USD/JPY: ¿Rumbo a los 105.00?

El mercado estima que hay un 100% de probabilidades de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en un cuarto de punto este miércoles, lo que sería la tercera tanda de ajustes del banco central este año. Las subidas de tipos suelen ser positivas para la divisa, pero este mes las previsiones podrían hacer desplomarse el dólar. La Reserva Federal ha sido el banco central más agresivo este año y muchos inversores se preguntan si darán a los consumidores un descanso antes de impulsar los tipos hacia el 3% en 2019. Según los mercados de futuros, que indican un 75% de probabilidades de otra subida de 25 pb en diciembre, los inversores no creen que el banco central eche el freno. El mercado de valores está en máximos históricos, el mercado laboral es robusto y, hasta el momento, el impacto de las tensiones comerciales ha sido limitado. Sin embargo, estamos comenzando a ver signos de debilidad. Desde la última reunión del banco central, las ventas minoristas, la inflación, la vivienda y la actividad manufacturera se han ralentizado. Por lo que puede que a la Fed le toque tomarse un descanso antes de dispararse en 2019, especialmente porque el rendimiento de los bonos a 10 años ronda máximos de un año.

Puesto que la subida de los tipos es un hecho y no se esperan grandes cambios en las previsiones de la Fed, si hay algún cambio, seguramente sea una actualización. Las previsiones en general deben permanecer sin cambios, indicando tres subidas más en 2019. La cuestión principal será el ritmo de ajustes más allá de septiembre. Si el presidente Powell de la Fed sugiere que es hora de frenar un poco, el dólar podría descender rápidamente desde sus máximos pues surgirían dudas acerca de la subida de los tipos en diciembre. Sin embargo, si son inequívocamente agresivos, el dólar se disparará con respecto a las demás monedas principales.En el caso de una subida prudente, los mejores pares de divisas con los que operar serán el USD/JPY y el EUR/USD. En cuanto al USD/JPY, 113 se convertiría en un doble techo, ya que el par parece querer volver a situarse por debajo de 112. El euro es una opción atractiva porque el presidente Draghi del BCE cree que la inflación va a subir. En el caso de una subida agresiva, lo mejores pares de divisas con los que operar deberían ser el AUD/USD, el USD/CAD y el GBP/USD. El Banco de la Reserva de Australia no tiene planes de subir los tipos de interés este año, la libra sigue siendo vulnerable a los riesgos del Brexit y cada vez está más claro que Canadá no será capaz de lograr un acuerdo comercial con Estados Unidos antes de la fecha límite del 30 de septiembre. El único riesgo para las operaciones con el USD/CAD es que presidente Trump planea ofrecer una rueda de prensa a las 23:00 horas (CET) de este miércoles. Hablará acerca de “la noticia del día", con lo que podría referirse al acuerdo comercial entre Canadá y México, el nombramiento de Kavanaugh, el destino de Rosenstein o todo lo anterior.

a reunión de FoMC ha pasado, y el problema es que hemos visto un tope en la reciente ampliación de las expectativas de tasas de interés (a través del mercado de tasas) y una mejor oferta en los bonos del Tesoro.

La eliminación de "acomodativo" en la declaración de la Fed, con respecto a su postura sobre la política monetaria, fue, sin duda, el tema de conversación en los pisos, y dado que las proyecciones de los "puntos" no se modificaron se ha tomado como una especie de caminata pacífica por el mercado. Es decir, en relación con las expectativas elevadas que recientemente se habían descontado. Por lo tanto, la política monetaria de los EE. UU. Se acerca aún más a un entorno más neutral, incluso si no es restrictivo de ninguna manera, y vemos un aumento adicional en diciembre como el caso base, con una probabilidad cercana al 80% a un precio en el mercado de swaps.

Vaya en corto luego de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

Comercio largo

Avanzar mucho después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1H1H1 del marco de tiempo 1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.41.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

La acción del precio del miércoles y el seguimiento de la sesión de hoy sugiere que los inversores interpretaron que la Fed es pesimista. Esta interpretación podría llevar a un eventual retroceso del último rally de 110.379 a 113.132. Si la venta masiva actual comienza a ganar tracción, busque una ruptura potencial en su zona de retroceso en 111.758 a 111.434. Esta área es actualmente el mejor objetivo a la baja.

El Dólar / Yen subió luego de la publicación de la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos el miércoles, pero cayó al cierre en reacción a la declaración de política monetaria del banco central y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell.

La acción del precio ayudó a formar un patrón de gráfico técnico potencialmente bajista llamado top de reversión del precio de cierre. Si bien este patrón de gráfico no indica un cambio en la tendencia, indica que la venta es mayor que la compra a los niveles de precio actuales y podría desencadenar el inicio de una corrección de 2 a 3.

Toros de USD/JPY observando un movimiento sostenido más allá de 113.00 manejar

• El USD, que ya es fuerte, recibe un impulso adicional después de los datos mixtos estadounidenses de hoy.
• El estado de ánimo de riesgo que pesa sobre el atractivo de refugio seguro de JPY y sigue siendo de apoyo.

El par USD/JPY se basó en su optimista movimiento intradía y ahora busca aprovechar su impulso más allá de los 113,00 millones de datos económicos manejados después de los Estados Unidos.

El dólar estadounidense, ya más fuerte, recibió un impulso adicional después de que la impresión final del PIB de los EE. UU. Mostró que el crecimiento económico durante el segundo trimestre de 2018 se mantuvo en una tasa anualizada del 4,2%. Además de esto, los pedidos de bienes duraderos superaron incluso las estimaciones más optimistas y registraron un fuerte crecimiento de 4,5% m / m en agosto.

Las lecturas optimistas contrarrestaron en gran parte una ligera decepción por las cifras de bienes duraderos básicos y un aumento mayor de lo esperado en las solicitudes semanales de desempleo . Los operadores alcistas incluso se encogieron de hombros ante un inesperado aumento en los buenos datos de la balanza comercial , que llegó a mostrar un déficit de $ 75.83 mil millones en comparación con $ 70.60 mil millones esperados y $ 72.05 mil millones previos.

Mientras tanto, un repunte favorable en las bolsas europeas y las indicaciones de una apertura positiva en los mercados bursátiles de EE. UU. Afectaron el estatus de refugio seguro del Yen japonés y continuaron apoyando el fuerte movimiento ascendente de la pareja, más cerca de los máximos de dos meses tocados después. de la última decisión del FOMC.

Niveles técnicos para mirar

La resistencia inmediata está vinculada cerca de la región 113.15-20 y es seguida de cerca por las cimas del YTD, alrededor de la región 113.35-40, por encima de la cual el par parece estar listo para probar el mango 114.00.

Por otro lado, la región 112.75-70 ahora se convierte en un soporte inmediato para defender, que si se rompe podría hacer que el par sea vulnerable para romper por debajo del soporte intermedio 112.50-40 y probar el mango de 112.00.

El par se mantiene cerca de su máximo diario desde que llegó a él, de alguna manera lo que sugiere que los compradores están dispuestos a seguir presionando al alza. Un fuerte área de resistencia estática llega a 113.90, ya que el par superó varias veces el nivel justo al final de 2017. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas favorecen otra pierna, ya que los indicadores técnicos extendieron sus avances dentro del territorio positivo, con el RSI cerca de las lecturas de sobrecompra, y el par más por encima de los promedios móviles alcistas.

Niveles de soporte: 113.20 113.80 112.45

Niveles de resistencia: 113.50 113.90 114.40

Las señales de ayer produjeron un comercio corto y rentable desde el gran candelabro con pin bajista que rechazó el nivel de resistencia en 113.13 hasta el pip. El intercambio aún estaría abierto y vale la pena mantenerlo abierto por el momento.Señales actuales de USD / JPYRiesgo 0.75%.Las operaciones se deben realizar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas solamente.Comercio cortoEntrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 113.13.Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.Comercio largoEntrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 112.41.Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.Quite el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.Análisis USD / JPYNoté ayer que el precio había seguido avanzando y que el canal de precios alcistas a largo plazo se mantuvo intacto. Sin embargo, hubo señales a corto plazo de que el movimiento hacia arriba se ha agotado justo debajo del número redondo en 113.00. Permanecí esencialmente optimista por encima de 112.41 pero pensé que bien podríamos necesitar un retroceso antes de que se presente otra entrada de buena oportunidad. Esta fue una buena decisión ya que el precio no subió mucho más antes de retroceder, aunque no parece que esté listo para subir aún en el corto plazo. Técnicamente, el canal alcista de precios se mantiene intacto y saludable. Es probable que no pase mucho antes del lanzamiento del FOMC más tarde, y es probable que el canal se mantenga hasta ese momento.

Los mercados están en una consolidación silenciosa con pares importantes alrededor de los niveles de cierre del martes antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. El banco central se encuentra en su reunión de dos días y dará a conocer el resultado hoy a las 18:00 GMT, mientras que el jefe Powell ofrecerá una conferencia de prensa a las 18.30 GMT. El par USD / JPY se mantiene en máximos de 2 meses, ahora cotizando a alrededor de 112.90, sin cambios a pesar de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos por delante de la Reserva Federal . El rendimiento en el bono referencial del Tesoro a 10 años es más bajo en 3.08% después de alcanzar el martes a un nuevo máximo de 5 meses de 3.11%.

No hubo lanzamientos macroeconómicos en Japón, y el calendario europeo también permaneció vacío, lo que exacerbó la tranquilidad en todo el tablero **. Estados Unidos lanzará New Home Sales para agosto, visto hasta un 0,5%, antes de la decisión del banco central. Los mercados probablemente permanecerán tranquilos hasta entonces.

Alguna demanda de dólares a corto plazo podría apreciarse en todos los ámbitos, pero prevalecen los rangos. El gráfico de 4 horas para el par muestra que se mantiene por encima de la media simple ascendente de 100 y 200, con el más corto ahora en alrededor de 111.90, lo que indica que los toros mantienen el control a pesar del rango en curso. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado permanecen planos en territorio positivo y por debajo de sus máximos semanales, también reflejando el tono positivo del par y agregando la actual falta de acción. Si la Fed lograra impulsar al dólar a través de su decisión y el par supera a 113.20, el par tiene espacio para extender su avance hasta 113.85, mientras que un resultado decepcionante podría hacer que el par se acerque a 112.15.

Niveles de soporte: 112.45 112.15 111.80

Niveles de resistencia: 113.20 113.50 113.85