-
El dólar ha vuelto a acercarse a los mínimos de tres años registrados recientemente con respecto a las demás monedas principales este viernes ante los temores de un posible cierre del Gobierno este sábado y ante el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
La confianza en el billete verde se ha visto debilitada pues los legisladores estadounidenses aún no se habían puesto de acuerdo sobre el presupuesto federal este jueves, suscitando temores en torno al posible cierre del Gobierno este fin de semana.
El dólar también se ha visto afectado por el hecho de que el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de Estados Unidos ha registrado su cota más alta desde 2014.
-
Los osos EUR / USD se hacen cargo.
Prueba EUR / USD por debajo de la media móvil simple de 21-4hr.
EUR / USD cerró el viernes por debajo de la SMA de 4 horas y 21 situado en 1.2237 en 1.2219 con fuertes ofertas en EUR / JPY. En Tokio, el par EUR / USD se está negociando actualmente con un máximo de 1.2274 y un mínimo de 1.2225.
Niveles de EUR / USD
Valeria también argumentó también que, técnicamente, el gráfico diario del par muestra que la postura alcista persiste, con el precio firmemente por encima de todos sus promedios móviles y el indicador Momentum reanudando su avance en territorio positivo después de corregir condiciones de sobrecompra extrema:
"La semana pasada parece haber sido consolidativa antes de los bancos centrales que se avecinan, y pistas más claras. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par presenta una postura neutral, ahora un par de pips debajo de un SMA plano 20 pero arriba alcistas más grandes, ya que los indicadores técnicos se reducen levemente en torno a sus líneas medias. Una resistencia inmediata llega a 1.2235, pero una más fuerte se ubica en la zona de precios de 1.2280, con ganancias más allá de esta última, lo que probablemente resulte en máximos más allá del multianual uno en 1.2322 ".
-
La apreciación del Euro sobre los precios de importación, ya ha indicado la incomodidad con la fortaleza actual del euro .
El mercado de divisas ya ha sido testigo de la intervención verbal del BCE hace unos meses. Con el umbral de aceptabilidad del EUR / USD del tipo de cambio EUR / USD en alrededor de $ 1.2000 en septiembre del año pasado, se habló masivamente de la fortaleza del Euro en la conferencia de prensa del BCE en septiembre del año pasado y en los discursos públicos de los funcionarios del BCE. Ahora con el EUR / USD cotizando a alrededor de $ 1.2200, el umbral del dolor real podría no alcanzarse, pero aún es lo suficientemente alto como para desencadenar la intervención verbal.
Dado que el rechazo podría ser poco efectivo con solo el impacto en el mercado a corto plazo, existen otros instrumentos de política que tiene a su disposición para usar. Draghi siempre puede querer indicar a los mercados que la reciente apreciación del Euro está menoscabando la inflación para extender que el BCE está pensando en prolongar la reducción en la compra de activos. Tal muve tendría un efecto inmediato EUR negativo incluso sin que el BCE actúe en nombre del programa en sí.
-
El mercado estaba inundado con el tema de las guerras de divisas. Esto fue facilitado por el bajo entorno inflacionario. En términos generales, una moneda fuerte es útil para luchar contra el aumento de los precios, el entierro del Tesoro de los Estados Unidos de su vieja y fuerte política de USD se ha permitido en primera instancia debido a la falta de presión inflacionaria. El tema de las guerras cambiarias se desvaneció a principios de 2016 después de una cumbre del G20 en la que los principales bancos centrales se centraron en la manipulación de divisas como una de las causas de la inestabilidad económica mundial e instó a todos los países a abstenerse de participar. Desde entonces, la recuperación en el crecimiento global y una postura de política menos moderada de muchos bancos centrales ha reducido la relevancia de las guerras de divisas. Dicho esto,
"El BCE también observará el tipo de cambio y el aumento de este año en el valor del EUR / USD podría influir en el tono adoptado por el presidente del BCE, Draghi, en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política de esta tarde. Ciertamente, el comentario de Mnuchins con respecto al USD ha aumentado las posibilidades de que Draghi pueda defenderse hoy con una retórica de amortiguación del EUR moderadamente redactada ".
"Sospechamos que el mercado puede haberse adelantado a sí mismo con respecto a las expectativas con respecto a la política del BCE. Creemos que marzo y no hoy es una fecha más probable para que el BCE describa los cambios en su orientación anticipada y las recientes ganancias pronunciadas en el valor del EUR fortalecerán esta visión. Tampoco esperamos que el BCE suspenda abruptamente las compras de activos en octubre ni esperamos una subida de tipos del BCE antes de 2019. Draghi logró sonar pesimista en diciembre, presionando a la baja el valor del EURO y existe un claro riesgo de que lo haga hoy de nuevo."
"Si Draghi toma una línea pesimista hoy, EUR/USD podría sufrir un revés. Sin embargo, esto puede no ser suficiente para librarse del peso de los osos USD particularmente a la luz de los comentarios de Mnuchin. Parece que nos veremos obligados a reevaluar nuestro pronóstico de 12 meses para EUR / USD de 1.24. Sin embargo, haremos esto a raíz de la reunión del BCE de hoy y a la sombra de la dirección de Trump en Davos ".
-
Los mercados financieros predecían que Mario Draghi buscaría frenar la renovada fortaleza del euro en su conferencia de prensa el día jueves tras el desenlace de la primera reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del año.
Sin embargo, el mandatario tomó un enfoque diferente y adoptó una postura bastante optimista respecto a las perspectivas económicas de la eurozona, ignorando casi por completo la apreciación de la divisa comunitaria.
En la rueda de prensa de la junta directiva donde el BCE mantuvo sin cambios los tipos de interés, el jefe de la Eurotorre mostró confianza en la recuperación del bloque económico, indicando que el fortalecimiento de los fundamentos estimulará a las presiones inflacionarias y llevará al IPC a convergerse a la meta de 2.0% durante el horizonte de proyección.
Aunque el mandatario también aseveró que la volatilidad del euro es una fuente de incertidumbre y que no anticipa aumentos en los tipos de interés este año, el EUR/USD hizo caso omiso y se desplazó abruptamente al alza, alcanzando brevemente los $1.2538, un máximo inédito desde diciembre del 2014.
-
Si bien el EUR/USD mantiene un sesgo alcista en un mediano plazo, la súbita apreciación que el par ha experimentado en las últimas semanas tiene rasgos especulativos. Esta situación, sin duda, podría dar lugar a una corrección bajista de moderada magnitud en el corto plazo, especialmente debido a que el tipo de cambio del EUR/USD opera en una zona de resistencia clave, marcada por una línea de tendencia bajista de largo plazo (2008) en las inmediaciones de los $1.2550.
El Índice de Fuerza Relativa de 14 periodos (RSI) ofrece una lectura de sobrecompra 78. Valores extremos por encima de los 70 en muchas ocasiones auguran una reversión de la tendencia más reciente. En el caso de caídas el primer soporte para el EUR/USD se ubica en el umbral psicológico de los $1.23000, marca que corresponde a los máximos establecidos en la primera mitad de enero del 2018. En el caso de una ruptura, el siguiente soporte de relevancia coincide con la oscilación máxima del 2017 de $1.2092.
-
Cotizaciones clave
"En términos generales, cuando se puede considerar que la intervención de cualquier tipo tiene algún éxito duradero en el mercado de divisas, es cuando los factores fundamentales brindan apoyo en la misma dirección. Aunque en retrospectiva, con el tiempo se proporcionará una mejor perspectiva de si el entusiasmo actual del mercado por EUR puede justificarse, no cabe duda de la popularidad de la larga cotización EUR/USD en la actualidad. Esto significaba que cualquier intento por parte de Draghi para tratar de moderar el lado positivo para el par EUR/USD de ayer siempre será difícil ".
-
El EUR había sido impulsado por un titular que sugería que las actas de la reunión del BCE de diciembre eran más duras de lo esperado. Específicamente, este titular insinuaba que el BCE estaba considerando cambiar su orientación hacia adelante. En el momento estas noticias sirvieron solo para acentuar la tendencia actual en el mercado. Los intentos de Draghi de desacreditar esta noticia ayer y, de hecho, el informe de esta mañana de "fuentes del BCE" de que el Consejo de Gobierno esperará hasta junio para modificar su guía, no han tenido el mismo impacto en el EUR que las noticias originales . En otras palabras, a pesar de las protestas de Draghi, el mercado todavía está juzgando los fundamentos como favorables al EUR / USD ".
-
EUR / USD está recuperando fuerza después de un corto descenso ayer. El par se recuperó fuertemente. El soporte por hora se da en 1.2165 (mínimo del 17/01/2017). La estructura técnica sugiere más movimientos al alza a corto plazo.
A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2856 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).
-
El euro golpeó por encima de 1,2500 durante la sesión de negociación del jueves después de que Mario Draghi afirmó que los datos económicos indicaban un crecimiento "sólido y amplio". Los toros fueron inyectados con más inspiración para impulsar al euro más alto, después de que Draghi expresara optimismo sobre la inflación potencialmente en aumento en el mediano plazo.
Si bien surgieron inquietudes sobre la volatilidad cambiaria que causaba cierta incertidumbre que "requería monitoreo", el tono general de la reunión del BCE siguió siendo agresivo, lo que a su vez impulsó al euro. Desde un punto de vista técnico, el EURUSD sigue siendo alcista en los gráficos diarios. Una ruptura y un cierre diario por encima de 1.2500 podrían alentar una pendiente más alta hacia 1.2560 y 1.2600, respectivamente. En un escenario alternativo, una falla para que los precios se mantengan por encima de 1.2500 podría desencadenar un retroceso a 1.2440 y 1.2370, respectivamente.
