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Los estrategas de UOB Group apuntan que las posibilidades de nuevos descensos para el EUR/USD han disminuido por el momento: "El EUR se opera lateralizado como se esperaba, aunque en un rango más alto de lo previsto. El tono bajo ha mejorado algo y podríamos ver una lenta aproximación al alza, pero 1.0620 es el nivel principal a superar y esperamos que ofrezca una sólida resistencia. El soporte a la baja está en 1.0540, seguido de cerca por 1.0520".zs
EUR/USD: Por otro lado, el soporte inmediato se sitúa en 1.0520 (mínimo del 6 de enero) por debajo del cual se podría probar 1.0500 (nivel psicológico) y 1.0478 (mínimo del 5 de enero).
El par USD/JPY cayó durante la jornada del jueves, probando el nivel de 112,50. Logramos rebotar desde allí, sin embargo, por lo que es probable que los mercados sigan encontrando compradores justo por debajo y, siendo ese el caso, es probable que los mercados reboten desde aquí e intenten alcanzar el nivel de 114. No tengo ningún interés en vender este mercado, y creo que el nivel de 112,50 por debajo seguirá ofreciendo apoyo, ya que es el nivel de retroceso del 38,2% de Fibonacci del movimiento a largo plazo. Finalmente romperemos por encima del nivel de 115 y luego alcanzará hacia el nivel de 118,50.
El dólar australiano intentó montar un rally durante la jornada, pero retrocedió tras encontrar resistencia en el nivel de 0,77. No fue una sorpresa, pero francamente creo que es sólo una cuestión de tiempo antes de que los compradores regresen, ya que el nivel de 0,76 ofrece mucho apoyo. Preste atención a los mercados del oro, ya que tienen una gran influencia en este par de divisas y parecen estar tratando de acumular suficiente impulso para finalmente romper al alza. Debido a esto, no tengo ningún interés en vender y creo que, cada vez que este mercado retroceda, nos puede ofrecer una buena oportunidad de compra dado el tiempo suficiente.
El nivel de 0,75 parece ser el “piso” de este mercado y por lo tanto creo que, si podemos permanecer por encima de ahí, los compradores seguirán manteniendo una fuerza significativa en este mercado, ya que hemos visto mucha presión de compra en los últimos 2 meses. En última instancia, creo que llegaremos hacia el nivel de 0,80, que también es un nivel importante en los gráficos a largo plazo.
El viernes por la mañana, USD / JPY cayó cerca de 112 pero no alcanzó el objetivo de desglose ilustrado en el webinar del martes de 111.78. El precio de USD / JPY ahora parece preparado para probar el mínimo de febrero en 111.594. Además de la baja de Febarury, el 100-DMA se sitúa cerca de 111,73, y si ninguno de estos niveles se mantiene como soporte, podríamos ver la resistencia persistente persistir. La lectura SSI de +2 parece favorecer el movimiento hacia abajo y posiblemente a través del apoyo.
El movimiento más bajo parece alinearse con la caída en los índices bursátiles globales y un movimiento de nuevo en los tesoros recientemente odiados, que no han visto el rendimiento caer hacia 2.32. El rendimiento en los EE.UU. 10yr ha caído ~ 6,5% en febrero, que se ha correlacionado bien con un suave USD y JPY persistente.
Se puede ver en la tabla de abajo el USD / JPY ha bajado silenciosamente más bajo y ahora se está acercando a dos zonas clave del soporte técnico avanzado del análisis. Primero, la base de la nube de Ichimoku y la línea mediana más baja de Andrew Pitchfork sacada del cierre bajo del verano, que ha hecho un trabajo fino de enmarcar la acción del precio desde octubre.
La clasificación relativa se basa en un gráfico de 240 minutos con una media móvil de 200 períodos aplicada, y la clasificación se basa en una indexación de si una moneda es a menudo por encima o por debajo de la 200-ma frente a una multitud de pares de divisas. La fuerte lectura de JPY y el posterior ranking débil de EUR significa que están en el lado ganador y perdedor, respectivamente del 200-MA frente a otros pares de divisas.
El Dólar / Yen tocó un mínimo de dos semanas la semana pasada, mientras los inversionistas ponen en duda la probabilidad de que el presidente Trump pueda avanzar rápidamente en sus planes de reforma fiscal y gastos fiscales. Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos se debilitaron en las noticias, convirtiendo al dólar en una inversión menos atractiva. A principios de la semana, el par de divisas fue presionado después de que los minutos de la Fed no lograron asegurar a los inversores que el banco central aumentaría las tasas de manera más agresiva este año.
El USD / USD fue presionado aún más por la falta de claridad sobre cómo la administración Trump cumplirá con los prometidos recortes de impuestos y gastos de infraestructura. Las probabilidades de una subida de las tasas en marzo y junio se deterioraron más tarde en la semana después de que el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, dijo que quiere que se realice una reforma tributaria "muy significativa" antes del receso de agosto del Congreso.
El dólar / yen había sido empujado más alto desde la elección del presidente Trump después de que él hiciera promesas de campaña repetidas para la reforma de la contribución y los cortes de la regulación. Los comentarios de Mnuchin sugieren que el plan de Trump ahora no está claro y podría resultar ser una tarea difícil ya que los legisladores estadounidenses ahora se verán obligados a trabajar a través de una compleja agenda de manera oportuna para satisfacer a la Fed. Esto podría presionar las tasas de interés de los Estados Unidos, haciendo que el dólar estadounidense sea una inversión menos deseable.
El débil cierre por el USD / JPY el viernes sugiere que el fuerte impulso negativo podría estar creciendo. Esto podría desencadenar una ruptura en la baja del año en 111.583. El mercado puede encontrar apoyo allí, mientras que los inversores esperan más noticias que podrían eventualmente conducir el par de divisas en el nivel principal del 50% en 109,919.
No hay reportes importantes de Japón esta semana, pero muchos de los EE.UU., incluyendo discursos de varios miembros clave que son propensos a causar volatilidad. Puesto que el mercado se ha vuelto dovish en una subida de la tarifa de marzo, podríamos ver la vuelta de la volatilidad si los altavoces programados de la esta semana de la Fed continúan manteniendo un tono hawkish.
Esta semana, los Estados Unidos informarán sobre los bienes duraderos, el PIB preliminar y los datos del PMI. Sin embargo, es probable que el USD / JPY reaccione más a los discursos del miembro del FOMC, Robert Kaplan, el lunes y el miércoles. Lael Brainard también está programado para hablar el miércoles. La semana termina con discursos clave de los miembros del FOMC, Charles Evans y Jerome Powell, así como de la presidenta de la Fed, Janet Yellen.