EUR/USD beneficiado por la debilidad del dólar por encima de 1.1200

EURUSD, "Euro vs. Dólar estadounidense"
En el gráfico H4 , se espera que el EURUSD siga cayendo hacia el soporte en el nivel 0/8 .

Archivo adjunto 4319

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro

Como podemos ver en el gráfico M15, el par ha roto la línea negativa del indicador VoltyChannel y, como resultado, puede continuar moviéndose hacia abajo.

Archivo adjunto 4320

Advertencia de riesgo: el resultado de operaciones comerciales anteriores no garantiza los mismos resultados en el futuro

La venta fresca del USD, el optimismo del presupuesto italiano eleva el EUR / USD hacia el norte.
Espera el IPC final de la zona euro para oportunidades comerciales a corto plazo.
El par EUR / USD se encuentra en un aumento constante por encima del nivel de 1.13 hasta ahora este lunes, y los toros se han fortalecido en Europa, a medida que la corrección del dólar estadounidense en general se recupera.

La venta masiva del euro y luego la ruptura del soporte anterior en 1.1305 a un mínimo de 15 días de 1.1270 el viernes debido al PMI de la zona euro bajista sugiere que el reciente declive desde el máximo de 1.1443 del último lunes se reanudó, el rebote subsiguiente traerá consolidación antes de otra caída n debajo de 1.1267 / 70 arrojaría una nueva prueba de los 16 meses de noviembre de 1.1216 antes de la posibilidad de corrección.

En el lado positivo, solo por encima de 1.1331 indica que se ha alcanzado un mínimo temporal, la ganancia de riesgo es de 1.1371 / 73, luego de 1.1393 / 00.

El EUR / USDel par avanzó hasta 1.1357 con el dólar perdiendo terreno junto a Wall Street. El avance limitado del EUR se debió a otra ronda de datos locales decepcionantes, ya que, según el comunicado oficial, la inflación de la Unión cayó en noviembre, con el IPC mensual básico disminuyendo un 0,3% y la lectura anual subiendo un 1,0% como se esperaba, muy por debajo objetivo del BCE. Los EE. UU. Publicaron cifras menores que también decepcionaron, ya que el Índice de Manufactura del Estado del Imperio de Nueva York para diciembre imprimió 10.9, mientras que el Índice del Mercado de la Vivienda de NAHB para el mismo mes se ubicó en 56, ambas expectativas perdidas y por debajo de las lecturas anteriores.

Todo lo anterior sigue en pie, y el consenso es que la próxima subida de tasas de 2018 se realice esta tarde, incluso si han surgido algunas voces discordantes en las últimas horas. El último movimiento del mercado de valores, el mercado de bonos y de productos básicos como el petróleo, está enviando señales de advertencia a los inversores.

Como recordarán, subrayamos la inversión en la curva de rendimiento de los vencimientos a corto plazo y la posibilidad de que los precios del petróleo continúen con su movimiento a la baja a pesar de los recortes de producción decididos por la OPEP a principios de este mes.

Todo se refleja en los precios del mercado de valores. La semana pasada fue otro negativo: –1.2% en la semana en el DJIA, lo que lleva el rendimiento YTD a -2.5%. La misma situación con el S & P500 y el NASDAQ: -1.3% semanal, -2.8% YTD y -0.8% semanal, + 0.1% YTD respectivamente. El Russel 2000, que mencionamos es un indicador claro de la expectativa futura de los inversionistas institucionales: -2.52 semanales, -7.1% a la fecha. La semana comenzó en territorio negativo, con una especie de rebote solo hoy.

El par EUR/USD espera la decisión del FOMC con un tono alcista, cotizando cerca del área de resistencia de 1.1445 / 50 pero todavía en el rango. Desde fines de noviembre, se movió la mayor parte del tiempo entre 1.1400 y 1.1300, excluyendo algunos momentos en los que ascendió a cerca de 1.1450, pero no pudo retenerlo. También se negoció bajo 1.1300, pero fue rechazado y volvió a subir por encima.

Si el tono de la Fed mueve el mercado, el rango podría ser desafiado. Una ruptura al alza, con una consolidación por encima de 1.1450 podría indicar una prueba de 1.1500, la próxima resistencia fuerte.

En el lado negativo, un retroceso a 1.1360 se vería como normal. Debajo se podría extender el deslizamiento hasta 1.1300. Bajo 1.1300 es probable que aumente el impulso bajista, quedando 1.1260 / 70 expuesto. Si la diapositiva continúa, podría esperarse una aproximación a los mínimos YTD en 1.1215 / 20.

El par EUR/USD subió a máximos de 1 mes, acercándose a 1.1500 en medio del notable suministro del USD

• Las compras técnicas de más de 55 días de SMA / 1.1400 manijas aceleran el movimiento hacia arriba.

El USD se mantuvo fuertemente ofrecido en todo el tablero, llevando al par EUR/USD a máximos de más de un mes y más cerca de la marca psicológica clave de 1.1500.

El no tan moderado panorama de la política monetaria de la Fed para 2019, que ahora prevé dos alzas en las tasas, llevó a un alza en las tasas de interés a corto plazo. Esto, junto con una caída en los rendimientos a largo plazo, reavivó los temores de una inversión en la curva de rendimiento, visto como un indicador confiable de una recesión en el futuro, y se observó un efecto negativo en el dólar estadounidense .

La pareja recuperó una tracción positiva por cuarta sesión consecutiva el jueves y continuó escalando a lo largo de la sesión a mediados de Europa. Mientras tanto, la última etapa de una recuperación repentina en las últimas horas podría atribuirse a un movimiento de cobertura breve, después de un movimiento sostenido más allá del máximo de la sesión anterior.

Con la fuerte mejora de hoy, el par finalmente parece haber confirmado un avance alcista a corto plazo a través del crucial obstáculo de SMA de 55 días. Por lo tanto, un movimiento ascendente de seguimiento, liderado por algunas ventas técnicas nuevas en medio de ausentes lanzamientos económicos relevantes del mercado de los EE. UU., Ahora parece una posibilidad distinta.

Niveles técnicos a seguir.

En un movimiento sostenido más allá de la manija de 1.1500, es probable que el par se dirija hacia la zona de suministro de 1.1525-30 y se detenga en medio de condiciones de sobrecompra en los gráficos por hora. Por otro lado, la región de 1.1440-35 ahora se convierte en un soporte inmediato para defenderse, que si se rompe podría arrastrar al par hacia la prueba del mango de 1.1400.

Con la fuerte mejora de hoy, el par finalmente parece haber confirmado un avance alcista a corto plazo a través del crucial obstáculo de SMA de 55 días. Por lo tanto, un movimiento ascendente de seguimiento, liderado por algunas ventas técnicas nuevas en medio de ausentes lanzamientos económicos relevantes del mercado de los EE. UU., Ahora parece una posibilidad distinta.

Niveles técnicos a seguir.

En un movimiento sostenido más allá de la manija de 1.1500, es probable que el par se dirija hacia la zona de suministro de 1.1525-30 y se detenga en medio de condiciones de sobrecompra en los gráficos por hora. Por otro lado, la región de 1.1440-35 ahora se convierte en un soporte inmediato para defenderse, que si se rompe podría arrastrar al par hacia la prueba del mango de 1.1400.

La media móvil simple de 50 en el gráfico de cuatro horas está cruzando la 200, una señal alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) todavía está por debajo de 70, por lo que no sufre de condiciones de sobrecompra. El impulso sigue siendo fuerte. Con todo, el sesgo es alcista.

1.1475, un máximo de mediados de noviembre, se rompió solo temporalmente y sigue siendo relevante. El número redondo de 1.1500 fue el punto más alto en noviembre. 1.1550 y 1.1625 coronaron el par antes, sirviendo como máximos más bajos.

1.1440 fue el punto más alto el miércoles. Le sigue 1.1430, que limitó el par euro / dólar a principios de diciembre. 1.1405 y 1.1360 son los siguientes.

El EUR / USD cerró ayer por encima de la EMA de 55 días, lo que confirma una ruptura alcista.
La agitación política en Washington probablemente mantendrá al USD en la zaga.
El par probablemente escalará el obstáculo inmediato de la EMA de 100 días si el PIB de EE. UU. Y el PCE central decepcionan las expectativas.
El EUR / USD cerró ayer por encima de la media móvil exponencial de 55 días (EMA), lo que confirma un cambio de tendencia alcista a bajista.

El par EUR / USD cruzó ayer la crucial media móvil exponencial de 55 días (EMA), confirmando una ruptura alcista, pero enfrentó el rechazo en la EMA de 100 días.
Como resultado, el EMA de 100 días de 1.1484 es el nivel a batir para los toros. Sin embargo, esos niveles podrían ponerse a prueba pronto, ya que una ruptura por encima de la resistencia rígida de la EMA de 55 días podría haber envalentonado a los toros.
Además, los MAs clave no están alineados a favor de los toros. Por ejemplo, los promedios móviles (MA) de 50, 100 y 200 horas ahora tienen tendencia al norte y se ubican uno encima del otro a favor de los toros. Además, los MA de 5 días y de 10 días están inclinados hacia arriba.

Los bancos centrales y la política podrían causar disturbios, pero ya no pueden estimular el crecimiento.
El crecimiento es mucho peor de lo que muestran los números, la recesión corre el riesgo de materializarse.
Dos cosas dominaron el mundo financiero este 2018: la agitación política y los temores de desaceleración del crecimiento económico. El primero fue bastante previsible con la victoria de Brexit y Trump en los EE. UU., Pero el segundo surgió en los mercados como una ducha fría en la segunda mitad del año. No fue hace mucho tiempo cuando el crecimiento de la UE alcanzó niveles récord, según Markit, con la actividad empresarial reduciéndose a su ritmo de crecimiento más bajo en más de cuatro años en diciembre. Fue en marzo, cuando la Reserva Federal apretó el gatillo por primera vez, cuando los actores de los mercados se apresuraron hacia los precios del billete verde en un ciclo prolongado de alzas de tasas en medio de desarrollos económicos sólidos en los Estados Unidos. Incluso el BCE tuvo la confianza suficiente para anunciar el fin de la QE. Pero, ¿cuándo y por qué las cosas dieron tal giro a lo peor?

Los frentes de batalla de Trump
Bueno, empecemos por considerar que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y el resto del mundo se encuentran entre los principales temores políticos. La política proteccionista de EE. UU. De "volver a hacer grande a Estados Unidos", particularmente centrada en su déficit comercial con China, ha estimulado los temores durante todo el año. El déficit comercial de EE. UU. Con China fue de aproximadamente $ 347 mil millones en 2017, y a pesar de las sanciones, aranceles y todo el circo, ese déficit se igualó en los primeros 10 meses de este 2018. Hay dos razones detrás de esto: un dólar más fuerte y China Un tipo de cambio que está parcialmente fijo al dólar.

Además, y probablemente el problema más relevante, EE. UU. Ha descuidado el crecimiento, poniendo el foco en sus relaciones con el exterior en lugar de en los desarrollos internos. De hecho, las cifras macroeconómicas de los Estados Unidos fueron bastante alentadoras, pero detrás de los titulares impresionantes, hubo un par de cifras alarmantes. A modo de ejemplo, China ha anunciado recientemente que reanudará la compra de soja a los EE. UU., Un signo de buena voluntad del gigante asiático. Aún así, en 2018, las exportaciones de soja a China disminuyeron en un 98%, según una investigación del Deutsche Bank. Las exportaciones totales disminuyeron 1.0% en los 10 meses a octubre, luego de un aumento de 12.8% en 2017. En enero, justo después de cambiar de sitio, China importó $ 1.2 mil millones en soja de los EE. UU. El USDA prevé que la superficie cultivada con soja caerá en 6.6 millones de acres en 2019. China no solo tiene socios comerciales alternativos, sino que también reduce los costos para las empresas y los consumidores para amortiguar el impacto de los aranceles estadounidenses con las reformas fiscales. La guerra está lejos de terminar, y Estados Unidos no parece estar ganando la batalla.

Entonces, está la Reserva Federal. La política de "volver a la normalidad" vino de la mano de 4 aumentos de tasas que se extendieron a lo largo del año, y el retiro de $ 374,6 mil millones de su dinero de alta potencia a una tasa mensual de $ 34,1 mil millones.

El presidente estadounidense Trump abrió otro frente de batalla durante la segunda mitad del año que sacudió el barco. Decidió interferir con lo que ningún otro presidente de los Estados Unidos hizo: la política monetaria de la Reserva Federal. Trump dijo que no estaba "feliz" con el jefe de la Fed, Powell, y su política de ajuste, prometiendo no más alzas en las tasas y un dólar más débil. Era una especie de círculo vicioso, con el alza del dólar en medio de las tasas de alza de la Reserva Federal de los EE. UU. Y una moneda local más fuerte que generaba mayores déficits comerciales y un crecimiento más lento.

El jefe Powell pasó de "un largo camino por delante" hacia niveles de tasas neutrales a "justo por debajo" del nivel de octubre a noviembre. Los banqueros centrales piensan que las tasas neutrales son un nivel en el que no afectan el PIB real, ni la inflación, un nivel de tasas que no es contractivo ni expansivo. En su última declaración de política monetaria, Powell dijo que las tasas de los fondos de la Fed están "ahora en el extremo inferior de neutral". Powell agregó que los aumentos adicionales de las tasas dependen de los datos, pero los bancos centrales han llegado a un punto en que los estímulos monetarios y fiscales ya no son suficientes para estimular el crecimiento. Dicho esto, la influencia de los bancos centrales en las monedas probablemente se mantendrá moderada.

¿La recesión viene a los Estados Unidos?
Mientras tanto, la curva de rendimiento de Estados Unidos se aplanó. El bono del Tesoro a 10 años cayó a 2,75% post-FED, alcanzando su nivel más bajo en 7 meses, mientras que el rendimiento del bono a 2 años se mantuvo en torno al 2,67%. La diferencia de menos de 10 puntos básicos, algo que sucedió por última vez en junio de 2007. Una curva de rendimiento invertida se suele considerar como un signo de recesión, y si bien aún no es hora de entrar en pánico, de hecho son días preocupantes.

Al otro lado del Atlántico, las cosas no son mejores. A pesar de cumplir su promesa de poner fin a la QE, el jefe del BCE, Mario Draghi , reconoció que los riesgos para la economía se están moviendo a la baja. En su reunión de diciembre, el banco central rebajó sus previsiones de crecimiento e inflación y, aunque sigue mostrando confianza en los desarrollos futuros, ahora el banco central se mantendrá en espera al menos hasta el último trimestre de 2019. Incertidumbre, no solo de EE. UU. El proteccionismo, pero también por la agitación local, con Francia cayendo en recesión, los temores de una crisis crediticia italiana y la salida del Reino Unido a la vuelta de la esquina sin un acuerdo claro.

Por supuesto, los desarrollos que dominaron la junta de ** durante este año continuarán liderando el camino en el primer trimestre de 2019. Hay dos eventos clave que se llevarán a cabo en estos primeros tres meses que podrían sellar el destino de la pareja: Al final de la tregua de 90 días entre China y EE. UU. y Brexit, no se ve a ninguno de ellos llegando a buen puerto. Las tensiones comerciales aún tienen que pasar factura al dólar, mientras que el Brexit golpeará más fuerte al Reino Unido pero tampoco será bueno para la UE. Y como se dijo, dado que el estímulo monetario y fiscal ya no es suficiente para resolver las cosas, la agitación financiera está preparada para intensificarse.

Perspectiva técnica EUR / USD
Tras un fuerte repunte en enero que se extendió a la primera semana de febrero, llevando el par hasta 1.2554, entró en una espiral de ventas que encontró un mínimo en noviembre en 1.1215. Ahora que cotiza aproximadamente 200 pips 'por encima de este último, el par ha logrado cerrar solo un mes con algunas ganancias relevantes en su camino hacia abajo. Diciembre parece estar listo para terminar de manera positiva, pero con el par en los niveles actuales, una recuperación relevante aún está fuera de la imagen. El retroceso del 23.6% de la disminución anual se produce en 1.1530, mientras que el retroceso del 38.2% de la misma caída se ubica en 1.1725, lo que significa que el par tendría que escalar 300 pips y alcanzar niveles no vistos desde agosto pasado para tener posibilidades de un Recuperación más sostenible. El retroceso del 61.8% del mismo rally llega a 1.2040.

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El gráfico semanal muestra que el par se ha estado consolidando durante ocho semanas consecutivas, con el nivel más alto alcanzado después de que el mínimo anual mencionado sea 1.1472, con múltiples máximos semanales en la región 1.1450 / 70 una resistencia crítica entre 2015 y 2017. Gráficos a largo plazo , al igual que los mensuales y semanales, muestran que los indicadores técnicos .permanecer dentro de niveles negativos, sin una clara fuerza direccional que refleje la falta de fuerza direccional observada en los últimos dos meses, y sin llegar a sugerir un posible regreso de la moneda común. La desventaja, por otro lado, parece estar bien limitada por el bajo mencionado que, si se rompe, podría resultar en una extensión hacia abajo hacia la cifra de 1.1000. Debajo de este último 1.0600 está el siguiente posible objetivo bajista, en el extraño caso de que el billete verde recupere su corona. Como sucedió hace un par de años, no será el más fuerte el que saldrá victorioso sino el "menos débil".

El Euro bajó desde el nuevo máximo de seis semanas en 1.1485, publicado después de un fuerte repunte el jueves, donde los toros fueron limitados por 100SMA y se consolidaron en medio de una espesa nube diaria.

Por el contrario, el retorno y el cierre semanal por debajo de la nube diaria debilitarían la estructura a corto plazo y señalarían el final de la fase de recuperación.
Sin comunicados de la UE, el enfoque se dirige hacia un lote de datos clave de EE. UU., Que se publicarán más tarde hoy (PIB; Ventas minoristas; Pedidos de bienes duraderos) que brindarán nuevas señales.

El euro llevó a los inversores a una montaña rusa a fines de la semana pasada. El EUR / USD subió el jueves, ya que los mercados respondieron con un pulgar hacia abajo a la declaración de tasas de la Reserva Federal. La declaración fue menos moderada de lo que querían los mercados, ya que los formuladores de políticas dijeron que continuarían apegándose a su política de aumentos graduales. Los inversores estaban buscando un regalo de Navidad de la Reserva Federal, en forma de una declaración de tasa moderada. Se especuló que la Fed "compensaría" a los inversionistas por el alza de las tasas, dado que los mercados han estado en crisis durante semanas y la economía de los Estados Unidos parece estar enfriándose.

Durante el día de hoy, altos mandos encargados de la política monetaria en China mencionaron que el gigante asiático procederá a adoptar una perspectiva más conciliatoria a través el 2019. De manera adicional, estos comentaron que este ablandamiento será acompañado de reducciones a los impuestos.

Sin embargo, queda por verse si los toros pueden mantener su posición dominante en medio de condiciones de liquidez relativamente escasas antes de la temporada de vacaciones / Navidad / año nuevo y sin publicaciones económicas relevantes que se muevan en el mercado , ya sea desde el euro. zona o los estados unidos.

Una fuerte compra de seguimiento tiene el potencial de continuar elevando el par más hacia la zona de suministro de 1.1445-50, por encima de la cual es probable que los toros realicen un nuevo intento de eliminar la barrera de SMA de 100 días, cerca de la región de 1.1480, y reclamar el Clave 1.1500 marca psicológica.

Por otro lado, la región 1.1370-60 ahora parece haber surgido como un apoyo inmediato para defenderse, que si se rompe de manera decisiva podría hacer que el par sea más vulnerable para acelerar la caída hacia el mango del 1.1300 antes de caer finalmente para probar el 1.1270-65 horizontal apoyo.

El comercio fino, ya que las personas de todo el mundo están en sus vacaciones de Navidad. Muchos mercados, incluidos Australia, Reino Unido y Canadá, permanecerán cerrados hoy. Esto se produce después de que los mercados en los Estados Unidos registraron importantes caídas el lunes de esta semana. Los comerciantes estaban preocupados por el tema actual del aumento de las tasas de interés , la disfunción en Washington y el comercio. Estas disminuciones han hecho de este diciembre el peor para los mercados en décadas.

El cierre del gobierno en los Estados Unidos continuó cuando la mayoría de los legisladores abandonaron Washington para las vacaciones. Con la mayoría de los legisladores ausentes, existe una alta probabilidad de que el cierre continúe durante semanas. Los demócratas no tienen incentivos para hacer nada porque el 3 de enero volverán a tomar la cámara de representantes. Los republicanos retendrán el Senado pero no tendrán los 60 votos requeridos para votar en ningún punto.

El Banco de Japón publicó las actas de la reunión celebrada en octubre. Las actas mostraron que los funcionarios del banco estaban divididos sobre los impactos de la política actual de dinero fácil. De importancia clave fue la división que rodea la política del banco de permitir que los rendimientos de los bonos se muevan con flexibilidad alrededor del objetivo del cero por ciento. Un funcionario dijo que el banco no debería descartar ampliar el rango en el que los bonos podrían moverse. Otro miembro advirtió que con la inflación aún en niveles bajos, permitir la libre circulación de bonos podría poner en duda el compromiso del banco de alcanzar su meta de inflación.

EUR \USD

El par EUR/USD se movió poco en la sesión asiática ya que la mayoría de los operadores se mantuvieron alejados del mercado. El par se está negociando ahora en el nivel 1.1405, que es más alto que el 1.1270 de este mes. El RSI se ha movido al nivel 50 mientras que el precio está en el promedio móvil simple de 14 días. El par probablemente se mantendrá a lo largo de estos niveles. Es probable que la tendencia alcista continúe a medida que continúe el cierre de EE. UU.

EUR / USD Precio actual: 1.1361
El dólar se recupera junto a Wall Street después de la venta masiva del lunes, el alivio podría ser temporal.
Las condiciones delgadas relacionadas con las vacaciones se extienden hasta los primeros días de enero.

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Poco sucedió en la esfera ** en estos últimos días, solo se abrieron mercados japoneses en Navidad y solo se abrieron mercados estadounidenses este miércoles, en medio de la celebración del Día del Boxeo en Europa y algunos países asiáticos. Wall Street se recuperó bien después de la fuerte venta del lunes, y los precios del petróleo también se recuperaron bruscamente. El par EUR / USD , sin embargo, se mantuvo pegado al nivel de 1.1400, contenido desde que comenzó la semana entre 1.1354 y 1.1438, sin muchas esperanzas de que el próximo día sea algo diferente. No hubo publicaciones macroeconómicas provenientes de Europa, mientras que los datos de EE. UU. Se mezclaron, ya que el índice de precios de vivienda de S&P llegó a 5.0% interanual en octubre, mejor que el 4.9% esperado, mientras que la Fed de RichmondEl índice de manufactura de diciembre cayó 8 puntos luego de un avance de 14 en el mes anterior. Al ayudar al dólar en la tarde de los EE. UU., Hubo comentarios de un asesor de la Casa Blanca, Kevin Hassett, quien dijo que el trabajo de Powell como jefe de la Reserva Federal no está en peligro.

Este jueves, la actividad volverá a ser casi normal, ya que la próxima semana también comenzará con un día festivo de dos días, con volúmenes delgados que prevalezcan hasta los primeros días de enero. De todos modos, el BCE publicará su Boletín Económico, mientras que los EE. UU. Ofrecerán Confianza al Consumidor, Ventas de Casas Nuevas y las cifras de desempleo semanales habituales.

El gráfico de 4 horas muestra que el par está encontrando soporte a corto plazo en torno a su SMA 200, alrededor de 1.1360, también la base del rango semanal, mientras que un SMA moderadamente bajista de 20 limita el alza alrededor de 1.1410. Los indicadores técnicos se mantienen por debajo de sus líneas medias sin fuerza direccional, lo que deja una postura neutral. El par también mantiene cerca de su mínimo anual y por debajo del retroceso del 23,6% de su caída anual, este último en 1.1545, que, a largo plazo, mantiene el riesgo sesgado a la baja. El par se dirige a la apertura asiática cerca de la base del rango semanal mencionado, con el dólar que tiene posibilidades de recuperarse aún más en medio del estado de ánimo mejorado entre los operadores de acciones, que de todos modos, podría ser temporal.

Niveles de soporte: 1.1360 1.1315 1.1280

Niveles de resistencia: 1.1440 1.1480 1.1510

Análisis de EUR / USD

Ayer escribí que la imagen técnica seguía siendo desordenada y limitada, por lo que no tomé ningún sesgo direccional. Noté que podríamos tener el inicio de una formación bajista de mediano plazo con un patrón bajista de "sobre y debajo" que forme su etapa final en un nuevo nivel de resistencia de 1.1439, y el movimiento principal del día fue hacia abajo, haciendo una baja Sólo unos pocos pips por encima del nivel de soporte más cercano. Sin embargo, el euro se ha recuperado posteriormente, dejando el rango de precios dentro de un área de consolidación y todavía es imposible de predecir, excepto cuando hay un impulso a corto plazo. Este par es probablemente mejor evitarlo hoy.

A medida que los problemas políticos y económicos continúan afectando a los mercados europeos, se espera que el par continúe experimentando una acción de precios a dos bandas una vez que las actividades comerciales vuelvan a la normalidad tras las celebraciones posteriores al año nuevo. Mirando desde una perspectiva técnica, el par se enfrenta a una presión bajista en las sesiones de negociación inmediatas y futuras. El gráfico de 4 horas muestra que el par está encontrando soporte a corto plazo en torno a su SMA 200, alrededor de 1,1360, también la base del rango semanal, mientras que una SMA 20 moderadamente bajista limita el alza alrededor de 1,1410. Los indicadores técnicos se mantienen por debajo de sus líneas medias y sin fuerza direccional, lo que deja una perspectiva neutral. El par también se mantiene cerca de su mínimo anual y por debajo del nivel de retroceso del 23,6% de su caída anual en 1,1545 que, a largo plazo, mantiene el riesgo sesgado a la baja. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1,1360, 1,1315, 1,1280 y 1,1440, 1,1480, 1,1510 respectivamente

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
En los últimos tres meses, la acción del precio ha ido marcado máximos mensuales secuenciales más bajos, un claro signo negativo (octubre, noviembre y diciembre: cada máximo mensual ha sido inferior al del mes anterior).

Para reforzar el sesgo de recuperación, el EUR/USD deberá quebrantar, de una vez por todas, este patrón y perforar el máximo de noviembre en los 1.1500. Para hacerlo, sin embargo, el par deberá romper otra resistencia de gran importancia en el camino: los 1.1450. Este nivel está definido por una directriz bajista de mediano plazo, extendida desde el máximo de marzo (línea amarilla).

Los analistas de Nordea Markets, prácticamente no hay precios para la Reserva Federal en 2019 hasta ahora, ya que los precios actuales del mercado son consistentes con los aumentos de tasas en 2019 por parte de la Reserva Federal (y aumentan los riesgos de un recorte de tasas en 2020).

Cotizaciones clave

"El 2,75% fue el punto de referencia que se debe buscar en el rendimiento del Tesoro a 10 años si el mercado eliminó todas las alzas de tasas en 2019. Ese punto de referencia ya casi se ha alcanzado, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años se cotiza justo por encima del 2,75%, mientras que el precio de las alzas no es alto. en 2019. "

"Esto también significa que la probabilidad de un recorte de tasas probablemente deba tener un precio para 2019, antes de que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años puedan ir más bajos que ahora". Incluso teniendo en cuenta la actual agitación, eso ya parece demasiado exagerado como para pensar. El mercado es más bien un precio demasiado bajo que demasiado, especialmente si el aislamiento del techo de la deuda proporciona un poco de aire fresco a los activos de riesgo como se describe anteriormente ".

"La misma historia se aplica a los precios del BCE. Los mercados ahora tienen un precio de 2-2.5 pb para 2019 en su totalidad. "Tanto los precios del BCE como los de la Fed parecen estar supeditados a que los datos macroeconómicos empeoren mucho en los próximos trimestres , un escenario que no descartamos".

El dólar está ganando terreno antes de la apertura de Wall Street, con los índices de Estados Unidos listos para abrir más alto. Los EE. UU. Deberían publicar el PMI de Chicago de diciembre, previsto en 62.0 frente al 66.4 anterior, Ventas pendientes de casas, que se espera que disminuyan un 0.7% en noviembre, y Ventas de casas nuevas para el mismo mes, que se prevé que hayan aumentado un 2.9%. Dado el cierre del gobierno de EE. UU., Algunos datos podrían retrasarse hasta que el gobierno reanude la actividad.

Ulrich Leuchtmann, analista de Commerzbank, sugiere que sus observadores de la Fed esperan que el banco central de EE. UU. Pueda aumentar su tasa clave dos veces el año próximo antes de finalizar su ciclo de alza de tasas, de modo que el rango objetivo final para la tasa de los Fondos de la Fed sea de alrededor del 2,75%. -3%.

Cotizaciones clave

"Nuestro observador del BCE espera que el BCE aún no suba las tasas de interés en 2019. Es probable que la tasa de depósito se mantenga en un -0,4% hasta el primer trimestre de 2020. Tasas de interés relativamente altas (e incluso sorprendentemente altas) de los EE. UU. Y aún sin final a la vista del entorno de tasas de interés negativas en la zona euro (ni siquiera un principio del final): a primera vista, los parámetros para nuestro pronóstico EUR-USD parecen estar apuntando hacia niveles más bajos de EUR-USD. El hecho de que, sin embargo, pronosticamos un tipo de cambio EUR-USD a 1,22 a fines de 2019 (aproximadamente un 7% por encima de los niveles actuales) parece inconsistente con estos parámetros ".

El euro está cotizando al alza frente al dólar estadounidense, intentando recuperar el impulso generado a principios de semana. Si bien los mercados de valores de Estados Unidos están preparados para abrir al alza por una tercera sesión, los traders del euro se dan cuenta de que esto no es una indicación de que todos los temas potencialmente bajistas hayan desaparecido. El dólar sigue sintiendo presión del cierre parcial del gobierno y del aumento de las tensiones en las relaciones entre Estados Unidos y China.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Un movimiento por encima de 1,1486 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Esto podría desencadenar un rally al máximo principal del 7 de noviembre en 1,1501. Este es un detonante potencial para una aceleración al alza.

El rally de hoy ha establecido un nuevo mínimo principal más alto en 1,1343. Un movimiento por debajo de este nivel cambiará la tendencia principal a la baja.

El rango principal es 1,1501 – 1,1216. Su zona de retroceso en 1,1392 – 1,1359 controla la dirección del EUR/USD. La acción del precio de hoy hace de esta zona un nuevo soporte. Negociarse en el lado fuerte de esta zona está ayudando a generar un impulso alcista.

Pronóstico Técnico Diario
Sobre la base de la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción de los traders al nivel principal del 50% en 1,1447. Este es un nivel de retroceso a largo plazo.

Escenario Alcista
Un movimiento sostenido por encima de 1,1447 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso alcista, espere que el rally que se extienda hasta el último máximo principal en 1,1486, seguido de cerca por 1,1501.

Escenario Bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1,1447 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario está totalmente abierto a la baja, por lo que podría generarse un cierto impulso a la baja intradía. El objetivo bajista más cercano es el nivel de Fibonacci en 1,1392, seguido del nivel del 50% en 1,1359 y el mínimo principal en 1,1343.

Análisis técnico diario de Swing Chart
La tendencia principal es hacia arriba según el gráfico de swing diario. Un comercio a través de 1.1486 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Esto podría desencadenar un rally en la parte superior principal del 7 de noviembre en 1.1501. Este es un punto de activación potencial para una aceleración al alza.

El rally de hoy ha formado un nuevo fondo principal más alto en 1.1343. Un comercio a través de este nivel cambiará la tendencia principal a la baja.

El rango principal es 1.1501 a 1.1216. Su zona de retroceso en 1.1392 a 1.1359 controla la dirección del EUR / USD. La acción del precio de hoy hace de esta zona un nuevo soporte. El comercio en el lado fuerte de esta zona está ayudando a generar un impulso alcista.

Pronóstico técnico diario de Swing Chart
Sobre la base de la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR / USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción del operador al nivel principal del 50% en 1.1447. Este es un nivel de retroceso a largo plazo.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido sobre 1.1447 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento crea suficiente impulso alcista, busque el rally que se extienda hasta la última cima principal en 1.1486, seguido de cerca por 1.1501.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1.1447 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario está totalmente abierto a la baja, por lo que podría generar un cierto impulso a la baja intradía. El objetivo bajista más cercano es el nivel de Fibonacci en 1.1392, seguido del nivel del 50% en 1.1359 y el nivel inferior principal en 1.1343.

El Dólar bajó frente al Yen Japonés el viernes.

El USD/JPY se negociaba a 110,22, bajó un 0,70% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 110,00, en la baja del martes, y resistencia en 111,42, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,11% para golpear a 1,1442 y el GBP/USD subiendo un 0,44% para golpear a 1,2700.

El Euro ha intentado repuntar durante el día del viernes, subiendo un poco por encima del nivel de 1.1450, pero luego se ha convertido en una estrella fugaz. El nivel 1.15 es una barrera masiva, y será difícil de superar, y lo que es más importante: mantener ese movimiento. Sin embargo, si lo hacemos, haremos una carrera seria hacia el asa 1.16. Podemos romper por encima de eso; El mercado debería entonces ir al nivel de 1.18.

El mercado, por supuesto, seguirá siendo muy ruidoso debido al hecho de que hemos estado tan revueltos y desalojados. Hay muchas razones para pensar que este mercado seguirá siendo muy ruidoso para el nuevo año, ya que hay muchos problemas en la Unión Europea y, por supuesto, la Reserva Federal parece estar un poco deseosa. aguado. El dólar estadounidense normalmente es más fuerte en tiempos de incertidumbre y preocupación económica, y tenemos mucho de eso cuando sale. Creo que en este punto es probable que el picado sea la característica principal de este mercado al que la gente tendrá que acostumbrarse, y por lo tanto me encontraría buscando más a corto plazo para las operaciones a corto plazo. Creo que en este punto, el nivel 1.15 es una barrera de resistencia importante, al igual que el nivel 1.13 debajo es un soporte importante. Espera mucho ruido entre esas dos áreas.

Sin embargo, tanto las reversiones de riesgo como la moneda común podrían sufrir un duro golpe si Draghi suena a paloma, lo que obligará a los mercados a reducir las expectativas de despegue en 2019. En cuanto a la agenda económica, el horario del mercado europeo verá el lanzamiento del IPC alemán, el IPCA francés, la cumbre de líderes de la UE, los datos de la tasa de facilidad de depósito de la UE y la decisión de tipos de interés del BCE, mientras que en los mercados de EE.UU tenemos índice de precios de importación y exportación y los datos de solicitudes por desempleo iniciales. Desde una perspectiva técnica, el nivel de 1,1300 sigue siendo un detonante clave para los osos.

¿Qué buscar alrededor de EUR?

En el horizonte a corto plazo, la dinámica del USD debería seguir siendo el principal impulsor de la acción del precio del par. Además, el modo actual de "esperar y ver" del BCE está programado para persistir por el momento, mientras que los inversores deberían estar atentos a los mensajes del banco central que sugieren una posible alza después del verano. Sin embargo, una amenaza para esta visión siempre podría venir de un deterioro más profundo de algunos de los fundamentos clave en la zona del euro.

Las mismas razones para la desaceleración de la fabricación son aplicables a la zona euro en su conjunto. El PMI de fabricación para la zona euro se desaceleró a 51,4 en diciembre, sin cambios respecto al estimado instantáneo, pero bajó desde 51,8 en noviembre. Diciembre marca la lectura más baja desde febrero de 2016.

Gráfico diario EUR / USD

El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 200 períodos.
EUR / USD está rechazando la cifra de 1.1400 y 50 SMA.


Gráfico de 4 horas de EUR / USD

El EUR / USD se está negociando por debajo de su SMA principal, lo que sugiere un impulso bajista.


Gráfico de 30 minutos de EUR / USD

El EUR / USD está consolidando las pérdidas del miércoles por debajo de las 100 y 200 SMA.
El impulso actual es bajista y el nivel para vencer a los osos es la cifra de 1.1300.


Niveles clave adicionales

EUR / USD

Descripción general:
Hoy Último precio: 1.1351
Hoy Cambio diario: 5.0 pips
Hoy Cambio diario%: 0.0441%
Hoy Abierto diario: 1.1346
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1387
Anterior diario SMA50: 1.1372
Anterior diario SMA100: 1.148
Anterior diario SMA200: 1.1657
niveles:
Anterior Máxima diaria: 1.152
Baja diaria anterior: 1.1325
Máxima semanal anterior: 1.1478
Baja semanal anterior: 1.1343
Máxima mensual anterior: 1.1486
Mínima mensual anterior: 1.1269
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1399
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1445
Punto de pivote diario anterior S1: 1.1274
Punto de pivote diario anterior S2: 1.1202
Punto de pivote diario anterior S3: 1.108
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1468
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1591
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1663

EUR / USD

Después de subir inicialmente, el EUR / USD renunció a las ganancias después de las impresionantes cifras de empleo de ADP. El par alcanzó un máximo intradiario de 1.1383 y luego disminuyó a un mínimo de 1.1340. En el gráfico horario , el precio del par está por debajo del promedio móvil exponencial de 50 días y 25 días. El precio también se encuentra entre el 23.6% y el 38.2% de los niveles de retroceso de Fibonacci. En el corto plazo, el par podría continuar moviéndose hacia abajo para probar el nivel de Fibonacci del 23.6% de 1.1320.

Agregando combustible al fuego, el asesor económico de Trump, Kevin Hassett, dijo que la actual guerra comercial con China obligará a muchas compañías estadounidenses a unirse a Apple para anunciar ganancias menores a las esperadas. Los índices de Estados Unidos colapsaron como una reacción inmediata a las noticias, pero se recuperaron lentamente, manteniéndose en terreno negativo, pero recortando la mayor parte de sus pérdidas intradiarias. La atención ahora cambia al informe de nómina no agrícola de los Estados Unidos . Se espera que el país haya creado 177K nuevos empleos en diciembre, mientras que la tasa de desempleo se mantendrá sin cambios en 3.7%. Las ganancias promedio por hora se prevén publicando otro mes de crecimiento sólido.

Al momento de escribir este artículo, el par EUR / USD se negociaba a 1.1393 hasta un 0,01% en el día. Cuando se mira desde una perspectiva técnica, se espera que el par continúe la acción del precio dentro del rango y el rango del precio limitado por los límites de la acción de consolidación en los últimos dos meses. El par EUR / USD operó cerca de sus máximos diarios al final de la sesión de EE. UU., Encontrando resistencia a corto plazo en una SMA bajista de 20 en el gráfico de 4 horas, ahora por encima de las SMA de 100 y 200 que permanecen sin rumbo. A pesar de algunos picos salvajes en ambos lados del tablero, el par se mantiene dentro de niveles familiares y sin una cierta tendencia a largo plazo. En la tabla mencionada, los indicadores técnicos se han corregido a partir de lecturas de sobreventa extremas, pero perdieron fuerza hacia arriba en un terreno negativo, lo que limita el potencial ascendente. Las ganancias sostenidas por encima de la región de 1.1420 / 30 darán a los toros una sugerencia alentadora.

El par EUR/USD está nuevamente bajo presión después de otro intento fallido de probar el máximo de noviembre de 1,1500 y se espera que el tipo de acción del precio de consolidación continúe antes del lanzamiento del informe de nóminas no agrícolas de EEUU de hoy. El rango de apertura de 2019 está en el foco para el EUR/USD, ya que se anticipa que el informe de trabajo mostrará que la economía de EEUU agregó otros 180.000 empleos en diciembre, pero las actualizaciones pueden hacer poco para terminar con la acción del precio lateral, ya que se espera que los salarios por hora caigan al 3,0% desde el 3,1% anual de noviembre. Después de esto, la atención puede cambiar al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ya que tiene programado para realizar una entrevista conjunta con los ex presidentes de la Fed, Janet Yellen y Ben Bernanke, y la nueva retórica puede influir en la perspectiva a corto plazo del dólar estadounidense ya que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) ahora piensa que “es más probable que la economía crezca de una manera que requiera dos aumentos en los tipos de interés”.