Forex - EUR/JPY

Pivotes diarios: (S1) 125.39; (P) 126,08; (R1) 127,03; Más ...

El fuerte rebote y ruptura de EUR / JPY de 126.80 indica un descenso temporal de 125.13. El sesgo intradiario ahora se vuelve neutral para la consolidación. Se puede ver una recuperación más fuerte, pero el lado positivo debería estar muy por debajo de la resistencia de resistencia vuelta 128.49 para traer la reanudación de la caída. En el lado negativo, el rompimiento de 125.13 apuntará a 124.61 soporte clave a continuación.
En una visión más amplia, el foco vuelve a la resistencia de la llave 124.08 convertida en soporte. La ruptura decisiva argumentará que el aumento total de 109.03 (mínimo de 2016) se ha completado en 137.49. Una caída más profunda se vería con un retroceso del 61.8% de 109.03 a 137.49 a 119.90 a continuación. Las interrupciones sostenidas allanarán el camino hacia 109.03 y abajo. Mientras tanto, el rebote desde 124.08 mantendrá el optimismo a mediano plazo intacto para otro máximo por encima de 137.49.

El dólar australiano está entrando en un nuevo mínimo de 20 meses a medida que el dólar estadounidense reanuda su ascenso.
Es improbable que los datos australianos con vencimiento el miércoles vean mucha acción, ya que los operadores aguardan las cifras de empleo australianas del jueves.
El par AUD/USD se cotiza en 0.7240 luego de tocar fondo en un nuevo mínimo de 20 meses de 0.7223 el martes, mientras que el dólar estadounidense reanudó su marcha hacia arriba en el amplio espacio **.

Los operadores australianos están mirando hacia arriba desde el fondo de una pendiente pronunciada ya que el miércoles ve otra ronda de la encuesta de confianza del consumidor de Westpac, que se realizará a las 00:30 GMT. La confianza del consumidor llegó al 3.9%, mientras que el Índice de Precios Salariales q / q, que cayó a la 01:30 GMT, se pronostica que se imprima en 0.6%, ligeramente por encima de la lectura anterior de 0.5%.

Es improbable que los AUD aumenten debido a los datos económicos del miércoles mientras esperan la publicación del jueves del informe australiano de empleos, donde se pronostica que la tasa de desempleo desestacionalizada pasará del 5,4% al 5,5%, mientras que la tasa de participación se reducirá levemente de 65,7 % a 65.6%.

Con una economía mediana y lentitud en el crecimiento, se observa poco impulso intrínseco para el AUD a medida que aumenta la divergencia de intereses entre el dólar australiano y el dólar, y el australiano se encuentra a merced del sentimiento generalizado del mercado que se ha vuelto cada vez más favorable. y el AUD está a punto de cerrar más bajo frente al USD por sexto mes de los últimos siete.

Análisis técnico AUD/USD

El australiano está buscando una corrección alcista para establecer un mínimo de dos años con indicadores técnicos enterrados firmemente en el territorio sobrevendido, pero la caída de los cuchillos amenaza a la mayoría de las manos mientras los operadores australianos esperan un disparador significativo para comenzar a acumularse nuevamente en el AUD.

Gráfico AUD/USD, 15 minutos

Archivo adjunto 1377

Tasa de cambio: 0.7240
Cambio relativo: Despreciable
Alto: 0.7240
Bajo: 0.7234

Tendencia: Osuno

Soporte 1: 0,7234 (mínimo actual)
Soporte 2: 0.7223 (mínimo de la semana actual; fondo técnico principal)
Soporte 3: 0.7117 (pivote semanal S2)

Resistencia 1: 0.7292 (semana alta actual)
Resistencia 2: 0.7365 (61.8% nivel de retroceso Fibo)
Resistencia 3: 0.7452 (máximo de la semana anterior)

El gráfico por hora EUR / JPY ha creado una bandera de oso, un patrón de continuación bajista. Una ruptura debajo del soporte de bandera de 126.00 indicaría una reanudación de la venta masiva desde el máximo del polo de 129.01 y abriría las puertas a 123.00 (objetivo según el método de altura medida).
El índice de fuerza relativa por hora (RSI) ha adoptado un sesgo bajista (por debajo de 50.00), pero el RSI de 14 días informa la condición de sobreventa. Por lo tanto, el mínimo del 13 de agosto de 125.14 podría mantenerse por ahora.
El camino de menor resistencia permanece a la baja ya que el promedio móvil de 100 horas se ubica por debajo del promedio móvil de 200 horas.Tasa de puntos: 126.12

Daily High: 126.37

Mínimo diario: 126.05

Tendencia: Bajista por debajo de 126.00

Resistencia

R1: 126.37 (sesión asiática alta)

R2: 126.59 (promedio móvil de 5 días)

R3: 126.99 (máximo del día anterior)

Apoyo

S1: 125.81 (mínimo del día anterior)

S2: 125.14 (mínimo del 13 de agosto)

S3: 124.62 (mínimo del 29 de mayo)

Puntos parlantes de EUR/JPY :

- EUR/JPY ha puesto en una ruptura bajista bastante grande desde el nivel de Fibonacci que habíamos visto la semana pasada . Los precios en el par se vendieron en hasta 430 pips, pero los vendedores se pusieron tímidos antes de una prueba del nivel de 125.00, y los precios han comenzado a retroceder.

- En este punto, la jugada aún podría calificarse como estirada; pero si vemos mostrar resistencia en las áreas anteriores de soporte alrededor de 127.50 o en el nivel de Fibonacci de 128.52 que vimos el miércoles pasado, la puerta puede permanecer abierta para tener más inconvenientes.

EUR / JPY BREAKISH BAJISTA DE LA AYUDA DE FIBONACCI
Han sido activos los últimos días de negociación en el Euro, ya que los mercados se vuelven un poco más cautelosos ante la perspectiva de contagio en los bancos europeos de la situación en desarrollo en Turquía. Mientras que la moneda única continuó aferrándose a la debilidad del segundo trimestre, tomada del doble impacto de un BCE dócil junto con una mayor presión política de Italia, ha surgido un nuevo riesgo, y así es como los bancos europeos expuestos podrían estar ante el desarrollo continuo de lo que está ocurriendo a través de la frontera europea en Turquía. Y, como vimos en el colapso financiero europeo, la gran preocupación no es solo uno o dos bancos que enfrentan dificultades, ya que el sistema bancario europeo probablemente esté demasiado conectado para que solo un par de bancos absorban todo el dolor: la preocupación es sobre el contagio, uno o dos bancos incapaces de cumplir obligaciones y luego empujar a otras contrapartes al límite, hasta el punto en que el crédito se congela ya que el sistema bancario se vuelve muy reacio al riesgo muy, muy rápidamente .

En esta etapa, hemos visto un aumento en la preocupación, como lo indica la continua venta masiva en el euro. La semana pasada, miramos EUR/JPY corriendo hacia un área clave de soporte de Fibonacci . Y si bien un nivel de soporte de esa naturaleza a menudo se puede utilizar para estrategias de reversión, desaconsejamos buscarlo, en lugar de buscar una ruptura bajista a mínimos recientes. Esa ruptura comenzó el jueves y ha continuado prácticamente desde entonces, ya que los precios cayeron hasta 430 pips desde el mínimo del miércoles hasta el mínimo de hoy.

El par EUR/JPY abrió menos para abrir las operaciones de esta semana, y ese movimiento de debilidad continuó durante las primeras horas hasta que un poco de soporte comenzó a desarrollarse alrededor de 125.25. Desde entonces, hemos visto un impulso continuo de la acción alcista del precio a corto plazo , y esto indica que podemos tener un retroceso más profundo para trabajar en ese movimiento bajista de mayor tamaño. Esto también expone el potencial de resistencia para entrar en juego, y eso puede abrir la puerta para estrategias de continuación bajistas en el par.

El mismo nivel de Fibonacci que habíamos considerado como soporte el miércoles pasado podría volver a utilizarse como resistencia potencial, y entre ese nivel y los precios actuales tenemos una segunda área de interés alrededor del nivel psicológico de 127.50 (marcado desde 127.24 hasta 127.50 en el siguiente gráfico). El área alrededor de 127.50 ayudó a obtener apoyo durante un período de dos semanas en la segunda mitad de junio y, dado que la reciente ola de ventas se ha calentado, aún no hemos visto una prueba de resistencia en esta área previa de soporte.

Pronóstico fundamental para EUR/USD: Bajista

- Con la lira turca en caída libre, el contagio llegó a los mercados financieros europeos ya que los inversores cuestionaron si la exposición de los bancos europeos a Turquía podría provocar otra crisis financiera en la región.

- Hasta que la cuestión de Turquía se encamine hacia la resolución, va a empeorar antes de que mejore, de lo contrario, muy poco afectará al euro (especialmente el calendario económico de esta semana).


- El Índice de Sentimiento del Cliente IG ha cambiado a una perspectiva 'mixta' de 'alcista' la semana pasada.

Es posible que el euro no haya sido la moneda principal con peor rendimiento, pero tuvo un terrible final la semana pasada , ya que surgieron nuevas preocupaciones en su frente oriental . Con la lira turca en caída libre, el contagio llegó a los mercados financieros europeos ya que los inversores cuestionaron si la exposición de los bancos europeos a Turquía podría provocar otra crisis financiera en la región. El par EUR/JPY cayó un -1,74%, borrando todo su progreso desde el 30 de mayo en el proceso, mientras que el EUR/USD cayó un -1,36%, cayendo a su nivel más bajo en 13 meses.

Huelga decir que, después de un período relativamente tranquilo para el Euro - muchas de las cruzas EUR se habían mantenido dentro de un rango en los últimos dos meses - la volatilidad ha explotado más alto de manera perjudicial. Lo que anteriormente se veía como un período esperado de política monetaria en piloto automático, ahora está plagado de preguntas sobre si el Banco Central Europeo incluso tendrá la capacidad de retirar su estímulo monetario en su actual línea de tiempo proyectada (recordatorio: finalización de la expansión cuantitativa en diciembre 2018, elevar las tasas en "verano de 2019").

Según un informe publicado el viernes por el Financial Times , el ala de supervisión del BCE, el Mecanismo Único de Supervisión, había estado revisando la exposición de los bancos europeos a Turquía tras la fuerte depreciación observada en la lira turca en los últimos meses.

Los reguladores del BCE han comenzado a expresar su preocupación de que los prestatarios turcos tienen una cobertura indebida frente a la debilidad de Lira y pueden comenzar a incumplir sus préstamos en moneda extranjera, lo que significa que los balances de los bancos europeos podrían volver a estar bajo presión. Según el Banco de Pagos Internacionales, los prestatarios turcos deben a los bancos españoles $ 83,3 mil millones, los bancos franceses $ 38,4 mil millones, y los bancos italianos $ 17 mil millones.

En consecuencia, la yuxtaposición entre el BCE y la Fed no podría ser más evidente ahora, con la Fed en la cúspide de elevar las tasas en 25 pb de nuevo el próximo mes, y el BCE en la posición potencial de tener que proporcionar asistencia de emergencia de liquidez a instituciones financieras bajo su competencia. Hasta que la cuestión de Turquía se encamine hacia la resolución, va a empeorar antes de que mejore, de lo contrario, muy poco afectará al euro (especialmente el calendario económico de esta semana).

Los operadores deberían mirar a ambos lados para ver si la volatilidad avanza, especialmente ahora que el posicionamiento se ha aplanado. Según el informe COT de la CFTC publicado para la semana que finalizó el 7 de agosto, los especuladores celebraron contratos de euros netos por más de 10.6K, una disminución del -93% desde el máximo histórico establecido durante la semana terminada el 17 de abril (+ 151.5K contratos).

Teniendo en cuenta que la crisis de la Lira turca no se produjo hasta el viernes, el impacto resultante en el euro no habría aparecido en el informe COT más reciente; pero parece muy probable que, dado el ya escaso posicionamiento para la semana que finalizó el 7 de agosto, los especuladores hayan cambiado el euro por primera vez desde la semana que finalizó el 1 de mayo de 2017.

EUR/JPY ha retrocedido a un nivel clave de Fibonacci durante la última semana, y ha visto una construcción de soporte que condujo a un empuje superior para comenzar esta semana. Sin embargo, esa fortaleza duró poco, ya que los vendedores regresaron a primera hora de esta mañana para llevar los precios de vuelta al soporte de Fibonacci en 128.52.

- Mientras que los temas de fortaleza del euro y debilidad del yen impulsaron la tendencia alcista durante gran parte del año pasado, esas dinámicas han comenzado recientemente a cambiar y podemos estar a punto de una reversión más profunda, particularmente si el ítem reciente sobre opciones de estímulo disminuye en el El Banco de Japón termina dando frutos.


EUR/JPY REVERSIÓN DE LA TENDENCIA ALCISTA DE 2017
Han sido un par de semanas activas en EUR/JPY , ya que una serie de factores claves han ayudado a impulsar los precios en el par en ambas direcciones; y esto es algo así como una muestra de qué acción de precio ha estado haciendo durante el último año y medio en EUR/JPY.

Llegando a 2018, el par continuó recuperándose a medida que el euro se mantuvo fuerte, impulsado en gran parte por las expectativas de un cambio de línea dura en el BCE. Mientras tanto, el yen se mantuvo débil ya que se esperaba que el BoJ permaneciera suelto y pasivo, creando una configuración simbiótica en EUR/JPY que apoyaba el avance alcista. Ese tema se revirtió a principios de febrero, y la acción del precio bajista en EUR/JPY se mantuvo hasta fines de mayo, todo el tiempo hasta que entró en juego el nivel psicológico de 125.00 . El mes de junio y la primera mitad de julio vieron a la pareja volver a sus formas alcistas, eclipsando el nivel psicológico de 130.00 nuevamente, y ese es el momento en que otro cambio comenzó a mostrarse en la pareja.

La decisión de la tasa del BCE a finales de julio trajo otra pierna de debilidad del euro en el par, y más recientemente hemos visto que la fortaleza del yen se está convirtiendo en una preocupación ya que las indicaciones parecen indicar que el BoJ se acerca a una estrategia de estímulo de los suyos Esto ha hecho bajar los precios en lo que va del mes de agosto, pero en los últimos días un nivel clave de soporte ha entrado en juego en 128.52, ya que este es el 38.2% de retroceso de Fibonacci en la movida principal de 2012-2014 en EUR/GUAY. Este nivel había ayudado anteriormente a establecer soporte en julio y agosto del año pasado, y más recientemente este precio ha vuelto a jugarse como resistencia a corto plazo a fines de junio y luego nuevamente como soporte a principios de julio y principios de agosto.

PRUEBAS DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE ALZAS ANUALES DESPUÉS DE LA NFP, FOMC
Aquí vamos de nuevo: este es el octavo intento para que el DXY incumpla por encima del promedio móvil de 200 semanas y el foco está en este umbral que se dirige al inicio de la semana. El estancamiento del verano está sobre nosotros y, mientras los mercados se mantienen en el rango, una mirada más amplia al precio todavía tiene a los mayores presionando las zonas críticas de inflexiones a principios de mes. La paciencia paga durante estos períodos de tiempo; recuerde, los tiempos de contracción del precio generalmente preceden a las grandes oleadas de volatilidad. En pocas palabras, las cosas pueden/cambiarán rápidamente, prepárese y conozca los niveles de negociación.

NIVELES DE COMERCIO CLAVE EN FOCO
DXY: buscando resistencia antes de los máximos anuales : el soporte a corto plazo sigue siendo 94.20/24


USD/JPY - Buscando resistencia antes de la apertura mensual en 111.88 - El soporte clave sigue siendo 110.70/88 .

EUR/USD - Prueba de la zona de soporte crítico en 1.1529/54 . Resistencia clave en 1.1616

GBP/USD : la confluencia del soporte clave descansa en 1.2877 , buscando una reacción allí. Resistencia en 1.3164

AUD/USD : el foco está en una ruptura de la zona 7327-7500 con el RBA al toque esta noche.

Pronóstico fundamental para EUR/USD: Neutral

- El declive del Euro a mitad de semana comenzó después del lanzamiento del informe del P2 de la Eurozona Q2'18, que mostró un crecimiento más lento de lo esperado, con los operadores especulando que el BCE será lento para ajustar la política monetaria.

- Las pérdidas de EUR/USD fueron constantes hasta el final de la semana, pero por ahora el rango de 1.1510-1.1853 desde mediados de junio permanece en su lugar.

El Euro fue la segunda moneda de peor rendimiento la semana pasada, apenas superando a la Libra Esterlina (EUR/GBP + 0.03%). Las pérdidas fueron consistentemente modestas en otros lugares, con solo un par disminuyendo en más de -1% (EUR/CAD -1.27%). Pero el catalizador de las caídas fue endógeno al euro, con el informe Q2'18 Eurozone GDP más débil de lo anticipado (+ 2.1% versus + 2.4% anualizado), afirmando el camino de una lenta retirada del estímulo monetario por parte de la Central Europea Banco durante el próximo año.

Desafortunadamente para el euro, no hay mucho para los operadores que cuelgan sus sombreros para provocar un cambio en el espectro del EURO. El calendario económico de la próxima semana presenta cero eventos "altos", y el lanzamiento de datos más importante es el informe de Órdenes de fábrica alemanas de junio (lunes) o el informe de Producción industrial alemán de junio (martes), ninguno de los cuales tiene el valor de mueve la aguja de una manera significativa para el Euro.

Tampoco el circuito de intervención del banco central proporcionará un catalizador: ninguno de los principales responsables de la política de EB debe hablar en los próximos días. Mientras que el boletín económico del BCE de julio se dará a conocer el jueves, el informe casi nunca ha producido una reacción significativa en el euro.

Si hay una cosa que vigilar la próxima semana, las expectativas de inflación se han estabilizado, y se les debe apoyar para seguir adelante. Los contratos de permuta de inflación a 5 años y 5 años se cerraron la semana pasada en 1.718%, apenas cambiaron de donde estaban el 6 de julio al 1.721%.

Con el índice ponderado de comercio del Euro ahora en números rojos durante el año pasado (-0.94%), el tipo de cambio puede demostrar que en realidad apoya la mayor inflación en avance (típicamente los tipos de cambio tardan entre seis y nueve meses en filtrarse inflación, por lo que el impacto comenzaría a aparecer alrededor del inicio de 2019).

En general, el euro aún no se ve afectado por el posicionamiento. Según el informe COT de la CFTC publicado para la semana que finalizó el 31 de julio, los especuladores celebraron contratos de euros netos por más de 22.8K, una disminución del -85% desde el máximo histórico establecido durante la semana terminada el 17 de abril (+ 151.5K contratos). El posicionamiento no ha sido un factor desde mediados de junio, y no parece haber ninguna razón importante para que el posicionamiento sea un factor a lo largo del resto del trimestre.

El gráfico por hora EUR / JPY ha creado una bandera de oso, un patrón de continuación bajista. Una ruptura debajo del soporte de bandera de 126.00 indicaría una reanudación de la venta masiva desde el máximo del polo de 129.01 y abriría las puertas a 123.00 (objetivo según el método de altura medida).
El índice de fuerza relativa por hora (RSI) ha adoptado un sesgo bajista (por debajo de 50.00), pero el RSI de 14 días informa la condición de sobreventa. Por lo tanto, el mínimo del 13 de agosto de 125.14 podría mantenerse por ahora.
El camino de menor resistencia permanece a la baja ya que el promedio móvil de 100 horas se ubica por debajo del promedio móvil de 200 horas.

EUR/JPY se mantiene en consolidación desde 125.13 y el sesgo intradía sigue siendo neutral primero. Se podrían ver más operaciones correctivas y no se puede descartar una recuperación más sólida. Pero el lado positivo debería estar muy por debajo de la resistencia de 128.49 para que la reanudación de la caída vuelva al soporte. En el lado negativo, el rompimiento de 125.13 apuntará a 124.61 soporte clave a continuación.

En una visión más amplia, el foco vuelve a la resistencia de la llave 124.08 convertida en soporte. La ruptura decisiva argumentará que el aumento total de 109.03 (mínimo de 2016) se ha completado en 137.49. Una caída más profunda se vería con un retroceso del 61.8% de 109.03 a 137.49 a 119.90 a continuación. Las interrupciones sostenidas allanarán el camino hacia 109.03 y abajo. Mientras tanto, el rebote desde 124.08 mantendrá el optimismo a mediano plazo intacto para otro máximo por encima de 137.49.