiente es posible que la rotura bajista se extienda hasta el nivel del 50% en 1.1085. Luego le seguiría el ángulo de Gann bajista en 1.1069. Cruzar al lado débil de este ángulo situaría al EUR/USD en una posición extremadamente bajista.
Escenario Alcista
Superar el nivel en 1.1129 indicaría el retorno de los compradores. Esto podría activar un rally hacia el ángulo de Gann bajista en 1.1152.
EUR / USD: Desde el punto de vista técnico del gráfico diario, el rechazo de los precios en torno a la resistencia de 1,1175 - 1,1180 podría crear una formación de doble pico. Esta formación se confirmaría al romper por debajo del soporte 1.1080 correspondiente a un nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. El posible avance de esta área podría causar una mayor disminución y podríamos probar el área de apoyo psicológico importante 1,1000 correspondiente al nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%. Por otro lado, los compradores probablemente esperarán los descansos por encima de 1,1175 - 1,1180. Entonces podríamos probar un área de 61.8% de retroceso de Fibonacci alrededor de 1.1200. El posible crecimiento por encima de esta área podría causar pruebas en el área de resistencia 1.1230 - 1.1235, así como niveles de 1.1300 con menos obstáculos en el área 1.1275 - 1.1280.
La resurgente demanda del USD provocó nuevas ventas el lunes.
La pareja ahora parece haber formado un patrón bajista de doble techo.
Después de cinco días consecutivos de un movimiento positivo, el par EUR / USD fue testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación y se vio afectado por la resurgente demanda del dólar estadounidense . La pareja tuvo problemas para superar la banda superior de su rango reciente, alrededor de la región de 1.1175-80, o más de dos meses en octubre, a pesar de los lanzamientos económicos optimistas de la zona euro. Los datos publicados el lunes mostraron que el índice de confianza del inversor Sentix mejoró a -4.5 para noviembre desde -16.8, superando las expectativas del mercado por un gran margen, mientras que la lectura final del PMI de fabricación para octubre también fue ligeramente más alta de lo estimado previamente.