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La moneda única se negocia ligeramente en el área negativa frente a su par estadounidense al final de la semana, llevando al EUR / USD al vecindario de 1,2500 antes de la campana de apertura en Eurolandia.
EUR/USD atención a NFP
Spot se está retirando por primera vez después de tres avances consecutivos el viernes, llegando a los niveles inferiores a 1.2500 después de subir tan alto como la zona de 1.2520 durante las horas de operaciones asiáticas.
La venta persistente alrededor del dólar ha permitido que el par se recupere desde mínimos en la región de 1.2330 visto el lunes, todo en medio de un fuerte repunte en los rendimientos del principal benchmark estadounidense a 10 años y pese al giro conservador de la Reserva Federal en Yellen's última reunión el miércoles y la sorpresa positiva de la fabricación ISM de enero publicada el jueves.
En el espacio de datos, es día de nóminas no agrícolas y es probable que los mercados se consoliden antes de la publicación. El consenso espera que la economía de los EE. UU. Haya agregado 180,000 empleos durante el mes pasado, mientras que la tasa de desempleo se ve en 4.1% y las ganancias promedio por hora se esperan en 2.6% anual.
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La expectativa de que el EUR se negociara de lado era incorrecta ya que organizó un rally sorprendentemente robusto que alcanzó un máximo de 1.2522 en la noche. El impulso ascendente sigue siendo fuerte y, a partir de aquí, un movimiento por encima del máximo de 1.2536 de la semana pasada no sería sorprendente. Sin embargo, la próxima resistencia en 1.2570 podría estar fuera de su alcance por el momento. El soporte está en 1.2470 seguido de 1.2430. Más abajo, el mínimo de ayer de 1.2385 está actuando ahora como un soporte bastante clave ".
Próximas 1-3 semanas: "Resaltamos que el EUR tiene que" organizar el próximo 'tramo' más pronto (por ejemplo, a finales de esta semana) o el riesgo de un techo interino crecería rápidamente ". La fuerte subida posterior más alta se considera como el inicio de la próxima 'etapa ascendente' dentro de la fase alcista actual. A partir de aquí, un quiebre del máximo de 1.2536 de la semana pasada cambiaría el enfoque a 1.2570 seguido de 1.2660. En el lado negativo, el nivel de 'stop-loss' se eleva a 1.2335 desde 1.2290. Una ruptura de 1.2335 indicaría que la fase alcista que comenzó hace aproximadamente 3 semanas ha terminado ".
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Análisis Técnico Fundamental del mercado
Iniciamos la jornada con más nuevos puestos de empleo en los EE.UU. durante el mes de enero, cuando el mercado apenas esperaba 180 mil nuevos puestos de empleo, el resultado sorprende con 200 mil nuevos puestos de empleo, ¿relevante para pensar en un dólar fuerte?.
Si bien es cierto que el escenario mejora ligeramente, no es suficiente como para empezar con una reversión fuerte o definitiva de la actual debilidad del dólar, mas aun cuando el desempleo se ha mantenido en el 4.1% en línea con lo que el mercado esperaba en general, salvo algunos análisis que estimaban un 4.0%, pero incluso en ese escenario no hubiéramos pensado en una reversión definitiva de la debilidad del dólar.
Siguiendo el sentimiento habíamos encontrado ayer posibles correcciones en la debilidad, mas no un giro total, estas correcciones se están dando en este momento, más aun después de haber tenido más nuevos puestos de empleo de los que el mercado esperaba, lo que da mayor fuerza para ir en EURUSD hasta el objetivo en 1.2232, desde donde se espera el precio aun pueda hacer nuevas crestas, pero en el largo plazo perdiendo fuerza en ese impulso alcista.
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El par EUR/USD ha sido volátil durante la sesión de negociación del viernes, pero formó un martillo perfecto en la línea de tendencia alcista para comenzar a subir más. Esto me dice que el mercado está tratando de salir por encima del 1.25, y que solo es cuestión de tiempo antes de que ocurra. Una vez que lo haga, es muy probable que el mercado continúe mostrando una presión alcista, a medida que el dólar estadounidense se desenrolla.
El par EUR/USD ha sido muy volátil en las últimas sesiones, cayendo hacia la línea de tendencia alcista anterior y formando un martillo significativo. Rebotemos desde allí, y parece que estamos tratando de generar el impulso necesario para finalmente superar el nivel 1.25 y subir mucho más. El dólar estadounidense ha estado siendo martillado la mayor parte del año y, por supuesto, entrando en 2018. Creo que esta es una tendencia que continúa, y es probable que estos retrocesos ofrezcan oportunidades más que suficientes para recoger valor en lo que ha sido una muy fuerte y tendencia confiable.
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El número de empleos ha sido muy fuerte, y eso inicialmente envió al dólar estadounidense mucho más alto, pero se puede ver que una reversión a la media está empezando a suceder en el gráfico horario, lo que significa que continuaremos acumulando la presión necesaria para reunirnos de nuevo. Si nos colapsamos por debajo de la línea de tendencia alcista, aproximadamente el nivel de 1.24, entonces creo que podríamos bajar un poco más. Sin embargo, anticipé que este mercado eventualmente saldría al alza, aunque entre tanto será muy ruidoso. Una vez que comenzamos con el aspecto positivo, anticipo que un movimiento al nivel de 1.2750 probablemente sea lo que ocurra a continuación, pero obviamente será algo que necesita impulso.
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El par EUR/USD continúa operando alrededor de 1.2250. Al comienzo de la sesión de Estados Unidos, alcanzó un máximo de 1.2280, pero luego rebotó a la baja y cayó a 1.2238. Desde ayer, el euro se mueve hacia los lados.
El Dow Jones aceleró a la baja durante la última hora y caía un 0.30%. El deslizamiento en los precios de las acciones impulsó parte de la demanda del dólar estadounidense y envió al EUR/USD modestamente a la baja. El par fue capaz de mantenerse por encima de los mínimos diarios.
La presión a la baja es probable que persista ya que los temores en Wall Street continúan dominando. La última caída también podría desencadenarse por un descenso en los precios del crudo . El WTI cayó por debajo de $ 60 por barril por primera vez en 2018.
El dólar sigue apoyado por la aversión al riesgo y también después de que el Congreso aprobó un acuerdo presupuestario de dos años, firmado posteriormente por el presidente Trump, que puso fin al breve cierre del gobierno.
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Para los mercados de riesgo, esta implicación puede ser grande ya que el telón de fondo de las empresas en los Estados Unidos y Europa se vuelve menos amistoso y un poco más implacable con tarifas más altas y una política más estricta. La relación entre los bancos centrales que retira la liquidez y la política de ajuste no debe descartarse como un factor negativo para las acciones globales que han utilizado las políticas de dinero fácil del Banco Central durante más de ocho años hasta nuevos máximos históricos.
Gran elemento de datos de la próxima semana fuera de la zona euro es la lectura preliminar de 4 º trimestre el PIB de Europa. Cuando vimos la lectura avanzada en este punto de datos hace dos semanas, la fortaleza del euro volvió después de un viaje rápido para apoyar al BCE siguiente. Este punto de datos ayudó a que los toros volvieran a entrar en juego, y al final vimos otra prueba de 1.2500, que se tambaleó mientras producía esa baja-alta. Lo que realmente atrajo la atención de los mercados fue el hecho de que el crecimiento del PIB del 6% en el cuarto trimestre de la Eurozona trajo una tasa de crecimiento anualizada del 2.7%, que supera a la que se vio en los EE. UU. En el 2.6% durante el mismo período. Dado que hemos tenido cinco alzas de tasas de la Fed en los últimos años, mientras que el BCE sigue "pegado al piso" en QE sin ningún movimiento de ajuste visto hasta ahora, el Banco Central Europeo puede tener algo de retraso si este la historia del crecimiento global es continuar.
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El par EUR/USD subió a 1.2414 en la tarde de Estados Unidos, su nivel más alto desde hace más de una semana. Las cifras de inflación de EE. UU. Mejores de lo esperado, que subieron un 2,1% interanual frente al 1,9% esperado, desencadenaron una fuerte venta en los índices de EE. UU., Con el Dow Jones perdiendo más de 400 puntos antes de la apertura.
La inflación en EE. UU. Aumentó un 0,5% en el mes, muy por encima del 0,3% esperado. La inflación subyacente aumentó un 0,3% mensual y un 1,8% interanual, superando también las estimaciones del mercado. Temprano en el día, Alemania y la UE lanzaron su PIB preliminar del cuarto trimestre, ambos registrando un crecimiento del 0,6% en los tres meses hasta diciembre. La inflación alemana, cuando se armonizó con la UE, cayó 1.0% en enero.
Perspectiva técnica
El dólar ha bajado en todos los ámbitos, a medida que los temores disminuyeron. El par EUR/USD se mantiene cerca del máximo diario mencionado y por encima del retroceso del 23,6% del repunte de enero en 1.2395, el soporte inmediato, seguido de la región de 1.2350 y 1.2300, el retroceso del 38,2% del mencionado rally.
Al alza, las resistencias se pueden ver alrededor de 1.2445, y más arriba, en 1.2480, donde el interés de venta contenía los avances múltiples veces a principios de febrero.
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El par EUR/USD continuó desde donde lo dejó el día anterior tras seguir aumentando durante el transcurso de la jornada de ayer, ya que se abrió camino a través de la región de los 1,23, se movió al alza y ahora cotiza por encima de la zona de 1,2350 en este escrito. El dólar ha estado débil y retrocediendo en todo el tablero desde el comienzo de la semana en lo que parece ser una corrección del movimiento anterior.
El EUR/USD Sigue Subiendo
Se sabrá si se trata de una corrección o de un revés total de la fortaleza del dólar en los próximos días, ya que esperamos algunos datos importantes de EEUU y también de otras partes del mundo. Ha habido una clara falta de noticias y datos fundamentales en los mercados en los últimos días, con el único punto destacado siendo la toma de posesión de Powell como el nuevo presidente de la Fed. Hizo referencia a los puntos habituales sobre política monetaria en su discurso de investidura, pero se sabrá más sobre él hacia finales de mes cuando asista a una audiencia ante el Senado.
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El euro ha mostrado algún movimiento en ambas direcciones, pero no ha cambiado en la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza a 1.2356, un aumento de 0.04% en el día. Es un día ocupado para los fundamentos, con lanzamientos clave de la zona euro y los EE. UU. En Alemania, el PIB preliminar disminuyó a 0.6% en el cuarto trimestre, igualando el estimado. El IPC final disminuyó 0.7%, también igualando el pronóstico. El PIB Flash de la Eurozona para el 4T se mantuvo estable en 0.6% por tercer trimestre consecutivo, igualando el estimado. En los EE. UU., Los mercados esperan números de inflación mixtos. Se espera que el IPC subyacente disminuya a 0.2%, mientras que el IPC mejorará a 0.1%. Estados Unidos también publicará informes de ventas minoristas. Se pronostica que las Ventas Minoristas se desacelerarán a 0.2%, mientras que se pronostica que el IPC subyacente se acelerará a 0.5%. Los operadores deben estar preparados para el movimiento de EUR / USD durante la sesión de América del Norte.
La liquidación de la bolsa ha desencadenado cierta volatilidad en los mercados de divisas, y esto está causando preocupación en el BCE. La semana pasada, el presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que confía más en que la inflación de la zona euro se acerca al objetivo del Banco de apenas menos del 2 por ciento, debido a la mejora del crecimiento económico. Sin embargo, Draghi enumeró la volatilidad del mercado de divisas como un obstáculo para la meta de inflación, y agregó que el BCE monitoreará cuidadosamente las tasas de cambio del euro. Las preocupaciones de Draghi sobre el tipo de cambio probablemente sean aún más fuertes, luego de que el euro cayera un 1,6 por ciento la semana pasada. El BCE redujo su masivo programa de estímulo de 60 mil millones a 30 mil millones / m en enero, y los mercados están a la espera de pistas sobre si el BCE normalizará las políticas y terminará el estímulo en septiembre.
Los mercados bursátiles mundiales se han estabilizado después de la turbulencia de la semana pasada, pero los inversores siguen siendo cautelosos. Las cifras de inflación de Estados Unidos del miércoles serán observadas de cerca, ya que los temores a la inflación fueron un catalizador clave de la masiva venta masiva. El nuevo jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, intentó enviar un mensaje tranquilizador el martes, diciendo que la Fed está atenta a cualquier riesgo para la estabilidad financiera. Sin embargo, está claro que la mano de la Reserva Federal es limitada cuando se trata de movimientos de los mercados bursátiles, y la volatilidad que vimos la semana pasada podría reanudarse en cualquier momento.
