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El par EUR/USD cerró a la baja el viernes y la debilidad continúa hoy, así como también la fortaleza del dólar mientras que la zona euro continúa lidiando con la situación en España, que ha agregado presión sobre el euro a corto plazo. Es probable que el mercado se muestre lateral en los próximos días mientras espera al BCE más adelante en la semana, lo que debería determinar la dirección del euro a corto plazo.
El EUR / USD parece probable que pruebe el reciente mínimo de 1.17300 antes de un intento en el mínimo del 6 de octubre de 1.16700. Los operadores también estarán atentos a la última reunión de política monetaria del BCE el jueves 26 de octubre, donde es probable que el banco central anuncie planes para reducir su programa de compra de bonos de EUR60 mil millones al mes.
El Banco Central Europeo en la jornada del próximo jueves, día 26. La institución europea saldrá a escena para decidir sobre su política monetaria y parece que el consenso del mercado, tiene descontado que Mario Draghi y sus funcionarios no realizarán maniobras de calado, no obstante y como siempre en este tipo de eventos mantendremos la cautela y la prudencia por si hubiera sorpresas.
Recordemos que el ritmo bursátil sigue en buna forma, sobre todo los índices estadounidenses, que continúan marcando nuevos máximos históricos, a un paso firme y sin que por el momento se aprecie ningún patrón de reversión. En materias primas al oro y al petróleo le cuesta mucho mantener los niveles alcanzados en jornadas anteriores y emiten señales correctivas.
El EUR/USD opera con un fuerte sesgo negativo al inicio de la semana, cayendo 0.33% hasta los $1.1740 golpeado por la fortaleza del dólar a nivel global y la escala de la crisis en Cataluña tras la aplicación del artículo 155.
Del mismo modo, el renovado optimismo en la reforma fiscal de Donald Trump luego que el Senado aprobara un plan de presupuesto federal para el 2018 también puede ser considerado uno de los factores responsables por la reciente apreciación del dólar.
Por último, la debilidad del euro se ve reforzada por las especulaciones desenfrenadas en los mercados financieros que la Casa Blanca nominará a la presidencia de la Fed a un experto con un perfil más alcista y proclive a elevar los tipos de interés de EEUU a un ritmo más acelerado como John Taylor o Jerome Powell.
Con estos antecedentes, el EUR/USD podría negociar con un tono bajista en los siguientes días, al menos hasta el jueves cuando el Banco Central Europeo (BCE) dé a conocer su decisión de política monetaria. Aunque no se esperan cambios en la tasa de interés, se prevé que Mario Draghi anuncie el cronograma del “tapering”, es decir de la reducción de su programa de alivio cuantitativo iniciado en el 2015.
Wall Street anticipa que el BCE comenzará a disminuir las compras mensuales de bonos a €30,000 millones en el 2018, desde su ritmo actual de €60,000 por mes. Este repliegue de estímulos, siempre que las medidas no decepcionen las expectativas del mercado, podría conducir a un repunte en la cotización del EUR/USD, a medida que los traders incrementan su exposición larga sobre la divisa comunitaria.
En el caso de una reacción alcista a la decisión del BCE, el EUR/USD par enfrentaría resistencia en torno al umbral de $1.1830, que coincide con una directriz bajista de corto plazo. Por el contrario, en el evento que BCE decepcione y se produzca un fuerte movimiento bajista, el par podría poner a prueba lo zona de soporte de $1.1714. Una ruptura de este nivel, validaría el patrón de triángulo descendente que se observa en la gráfica, poniendo en juego los $1.1332, que también corresponde con la media móvil de 200 días.
El par EUR/USD cayó inicialmente el lunes, rebotó un poco hacia el nivel de 1,1775, pero luego cayó significativamente para llegar al nivel de 1,1725 antes de rebotar de nuevo ligeramente. Si rompemos a la baja a un mínimo reciente, eso no sólo será una señal bajista, sino que también será una ruptura del cuello del patrón de cabeza y hombros que se ha estado formando en los gráficos diarios. Eso debería enviar este mercado al nivel de 1,15 bastante rápido y, por lo tanto, creo que es probable que sigamos viendo fortaleza en el dólar estadounidense. Los rallies ofrecerán oportunidades de venta, por lo que puedo ver, a menos que, por supuesto, rompamos de alguna manera por encima de 1,18, lo que creo que es bastante improbable.
El EUR/USD cotiza precio actual en 1,1761 y la acción del precio anterior, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders a 1,1773 y 1,1749.
Un movimiento sostenido por encima de 1,1773 indicará la presencia de compradores. Esto podría desencadenar un movimiento al nivel del 50% a corto plazo en 1,1791. Alcanzar este nivel será una señal de que la compra está aumentando. Este es también un catalizador para una aceleración al alza con los siguientes objetivos principales en 1,1850 y 1,1858.
No poder superar 1,1773 señalará la presencia de vendedores. Sacar 1,1749 indicará que la venta es cada vez más fuerte. Esto podría desencadenar una ruptura a 1,1724 y finalmente 1,1695
La decisión de tipos de interés del BCE, la que se espera por los mercados se deje sin cambios en el 0%, al igual que la tasa de depósito sin cambios en -0.4%, lo que muy posiblemente solo traiga volatilidad a los mercados, los que se centraran en la conferencia de prensa que tendremos 45 minutos después, para ser más exactos a las 12:30 hrs GMT.
Conoceremos también el viernes 27 otro dato relevante, solo que el de ese día estaría afectando al dólar americano, después de conocer el Producto Interno Bruto preliminar del tercer trimestre, el que los mercados esperan corrija desde el último dato de 3.1% a un 2.6%, una corrección menor será positivo para el dólar americano, una corrección mayor ayudaría a debilitar temporalmente al dólar.
En la figura 2 se muestran 2 posibles escenarios para el par EURUSD, el que podemos resumir en un instrumento muy posiblemente aun alcista en el mediano plazo y bajista en el largo plazo, especialmente cuando la FED sigue manteniendo aun las expectativas de continuar con una política menos flexible.
El par EUR/USD cotiza al alza en el ecuador de la sesión, pero dentro del rango de ayer. Esto señala indecisión del inversor y volatilidad inminente. Esto se puede entender porque la mayoría de los principales inversores permanecen al margen antes de la decisión clave de política monetaria del Banco Central Europeo del jueves.
Según el precio actual en 1.1761 y la acción del precio anterior, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders a 1.1773 y 1.1749.
El índice ha experimentado un período de consolidación en estas líneas, lo que significa que podríamos ver un comercio de seguimiento a las líneas de tendencia del lado superior o un desglose del patrón de consolidación. Una caída a través de 12909 socavará el período de digestión y probablemente conduzca a un movimiento extendido más bajo hacia el siguiente nivel de soporte en 12676, un columpio creado en julio. Si el DAX puede continuar manteniendo e ir más allá de las líneas de tendencia antes mencionadas, el beneficio de la duda se mantendrá con la tendencia y los anhelos.