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El dólar estadounidense comenzó a debilitarse frente al dólar canadiense el miércoles después de que el par de divisas no se moviera por encima de los límites superiores de una línea de tendencia descendente y la línea de tendencia superior.
El promedio móvil simple de 55 horas actualmente brinda soporte para que el par de divisas se eleve más.
En igualdad de condiciones, es probable que la tasa de cambio USD / CAD continúe moviéndose en el canal ascendente hasta que alcance el límite superior de su patrón durante la siguiente sesión de negociación.
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USD/CAD neutral a corto plazo - Scotiabank
Los estrategas de ** en Scotiabank ven a la pareja navegando en el rango 1.3000 / 1.3200 por el momento.
Cotizaciones clave
"Las expectativas de tasas nacionales son constantes, con precios de OIS de aproximadamente 18 puntos básicos de ajuste BoC en diciembre. Los diferenciales de rendimiento también se mantienen sin cambios, y el CAD continúa operando con un descuento modesto a nuestra estimación FV de 1.3033. Es improbable que la publicación del lunes de los datos de transacciones internacionales de valores se mueva en el mercado, mientras los participantes del mercado miran las ventas de manufactura del martes y las ventas minoristas del viernes y los datos del IPC. Seguimos siendo los toros CAD a mediano plazo con un objetivo Q3 USDCAD de 1,28 ".
"Los indicadores de impulso son neutrales y los indicadores de fuerza de tendencia se han desvanecido. El gráfico semanal sigue siendo bajista después de la reversión de la clave desde finales de junio, sin embargo, esperamos una ruptura del rango de una semana aproximadamente entre el área de 1.3000 y 1.3220 ".
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Cotizaciones clave
"Las expectativas de tasas nacionales son constantes, con precios de OIS de aproximadamente 18 puntos básicos de ajuste BoC en diciembre. Los diferenciales de rendimiento también se mantienen sin cambios, y el CAD continúa operando con un descuento modesto a nuestra estimación FV de 1.3033. Es improbable que la publicación del lunes de los datos de transacciones internacionales de valores se mueva en el mercado, mientras los participantes del mercado miran las ventas de manufactura del martes y las ventas minoristas del viernes y los datos del IPC. Seguimos siendo los toros CAD a mediano plazo con un objetivo Q3 USDCAD de 1,28 ".
"Los indicadores de impulso son neutrales y los indicadores de fuerza de tendencia se han desvanecido. El gráfico semanal sigue siendo bajista después de la reversión de la clave desde finales de junio, sin embargo, esperamos una ruptura del rango de una semana aproximadamente entre el área de 1.3000 y 1.3220 ".
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El sesgo intradiario en USD / CAD permanece neutral por el momento. Estamos prefiriendo el caso que desde 1.3385 se ha completado ya en 1.3063. Por encima de 1.3216, se realizará una nueva prueba de 1.3385 primero. El descanso reanudará el rally completo desde 1.2061 para 1.3685 nivel de fibonacci. Sin embargo, el quiebre firme de la resistencia 1.3067 convertida en soporte traerá una mayor caída al soporte del canal (ahora en 1.2856).
En general, mientras el soporte de canal (ahora en 1.2856) se mantenga, nos aferramos a la vista alcista. Es decir, la caída desde 1.4689 (máximo de 2015) se ha completado en 1.2061, por delante del 50% de retroceso de 0.9406 (mínimo de 2011) a 1.4689 (máximo de 2015) de 1.2048. Se debería observar un repunte adicional para un retroceso del 61.8% de 1.4689 a 1.2061 a 1.3685 y más. Sin embargo, la interrupción sostenida del soporte del canal argumentará que el aumento desde 1.2061 se ha completado y traerá una caída más profunda al soporte de 1.2526 para confirmar.
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Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que no hubo una acción alcista del precio cuando el precio llegó a la zona entre 1,3180 y 1,3175.
Las señales de USD / CAD de hoy
Riesgo 0.75% por comercio.
Las operaciones solo se pueden ingresar hasta las 5 p. M., Hora de Nueva York, durante el próximo período de 24 horas.
Largos oficios
Entrada larga después del siguiente rechazo de acción de precio alcista tras el siguiente toque de 1.3100 o 1.3047.
Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Comercio corto
Entrada breve después del siguiente rechazo a la acción del precio fuertemente bajista después del siguiente toque de 1.3275.
Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.
Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.
Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
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CANADÁ: Inicio de viviendas se disparó un masivo 54.2K en junio, llegando a una cifra anual de 248.1 unidades. Los inicios urbanos aumentaron 52.7K (a 228.8K) ya que el aumento en la construcción de viviendas de unidades múltiples (+ 54.8K a 172.8K) eclipsó una pequeña disminución en la categoría de unidad única (-2.0K a 56.0K). Los inicios de unidades múltiples fueron los más altos registrados en un mes de junio desde que comenzó la recolección de datos en 1990, y la mayor parte del aumento se concentró en Toronto (+ 34.5K a 49.4K) y Montreal (+ 12.0K a 29.6K). A nivel provincial, el comienzo saltó 49.0K en Ontario (a 104.4K) y 18.6K en Quebec (a 59.9K) pero cayó 9.5K en Alberta (a 26.1K) y 6.5K en Columbia Británica (a 36.9K). Sobre una base trimestral, las viviendas en todo el país estaban en camino de contraer un 9,0% anual en el segundo trimestre (después de una contracción del 8,0% en el primer trimestre),
En mayo, el valor de las solicitudes de permisos de construcción progresó 4.7% m / m a C $ 8.2 billones en términos ajustados estacionalmente. Las intenciones de construcción aumentaron un 7,7% en el segmento residencial, pero disminuyeron un 0,7% en la categoría no residencial. En la categoría residencial, el valor de las solicitudes de permisos aumentó tanto para solteros (+ 6.2%) como multis (+ 8.8%), alcanzando este último un máximo histórico de C $ 3.1 mil millones. Sobre una base de 12 meses, el valor de las solicitudes de permisos cayó un 0,4% en Canadá en su conjunto.
El Teranet-Banco Nacional Compuesto Nacional de la Casa Pric e Índice de TM subió 0.9% en junio, ya que 10 de las 11 áreas metropolitanas constituyentes registraron aumentos, liderados por Ottawa-Gatineau (+ 2.0%) y Hamilton (+ 1.8%). Winnipeg fue la única excepción (-1.0%). Después de este aumento mensual, el índice compuesto recuperó todo el terreno perdido en 2017H2. ¿Significa esto que el mercado de reventa de viviendas se está preparando para un nuevo período de frenesí? No. El avance de junio fue impresionante solo a primera vista: en realidad era débil para esta época del año. De hecho, purgado de los efectos estacionales, el índice se estancó en los tres meses hasta junio. Además, el crecimiento interanual de los precios continuó desacelerándose en el mes, alcanzando solo el 2,9%, su lectura más baja desde octubre de 2013. Vancouver (+ 13,3%), Victoria (+ 9,3%), Ottawa-Gatineau (+ 4.7%), Montreal (+ 3.6%) y Halifax (+ 3.2%) contribuyeron a elevar el promedio nacional. En otra parte,
El Banco de Canadá elevó la tasa a un día en 25 puntos básicos a 1.50%. Al tomar la decisión, el BoC se sintió reconfortado por el hecho de que la economía estaba operando a una capacidad casi total, que el ritmo de crecimiento del PIB parecía mantenerse por encima del potencial y que el IPC había aumentado recientemente. Aunque la evaluación de la perspectiva del banco central se mantuvo en gran medida positiva, los responsables de las políticas todavía se inquietaron por los posibles impactos negativos de las incertidumbres comerciales sobre la inversión y las exportaciones. En cuanto a las medidas comerciales proteccionistas ya impuestas por los Estados Unidos, en particular los aranceles sobre el acero y el aluminio, el BoC espera que estos no tengan más que un impacto "modesto" en la economía.
El BoC también presentó sus proyecciones económicas actualizadas en la edición de junio de su Informe de Política Monetaria. Las expectativas para el crecimiento del PIB y la inflación se mejoraron ligeramente durante el horizonte de pronóstico . Si bien el crecimiento de 2018 no se modificó, el banco central modificó ligeramente sus previsiones trimestrales, elevando la cifra para el segundo trimestre hasta el 2,8% anualizado y reduciéndolo para el tercer trimestre hasta el 1,5%. La composición del crecimiento de 2018 también se ajustó, debido en parte a los precios más altos del petróleo: las rebajas al consumo y al comercio se compensaron exactamente con las actualizaciones del gasto público, la vivienda y la inversión empresarial.
Cuando se le preguntó en su conferencia de prensa por qué había optado por elevar las tasas de interés en estos tiempos inciertos, el gobernador del Banco de Canadá, Stephen Poloz, reconoció que, aunque los riesgos a la baja asociados con las negociaciones comerciales y las amenazas arancelarias eran graves, podrían evaporarse rápidamente en caso de resolución positiva de las negociaciones del TLCAN. En su opinión, la política monetaria debía basarse en lo que se sabía y no en escenarios hipotéticos. Con esto en mente y con los modelos del Banco que proyectan un crecimiento por encima del potencial en 2018-2019 a pesar de las medidas comerciales ya implementadas por los Estados Unidos y Canadá, el BoC consideró apropiado elevar la tasa a un día en este momento. De cara al futuro, aún era posible otra subida en octubre si las previsiones de crecimiento del banco se ajustaban. Dicho esto,
ESTADOS UNIDOS: El índice de precios al consumidor subió 0.1% m / m en junio. Los precios de la energía disminuyeron 0.3% mientras que los costos de los alimentos subieron 0.2%. Excluyendo esas dos categorías, los precios subieron un 0,2% ya que los servicios menos la energía aumentaron un 0,2% y los precios de los productos básicos se mantuvieron estables. Año tras año, tanto las tasas de inflación general como subyacente ganaron un tic hasta el 2,9% y el 2,3%, respectivamente. Si bien estas dos medidas se mantuvieron en máximos de varios años, el impulso reciente ha sido menos impresionante. De hecho, la inflación subyacente aumentó solo 1.7% en términos anualizados en los últimos tres meses, obstaculizada por la debilidad en el segmento de bienes básicos (-1.0%). Dado el vigor del USD desde abril, esperamos que la categoría de bienes continúe pesando sobre los precios generales, lo que efectivamente frena la actual tendencia al alza en la inflación subyacente.
Aún en junio, el índice de precios al productor (IPP) para la demanda final sorprendió al alza, subiendo un 0.3% mensual desestacionalizado luego de subir un 0.5% el mes anterior. El aumento reflejó precios más altos para los servicios (+ 0,4%), especialmente el transporte en camión (+ 1,3% m / m, el mayor salto desde al menos 2009) debido a la gran escasez de conductores. Mientras tanto, el precio de los bienes avanzó apenas 0.1%, ya que un aumento de 0.8% en los costos de energía fue compensado por una caída de 1.1% en los precios de los alimentos. Excluyendo los elementos volátiles de energía y alimentos, los precios mayoristas también superaron las expectativas, aumentando un 0,3% m / m por segundo mes consecutivo. Sobre una base de 12 meses, tanto el PPI principal como el principal alcanzaron sus niveles más altos desde 2011, llegando a 3.4% y 2.8%, respectivamente.
El índice de precios de importación(IPI) cayó 0.4% m / m en junio. Aunque esa fue la mayor caída mensual en 28 meses para ese indicador, se produjo después de una revisión revisada al alza + 0.9% imprimida el mes anterior. Es cierto que la cifra de junio se vio negativamente afectada por una caída del 0,8% en los precios de importación del petróleo. Dicho esto, los precios de las importaciones distintas del petróleo (-0,3%) también se suavizaron con una fuerte caída en la categoría de alimentos / bebidas (-2,6%). Sobre una base de 12 meses, el IPI general debilitó dos tics al 4.3%, mientras que el ex petrolero menos volátil bajó del 1.8% al 1.4%. El rastreador año tras año de los precios ex-petróleo ahora ha disminuido en 3 de los últimos 4 meses, lo que pone fin a una tendencia al alza constante que ha perdurado desde finales de 2015 hasta principios de 2018 - el indicador pasó de -3,7% a 2,0% durante ese período. Si la reciente apreciación del USD es una guía, podríamos ver que los precios de importación ex-petróleo disminuyan aún más en los próximos meses. Eso, por supuesto, supone que las tensiones comerciales en todo el mundo no se intensifican significativamente.
En mayo, el crédito al consumidor se expandió más en seis meses, aumentando $ 24,6 mil millones a $ 3,897.7 mil millones anualizados. El crédito no renovable creció $ 14.8 mil millones a $ 2,858.4 mil millones, mientras que el crédito revolvente, que consiste principalmente en préstamos con tarjeta de crédito, aumentó $ 9.8 mil millones a $ 1,039.3 mil millones.
De acuerdo con la encuesta de ofertas de empleo y rotación del trabajo(JOLTS), las posiciones que esperan ser llenadas en los Estados Unidos totalizaron 6,638K en mayo, por debajo de una cifra récord de 6,840K en abril. A pesar de este ligero descenso, la proporción de ofertas de empleo a personas desempleadas continuó su ascensión a un territorio desconocido, ascendiendo dos tics a un máximo histórico de 1,09 (alcanzó su punto máximo antes de la recesión con solo 0,70). En respuesta al alto número de vacantes, las contrataciones aumentaron 173K a 5,754K, una cumbre este ciclo. El informe también mostró que la tasa de abandono (abandono como porcentaje del empleo total) alcanzó un máximo cíclico de 2.4%, ya que 3.561K estadounidenses optaron por abandonar sus empleos en el mes, el número más alto observado desde el inicio de la encuesta en 2000. El reciente aumento en los abandonos es una clara indicación de la creciente confianza entre los empleados y la mayor competencia entre los empleadores.
El índice de optimismo de pequeñas empresas de NFIBbajó 0.6 puntos en junio, pero aún así registró su sexta mejor impresión en 107.2. Aunque el porcentaje neto de empresas que esperaban que la economía mejorara (33% frente a 37% el mes anterior) y las ventas crecieran (26% frente a 31%) se retiró de los elevados niveles alcanzados en mayo, las intenciones de inversión se mantuvieron altas. Además, el informe de NFIB siguió evidenciando una escasez generalizada de mano de obra, con un 36% de las empresas que reportaron posiciones que no pudieron llenar. Además, el 55% declaró que podría encontrar pocos o ningún candidato calificado para cubrir puestos vacantes, otro récord alto. Al no encontrar candidatos adecuados, las empresas buscaron retener empleados existentes, lo que llevó a muchos a aumentar los salarios para este fin. No menos del 31% indicó una mejora en la compensación del trabajador en los últimos tres a seis meses, un alto porcentaje según los estándares históricos. Para Q2 en general,
MUNDO: Después de bajas mensuales consecutivas en abril y mayo, las reservas de divisas de China subieron en $ 1.5 mil millones en junio a $ 3,110.6 mil millones. Sin embargo, este aumento relativamente modesto podría preceder a fluctuaciones más significativas en los próximos meses. Este es el por qué. En junio, el yuan chino (CNY) registró su peor rendimiento mensual frente al USD, cediendo un 3,5% en valor. La caída fue suspendida temporalmente la semana pasada por una intervención del banco central en el mercado de divisas, pero se reanudó cuando el presidente de los Estados Unidos, Donald Trumpamenazó con imponer aranceles a otras importaciones por valor de $ 200 mil millones de China (además de los aranceles que ya se aplican a bienes chinos por valor de $ 34 mil millones). Los expertos han presentado varias razones para la caída. Si bien el deterioro de las relaciones comerciales con los Estados Unidos ocupa un lugar destacado en su lista, también se ha destacado el doloroso proceso de desapalancamiento iniciado por las autoridades chinas en los últimos meses. También se señaló a la Reserva Federal de los Estados Unidos, cuyo endurecimiento de la política no beneficia a las monedas de los mercados emergentes.
En cualquier caso, la situación se ha deteriorado hasta el punto de que algunos analistas se han convertido en agoreros en lo que respecta al CNY. Respaldar su punto de vista es el hecho de que ahora es poco probable que se ejerzan varias opciones normalmente disponibles para respaldar la moneda. Elevando las tasas de interés, por ejemplo, podría estar fuera de los límites de una economía altamente apalancada que ha mostrado signos de desaceleración recientemente. La decisión de este mes del banco central de China de reducir la cantidad de efectivo que los bancos deben mantener en reserva sugiere que los funcionarios se inclinan más por el lado de la relajación que por el lado del ajuste. Otra posibilidad podría ser imponer controles de capital aún más estrictos. Sin embargo, esto es poco probable después de años tratando de convencer a los inversores extranjeros del compromiso de China con una economía abierta. Dadas las circunstancias, la única opción que queda para apoyar al CNY podría ser que las autoridades chinas aprovechen las reservas internacionales del país, como lo hicieron en 2015-16. Si optan por seguir esta ruta, todavía tienen suficiente polvo seco a mano. De hecho, las reservas actualmente ascienden al 22% del PIB, una proporción muy superior a la de cualquier otro país emergente y ciertamente suficiente para permitirle al banco central respirar. Por otra parte, las autoridades chinas podrían sentirse cómodas al permitir que la moneda se deprecie aún más.
La moneda china no fue el único activo afectado por las crecientes tensiones comerciales esta semana; los precios del petróleo también recibieron un golpe. El miércoles, el crudo Brent se hundió $ 5,46, la mayor caída diaria en casi 7 años. A WTI no le fue mucho mejor, arrojando $ 3.73. Sin embargo, como en el caso del Yuan, la amenaza arancelaria dirigida a China por los EE. UU. Fue solo uno de los factores que explicaron la debilidad del petróleo crudo. La reapertura de varias terminales clave de exportación en Libia, así como el anuncio de la OPEP de que Arabia Saudita aumentó la producción en más de 400,000 barriles por día en junio, también contribuyó a sacudir los mercados energéticos.
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USD / CAD está encontrando cierta resistencia en algunos pips por encima de 1.3271, el 29 de junio.
El CAD correlacionado con el petróleo se está fortaleciendo a medida que el petróleo crudo está saliendo y está en camino a $ 70.00 el barril.
Los osos quieren llevar al USD / CAD de vuelta a 1.3200, mientras que los alcistas quieren romper por encima de 1.3271, el 29 de junio alto para alcanzar la cifra de 1.3350.
Tasa al contado: 1.3245 Variación
relativa: 0.57%
Alta: 1.3270
Baja: 1.3157
Tendencia:
Resistencia alcista 1: 1.3271 29 de junio alta
Resistencia 2: 1.3350 figura
Resistencia 3: 1.3388, 2018 alta
Resistencia 4: 1.3543 9 de junio de 2017 oscilación alta6
Soporte 1: 1.3200 figura
Soporte 2: 1.3155 18 de junio bajo
Soporte 3: 1.3120 nivel de demanda
Soporte 4: 1.3066-1.3053 baja de la semana pasada y 5 de junio, swing alto
Soporte 5: 1.2974 9 de mayo alto
Soporte 6: 1.2900 figura
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Como muestra el gráfico anterior, hay poco en el camino de la resistencia hasta en los máximos de 13 meses de junio cerca de 1.3390. Mientras las tasas puedan mantenerse por encima del soporte de la línea de tendencia alcista (actualmente cerca de 1.3125 y aumentando en aproximadamente 10 pips por día), el sesgo alcista a corto plazo permanece intacto.Mirando hacia el calendario económico , los operadores USD / CAD estarán muy atentos a los datos CPI canadienses de mañana , lo que podría ayudar a determinar las probabilidades de otro aumento de las tasas de interés desde el BOC (actualmente tiene un precio de 50/50 por octubre del banco central reunión). Más allá, los inventarios de crudo de EIA del miércoles y el informe del viernes del PIB avanzado de Estados Unidos para el segundo trimestre podrían afectar el comercio en el par.
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Dólar australiano: USD / AUD (AUD = X) es el artista sobresaliente durante la noche
Las ofertas en el dólar ven al par renunciar a sus ganancias del informe de empleo.
Fue una carrera de corta duración para los compradores ya que el optimista informe de empleo australiano vio como el precio saltó a un máximo de 0.7441 pero finalmente no logró moverse más alto con el nivel de retroceso de 23.6 @ 0.7443 proporcionando resistencia. Fue un área que también ayudó a estancar los máximos vistos la semana pasada.
La economía de Australia creó 59.900 nuevos puestos de trabajo durante el mes pasado, según la Oficina de Estadísticas de Australia, frente a 13.400 en mayo y muy por delante del consenso para un aumento de 16.700. Este fue en gran medida el mayor número de nuevos empleos creados en cualquier mes del año hasta la fecha.
Esto dejó la tasa de desempleo estable en 5.4%, en línea con las expectativas, a pesar de un aumento simultáneo de 0.2% en la tasa de participación que significó que había más australianos que están técnicamente clasificados como desempleados durante el período.
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USD / CAD cayó casi 140 pips desde su máximo diario, ya que las ventas minoristas canadienses en mayo subieron a 2% contra el 1.1% esperado.
USD / CAD ahora está por debajo del nivel de soporte 1.3155. Sin embargo, dado el fuerte impulso actual, el mercado podría necesitar probar 1.3120 o más para encontrar un soporte decente.
USD / CAD ahora se está cotizando por debajo de todos sus principales promedios móviles, lo que sugiere una desaceleración de la tendencia alcista. Tasa al contado: 1.3158 Variación
relativa : -0.99 %
Alta: 1.3292
Baja: 1.3138
Tendencia: corrección alcista / bajista
Resistencia 1: 1.3155 18 de junio baja
Resistencia 2: 1.3200 figura
Resistencia 3: 1.3271 29 de junio alta
Resistencia 4: 1.3350 figura
Resistencia 5: 1.3388, 2018 alta
Resistencia 6: 1.3543 9 de junio de 2017 columpiarse
Soporte 1: 1.3120 nivel de demanda
Soporte 2: 1.3066-1.3053 baja de la semana pasada y 5 de junio, alto de
soporte Soporte 3: 1.2974 9 de mayo alto
Soporte 4: 1.2900 figura
