EUR/USD: ¿soporte inamovible en 1.1140 el corto plazo?

El sesgo intradiario en EUR / USD está ligeramente al alza a medida que se extiende la recuperación correctiva desde 1.0879. Pero lo positivo debería estar limitado por la resistencia 1.1109 para lograr una reanudación de la tendencia a la baja más grande. En el lado negativo, la ruptura de 1.0941 hará que el sesgo vuelva a la baja para volver a probar 1.0879 en primer lugar. Sin embargo, la ruptura firme de 1.1109 será una señal temprana de un fondo a mediano plazo y la próxima resistencia clave de 1.1412.



En la imagen más grande, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) está en progreso. El rechazo previo de la EMA de 55 semanas también mantuvo la tendencia bajista. Se debe ver una caída adicional al retroceso del 78.6% de 1.0339 a 1.2555 a 1.0813. El descanso decisivo allí tendrá como objetivo 1.0339 (mínimo de 2017). Por el lado positivo, se necesita una ruptura de la resistencia de 1.1412 para confirmar un fondo a mediano plazo. De lo contrario, la perspectiva se mantendrá bajista en caso de rebote.

Pivotes diarios: (S1) 1.0973; (P) 1.1004; (R1) 1.1036; Más ...

Sin cambios en la perspectiva del EUR / USD. El sesgo intradiario permanece levemente al alza para una mayor recuperación. Pero lo positivo debería estar limitado por la resistencia 1.1109 para lograr una reanudación de la tendencia a la baja más grande. En el lado negativo, la ruptura del soporte menor de 1.1000 hará que el sesgo vuelva a la baja para volver a probar 1.0879 en primer lugar. Sin embargo, la ruptura firme de 1.1109 será una señal temprana de un fondo a mediano plazo y la próxima resistencia clave de 1.1412.



En la imagen más grande, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) está en progreso. El rechazo previo de la EMA de 55 semanas también mantuvo la tendencia bajista. Se debe ver una caída adicional al retroceso del 78.6% de 1.0339 a 1.2555 a 1.0813. El descanso decisivo allí tendrá como objetivo 1.0339 (mínimo de 2017). Por el lado positivo, se necesita una ruptura de la resistencia de 1.1412 para confirmar un fondo a mediano plazo. De lo contrario, la perspectiva se mantendrá bajista en caso de rebote.

En igualdad de condiciones, el mercado se encuentra todavía en una tendencia bajista importante, pero si nos rompiéramos por encima de la parte superior del candelabro para la sesión de operaciones del jueves, sería una señal extraordinariamente alcista y podría haber operadores a más largo plazo que busquen comprar el Euro en estos niveles bajos. En igualdad de condiciones, aunque ha sido un día impresionante, no hemos cambiado la actitud de la tendencia a largo plazo, que todavía tiene un hueco que llenar en el nivel de 1,0750 de hace unos meses.

Las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China y el Brexit alimentaron el sentimiento de riesgo.
Los datos y el anuncio de los bancos centrales se ignoran en este momento.
La recuperación del EUR / USD continuará en los próximos días.
Risk-on se ha apoderado de la esfera financiera estos últimos días, sobre noticias alentadoras provenientes de los dos grandes frentes de crisis, el Brexit y la guerra comercial entre Estados Unidos y China. El par EUR / USD ha avanzado por segunda semana consecutiva, recuperando el umbral de 1.1000 y subiendo a 1.1062, con la esperanza de que ambos barcos lleguen a buen puerto.

El par afortunadamente nos dio gran recorrido, aún manteniendo algún parcial de las tres entradas que nos brindó. Hablo de mi último análisis del par. Cuando parecía que se iría al averno, según parecía y repetido por múltiples lugares. El sistema que uso volvió hacer diana, que no fue en cortos precisamente, fue en largos, por llevar la contraria al mercado,acertamos sin muchos problemas. Largos 1.0905 y 1.0880, no hizo falta nada más, y el 1.0905 por dos veces.

Cuando el aspirante a traders se ve bastante perdido, desorientado, desmoralizado por rachas negativas, pérdidas siempre mayores que las ganancias, % de riesgos beneficios muy bajos los positivos y grandes los negativos, etc, etc. Como es normal, se sigue buscando el "santo grial", en la red hay cientos de cosas, vídeos, sistemas "secretos", sistemas ganadores porque lo dice el creador que son si o si, múltiples sistemas con múltiples indicadores, que realmente muchos de ellos se contradicen entre ellos... En fin, un auténtico desastre, que sólo nos llevarán al cesto de los perdedores sistemáticos. Como en esas situaciones no se sabe separar el grano de la paja, pasa lo que pasa, y es que grano casi no hay, y si hay algo suele ser de poca calidad, lo demás es paja.

El segundo punto era si había signos de un límite inferior efectivo que indujera gradualmente la no linealidad en la reacción del mercado a los choques. Aunque el nivel inicial del rendimiento de los bonos del gobierno alemán a diez años antes de la corrección de agosto había sido mucho más bajo que en la primavera y ya estaba en territorio profundamente negativo, el orden de magnitud de la disminución había sido similar en ambos episodios. No hubo indicios a este respecto de rigideces a la baja en las tasas a largo plazo que pudieran relacionarse con el límite inferior efectivo.

La curva de avance de EONIA también continuó bajando durante agosto, fijándose en un recorte acumulativo de casi 40 puntos básicos en la tasa de la facilidad de depósito del BCE a principios de 2021. Sin embargo, los menores volúmenes de negociación del mercado monetario para plazos más largos sugirieron que la convicción sobre los recortes significativamente más profundos en territorio negativo no tenían una base amplia y la incertidumbre sobre el camino futuro de las tasas de política a corto plazo se mantuvo elevada.

El tercer aspecto se relaciona con los posibles cambios en el reequilibrio de la cartera en respuesta al aumento en la participación de los bonos que se negociaban a niveles negativos. Un primer desarrollo relacionado con los movimientos recientes en el diferencial entre el Bund alemán a diez años y la tasa de swap de índice nocturno (OIS), que hasta hace poco había sido un indicador confiable de los efectos de escasez en el mercado de efectivo del Bund. Sin embargo, desde mediados de julio, hubo una notable reversión en el diferencial, a pesar de la creciente escasez en el mercado de efectivo, a niveles vistos por última vez a fines de 2016.

La inteligencia de mercado sugirió que la reversión podría estar relacionada principalmente con actividades de cobertura que se realizaban cada vez más en el mercado de swap en lugar de en el mercado de bonos en efectivo. La segunda novedad en las respuestas de los precios de los activos fue un aplanamiento del extremo muy largo de la curva de rendimiento, como lo demuestra el diferencial de rendimiento más estrecho entre los bonos del gobierno alemán a 10 y 30 años. En agosto, por primera vez, toda la curva de rendimiento soberano alemán se había trasladado a territorio negativo. La tercera novedad se relacionó con el aumento marcado y persistente en el precio del oro, que coincidió con un fuerte aumento en la participación de los bonos que se negociaban a niveles negativos.

La cotización del EUR/USD se desplomaba esta mañana hasta los 1,0907 dólares por euro tras la publicación de los últimos datos macroeconómicos en Alemania, unos niveles que no visitaba desde hace dos años y medio (mayo de 2017), si no tenemos en cuenta el amago de ‘flash crash’ registrado por el par esta madrugada, que le llevó a tocar los 1,0905 dólares por moneda única en un rápido movimiento de ida y vuelta.

En cuanto a la evolución del dinero y el crédito, la tasa de crecimiento anual de la moneda amplia (M3) había aumentado al 5,2% en julio, después del 4,5% en junio y del 4,8% en mayo, a pesar de la disminución de la contribución anual del programa de compra de activos (APP) Una desaceleración de la actividad económica. Esta capacidad de recuperación continuó reflejando consideraciones de cartera, impulsadas por la disminución de los rendimientos de los activos no monetarios, lo que disminuyó el costo de oportunidad de mantener M3 y llevó a los tenedores de dinero a aumentar la participación de M3 en sus carteras financieras.

Desde una perspectiva de contraparte, esto se reflejó en nuevas entradas monetarias desde fuera de la zona del euro, lo que reflejó una recuperación de la demanda de los inversores extranjeros de activos de la zona del euro. Los costos de financiamiento bancario continuaron siendo favorables, principalmente debido a la disminución de los rendimientos de los bonos bancarios. El costo de los préstamos de los bancos para empresas y hogares había caído a nuevos mínimos históricos. La tasa de crecimiento anual de los préstamos a NFC se mantuvo estable en 3.9% en julio, solo un poco por debajo de su pico de septiembre de 2018 de 4.3%. La tasa de crecimiento anual de los préstamos a los hogares había continuado su aumento gradual, llegando al 3,4% en julio.

Dicho arbitraje se presenta en un momento clave para el BCE, ya que la reunión de septiembre (sexta del 2019), representa la penúltima conglomeración del banco bajo el mando del “maestro”, Mario Draghi. Hay que recordar que a partir de que su termino culmine a finales de octubre, Christine Lagarde, expresidenta del Fondo Monetario Internacional (FMI), procederá a tomar las riendas de esta institución clave en el marco financiero global.

El par euro/dólar (EUR/USD) marca un mínimo en la sesión en los 1,0962 dólares por moneda única.

El índice Sentix muestra una caída de la confianza de los inversores comunitarios hasta su nivel más bajo en 6 años y medio.

Los pedidos a fábrica en Alemania se contrajeron otro 0,6% en agosto, frente al 0,3% previsto, lo que eleva la caída interanual al 6,7%.

EUR / USD se retiró del 61.8% de retroceso de Fibonacci.
Los vendedores buscan un punto por debajo de 1.0980 que consiste en soporte de canales.
A pesar de presenciar un retroceso del retroceso del 61.8% de Fibonacci en el otoño de finales de agosto a septiembre, el par EUR / USD permanece dentro del canal ascendente a corto plazo, ya que cotiza cerca de 1.1027 al comienzo del lunes.

Si bien el soporte horizontal que incluye los máximos de los primeros meses y los mínimos del viernes, alrededor de 1.1000, puede complacer a los vendedores intradía, una disminución adicional hará que el par se deslice por debajo de la línea de soporte ascendente de dos semanas, en 1.0980, atraerá a los osos al objetivo puntos de ruptura 1.0950 y 1.0900.

O una ruptura del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, cerca de 1.1055, podría ser difícil cruzar la línea de resistencia del canal en 1.1070 ahora.

Si los toros logran conquistar 1.1070, el máximo del mes pasado cerca de 1.1110 y el 25 de agosto alrededor de 1.1165 podría ser su favorito.

Fue normal que el par EUR/USD subiera a la resistencia de 1,1062 durante la semana de negociación, a la luz del optimismo que prevaleció en los mercados financieros tras la inminente conclusión de un acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China en la 13ª ronda de conversaciones comerciales entre ellos, que tuvo lugar en Washington, y esto se suma a la presión sobre el dólar estadounidense por las expectativas de un recorte de los tipos de interés de los EE.UU. por tercera vez este año, cuando la Reserva Federal de los EE.UU. se reúna a finales de este mes. El par EUR/USD podría seguir siendo influenciado por factores políticos en las próximas semanas, especialmente por los acontecimientos de Brexit y la disputa comercial entre Estados Unidos y China. El par avanzó más de medio punto porcentual durante la semana pasada y salió de la tendencia bajista a corto plazo.

La guerra comercial mundial afectó negativamente el crecimiento de la Eurozona y ayudó a poner a Alemania al borde de la recesión, luego la desaceleración siguió afectando a toda la economía mundial. Así pues, un avance significativo en las negociaciones comerciales mejoraría las perspectivas de la economía de la zona del euro y, por lo tanto, apoyaría al euro.

Política monetaria de la zona euro. El par estará respaldado por señales de que el BCE incrementará los recursos para proporcionar liquidez a la economía de la Eurozona. Si bien esto puede parecer negativo para el euro, en realidad es positivo, ya que el estímulo del banco central reduce los tipos de interés y aumenta la liquidez. El primero reduce los flujos de capital extranjero y el segundo reduce el valor de la moneda local.

Según el análisis técnico del par: A pesar de las ganancias del par EUR/USD, se espera que estas ganancias no duren mucho, ya que el impacto positivo en la economía de la Eurozona tomará más tiempo y muchas medidas, y si se llegara a un acuerdo limitado entre EE.UU. y China, esperamos que las ganancias del par no aumenten por encima de los niveles de resistencia de 1,1120 y 1,1235, después de lo cual la corrección se reanudará. Dado que la tendencia general a largo plazo sigue siendo bajista, los niveles de soporte en 1,0975 y 1,0880 son clave para el retorno de las perspectivas bajistas del par, lo que no es una posibilidad remota.

En cuanto a los datos del calendario económico de hoy: Hoy es día festivo en los mercados estadounidenses. Desde la Euro Zona se darán a conocer los datos de la producción industrial, por lo que se estima que el par se moverá con calma durante la sesión del lunes.

La guerra comercial mundial afectó negativamente el crecimiento de la Eurozona y ayudó a poner a Alemania al borde de la recesión, luego la desaceleración siguió afectando a toda la economía mundial. Así pues, un avance significativo en las negociaciones comerciales mejoraría las perspectivas de la economía de la zona del euro y, por lo tanto, apoyaría al euro.

Política monetaria de la zona euro. El par estará respaldado por señales de que el BCE incrementará los recursos para proporcionar liquidez a la economía de la Eurozona. Si bien esto puede parecer negativo para el euro, en realidad es positivo, ya que el estímulo del banco central reduce los tipos de interés y aumenta la liquidez. El primero reduce los flujos de capital extranjero y el segundo reduce el valor de la moneda local.

¿Qué esperamos para esta semana?

Nuestro sistema de trading de corto plazo inició la semana alcista y pese al retroceso que se produjo el lunes, se mantuvo así toda la semana, dando buenas oportunidades a largos.

Esta semana la iniciamos alcistas, pese a que en los máximos de la semana pasada detectamos ventas importantes, vamos a considerar que esas ventas son del rabioso corto plazo y que no deberían afectan al movimiento de grado mayor.

Pero como siempre decimos, el precio será el que nos guíe y nosotros los que debemos adaptarnos.

Por arriba, la superación con intención de los máximos de la semana pasada deberían seguir dando continuaciones alcistas, con un primer escollo importante, el nivel de 1,11100. Este nivel es muy relevante para el corto plazo y los alcistas no lo tendrán fácil.

Por debajo, lo que ya hemos comentado, el soporte situado en 1,09300 NO debe ser perforado para que sigamos manteniendo el escenario alcista actual.

"El jefe negociador de la Comisión Europea, Michel Barnier, indicó que las conversaciones no habían hecho suficientes progresos para ser la base de un acuerdo, que pesa sobre la libra esterlina", dice Kim Mundy, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia .

"Si Johnson no puede sellar un acuerdo de Brexit (con la UE o en la Cámara de los Comunes del Reino Unido) antes del sábado 19 de octubre, el proyecto de ley de demora de Brexit (la Ley de Benn) requiere que le pida a la UE que posponga el Brexit por tres meses a 31 Enero de 2020. En este escenario, el par GBP / USD probablemente cotizará a la baja más cerca de 1.2200 ", dice Mundy.

"Sterling se ha suavizado a medida que las complicadas negociaciones del Brexit aún no han producido un resultado. La falta de progreso solo ha quitado el brillo a las cosas, pero el mercado sigue siendo optimista y hay apoyo mientras las conversaciones continúen", dice Neil Wilson, analista en Markets.com .

Euro: USD / EUR (EUR = X) para ser movido por Brexit y la producción industrial

El tipo de cambio de Euro a Dólar se cotiza a alrededor de 1.1035 al comienzo de la nueva semana después de aumentar 0.27% en la semana anterior. Los estudios de los gráficos muestran el potencial de más alzas en el corto plazo dependiendo de una ruptura a nuevos máximos.

Sin embargo, para una confirmación más optimista, idealmente desearíamos ver una ruptura clara por encima de los máximos de 1.1063, con tal movimiento que conduzca a una continuación hasta un objetivo en 1.1100, o posiblemente incluso más, a corto plazo.

El gráfico diario muestra cómo el par ha superado su línea de tendencia descendente, tocó el promedio móvil de 50 días (MA) y luego retrocedió marginalmente.

Es probable que el MA de 50 días presente un obstáculo difícil para una mayor ventaja y, para su confirmación, lo ideal sería ver una ruptura clara por encima de los máximos de 1.1063 que luego podría llevar a una continuación hasta un objetivo en 1.1200.

El gráfico diario se usa para darnos una indicación de las perspectivas para el mediano plazo, definido como la próxima semana o un mes más adelante.

El mercado debe digerir la importancia del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. En nuestra opinión, la conversación es fachada y no resuelve problemas fundamentales y no ayudará a la economía global a abandonar el camino de la desaceleración. Los informes de fin de semana también son menos favorables para la libra que la información del jueves y viernes. La luz en el túnel que apareció de repente no se apagó, pero parece más distante, lo que crea el riesgo de borrar el tiro.

El efecto de la decimotercera ronda de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China es constructivo solo en el sentido de que ambas partes finalmente, después de un año y medio de conflicto exacerbado y mitigado, pudieron llegar a un acuerdo. Incluso si fueran fachadas e incompletas, pospone el riesgo de una escalada renovada y rápida de las guerras comerciales.
China garantiza la compra de productos agrícolas estadounidenses, aumenta el acceso a su mercado, se compromete a respetar la propiedad intelectual y declara que no debilitarán deliberadamente el yuan (CNY). A cambio, EE. UU. No aumentará los aranceles sobre bienes por valor de USD 250 mil millones el 15 de octubre. Todas las tarifas vigentes siguen vigentes. El acuerdo aborda los temas menos controvertidos que separan a los dos poderes. No es difícil imaginar una situación en la que las partes no puedan avanzar en otros planos y las tensiones se intensificarán. La parte china ya está enfriando los ánimos y sugiere que el optimismo excesivo con respecto a la próxima fase de negociaciones no está justificado.

El objetivo es proporcionar un análisis global de un conjunto de valores, sobre los que se identifican potenciales precios objetivos al alza y a la baja combinando el análisis técnico y las velas japonesas. Estos objetivos de precios y stops permiten establecer una serie de estrategias, las cuales luego deben de ajustarse en función de la evolución del mercado. Por ejemplo, si se ha alcanzado un objetivo de precio al alza y el mercado da síntomas de debilidad, el trader conservador debería cerrar posiciones. Es importante remarcar que en ningún caso estas recomendaciones pretenden ser un servicio de señales. Por tanto, cuando se hace el resumen de los resultados de la semana anterior, los beneficios indicados son el resultado de un escenario de trading.

Para concluir las siguientes estrategias se han estudiado el gráfico de 4 horas y se ha realizado un análisis de order flow con ATAS y con el apoyo del indicador estatitic. Este indicador refleja el delta entre el BID y el ASK.

El gráfico de order flow informa del movimiento de compras y ventas que realizan los inversores. El VPOC es la zona donde más se ha negociado. El clúster es la zona de una vela donde más se ha negociado. Aprovechando la profundidad del mercado, podemos ver los títulos que se están negociando y la cantidad de compras y ventas que se van a negociar. Con esta información, podemos ver quién tiene la fuerza en el mercado. A través de delta, podemos ver si en cada una de las velas han ganado los alcistas o los bajistas.

En igualdad de condiciones, creo que el mercado probablemente seguirá siendo negativo a largo plazo, porque no veo que la tendencia cambie todavía. No es para decir que no podemos cambiar la tendencia, pero incluso con esta buena subida que hemos tenido en la última semana, sigue siendo simplemente normal el comercio de variedades que hemos visto en los últimos 18 meses. Parece como si cada vez que nos hemos recuperado de esta manera, los vendedores finalmente regresan. En igualdad de condiciones, es probable que este mercado se mantenga, y sin duda un movimiento por debajo del nivel de 1,10 sería muy negativo. Mientras tanto, sospecho que es probablemente más fácil ver si tenemos o no algún tipo de vela exhaustiva para aprovechar.

Es quizás debido a la idea de que Brexit puede estar avanzando junto con un poco de impulso positivo que el Euro ha ganado, porque francamente desde un punto de vista económico no hay razón para pensar que la UE va a superar a los Estados Unidos en un futuro próximo. Más allá de eso, el mercado de bonos está ofreciendo rendimientos negativos en muchas de las economías europeas, así que eso es algo a lo que también hay que prestar atención. Mientras esto suceda, influirá en gran medida en la dirección hacia la que fluye el siguiente movimiento.

La semana pasada decíamos: "La zona de 1,1027. Aquí es donde consideramos que va a estar la clave del próximo movimiento, si consiguen superar el citado bastión bajista habrán puesto la primera piedra para poder alcanzar cotas mayores". Pues bien, durante la semana pasada, los alcistas consiguieron superar el nivel de 1,1027. Según nuestra manera de entender el mercado, la superación de este nivel debería ayudar a los alcistas a alcanzar cotas mayores.

Por ello, pensamos que la situación de corto plazo ha cambiado y pasa a ser propiedad de los alcistas y, por tanto, vamos a fijar nuestra mirada en la zona de 1,1200 aproximadamente.

Para que esto suceda, los alcistas deben defender sobradamente el nivel 1,09400/1,09200 y no dejar que los bajistas lo perforen, sino se les complicará la situación.

El par se encontró con una fuerte resistencia a mediados de 1.10, donde se encuentra la SMA clave de 55 días, lo que provocó cierta toma de ganancias y el retroceso en curso a la vecindad del soporte de 1.10. La ventaja correctiva, sin embargo, permanece en su lugar por el momento y respaldada por el mejor estado de ánimo en los activos más riesgosos y un dólar débil. Mirando la imagen más amplia, la desaceleración implacable en la región no hace más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única a largo plazo. En otro frente, los posibles aranceles estadounidenses sobre las importaciones de automóviles de la UE permanecen bien sobre la mesa, mientras que el limbo del Brexit y la política del Reino Unido también podrían mantener ganancias algo limitadas.

Abstenerse de los aranceles inmediatos elevó las existencias y pesó sobre el dólar de refugio seguro, pero esta tendencia ahora se está invirtiendo. EUR / USD está fuera de los máximos de 1.1060. Llegó a fines de la semana pasada y se acerca a 1.10.

Un estado de ánimo similar se aplica a las conversaciones sobre el Brexit, que han pasado de informes de alto optimismo a dudas de que se pueda cerrar un acuerdo en la Cumbre de la UE del jueves. Las intensas conversaciones de fin de semana no han producido un gran avance. La caída de la libra impacta un tanto al euro . La zona euro también sufrirá en un escenario de Brexit sin acuerdo.

Un rechazo de la zona 1.1070 con doble techo, implica que el precio en el EUR/USD sigue siendo bajista. Además de la zona 1.1050-70, el precio es bajista por debajo de 1.1027. Espero una continuación bajista hacia 1.1007 y una posible nueva prueba de 1.0967. Sin embargo, si el precio rebota por encima de 1.1070, podríamos tener un cambio de tendencia de neutral a alcista y comprar la caída podría ser una opción para los operadores de tendencia.

El impulso alcista en la moneda compartida está perdiendo algo de tracción al comienzo de la semana, lo que provocó que el EUR / USD retroceda a la proximidad de 1.1010.

EUR / USD busca datos, USD
Después de tres avances diarios consecutivos, el par ahora enfrenta algunas dificultades para mantener bien el rally el lunes debido a la nueva demanda del dólar.

Spot ha estado ganando terreno adicional en sesiones pasadas en respuesta al mejor estado de ánimo en el complejo asociado al riesgo después de los titulares auspiciosos del frente comercial entre Estados Unidos y China y el proceso Brexit.

Además, la debilidad en los fundamentos clave de los EE. UU. (Principalmente el sector manufacturero) también ha estado respaldando la idea de una flexibilización adicional por parte de la Reserva Federal en las próximas reuniones.

En el gráfico diario, la moneda compartida se cotiza en una tendencia bajista por debajo de sus promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. Sin embargo, la semana pasada, el Fiber superó una línea de tendencia de varias semanas y probó el 50 SMA. Este lunes, el spot consolidó las ganancias de la semana pasada por debajo de los 50 SMA.

Los rendimientos de los bonos también continúan favoreciendo a Estados Unidos, ya que la Unión Europea los está ofreciendo en este momento con tasas negativas. Mientras eso continúe siendo así lo más lógico es que este par continúe cayendo. Parece probable que Alemania entre en recesión, e Italia ya lo ha hecho. La economía estadounidense continúa funcionando a buen ritmo, por lo que tiene mucho sentido. Hay un hueco en los precios más abajo, cerca del nivel en 1.07, que todavía no ha sido rellenado, por lo que esa podría ser la zona hacia la que nos dirijamos a largo plazo.

El EUR/USD inicia la nueva semana de trading con el pie izquierdo y cae alrededor de 0.6% hasta el filo de los 1.1002, golpeado por la mayor aversión al riesgo en los mercados y por la posibilidad de que Donald Trump anuncie aranceles contra la Unión Europea pronto.

Los ataques contra las instalaciones petroleras de Aramco el sábado han elevado las tensiones geopolíticas en Medio Oriente e incrementado el riesgo de un conflicto armado entre Arabia Saudita e Irán. Sin duda, la posibilidad de una guerra entre estas dos potencias militares ha creado nerviosismo en los mercados, impulsando el apetito por posiciones defensivas.

El EUR/USD cayó brevemente hasta los 1.0923 en la sesión europea, un mínimo no visto desde mediados de mayo de 2017. Aunque el par ha vuelto a repuntar y, en estos momentos, opera en torno a los 1.0954, el daño técnico ya está hecho.

Uno de los catalizadores bajistas más recientes de la moneda común ha sido la renuncia de Sabine Lautenschläger del Banco Central Europeo. La banquera alemana formaba parte del grupo de los “alcones” – miembros que generalmente apoyan una postura monetaria más restrictiva. Su salida, por lo tanto, fue interpretada como una señal de que Christine Lagarde tendría el camino despejado de obstáculos para implementar estímulos más agresivos una vez que tome las riendas del BCE el 1ro de noviembre.

Al disminuir el marco de tiempo, llegamos al gráfico de 4 horas aquí; La información a largo plazo está conectada para encontrar la dirección y el comercio a corto plazo. La onda "iv" en negro que se veía pequeña en el gráfico semanal, en el gráfico de cuatro horas, llena la pantalla de izquierda a derecha.

Ciento sesenta y cuatro velas de cuatro horas forman este monstruo. Es un PISO irregular denotado por las ondas "WXY" en rojo. Afortunadamente, estamos frente a la última ola, la ola "Y" en rojo. En su interior contiene tres ondas, un zigzag "ABC" en naranja. La onda naranja "C" está activa, y esperamos su finalización entre los niveles 1.1060 y 1.1083. Ambos objetivos resultan del 78.6% y 88.6% de retrocesos de Fibonacci ,

Análisis del EUR/USD

Estamos asistiendo a la continuación de una profunda tendencia alcista a medio plazo contra una tendencia bajista a largo plazo. Aunque el movimiento a corto plazo es en realidad en la libra esterlina, la mayor posibilidad de un acuerdo Brexit también está impulsando al euro, aunque débilmente.
Podemos ver que el precio ha estado luchando al alza en el gráfico de precios de abajo, imprimiendo nuevos niveles de soporte más altos que parecen un poco temblorosos, pero todos se mantienen, y la línea de menor resistencia es definitivamente hacia arriba. Por esta razón, tomo un sesgo cautelosamente alcista por encima de 1,1018, pero creo que el nivel clave hoy en día será probablemente el nivel psicológico principal y el número redondo de 1,1000, por lo que un largo intercambio allí fuera de un rebote firme podría ser una gran configuración.

La menor confianza por parte de los participantes del mercado sugiere que el cuadro económico de la región podría estar empeorando, en medio de la fuerte desaceleración de la actividad en Alemania – la locomotora del viejo continente.

Si la nación germana se desliza en una recesión este año como lo pronostican muchos economistas, el Banco Central Europeo se vería obligado a adoptar una postura monetaria acomodaticia más agresiva para evitar que las dificultades de Alemania arrastren al PIB y a la inflación de la Eurozona. Sobra decir que este escenario crea riesgos para el euro y complica sus perspectivas de recuperación.

Las guías de trading del cuarto trimestre de Daily** ya han sido publicadas. Solicita aquí el pronóstico del euro de los últimos tres meses del 2019 y descubre lo que el futuro le tiene preparado a la divisa comunitaria.

Perspectivas técnicas a corto plazo EUR / USD
El par EUR / USD ha coqueteado con el retroceso del 38.2% de su último avance diario, este último un soporte inmediato en 1.0990. En el gráfico de 4 horas, se cotiza por debajo de un SMA alcista de 20, pero por encima de los bajistas más grandes, y a medida que los indicadores técnicos giran hacia el sur, actualmente atraviesan sus líneas medias, lo que sugiere que la caída puede acelerar en una ruptura por debajo del soporte mencionado. El par necesitaría recuperarse más allá de 1.1045 para ignorar la posición negativa a corto plazo y tener más posibilidades de alcanzar la cifra de 1.1100.

Niveles de soporte: 1.0990 1.0960 1.0920

Niveles de resistencia: 1.1045 1.1080 1.1120

Por otro lado, las dudas sobre el tratado comercial preliminar entre Estados Unidos y China anunciado el viernes también parecen pesar sobre el sentimiento del mercado. De acuerdo con un reporte de CNBC, el gobierno de Xi Jinping estaría buscando extender las negociaciones antes de firmar el acuerdo de primera base. Estas noticias, de ser confirmadas, enfurecerían a Trump y podrían crear un estado de mayor desconfianza entre ambas naciones, recrudeciendo las tensiones comerciales

EUR/USD
Estamos asistiendo a la continuación de una profunda tendencia alcista a medio plazo contra una tendencia bajista a largo plazo. Aunque el movimiento a corto plazo es en realidad en la libra esterlina, la mayor posibilidad de un acuerdo Brexit también está impulsando al euro, aunque débilmente.
Podemos ver que el precio ha estado luchando al alza en el gráfico de precios de abajo, imprimiendo nuevos niveles de soporte más altos que parecen un poco temblorosos, pero todos se mantienen, y la línea de menor resistencia es definitivamente hacia arriba. Por esta razón, tomo un sesgo cautelosamente alcista por encima de 1,1018, pero creo que el nivel clave hoy en día será probablemente el nivel psicológico principal y el número redondo de 1,1000, por lo que un largo intercambio allí fuera de un rebote firme podría ser una gran configuración

La recuperación del riesgo de la semana pasada ayudó al EUR / USD a recuperar 1.10, pero la ruptura no provocó ganancias significativas de seguimiento. La relajación de las tensiones comerciales podría proporcionar cierto consuelo a la economía de la UEM, que depende de las exportaciones, pero las perspectivas de crecimiento siguen siendo mediocres. Observamos si EUR / USD puede mantenerse al norte del área de 1.10. Si es así, podría indicar un sesgo ST más neutral. Sin embargo, no estamos convencidos de que este sea el comienzo de una prolongada subida del par EUR / USD. 1.1110 es la siguiente referencia en los gráficos.

Los titulares alternos sobre la posibilidad de llegar a un acuerdo sobre el Brexit esta semana causaron algunos cambios bruscos en el día de ayer (EUR / GBP) ayer. Al final, la libra esterlina terminó el día bastante fuerte. a EUR / GBP 0,8746. El discurso de Queens fue visto como la preparación del Reino Unido para una elección pronto. Los datos laborales de hoy son aportes importantes para la reunión del BoE de noviembre. Aun así, Brexit continuará dominando el comercio de GBP. Los líderes de la UE sugieren que un acuerdo no será posible antes de la cumbre de la UE. Es probable un retraso. Vemos eso como bastante neutral para la libra esterlina a corto plazo.

En el lado negativo, solo un cierre diario por debajo de 1.1000 (resolución anterior, ahora sup) puede arriesgar un retroceso más fuerte de dicho aumento hacia 1.0968, pero sup en 1.0942 debería permanecer intacto.

En el frente de los datos, Francia comenzará con el IPC final, luego el ZEW eco de Alemania. sentimiento n Condición actual de Zew n por último eco de la UE. sentimiento. Tenemos Knot's Bnot hablando en la conferencia de prensa holandesa del cenbank en Amsterdam a las 09: 30GMT.

El euro se reanudó el viernes con el límite superior de un canal que desciende frente al dólar, en un contexto de alivio con la firma de un acuerdo comercial (parcial) entre Washington y Beijing. Un acuerdo que, por su naturaleza limitada, rompió la euforia del comienzo de la sesión en Wall Street a fines de la semana pasada.

En el capítulo macroeconómico, el índice de precios al consumidor en Alemania, en datos finales de septiembre, se mantuvo estable y en línea con las expectativas de los analistas. Además del Atlántico, es una buena sorpresa informar acerca de los precios con la importación con una progresión del 0.2% en el ritmo mensual, contra un consenso de -0.1%. Buena sorpresa también con un fuerte repunte en los datos preliminares del índice de confianza del consumidor (U-Mich), en 96.0.

Otra cosa de interés es el hecho de que este candelabro se está cerrando hacia el fondo de la cordillera, mientras que el último par de veces que hemos llegado hasta aquí el mercado se ha dado la vuelta para rebotar y formar una mecha larga. Parece que ahora estamos dispuestos a quedarnos aquí abajo, así que con el tiempo suficiente parece que nos vamos a desmoronar. Los mítines se venden todavía, y como resultado es simplemente una cuestión de buscar velas exhaustivas a corto plazo de las que podamos sacar provecho. En este punto, el mercado podría estar cayendo hasta 1,0450 EUR, ya que es aproximadamente el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, algo que busco para Tappan una vez que el mercado elimine el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% tan decididamente como lo hemos hecho en las últimas dos semanas. La negatividad continúa, por lo que vender es todo lo que puedo hacer.